Реферат: Вексель. Специфика работы с векселями в России

Министерство образования Российской Федерации

Институт права

Башкирского государственного университета

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»

Выполнилстудент 4 курса

5 группызаочного отделения

Попков А.Г.

Преподаватель:Кадыров И.Р.

УФА — 2001

ВЕКСЕЛЬ.

СПЕЦИФИКА  РАБОТЫ С  ВЕКСЕЛЯМИ В РОССИИ.

Введение……………………………………………………………………… 31.  Обращение векселей вРоссийской Федерации ……………….…. 4

 1.1. История становления вексельного обращения ……………… 4

 1.2. Вексель в международнойпрактике …………………………… 7

 1.3. Виды векселей …………………………………………………..… 9

 1.4. Вексельное право в России

       Простой и переводной вексель ………………………………… 13

        1.4.1. Вексель как ценная бумага……………………………… 14

        1.4.2. Вексель как воплощение обязательства ………………. 20

    1.5. Индоссамент, акцепт, аваль …………………………………… 21

    1.6. Множенственность экземпляров векселя и его копии …… 25

    1.7. Процедура платежа по векселю ……………………………… 26

    1.8. Протест векселя …………………………………………………. 27

2.Специфика работы российских предприятий с векселями ……… 30

    2.1. Состояние вексельного рынка России ………………………. 30

    2.2. Документооборот по векселям ………………………………… 33

3.Операции предприятий и банков по векселям …………………… 35

    3.1. Вексельные кредиты …………………………………………… 35

    3.2. Финансовые (банковские) векселя …………………………. 37

4.Перспективы развития вексельного рынка России ……………… 41

5.Возможность использования иных видов ценных бумаг ………. 47

6.Заключение ……………………………………………………………… 50

7.Использованная литература и нормативно — правовая база …….52

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Введение

Вексель — разновидность кредитных денег, уже несколькостолетий применяющийся в мировой торговой практике, и только в последнийдесяток лет осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннемрынке, хотя в России, как показывает история и существовала нормативная базадля его использования. Вексельное обращение становиться особенно актуально внаше время взаимных неплатежей. Таким образом знание вексельного обращениянеобходимо как и фондовым брокерам, так и работникам финансовых отделовпредприятий. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия иорганизации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как вметодологии учёта, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения подчасвызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые государственнымиорганами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальныхвопросах, как- то появление «товарных» векселей, векселей вбездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя (при том,что он может быть принципиально написан даже на салфетке) и др. Всё этоискажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.

Формирование рыночных отношенийприводит к постепенному восстановлению в России института коммерческогокредитования, связанного с предоставлением поставщиками (производителями)товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа,оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета,в дебет которого и относится соответствующая задолженность.

Для того, чтобы разобраться стаким, строго формализованным инструментом, каким является вексель, со всемиего перегибами в российских условиях, и написана эта работа.

1. Обращение векселей в Российской Федерации

 

 

 

1.1. История становления вексельного обращения

Вексель в общедоступномпонимании можно определить как письменное долговое обязательство, составленноев определенной форме и дающее его владельцу безусловное право требовать понаступлении срока его оплаты лицом выдавшим вексель (простой вексель) илиакцептовавшим его (переводной вексель) суммы оговоренной векселем.

Исторически возникновениевекселя относится к античности. Первые упоминания связаны с Древней Грецией, вкоторой наблюдались очень прочные связи между менялами в разных городах.Недостаток наличных монет, а также соображения безопасности в длительныхпереходах привели к тому, что купец получал расписку от одного менялы в том,что он получит долг в другом месте у другого менялы, а затем по этой распискеменяла сможет вернуть себе деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная распискаявлялась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии ссередины XII до середины XVII в., когда она считалась центром хозяйственной ифинансовой деятельности, а поэтому Италия и считается родиной векселей. Еслисначала вексель гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позжеон стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получалпозднее с учётом или без учёта задержки — беспроцентный и процентный вексель.Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная расписка1339г.:

      Барталус и Ко. в Пизе.

      Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон.

      Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш счёт.

      Выдано 5 октября 1339г.

В 1569г. в Болонье появилсяпервый вексельный устав, закрепивший правила использования векселя. Дальнейшееразвитие вексель получает во Франции, где он начинает применяться как средствоплатежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном сводеэкономических законов «Code de Commerce» 1808г.

Далее, в 1848г. прусскимправительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексельразрешается использовать в отрыве от торговых сделок исключительно как долговуюценную бумагу. Именно этот устав берется за основу вексельного законодательстваШвеции в 1851г., Финляндии в 1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г.,Норвегии в 1880г., Италии в 1882г.

Таким образом, в конце XIX в.появились предпосылки для создания единого вексельного устава. И вот 7 июня1930г. в Женеве была принята конвенция, унифицировавшая основные нормымеждународного вексельного права, которые действуют и по сей день. Единообразныйвексельный закон (ЕВЗ), принятый в Женеве обязал каждую страну-участницуего придерживаться в создании местных законов. К Женевской конвенцииприсоединились: Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша,Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония,Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия,Турция, Югославия, СССР. Однако такие страны, как Англия, Австралия. Израиль,Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и др. основывают свою деятельность наанглийском законе о переводных векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.

В России вексель началдействовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города вдругой. Эти векселя имели название — казначейские. В 1709г. былопубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о векселя,вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный устав принимается в1902г. по аналогии с германским 1848г., что заметно оживляет вексельноеобращение в дореволюционной России. В ту пору существенным отличием отиностранных векселей была долгосрочность (до 12 мес.) российских веселей, вотличие максимального 3-х месячного срока западных обязательств. Если смотретьактивность работы банков с векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600тыс. векселей, а Волжско-Камский — 400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды подпростые векселя.

В 1917г. вексельное право былоликвидировано, и только 20.03.1922г в период НЭПа появляется Положение овекселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок.Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловившей переход к политикецентрализации планирования и государственного регулирования экономики,вексельное право вновь было ликвидировано.

Постановлением от 7 августа1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскуюконвенцию, которая определила вексель как строго формальное, безусловное,абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Важным положением этойконвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных повекселю лиц, что было узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя навнутрироссийском рынке до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г.постановлением Совета Министров СССР № 590 «Положение о ценныхбумагах» векселя были «реабилитированы». Далее 24.06.1991г.постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР № 1451-1 «О применениивекселей в хозяйственном обороте РСФСР» было разрешено предприятиям,организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции(выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей(потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделоквекселя (при этом в качестве нормативной базы впредь до принятиясоответствующего законодательства предлагалось использовать «Положение опереводном и простом векселе» 1937г. — Женевская конвенция).

Затем принимаются следующиенормативные документы:

¨   Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г.№14-3/30 «О банковских операциях с векселями»;

¨   Закон РФ от 09.10.1992г. «Овалютном регулировании и валютном контроле», где вексель оговаривался какплатежный документ;

¨   Указы президента РФ от19.10.1993г. №1662 «Об улучшении расчётов в хозяйстве...»;

и от 23.05.1994г. №1005 «О дополнительных мерах понормализации расчётов...»;

¨   Постановление Правительства РФот 26.09.1994г. №1094 «Об оформлении взаимной задолженности предприятий иорганизаций векселями единого образца ...»;

¨   Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ" О рынке ценных бумаг", передача дальнейшей власти в области ценных бумагФедеральной Комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России);

¨   Гражданский кодекс РоссийскойФедерации (часть 1 и 2);

¨   Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ«О переводном и простом векселе», которым и регулируется в настоящий моментвексельное обращение в России.

Ранее принятые законы,положения, письма действуют только в части не противоречащей этому закону,фактически являющимся окончательным на сегодня утверждением Женевской конвенциина всей территории Российской Федерации.

1.2. Вексель в международной практике

 

 

В международной практикевексельное обращение в основном связано с предоставлением отсрочки платежа, какдополнительной услуги покупателю в результате усиливающейся конкуренции,которая оформляется простым или переводным векселем. Однако, при всёувеличивающихся объёмах поставок фирмы уже не могут своевременно получатьденьги по векселям, а в случаях появления проблем по оплате векселя терпятубытки. На помощь фирмам пришли факторинговые и форфейтинговые фирмы.

Факторинг - это покупка банком илиспециализированной компанией денежных требований поставщика к покупателю и ихинкассация за определенное вознаграждение.

Форфетирование - это покупка обязательств,погашение которых происходит на определенный период в будущем без оборота налюбого предыдущего должника.

Правила, по которым проходят этиоперации оговорены в Конвенции Международного института унификации частногоправа (ЮНИДРУА), принятой в Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговаякомпания берет на себя не менее двух следующих обязанностей:

¨   кредитование поставщика;

¨   ведение учёта требований кпокупателям;

¨   предъявление к оплатетребований;

¨   защита от неплатёжеспособностипокупателя, т.е. страхование кредитного риска.

Факторинговые операции делятсяна:

а) внутренние, еслипоставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные,если какая-либо из сторон находится в другом государстве;

б) открытые, если должникуведомлен об участии в сделке фактор-фирмы и закрытые;

в) с правом регресса и безправа регресса к поставщику оплатить сумму;

г) с кредитованием поставщика вформе предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

На практике продавецпереуступает права требования по оплате векселей или иных долговых обязательствфактор-фирме посредством индоссамента, в результате продавец спокоен за свойтовар, который гарантированно оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма несярисковую ответственность зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю еговексель, безусловно требуя всю денежную сумму.

Какие же особенности по отношениюк векселям имеют факторинговые операции? Обычно такие операции оформляютсяпростыми векселями, поскольку можно с легкостью использовать при передачевекселя оговорку «без оборота на меня». Поскольку кредиты часто бываютзначительны и длительны, то происходит разбивка на несколько вексельных сумм сосроком около 6 месяцев. Из-за того, что операции международные, то используюттолько три валюты: доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначеоговаривается изменение курса.

В 1965г. была создана первая специализированнаяфорфейтинговая компания «Finans AG, Zurich» — филиал швейцарского банка,которая имела 30% собственного капитала, а 70% привлекала в виде банковскихкредитов. Т.о., факторинговая фирма (банк) может с прибылью использовать своивременно свободные ресурсы скупая векселя, оставленные как отсрочка платежа подоговору поставки фирме-клиенту. Факторинговая фирма обычно ведет учет всейдебиторской задолженности клиента. В России подобными операциями летом 1994стал заниматься «Тверьуниверсалбанк», позже членами FCI (FactorsChain International) стал «Внешторгбанк», «Инкомбанк»,«Российский кредит» и др.

Участвуя в подобных операцияхнеобходимо знать тонкости международного обращения векселя, например, привзаимоотношениях учитывать принадлежность фирмы к стране, поскольку в мирепридерживаются: ЕВЗ либо английского закона, имеющего некоторые особенности.Так, например, по английскому праву, переводной вексель должен содержать:безусловный приказ уплатить определенную денежную сумму, срок платежа,наименование плательщика, наименование получателя или указание на то, чтовексель оплачивается предъявителю, подпись векселедателя-трассанта. Т.о., вотличие от ЕВЗ английское право допускает отсутствие вексельной метки, даты,места выставления векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношенияхтребует указание контракта.

1.3. Виды векселей

В зависимости от критериевклассификации различают следующие виды векселей.

1. Простой (соло-вексель) ипереводной вексель (тратта) — отличаются числом участников;

2. Товарный (коммерческий),финансовый, казначейский — зависят от характера сделки, лежащей в основевекселя;

3. Бронзовые, дружеские,встречные — в зависимости от обеспечения: обеспеченные и необеспеченные;

4. Предъявительский иордерный (обращение по передаточной надписи) — различают по способупередачи.

Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежиттоварная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю приреализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступатькак орудие кредита, а с другой стороны — выполнять функции расчетного средства,многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститутамногочисленные акты купли-продажи товаров.

          Финансовый вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным видом векселя,лежит какая-либо финансовая операция, не связанная с куплей-продажей товаров.Разновидностью финансового векселя являются «коммерческие бумаги» — простые,обращающиеся векселя на имя эмитента, не имеющие обеспечения, дисконтные илиприносящие процент к номиналу, выпускаемые чаще всего на срок от 1 до 270 дней,в форме «на предъявителя».

Казначейский вексель — краткосрочная ценная бумага,выпускаемая правительством.

Дружеский вексель — это вексель, за которым нестоит никакой реальной сделки, реального финансового обязательства, однаколица, участвующие в векселе, являются реальными. Обычно дружескими векселямивстречно обмениваются два реальных лица, находящихся в доверительныхотношениях, для того, чтобы затем учесть банке или отдать вексель в залог,получив под него реальные деньги, или чтобы использовать его для совершенияплатежей.

Бронзовый вексель — это вексель, за которым нестоит никакой реальной сделки, никакого реального финансового обязательства,причем хотя бы одно лицо, участвующие в векселе, является вымышленным. Цельбронзового векселя — либо получение под него денег в банке, либо использованиефальшивого документа для погашения долгов по реальным товарным сделкам илифинансовым обязательствам.

В простом векселе участвуют два лица, из которых плательщикомявляется векселедатель. Последний, выписывая такой вексель, обязуется в немуплатить непосредственно своему кредитору (векселедержателю) определенную суммув определенном месте и в определенный срок. Впереводном векселе участвуют три и более лица. Плательщиком является невекселедатель (трассант), а другое лицо, которое принимает на себяобязательство оплатить такой вексель в срок.

Переводной вексель — это фактически письменноепредложение векселедателя, обращенное к третьему лицу (плательщику, именуемомутрассатом) уплатить обусловленную сумму кредитору (векселедержателю, эмитенту).Помимо классического переводного векселя с участием трех лиц возможен выпуск в обращениепереводных векселей с участием двух и даже одного лица. Векселедатель может привыписке переводного векселя назначить получателем не третьего лица, а самогосебя или того, кому он сам в последующем прикажет. В переводном векселе обязательство трассантаусловно, он обязуется уплатить вексельную сумму, если трассат не заплатил ее, в этом случае трассант приравнивается к держателюпростого векселя. Переводной вексель не может рассматриваться как обязательстволица векселедателя. Он может стать обязательством плательщика (трассата), нотолько после совершения им одностороннего акта волеизъявления особой формы — акцепта. Акцептованный вексель — это вексель имеющий согласие плательщика наего оплату. С момента акцепта векселя трассатом последний становится прямымдолжником. Если трассат акцептует вексель, но не платит по нему, против неговозникает протест в неплатеже. Естественно, протест возникает и в случаенеобоснованного неакцепта.

Ремитент может поступить сполученным векселем двояко: либо предъявить его к оплате трассату, либопередать свои права в части оплаты векселя другому лицу. Эта операцияназывается индоссированием (индоссацией) векселя и совершается с помощьюиндоссамента, особой передаточной надписи на обороте векселя или добавочномлисте (аллонже).

Число индоссаментов на одномвекселе не ограничено.

Виды индоссамента:

¨   полный индоссамент;

¨   частичный индоссамент;

¨   банковский индоссамент;

¨   именной индоссамент;

¨   оборотный индоссамент;

¨   безоборотный индоссамент;

¨   индоссамент с оговорками;

¨   индоссамент без оговорок;

¨   препоручительный (инкассовый) индоссамент.

Обращение векселейрегламентируется законами и положениями, опирающимися на международноевексельное право (Женевская Международная Конвенция о векселях от 7 июня 1930года), которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Дляэтого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специальнойзащиты ее сертификата, ни предварительных условий его появления, ниспециального заклада или залога. От участников, заключенной с использованиемвекселя сделки, требуется лишь наличие у них права — или дееспособности. Вместе с этим, простота выпуска векселякомпенсируется строгостью исполнения его условий сторонами сделки. Существуетряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок. Именнопоэтому работа с векселями требует определенного профессионализма.

В целях повышения надежностивекселя в обращении на нем ставится подпись специального поручителя, называемаяавалем. Причем аваль может касаться как всей суммы долга, так и ее части. Темсамым лицо, совершившее аваль (авалист), принимает на себя ответственность заосуществление платежа, если трассат, трассант или индоссант не смогут этосделать.

Если рассматривать практикувексельного обращения в Российской Федерации, то можно сказать, что здесь четкопрослеживаются две тенденции.

Во-первых, желание российскихпредприятий и банков увеличить долю своих векселей в обращении.

Во-вторых, банки нашли новыйсектор приложения капитала. По данным Центрального Банка на 01.07.1996г. вРоссии было выпущено векселей на общую сумму 20,2 трлн. рублей. В Россиикоммерческие векселя выпускаются, как правило, для расчета с кредиторами, приэтом никак не учитывается дебиторская задолженность предприятий. Использованиекорпоративного в хозяйственной деятельности предприятий оправдываетсянеобходимостью «расшивки» неплатежей, буквально захлестнувших российскуюэкономику. Жесткая дефляционная политика правительства в 1994-1996 гг. привелак резкой нехватке «реальных» денег в экономике. Многие предприятия, особеннопроизводственные, лишились последнего источника пополнения оборотных средств — инфляционного. С другой стороны, высокий уровень кредитных ставок для конечныхзаемщиков привел к тому, что векселя и другие суррогаты стали единственновозможными формами расчета и пополнения оборотных средств. Поэтому большинствороссийских коммерческих векселей работает по схеме,

отличной от классической (в виде товарного кредита).Зачастую векселя предприятий используются только как средство расчета скредиторами, а его функция непосредственного обращения в деньги игнорируется.Причина проста: как только происходит трансформация векселя в деньги, топродукция из разряда отгруженной переходит в разряд реализованной,следовательно необходимо платить налог на прибыль. Поэтому вексель переходит отодного контрагента к другому в качестве покрытия дебиторской задолженности иесли и возвращается векселедателю, то лишь в качестве погашения дебиторскойзадолженности. Поэтому операторы вексельного рынка делают основной удар наоперации с

банковскими векселями как более надежными и ликвидными.Данное обстоятельство связано с тем, что наличные держатели банковских векселеймогут получить по ним живые деньги, в то время как коммерческие в лучшем случаеимеют обеспечение каким-нибудь товаром. Интерес банков к векселям вполнезакономерен.

Во-первых, снижение доходностина рынках ГКО/ОФЗ и ОГСЗ заставило банки обратить взгляды на болеевысокодоходные ценные бумаги.

Во-вторых, банки не могли неучитывать запросы клиентов, а также активно используют их для взаиморасчетов.Кроме того, получая от использования векселей доход, банки расширяют тем самымспектр предлагаемых клиентам услуг.

Негативным фактором виспользовании векселей российскими банками является их неумеренный выпуск.

1.4. Вексельное право в России.

     Простой и переводной вексель.

В общем понимании вексель — это вид ценной бумаги, абстрактное денежное обязательствострого установленной законом формы. Является безусловным и бесспорным долговымдокументом.

Рассмотрим подробнее наиболееиспользуемые два вида векселя: простой и переводный.

Простой вексель — ничем не обусловленноеобязательство лица, его выдавшего, об уплате означенной суммы денег потребованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или егоприказу (т.е. другому указанному им лицу). В процессе вексельного обращения квекселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например,индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты. Как уже было сказановыше, вексельное законодательство большинства стран основано на Женевскойвексельной конвенции 1930г., к которой в свое время присоединился и СССР.Согласно ФЗ «О переводном и простом векселе» от 21 февраля 1997г. в РФвексельное обращение регулируется Положением о переводном и простом векселе,введенном в действие Постановлением Центрального Исполнительного Комитета иСовета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. (СЗ СССР, 1937 г., №52, ст. 221).

Переводный вексель определяют как выписанный вустановленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленноепредложение одной стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне,плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определенную денежную суммутретьей стороне, векселедержателю (ремитенту). Иногда слово «предложение»заменяют словом «приказ».

По переводному и простомувекселю вправе обязываться граждане Российской Федерации и юридические лицаРоссийской Федерации. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские,сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязыватьсяпо переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренныхфедеральным законом. Переводной и простой вексель должен быть составлен толькона бумаге (бумажном носителе).

Положение о переводном и простомвекселе не дает нам легального определения векселя. Разработчики Конвенции,устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселе 1930 года непришли к единому мнению по поводу определения векселя. Часть перваяГражданского кодекса РФ называет виды ценных бумаг в статье 143, но не даетопределения им.

Легальное определение векселясодержится в статье 815 Гражданского кодекса РФ. Часть первая этой статьигласит: «В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщикомвыдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательствовекселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика(переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученныевзаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом опереводном и простом векселе».

Вексель можно рассматривать вдвух аспектах:

1) вексель как ценная бумага;

2) вексель как воплощение обязательства.

 

 

 

 

1.4.1. Вексель как ценная бумага

Определение ценной бумагисодержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ. Часть первая этой статьигласит: «Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдениемустановленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществлениеили передача которых возможны только при его предъявлении». Из этогоопределения следует, что ценная бумага представляет собой:

— Во-первых, документ,имеющий строго определенную форму и обязательные реквизиты. Форма ценной бумагии необходимые реквизиты определяются законом. Ценная бумага обычно выполняетсяна бумажном носителе (для этих целей могут использоваться специальные бланки сразличными степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он долженбыть безусловно выполнен в письменной форме. Обязательные реквизиты векселяперечислены в пунктах 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе:

1. Переводный вексель долженсодержать:

1) наименование «вексель», включенное в самый текстдокумента и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатитьопределенную сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершенплатеж;

6) наименование того, кому или приказу кого платеждолжен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

          Документ без какого-либо из этихреквизитов не имеет силы переводного векселя.

Разберем их подробнее.

¨           Вексельныеметки. Чтобыотличить вексель от родственных ему документов, необходимо прежде всего егообозначить словом «вексель». На иностранных языках это слово пишется следующимобразом: «Bill of Exchange» (англ.); «Lettre de chage» (франц.); «Letra deCambio» (исп.); «Wechsel» (нем.). Но одного этого слова недостаточно, т.к.любому другому документу в этом случае можно задним числом придать формувекселя. В самом тексте должны содержаться слова: «Заплатите по этому векселю впользу...» или «… платите против этого переводного векселя приказу...».

¨           Вексельнаясумма.Как уже отмечалось, вексель — это абстрактное обязательство оплатить определенную сумму денег.

Для векселедержателя совершеннобезразлично, какая сделка лежала в основе отношений продавца и покупателя.Поэтому вексельная сумма не может сопровождаться какими-либо ссылками наобязательства по сделке. Если они существуют, то документ теряет силу векселя.

Вексельная сумма должна бытьточно указана в тексте векселя прописью или цифрами. В случае разногласий междусуммой, указанной цифрами и прописью, верной считается сумма, указаннаяпрописью. Если в векселе присутствует несколько сумм, то он считаетсявыписанным на меньшую.

