Реферат: Диагностика банкротства предприятия

--PAGE_BREAK--3.2 Мероприятия по увеличению объемов источников собственного финансирования
Для финансирования текущей деятельности предприятия главными источниками являются доходы и прибыль от основной деятельности компании.

Расширение основной деятельности за счёт различных мероприятий позволит дополнительно решить этот вопрос. Но к сожалению, т.к. предприятие новое оно пока не располагает источниками собственного финансирования. Требуется начать получать чистую прибыль, но в настоящее время предприятие работает на покрытие убытков. Можно предложить мероприятия по ускорению сбыта и реализации, но из-за специфики деятельности это реализовать очень сложно.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение отмечу следующее: неудовлетворительность структуры баланса не означает признания компании банкротом. Но это должно стать сигналом пристального внимания и контроля за финансовым состоянием предприятия, принятия мер по предупреждению риска банкротства. В качестве возможных корректирующих мер в такой ситуации для эффективного выхода из кризисного состояния и ликвидации нежелательных последствий, могут быть:

Снижение дебиторской задолженности и продолжительности ее оборота.

Снижения просроченной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Балансирование дебиторской и кредиторской задолженности.

Оптимизация запасов.

Избавление от непрофильных и неиспользуемых активов.

Использование долгосрочных источников капитала для финансирования капитальных вложений.

Здесь отражены только некоторые из возможных предупредительных мер, состав которых может быть расширен и изменен в зависимости от индивидуальных особенностей компании и рисковой ситуации.




БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Антикризисное управление. Учебное пособие для технических вузов/под ред. Минаева Е.С. и Панагушина В.П. — М.: Приор, 2007.

2. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению / под. ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2008 г. – 317 с. Iтом.

3. Антикризисное управление от банкротства – к финансовому оздоровлению / под.ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007 г. – 405 с. IIтом.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./Пер. с англ. — СПб.: Экономическая школа, 2006.

5. Герчикова И.Н. Менеджмент: учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 г. – 271с.

6. Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства. – М.: СОФИТ, 2006 г. – 478 с.

7. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. — М.: Дело и Сервис, 2006.

9. Теория и практика антикризисного управления./Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.

10. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2007.

11. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента./Пер. с англ. — М.: Дело, 2008.

12. Журавлёв В. Формула выживания.//Деловой мир. — 2007. — март. — № 1

13. Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме.//Аваль. (Сибирская финансовая школа). — 2007. — № 11-12.

14. Касаткин Г. Рынок акций нефтегазовых компаний.//Экономика и жизнь. — 2007. — № 2.

15. Панагушин В., Лапенков В., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка неплатежеспособности по двум показателям.//Экономика и жизнь. — 2007. — № 8.

16. Семь нот менеджмента. — М.: Эксперт, 2009.

17. Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия.//Финансы. — 2007. — № 6.




Приложение 1
Таблица 1 Экономические показатели сельскохозяйственной деятельности за 2007-2008 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

Отклонение

Темп роста, %

Выручка от продажи товаров, сумма

17752

24759

7007

139,47

Себестоимость проданных товаров, сумма

13835

21045

7210

152,11

Валовая прибыль

3917

3714

-203

94,82

Уровень рентабельности

11,89

7,13

-4.76

59,97

Управленческие расходы.сумма

-

2013

2013

-

Прибыль от продаж, сумма

3917

1701

-2216

43,43

Прочие доходы, сумма

1973

9565

7592

484,79

Прочие расходы, сумма

5890

11266

5376

191,27



Таблица 2 Производительность труда

Показатели

2007 г.

2008 г.

Отклонение

Темп роста, %

Среднесписочная численность рабочих,чел.

267

180

-87

67,42

Валовая прибыль, тыс. руб.

3917

3714

-203

94,82

Производительность труда в расчете на одного работника, тыс. руб.

14,67

20,63

5,96

140,63

Годовая

11635

13036

1401

112,04

Месячная

969,58

1086,33

116,75

112,04

Дневная

32,32

36,21

3,89

112,04




Приложение 2
Таблица 1 Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Шифр

Наименование

Содержание

Алгоритм расчета по строкам баланса

2007г.

2008г.

