Реферат: Формирование банковского капитала

http://www.mojbred.com

Формирование банковского капитала.

Банковские ресурсы.

Банковские ресурсы - совокупность денежных средств, находя­щихся в распоряжении банка.

Суть деятельности банков состоит в формировании на основе различных денежных накоплений, сбережений физических и юридичес­ких лиц, собственных доходов и др. средств ссудного капитала и предоставления его в ссуду за вознаграждение в виде процента или инвестирования.

Пассивные операции - операции формирования банковских ресур­сов:

- привлечение вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций;

- получение кредитов от других банков;

- эмиссия ценных бумаг;

- прочие операции, увеличивающие денежные средства в пассиве банковского баланса.

Собственные средства банка:

- уставной фонд (изначальные);

- резервный и др. фонды - формируются в процессе деятельности;

- прибыль, находящаяся в обороте (до распределения).

Прочие ресурсы:

- средства клиентов на их счетах и средства в расчетах;

- остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций;

- средства, депонированные с целью обеспечения гарантий пла­тежа при аккредитивной форме расчетов, расчетах чеками и акцепто­ванными платежными поручениями;

- денежные сбережения населения;

- кредиты, предоставленные другими банками и средства др. банков на корреспондентских счетах банка.

Формирование собственного капитала.

По сравнению с другими сферами предпринимат. деятельности собственный капитал банков занимает небольшой удельный вес в сово­купном капитале. Это объясняется спецификой деятельности банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на де­нежном рынке и предоставляющим их взаймы.

Собственный капитал в банковской деятельности служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и лишь в небольшой сте­пени для финансового обеспечения активности.

СК находиться под контролем органов, регулирующих банковскую деятельность.

Защитная функция СК состоит в страховании вкладов и депози­тов, гарантирующем интересы кредиторов банка в случае его ликвида­ции или банкротства, а также в поддержке функционирования банка в случае появления убытков в текущей деятельности. Такие убытки по­гашаются из текущей прибыли, а в случае ее недостатка - из СК.

Чем выше в стране уровень развития страхования вкладов, депо­зитов и ссудных операций, а также чем выше ликвидность банковских активов, тем меньше требования к защитной функции СК.

(Высокая ликвидность снижает доходность => качество обслуживания

=> ослабляет позицию банка на денежном рынке)

Чем хуже экономическая стабильность, тем выше требования к защитной функции СК.

Оперативная функция СК важна только на первых этапах: приоб­ретение помещений, оборудования и т.д.

Регулирующая функция - установление регулирующими органами различных нормативов, ограничивающих свободу действий банков.

Например: Показатель платежеспособности - отношение между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска акти­вов - его ограничение снизу предотвращает чрезмерную минимизацию банком СК с целью получения максимальной прибыли и => снижает риск банкротства и защищает интересы клиентов и кредиторов.

Составляющие СК по функциональному назначению:

1. Уставной фонд, частично резервный фонд, фонд амортизации и эко­номического стимулирования - обеспечение оперативной деятельности банка.

2. Страховой фонд, частично резервный фонд, резервы для покрытия убытков, связанных с погашением ссуд - страхование активных и др. операций банка от убытков.

3. Третья часть предназначена для регулирования размера СК банка, хотя может использоваться и для обеспечения оперативной дея­тельности. Размер этой части наиболее подвижен и зависит от изме­нения стратегических и тактических целей самого банка и от требо­ваний регулирующих органов.

Эта часть выступает в форме нераспределенной прибыли.

В зависимости от источников и порядка формирования СК банка подразделяется на: акционерный капитал, резервный капитал, нерас­пределенную прибыль долгосрочные обязательства.

Акционерный капитал занимает базовое место в капитале банка, поскольку через него реализуются права собственников банка - пра­во на доход и право на управление банком.

Акционерный капитал первоначально формируется в виде уставно­го фонда при создании банка посредством взносов учредителей, вы­пуска и реализации акций.

Взносы могут осущ. в виде денежных средств, имущества и свя­занных с ним прав.

Размер уставного фонда определяется учредителями, но не мо­жет быть ниже минимального установленного уровня.

Формирование СК при создании банка обычно связано с выпуском акций.

Акции делятся на простые и привелигированные.

Владельцы простых акций, имея право голоса на собрании акцио­неров, делят с банком все его доходы, убытки и риски(убытки не мо­гут быть больше первоначального взноса). Остаток прибыли распреде­ляется только между держателями простых акций.

Обычные акционеры выигрывают от будущих доходов банка, кото­рые реализуются в форме ожидаемых дивидендов и/или повышения кур­совой стоимости акций.

