Реферат: На протяжении почти шестидесятилетнего периода банки России в своей деятельности не ощущали риска

Введение

На протяжении почти шестидесятилетнего периода банки России в своей деятельности не ощущали риска. Это было связано с тем, что, начиная с 30-х годов, банковская система, основанная на государственной форме собственности, работала в основном с государственными предприятиями и организациями [40]. Преобладание государственности в народном хозяйстве означало, что по обязательствам заемщиков перед кредитными учреждениями, в конечном счете, отвечало государство в лице министерств и ведомств.

“Безграничные” платежеспособность и ликвидность государства в условиях неконвертируемости национальной валюты и закрытой экономики ограждали предприятия и банки от рисков, делали излишней работу кредитных институтов по поддержанию своей ликвидности. В результате были утрачены опыт и навыки распознавания, оценки и контролирования банковских рисков во внутрихозяйственной деятельности кредитных учреждений.

Современный бизнес невозможен без риска. И это относится не только к банковской деятельности. С развитием рыночных отношений и проведением экономических реформ в стране усиливается конкуренция и в то же время снижается предсказуемость результатов. Чтобы преуспеть, нужно быть всегда на шаг впереди, уметь во время принять важное решение, быть готовым к внедрению новых технологий, предлагать новые продукты. А это неизбежно связано с риском.

Причем в банковской сфере все обстоит намного сложнее. Помимо проблем, присущих нефинансовым предприятиям, коммерческие банки в нашей стране сталкиваются с несовершенством российского законодательства: отсутствием или несовершенством некоторых основных законодательных актов, несоответствием между правовой базой и реально существующей ситуацией.

Поэтому проблема выявления, осознания, оценки и управления рисками стала актуальной для российских коммерческих банков. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способами их анализа и методами их измерения и снижения [3].

Целью данной работы является рассмотреть основные риски, присущие деятельности российских коммерческих банков, попытаться оценить влияние кредитного риска на работу банка в целом, а также сравнить способы и методы оценки кредитных рисков, применяемые на практике в различных организациях и в ОАО «Сибакадембанк».

В соответствии с данной целью в дипломной работе предполагается решить следующие задачи:

В I главе автор рассматривает понятие рисков с позиций разных источников, классификации рисков. Задачей является определить оптимальное определение для количественной оценки риска, а также наиболее удобную классификацию с точки зрения автора.

Задача II главы – исследовать проблему управления рисками, а в частности кредитным риском, рассмотреть методы управления на различных уровнях структуры банка.

В III главе автор ставил задачей привести анализ нескольких методов оценки кредитного риска на практике, а также попытаться сравнить каждый из методов с методикой, применяемой в ОАО «Сибакадембанк». В расчетной части главы предполагается рассмотреть кредитный портфель и провести достоверный анализ рискованности и доходности с помощью описанных выше моделей.


ГЛАВА I. Риски банковской деятельности

^ 1.1 Понятие банковских рисков

Проведение любых операций с финансовыми активами на рынке капиталов означает принятие банками на себя различных рисков. Поэтому проблема принятия эффективных управленческих решений в условиях риска занимает одно из центральных мест в современной теории и практике банковской деятельности [19].

Существует множество интерпретаций понятия «риск» в финансовой деятельности. Любое понимание риска является в какой-то степени логичным, поскольку, отражает различные ожидания коммерсантов, управляющих, высшего руководства банков и органов контроля. Но разнообразие определений банковских рисков затрудняет разработку единых норм и правил управления ими, кроме того, порой представляется сложным, а то и невыполнимым дать какую-то оценку риску, опираясь на какое-то определение. Поэтому возникает необходимость выбора наиболее оптимального по точности и полноте определения [40].

Очень часто банковские риски отождествляют с возможными убытками банка в результате деятельности. Это мнение, в частности, поддерживает Козловская Э.А.[6,23], Вебстер [2,58], Болдин Л.В.[2,203] Но вводить в употребление новый термин, дублирующий уже существующий, нецелесообразно

Наиболее часто риск объясняется, как «опасность потерь», что также дублирует первое определение с той лишь разницей, что появляется мера неопределенности [19;12;15;18].

