Реферат: Финансовый анализ хозяйственной деятельности на примере ТЭЦ-1 филиала ОАО энергетики и электрифи

--PAGE_BREAK--
Анализ численности персонала, занятого на предприятии, по категориям, приведён в таблице 5
Таблица 5– Численность персонала ТЭЦ-1 за 2007–2009гг.

Категория

2007

2008

2009

Среднесписочная численность

249

260

429

В том числе: Рабочие

207

213

376

Руководители

5

5

6

Специалисты

29

32

34

Служащие

8

10

13



Таблица 6 – Среднемесячная заработная плата на предприятии

Показатель

2007

2008

2009

Отклонение абс /отн, %

2007

2008

ФОТ, тыс.руб.

40152,3

43929,2

85945,4

3776,9

– 4,5

42016,2

95,65

Среднемесячная заработная плата 1 работника, руб.

13258

14080

16695

822

6,2

2615

18,57



Лаг 2007 н.г. =1269/249*13258/1000=0,38

Лаг 2007 к.г. =1708/249*13258/1000=0,52

Лаг 2008 н.г. =1708/260*14080/1000=0,47

Лаг 2008 к.г. =1967/260*14080/1000=0,54

Лаг 2009 н.г. =1967/429*16695/1000=0,27

Лаг 2009 к.г. =3567/429*16695/1000=0,5

Рассчитанные значения заносим в таблицу 7
Таблица 7– Значение временного лага по выплатам

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

Лаг на начало года, мес.

0,38

0,47

0,27

Лаг на конец года, мес.

0,52

0,54

0,5



В результате расчетов получаем временной лаг — задолженность по заработной плате в месяцах на начало и конец года. Временной Лаг на начало 2007 года составил 11 дней. К концу 2007 года задолженность возросла и составила 16 дней. В начале 2008 года задолженность составляла 14 дней, к концу 2008 года уже 16 дней. В начале 2009 года задолженность составляла 8 дней и к концу года увеличилась до 15 дней. В общем ситуация с задержкой заработной платы на ТЭЦ-1 не настолько критична. Руководство предприятия постоянно старается уменьшить период задержки заработной платы. В заключение общего анализа кредиторской задолженности сравним объем кредита и условия предоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого вычислим коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываем как частное от деления выручки на средние остатки кредиторской задолженности:
<img width=«86» height=«45» src=«ref-1_1045046462-275.coolpic» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1026">
<img width=«13» height=«25» src=«ref-1_1045046737-73.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">Средние остатки кредиторской задолженности рассчитываются по формуле
<img width=«128» height=«41» src=«ref-1_1045046810-337.coolpic» v:shapes="_x0000_i1029">
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем как частное от деления выручки на средние остатки дебиторской задолженности.
<img width=«92» height=«48» src=«ref-1_1045047147-288.coolpic» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1027">
Средние остатки дебиторской задолженности рассчитываются по формуле
<img width=«133» height=«41» src=«ref-1_1045047435-358.coolpic» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1028">
Расчет:

КобКЗ 2007г=438548/32595=13,5

КобКЗ 2008г=498504/45587=10,9

КобКЗ 2009г=962022/71409=13,5

КобДЗ2007г=438548/30648=1,42

КобДЗ2008г=498504/32195=15,5

КобДЗ2009г=962022/52260=18,4

Следует стремиться к выполнению неравенства: КобДЗ> КобКЗ.

КобДЗ2007г<КобКЗ 2007г;

КобДЗ2008г>КобКЗ 2008г;

КобДЗ2009г>КобКЗ 2009г.

В 2007 году неравенство КобДЗ> КобКЗ не выполняется. Это означает, что кредит предоставлен дебиторам на более длительный срок, чем наши кредиторы предоставляют нам.

В 2008 и 2009 году неравенство КобДЗ> КобКЗ выполняется. Это означает, что кредит предоставлен дебиторам на более короткий срок, чем наши кредиторы предоставляют нам. Чем больше срок предоставленного нам кредита, тем меньше собственных средств требуется предприятию для осуществления производственно–хозяйственной деятельности.
5 Общий анализ размещения средств предприятия
Особое место в анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия. Актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради возможных будущих доходов.

Для нужд анализа применяется несколько видов группировки.

Первый вариант – по сроку оборота:

а) долгосрочные активы (иммобилизованные, немобильные) – активы, срок оборачиваемости которых превышает 1 год;

б) краткосрочные активы (текущие, мобильные, оборотные) – активы, срок оборачиваемости, которых меньше 1 год.

Второй вариант группировки – по направлению использования:

а) Активы, используемые на предприятии – имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии;

б) Активы, используемые за пределами предприятия – долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, товары, отгруженные и дебиторская задолженность.