Если для развития операций банка требуется увеличение акцио­нерного капитала, он может произвести дополнительный выпуск прос­тых акций. Это обычно ведет к снижению получаемых акционерами ди­видендов. Даже если объем прибыли увеличивается, доход на акцию может оказаться меньше, т.к. увеличилось число акций.

Это также ведет к расширению состава акционеров, что затруд­няет контроль за деятельностью банка.

Несмотря на то, что прежним акционерам при новой эмиссии пре­доставляется первоочередное право на покупку акций, они могут пре­пятствовать новым выпускам по приведенным выше причинам.

Альтернативой является выпуск привелигированных акций. Эти акции дают владельцам право на получение заранее фиксированного дивиденда, который не зависит от получаемой банком прибыли (поне­сенных убытков).

При ликвидации банка владельцы привелигированных акций имеют преимущество по сравнению с владельцами простых акций при разделе имущества банка, но не ранее погашения требований кредиторов банка.

Привелигированная акция как правило не дает права голоса на общем собрании акционеров.

Резервный капитал формируется в процессе последующей дея­тельности банка. Он предназначен для покрытия убытков по текущим операциям и для выплат дивидендов привелигированных акций, когда для этого недостаточно прибыли.

РК образуется в порядке, предусмотренном собранием акционе­ров, его величина устанавливается в процентах от уставного фонда и не может превышать его.

Источник РК - отчисления от прибыли, размер которых опреде­ляется правлением банка, но не менее законодательно установленной величины.

В случае расхода из РК после завершения его формирования от­числения от прибыли возобновляются до его восстановления.

Ускоренные отчисления с целью быстрейшего создания РК могут снизить размер дивидендов, рыночную стоимость акций и => отрица­тельно сказаться на формировании РК.

Слишком низкие нормы отчисления растягивают сроки формирова­ния РК и снижают финансовую устойчивость банка.

Обычно - сначала высокие нормы, затем средние или низкие.

Нераспределенная прибыль - источник СК банка внутреннего происхождения.

Образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, от­числения в резервный и др. фонды.

Так как размер всех отчислений кроме дивидендов заранее опре­делен, то остаток прибыли зависит от величины дивидендов, устанав­ливаемой общим собранием акционеров.

С целью поддержания устанавливаемого контролирующими органа­ми соотношения "собственный капитал - активы" банку нередко прихо­дится выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и выпуском новых акций.

Увеличение СК за счет нераспределенной прибыли выгоднее, чем от нового выпуска акций, поскольку отсутствуют затраты на выпуск. Но нераспределенная прибыль образуется за счет сдерживания диви­дендов, а это может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому необходимо сохранять баланс между выплатой дивидендов, достаточных, чтобы иметь поддержку акционеров, и реинвестирова­нием доходов, чтобы развиваться и поддерживать цену акций на дос­таточно высоком уровне.

СК банка может формироваться посредством выпуска Долгосроч­ных Необеспеченных Долговых Обязательств, примером которых являют­ся облигации.

Облигации не дают право на участие в управлении. Они свиде­тельствуют о предоставлении их владельцами определенных денежных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа.

Владелец приобретает право на получение фиксированного дохо­да, а с наступлением срока погашения облигации эмитент возвращает владельцу номинальную стоимость облигаций.

Если банк нуждается в дальнейшем удержании такого капитала, он прибегает к рефинансированию предыдущих выпусков. Т.е. он осущ. выпуск новых облигаций и на средства, полученные от их реализации, выкупает старые.

Облигации могут быть конвертированы в простые акции, если это предусмотрено условиями выпуска. При этом привлеченный капитал пе­реходит в постоянный для банка.

Конвертируемость облигаций повышает их привлекательность, т.к. позволяет приобрести акции в наиболее выгодный момент.

Облигации менее рискованы т.к. владельцы приравниваются к кредиторам и в случае банкротства банка получают свои средства на­зад.

Операции по привлечению вкладов и депозитов.

Вклад - денежные средства (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте) переданные в банк их соб­ственником или третьим лицом по поручению и за счет собственника для хранения в определенных условиях.

Операции, связанные с привлечением денежных средств во вкла­ды, называются депозитными. Вклады клиентов называются депозитами и являются основным источником формирования банковских ресурсов.

Депозитным может быть любой открытый клиенту в банке счет на котором хранятся его денежные средства, включая активно-пассивные счета при наличии на них кредитового сальдо.

Классификация:

1. В зависимости от вкладчика - депозиты физических и юридических лиц.

2. В зависимости от срока и порядка изъятия - срочные и до востре­бования.

3. В зависимости от назначения - срочные, до востребования, сбере­гательные.

