Реферат: Для заказа этой или новой работы свяжитесь

Для заказа этой или новой работы свяжитесь

 Телефон

8 (906) 659 22 22 

 

 

 Icq-консультант

562-555

 

 

E-mail

info@geum.ru

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ

3

ГЛАВА 1.

Теоретические основы негосударственного пенсионного обеспечения в РФ




1.1.

Роль и место НПФ в системе пенсионного обеспечения в РФ

4

1.2.

Образование и развитие системы НПФ в РФ

12

1.3.

Сущность и особенности организации работы НПФ

16

1.4.

Основные принципы и требования к управлению пенсионными резервами

25

1.5.

Основные показатели деятельности НПФ

30

ГЛАВА 2.

Финансовый анализ деятельности НПФ «Аквилон»




2.1.

Создание НПФ «Аквилон» и его организационная структура

36

2.2.

Анализ показателей деятельности НПФ «Аквилон»

41

2.3.

Оценка соответствия структуры инвестиционного портфеля законодательно установленным нормативам

46

ГЛАВА 3.

Рекомендации по управлению пенсионными резервами НПФ «Аквилон»




3.1.

Анализ работы управляющих компаний по размещению пенсионных резервов

55

3.2.

Совершенствование управления портфелем пенсионных резервов

65

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

70

^ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

73

ПРИЛОЖЕНИЯ

75

ВВЕДЕНИЕ


С 1 января 1997г. в России вступил в действие новый порядок учета пенсионных обязательств государства перед своими гражданами на основе данных персонифицированного учета. Все работающие россияне получили индивидуальные страховые свидетельства, на которых отражалась информация о «пенсионном» налоге, уплаченном в их пользу. Это сделано с целью ухода от действующей распределительной системы, по которой индивидуальный трудовой вклад практически не учитывается, а размер пенсий в их общей массе практически одинаков. На практике это означает, что отныне забота о своей будущей пенсии и ее размере целиком ложится на самого человека и те предприятия, на которых он трудится или будет трудиться.

С 1 января 2002г. в России началась пенсионная реформа, призванная заменить прежнюю систему расчета пенсий на новую, при которой вместо таких показателей, как трудовой стаж и величина зарплаты работника, стал применяться размер страховых взносов (пенсионный налог), уплаченных работодателем за своих работников. Эти страховые взносы направляются на формирование и выплату базовой, страховой и накопительной частей пенсии.

Управление накопительной частью можно передать в негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, основным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников Фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении. НПФ осуществляют деятельность на основании Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» [2].

Целью дипломной работы является анализ текущего управления пенсионными резервами НПФ «Аквилон» и его совершенствование.

^ ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В РФ


1.1. Роль и место НПФ в системе пенсионного обеспечения в РФ


в России существует два вида пенсионного обеспечения - обязательное, или государственное, и добровольное, которое инициируется либо работодателем, либо самим гражданином.

Реформа российской пенсионной системы заключается в переходе от распределительной системы пенсионного обеспечения, когда пенсию назначало и выплачивало государство, к распределительно-накопительной, когда государство перекладывает часть функций по назначению и выплате пенсий в частные руки.

О том, что пенсионная реформа необходима, говорится давно. Дело в том, что государство в скором времени окажется не в состоянии обеспечить будущим пенсионерам достойную старость. Демографическая ситуация, в которой оказалась Россия, говорит о том, что не за горами тот момент, когда на каждого работающего гражданина будет приходится по одному пенсионеру. Распределительная пенсионная система, существовавшая до 2002г., в таких условиях просто не состоятельна.

В зависимости от возрастной группы пенсия состоит из 2 или из 3 частей (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Состав трудовых пенсий в зависимости от пенсионных оснований

Состав трудовых пенсий в зависимости от пенсионных оснований

по старости

по инвалидности

по поводу потери кормильца

базовая часть

базовая часть

базовая часть

страховая часть

страховая часть

страховая часть

накопительная часть

накопительная часть

-


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


Виды деятельности фондов - это прежде всего накопление пенсионных взносов, размещение пенсионных средств, учет пенсионных обязательств фонда и выплаты пенсий участникам фонда. Размещение пенсионных средств должно осуществляться через управляющую компанию фонда - коммерческую организацию, которая имеет соответствующую лицензию.

Демографическая ситуация, в которой оказалась Россия, говорит о том, что не за горами тот момент, когда на каждого работающего гражданина будет приходится по одному пенсионеру. Распределительная пенсионная система, существовавшая до 2002 г., в таких условиях просто не состоятельна.

В своей дипломной работе я определила место и роль негосударственных пенсионных фондов в системе пенсионного обеспечения России. Провела анализ по соответствию инвестиционного портфеля по размещению пенсионных резервов НПФ «Аквилон» законодательно установленным нормативам. Предложила свой альтернативный портфель в той же категории надежности, что и существующий, который имеет бо`льшую доходность при меньшем риске.