В переводном векселе, которыйподлежит оплате сроком по предъявлении или во столько-то времени отпредъявления, на вексельную сумму могут начисляться проценты. Ввекселях с фиксированной датой платежа это условие считается не написанным.

Процентная ставка должна бытьуказана в векселе, в противном случае она тоже считается не написанной.Проценты рассчитываются со дня составления переводного векселя, если не указанадругая дата.

В векселях с другими датами платежа проценты могутвключаться непосредственно в вексельную сумму. При переходе векселя от одноговладельца к другому дробление вексельной суммы не допускается.

¨           Наименованиеи адрес плательщика.Обычно он указывается слева внизу векселя. Плательщиком может быть июридическое, и физическое лицо.

¨           Срокплатежа.Различают следующие сроки платежа:

а) по предъявлении.Платеж должен быть произведен при предъявлении векселя, что оговариваетсяфразой: «Оплатите по предъявлении». В векселе могут быть оговорены максимальныеи минимальные сроки предъявления, например «по предъявлении, но не позднее 20июля 2001г.». Если этого не указано, то он может быть предъявлен к оплатетолько в течение года со дня выставления.

При просрочке этого срокавладелец векселя теряет право на требование платежа. Срок предъявления векселяможет быть сокращен его получателями по индоссаменту. Векселедатель также можетустановить, что вексель может быть предъявлен к платежу не ранее определеннойдаты. В этом случае срок для предъявления отсчитывается начиная с этой даты;

б) во столько-то времени отпредъявления (вексель “аviso”). Запись в тексте векселя в этом случае имеетвид: «Платите через (число дней) после предъявления». Днем предъявлениясчитается дата отметки плательщика на векселе о согласии на оплату (фактическийакцепт тратты) или дата протеста по этому поводу. Если иное не оговорено ввекселе, то аналогично пункту а) срок от составления до оплаты не долженпревышать одного года, т.е. предъявление его должно учитывать, что дата оплатыдолжна приходиться на годовой отрезок со дня составления. Например, вексель соплатой через два месяца со дня представления, составленный 1 сентября 2000 г.должен быть представлен к оплате не позже 1 июля 2001 г.;

в) во столько-то времени отсоставления (вексель “а dato”). Отсчет времени начинается со следующего дняпосле даты составления векселя. Срок платежа считается наступившим в последнийдень, указанный в векселе, а не на следующий после него. Если срок платежаопределяется месяцами от даты составления, то он наступает в то числопоследнего месяца, которое соответствует числу написания векселя, а если такогочисла нет, то в последнее число этого месяца. Если срок платежа назначен наначало, середину, конец месяца, то под этим подразумеваются первое, пятнадцатоеи последнее число месяца. Фразы, соответствующие условию платежа во столько-товремени от составления, имеют вид: «Оплатите вексель через 3 месяца» или «Срок2 месяца со дня выставления»;

д) срок платежа — нерабочийдень. Платеж по такому векселю может быть потребован в первый следующийрабочий день.

Если в векселе какой-либо срокплатежа не указан, то он считается согласно «Положению о переводном и простомвекселе» (п.1.2) векселем на предъявителя. Однако согласно рекомендациямЦентрального банка РФ такой вексель считается недействительным.

Срок платежа должен быть единым. Запрещается выставлятьвекселя с оплатой в последовательные сроки, т.е., например с оплатой 30 000рублей 1 июня 2001 г. и 50 000 рублей 1 августа 2001 г.

Срок платежа не может быть обусловлен какими-либоусловиями типа выполнением обязательств по договору, распродажей товара и т.п.

¨           Местоплатежа.Место платежа должно бытьуказано на векселе. Это важный реквизит переводного векселя, т.к. по нему недолжник является с платежом к кредитору, а кредитор сам является за платежомк должнику.

Если иное не оговорено, то местом платежа обычно считаетсяместо нахождения плательщика. Кроме этого, в векселе может быть указан банк,где должен быть произведен платеж. При отсутствии указания места платежатаковым считается местонахождения плательщика. Вексель считаетсянедействительным, если на нем указано несколько мест платежа. При отсутствииуказания в векселе и места платежа, и места нахождения плательщика он такжесчитается недействительным.

¨        Наименованиеполучателя платежа.Обычнона векселе пишется: «Платите… приказу (наименование ремитента)». При этомуказывается конкретное лицо. Если платеж производится на лицо, которое выдалопереводной вексель, т.е. векселедателя, то на нем пишется: «Платите в моюпользу» или «Платите по нашему приказу». Выставление векселей на предъявителяне допускается.

¨           Указаниедаты и места составления векселя.Место нахождения векселедателя и место составления векселя могут несовпадать. Если место составления не указано, им считается местонахождениятрассанта. Если и этого в векселе нет, то он считается недействительным. Местомсоставления не могут быть некоторые географические пункты, например“Челябинская область” или аналогичные. Если в векселе намеренно указано не томесто, где он в действительности был составлен, а другое, то он не теряетвексельной силы. Указание времени составления векселя необходимо для того,чтобы определить в случае возникновения спора, был ли векселедатель в моментвыдачи векселя дееспособен или мог ли вообще принимать на себя вексельныеобязательства. Дата составления играет важную роль в векселях со сроком оплаты«во столько-то времени от составления», «по предъявлении», «во столько-товремени от предъявления». Векселя с нереальными датами составления считаютсянедействительными.

¨           Подписьвекселедателя.Перед подписьютрассанта указываются его полное наименование и местонахождения. Эти данныеможно вносить типографским способом или с помощью штампа. Подпись же трассантаделается рукописным путем. Без нее вексель считается недействительным. Есливексель выставляется предприятием, то он подписывается двумя лицами,визирующими денежные документы, или другими лицами по доверенности. Трассант,поставив подпись на векселе, берет на себя ответственность за прием векселя коплате и за его оплату. Однако он может сложить с себя ответственность за акцепт,сделав отметку «Без обязательств» или «Без гарантии». Ответственность платежа вслучае неоплаты векселя должником он снять с себя не может.

Если на переводном векселеимеются подписи поддельные или несуществующих лиц, то подписи других лицостаются действительными и такой вексель не считается автоматическинедействительным.

Назначение плательщиком повекселю какого-либо третьего лица (например банка) называется домициляцией,а такой вексель — домицилированным. Внешним признаком таких векселейслужит надпись: «платеж в… банке» под подписью плательщика. Банк оплачиваетвексель, только если плательщик внес в банк вексельную сумму или на счетеклиента, который выдал поручение на оплату векселя, имеется достаточная сумма.В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается.

Банки за оплату векселей сторонних плательщиков обычноберут небольшую комиссию, со своих клиентов плата не взимается.

2. Простой вексель содержит:

1) наименование «вексель», включенное в самый текст ивыраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатитьопределенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершенплатеж;

5) наименование того, кому или приказу кого платеждолжен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

— Во-вторых, ценная бумагаудостоверяет определенное имущественное право, например, право на получениеденежной суммы, право на получение имущества и т.п.

Виды прав, которыеудостоверяются ценными бумагами, определяются законом либо в установленном импорядке. Это связано с тем, что отдельные ценные бумаги могут удостоверятьтолько определенные виды прав так, например, вексель может удостоверятьправо на денежную сумму, но не может это делать в отношении права на получениекаких-либо вещей. Хотя истории вексельного права известны векселя стоварным содержанием. Например, итальянский Торговый кодекс 1882 г. допускалl’ordine in derrate — вексель, выражающий обязательство выдать известноеколичество сельскохозяйственных продуктов. В настоящее время никонтинентальное, ни англо-американское вексельное право не допускает выдачитоварных векселей.

— В-третьих, имущественныеправа, удостоверенные ценной бумагой, можно осуществить или передать только припредъявлении подлинника документа. К тому же с передачей ценной бумагипереходят все удостоверенные ею права в совокупности. В этом мы видимпроявление двойственной природы ценных бумаг, так как можно говорить о правахна ценную бумагу и правах из ценной бумаги. Право на ценную бумагу — это правособственности или иное вещное право, а право из ценной бумаги — это чаще правообязательственное. Что касается векселя, то право на вексель — это правособственности или иное вещное право, а право из векселя — это всегда правообязательственное. Между правами на ценную бумагу и правами из ценной бумагисуществует тесная и неразрывная связь. Для того, чтобы осуществить права,воплощенные в ценной бумаге, необходимо использовать саму ценную бумагу.

 

1.4.2. Вексель как воплощениеобязательства

Вексельное обязательство можноохарактеризовать как обязательство одностороннее, абстрактное, формальное исоздаваемое односторонним волеизъявлением векселедателя. Обязательства, как идругие гражданские правоотношения, возникают на основе определенных юридическихфактов. Эти факты принято называть основаниями возникновения обязательств.

Гражданский кодекс РоссийскойФедерации в качестве оснований возникновения обязательств называет договоры,односторонние сделки, административные акты, события и т.д. (ст.8 ГК РФ). Яразделяю позицию, в соответствии с которой основанием возникновения вексельногообязательства является односторонняя сделка. Существуют и другие мнения поэтому вопросу. Причем следует заменить, что в качестве односторонней сделки мырассматриваем составление векселя, иными словами вексель, в соответствии свысказанной точкой зрения, есть сделка. А сделка в свою очередь есть один извидов юридических фактов. Следовательно, в высказывании о том, что вексельможет быть рассматриваем в двух аспектах: как ценная бумага и как воплощениеобязательства, можно внести коррективы.

Таким образом, вексель можнорассматривать, во-первых, как ценную бумагу, во-вторых, как воплощениеобязательства, в-третьих, как сделку.

Вексельное обязательствоявляется односторонним. Из векселя вытекает обязанность вексельного должникауплатить денежную сумму векселедержателю, который не несет по отношению квексельному должнику никаких обязанностей. Напротив, являясь кредитором, онвправе требовать оплаты векселя.

Считается, что вексельноеобязательство является абстрактным, то есть оно не зависит от хозяйственнойсделки, явившейся основанием выдачи векселя. Это обязательство ничем необусловлено. Должник должен оплатить вексель только потому, что последнийпредъявлен к оплате. Вексельное обязательство является формальным. Оно всегдаоблекается в письменную форму, притом необходимо строго соблюдать всевексельные реквизиты, установленные законодательством. Дефект формы векселявлечет ничтожность вексельного отношения.

 

1.5.Индоссамент, акцепт, аваль

 

 

Суть индоссамента состоит в том,что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (алонже) делаетсяпередаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселемпередается право получения платежа.

Лицо, передающее вексель поиндоссаменту, называется индоссантом, а получившее — индоссатом.Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

Индоссамент может быть совершен,как уже было сказано выше, в пользу любого лица, в том числе даже в пользуплательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным.Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается.

Индоссант отвечает за акцепт иплатеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи «Без оборота наменя», хотя такая надпись, несомненно, снизит интерес к такому векселю упоследующих его приобретателей.

Индоссант может запретить новыйиндоссамент оговоркой «Не приказу» или «Платите только ...». В таком случае онне несет ответственности перед следующими индоссатами, если он все-таки былсделан.

Передаточные надписи обычноимеют вид: «Платите приказу ...» или «Вместо меня уплатите ...». Передаточнаянадпись должна быть собственноручно подписана индоссантом, остальные ееэлементы могут быть воспроизведены механическим путем. Зачеркнутые индоссаментысчитаются ненаписанными.