Другая группа авторов под банковскими рисками понимает убыток, связанный со спецификой банковской деятельности. В частности, Азрилиян А.Н. отмечает, что банковский риск - это “возможность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями” [11,189]. Не больше ясности в понимание риска привносит и «отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги» [15]

Некоторые специалисты, к числу которых относятся Ширинская З.Г., Кривовяз Т.В., под банковскими рисками понимают совокупность различных рисков (кредитных, процентных, ликвидности и т.д.). Но совокупность чего-либо нельзя рассматривать как определение, так как смысл термина не раскрывается, а характеризует лишь состав или структуру [14,391].

В словаре Коллинза риск приравнивается к неопределенности, эти понятия даны почти как синонимы. Так, «неопределенность – это сравнительная непредсказуемость будущего предпринимательского окружения, среды компании», «риск используется для описания ситуаций, когда предприятие располагает большим объемом информации о степени возможных убытков и вероятности их возникновения» [26]. То есть неопределенность – это непредсказуемость, а риск – это опять убытки.

Пытаясь решить проблему измерения риска, многие авторы определяют его как «вероятность потерь» [19]. Например, Мелкумов о риске говорит, как о «вероятности неблагоприятного исхода финансовой операции» [7]; Челноков риск коммерческого банка определяет как «вероятность потери его оборотных активов и образования убытков» [10]; в [16] дается схожее определении риска. Кроме того, сторонниками этого подхода являются Грабовый С.[2,60], Первозванский А.[9,13] и др. В действительности, вероятность лучше простой возможности. Во-первых, вероятность есть количественная характеристика степени возможности наступления события. Во-вторых, каждой вероятности ставится в соответствие строго определенное значение исхода. В-третьих, ситуация с риском характеризуется распределением вероятностей согласно тем или иным законам распределения. Последнее имеет большое прикладное значение; оно позволяет установить вероятность отклонения от ожидаемого дохода, что частично проясняет ситуацию [40].

Последствия риска могут быть как отрицательные (убытки, несостоявшаяся сделка ─ тоже убытки, неправильно определение ситуации), так и более благоприятные: возвращение кредита раньше срока, изменение процентных ставок в пользу банка. С другой стороны, здесь тоже есть отрицательная сторона: поскольку эти последствия не были учтены, они могут отвлечь персонал от текущей деятельности и, следовательно, могут возникнуть новые риски. Кроме того, например, в ситуации с кредитом все финансовые показатели, рассчитанные с учетом того, что кредит будет возвращен вовремя, окажутся несостоятельными ─ на них уже ориентироваться нельзя, а это опять потеря времени и отвлечение персонала.

Поэтому я не согласна с авторами определения, где выделяется лишь негативные отклонения от желаемого, по-моему, любое отклонение – негативно.

Таким образом, наиболее оптимальным определением банковского риска, по-моему, является следующее:

Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность отклонения действительности от ожидаемого.

(*)

Но между тем, теория вероятностей уже более столетия является математической дисциплиной, а сама вероятность – математическим понятием, объективной, числовой безразмерной характеристикой случайного события, принимающей значения на отрезке [0,1].

Уже поэтому риск не может быть "вероятностью потерь", так как любой экономист знает: с ростом объема вложений растет и риск.

Поэтому я согласна с автором [19], что удачным также является определение риска, приведенное в [12]:

Банковский риск - это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям.

(**)

Данное определение является удачным потому, что позволяет переформулировать многие положения экономических публикаций, посвященных риску, таким образом, что они избавляются от противоречий и становятся понятнее, а также на основе этого определения можно пытаться применять математические методы оценки риска.

^ 1.2 Различные классификации рисков. Виды рисков и их характеристики.

