Реферат: Учебно-методическое пособие по инвестиционному проектированию Новосибирск 2010

Сибирский государственный университет путей сообщений


Инвестиционное проектирование: разработка проекта, финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта.

Учебно-методическое пособие по инвестиционному проектированию


Новосибирск 2010


УДК 658.152

Федосеев В.И., Суриков С.А.

Инвестиционное проектирование: разработка проекта, финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта. Учеб. пособие. — Новосибирск: СГУПС, 2010 — ……с.


Учебное пособие соответствует требованиям Государственных образовательных стандартов к дисциплине "Экономическая оценка инвестиций", изучаемой студентами специальностей «Бухгалтерский учет» , «Экономист-менеджер». Учебное пособие содержит описание теоретических и практических подходов к разработке и отбору инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики. Оно позволяет изучить во-первых, систему и характеристики основных понятий и определений инвестиционного проекта и, во-вторых, систему расчетов для оценки эффективности инвестиционных проектов.

Учебное пособие может быть использовано для формирования компетенции студентами как будущих специалистов предприятий, банков, инвестиционных фондов, занимающихся инвестиционной деятельностью.

Используя данное учебное пособие, обучающийся может познакомиться с методологией корпоративного управления проектами в соответствии с международными стандартами, ознакомиться и научиться использовать на практике методы, составляющие системную технологию разработки, реализации и завершения проектов в корпорации. Методические указания подготовлены в соответствии с требованиями стандарта обучения по программе Exicutive MBA. Автор благодарит консалтинговые компании НТЦ ВТТ, ФБК, ITeam, Tetra-Main Ltd и учебные организации Новосибирский государственный университет, Cибирский государственный университет путей сообщений, предоставивших свои разработки и данные по программам Управление проектными инвестициями. В учебном пособии рассмотрены материалы четырех разделов - Сredit Рoint дисциплины «Инвестиционный менеджмент», соответствующие международному стандарту дисциплины:

Инвестиционный проект: классификация, структура управления, методы презентации.

Матричная модель денежных потоков инвестиционного проекта;

Финансово-экономическая оценка эффективности инвестиционного проекта;

ТЭО и бизнес- план инвестиционного проекта.

В учебном пособии дана методичка выполнения курсового проекта по дисциплине «Инвестиционный менеджмент» по теме «Инвестиционный проект: финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта» и варианты задания по курсовому проектированию.

Учебное пособие рассмотрены и утверждены к печати на заседании кафедры «Менеджмент на транспорте».

Автор доцент кафедры «Менеджмент на транспорте», доцент, к.э.н. Федосеев В.И. и Суриков С.А.


Ответственный редактор

К.э.н., доц. Лунина Т.А.


Р е ц е н з е н т ы :

Кафедра «Финансы» СГУПС(зав.кафедрой к.э.н. В.Е.Текутьев ),

Ведущий научный сотрудник ИЭиОПП СО РАН д.э.н. В.И.Клисторин


Оглавление

Введение………………………………………………………………………..

Инвестиционный проект(ИП), управление проектами…………

1.1 Проект………………………………………………………………………

1.2 Понятие и экономический смысл инвестиций………………………

1.3 Классификация проектов. Особенности различных типов инвестиционных проектов….

2 Проектирование и управление проектами

2.1 Участники проекта и проектные команды

2.2 Логико-структурная методология управления проектами

2.3 Структура ТЭО (технико-экономического обоснования) инвестиционного проекта по методике ЮНИДО

2.4 Маркетинговые исследования в инвестиционном проектировании

3. Модель денежных потоков Экономической организации и ИП.

3.1 Концепция стоимости денег во времени, дисконтирование денежных потоков

3.2 Матричная модель инвестиционного проекта.


4. Финансово-экономическая оценка ИП

4.1 Система коэффициентов финансово-экономической эффективности ИП

4.2 Оценка риска и чувствительности инвестиционного проекта к изменениям критических переменных.

4.3 Финансовый профиль проекта

5. Бизнес план ИП

6. Задание по курсовому проектированию «Инвестиционный проект: финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта» и методика выполнения курсового проекта.

6.1 Варианты задания по курсовому проекту.

6.2 Методика выполнения курсового проекта.

6.3 Контрольные вопросы по credit point дисциплины.