 
А1

наиболее ликвидные активы

Денежные средства и КФВ

260 + 250

142

2

А2

быстро реализуемые активы

Дебиторская задолженность и прочие активы

230 + 240 + 270 + +215

3507

4805

 
А3

медленно реализуемые активы

Запасы и затраты

140 + 210 + 220 – 215 – 216

27230

45026

А4

трудно реализуемые активы

Внеоборотные активы

190 – 140

2075

2249

 
П1

самые срочные пассивы

Кредиторская задолженность

620

27156

46284

 
П2

краткосрочные пассивы

Краткосрочные кредиты и займы

610 + 660

-

-

 
П3

долгосрочные пассивы

Долгосрочные кредиты и заемные средства

590

5798

5798

П4

постоянные пассивы

Капитал и резервы

490 + 630+ 640 + +650+ 660 – 216

-

-



Таблица 2 Балансовые пропорции

Группы статей баланса (i)

Покрытие (Актив Аi t)

Обязательства (Пассив Пi t)

Излишек

Недостаток

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

2007г.

2008г.

2007г.

2008г.

 
1

142

2

27156

46284

27014

46282

 

 

 
2













 

 

 
3

3507

4805

5798

5798

 

 

-2291

-993

 
4

27230

45026





 

 

27230

45026

 



Таблица 3 Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя

Формула

На начало года

На конец года

Темп

Контрольное

 
расчета

роста, %

 значение

 
1. Коэффициент текущей ликвидности

КТЛ

1,137

1,077

94,687

от 1 до 2

2. Коэффициент быстрой ликвидности

КБЛ

0,134

0,102

75,909

от 0,4 до 0,8

3. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности

КАЛ

0,0052

0,00004322

0,826

от 0,1 до 0,2



Таблица 4 Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

Контрольное значение

1. Коэффициент текущей ликвидности (табл. 32)

1,137096774

1,076678766

≥ 2

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 29)

-0,067197772

-0,045130737

≥ 0,1

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

0,523234881

≥ 1

4. Коэффициент утраты платежеспособности

0,530787132

≥ 1




Приложение 3

Таблица 1 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя

Формула расчета

2007г.

2008г.

Темп роста, %

Контрольное значение

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

КА = СК/ВБ







≥ 0,5

 
2. Коэффициент финансовой зависимости

КФЗ = ЗК/ВБ

1

1

100

≤ 0,5

 
3. Коэффициент финансовой устойчивости

КФУ = (СК+ДП)/ВБ

0,176

0,112

63,2733

≥ 0,7

 
4. Коэффициент финансового риска (финансовый леверидж)

КФР = ЗК/СК







≤ 0,5*

5. Коэффициент инвестирования

КИ = СК/ВА







> 1

 
6. Коэффициент маневренности

КМ = ЧОК/СК







≥ 0,5

 
7. Коэффициент мобильности (обеспеченности оборотных активов собственными средствами)

Кмоб = ЧОК/ОА

-0,0672

-0,0452

67,161

≥ 0,1

 
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом

КО.З = СК/З







≥ 1

 


Таблица 2 Установление уровня финансовой устойчивости

Наименование показателя

Обозначение,

2007 г.

2008 г.

 
формула расчета

 
Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства)

ЧОК = СК – ВА

-2075

-2249

Запасы и затраты

З = ЗЗ – стр. 216

27230

45026

 
Источники формирования запасов

ИФЗ = ЧОК + стр. 610 + стр. 621

24621

41035

Тип финансовой устойчивости предприятия

На начало года

На конец года

 
1. Абсолютная устойчивость

З < ЧОК

 

 

 
2. Нормальная устойчивость

ИФЗ = ЧОК + ЗЗ

 

 

 
3. Неустойчивое состояние

ЧОК < З < ИФЗ

 

 

 
4. Кризисное состояние

ИФЗ < З

24621<27230

41035<45026

 

    продолжение
--PAGE_BREAK--

Приложение 4

Таблица 1 Показатели рентабельности

Наименование показателя

Обозначение, формула расчета

2007г.

2008г.

Темп роста,%

Рентабельность продаж (реализации)

Рпр = ЧП / В

0,00

0,00

0,00

 
Рентабельность продукции

Рп = В / СРП

1,28

1,18

91,69

 
Рентабельность капитала

РК = В / (УК+ДК+РК)

0,00

0,00

0,00

 
Рентабельность собственного капитала

РСК = В / СК

0,00

0,00

0,00

 
Рентабельность производственных фондов

РПФ = В / ВБ

0,54

0,48

88,25

 
Рентабельность текущих активов

РТА = В / ТА

0,57

0,50

86,42

 
Рентабельность основных фондов

РОПФ = В / ОПФ

8,56

11,01

128,68

 
Рентабельность финансовых вложений

РФВ= ПФВ/ (ДФВ + КФВ)

0,00

0,00

0,00

 



Приложение 5

Таблица 1 Анализ динамики и структуры активов

Актив

2007 г.

2008 г.