Ряд финансовых рисков связан с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью [25]. Деятельность по привлечению средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах также связана с множеством рисков. Тот факт, что банк осуществляет одновременно активные и пассивные операции, означает наличие дополнительных факторов риска, а также особого подхода к ограничению их влияния, получившего название “управление активами и пассивами”. Деятельность операционных подразделений, функционирование информационных технологий и реализации функции маркетинга сопряжены с рядом функциональных рисков, которые также могут неблагоприятно сказаться на прибыли и капитале банка. Наконец, на банк в целом влияют другие внешние по отношению к нему риски, ряд из которых, например, риск несоответствия условиям государственного регулирования, имеет первостепенное значение для деятельности банка.

Существует множество различных классификаций рисков, связанных с банковской деятельностью. Наиболее развернутые из них, по-моему, не дают общего представления человеку, не являющемуся специалисту в данной сфере.

Наиболее часто в литературе встречаются следующие виды рисков: кредитный, валютный, процентный, инвестиционный (портфельный), риск упущенной выгоды, риск банковских злоупотреблений [19;12;15]. Кроме того, кредитный риск здесь рассматривается как частный случай ссудного риска, в который входят риски активных операций банка.

Если говорить о разбиении рисков на группы, то наиболее часто риски подразделяются на три категории (Табл.1):

Финансовые;

Функциональные;

прочие по отношению к банку внешние риски [25].

Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. ^ Функциональный риск имеет отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги и ему подвержена деятельность каждого банка. Эти риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово хозяйственный процесс, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не в меньшей степени, чем финансовые риски, но их труднее идентифицировать и определить количественно. В конечном итоге, функциональные риски также приводят к финансовым потерям.

Таблица 1. Классификация рисков
^ Финансовые риски
Кредитный риск

Риск ликвидности

Риск изменения процентных ставок

Базисный риск

Валютный риск

Рыночный риск

Риск инфляции

Риск неплатежеспособности

Функциональные риски

Стратегический риск

Технологический риск

Риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности)

Риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск)

Прочие внешние риски

Риск несоответствия

Риск потери репутации

Практически все разработчики классификаций выделяют политические и экономические риски. ^ Политические риски – это риски, обусловленные изменениями политической обстановки, неблагоприятно влияющей на результаты деятельности банков (закрытие границ, военные действия на территории страны и т.п.). Экономические риски обусловлены неблагоприятными изменениями в экономике самого банка либо в экономике страны. И политические, и экономические риски связаны между собой, и часто на практике их трудно разделить.

Также всеми разработчиками классификаций банковских рисков они делятся на внешние и внутренние. Однако здесь существует два подхода к делению. Одна группа специалистов к внутренним рискам относит кадровые риски, риски материально-технического вида; остальные риски при данном подходе относят к внешним. Подобное ограничение относит к внешним большинство всех имеющихся рисков и не позволяет определить сферу их возникновения.

Поэтому более целесообразно к внешним относить те риски, которые непосредственно не связаны с деятельностью банка или его контактной аудиторией, а к внутренним – те, которые обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов.

^ 1.2.1. Внешние риски

Соколинская Н.Э. выделяет в числе внешних макроэкономические, конкурентные и законодательные риски. Иная классификация внешних рисков, предложена В.Т. Севрук, которая выделяет [3]:

страновой риск, то есть риск, связанный с экономикой и политикой государства. По своей сущности его можно отождествить с макроэкономическим;

валютный риск, связанный с изменениями курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте;

риск стихийных бедствий, который зависит от наличия либо отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий (Рис. 1).

^ Страновые риски – риски изменения текущих или будущих условий в стране, которые могут повлиять на способность субъектов этой страны отвечать по обязательствам внешнего долга. [3] Страновые риски, связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов или стран-контрагентов. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала и банковских учреждений, имеющих генеральную лицензию.