6.3.1 Матричная модель денежных потоков инвестиционного проекта;

6.3.2 Технико-экономическое обоснование(ТЭО) проекта;

6.3.3 Финансово-экономическая оценка эффективности инвестиционного проекта;

6.3.4 ТЭО и бизнес- план инвестиционного проекта.


Рекомендуемая литература и источники информации


Введение

В течение последних десятилетий сформировалась новая научная дисциплина – управление проектами (project management) являющаяся частью общей теории управления социально-экономическими системами, прежде всего экономическими организациями. Для обеспечения исполнения проектов необходимо соответствующее финансирование проектов, методология и методики которого рассматриваются в теории инвестиционного проектирования. Инвестиционное проектирование является методологией финансово-экономического раздела управления проектами экономических, прежде всего, коммерческих организаций.

Методология управления проектами реализует системный подход к целевым изменениям социально-экономических систем(организаций), определяющий общие технологии(методы) и специфические приемы эффективного управления изменениями этих систем. Управление проектами на уровне организаций хозяйствующих субъектов СССР не было областью профессиональной деятельности. Причина? Тотальное централизованное планирование исключало самостоятельность хозяйствующих организации, их проектное управление и развитие. Однако с 20-х годов ХХ века проектное управление активно использовалось в общем управлении страной, отраслей, регионов. Ленин, Сталин и их соратники были крупнейшими специалистами по проектному политическому управлению. Проектный подход в экономике доминировал, достаточно назвать выдающиеся технико-экономические проекты того времени такие как: ГОЭЛРО, освоение Космоса, строительства ГЭС и создание ЕЭС, освоение Западно-Сибирской нефтяной провинции, освоение месторождений газа Ямала и строительства трансконтинентальных нефте- газопроводов, осуществлении многих военно-технических проектов.

Методология и методики управления проектами начали оформляться после второй мировой войны, прежде всего, в военных ведомствах США в связи с реализацией ряда государственных программ. Известная программа «Поларис» Р.МакНомары, реализованная после второй мировой войны дала старт множества новых методик проектного управления, среди которых такие методики как ПАТТЕРН, «дерево целей», сетевое планирование и др. Теория управление проектами получила свое развитие и очень быстро распространяется в гражданских сферах бизнеса и отраслях экономики по всему миру. Ценность теории управления проектами подтверждается эффективностью её практического использования, возможностью применения в новых областях,

В настоящее время во всех развитых странах управление проектами признано важным инструментом стратегического развития корпораций, компаний, государственных организаций. Интеграция России в мировую экономику быстро меняет ситуацию, управление проектами на уровне российских организаций, хозяйствующих субъектов становится актуальной высокопрофессиональной деятельностью. Если раньше термин «проект» был связан с представлением о комплекте инженерно-технической и сметной документации для новых технических разработок и строительства, то теперь понятие проект используется как инструмент управления в менеджменте и администрировании. Финансисты, экономисты, политики, ученые используют методологию и методики проектирования и проектного управления как основу целевого управления, учитывающего необходимость научного обоснования требований к бюджету, рискам, срокам получения требуемых результатов.

Во многих странах мира представление о планировании проекта, общие концепции определения содержания и границ проекта, составления расписания, управления стоимостью, отслеживания прогресса проекта прочно вошли в обиход менеджеров, работающих в самых различных прикладных областях (application areas). Однако методология и методы не стоят на месте, а конкуренция вынуждает компании искать новые, более эффективные способы повышать успешность выполняемых проектов и качество производимых продуктов и услуг. Все чаще внимание проектных менеджеров и их руководителей обращается к методам, позволяющим не только успешно спланировать и провести проект в рамках имеющегося бюджета и расписания, но и умело обойти все «подводные рифы» и принять правильные проектные решения в условиях неопределенности.



Инвестиционные проекты (ИП) и управление проектами

1.1 Проект

Сейчас понятия и стоящие за ними термины "проект", "управление проектами", «менеджер проекта» стали распространенными, что подчеркивает актуальность их точного научного определения и правильного использования в практике управления и общественной оценки.

Рассмотрим основные признаки проекта, которые отличают его от любых других видов комплексов работ в управлении социально-экономическими системами, прежде всего, организациями. Деятельность любой организации (общественной, государственной, коммерческой) включает в себя два вида комплексов работ: это операционные(текущие) работы (процессы) и проектные работы(проекты).

