Реферат: Анализ финансового состояния предприятия за 2001 г

--PAGE_BREAK--Только оптимальные производственные запасы могут обеспечить бесперебойный производственный процесс.
Отвлечение средств предприятия в излишние запасы ведёт к нарушению финансовой устойчивости предприятия, выводит из оборота финансовые ресурсы. Рост остатков готовой продукции на конец анализируемого периода так же необходимо проверить, выявив причины такого роста.
Тема I.3. Анализ денежных текущих активов предприятия.
Основными источниками для анализа являются: бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу- форма №4 “отчёт о движении денежных средств”.
Поток денежных средств- это разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определённый период времени.
Основные задачи анализа денежных потоков:
1.определение источников поступления, направления и использования денежных средств.
2.определение избытка или недостатка денежных средств и выявление причин.
При анализе потока денежных средств их поступление и направление определяют по трём видам деятельности:
1.основной (текущий).
2.инвестиционный.
3.финансовый.
При анализе денежных средств оценивают их достаточность, недостаток денежных средств негативно влияет на деятельность предприятия (прерывается процесс производства, нарушается договорные сроки поставок и так далее).
Избыток денежных средств также негативно сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия:
1.деньги не находящиеся в обороте не приносят доход.
2.денежная масса быстро обесценивается.
Анализ состава и структуры денежных активов предприятия.
Таблица 5.
Показатели.
Стоимость т.р.
Изменения за период (+-)
Темп прироста за период
Структура денежных активов
изменения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода
На кон. периода
1
2
3
4
5
6
7
8
Денежные средства- всего.
1.Дебиторская зад- ть предприятия.
2.Краткосрочные фин. Вложения.
3.Прочие денежные средства.
3.1.Чистые денежные средства.
3.1.1.Касса.
3.1.2.Рассчётный счёт.
3.1.3.Валютный счёт.
3.2.Прочие денежные средства.
71032
61151
2561
7365
6420
606
4924
890
945
70590
62731
1334
6525
5722
596
3822
1304
803
— 442
+ 1580
— 1182
— 840
— 698
— 10
— 1102
+ 414
— 142
— 0,62
+ 2,58
— 46,98
— 11,41
— 10,87
— 1,65
— 22,38
+ 46,52
— 15,03
100
86,08
3,56
10,36
9,04
0,85
6,93
1,25
1,33
100
88,87
1,79
10,43
8,11
0,84
5,41
1,85
1,14
—
+ 2,79
— 1,77
— 0,07
— 0,93
— 0,01
— 1,52
+ 0,6
— 0,19
Вывод.
На конец периода по сравнению с началом периода денежные средства снизились на – 442 тысячи рублей. Из них дебиторская задолженность предприятия возросла на + 1580, краткосрочные финансовые вложения уменьшились на – 1182, а прочие денежные средства тоже уменьшились на – 840 тысяч рублей. Темп прироста денежных средств- всего составил – 0,62%.
Изменение структуры денежных средств может быть обусловлено многими причинами. Если на предприятии наблюдается тенденция роста дебиторской задолженности, необходимо дать оценку её качествам, надёжности.
Рост удельного веса краткосрочных финансовых вложений должен соответствовать приросту прибыли, необходимо сравнить процент дохода с ценных бумаг с доходностью банковского депозита.
Оценка движения денежных средств.
Таблица 6.
Приток
Сумма руб.
Отток
Сумма руб.
I.Основная (текущая) деятельность.
1.Выручка от продажи товаров, работ, услуг.
2.Авансы полученные.
4.Кредиты полученные.
5.Прочие поступления.
106969
864
307
1604
I.Основная (текущая) деятельность.
1.Платежи по счетам поставщиков.
2.Выплата заработной платы.
3.Отчисления в бюджет и не бюджетные фонды.
4.Выдано под отчёт.
5.Авансы выданные.
6.На расчёты с бюджетом.
7.На оплату процентов.
8.Прочие выплаты. 
77064
22942
2505
8351
4415
1044
2011
10042
Итого.
109744
Итого.
128374
III.Инвестиционная деятельность.
1.Выручка от реализации основных средств.
2.Дивиденды, % от долгосрочных финансовых вложений.