Изменения (+, –)

 
тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

темп роста, %

 
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:

2075

100,00

2249

100,00

174

100,00

108,39

– основные средства

2075

100,00

2249

100,00

174

100,00

108,39

 
2. Оборотные активы, в т.ч.:

30879

100,00

49833

100,00

18954

100,00

161,38

– запасы

27230

88,18

45026

90,35

17796

93,89

165,35

 
– дебиторская задолженность

3507

11,36

4719

9,47

1212

6,39

134,56

 
– краткосрочные финансовые вложения



0,00



0,00



0,00

0,00

 
– денежные средства

142

0,46

2

0,00

-140

-0,74

1,41

 
Всего активы

32954

100

52082

100

19128

100,00

158,04

 


Таблица 2 Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив

2007 г.

2008 г.

Изменение

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

темп прироста, %

1. Капитал и резервы, в т.ч.:



100,00



100,00



0,00

– уставный капитал



100,00



100,00



0,00

– добавочный капитал



100,00



100,00



0,00

– резервный капитал



100,00



100,00



0,00

– фонд соц.сферы и целевое финансирование

 

100,00

 

100,00



0,00

– нераспределенная прибыль



100,00



100,00



0,00

– непокрытый убыток

 

100,00

 

100,00



0,00

2. Долгосрочные обязательства

5798

100,00

5798

100,00



100,00

3. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:

27156

100,00

46284

100,00

19128

170,44

– займы и кредиты



0,00



0,00



0,00

– кредиторская задолженность

27156

100,00

46284

100,00

19128

170,44

Всего пассивы

32954

100,00

52082

100,00

19128

158,04


Таблица 3 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

Изменение

 
тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

темп роста, %

 
1. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)

-

-

-

-

-

-

-

2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), в т.ч.:

3394

100

2635

100

-759

100

77,637

– покупатели и заказчики

3394

100

2635

100

-759

-53,640

77,637

 
– авансы выданные















 
– прочие дебиторы















 
3. Просроченная дебиторская задолженность, в т.ч.:















 
– длительностью свыше 3-х мес.















 
4. Дебиторская задолженность, всего

3394

100

2635

100

-759

100

77,637

 


Таблица 4 Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя

2007 г.

2008 г.

Изменение

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

тыс.руб.

уд. вес, %

темп роста, %

1. Долгосрочные кредиты и займы



100



100



100



Краткосрочные кре-ты и займы



100

1500

100

1500

100

100

Кредиторская задол-сть, в т.ч.:

27156

100

46284

100

19128

100

170,437

– поставщики и подрядчики

26696

98,306

43540

94,071

16844

773,06

163,096

– векселя к уплате















– задолженность перед дочерними обществами















– по оплате труда

303



931









– во внебюджетные фонды

48













– перед бюджетом

89

0,328

903

1,951

814

37,357

1014,607

– авансы полученные















– прочие кредиторы

20

0,074

910

1,966

890

40,844

4550

4. Просроченная кредиторская задолженность, в т.ч.:















– свыше 3-х месяцев















5. Итого обязательства

54312

 

94068

 

39176

 

173,199




Таблица 5 Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателя

2007г.

2008г.

Изменения

Внеоборотные активы

2075

2249

абсолютное

темп при-та, %

Оборотные активы, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

30835

49833

18998

61,611805

Итого оборотные активы, включаемые в расчет чистых активов

32910

52082

19172

58,255849

Долгосрочные обязательства

5798

5798





Краткосрочные обязательства (за исключением доходов будущих годов)

27156

46284

19128

70,437472

Итого пассивы, исключаемые из расчета чистых активов

32954

52082

19128

58,044547

Чистые активы

-44



44

-100

Чистые активы по данным ф. №3









Отклонение

44



-44

-100

Уставный и добавочный капитал









Чистые активы в % к уставному капиталу











Таблица 6 Анализ наличия и движения собственных оборотных средств

Наименование показателя

Код строки баланса

2007 г.

2008 г.

Изменение (+, –)

Уставный капитал

410







Добавочный капитал

-







Резервный капитал

430







Нераспределенная прибыль

470







Доходы будущих годов

640







Резервы предстоящих платежей

-







Итого источники собственных средств

–







Исключаются:

 

 

 

 

Нематериальные активы

110







Основные средства

120

2075

2249

174

Незавершенное строительство

130







Доходные вложения

135







Долгосрочные финансовые вложения

140







Отложенные налоговые активы

145







Прочие внеоборотные активы

150







Итого внеоборотные активы

 

2075

2249

174

Чистый оборотный капитал

 

-2075

-2249

-174
    продолжение
--PAGE_BREAK--