Оба вида комплексов работ взаимосвязаны между собой, однако они могут быть обособлены в организационно-управленческих отношениях, что порождает два взаимосвязанных, но достаточно обособленных, прежде всего, в методологическом и организационном отношениях видов управления: операционное и проектное управление.

Самое главное отличие между операционными работами и проектными работами заключаются в том, что операционные работы постоянно повторяются, могут быть хорошо стандартизированы, организованы в соответствии с требованиями эффективности и качества. Проектный комплекс работ или проект уникален и «разовый» т.е. в проекте можно четко определить его начало и конец, проектный комплекс работ далее может никогда не повториться. Таким образом, проект можно определить так одноразовый комплекс работ, направленный на достижение определенных, четко зафиксированных целей в определенный срок и с использованием определенного объёма, выделенных для этого ресурсов.

Проект – набор управленческих решений по целенаправленному изменению отдельной социально-экономической системы, в том числе корпорации, с установленными требованиями к качеству результатов, с учетом возможных ограничений в ресурсах, сроках исполнения, специфики организации.

Признаки проекта:
- Наличие целей;
- Наличие изменений;
- Ограниченность во времени;
- Замкнутость;
- Специфичность организации;

- Определенный бюджет.

Любой проект, от возникновения идеи до полного своего завершения, проходит через определенный ряд последовательных фаз своего развития; полная их совокупность образует жизненный цикл проекта. 
Жизненный цикл проекта можно разделить на стадии, стадии - на этапы. Стадии жизненного цикла проекта могут различаться в зависимости от сферы деятельности и принятой системы организации работ. Однако у каждого проекта можно выделить начальную (прединвестиционную) стадию, стадию реализации проекта и стадию завершения работ по проекту. Понятие жизненного цикла проекта является одним из важнейших для менеджера, поскольку его деятельность обусловливается текущей стадией проекта, определяет задачи и методы деятельности менеджера, используемые инструментальные средства.
Традиционным является разбиение проекта на четыре крупных этапа: формулирование проекта, технико-экономическое обоснование проекта, финансово-экономическая оценка проекта, планирование, организация исполнения плана, осуществление и завершение.

^ Формулирование проекта деятельность от бизнес идеи или набора бизнес идей, выбор варианта проекта. Проекты инициируются в силу возникновения потребностей, которые нужно удовлетворить. Однако в условиях дефицита ресурсов невозможно удовлетворить все потребности без исключения. Приходится делать выбор. Одни проекты выбираются, другие отвергаются, отбираются лучшие варианты реализации проекта. Решения принимаются исходя из наличия ресурсов, и, в первую очередь, финансовых возможностей, сравнительной важности удовлетворения одних потребностей и игнорирования других, сравнительной эффективности проектов

Для сравнительного анализа проектов на данном этапе применяются методы проектного анализа, включающие в себя технологический, юридический, финансовый, экономический, организационный, экологический виды анализа проекта.

Планирование. Планирование в том или ином виде производится в течение всего срока реализации проекта. В самом начале жизненного цикла проекта обычно разрабатывается неофициальный предварительный план(проект бизнес-плана), что потребуется выполнить в случае реализации проекта. Решение о выборе проекта в значительной степени основывается на оценках предварительного плана(ТЭО). Формальное и детальное планирование проекта начинается после принятия решения о его реализации. Определяются ключевые точки (вехи) проекта, формулируются задачи (работы) и их взаимная зависимость. Именно на этом этапе используются системы для управления проектами, предоставляющие руководителю проекта набор средств для разработки формального плана: средства построения иерархической структуры работ, сетевые графики и диаграммы Гантта, средства назначения и гистограммы загрузки ресурсов. Как правило, план проекта не остается неизменным, и по мере осуществления проекта подвергается постоянной корректировке с учетом текущей ситуации.