749
1400
III.Инвестиционная деятельность.
1.Направленная на оплату приобретённых товаров.
2.На выдачу авансов.
3.На оплату долевого участия.
4.Направленная на оплату машин и оборудования.
1344
1000
115
9801
Итого.
2149
Итого.
12260
III.Финансовая деятельность.
1.Возврат полученных займов.
2.Получены %, дивиденды.
1000
5024
III.Финансовая деятельность.
1.Направление средств на финансовые вложения.
2.Направление средств на выплату дивидендов, % по Ц.Б.
1182
2091
Итого.
6024
Итого.
3243
Всего.
117917
Всего.
143877
Вывод.
Из этой таблицы видно, что предприятие (организация) приносит убыток, потому что у него отток денежных средств превышает приток. Отток равен 143877 рублей, а приток равен 117917 рублей, отсюда следует что сумма убытка будет равна 25960.
Анализ дебиторской задолженности предприятия.
В условиях конкуренции и рынка сбыта своей продукции, работ, услуг предприятие использует формы оплаты. Дебиторская задолженность- важнейшая часть оборотных средств. Прежде всего целесообразно проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности предприятия.
Таблица 7.
Показатели.
Стоимость т.р.
Изменения за период (+ -)
Темп прироста за период %
Структура дебиторской задолженности
изменения
На нач. периода
На кон. периода
На нач. периода.
На кон. периода.
1
2
3
4
5
6
7
8
Дебиторская задолженность- всего.
В том числе:
1.Покупатели и заказчики.
2.Векселя к получению.
3.Задолженность дочерних и зависимых обществ.
4.Авансы выданные.
5.Прочие дебиторы.
61151
49391
—
705
7798
3857
62731
50448
—
568
5910
5805
+ 1560
+ 1057
—
— 137
— 1888
+ 2548
+ 2,58
+ 2,14
—
— 19,43
— 24,21
+ 78,23
100
80,77
—
1,15
12,75
5,33
100
80,42
—
0,91
9,42
9,25
—
— 0,35
—
— 0,24
— 3,33
+ 3,92
Вывод.
Дебиторская задолженность на начало периода составила 61151 тысячу рублей, а на конец периода составила 62731 тысячу рублей, отсюда следует что сумма на конец периода возросла по сравнению с началом периода на 1560 тысяч рублей.  Это значит что изменения за период составили + 1560 тысяч рублей, а темп прироста за период составил + 2,51%.
Если на        предприятии идёт изменение структуры дебиторской задолженности в сторону роста дебиторов- покупателей (заказчиков), это может свидетельствовать об их низкой платёжеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предприятия. Давая оценку дебиторской задолженности целесообразно охарактеризовать её качество, качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью её получения в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Опыт показывает, что чем больше срок непогашенной дебиторской задолженности, тем меньше вероятность её получения. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения.
Таблица 8.
Дата.
Стоимость дебиторской задолженности.
В пределах срока.
Дни после просрочки задолженности.
До 30
31- 60
61- 90
91- 120
Свыше 120
На нач. периода
61151
26774
8602
5000
5000
10000
5775
На  кон. периода
62831
23354
10000
5000
5405
10000
8972
Интервал устанавливается с учётом специфики конкретных условий предприятия, общей тенденцией расчётной дисциплины. Обобщающим показателем задолженности является оборачиваемость. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется отношением объёма отгруженной продукции к средней стоимости дебиторской задолженности.
Деб.зад.= Q: Д.З.ср.
Где, Д.З.ср.- средняя стоимость дебиторской задолженности, а деб.зад.- это коэффициент дебиторской задолженности.
Для расчёта дней периода погашения необходимо количество дней в анализируемом периоде разделить на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
Пер.пог.=Д: К.об.Д.З.
Где, Д- это количество дней в периоде, а   К.об.Д.З.- это коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Тема I.4. Анализ ликвидности совокупных активов предприятия.
При анализе ликвидности активов необходимо иметь ввиду что внеоборотные активы имеют низкую ликвидность, поэтому главным образом по степени ликвидности группируются текущие активы: абсолютно ликвидные активы, высоко ликвидные активы, средне ликвидные активы и низко ликвидные активы.