Наиболее распространенныследующие виды индоссаментов:

а) бланковый индоссамент.В этой передаточной надписи не указывается, по приказу какого лица необходимосовершить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считаетсявыставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простоговручения. Бланковый индоссамент можно превратить в полный, сделав надпись, поприказу какого лица следует совершить платеж. Силу бланкового индоссаментаимеет индоссамент на предъявителя, обычно выражаемый словами «Платитепредъявителю сего векселя ...»;

б) именной (полный)индоссамент. В этом случае в передаточной надписи указывается имя илинаименование индоссата. При получении векселя по полному индоссаментунеобходимо проверить непрерывность передаточных надписей;

в) препоручительный(инкассовый) индоссамент. Такая передаточная надпись делается держателемвекселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж.Она включает в себя надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», «Доверяюполучить» или аналогичную. Получатель векселя по препоручительному индоссаментуне становится его собственником. Индоссамент только уполномочивает его получитьденьги, опротестовать вексель в случае неполучения платежа, уведомитьпредшествующих надписателей о непоступлении платежа и т.д. Дальнейшиеиндоссаменты на таком векселе могут быть только также препоручительными.

Если вексель передается взалог, то передаточная надпись содержит оговорку «Валюта в залог», «Валютав обеспечение» или аналогичные. Векселедержатель такого векселя можетосуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но передавать егоможет только по препоручительному индоссаменту.

Индоссамент, совершенный послесрока платежа, имеет те же последствия, что и предшествующий индоссамент.

Индоссамент следует отличать отцессии, передаточной надписи в именных документах (с помощью цессии передаютсядепозитные и сберегательные сертификаты). Существуют следующие различия:

а) в результате совершенияиндоссамента индоссант принимает на себя ответственность перед всякимпоследующим векселедержателем (если в текст передаточной надписи не включенаспециальная оговорка). При цессии уступающий свои права отвечает лишь за ихдействительность, но не за осуществимость;

б) цессия является двухстороннимдоговором между уступающим и приобретающим право. Индоссамент же представляетсобой одностороннюю сделку, совершаемую уступающим свои права по векселю;

в) вексельное законодательстводопускает совершение бланкового или предъявительского индоссамента. Цессия жеможет быть только именной;

г) индоссамент предполагаетполную и безусловную передачу прав по векселю. При цессии передача прав можетбыть совершена под условием или частично;

д) индоссамент должен бытьсовершен на бланке векселя или добавочном листе — алонже. Цессия может бытьсовершена как на самом документе, так и отдельным договором.

С помощью цессии передаются векселя после протестав неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста.

Разберем подробнее процедуру акцептатратты.

Как уже упоминалось, должник попереводному векселю должен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта.Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами:«Акцептован», или «Принят», или «Заплачу», или аналогичными по смыслу, собязательным проставлением подписи плательщика. Простая подпись плательщикатакже обозначает акцепт векселя.

Предъявление векселя к акцептуможет быть произведено во всякое время, начиная со дня выдачи и кончая моментомнаступления платежа. Вексель может быть предъявлен к акцепту и акцептован дажепосле наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так же, как если быон принял вексель до срока.

Трассат вправе требоватьпредъявления ему векселя вторично через день после первого предъявления. Еслипосле этого срока не последует принятия, то вексель считается не принятым.Должник не вправе требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат может быть извещен опредстоящем предъявлении векселя к акцепту специальным письмом трассанта,называемым «уведомительным письмом», или авизо. Обычно в нем указываютсяподробности о выданном векселе: место и время выдачи, вексельная сумма, срок,имя первого приобретателя, место платежа, а также вопросы расчетов трассанта итрассата.

Трассат может оговоритьконкретный срок предъявления векселя к акцепту, например не раньшеопределенного срока. Переводные векселя с оплатой в определенный день отпредъявления должны быть представлены к акцепту в течение года со дня ихвыдачи. В этом случае акцепт должен быть датирован.

Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным, ноон может быть частичным — то есть должник согласен оплатить только частьсуммы. Может возникнуть такая ситуация, когда должник поставил акцепт, а затем,до возвращения векселя, его зачеркнул. В этом случае считается, что в акцептебыло отказано.

Какова роль акцепта в реальных сделках? Прежде всего,акцепт играет роль определенной гарантии от предъявления не правомерныхтребований по выполнению условий тратты.

Если должник считает, чтообязательство по векселю не вытекает из его отношений с кредитором, то он можетего не акцептовать. С другой стороны, поставщик, отправляя получателю товар,вместе с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. Покупательтовара не получит документов, а следовательно, и сам товар, пока не акцептуетее.

Акцепт тратты может совершить ибанк. Такой акцепт называется банковским и применяется в основном длядосрочного учета векселя. Однако банки за свой акцепт берут высокую комиссию,поэтому он не нашел широкого распространения. Банковский акцепт обязателентолько при расчетах с рассрочкой платежа в форме документального аккредитива.

Если вексель выставлен на солидные фирмы, вплатежеспособности которых не сомневаются, то, как правило, векселедержатель неприбегает к акцепту.

Вместо банковского акцепта болееудобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает каквексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право.

Это поручительство означаетгарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил всрок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражаетсясловами: «Считать за аваль» или всякой другой аналогичной фразой иподписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо,поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствиитакого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника,а за кредитора.

Авалист и лицо, за которое онпоручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалистприобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство,а также к тем, кто обязан перед этим лицом.

1.6.Множественность экземпляров векселя и его копии

В практике переводные векселивыписываются в нескольких тождественных экземплярах. Эти экземпляры должны бытьснабжены последовательными номерами, включенными в сам текст документа, впротивном случае каждый экземпляр рассматривается как отдельный вексель. Первыйэкземпляр векселя метится как прима-вексель, второй — как секунда-вексельи т.д. При этом главное отличие экземпляров векселя, например от копий, состоитв том, что подписи на каждом из них должны быть подлинными.

Все экземпляры составляют единый вексель, но каждыйиз них может обращаться отдельно от другого. Множественность векселейнеобходима для того, чтобы один экземпляр послать для акцепта, а другойнемедленно пустить в оборот. Плательщик должен акцептовать только одинэкземпляр векселя, в противном случае ему придется платить по всем экземплярам.После акцепта он обязан передать свой экземпляр держателю второго экземпляратратты, поэтому при индоссаментах на вторых экземплярах указывается, гденаходится первый. К оплате предъявляется первый экземпляр, акцептованныйплательщиком, и его оплата погашает все другие экземпляры.

Если условия векселяподразумевают акцептование плательщиком всех экземпляров, то используетсяоговорка примерно с таким текстом: «Заплатить против второго экземпляра (первыйне оплачивается)».

Аналогичным образом снимаютсякопии с векселя. Копия должна в точности воспроизводить оригинал синдоссаментами и со всеми другими отметками, которые на нем находятся.Подлинности подписей на копиях не требуется, и они не нумеруются. Копия можетиндоссироваться и авалироваться, но в ней должно быть указано, где находитсяпервый экземпляр. Владелец первого экземпляра должен вручить его держателюкопии, ибо только первый акцептованный экземпляр векселя предъявляется коплате.

1.7. Процедура платежа по векселю

 

 

Как уже отмечалось, при исчислениисрока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан, и, если датаплатежа приходится на нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочийдень.

Векселя предъявляются к оплате,если не оговорено иное, в месте нахождения плательщика. При этом он может бытьпредставлен к оплате в день платежа или в течение рабочего времени двухпоследующих дней.

Платеж по векселю долженследовать немедленно за предъявлением. Отсрочка платежа возможна только привозникновении обстоятельств непреодолимой силы, наличие которых должно бытьподтверждено компетентным органом.

Оплата векселя можетпроизводиться наличным или безналичным путем. При этом плательщик можетпотребовать вернуть ему тратту с распиской о получении платежа.

Должник может оплатить толькочасть своих обязательств, и предъявитель векселя обязан принять эту сумму. Вэтом случае на векселе делается отметка о платеже и оставшейся сумме, ипредъявитель векселя может подать протест на должника.

Предъявление векселя до срока необязывает должника оплачивать его, хотя он и может предусмотреть возможностьтакой оплаты. С другой стороны, векселедержатель не может быть принужденпринять платеж до истечения срока векселя, но, если он вовремя не явится заплатежом, должник может разместить сумму платежа за его счет на депозит вкомпетентном органе власти. Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа, недопускается, и если стороны все-таки договорились об этом, то необходимовыставить новый вексель на прежних условиях на новый срок.

Вексель может использоваться в расчетах междуконтрагентами, находящимися в разных странах и использующих разные валюты.

Денежную сумму обязательств нельзя выражать на векселе вдвух или более валютах. Если же по условиям контракта платеж осуществляется вразных валютах, то на каждую из них составляется отдельный вексель.

Как правило, вексельвыписывается в валюте страны, где должен быть совершен платеж. Но валютаплатежа по векселю может и не совпадать с валютой, в которой он выписан. В этомслучае необходимо в тексте указать курс пересчета валют. Если такого указаниянет, то за курс принимают официальное соотношение валют, действующее в месте ина день платежа.

Векселедатель может применить оговорку«эффективного платежа», т.е. платежа в валюте третьей страны.

Вексель может быть не принят кплатежу или акцепту в следующих случаях:

а) если по указанному адресуневозможно отыскать плательщика;

б) смерти плательщика (дляфизического лица);

в) несостоятельностиплательщика;

г) если в векселе указано “неакцептован”, “не принят” и т.п.;

д) если запись об акцептеокажется зачеркнутой.

1.8. Протест векселя

 

Иски в не платеже или неакцептевекселей рассматриваются судебными органами, только если они были надлежащимобразом опротестованы. Право вексельного протеста появляется тогда, когда былосовершено официально удостоверенное требование платежа, акцепта, датирования, иони не были получены. Для совершения протеста векселедержатель или егоуполномоченное лицо должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту нахожденияплательщика или банка (доминицилированный вексель).

При протесте в неплатеже вексельдолжен быть предъявлен в нотариальную контору не позднее 12 часов следующегопосле истечения даты платежа дня, а в неакцепте — в течение срока предъявленияк акцепту. В случае истечения этого срока векселедержатель теряет свои правапротив индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, за исключениемакцептанта.

Нотариальная контора должнавыставить протест должнику в течение двух рабочих дней после срока оплатывекселя. Если вексель опротестовывается по неакцепту, то протест по неплатежу ипредъявление к платежу уже не требуются. Нотариальная контора оформляет протестпо установленной форме, делает запись в реестре и отметку на самом векселе. Приэтом взимается государственная пошлина в размере 5% от неоплаченной суммывекселя (Закон РФ “О государственной пошлине”, ст.3).

В случае официального объявленияплательщика банкротом можно обращаться с иском в суд без нотариальногоопротестовывания векселя.

Сроки предъявления переводноговекселя к платежу и протесту могут быть увеличены на время действияобстоятельств непреодолимой силы, не касающихся лично векселедержателя. Втечение четырех рабочих дней после совершения протеста векселедержатель долженизвестить об этом своего индоссанта и векселедателя. Каждый последующийиндоссант в течение двух рабочих дней, следующих за днем получения извещения,сообщает своему предшественнику и одновременно авалисту, если он поручается заэтого индоссанта. Непосылка извещения не лишает вексельных праввекселедержателя.

Иск может быть предъявлен донаступления срока платежа по следующим причинам:

а) имел место частичный илиполный отказ в акцепте;

б) в случае несостоятельностиплательщика независимо от того, акцептовал он вексель или нет; в случаепрекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установленосудом; в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество.