Осуществление. После утверждения формального плана на команду проекта ложиться задача по его реализации. По мере осуществления проекта менеджеры обязаны постоянно контролировать ход работ. Контроль заключается в сборе фактических данных о ходе работ и сравнении их с плановыми. Задачей команды проекта является анализ возможного влияния отклонений в выполненных объемах работ на ход реализации проекта в целом и в выработке соответствующих управленческих решений.
Завершение. Проекты имеют строго определенную продолжительность жизни, рано или поздно, они заканчиваются. Достижение поставленных перед проектом целей означает его окончавние. Иногда окончание проекта бывает внезапным и преждевременным, как в тех случаях, когда принимается решение прекратить проект до его завершения по графику. По окончанию проекта необходимо выполнить ряд мероприятий по организационному и юридическому завершению проекта. Например если в проекте использовалось оборудование, надо произвести его инвентаризацию и, возможно, передать его для нового применения. В случае подрядных проектов надо определить, удовлетворяют ли результаты условиям подряда или контракта. Может быть, необходимо составить окончательные отчеты, а промежуточные отчеты по проекту организовать в виде архива.
Проекты могут охватывать часть или все подсистемы и подразделения организации. Длительность проектов может достигать нескольких лет, как правило, не более десяти. К проектам можно отнести следующие комплексы работ в:

А)Экономических организациях:

- создание новых продуктов или услуг;

- запуск в производство нового продукта и выведение его на рынок;

- изменение структуры и методов управления организацией;

- разработка новых бизнес-процессов и др.

Б)Общественных и политических организациях:

- политическая акция;

- предвыборная компания;

- политическая компания;

- конкретные акции по привлечению сторонников и электората и др.


1.2 Понятие и экономический смысл инвестиций

Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства и заключается в использовании части национального дохода или валового внутреннего продукта для увеличения размера и структуры национальных активов. С позиции отдельного хозяйствующего субъекта, инвестиции это капитализация инвестиционных средств, части прибыли и накопленной амортизации для формирование новых, дополнительных и восстановление утраченных активов.

Национальным источником инвестиций является фонд накопления, международные займы и накопленный фонд амортизации. Главным источником инвестиций является национальный доход, часть которого(фонд накопления) направляются на увеличение и развитие активов, и в фонд возмещения, используемый для возмещения изношенных или потребленных активов.
Инвестиция от латинского .Investire – облачать, русскоязычный синоним – капиталовложения. Инвестиция - долгосрочное вложение капитала в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы или инновационные проекты. Инвестиции приносят прибыль через значительный срок после вложения. Законодательство РФ под инвестициями понимает все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект( с. ).
Виды инвестиций принято подразделять на денежные , имущественные, правовые. Это целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги; движимое и недвижимое имущество; имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей; совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но не запатентованного (“ноу-хау”); права пользования землей, водой, ресурсами, капитальной недвижимостью, оборудованием.

По характеру участия в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на:

- прямые, предполагающие непосредственное участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложении средств, при этом инвестор непосредственно вовлечен во все стадии инвестиционного цикла, включая прединвестиционные исследования, проектирование и строительство объекта инвестирования, а также производство конечной продукции;

- косвенные, осуществляемые через различного рода финансовых посредников (инвестиционные фонды и компании) аккумулирующих и размещающих по своему усмотрению наиболее эффективным образом финансовые средства.

Воспроизводство средств производства может осуществляться в одной из следующих форм инвестиций:

- новое строительство, или строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое на новых площадках и по первоначально утвержденному проекту;

- расширение действующего предприятия - строительство вторых и последующих очередей действующего предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств, строительство новых либо расширение существующих цехов с целью увеличения производственной мощности;

- реконструкция действующего предприятия - осуществление по единому проекту полного или частичного переоборудования и переустройства производств с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования с целью изменения профиля, выпуска новой продукции;

- техническое перевооружение - комплекс мероприятий, направленных на повышение технико-экономического уровня производства отдельных цехов, производств, участков.

Процесс инвестирования принято реализовывать с помощью разработки и последующего выполнения инвестиционного проекта.


1.3 Классификация проектов. Особенности различных типов проектов.

Можно выделить следующие классы проектов: доходные, зависимые и недискриционные.

Доходные проекты, которые ставят своей целью возврат вложенных инвестиций и получение чистой прибыли в достаточном объеме. При этом, инвестиционный проект может быть рассмотрен как независимый, целостный и самодостаточный проект.

Зависимые проекты, которые являются частью больших программ или проектов и не могут реализовываться независимо.