Оценка степени ликвидности активов предприятия- важнейшая задача анализа финансового состояния предприятия. Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую платёжеспособность. Платёжеспособность предприятия в условиях рынка и конкуренции- важнейший показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Ликвидность активов характеризуется временем, которое необходимо для превращения в денежную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов.
Естественно, что все активы предприятия имеют различную возможность реализации превращения их в денежную наличность. На любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним относятся касса, расчётный счёт и валютный счёт предприятия. Такие активы называются абсолютными.
Краткосрочные финансовые вложения также имеют высокую степень ликвидности. Их можно отнести к высоко ликвидным активам. Надёжная дебиторская задолженность в зависимости от срока её погашения может быть отнесена к высоко ликвидным активам и или средне ликвидным активам. К высоко ликвидным активам относятся надёжная дебиторская задолженность, срок погашения которой наступает в течении 10 дней.
Остальные надёжные дебиторы относятся к средне ликвидным активам.
Ликвидность готовой продукции реализуется конкурентноспособностью. Конкурентноспособность готовой продукции можно определить проверив срок её хранения на складе. Если срок хранения не превышает 10 дней, значит эту продукцию можно отнести к конкурунтноспособной и среднеликвидной.
Также по степени ликвидности определяются и материальные запасы (материалы, сырье и аналогичные ценности).
Легкореализуемые, ликвидные материальные запасы, срок хранения которых не превышает 10 дней можно отнести к средне ликвидным активам.
Внеоборотные средства- основные средства предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени ликвидности, так как их основное назначение длительное участие в существенной деятельности предприятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные основные средства например, компьютеры или легкореализуемый автотранспорт. Поэтому исключить такие активы, оценивая ликвидность имущество целесообразно. Для оценки ликвидности совокупных активов целесообразно составить следующую таблицу.
Оценка совокупных активов по степени их ликвидности.
Таблица 9.
Показатели
Стоимость т.р.     
Изменения + —
Темп прироста %
Структура
изменения
На кон.г.
На нач.г.
На кон.г.
На нач.г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Совокупные активы.
В том числе:
1. А.Л.А.
1.1.Денжные средства.
7365
6525
— 840
-11,41
3,87
3,39
— 0,48
Итого.
7365
6525
— 840
-11,41
3,87
3,39
— 0,48
2. В.Л.А.
2.1.Краткосрочные фин. вложения.
2516
1334
— 1182
— 46,98
1,32
0,69
— 0,63
Итого.
2516
1334
— 1182
— 46,98
1,32
0,69
— 0,63
3. С.Л.А.
3.1.Не залеж. Т.М.Ц.
3.2.Реальная Д.З.
3.3.Конкурентноспособная, легкореал. Г.П.
22781,04
40376
81666,64
9015,08
38354
96468,24
-13765,96
— 2022
+ 14801,6
— 60,43
— 5,01
+ 18,12
11,98
21,23
42,93
4,68
19,91
50,07
— 7,3
— 1,32
+ 7,14
Итого.
144823,68
143837,32
— 986,36
— 0,68
76,14
74,66
— 1,48
4.Н.Л.А.
4.1.Залежалые Т.М.Ц.
4.2.Н.З.П.
4.3.Безнадёжная Д.З.
4.4.Труднореализуемая Г.П.
4.5.Расходы будущих периодов.
1980,96
1366
20775
11136,36
245
783,92
2246
24377
13154,76
398
-1197,04
+ 880
+ 3602
+ 2018,4
+153
— 60,43
+ 64,42
+ 17,34
+18,12
+ 62,45
1,04
0,72
10,92
5,86
0,13
0,41
1,16
12,65
6,83
0,21
— 0,63
+ 0,44
+ 1,73
+ 0,97
+ 0,08
Итого.
35503,32
40959,68
+5456,36
+ 15,37
18,67
21,26
+ 2,59
Всего.
190208
192656
+ 2443
+ 1,29
100
100
—
Вывод.
Из этой таблицы видно как изменяются совокупные активы.
Абсолютно- ликвидные активы на конец года по сравнению с началом уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 7365, а на конец года она составила 6525, отсюда следует что изменения составили –840.