Если протест совершенсвоевременно, то наступают следующие последствия:

а) органы суда вправе приниматьк рассмотрению такие векселя и выдавать по ним решения;

б) наступает ответственностьнадписателей векселя и трассанта. Все эти лица, за исключением индоссантов,пометивших «Без оборота на меня», несут солидарную ответственность, ивекселедержатель вправе предъявить иск любому из них или всем вместе. Такимобразом, возникает право оплаты векселя в порядке регресса, т.е. обратноготребования к предыдущим индоссантам, авалистам, векселедателю;

в) векселедержатель вправетребовать по иску большую сумму, чем указано в векселе.

Сумма увеличивается на:

6% годовых начиная со срокаплатежа по векселю по день удовлетворения претензии;

пеню начиная со дня срокаплатежа по день действительного получения денег;

издержки, связанные с протестом.

В Положении о простом ипереводном векселе указана пеня в размере 3%, однако не указано, в годовом илидневном исчислении. В рекомендациях Центрального банка РФ пеня берется вгодовом исчислении.

Векселедатель, индоссант илиавалист могут включать в вексель оговорку «оборот без издержек», «без протеста»или аналогичную.

Эта оговорка освобождаетвекселедержателя от совершения для осуществления его права регресса протеста внеакцепте или в неплатеже. (То есть векселедержатель может сразу же обращатьсяс иском в суд без опротестовывания векселя в нотариальной конторе и уплаты 5%пошлины от суммы векселя.) Однако она не освобождает его ни от предъявлениявекселя в установленные сроки, ни от посылки уведомления. Если оговоркавключена векселедателем, то она имеет силу в отношении всех лиц, подписавшихвексель. Если ее поставит индоссант или авалист, то она имеет силу лишь вотношении их.

Если, несмотря на включеннуювекселедателем оговорку, держатель векселя совершает протест, то издержкипротеста лежат на нем.

Если иск предъявляется донаступления срока платежа, то из вексельной суммы удерживается учетный процент,рассчитываемый по официальной банковской учетной ставке в месте нахождениявекселедержателя на день предъявления иска.

Если векселедержательудовлетворил свой иск к одному из индоссантов, то последний может, в своюочередь, также предъявить иск, но только к предшествующим индоссантам, т.к.следующие за ним надписатели перестают нести ответственность по этому векселю.При этом он в свой иск включает помимо уплаченной суммы проценты на нее ипонесенные издержки.

Векселедержатель имеет правообращения в суд по опротестованному векселю в течение срока вексельнойдавности. Иск к акцептанту может быть предъявлен в течение 3 лет, квекселедателям и по переводному и по простому векселю, а также к индоссантам — в течение 1 года; иски между индоссантами предъявляются в течение 6 месяцев.

2. Специфика работы российских предприятий с векселями

 

 

 

 

2.1.Состояние вексельного рынка России

 

 

Бурное развитие вексельногорынка в России, наблюдаемое в последние годы, во многом определяется кризиснымсостоянием народного хозяйства. Гипертрофированная форма вексельного обращения- это следствие целого ряда кризисных явлений.

Во-первых, это кризисгосударственных финансов, проявляющийся в стремлении органов власти разногоуровня (федерального, субъектов федерации, местного) использовать различныеденежные суррогаты для покрытия бюджетного дефицита. Так, например,в1995-1996гг. Министерство финансов РФ в качестве инструмента расчетов сгосударственными предприятиями широко применяло казначейские обязательства.Международный Валютный Фонд подверг критике денежные власти России замасштабную эмиссию казначейских обязательств, указав, что происходитнакачивание в народное хозяйство страны квази-денег.  Министерство финансов впринципе с критикой МВФ согласилось и свернуло выпуск казначейскихобязательств. Однако в 1996г. Министерство финансов стало активно применятьсхему гарантий коммерческим банкам по вексельным кредитам для получателейбюджетных средств.В этом случае роль заменителей денег стали играть векселякоммерческих банков. Некоторые коммерческие банки, являясь агентамиправительства в рамках программы вексельного кредитования получателей бюджетныхсредств, не устояли перед искушением массированного вексельного кредитованиявне рамок государственной программы. Вот как комментирует сложившуюся ситуациюдиректор Департамента ценных бумаг и финансовых рынков Министерства финансов РФБ.И. Златкис: «Если банк продавал векселя, как продавал Тверьуниверсалбанк, внеограниченных количествах, что, к сожалению, имеет место и с целым рядомдругих банков, то Министерство финансов, конечно, не собирается и не будетнести ответственность по этим векселям».

На рынке обращается и немало простофальшивых векселей, где векселедателем или авалистом является Министерствофинансов. В настоящее время в обращении находятся фальшивые векселя, выданныеот имени федерального казначейства Северной Осетии и Дагестана, на сумму в 7трлн руб. Свою лепту в хаотичное развитие вексельного рынка внесли субъектыфедерации, эмитируя различные заменители денег, в том числе векселя.

В последнее время некоторыесубъекты федерации выступили с идеей создания бездокументарных векселей(отечественное ноу-хау). Концепцию бездокументарных векселей Б. И. Златкисохарактеризовала следующим образом: «Салат из зеленого лука с фруктовым салатомиз ананаса… Там кусок ГКО, там слова из какого-то вексельного права, тамкомпьютерная система 3-4-летней давности». Следует отметить, что МВФ вочередной раз отреагировал на состояние laissez-faire  вексельного рынка,настоятельно рекомендовав России ограничить заимствования субъектов федерации30% собственных доходных источников, а стоимость обслуживания этого долга 15%доходов.

Во-вторых, негативное влияние навексельное обращение оказало ограничение кредитных возможностей коммерческихбанков, значительная часть которых находится в стадии «умирания». Банки взначительной степени прекратили кредитование торгового капитала, и отсутствие«живых» денег в торговом и производственном обороте хозяйствующие субъектыстали компенсировать с помощью активного внедрения в хозяйственный обороткоммерческих векселей.

В-третьих, существенное влияниеоказывает стремление огромной массы «черных» денег легализоваться любымиспособами, и вексель в силу присущей ему абстрактности весьма для этого удобен.Ситуация усугубляется еще и тем, что Федеральное Собрание никак не можетпринять Закон о борьбе с отмыванием  нелегально полученных доходов (во многих странахс менее криминализованной экономикой, например, в Великобритании такиенормативные акты приняты и работают достаточно давно).

В-четвертых, несовершенное инеэффективное законодательство делает вексель удобным инструментом длялегального ухода от налогообложения юридических и физических лиц.

Есть еще одно важноеобстоятельство, стимулирующее вексельную эмиссию в России: сжатие денежногоагрегата М2 по отношению к валовому внутреннему продукту (ВВП) до такогообъема, когда все хозяйствующие субъекты, от государства в лице Министерствафинансов до небольшого предприятия, являющегося звеном в цепи дебиторов,испытывают парализующий их деятельность денежный голод.

М2 — денежный агрегат,включающий наличные деньги (вне банков) и безналичные средства. На 1 июля1996г.денежная масса (М2) составляла 266,9 трлн руб., в том числе наличные деньги МО-104,4трлн руб. Сравнение параметров коэффициента монетизации экономики в Россиии за рубежом ярко высвечивает проблему «финансового голода» нашего народногохозяйства: в Германии этот показатель составляет 66%, в США — 68%, во Франции — 90%, в Великобритании — 90%, в Китае- 80%, а в России только 15%. Такимобразом, грандиозная по масштабам вексельная эмиссия (только банковскихвекселей в1996г. было выпущено на общую сумму в 140

трлн руб.) — это стремление хозяйственного механизмаудовлетворить «денежный голод» пусть даже с помощью заменителей денег.

Но, если вексель в той или инойстепени является заменителем денег, то ограничение исследований объема иструктуры денежной массы рамками агрегата М2 (наличные деньги плюс средства насчетах) представляется спорным с точки зрения методологии денежно-кредитногорегулирования. К сожалению, публикуемые статистические исследования БанкаРоссии в области объема и структуры денежной массы ограничиваются агрегатом М2.Между тем, органы банковского регулирования и надзора за рубежом при анализе ипланировании объема и структуры денежной массы выделяют агрегаты М4 и L,состоящие из депозитных сертификатов, акций ссудо-сберегательных ассоциаций,казначейских обязательств, кредитных обязательств, удостоверяющих право наполучение дохода (вексель попадает под эту категорию) и других ценных бумаг.Таким образом, в настоящее время в России объем и структура денежной массы вполной мере не контролируются органами регулирования.

Хаотичное и кризисное состояние вексельного рынка вРоссии даже не позволяет Центральному банку заниматься традиционной для «Банкабанков» операцией-переучетом коммерческих и банковских векселей.

Неуправляемый и опасный длянародного хозяйства характер развития вексельного рынка был осознангосударством в 1996г.

В сентябре1996г. Банк Россиивводит норматив Н13 (норматив риска вексельных обязательств кредитныхорганизаций), который ограничил операции коммерческих банков с векселями 200%от размера собственных средств (с 1 марта1997г. этот норматив ужесточен до100%).

Центральный банк не разрешает внастоящее время кредитным организациям работать с векселями в бездокументарнойформе. И, наконец, под эгидой ЦБ создается АУВЕР, призванная создатьнеобходимую правовую, технологическую инфраструктуру вексельного рынка,обеспечить его информационную прозрачность.

Экономика России, в том числевексельный рынок, в настоящее время совершает переход от состоянияlaissez-faire к активному государственному регулированию. В годы такого жеперехода американской экономики президент США Франклин Рузвельт сформулировалроль государства следующим образом: «Я имею в виду не всеобъемлющеерегламентирование и планирование экономической жизни, а необходимость властноговмешательства государства во имя истинной общности интересов но толькоразличных регионов и групп населения нашей великой страны, но и междуразличными отраслями ее народного хозяйства». Последние инициативы Центральногобанка свидетельствуют о том, что в основу регулирования вексельного рынкаположена концепция, сформулированная великим американским реформатором.

 

2.2. Документооборот по векселям

Согласно основным законамвексельного обращения, вексель не нуждается в дополнительном оформлении, кромезаписей, оформленных на нем, но как показывает практика, качество векселей,возможность их дальнейшего использования зависит от оформления действий свекселем.

Рекомендуется оформлять операциис векселями следующим образом:

1. Оформление договоров на самодействие с векселем:

-    договоркупли-продажи, договора поручения, договор комиссии;

2. копии векселя (лицевая иоборотная сторона);

3. Акт приема-передачи векселя;

4. При погашении векселя –расписку плательщика.

При совершении сделок повекселям на бирже существует ряд отличительных особенностей.

При приеме векселей на хранениена бирже составляется договор хранения векселей, в котором оговариваетсяколичество векселей, их номинал и прочие условия;

При совершении сделок купли-продажичерез биржу составляется договор о порядке проведения расчетов.

Кроме того, некоторые эмитенты,требуют регистрации всех индоссаментов в специализированных отделах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Операции банков и предприятий с векселями

 

 

 

 

 

3.1. Вексельные кредиты

Вексельно-кредитные операции вбанке, в какой бы форме они ни осуществлялись, начинаются с получения клиентомвексельного кредита. Кредиты в форме учета векселей и в форме специальногоссудного счета под обеспечение векселей открываются раздельно. Вексельныекредиты делятся на постоянные и единовременные.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскимии векселедательскими. Первый открывает для учета передаваемых клиентамибанку векселей. Хозорганы, обладающие большим количеством покупательскихвекселей, используют предъявительские кредиты.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам,которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальныхценностей, работ и услуг, оказываемых другим хозорганам, предприятиям и лицам.Последние представляются такие векселя в банк, который пересылает их для учетав банк векселедателя за счет открытого ему векселедетелем кредита.