Недискриционные(негибкие) проекты , которые не могут быть оценены с позиции получения дохода от реализации проекта. Это проекты которые напрямую не приносят дохода и могут быть оценены по условным затратам или косвенным доходам, получаемым в других, связанных проектах.

Любая организация в своем стратегическом развитии осуществляет все классы проектов, соотношение которых определяется различием типа организации, её размера, особенностью сферы деятельности, скоростью роста и фазой жизненного цикла организации.

2 Проектирование и управление проектом.

2.1Участники проектов. Проектные команды.

Оценка уважаемого мной эксперта: 70% успеха при реализации проектов в России обусловлены эффективной, слаженной работой проектной команды, 20% - обусловлена случаем и 10% - зависит от внеземных цивилизаций.


Участники проекта – физические и\или юридические лица, которые непосредственно вовлечены в реализацию проекта и чьи интересы могут быть затронуты при осуществлении проекта.
По степени вовлеченности в проект можно выделить три группы участников:

основная команда – группа специалистов и организаций, непосредственно работающих над осуществлением проекта в тесном контакте друг с другом;

расширенная команда – более обширная, чем основная группа, объединяет специалистов и организации, оказывающих содействие членам основной группы, но не участвующих напрямую в осуществлении проекта и достижении его целей;

заинтересованные стороны – люди и организации, оказывающие влияние на членов основной и расширенной команд и на ход работ по проекту, но не вступающие с ними в прямое сотрудничество.

Как правило, основными участниками проекта являются:

Заказчик - сторона, заинтересованная в осуществлении проекта и достижении его целей. Будущий владелец результатов проекта. Заказчик определяет основные требования к результатам проекта, обеспечивает финансирование проекта за счет своих или привлекаемых средств, может заключать контракты с основными исполнителями проекта.
В компании, инициировавшей проект, могут выделяться роли инициатора и/или спонсора (куратора) проекта.

Инициатор проекта – это сотрудник, который идентифицирует потребность в проекте и вносит «предложение» об инициации проекта. Этот человек может быть представителем любого функционального подразделения или уровня внутри или вне организации.
Спонсор (куратор) проекта - сотрудник (как правило, руководитель высшего звена) организации, реализующей проект, который курирует проект со стороны организации (владельца проекта), обеспечивает общий контроль и поддержку проекта (финансовые, материальные, человеческие и другие ресурсы).

Спонсор (куратор) проекта отвечает за достижение проектом конечных целей и реализацию выгод для организации. Спонсор проекта несет ответственность перед генеральным директором/ президентом или перед управляющим советом. Спонсор проекта назначает менеджера проекта и обеспечивает ему необходимую поддержку.

^ Контрактор (генеральный контрактор) – сторона или участник проекта, вступающий в отношения с заказчиком, и берущий на себя ответственность за выполнение работ и услуг по контракту – это может быть весь проект или его часть.

Субконтрактор – вступает в договорные отношения с контрактором или субконтрактором более высокого уровня. Несет ответственность за выполнение работ и услуг в соответствии с контрактом.

Поставщики - субконтракторы, осуществляющие разные виды поставок на контрактной основе – материалы, оборудование, транспортные средства и др.

Органы власти – стороны выдвигающие и поддерживающие экологические, социальные и другие общественные и государственные требования, связанные с реализацией проекта.

Потребители конечной продукции – юридические и физические лица, являющиеся покупателями и пользователями результата проекта, определяющие требования к производимой продукции и оказываемым услугам, формирующие спрос на них.

^ Менеджер проекта (руководитель проекта)- лицо, ответственное за управление проектом. Менеджер проекта несет ответственность за достижение целей проекта в рамках бюджета, в срок и с заданным уровнем качества. Руководитель проекта обеспечивает ежедневное управление проектом, командой проекта, в разрезе всех основных управленческих функций (управление по срокам, затратам, рискам и др.). В зависимости от размера проекта, менеджер проекта может получать поддержку со стороны администратора проекта, или команды поддержки (офиса проекта).

Ответственность и состав полномочий менеджера проекта определяется контрактом с Заказчиком и/или уставом проекта (для внутренних проектов).