^ Рис. 1. Классификация внешних рисков [3]

Различают несколько наиболее важных составляющих странового риска.
Политический риск связан с возможными потерями банка и его клиентов в результате чрезвычайных обстоятельств в стране, например, начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, введения эмбарго, отмены импортной лицензии и других событий. В международно-признанной методике оценки странового риска, предложенной Всемирным Баком, показатель именно политического риска имеет наибольший вес – 20 баллов - по сравнению с десятью по всем остальным показателям.
^ Показатель экономического риска оценивает уровень экономического руководства страной, структуру экономики, институциональную структуру, насыщенность ресурсами, способность страны поддерживать стабильный инфляционный рост и другие факторы, имеющие решающее значение для банков, созданных с участием иностранного капитала, а также для банков, работающих на международном уровне. К этому виду риска можно также причислить риск неустойчивости валютных курсов, неуплату долга в установленный срок, изменение цены товара клиента после заключения контракта, ошибки в документах или оплате товаров, злоупотребления клиентов, выплату по поддельным банкнотам, чекам и т.д., свойственные для деятельности банков внутри своей страны.

^ Риск перевода - некая субкатегория экономического риска - определяется ликвидностью платежного баланса страны, наличием у нее средств в конвертируемых валютах и ее краткосрочной способностью отвечать по обязательствам.

^ Валютный риск или риск курсовых потерь представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций [3].

Ивасенко делит валютные риски на экономические, риски перевода и риски сделки. Экономический риск связан непосредственно с валютной деятельностью: например, будущие денежные потоки или доход в иностранной валюте могут меняться в связи с изменением курса валют. Банк подвергается экономическому валютному риску в будущем, но учитывать его должен в настоящем.

Риск перевода или трансляционный риск состоит в том, что при изменении курса валюты, в которой выражены некоторые активы банка, стоимость их также изменяется, тем самым изменяя размер акционерного капитала банка. [3,31] Банк подвергается такому риску в настоящем по сравнению с прошедшим периодом, в котором он должен был его учесть. Способ борьбы: сокращение активов в валюте, падение которой ожидается в следующем периоде, и создание пассивов в этой валюте.

Риск сделки является частным случаем экономического риска.

Особенно велик валютный риск у банков, стремящихся к получению спекулятивного дохода, за счет несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени, то есть у банков, осуществляющих арбитражные операции.

^ Риск стихийных бедствий или, как его еще называют — форс-мажорных обстоятельств (РФО) [3] - зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

^ Другие внешние риски

Риск изменения процентных ставок — это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Чем более развит механизм финансового рынка, тем четче проявляется данная закономерность. Чем в большей мере усложняется финансовый рынок и растет конкуренция, тем более важным аспектом банковского финансового менеджмента становится риск изменения процентных ставок.

Если процентные ставки снижаются, то банк получает доступ к более дешевым фондам, но и размещает средства, получая меньший доход. Когда наблюдается обратная тенденция, то доход от активных операций растет, но увеличивается и плата за ресурсы.

У банка имеется возможность перенести часть риска изменения процентных ставок на клиента. Однако при определении целесообразности подобной политики, которую еще называют "агрессивной", следует руководствоваться двумя соображениями. Первое — весьма тривиально и касается интенсивности конкуренции на местном рынке. Если клиенту трудно сменить банк, то в ожидании падения процентных ставок устанавливается фиксированная процентная ставка по кредитам, а в ожидании роста процентных ставок — фиксированная процентная ставка по срочным вкладам и депозитам. Второе соображение в плане стратегии управления процентными ставками на первый взгляд не столь очевидно. Перекладывая большую часть риска изменения процентных ставок на заемщика, банк рискует вызвать его неплатежеспособность и тем самым потерять гораздо больше [25].

Нестабильность отдельных финансовых учреждений имеет тенденцию к перерастанию в глобальную нестабильность всей финансовой системы. Это явление называется системным риском.

Основная сфера существования и реализации системного риска - банковский сектор экономики. Находясь в центре взаимодействия экономических субъектов и перерабатывая огромные массивы информации, этот сектор наиболее подвержен системному риску. До недавнего времени проблемам банковского риска не уделялось достаточного внимания. Банки вообще не ощущали риска. Это было связано с тем, что начиная с 30-х годов банковская система, основанная на государственной собственности, работала в основном с государственными предприятиями. Следовательно, по обязательствам заемщиков перед банком выступало государство в лице министерств и ведомств. В результате был утрачен механизм определения, измерения и снижения риска, что при нынешнем экономическом курсе стимулирует так называемый системный риск.