Третий вариант – по степени ликвидности активов:

а) Труднореализуемые активы;

б) Медленно реализуемые активы;

в) Средне реализуемые активы;

г) Мгновенно реализуемые активы.

Состав активов по группам можно распределить следующим образом. В труднореализуемые активы входит первый раздел баланса – внеоборотные активы. Иногда для уточнения группировки из внеоборотных активов убирают долгосрочные финансовые вложения и относят их к среднереализуемым активам.

Основу медленно реализуемых активов составляет раздел “Запасы и НДС по приобретенным ценностям”. Иногда из этого раздела извлекают затраты в незавершенном производстве и относят к труднореализуемым активам.

Основу среднереализуемых активов составляет дебиторская задолженность и финансовые вложения.

Мгновенно реализуемые активы – денежные средства хозяйствующего субъекта. Это самые ликвидные активы хозяйствующего субъекта.

Анализ структуры активов сводим в таблицу 8
Таблица 8 – Общий анализ структуры активов предприятия.

Раздел баланса

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Темп роста, %

2007

2008

2009

2007

2008

2009

2007 к 2008

2008 к 2009

1–й вариант

Внеоборотные активы

2778

6017

8765

5,3

7,7

7,2

216,6

145,7

Оборотные активы

49554

72568

112261

94,7

92,3

92,8

146,4

154,7

Итого

52332

78585

121026

100

100

100

150,2

154,0

2 вариант

Активы, используемые на предприятии

21445

45083

50008

41,0

57,4

41,3

210,2

110,9

Активы, используемые за пределами предприятия

30887

33502

71018

59,0

42,6

58,7

108,5

212,0

Итого

52332

78585

121026

100

100

100

150,2

154,0

Труднореализуемые активы

2778

6017

8765

5,3

7,7

7,2

216,6

145,7

Медленнореали-зуемые активы

15412

30377

31885

29,5

38,7

26,3

197,1

105,0

Среднереализуемые активы

30887

33502

71018

59,0

42,6

58,7

108,5

211,9

Мгновеннореали-зуемые активы

3255

8689

9358

6,2

11,0

7,8

266,9

107,7

Итого:

52332

78585

121026

100

100

100

150,2

154,0



Анализируя данные таблицы 8, сделаем вывод: в 2008 году произошел рост активов, используемых на предприятии, сумма которых выросла на 26253 тыс. рублей. В 2009 году активы значительно возросли на 42441 тыс., по сравнению с 2008 годом, что расценивается положительно.

Произошло увеличение на конец 2007 года доли активов, используемых за пределами предприятия, на 478 тыс. рублей. На конец 2008 года активы возросли на 2615 тыс. рублей. На конец 2009 года активы возросли на 37516 тыс. рублей. Это произошло из-за возрастания дебиторской задолженности. Но увеличение дебиторской задолженности не всегда можно оценивать отрицательно, особенно, если она не просроченная, так как увеличение оборотных активов и средств в расчётах может быть объяснено увеличением объёма выпуска продукции.

Для того чтобы сделать выводы по первому варианту группировки активов, необходимо рассчитать коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
Ксоотв = ОА/ВА
Таблица 9– Коэффициент соотношения оборотных активов и внеоборотных активов

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Ксоотношения

16,27

17,83

17,83

12,06

12,06

12,81



В 2008 года коэффициент снизился до 12,06, по сравнению с 2007 годом (16,27), но в 2009 году немного подрос до 12,81. На протяжении трех лет, начиная с 2007 года, оборотные активы значительно превышают внеоборотные, что говорит об эффективном распределении капитала.

По третьему варианту группировки активов видно, что в структуре активов предприятия в 2007 году большую часть составляют среднереализуемые активы. В 2008 году происходит увеличение медленнореализуемых активов. Это связано с резким ростом уровня запасов сырья и материалов. В 2009 году происходит увеличение среднереализуемых активов. Это связано с резким ростом дебиторской задолженности.
6 Анализ внеоборотных активов
При анализе внеоборотных активов их группировка не требуется. Анализ проводится по строкам баланса. Важнейшими его статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Анализ внеоборотных активов приведён в таблице 10.