Кредиты открываются по заявкам.Заявка по вексельному кредиту представляется обычно в банк, в котором открытыосновные счета предприятий, хозорганов, в том числе расчетный (текущий) счет.

В негосударственной сфере,наиболее характерно преобладание финансовых векселей над коммерческими. Это ипонятно — порожденный инфляцией дефицит денежной массы определяет главноеприменение векселей — служить заменой денег. Отчасти поэтому векселяприобретают все более несвойственную им функцию ГКО. Специфическая практикаобращения векселей в России показывает также, что получили распространениенекие расчетные бумаги, имеющие форму векселей (а иногда и ее нарушающие), нопо сути векселями не являющиеся. Условия их погашения таковы, что котировкиэтих бумаг (цены купли-продажи на вторичном рынке) не достигают номинала дажепосле наступления соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствиему этих бумаг одного из важнейших вексельных свойств — безусловностиобязательства. В отечественной практике почти не встречается корпоративныхвекселей, которые гасились бы «живыми деньгами».

Например, векселя Энергетическогосоюза погашаются электроэнергией, точнее принимаются в счет задолженностейперед определенным кругом энергетических предприятий по платежам заэлектроэнергию. Векселя Министерства путей сообщения гасятся так называемымижелезнодорожными тарифами, т.е. правом перевозки грузов на определенную суммупо железной дороге. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутыхцепочек. Выпадая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, болеетого, быть отозванным векселедателем. Существуют векселя «бензиновые»,«угольные», «металлургические» и др.

Подобный беспредел налагаетпорой несколько криминальный оттенок на порядок обращения расчетных векселей.Криминальные структуры, традиционно работающие на рынке долгов, начинаютактивно осваивать и вексельный рынок. Ситуация благоприятствует этому: с однойстороны, — цены вторичного рынка, сложившиеся на уровне 20-60% от номинала, сдругой стороны, — возможность использования по номиналу.

Значение банков в вексельномобращении велико, что обусловлено соблюдением ими законов. Опишем несколькоактивно используемых операций. Так платеж по векселю может быть полностью иличастично обеспечен посредством аваля, выдаваемого банком, для которого онпредставляет один из видов выдаваемого кредита. Авальный кредит (или банковскийаваль) представляет собой ответственность банка по вексельному обязательствуклиента. При этом реальная выплата денег банком происходит лишь в том случае,если получатель такого кредита не в состоянии рассчитаться по своему долгу. Впротивном же случае сделка ограничивается согласием банка авалировать вексельсо взиманием комиссионных платежей, размер которых зависит от срока действияаваля, условий его предоставления, платежеспособности клиента.

Наряду с уже упомянутойоперацией по инкассированию векселей, когда банки берут на себя ответственностьпо предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по нимплатежей в пользу их держателей, существует еще и операция домицилированиявекселей, когда плательщиком по ним являются сами банки. Это операции по оплатебанками по поручению и за счет векселедателей (трассатов) векселей. В этомслучае векселедатели заключают с банком договор, в котором банк назначаетсяплательщиком по векселям и обязуется своевременно их оплачивать, а векселедательобязуется своевременно предоставить банку денежные суммы, необходимые дляоплаты его векселей. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова«уплата в… банке», помещенные в тексте векселя.

Также банкам принадлежит важнаяроль в реализации третьей возможности векселедержателя использовать вексель. Еесуть заключается в покупке векселя коммерческим банком (учетный кредит); приэтом банк заплатит бывшему владельцу векселя не всю сумму, указанную в нем, аза вычетом так называемой учетной ставки (дисконта), т.е. процентов, по которымбанк «учитывает» (покупает) вексель.

Кроме продажи векселякоммерческому банку, векселедержатель может продать его и другим желающим поцене несколько ниже суммы, по которой вексель должен быть погашен. Еще однойвозможностью досрочного использования векселя является получение в банкекредита под залог банковского векселя.

3.2. Финансовые (банковские) векселя

Основанием большинствавексельных сделок в условиях российской экономики являются коммерческиетоварные векселя. Кроме товарных, существуют и финансовые векселя, когдаодна сторона выдает другой определенную сумму денег, получая взамен долговоеобязательство должника – вексель. Наличие финансовых векселей возможно попричине отсутствия в их тексте упоминания об основании их выставления. Ноодновременно это приводит и к появлению фиктивных векселей, не связанных среальным перемещением ни товаров, ни денежных средств; среди финансовыхвекселей выделяют дружеские, встречные и бронзовые, которые к использованию вРоссии запрещены, но в узких кругах используются.

Настоящим финансовым векселемсейчас можно назвать только банковский, получившим значительное распространениев последние годы как среди граждан (рассматривающих их в качестве одного изспособов более или менее надежного вложения своих сбережений), так и средипредприятий (для которых в условиях длительного прохождения платежей черезбанковскую систему на первый план выходит возможность осуществления расчетоввекселем). Для их приобретения необходимо внести вексельную сумму на счет (вкассу) банка, после чего последний выписывает вексель. При этом датой егосоставления является дата поступления денежных средств в банк.

Существует также две основныеформы вексельного кредитования: предъявительский (в форме учета векселей) ивекселедательский. В последнем случае также возможны варианты:

1. Банк может кредитовать своих клиентов векселямис одновременным заключением кредитного договора. Векселедержателирасплачиваются ими со своими поставщиками. Затем вексель может пройти поцепочке от одного предприятия к другому, производя расчеты между ними, и накаком-то этапе будет предъявлен в банк для оплаты. Погашение векселя банкомможет быть осуществлено за счет средств, полученных в погашение договора кредита.

2. Предприятие, являющеесяполучателем векселедательского кредита, выставляет переводной вексель на банк,который акцептует его (банковский акцепт). При этом по договоренности банка склиентом последний обязан до срока погашения векселя предоставить денежноепокрытие.

В обоих случаях практикуетсяприменение банком льготных процентных ставок, поскольку в нормальной ситуациион не использует собственных ресурсов.

Различают дисконтные ипроцентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу,а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доходвекселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаютсяпо цене, включающей в себя сумму, «набежавшую» в соответствии с процентнойставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается тенденцияувеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для векселедателей, идля векселеполучателей. Объясняется это, во-первых, тем, что сумма, взимаемаяЦентробанком с выпускающего вексель рассчитывается к номиналу; вторая причина — странность закона о налогообложении, в результате которой доходы, получаемые вформе дивидендов и процентов облагаются налогом по ставке 15%, а доходы в формеразницы между ценой покупки и ценой продажи (погашения) долговых обязательств включаютсяв полной сумме в состав вне реализационных доходов и облагаются соответственнымналогом — 35%.

Важный вклад в развитие оборотабанковскими векселями внёс Тверьуниверсалбанк.

И то, что история начавшаяся в1994г. закончилась в 1996г. не говорит о плохой программе вексельногообращения, которую сегодня претворяют в жизнь многие банки России.

В начале 1994 г. в соответствиис принятой стратегией разрешения кризиса неплатежей Тверьуниверсалбанкомсовместно с Институтом народнохозяйственного прогнозирования РоссийскойАкадемии Наук были проведены исследования и анализ экономического состоянияроссийской промышленности и возможностей применения векселей для улучшенияположения предприятий.

Банком была разработанапрограмма разрешения кризиса неплатежей и совершенствования системы расчетов сиспользованием векселей в качестве платежного средства. В разработке вексельнойпрограммы принимали участие специалисты администрации Президента РФ иПравительства РФ; сама программа была представлена и нашла поддержку вГосударственной Думе России. По сути, было предложено замещение в оборотекоммерческих долговых обязательств банковскими. Таким образом, сомнительныедолговые обязательства предприятий, которыми и являются неплатежи, замещаютсядостаточно надежными и однородными, надлежащим образом финансово оформленные,обратимыми и сравнительно доходными банковскими бумагами. Тем самымодновременно хозяйство получает выигрыш по всем трем основным характеристикамдолгов, поступающих в оборот (ликвидности, риску и доходности вложений всоответствующие обязательства). При этом появляется возможностьдифференцированного подхода к различным коммерческим обязательствам и реальнойоценки ответственности должников. Никакой банк никогда не станет эмитироватьсобственные обязательства, если их обеспечением будут лишь сомнительныеобязательства клиента. Таким образом, становилось возможным:

¨   преодолеть необоснованное инеэффективное ограничение платежеспособного спроса и в целом ряде случаев можнодобиться роста производственной активности.

¨   предприятия, получая на свойактив более надежные и более ликвидные обязательства, оказываются в существенноболее привлекательном (и, что крайне важно, поддающемся достаточно точнойоценке) финансовом положении, что должно сказаться как на их ценовой политике,так и на качестве формирования производственных программ.

¨   банковская гарантия платежаснимает необходимость предоплаты в тех нередких случаях, когда она служитисключительно для защиты от риска неплатежа. Таким образом, появляетсявозможность для ускорения материального оборота.

С помощью векселяТверьуниверсалбанка можно было уменьшить сроки платежа по сравнению сбезналичными банковскими расчетами, т.к. расчетные счета при этом неиспользовались. При наступлении срока платежа векселя оплачивалисьТверьуниверсалбанком в тот же банковский день.

Таким образом, эти векселя былибыстрым, простым и удобным способом расчета между юридическими лицами, вомногих городах существовала практика зачета выплат в областной бюджет векселямиТверьуниверсалбанка.

Даже такие органы, какПенсионный фонд РФ активно стали работать по зачёту в счёт платежей векселейотдельных банков, например, что обусловлено тем, что ПФ РФ берёт кредиты вбанках, которые участвуют в денежных зачётах.

4. Перспективы развития вексельного рынка России

Скептики говорят, что вексельныйрынок в России не имеет будущего. Некоторая доля правды в данном суждении есть.И это связано не столько с существованием реального противоречия между«изобретениями» российской практики так называемыми эмиссионными векселями(«энергетическими», «приватизационными», «бездокументарными») и деловымоборотом цивилизованного рынка классических векселей, сколько с реальнойугрозой «прихлопнуть» его законодательным путем.

Государство уже предпринимало в1991-1994гг. усилия по перестройке законодательства и системы государственногорегулирования и надзора за вексельным рынком. Делались попытки в приказномпорядке организовать вексельное обращение в стране. Как показали последующиесобытия, эти усилия во многом оказались тщетными, и возрождающаяся практикавексельного оборота их постоянно сводила на нет.

Последняя попытка подвестизаконодательную базу под «правила игры» на вексельном рынке связана с принятиемГосдумой РФ 21 февраля 1997г. федерального закона «О Переводном и Простомвекселе» и подписанием его Президентом РФ 11 марта.

Существующие противоречия вразвитии вексельного рынка обусловлены многими причинами: объективными исубъективными; внешними и внутренними; носящими как макро-, так имикроэкономический характер. Рассмотрим одно из противоречий.

Так, с одной стороны, российскоевексельное законодательство, основанное на Женевских вексельных конвенциях,подчинено нормам международного права, нормам достаточно жестким и рассчитаннымна развитость обычаев вексельного делового оборота. С другой стороны, всовременной России практически полностью отсутствуют обычаи, и только началавозрождаться практика вексельного оборота. Какими же путями возможно разрешениеэтого противоречия? В настоящее время существуют три пути решения этойпроблемы.