Высоко- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 2516, а на конец года составила 1334, и изменения составили –1182.
 Средне- ликвидные активы тоже уменьшили свою стоимость. Их стоимость на начало года составляла 144823,68, а на конец года составила 143837,32. Абсолютные изменения составили –986,36.
Низко- ликвидные активы на конец года только увеличили свою стоимость. Вся их стоимость на начало года составила 35503,32, а на конец года она составила 40959,68, а отсюда следует, что абсолютные изменения составили +5456,36.

Тема I.5.Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.
В новых экономических условиях, когда предприятие самостоятельно формирует свои активы и источники их образования, важнейшей задачей анализа является не только оценка состава и структуры совокупных активов, но и их эффективное использование. Даже самая оптимальная структура активов предприятия не будет доходной, если её использование будет неэффективным.
Учитывая, что оборотные средства участвуют в текущей мобильной деятельности предприятия, прежде всего необходимо проверять их эффективное использование.
Оборотные средства, участвуя в текущей деятельности, совершают круговорот
Создание материальных запасов ,    незавершённое производство,  готовая продукция,           реализованная продукция.
Необходимо иметь ввиду, что процесс создания и реализации продукции, работ, услуг имеет объективные причины – специфика выпускаемой продукции, особенности технологического процесса, масштабность производства и т.д. исходя из этого эффективное использование своих оборотных средств для каждого предприятия индивидуально. Но обобщающими критериями эффективного использования оборотных средств предприятия служат показатели – количество оборотов за анализируемый период и дни одного оборота. Причём находятся эти показатели в обратной зависимости. Чем больше количество оборотов, тем меньше дней в одном обороте.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Для расчёта дней одного оборота рассчитывается показатель оборачиваемости в днях.
Об.(дни)= Д.: К.об., где
Д.- количество дней в анализируемом периоде.
К.об.- коэффициент оборачиваемости.
Количество оборотов в периоде характеризуется коэффициентом оборачиваемости.
К.об.= О.р.п. : Об.ср., где
О.р.п.- объём реализованной продукции в анализируемом периоде.
Об.ср.- средняя стоимость оборотных средств.
Если сравнить дни одного оборота в отчётном периоде с днями одного оборота в предшествующем периоде, то можно выявить сумму либо высвобождённых, либо вовлечённых оборотных средств.
Замедление оборачиваемости означает увеличение дней оборота и ведёт к дополнительному привлечению средств, для продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Ускорение оборачиваемости означает сокращение дней оборота и ведёт к дополнительному высвобождению средств,  для продолжения финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
Привлечение (высвобождение) средств в оборот рассчитывается по следующей формуле.
Высвобождение (вовлечение)= И.об.(дни) (О.р.п.: Д.)
И.об.(дни)- изменение дней оборота за отчётный и предшествующий период.
О.р.п.- однодневный оборот реализации в отчётном периоде.
Для характеристики эффективного использования отдельных актов, входящих в состав имущества рассчитываются следующие показатели.
К. оборачиваемости запасов = затраты предприятия: средняя величина материальных запасов.
Средняя величина запасов= (остатки запасов на начало года + остаток запасов на конец года): 2
Срок хранения запасов= 360: К. оборачиваемости запасов.
Если анализ показывает увеличение срока хранения запасов в отчётном году в сравнении с предшествующим- это означает накапливание товарно материальных запасов.
Чтобы проверить оборачиваемость всех средств предприятия, рассчитывается показатель объёма реализации в расчёте на 1 рубль среднегодовой стоимости имущества. Такой показатель характеризует, сколько раз за отчётный период совершился полный цикл производства и обращения, другими словами сколько на 1 рубль хозяйственных средств отдаётся реализации.
К. оборачиваемости С.А.= О.р.п.: сумму совокупных активов.
Для характеристики эффективного использования активов целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.
Таблица 10.
Показатели.
Номер строки.
Значение показателя
Изменения +-
Предшеству-ющий период.
Отчётный период.
1
2
3
4
5
Объём реализованной продукции.
Оборотные средства предприятия.
На начало периода.
На конец периода.
Средняя стоимость оборотных средств.