Негосударственное пенсионное обеспечение в пенсионной системе рассматривается как дополнительное по отношению к государственному и может осуществляться как в форме дополнительных пенсионных программ отдельных организаций, отраслей экономики либо территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в страховых компаниях или пенсионных фондах.

чтобы дать толчок развитию цивилизованного рынка НПФ, с одной стороны, должна быть создана система мер по стимулированию их деятельности (налоговые льготы и т.д.), а с другой стороны, необходимо жесткое регулирование деятельности фондов и их управляющих компаний со стороны государственных органов (регистрация, лицензирование и постоянный контроль за деятельностью НПФ и управляющих компаний).

К настоящему времени уже сформирована основная законодательная и нормативная база для деятельности негосударственных пенсионных фондов как в сфере негосударственного пенсионного обеспечения, так и в сфере обязательного пенсионного страхования.

Негосударственные пенсионные фонды предлагают оптимальные для каждого вкладчика условия накопления денежных средств к пенсионному возрасту. Вкладчик может самостоятельно определить желаемый уровень негосударственной пенсии, порядок и периодичность внесения пенсионных взносов, условия получения негосударственной пенсии.

Хотя число участников - физических лиц несравненно мало по сравнению с участниками – юридическими лицами, доверие частных лиц медленно, но уверенно возрастает.

Интерес «будущих пенсионеров» к негосударственному пенсионному обеспечению возрос после возложения на негосударственные фонды деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с законом «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» от 15.12.02. №167-ФЗ. Это видно на примере МНПФ «Аквилон». Число участников фондов растет, а соответственно и растет сумма пенсионных резервов, которая инвестируется в паевые инвестиционные фонды.

Грамотные специалисты фонда всегда смогут сформировать инвестиционный портфель, который будет соответствовать требованиям по составу, виду доходности и степени риска объектов размещения. Доходность по размещению пенсионных резервов напрямую зависит от состояния и развития фондового рынка.

Стремясь обеспечить наименьший риск, инвестирование средств происходит в основном в государственные ценные бумаги (в пределах нормативных показателей). Всем известно, что государственные ценные бумаги являются низкодоходными, но и малорисковыми.

Руководитель негосударственного пенсионного фонда стремиться найти баланс между доходностью, надежностью и риском, размещая пенсионные и страховые резервы не только в высокодоходные паи (а значит и самые рисковые), но и низкодоходные, но надежные.

Выбирая негосударственный фонд, необходимо обратить внимание на репутацию фонда.

^ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


Налоговый Кодекс Российской Федерации.

ФЗ №75-фз «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.98г.

ФЗ №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовых пенсий» от 24.07.02г.

ФЗ №166-ФЗ «О государственном пенсионном обеспечении в РФ» от 15.12.01г.

ФЗ №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» от 15.12.01г.

ФЗ №173-ФЗ « О трудовых пенсиях в РФ» от 17.12.01г.

ФЗ №27-фз «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования от 01.04.1996г.

ФЗ №2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций» от 27.12.1991г. (с изм. от 06.08.2002г. №100-фз).

Постановление Правительства РФ от 23.12.99г. №1432 «Об утверждении Правил размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением».

Постановление №55 от 26.04.2004г. «Положение о нормативном размере страхового резерва и порядке его формирования и использования».

Приказ Инспекции НПФ №1 от 10.01.2002г. «Требования к составу и структуре пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов».

Приказ Инспекции НПФ №7 от 07.02.2000г. «Порядок определения нормативных размеров пенсионного и страхового резерва, формирования и использования страхового резерва».

Приказ Инспекции НПФ №90 от 15.12.1995г. (ссылка на Приказ №107 от 29.10.1999г.) «Экономические нормативы надежности и платежеспособности негосударственных пенсионных фондов и компаний по управлению активами негосударственных пенсионных фондов».

Финансовая система и экономика / Под ред. В.В. Нестерова, Н.С. Желтова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 432 с.: ил.

ЗАО "Редакция журнала "Пенсия", Журнал № 10 (114) 2005 г.

Источник - Министерство экономического развития Российской Федерации.

Пенсионные Правила НПФ «Аквилон».

www.pfrf.ru

www.npf-akvilon.ru – официальный сайт НПФ «Аквилон».

www.troika.ru – официальный сайт УК «Тройка Диалог».

www.capital-ig.ru – официальный сайт УК «Капиталъ».

www.region.ru – официальный сайт УК «Регион Эссет Менеджмент».

www.fund.avk.ru – официальный сайт УК «Дворцовая площадь».

www.bazisinvest.ru – официальный сайт УК «Базис-Инвест».

www.am.hf.ru – официальный сайт ЗАО «УК «Корабел».

www.ra-naufor.ru – официальный сайт рейтингового агентства «Науфор».