^ Базисный риск в противоположность риску изменения процентных ставок связан не с общим изменением уровня ставок, а со сдвигами в структуре процентных ставок [25, 60].

^ Конкурентные риски достаточно слабы, так как основные конкурентные позиции заняты крупными банками, которые образовались из бывших специализированных банков. Тем более что банковская сфера России неразвита и вхождение в нее не затруднено в отличие от развитых стран, где эта ниша занята. Отметим также регулирование условий конкуренции между банками со стороны ЦБ РФ и других государственных органов.

Для России законодательные риски очень велики. Не успеет банк привыкнуть к какому-либо нововведению, как выходят новые подзаконные акты, нормативы, инструкции, которые порой не упрощают работу, а запутывают и усложняют ее. Каждый банк ограничен юридическими нормами, и не все то новое, что мог бы делать банк уже сейчас, к чему готовы его работники, может быть осуществлено. Законодательство очень отстает от развития банковского дела. В этих условиях банки подвергаются дополнительному риску. Скажем, залоговые операции: они развиваются слабо, при их реализации возникает ряд недоразумений, в том числе законодательного характера. Не решена юридически и проблема возмещения банковских рисков. В Англии, например, создается специальный резерв, который идет на то, чтобы покрывать убытки только от потерянных кредитов. В России, по мнению некоторых экономистов, должны быть созданы общие резервы. Это позволит полнее учесть и покрыть потери банков. На сегодня резервы коммерческих банков, находящиеся в ЦБ РФ практически недоступны не только в случае их временной надобности, но и при объявлении банка банкротом. ЦБ РФ просто невыгодно отзывать лицензию разорившегося банка (а именно он принимает об этом решение), так как в этом случае он теряет резервный фонд коммерческого банка, находящийся у него на счетах и предоставленный в его полное безвозмездное распоряжение.

^ Риск несоответствия может возникнуть в результате, например, несоответствия условиям государственного регулирования и как следствия санкций органов регулирования и надзора. Этот риск может повлечь за собой риск потреи репутации.

^ Риск потери репутации связан с возможной неспособностью банка к поддержанию положительной деловой репутации на рынке. Большая зависимость от заемных средств делает банки особенно уязвимыми к данному виду риска.

1.2.2. Внутренние риски

Как говорилось ранее, к внутренним рискам будем относить те, которые обусловлены деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов. К этой группе можно отнести функциональные риски, про которые говорилось ранее, кредитный риск, риск ликвидности, депозитный риск.

^ Депозитный риск связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Тогда коммерческим банкам приходится проводить большую работу по привлечению различного рода вкладов. Для уменьшения этого риска банки дифференцируют продукты, кроме того, в договоре, который заключается между банком и вкладчиком, могут быть включены особые условия по предупреждению потерь банка, связанных с досрочным снятием вкладов. Например, отказ клиенту в досрочном востребовании вклада. Но банку необходимо правильно оценить, для каких клиентов необходимы подобные оговорки в договоре.

^ Риск несбалансированной ликвидности

Ликвидность банка – это способность своевременно обеспечивать выполнение своих обязательств. Риск ликвидности – риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден [25,54]. Риск недостаточной ликвидности – риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства и для этого потребуется продажа активов на невыгодных для него условиях, риск излишней ликвидности – риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, финансирование низкодоходных активов за счет платных ресурсов.

^ Кредитный риск. Виды кредитного риска

Российские коммерческие банки сегодня подвержены как внутренним, так и внешним испытаниям. Так что даже при самой грамотной кредитной политике возникают потери по кредитам. Безусловно, банк не должен выдавать заведомо подозрительных кредитов, но все прекрасно понимают, что в будущем часть уже выданных кредитов таковыми станет. Так, например, в Германии и США удельный вес проблемных кредитов в общем объеме кредитных вложений составляет 5-6%; в России эта цифра достигает 30-35% [25].