Первый путь — наиболее простой илогичный. Суть его состоит в том, что Женевские конвенции устарели и должныбыть заменены в России нормативными актами, которые бы детализировали в будущемправовое регулирование вексельного обращения (в сфере применения векселей, вконтролирующих органах, в процедуре совершения протеста и др.). Вслед заденонсацией международных договоров началось бы формирование практики и обычаеввексельного оборота, включая «вексельный всеобуч», и наконец -законодательноезакрепление этих обычаев и выбор системы вексельного права (англо-американская,континентальная или собственная), к которой стоило бы присоединиться впоследующем. С точки зрения логики, это наиболее верный путь. Сначалаформируются обычаи делового оборота, нарабатывается практика, все этоучитывается в нормативных документах, в вексельном законодательстве.

Однако этим путем вряд ли можновоспользоваться для разрешения сложившегося противоречия, на что есть веские причины:во-первых, отсутствие вексельного права на рынке будет моментально заполненодругими видами — гражданским, торговым, финансовым правом: во-вторых,длительное отсутствие вексельной нормативной базы (понадобятся десятилетия длясоздания обычаев делового оборота) приведет к значительному ростузлоупотреблений на вексельном рынке; в‑третьих, мы вступим в противоречиес международным торговым правом (в конце 1996г. Россия получила «режимнаибольшего благоприятствования» в торговле, ратифицировав Соглашение опартнерстве и сотрудничестве с Европейским Союзом, а также подала заявку навступление во Всемирную торговую организацию).

Второй путь — традиционный,именно по нему сейчас и развивается российский вексельный рынок. Действующеевексельное законодательство остается в силе с 1937г. Со временем происходитпостепенная регламентация неурегулированных проблем вексельного оборотаведомственными нормативными актами-инструкциями, распоряжениями ипостановлениями Правительства РФ, Минфина РФ, Банка России, ФКЦБ России — которые основываются на обобщениях практического опыта формирующегосявексельного оборота в стране.

Данный путь не в полной мереотвечает потребностям и возможностям российской экономики. Это связано с тем,что, во-первых, соответствие российского вексельного законодательства нормамЖеневских конвенций само по себе еще не является гарантией успешного правовогорегулирования вексельного обращения. Необходимо отметить, что Положение опереводном и простом векселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР №104/1341 от 7 августа 1937г., практически не является дословнымвоспроизведением текста Единообразного вексельного закона с языка оригинала нарусский и требует в дальнейшем подготовки новой редакции его перевода.

Во-вторых, выход в светмногочисленных противоречивых подзаконных актов (например, постановление ФКЦБРоссии от 21 марта 1996г. об обращении «бездокументарных простых векселей») ужепородил определенные «напряжения» в вексельном обороте.

В-третьих, развитие вексельногорынка, пущенное «на самотек» без жестких регуляторов, привело к заполнениюрынка «дружескими», «бронзовыми» и фальшивыми векселями, большинство изкоторых, по сути, стали криминальными денежными суррогатами или приняли вид«секъюритизированных» неплатежей. Влияние этого феномена на экономику далеко неоднозначно и оценивается специалистами в основном негативно. Похоже, и тут мыидем своим путем: в мире использование векселей все последние годы сокращается.

Что придет на место суррогатов?

Скорее всего, это будуткоммерческие бумаги — вид краткосрочных долговых бумаг компаний со срокомобращения до 9 месяцев. Западный опыт показывает, что в 10 наиболее развитыхстранах их доля составляет не менее 10% по отношению к задолженности компанийпо облигациям, при этом в Великобритании – 25%, а в Испании — даже 70%.Парадоксально, но векселя российских компаний на сотни миллионов долларовразмещены и на рынках Запада. Это сделали «Сибнефть»,«ЛУКОЙЛ», «Татнефть», «СИДАНКО»,«Черногорнефть», «Иркутскэнерго», Магнитогорскийметаллургический комбинат. Для этого используются различные схемы: бумагипродаются через дочерние структуры банков и финансовых компаний на Кипре и вдругих странах, чтобы избежать двойного налогообложения. Потенциал подобныхвложений довольно велик. По словам представителя одного крупного российскогобанка, его банк завален предложениями западных банков — покажите, куданаправлять инвестиции в России, а показывать, собственно, нечего. Многиероссийские предприятия заинтересованы не в получении банковских кредитов, а в размещениисвоих долговых бумаг (векселей, облигаций) на более выгодных условиях. Запоследний год только через упоминавшийся банк продано векселей на сотнимиллионов долларов. При этом иностранцы с удовольствием берут векселя со срокомболее одного года — по ним доходность выше. Основная проблема, из-за которойрынок развивается медленно, — невозможность списания выплачиваемого дохода повекселям (процентов и дисконта) в расходы предприятия. Например, компании могутвзять кредит в банке под 22% годовых, а они хотят выпустить векселя под 20%.Однако из-за налога на прибыль в размере 40% они должны размещать их под 28%,что, естественно, никто делать не будет. Есть и другая проблема. Для развитиярынка долговых бумаг компаний нужен приход западных инвесторов. Однако у нихнет возможности вывоза прибыли из России — пока это можно делать только вслучае с гособлигациями. Западные банки и компании нашли схемы обхода и здесь,как раньше они это делали при работе с гособлигациями. По мнению экспертов,проблема требует законодательного решения со стороны ЦБ РФ и Федеральнойкомиссии по рынку ценных бумаг. Это придаст импульс развитию рынка долговыхбумаг компаний, а одновременно мелким, средним и региональным банкам. Сейчасони практически не имеют возможности приобретать, например, долговые бумагироссийских нефтяных компаний, так как эта ниша принадлежит крупным банкам. Врезультате свободной продажи на рынке коммерческих бумаг компаний это смогутделать все банки и инвестиционные компании.

Действующее законодательство неустанавливает каких-либо ограничений по выпуску векселей, что позволяетгосударству, субъектам РФ и муниципальным образованиям размещать векселя внеограниченном количестве. Зачастую такая неурегулированность приводит к тому,что местная администрация выпускает векселей на сумму, превосходящую доходнуючасть своего бюджета, превращая «классический» вексель в эмиссионную ценнуюбумагу.

Третий путь представляетсяоптимальным и состоит из подготовки и проведения в стране вексельной реформы,то есть комплекса мор по созданию правовой, организационной, технологической,региональной и информационной инфраструктуры цивилизованного вексельногооборота в России. Целью реформы должны стать, с одной стороны, усиление защитыинтересов векселедержателей, с другой, повышение ответственности всех обязанныхпо векселю лиц.

Реформа должна опираться наразработанную Концепцию развития вексельного рынка, увязанную с Концепциейразвития рынка ценных бумаг в РФ (Указ Президента РФ №1008 от 01.07.1996г.), атакже учитывать как внешние факторы (переключение денежных потоков в реальныйсектор, проведение налоговой реформы, реструктуризацию предприятий,коммунальную и военную реформы в стране), так и внутренние факторы (ростобъемов выпуска векселей и повышение доли корпоративных векселей, резкоеувеличение необеспеченных «дружеских», «бронзовых» и фальшивых векселей,усложнение самого вексельного рынка, особенности бухучета и налогообложенияопераций с векселями).

Хотя уже сейчас можно назватьосновные принципы проведения вексельной реформы, лучше ограничиться толькопринципами, на которых должна строиться система российского вексельногозаконодательства.

Первый — сохранение вексельногозаконодательства на основе Женевских конвенций (возможно, с применением рядаоговорок).

Второй — самодостаточностьвексельного законодательства.

Третий — построение вексельногозаконодательства в основном на системе диспозитивных норм, а императивные нормыдолжны регулировать только минимум вексельных отношений, без которых невозможноизбежание злоупотреблений.

Четвертый — нормы вексельногозаконодательства должны быть жестко привязаны к налоговому и валютномузаконодательству, а также регулировать вопросы, отсутствующие в регламентевексельного права.

Пятый — вексельноезаконодательство должно адекватно отражать формирующиеся обычаи деловогооборота, иначе получится система неработающих  норм, которую все знают, но невыполняют. Реформа должна в первую очередь включать:

¨   внесение изменений в Гражданскийкодекс РФ о порядке удовлетворения требований кредиторов и выделении требованийкредиторов по векселям в отдельную очередь;

¨   приведение в соответствии с ЕВЗсроков совершения протеста и определение на законодательном уровне процедурысовершения протеста;

¨   внесение изменений в Арбитражныйпроцессуальный кодекс о введении ускоренной процедуры рассмотрения исков повекселям;

¨   предоставление правауполномоченному государственному органу (ФКЦБ, ЦБ РФ, Минфину РФ) получать отнотариальных контор сведения о фактах совершения протеста и вменение вобязанность этому органу либо уполномоченному им лицу предоставлять полученнуюинформацию всем заинтересованным лицам и средствам массовой информации;

¨   создание законодательной базысаморегулируемых организаций, объединяющих участников вексельного рынка(например АУВЕР);

¨   реформа налоговой системы иунификация налогообложения доходов физических и юридических лиц по различнымценным бумагам;

¨   разработка и принятие Сводавексельных нормативных документов (Вексельного Кодекса).

Создание правовой,организационной, информационной инфраструктуры цивилизованного вексельногооборота невозможно без обучения специалистов, работников коммерческих структур,судей, руководителей государственных организаций, населения навыкам работы свекселями, изучения как российского опыта, так и обычаев вексельного оборотадругих стран.

5. Возможность использования иных видов ценных бумаг

Одновременно с векселями всеболее широкое распространение получает в России еще один вид ценных бумаг – складскиесвидетельства.

Согласно ГК РФ (ст.912) существуют:

-    простоескладское свидетельство;

-    двойноескладское свидетельство.

Двойное складское свидетельство состоит из двух частей — складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могутбыть отделены одно от другого. Двойное складское свидетельство, каждая из двухего частей и простое складское свидетельство являются ценными бумагами.

Товар, принятый на хранение подвойному или простому складскому свидетельству, может быть в течение егохранения предметом залога путем залога соответствующего свидетельства.

Двойное складское свидетельство должно иметь следующиеобязательные реквизиты (ст. 913 ГК РФ):

1. В каждой части двойногоскладского свидетельства должны быть одинаково указаны:

¨   наименование и место нахождениятоварного склада, принявшего товар на хранение;

¨   текущий номер складскогосвидетельства по реестру склада;

¨   наименование юридического лицалибо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также местонахождения (место жительства) товаровладельца;

¨   наименование и количествопринятого на хранение товара — число единиц и (или) товарных мест и (или) мера(вес, объем) товара;

¨   срок, на который товар принят нахранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят нахранение до востребования;

¨   размер вознаграждения захранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплатыхранения;

¨   дата выдачи складскогосвидетельства.

Обе части двойного складскогосвидетельства должны иметь идентичные подписи уполномоченного лица и печатитоварного склада.

2. Документ, не соответствующийтребованиям настоящей статьи, не является двойным складским свидетельством.

Варрант — вид сертификата,предусматривающий возможность приобретения пакета ценных бумаг по номиналу доих выпуска в обращение. Особенностью варранта является разрыв сроковприобретения сертификата и приобретения ценных бумаг.

Цена варранта — это непроизведение номинальной цены ценных бумаг на их количество, а величина,«исходящая» из прогноза курсовой стоимости данных ценных бумаг. Цена,или премия, выплачивается сразу при покупке варранта, сами же ценные бумаги(номинал х на количество) оплачиваются непосредственно при их получении. Отпокупки ценных бумаг можно отказаться, но при этом премия плательщику невозвращается.

Простое складское свидетельство(ст. 917 ГК РФ).

1. Простое складскоесвидетельство выдается на предъявителя.

2. Простое складскоесвидетельство должно содержать сведения, предусмотренные подпунктами 1, 2, 4- 7 пункта 1 и последним абзацем статьи 913 настоящего Кодекса, а такжеуказание на то, что оно выдано на предъявителя.