Количество дней в периоде.
Однодневный оборот реализации.
K. оборачиваемости оборотных средств.
Оборачиваемость (дни) периода.
Высвобождение (вовлечение).
01
02
03
04
05
06
07
08
09
109969
119176
—
59588
360
305.47
1.85
194.6
1.56
99017
122066
—
61033
360
275.05
1.62
222.22
1.24
-10952
2890
—
1445
—
-30.42
-0.23
27.62
-0.32
Вывод.
Анализируя эффективность использования оборотных средств мы видим что объём реализованной продукции в отчётном году по сравнению с предшествующим упал на 10952 тысячи рублей.
Оборотные средства предприятия возросли на 2890 тысячи рублей, это значит, что оборотные средства используются эффективно. Средняя стоимость оборотных средств в отчётном периоде также возросла на 1445 тысяч рублей.

Тема I.6. Анализ совокупных пассивов предприятия.
Совокупные пассивы предприятия расположены в пассиве бухгалтерского баланса предприятия и представляют собой источники формирования средств (имущества) предприятия.
Любое предприятие, независимо от своей формы собственности и вида деятельности, формирует свои активы либо за счёт собственных, либо за счёт заёмных источников, то есть собственного или заёмного капитала, соотношения собственного или заёмного капитала, условия формирования активов собственным или заёмным капиталом, будут определять и финансовую устойчивость, и финансовую независимость предприятия. Поэтому в анализе совокупных пассивов ставятся следующие задачи:
— анализ состава и структуры источников предприятия;
— анализ источников внеоборотных средств;
— анализ источников текущих активов;
— анализ кредиторской задолженности;
— оценка заёмных источников по степени риска финансовой зависимости.
Давая оценку изменения состава и структуры совокупных пассивов, следует иметь в виду, что пассивы, находящиеся в VI разделе бухгалтерского баланса (строки: 640, 650, 660) по своей сути приравниваются к собственным источникам, поэтому необходимо вычесть из итога VI раздела баланса и прибавить к итогу IV раздела баланса.
Для характеристики изменения состава и структуры источников целесообразно рассчитать следующую таблицу.
Анализ совокупных пассивов предприятия.
Таблица 11.
Показатели.
Стоимость т.р.
Изменения +-
Темп прироста %
Структура.
Изменения +-
На нач. г.
На кон. г.
На нач. г.
На кон. г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Источники всего.
1.Собственные источники
1.1.уставный капитал
1.2.добавочный капитал
1.3.резервный капитал
1.4.целевое финансиро –вание
1.5.фонды социальной сферы.
1.6.нераспределённая прибыль прошлых лет
1.7.нераспределённая прибыль отчётного года
2.Заёмные источники
2.1.долгосрочные заёмные источники
2.2.кредиты, ссуды, займы
2.3.кркдиторская задолженность.
314746
201798
64286
23612
13869
—
83555
16476
—
112948
7822
79462
25664
319702
206190
65004
23942
14081
—
87588
—
15575
113512
7075
59277
47210
+ 4956
+ 4392
+ 718
+ 330
+ 212
—
+ 4033
-16476
+15575
+ 564
— 747
— 20185
+ 21546
+ 1.574
+ 2.176
+ 1.116
+ 1.397
+ 1.528
—
+ 4.826
— 100
—
+ 0.499
— 9.549
— 25.402
+ 84.024
100
64.12
19.79
7.51
4.41
—
26.55
5.24
—
35.88
2.48
25.25
8.15
100
64.5
20.32
7.49
4.49
—
27.39
—
4.86
35.5
2.21
18.54
14.75
—
0.38
0.53
— 0.02
0.08
0.84
— 5.24
+ 4.86
— 0.38
— 0.27
— 6.71
6.6
Вывод.
Из таблицы совокупных пассивов предприятия видно что совокупные пассивы на конец года увеличили свою стоимость на 4956 тысяч рублей.
Из совокупных пассивов собственные источники увеличили свою стоимость на 4392 тысяч рублей, а заёмные источники увеличили свою стоимость на 564 тысячи рублей.