Руководитель проекта обычно выполняет следующие функции:

Привлекает специалистов в команду проекта;

Обеспечивает привлечение ресурсов в проект;

Формирует состав и численность персонала, управляет персоналом в проекте;

Определяет и координирует работу членов команды проекута;

Исполняет и участвует в корректировке плана проекта, его календарного плана, бюджета и плана PR;

Обеспечивает исполнение планов проекта;

Принимает участие в работах по заключению контрактов по проекту и контролирует их своевременное исполнение и закрытие;

Формирует необходимые коммуникационные связи необходимые для исполнения проекта;

Предоставляет все виды аотчетности;

Обеспечивает связь с заказчиком, разрешает возникающие вопросы по проекту;

Формирует, структурирует и анализирует оперативную информацию по проекту;

Анализирует состояние работ по проекту, прогнозирует возможные отклонения от календарного графика и предпринимает корректирующие действия;

Координирует деятельность всех участников и контролирует изменения;

Обеспечивает полное и своевременное закрытие проекта.

Менеджер проекта должен понимать и уметь анализировать интересы ключевых участников и особенности окружения проекта.


Основная сила проектной концепции управления заключается в делегировании власти и возложении ответственности за достижение целей на определенных руководителях - менеджере проекта и ключевых членах команды управления проектом.


2.2 Логико-структурная методология управления проектами

Логико-структурный подход к целостному проектированию системы методов управления корпоративными проектами сформировался как прикладное направление проектного менеджмента в таких организациях как Всемирный банк, UNICEF, USIAD, TASIS и др. Логико-структурный подход предполагает четкое структурирование система задач проектного управления, часть из которых стандартизирована. В качестве основных задач и условий их эффективного решения выделяются следующие вопросы:

Обсуждение бизнес-идей и постановка целей проекта на основе анализа общих проблем инициировавших проект, построения дерева целей и дерева решений по проекту;

определение структуры интересов участников проекта, совокупности рисков участников и проекта в целом;

построение системы измеряемых показателей реализации и завершения проекта (программы);

распределение зон и задач ответственности участников проекта;

Основные этапы логико-структурного управления корпоративными проектами включают:

Анализ целей.

Анализ проблем.

Анализ вариантов состава участников проекта

Анализ заинтересованных сторон.

Формулировка основных предположений и факторов риска.

Определение показателей прогресса реализации и степени достижения целей проекта.

Составление логико-структурной схемы проекта (ЛСС).

Дальнейшая разработка проекта.

Технико-экономитческое обоснование(ТЭО) проекта

Система управления проектом.

Мониторинг, отчетность, оценка проекта.

Составление логико-структурной схемы проекта (ЛСС). На основе результатов, полученных на предпроектном этапе, составляют логико-структурную схему проекта. Она представляется в виде таблицы с четырьмя строчками и четырьмя колонками. В левой колонке располагаются сверху вниз общие цели, цели проекта, результаты, действия. В следующей слева направо колонке-показатели достижения, соответственно общих целей и т.д., в третьей-методы и источники измерения показателей и в последней располагаются основные предположения и риски. Рекомендуется вначале заполнить первую и четвертую колонки, а потом вторую и третью.

ЛСС позволяет дать краткое и легко обозримое представление сложных проектов, их целей, основных компонентов и связей между ними, необходимых ресурсов, важных для успеха проекта предположений и рисков, а также определения области ответственности руководителей проекта. ЛСС является основой для дальнейшей разработки проекта, а вторая и третья колонки, в частности, используются для построения системы мониторинга и оценки проекта. Графически ЛСС и принцип ее заполнения имеют следующий вид ( Таблица 1).

Таблица 1.

Уровни целей
(Логика проекта)

Измеримые показатели достижения

Источники и методы для подтверждения достижений

Допущения и риски

Общие цели

Показатели достижения общих целей

Источники и методы для подтверждения достижений

 

Цели проекта

Показатели достижения конкретных целей

Источники и методы для подтверждения достижений

Допущения, влияющие на связь между конкретными и общими целями

Результаты

Показатели достижения результатов

Источники и методы для подтверждения достижений

Допущения, влияющие на связь между результатами и конкретными целями

Действия

Требующиеся человеческие и физические ресурсы

Стоимость человеческих и физических ресурсов

Допущения, влияющие на связь между действиями и результатами


^ Дальнейшая разработка проекта. После составления ЛСС можно приступать к дальнейшей разработке проекта, которая будет являться детализацией решений, принятых при разработке ЛСС. Здесь решаются традиционные вопросы планирования проектов, такие как составление графиков работ, определение необходимых ресурсов, разработка бюджетов, определение характеристик эффективности проекта (экономической, коммерческой и др.), определение источников и способов финансирования, проектирование организационных схем управления, разрабатываются планы закупок, выбираются способы управления рисками и др..