Вклады до востребования - предназначены для осущ. текущих расчетов, размещаются на текущих или контокорентных счетах и мо­гут быть в любой момент частично или полностью пополнены или вос­требованы.

В случае текущего счета клиент не может снять сумму, превы­шающую ее фактического остатка.

На контокорентном счете возможен как каредитовый, так и дебе­товый остаток, т.е. возможно получение владельцем счета банковско­го кредита.

Изъятие может осуществляться как в наличной, так и в б/н фор­ме.

Эти вклады могут быть процентными или безпроцентными. Если вклад процентный, то процент ниже, чем в случае других видов вкла­дов т.к. банк берет из них комиссионные за обслуживание.

Срочные вклады - денежные средства, помещенные в банк на строго определенный срок.

Обычно имеют сравнительно долгий срок и круглые суммы. Отли­чаются повышенным процентом. По окончании срока вклада им можно пользоваться как вкладом до востребования. Возможно досрочное по­лучение средств со срочного вклада с потерей части процента.

Банк заинтересован в получении срочных вкладов, т.к. они бо­лее стабильны во времени и позволяют более эффективно распоря­жаться ресурсами.

Депозитный сертификат - одна из форм срочного вклада - письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, кото­рое дает вкладчику право на получение после окончания установлен­ного срока депозита и процентов.

ДС бывают именные и на предъявителя. Именные не подлежат от­чуждению, их продажа является недействительной.

ДС, которые могут быть переданы (как правило с помощью пере­даточной надписи - индоссамента) выпускаются обычно большими номи­налами и обращаются на вторичном рынке ценных бумаг.

Средства могут быть возвращены владельцу ДС по его требова­нию досрочно с потерей процента.

Сберегательные вклады - предназначены для накопления денеж­ных сбережений. Для них характерен медленный, плавный рост и то, что средства обычно используются лишь через длительные промежутки времени.

Особенность СВ - сберегательная книжка, выдаваемая владельцу вклада, в которой отражаются все операции по счету.

Разновидность СВ - счета с выпиской состояния. При этом вмес­то сберегательной книжки используют выписки о состоянии счета, ко­торые периодически, в согласованные сроки и порядке передаются вкладчику.

Для снятия денег со сберегательного вклада необходимо зара­нее подать уведомление. Деньги выдаются по первому требованию вкладчика и без уведомления, но в это случае банк берет плату для покрытия операционных расходов.

В последнее время все чаще используются смешанные виды вкла­дов, сочетающие в себе свойства всех 3-х видов.

Депозиты являются одним из основных источников банковских ре­сурсов и имеют следующие недостатки:

- Затраты на маркетинговые усилия по их привлечению;

- Отсутствие оперативности привлечения и прогнозируемости;

- Необходимость хранения части депозитов в нац. банке.

Дополнительным источником ресурсов является межбанковский рынок ресурсов. Межбанковский кредит обычно краткосрочен и относи­тельно дорог.

Кредиты Нац. Банка являются также инструментом денежно-кре­дитной политики. Сокращение кредитования и увеличение процентной ставки вызывает сокращение денежной массы в обороте (при этом курс нац. валюты возрастает). Расширение кредитования и снижение про­центных ставок вызывает увеличение денежной массы и падение курса нац. валюты.

Управление банковскими ресурсами.

Управление банковскими ресурсами - деятельность, связанная с привлечением денежных средств вкладчиков и др. кредиторов, опреде­ление величины и структуры источников денежных средств в тесной увязке с их размещением.

Уровни управления:

1. Уровень государства

В некоторых странах продажа ресурсов на межбанковском рынке происходит только через Нац. банк. При этом процентная политика Нац. банка сильно влияет на величину пассивов банков.

Операции Нац. банка по купле-продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке увеличивают или снижают величину пассивов банков.

Большое влияние имеют законодательно задаваемые нормативы. Например - размер обязательных резервов - части ресурсов банков, внесенных на беспроцентный счет в Нац. банке.

Налоговая политика - высокие ставки налогообложения банков­ской прибыли уменьшают средства для дивидендов и развития и нега­тивно влияют на деятельность банков.

Изъятие ресурсов Нац. банком для покрытия бюджетного дефици­та снижает заинтересованность банков в улучшении своей деятельнос­ти.

2. Уровень самого банка

- качество обслуживания клиентов

- правильные процентные ставки по различным видам вкладов

- учет инфляции

- сроки выплаты процентов

- расширение сферы услуг

- выпуск сертификатов и т.д.

Привлекать ресурсы без проработки вопроса об их размещении недопустимо!