На величину кредитного риска в стране влияет множество макро- и микроэкономических факторов: начиная от нестабильности в стране, заканчивая отсутствием квалифицированных банковских работников. Кроме того, к нестабильности в стране можно еще добавить отсутствие четкого и понятного банковского законодательства, залогового законодательства, в связи с чем возникают большие трудности с реализацией прав собственности на предмет залога.

Для крупных банков помимо этого возникают трудности с выдачей кредитов в связи с территориальным разделением филиалов. [25, 107]

Кредитный риск обусловлен вероятностью невыполнения контрагентом своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки.

Это в свою очередь может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

Существуют три основных вида кредитного риска:

Личный или потребительский риск;

Корпоративный риск или риск компании;

Суверенный риск или страновой риск.

Можно выделить другую классификацию видов кредитного риска, как, например, выделил Ивасенко А.Г. [3, 72]:

1) риск злоупотреблений. Так называемые "злоупотребления" - одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружеских» кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика. В этом случае банк может сколько угодно афишировать свои "безупречные" принципы кредитования, описывать службы, занимающиеся оценкой кредитных рисков и принимающих решение о предоставлении кредита или отказе в нем, но пока коммерческие банки (особенно российские) не решат проблему злоупотребления, их кредитный риск будет оставаться весьма значительным.

Недаром, например, в одном из крупных новосибирских банков кредиты инсайдерам сразу приобретают вторую группу риска согласно внутренней классификации (см. Приложение).

2) риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Этими факторами могут быть: неспособность должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с изменениями в деловом, экономическом и/или политическом окружении, в котором оперирует заемщик; подорванная деловая репутация заемщика; неуверенность в будущей стоимости и качестве кредитного обеспечения и ряд других.

Главное средство борьбы с неплатежами такого рода — диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска;

3) риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков. Это произошло из-за массовых неплатежей по кредитам, выданным заемщикам из развивающихся стран.

Автор другой статьи кредитный риск преподносит как совокупность рисков отдельных операций, выделяя [8, 19-28]:

^ Риск непогашения кредита – опасность невозврата основной суммы долга и процентов

Риск просрочки платежей (он же риск ликвидности) – несвоевременный возврат долга; может трансформироваться в риск непогашения

Риск обеспечения – рассматривается только при наступлении риска непогашения; проявляется в недостаточности дохода от реализации обеспечения для покрытия долга и издержек банка

Риску непогашения предшествует риск кредитоспособности заемщика, который в принципе не зависит от отношений клиента с банком, а характеризует скорее его (клиента) финансовое состояние. Данный риск является результатом делового риска (все виды рисков, связанных с функционированием предприятия, а также с видом отрасли, в которой оно работает) и риска структуры капитала (определяется структурой пассивов, влияет на деловой риск). Есть еще одна тонкость: выдавая кредит, банк повышает общий риск предприятия, что он также должен учитывать при анализе кредитной заявки.

^ Факторы кредитного риска

К факторам, повышающим кредитный риск, относятся [3, 73]

значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;

либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

нестабильная экономическая и политическая ситуация.

^ 1.3. Взаимосвязь отдельных видов риска.

Но также как любая деятельность банка связана с другой его деятельностью, каждый риск влечет за собой появление новых рисков.

Можно привести пример типичных банковских операций и связанных с ними видов риска. [25]

Коммерческий банк выдает клиенту кредит под покупку товарно-материальных ценностей. Самый очевидный риск здесь – это кредитный: сможет ли заемщик погасить всю сумму долга и процентов. Поэтому банк должен определить для себя компенсацию, возмещающую возможные потери по этому кредиту – процентную ставку.

Но это не единственный вид риска, возникающий при данной операции. Заемщик может нарушить график погашения кредита, тогда банк не сможет выполнить свои обязательства, например, перед вкладчиками. Возникает риск ликвидности.

Риск изменения процентных ставок может возникнуть при непредвиденном изменении общего уровня ставок на рынке – суммы процентов может не хватить для компенсации увеличения стоимости кредитных ресурсов.