Таблица 10– Анализ внеоборотных активов

Раздел баланса

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Темп роста, %

2007

2008

2009

2007

2008

2009

2007 к 2008

2008 к 2009

Основные средства

2778

4561

8765

100

75,8

100

164

192

Долгосрочные финансовые вложения

–

1456

–

__

24,2

–

–

–

Итого:

2778

6017

8765

100

100

100

217

146



Рассмотрев структуру внеоборотных активов, отметим увеличение по этой строке (в период с 2007 по 2008 год темп роста составил 217 %). Это связано с увеличением доли долгосрочных финансовых вложений.
7 Анализ текущих активов
Анализ оборотных активов в основном сводится к анализу оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребности в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, которые можно использовать как для производственных, так и непроизводственных нужд предприятия. Анализ текущих активов приведён в таблице 11.
Таблица 11– Анализ оборотных (текущих) активов.

Раздел баланса

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Темп роста, %

2007

2008

2009

2007

2008

2009

2007 к 2008

2008 к 2009

Оборотные средства, всего

49554

72568

112261

100,0

100,0

100,0

146,4

154,7

1. Запасы и затраты

9285

30113

31853

18,7

41,5

28,4

324,3

105,8

1.1.Производственные запасы и прочие запасы и затраты

7944

28745

30956

16,0

39,6

27,6

361,8

107,7

1.2. Незавершенное производство

1 341

1 368

897

2,7

1,9

0,8

102,0

65,6

1.3. Готовая продукция

0

0

0

0

0,0

0,0

0

0

1.4. Товары отгруженные.

0

0

0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2. Денежные средства, расчеты и прочие активы

40269

49197

80408

81,2

67,7

71,6

122,2

199,7

2.1. Расчеты с дебиторами

30887

33502

71018

62,3

46,2

63,3

108,5

211,9

В т.ч. с покупателями и заказчиками

7654

6742

29822

15,4

9,3

26,6

88,1

442,3

 
2.2. Краткосрочные финансовые вложения

0

0

0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

2.3. Денежные средства

3255

8689

9358

6,6

12,0

8,3

266,9

107,7

2.4.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

6127

264

32

12,4

0,4

0,0

0,4

12,1

2.5. Прочие оборотные активы

0

0

0

0

0,0

0,0

0,0

0,0



Из таблицы 11 видно, что в 2008 году общая сумма оборотных активов возросла на 23014 тыс. рублей. При этом наибольший рост произошел за счет увеличения запасов, что является негативным явлением, так как происходит замедление реализации производственных ресурсов. В 2009 году сумма текущих активов увеличилась на 39693 тыс. рублей, что обусловлено резким ростом дебиторской задолженности. По строке «денежные средства» на протяжении трёх лет наблюдается увеличение суммы. Это рассматривается как положительный фактор.

Следует рассчитать показатель оборачиваемости оборотных активов, запасов и дебиторской задолженности. При расчете данных показателей применяют следующие формулы.
К об.об.акт. =В/Ср.величина об.акт.
К об запасов = С/с реал.продукции/Ср.величина запасов
К об.деб.зад. = В/Ср.величина деб.зад.
Средняя величина оборотных активов находится как среднеарифметическая оборотных активов.

Средняя величина запасов находится как среднеарифметическая запасов.

Средняя величина общей дебиторской задолженности находится как среднеарифметическая дебиторской задолженности.

Период оборачиваемости рассчитывается по формуле:
<img width=«64» height=«47» src=«ref-1_1045047793-198.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030">    продолжение
--PAGE_BREAK--
где к =360 дней

Результаты расчета коэффициента оборачиваемости и периода оборачиваемости сведены в таблицу 12.
Таблица 12 – Показатели оборачиваемости оборотных средств, запасов и дебиторской задолженности.

Показатель

2007 год

2008 год

2009 год

Коэфф. обор.

Период обор.

Коэфф. обор.

Период обор.

Коэфф. обор.

Период обор.

Оборачиваемость всех оборотных средств

9,27

38

8,2

44

10,2

35

Оборачиваемость запасов

40,6

9

27,1

13

29,7

12

Оборачиваемость дебиторской задолженности

14,3

25

15,5

23

18,4

20



Период оборачиваемости текущих активов в 2008 году возрос по сравнению с 2007 годом, а затем в 2009 году сократился. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребности в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, которые можно использовать как для производственных, так и непроизводственных нужд предприятия.

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов. Показатель оборачиваемости в 2009 году вырос по сравнению с 2008 годом.
8 Факторный анализ прибыли
Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли. Анализ проводиться по данным работы за год. Информацией для анализа служит приложение к балансу «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2). Анализ финансовых результатов сводим в таблицу 13

В течение трёх лет наблюдается рост выручки, но также увеличилась и себестоимость. Увеличение себестоимости ведёт за собой уменьшение прибыли, но при опережающем росте выручки прибыль растёт. Прибыль от реализации возросла, увеличение прибыли отчётного года свидетельствует об активной деятельности предприятия.





--PAGE_BREAK--