Необходимо тесно увязывать пассивные операции с активными. Тупой подход: усреднение некоторого денежного фонда и ис-

пользование его без учета временных показателей.

Необходимо постоянно анализировать и перераспределять активы с целью получения максимальной прибыли с учетом временных интерва­лов доступности средств.

При этом необходимо соблюдать требования законодательства.

Определение правильной структуры источников образования ре­сурсов означает поддержание баланса между собственными и привле­ченными средствами банка с учетом специфики его деятельности.

Большая доля привлеченных средств увеличивает риск и возмож­ность попадания под контроль кредиторов.

Большая доля собственных средств вызывает размывание контро­ля и снижение дивидендов и рыночной стоимости акций (см. источни­ки формирования собственных ресурсов).

Основы организации банковского кредитования.

Классификация кредитов:

1. По назначению и характеру использования:

- ссуды торгово-промышленным предприятиям;

- ссуды под недвижимость;

- потребительские кредиты;

- сельскохозяйственные ссуды;

- контокорентный кредит;

- кредит под ценные бумаги;

- кредиты, связанные с вексельным обращением;

- межбанковские ссуды;

- ссуды небанковским финансовым учреждениям;

- ссуды органам власти.

2. По наличию и характеру обеспечения:

- Обеспеченные (ломбардные) ссуды;

- Необеспеченные (бланковые) ссуды.

Основная масса кредитов выдается под обеспечение, что являет­ся одним из принципов банковского кредитования. При этом формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть:

- залог имущества заемщиком;

- гарантия или поручительство;

- переуступка в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщика к третьему лицу;

- договор страхования ответственности заемщика за непогаше­ние задолженности по ссуде;

- путевые и товарные документы;

- ценные бумаги;

- полисы страхования жизни;

- др. денежные требования заемщика к третьему лицу. Необеспеченные ссуды, называемые в банковской практике дове-

рительными, предоставляются только под обязательство заемщика по­гасить ссуду и под более высокий процент.

3. По срокам использования:

- Срочные - ссуды, предоставленные на срок, зафиксированный по соглашению с заемщиком - бывают трех видов: краткосрочные (ме­нее 1 года), среднесрочные (1-3 года), долгосрочные (более 3 лет);

- Бессрочные - выдаваемые на неопределенный срок, так назы­ваемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить ссуду по первому требованию банка. Если банк не требует возврата то ссуда погашается по усмотрению заемщика.

- Просроченные - ссуды с истекшим сроком возврата. Учитывают­ся на отдельном ссудном счету.

- Отсроченные - срок возврата кредита перенесен на более поз­днее время по просьбе заемщика. Обычно оформляются дополнительным соглашением к основному кредитному договору и сопровождаются повы­шением процентной ставки.

4. По методам предоставления:

- Выдаваемые в разовом порядке - решение о выдаче принимает­ся банком отдельно по каждой ссуде на основании заявления и др. документов клиента;

- В соответствии с открытой кредитной линией (лимитом креди­тования) - выдаются в рамках предварительно установленного лимита кредитования по мере возникновения у заемщика необходимости в средствах, как правило путем оплаты с ссудного счета расчетных до­кументов заемщика (платежных поручений, чеков и т.д.);

- Гарантированные кредиты (резервные) - бывают двух видов: с заранее обусловленой датой выдачи ссуды и с выдачей ссуды при воз­никновении потребности в ней. Сущность этой операции состоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдать ссуду определенного размера в течении оговоренного срока.

5. По способам погашения:

- погашаемые постепенно;

- погашаемые единовременным платежом по истечении срока;

- погашаемые в соответствии с особыми условиями, предусмот­ренными в кредитном договоре.

6. По характеру и способу уплаты процентов:

- с фиксированной процентной ставкой (характерны для ста­бильной экономики);

- с плавающей процентной ставкой - в соответствии с кредит­ным договором процентные ставки периодически пересматриваются;

- с уплатой процентов во время использования заемных средств

- обычно 1 раз в месяц (обычные ссуды);

- с уплатой процентов одновременно с получением заемных средств (дисконтный кредит);

7. По числу кредиторов:

- Предоставляемые одним банком - наиболее распостраненные.

- Синдицированные (консорциальные) кредиты - выдаются банков­ским консорциумом, в котором один из банков берет на себя роль ме­неджера - собирает средства, заключает договор и выдает ссуду, а также распределяет проценты, при этом берет вознаграждение за эти операции.

- Параллельные - кредит одному заемщику выдается несколькими банками на согласованных условиях.

К банковским услугам, носящим кредитный характер, относятся:

- Акцептный кредит;

- Авальный кредит;

- Учетный кредит;

- Факторинг;

- Форфейтинг.