При решении этих вопросов используются хорошо известные в национальной и международной практике методы и подходы, такие как разработка ТЭО и бизнес-плана, календарное и сетевое планирование, разработка бюджетов, определения финансово-экономической эффективности проекта, программа управления рисками и др.


2.3 Структура ТЭО (технико-экономического обоснования) инвестиционного проекта по методике ЮНИДО

Технико-экономическое обоснование проекта пишется, когда необходимо доказать необходимость выбора именно предлагаемого варианта оборудования, технологии, процесса, размещения оборудования и т.п. Технологии и производственный процесс являются центральными в методике технико-экономическоего обоснования проекта (сокращенно ТЭО). ТЭО отличается от бизнес-плана следующим:

обычно технико-экономическое обоснование или ТЭО пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто просто отсутствуют;

в технико-экономическом обосновании приводится информация о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности.

Следовательно, можно говорить о гораздо узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом.

Одна из наиболее популярных методик составления ТЭО разработана Организацией Объединённых Наций по промышленному развитию (ЮНИДО).

В соответствии с разработками ЮНИДО предлагается следующая структура представления исходных материалов ТЭО:
      1. Общие исходные данные и условия.
      2. Рынок и мощность предприятия.
      3. Материальные факторы производства.
      4. Место нахождения предприятия.
      5. Проектно- конструкторская документация.
      6. Организация предприятия и накладные расходы.
      7. Трудовые ресурсы.
      8. Планирование сроков осуществления проекта.
      9. Финансово-экономическая оценка проекта.

После завершения сбора исходных данных осуществляется их анализ и проведение расчетов, результаты которых оформляются в следующих десяти разделах.

1.Резюме - краткий обзор всех основных вопросов содержания каждой главы

2.Предпосылки и история проекта:

история проекта

стоимость уже проведенных исследований

политически спонсоры проекта

финансовые спонсоры проекта

3.Исследование рынка и концепция маркетинга:

Определение основной идеи, целей и стратегии проекта

Спрос и рынок (структура и характеристика рынка; оценка существующего размера и и потенциала отрасли (с указанием рыночных лидеров), ее рост в прошлом, оценка будущего роста (с указанием основных программ развития), территориальное размещение промышленности, важнейшие проблемы и перспективы, общее качество товаров; импорт в прошлом и его будущие тенденции, объем и цены;роль отрасли в национальной экономике и политике, приоритеты и цели, связанные с отраслью; приблизительный существующий размер спроса, его рост в прошлом, основные определяющие факторы и показатели)

Концепция маркетинга, прогноз продаж и бюджет маркетинга изложение концепции маркетинга, выбранных целей и стратегий; ожидаемая конкуренция для проекта со стороны существующих и потенциальных местных и зарубежных производителей и поставщиков; местонахождение рынков и продуктовая целевая группа; программа продаж; предполагаемые годовые поступления от продаж основных и побочных продуктов(местных и зарубежных); предполагаемые годовые затраты на стимулирование сбыта и маркетинг)

Требуемая производственная программа (основные продукты; побочные продукты; отходы (предполагаемые годовые затраты на удаление отходов)

4.Материальные ресурсы (приблизительная потребность, существующее и потенциальное положение с поставками, грубая оценка годовых затрат на местные и импортные материальные ресурсы):

Сырье

Обработанные промышленные материалы

Компоненты

Вспомогательные производственные материалы (вспомогательные материалы, коммунальные услуги - особенно потребности в электроэнергии и других энергоносителях)

5.Местоположение, участок и окружающая среда:

Предварительный выбор, включая, если возможно, оценку стоимости земли

Предварительная оценка воздействия проекта на окружающую среду

6.Проектно-конструкторские работы:

Определение производственной мощности предприятия: достижимая нормальная производственная мощность

Количественные соотношения между продажами, производственной мощностью и мат