Изменение состава и структуры источников может повлечь серьёзное изменение финансового состояния предприятия. Если изменение структуры вызвано ростом заёмных источников, то это усиливает финансовую зависимость предприятия. Оправдано такое положение только в том случае, если росту заёмного капитала соответствует рост объёма реализации, рост прибыли на предприятии и прирост денежных средств. Если на предприятии наблюдается рост кредиторской задолженности, то его необходимо сравнить с изменением дебиторов предприятия. Если рост кредиторской задолженности перекрывается суммой реальных дебиторов предприятия, платежи по которым поступят в течении 12 месяцев, то это повлечёт за собой ухудшение финансового состояния предприятия. Те предприятия, которые осуществляют свою хозяйственную деятельность за счёт собственного капитала, хотя и являются финансово- независимыми, но не могут иметь высокую оборачиваемость своих текущих активов. Это объясняется тем, что собственный капитал мало мобилен. Для предприятий, осуществляющих свою хозяйственную деятельность в условиях развития рыночных отношений, нормальным положением, которое обеспечивает достаточную мобильность для инвесторов и кредиторов, считается доля собственных источников в общей стоимости источников на уровне, К= 0,6.
Характеризует соотношение собственных источников и суммы всех источников предприятия коэффициент собственности:
К. собственности = Ес.и. / Ес.п.
Ес.и.- сумма собственных источников.
Ес.п.- сумма совокупных пассивов.
Нужно иметь ввиду, что в условиях рыночной экономики нельзя определить безусловно высокое значение этого коэффициента. Иногда предприятия с более низким коэффициентом собственности, имеют и более высокие показатели рентабельности и большую массу прибыли.
В условиях рынка и конкуренции состава и структуры совокупных пассивов оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия. При  этом внешние пользователи бухгалтерской информации предприятия оценивают структуру совокупных пассивов с точки зрения финансового риска при заключении сделок с предприятием. Риск с точки зрения банка, кредитора, инвестора и других возрастает по мере снижения в составе совокупных пассивов доли собственного капитала.
Финансирование деятельности предприятия за счёт собственного капитала может осуществляться либо путём реинвестирования прибыли, либо за счёт увеличения капитала предприятия (например, выпуск новых ценных бумаг).

ема I.7. Оценка заёмных источников предприятия.
Заёмный капитал предприятия характеризует правовые и хозяйственные обязательства предприятия. Величина заёмных средств, свидетельствует о будущих изъятиях средств, предприятия.
Основная задача в анализе заёмных средств состоит в оценке срочности погашения своих обязательств и в оценке степени обеспеченности обязательств, в случае ликвидации предприятия.
Решая вопрос о привлечении заёмного капитала для осуществления своей хозяйственной деятельности, прежде всего необходимо проверить существующее соотношение собственного и заёмного капитала. Если доля заёмного капитала высокая, то его дополнительное привлечение может ухудшить финансовое состояние предприятия вплоть до банкротства. Необходимо проверить не только структуру источников предприятия, но и проанализировать показатели оборачиваемости совокупных активов. Высокая оборачиваемость будет свидетельствовать о настоящем притоке денежных средств и естественно смягчит риск привлечения заёмного капитала. Во первых, такие предприятия объективно не могут иметь высокую оборачиваемость, во вторых на таких предприятиях большие условно постоянные затраты, а следовательно, высокий “порог рентабельности”. Им требуется гораздо, большой объём реализации для покрытия своих затрат.
Все заёмные источники по срокам их использования делятся на долгосрочные и краткосрочные. Наиболее предпочтительными являются долгосрочные кредиты и займы. Они выдаются предприятию на срок более года, имеют целевую направленность, как правило, используются для увеличения капиталоёмкости предприятия.
В сегодняшних условиях предприятию затруднительно получение таких кредитов.
Краткосрочные заёмные обязательства в свою очередь делятся на краткосрочные кредиты, займы и кредиторскую задолженность.
Оценка состава и структуры заёмных источников.
Таблица 12.
Показатели.
Стоимость.
Изменения +-
Темп прироста %
Структура.
Изменения +-
На н.г.
На к.г.
На н.г.
На к.г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Всего заёмных источников.
1.Долгосрочные обязательства.
2.Краткосрочные кредиты.
2.1.Займы.