Валютный риск присутствует при кредитовании как в валюте, так и в рублях, при условии, что банк имеет в большом объеме инвалютные обязательства.

Также при любой операции возникает ряд функциональных рисков, связанных с осуществлением платежей, инкассацией, оформлением кредитного договора, оценкой обеспечения и пр.

Помимо внутренних рисков всегда присутствуют внешние, о которых было рассказано ранее.

В силу сказанного, принятие банком на себя рисков означает увеличение его издержек. Необходимо, чтобы подобные затраты компенсировались. Возможные потери по кредитам и ценным бумагам банк должен возмещать доходами от функционирования других активов. Это требование иллюстрирует обобщенная формула определения процентной ставки с учетом кредитного риска.

I = C*r/P(A),

Где I – размер процентной ставки с учетом кредитного риска; Р(А) – вероятность возврата кредита; С – размер основной суммы – тела кредита; r – норма дохода по государственным ценным бумагам с аналогичным сроком погашения.


ГЛАВА II. Управление рисками в банковской деятельности. Управление кредитным риском

^ 2.1. Проблема управления рисками

Главная задача управления рисками - минимизация рисков в тех пределах, в которых это позволяют текущая рыночная конъюнктура и необходимость как минимум сохранить позиции банка на рынке банковских услуг.

Риски можно разделить на локализованные и нелокализованные. Локализованные риски – те риски, которые попали в поле зрения руководства банка, они выявлены и контролируются. Риски, не удовлетворяющие этим условиям – нелокализованные. Локализованный риск может стать нелокализованным при проведении каких-либо банковских операций. Например, при выдаче параллельного кредита или при выдаче кредиту взаимосвязанным лицам.

Для каждого риска существуют свои методы и методики управления, хотя некоторые во многом совпадают.

Вот краткая иллюстрация способов управления некоторыми видами финансового риска [25] (Таблица 2, Приложение)

Риски некоторых операций могут быть достаточно высоки, но при правильном управлении и контроле, такие риски могут быть локализованы и минимизированы. Напротив, операции с невысокими рисками могут повлечь серьезные потери из-за «невнимательного» к ним отношения. Кроме того, определить, локализованы ли риски банка или нет, можно только привлекая специалистов из разных структурных подразделений. (Пример 1, Приложение)

^ 2.2. Управление кредитным риском

Несмотря на то, что банковская деятельность сопряжена с кредитным риском, банки призваны олицетворять надежность и безопасность, поэтому управление кредитным риском является одной из ключевых функций управления банков. В данной главе представлен обзор мер по управлению и уменьшению кредитного риска.

^ 2.2.1. Законодательное регулирование деятельности банков.

Поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга организаций и граждан, которые являются его акционерами, вкладчиками и кредиторами, государство в лице Центрального банка России, давшего лицензию (разрешение) на деятельность коммерческого банка и тем самым в определенной мере поручившись за законность, правомерность и надежность его работы осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие Центральным банком России в 1991 г. Они имеют следующие особенности:

во-первых, все нормативы делятся на обязательные для исполнения банками и оценочные. Оценочные нормативы детализируют обязательные и служат для более углубленного анализа ликвидности и финансово устойчивости банка [13];

во-вторых, установленные нормативы дифференцированы применительно к типу коммерческого банка.

в-третьих, при расчете нормативов активы ком­мерческого банка распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств (Таблица 3, Приложение) и соответст­венно возможной потери части стоимости этих средств при неблагоприятной ситуации. Одновременно отдель­ным категориям активов, входящих в каждую из групп, присваивается соответствующий попра­вочный коэффициент риска, который показывает, какая часть стоимости данной категории активов мо­жет быть потеряна, или иначе, в какой мере надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка.

Требования Центрального Банка России к деятельности коммерческих банков изложены в инструкции ЦБР от 1 октября 1997 г. № 1 "О порядке регулирования деятельности банков". Инструкция №1 предъявляет требования минимальному размеру капитала банка, нормативам достаточности, ликвидности и т.д. Но на данный момент издана новая И