3. Документ, не соответствующийтребованиям настоящей статьи, не является простым складским свидетельством.

Возможности использованияскладского свидетельства.

1. Использование варранта какпредоставление залога в банк для получения кредита.

2. Складское свидетельство можетпродаваться и покупаться как товар. Это очень удобная форма работы скрупнооптовыми партиями товаров. Чтобы избежать транспортных расходов приперемещении товаров поступают следующим образом: на партию товаров, хранящихсяна складе выписывается пакет складских свидетельств (разбивая таким образомтовар по частям) и при перепродаже товар остается на месте, перепродаютсятолько складские свидетельства. Конечный покупатель осуществляет вывоз товарасо склада.

Еще одно применение складскимсвидетельствам нашли в Чувашии.

В ближайшее время проблемывексельного обращения в Чувашии должны быть «сняты», благодаря новым ценнымбумагам — складским свидетельствам, ряд предприятий республики уже выпустилиновую ценную бумагу. Благодаря складским свидетельствам в рамках реализацииреспубликанской жилищной программы предприятия смогут передавать некоторую своюпродукцию Минфину Чувашии в счет отсрочки налоговых платежей. Минфин же несразу будет забирать товар, а оставит его на хранение у самого предприятия,которое в качестве подтверждения принятия товара на хранение выпишетминистерству складское свидетельство. Минфин, получив данную бумагу, приобрететвозможность распоряжаться помещенным на хранение товаром, не совершая егофизического перемещения. Далее Минфин будет финансировать ценной бумагойгенподрядчиков республиканской жилищной программы. При этом перечень истоимость всей продукции, на которую выписываются складские свидетельства,предварительно будут согласовываться с ее получателями, т.е. с генподрядчиками.В свою очередь предприятия, выпускающие складские свидетельства, смогутзаплатить республиканские налоги, такие как налог на имущество, НДС, налог наприбыль и некоторые другие, производимой продукцией.

6. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На сегодняшний день основнымивопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельныхрасчетов, технологическая не ликвидность документарных векселей, слабаярегулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствиеинформационной базы по надежности векселей и индоссантов. Подводя итог, назовемряд причин, сдерживающих широкое распространение настоящих векселей:

¨   частое отсутствие должного доверияк деловым партнерам;

¨   неуверенность в возможностипредельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру судебногорассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными,либо неплатежеспособными);

¨   отсутствие ускоренной процедурывнеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей;

¨   отсутствие широко описанныхпрецедентов регрессных требований по векселям в случае отказа векселедателей отплатежа, что насторожило бы нечистых на руку;

¨   отсутствие у большинства банковопыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время ихпереучета в ЦБ РФ;

¨   опасения получить фальшивыйвексель — известны подделки векселей Сбербанка, Ленэнерго и др.

Следует отметить — векселя в России необходимы,поскольку активизация вексельного обращения приводит:

во-первых, к ускорению расчетови оборачиваемости оборотных средств;

во-вторых, уменьшаетсяпотребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки заего использование и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей вближайшее время должен оставаться массовым.

Однако я надеюсь, что вдальнейшем вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы,когда досконально будут исполняться законы и не будут эмитировать векселявместо обычных товарных обязательств, предприятия-должники будут самостоятельновыпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка ирасплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, сцелью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могутпрактиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или праввекселедателей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры «ареста»векселя, солидарной ответственности, и другие.

7. Использованная литература и нормативно-правовая база

 

 

 

1.   Антонов Н.Г., Пессель М.А.«Денежное обращение, кредит и банки». -М: Финстатинформ, 1998г. -272с.

2.   Едронова В.Н., Мизиковский Е.А.«Регулирование и учёт операций с векселями». -М: Финансы и статистика, 1996г.-128с.

3.   «Рынок ценных бумаг: Учебник»,под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М: Финансы и статистика, 1996г. -352с.

4.   Фельдман А.А. «Вексельноеобращение. Российская и международная практика». — М: ИНФРА-М, 1998г. -352с.

5.   Фельдман А.А. «Государственныеценные бумаги». -М: ИНФРА-М, 1995г. -240с.

6.   Хабарова Л.П. «Учёт иналогообложение операций с векселями». -М: журнал Бухгалтерский бюллетень,1997г. -176с.

7.   «Положение о переводном ипростом векселе», Постановление ЦИК и СНК СССР от 07.08.37 №104/1341 (Женевскаяконвенция от 07.06.1930г.), «Кодекс».

8.   Гражданский кодекс РоссийскойФедерации (часть 1 и 2);

9.   «О переводном и простомвекселе», ФЗ РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ, «Кодекс».

10.            «Обоформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единогообразца и развитии вексельного обращения», Постановление Правительства РФ от26.09.1994г. №1094, «Кодекс».

11.            «О рынкеценных бумаг», ФЗ РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ, «Кодекс».

12.            ПостановлениеПленума ВС РФ № 133, Пленума ВАС РФ № 14 от 04.12.2000г. «О некоторых вопросахпрактики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» / РГ № 7-8,13.01.2001г.

13.            Письмо МНСРФ от 12.07.2000г. № ВП-6-18-526 «О необоснованном зачете НДС при использованиивекселей в расчетах за поставленные материальные ресурсы» (С постановлением ВАСРФ от 25.01.2000г. № 4553/99), / «Консультант плюс».

14.            ПисьмоМинфина РФ от 25.05.1998г. № 05-01-04 «О развитии национального вексельногорынка» / «Консультант плюс».

15.            «Положениеоб обращении бездокументарных простых векселей на основе учёта прав ихдержателей», Утвержденное постановлением ФКЦБ от 21 марта 1996 года №5,«Кодекс».

16.            «Овыпуске казначейских векселей 1994 года Министерством финансов РоссийскойФедерации», Постановление правительство РФ от 14.04.1994г. № 321, система«Кодекс».

17.            «Овыпуске в обращение простых векселей Министерства Финансов ЧР», Указпрезидента ЧР от 15.03.1996г. №29, «Консультант плюс».

18.            «Условиявыпуска и обращения простых векселей Министерства финансов ЧР», ПриказМинистерства финансов ЧР от 21.03.1996г. № 104, система «Консультантплюс».

Приложение 1

о протесте векселя в неакцепте

«___»____________ 200  г. я_______________________ (фамилия и инициалы), государственный нотариус__________________(наименование)

государственной нотариальной конторы, по просьбе__________________

(наименование держателя векселя) законного держателяпереводного

векселя N ___________, выданного _____________________(наименование векселедателя) "___"_____________ 200__ г. в_________________(место выдачи) на сумму __________________________ (сумма, накоторую выдан вексель), сроком платежа _______________ (указывается срокплатежа),

представившего указанный вексель мне к совершениюпротеста в

неакцепте, "___"___________ 200__ г. предъявил_____________________

(наименование плательщика) плательщику по векселютребование об

акцепте.

В связи с неакцептом векселя, ируководствуясь статьей 44 Положения о переводном и простом векселе от августа1937 г., протестую указанный вексель в неакцепте.

Город _____________________"____"________________ 200__ г.

Взыскано государственной пошлины________________________

Зарегистрировано в реестре за N_________________________

Государственный нотариус

Печать подпись

Приложение 2

ДОГОВОР № _____

купли-продажи ценных бумаг

г. Уфа “___” ________ 200_ г.

______________________________________________________ влице ______________ действующего на основании ______, именуемое в дальнейшем“Продавец”, с одной стороны ____________, в лице __________________,действующего на основании _____________________., именуемое в дальнейшем“Покупатель” с другой стороны заключили настоящий договор о нижеследующем :

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.  Продавецобязуется передать принадлежащие ему Ценные бумаги, указанные в п. 1.2.настоящего договора, в собственность Покупателю, а Покупатель обязуетсяпринять и оплатить Продавцу стоимость векселей _______________, имеющиххарактеристики, указанные в п.1.2., путем ___________________________________

2.  Сведения оЦенных бумагах, являющихся предметом купли-продажи :

Наименование Векселедатель Место выдачи Общее количество № п/п Номер и серия Номинал Дата составления Срок платежа от даты составления

Общая сумма векселей по номиналу ______________рублей

3.  СтоимостьЦенных бумаг составляет ____________________________рублей РФ (далее суммасделки).

2.  ПОРЯДОКРАСЧЕТОВ И ПЕРЕДАЧИ ЦЕННЫХ БУМАГ.

1.  Продавецобязуется :

n проверяет игарантирует Покупателю, что приобретаемые по настоящему Договору Ценные бумагиявляются подлинными, никому не проданы, не являются предметом залога, объектомспоров, под арестом или под другим обременением не состоят и никакие третьилица прав на Ценные бумаги не имеют.

n передатьЦенные бумаги в собственность Покупателю с составлением акта приема-передачивекселей.

2.  Покупательобязуется ____________________

3.  ОТВЕТСТВЕННОСТЬСТОРОН.

1.  Векселедательгарантирует, что Ценные бумаги подлинные, не находятся в залоге и не обремененыправами третьих лиц.

2.  В случаенеобоснованного уклонения одной из Сторон от выполнения условий, виновнаясторона выплачивает другой Стороне пеню в размере 0,5 (ноль целых пять десятых)процента от суммы недопоставки или не переданных в срок Ценных бумаг за каждыйдень просрочки.

3.  В остальномСтороны несут ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение, всоответствии с действующим законодательством РФ.

4.  Стороныосвобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнениеобязательств по настоящему Договору, если это неисполнение явилось следствиемобстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения настоящегоДоговора в результате событий чрезвычайного характера, которые Стороны немогли предвидеть, ни предотвратить разумными мерами.

4.  ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕПОЛОЖЕНИЯ

1.  НастоящийДоговор вступает в силу с момента его подписания обеими сторонами и действуетдо полного исполнения Сторонами принятых по настоящему Договору обязательств.

2.  В случаевозникновения споров между Сторонами по вопросам исполнения настоящегоДоговора, стороны примут все меры для разрешения их путем переговоров икомпромиссов. Разногласия, по которым Стороны не достигнут договоренности,подлежат рассмотрению в арбитражном суде в установленном законодательствомпорядке.

3.  Всеизменения и дополнения к настоящему Договору возможны при условии взаимногосогласия Сторон и оформляются приложениями к настоящему Договору, подписанныхобеими Сторонами.

4.  Настоящийдоговор составлен и подписан в двух экземплярах по одному экземпляру для каждойиз сторон, каждый из которых имеет одинаковую юридическую силу.

5.  ЮРИДИЧЕСКИЕАДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН:

Приложение 3

 

ПРИЛОЖЕНИЕ № 1 К ДОГОВОРУ № ____

от “___” ___________ 200_ г.

АКТ

приема-передачи ВЕКСЕЛЕЙ

г. Уфа “__” __________ 200_ г.

_________________________________________ в лице______________, действующего на основании _______, именуемое в дальнейшем“Продавец”, с одной стороны, __________________________ в лице________________, действующего на основании __________________________.,именуемое в дальнейшем “Покупатель”, с другой стороны составили настоящий Акт онижеследующем:

Продавец в соответствии с Договором № _____ от “___”_______ 200_ г. передал, а Покупатель принял :

Наименование Векселедатель Место выдачи Общее количество № п/п Номер и серия Номинал Дата составления Срок платежа от даты составления

Общая сумма векселей по номиналу ________________рублейРФ.

Настоящий Акт составлен в двух экземплярах.

За продавца За покупателя

___________ ____________