2.2.Кредиторская задолженность.
2.3.Прочие.
112948
7822
105126
79462
25664
—
113562
7075
106487
59277
47210
—
614
-747
1361
-20185
21546
—
0.54
-9.55
1.29
-25.4
83.95
—
100
6.93
93.07
70.35
22.72
—
100
6.23
93.77
52.20
41.57
—
—
-0.7
0.7
-18.15
18.85
—
Вывод.
Из оценки состава и структуры заёмных источников  видно, что долгосрочные обязательства уменьшили свою стоимость на 747 тысяч рублей, а краткосрочные кредиты увеличили свою стоимость на 1361 тысячу рублей. А это привело к тому, что свою стоимость на конец года увеличили и заёмные источники, сумма увеличения составила 614 тысяч рублей.
Прежде всего кредиторскую задолженность необходимо анализировать по изменению её состава и структуры. Для этого необходимо рассчитать следующую таблицу.
Анализ кредиторской задолженности предприятия.
Таблица 13.
Показатели.
Стоимость.
Изменения +-
Темп прироста %
Структура.
Изменения +-
На н.г.
На к.г.
На н.г.
На к.г.
1
2
3
4
5
6
7
8
Кредиторская задолженность всего.
1.Поставщики и подрядчики.
2.Векселя к уплате.
3.Задолженность перед дочерними и зависи- мыми обществами.
4.По оплате труда.
5.По социальному страхованию.
6.Задолженность перед бюджетом.
7.Авансы полученные.
8.Прочие кредиторы.
25664
16574
—
—
3526
1677
1188
396
2303
47210
31513
—
—
5417
3337
3365
278
3300
21546
14939
—
—
1891
1660
2177
-118
997
83,95
90,14
—
—
53,63
98,99
183,25
-29,8
49,29
100
64,58
—
—
13,74
6,53
4,63
1,54
8,98
100
66,74
—
—
11,46
7,06
7,13
0,52
6,99
—
2,26
—
—
-2,28
0,53
2,5
-1,02
-1,99
Вывод.
Из анализа кредиторской задолженности видно что кредиторская задолженность на конец года по сравнению с началом увеличила свою стоимость на 21546 тысячу рублей. Отсюда следует, что если кредиторская задолженность будет расти, то тогда будет увеличиваться количество дебиторов- поставщиков. Взаимные платежи прежде всего имеют структуру кредиторской задолженности. Анализируя изменения состава кредиторской задолженности, целесообразно провести сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Для этого надо рассчитать следующую таблицу.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода.
Таблица 14.
Показатели.
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность.
1
2
3
1.Темп прироста.
2.К. оборачиваемости.
3.Период погашения в днях.
85,95
3,02
119,21
2,58
1,78
202,25
Кредиторская задолженность.
К. об.= 109969 / 36437 = 3,02
Период погашения = 360 / 3,02 =119,21 (дн.)
Дебиторская задолженность.
К. об.= 109969 / 61941 = 1,78
Период погашения = 360 / 1,78 = 202,25 (дн.)
Вывод.
У кредиторской задолженности темп прироста и коэффициент оборачиваемости составляет 85,95 и 3,02 соответственно, а у дебиторской задолженности темп прироста и коэффициент оборачиваемости составляет 2,58 и 1,78 соответственно. Период погашения у кредиторской задолженности меньше чем у дебиторской. Период погашения кредиторской задолженности = 119,21, а у дебиторской он =202,25. это значит что кредиторская задолженность погашается раньше чем дебиторская.

Тема I.8. Анализ финансовой независимости предприятия.
В условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, его расширение, производится за счёт самофинансирования, то есть собственных, а при их  недостаточности заёмных источников. Обойтись без заёмных источников практически невозможно. Поэтому необходимо оценить соотношение собственных и заёмных источников с различных позиций. Для такой оценки рассчитываются следующие коэффициенты:
1.К. автономии= собственные источники/ совокупные пассивы.
Этот коэффициент характеризует долю собственных источников, вложенных в общую стоимость имущества предприятия. Чем выше значение этого коэффициента (больше –1), тем выше финансовая независимость предприятия.
    продолжение
--PAGE_BREAK--