Условия кредитной сделки.

Банковское кредитование осуществляется в соответствии с прин­ципами срочности, целевого характера, обеспеченности и платности.

Принцип срочности - ссуда должна быть возвращена в предвари­тельно установленный срок. Срок определяется в зависимости от це­лей кредита и ряда нормативов.

Целевой характер предполагает конкретизацию назначения креди­та. Это позволяет банку судить о целесообразности выдачи ссуды.

Принцип обеспеченности - защита интересов банка. В роли га­рантии могут выступать различные виды имущества заемщика.

Принцип платности - учет процентов с ссуды.

Процентная плата - основной доход банка при кредитовании.

Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются банком и заемщиком на договорной основе, посредством заключения кредитного договора, в котором предусматривается цель, сумма и срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения, формы обеспечения обяза­тельств, процентные ставки, порядок платы за ссуду, обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита, пе­речень документов и периодичность их предоставления банку и дру­гие условия.

Банки не должны разрешать клиенту использовать кредит на пок­рытие длительных финансовых затруднений.

При выдаче следует оценивать кредитоспособность заемщика.

Способы защиты от кредитного риска.

1. Лимитирование кредитов - установление сумм предельной за­долженности по ссудам конкретному заемщику.

Обычно имеет форму кредитной линии. Открывается при долгос­рочном сотрудничестве между банком и заемщиком. При этом оба из­бавляются от расходов, связанных с периодическими переговорами при возникновении очередной потребности в заеме. Это также способ­ствует лучшему знакомству банка с деятельностью заемщика.

2. Диверсификация ссуд - распределение ссужаемых средств меж­ду различными субъектами. (т.е. рассеивание с целью уменьшения су­марного риска).

Норматив Нац. банка - максимальный размер риска на одного заемщика (на Украине - 10 % от собственных средств банка).

3. Оперативность при взыскании долга - постоянное слежение за делами заемщика с целью предотвращения неуплаты.

4. Страхование кредитных операций.

5. Оценка кредитоспособности заемщика.

6. Требование от заемщика адекватного обеспечения.

Оценка кредитоспособности заемщика.

1. Учет обоснованности ссуды.

2. Учет персональных качеств заемщика - репутации, порядоч­ности, профессионализма.

3. Учет отношения заемщика к своим обязательствам в прошлом.

4. Расчет коэффициентов ликвидности.

а) Краткосрочные активы

Коэффициент ликвидности = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Должен быть не менее 2. Необходимо учитывать состав и качес­тво активов. Высокий коэффициент при высокой доле неликвидных ак­тивов не свидетельствует о благополучии и, наоборот, коэффициент менее 2 при отсутствии или незначительном наличии неликвидных ак­тивов дает основание считать надежным финансовое положение клиента.

б) Коэффициент "лакмусовой бумажки"

Касса + Ценные бумаги + Дебиторские счета

К = -------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

В числителе находятся быстро конвертируемые в деньги активы. К > 2 свидетельствует о устойчивом положении. Основное внимание нужно уделять проверке конвертируемости дебиторских счетов т.к. они составляют более 90 % числителя.

5. Учет других коэффициентов:

- Показатели задолженности - активы заемщика могут быть сфор­мированы из собственных и заемных средств - чем выше доля заемных средств, тем выше риск.

а) Коэффициент покрытия основных средств

Основные средства

К = --------------------- нормальное значение 0.75 - 1

Собственный капитал

б) Коэффициент краткосрочной задолженности

Краткосрочные обязательства

К = ----------------------------- оптимально > 0.5 Собственный капитал

в) Коэффициент покрытия общей задолженности

Общая сумма обязательств

К = -------------------------- норма < 2 Собственный капитал

- Показатели погашения долга - характеризуют способность клиента оплатить текущую задолженность (основной долг и проценты).

а) Коэффициент денежного потока

Прибыль после уплаты налогов + Амортизация - Дивиденды

К = --------------------------------------------------------

Займы со сроком погашения в пределах до 1 года

Показывает, какая часть денежных поступлений клиента необхо­дима для покрытия основного долга и процентов по займам сроком до одного года. Норма - К = 1.

б) Коэффициент процентных выплат

Прибыль до уплаты налогов + Процентные платежи

К = ------------------------------------------------

Процентные платежи

Характеризует, во сколько раз прибыль клиента превышает сум­му процентных платежей по ссудам. Должен быть больше 1.

- Показатель долевой активности (коэффициенты оборачиваемос­ти) - характеризуют эффективность использования активов. Имеют смысл только в сравнении с аналогичными показателями других род­ственных предприятий или предшествующих периодов данного предприя­тия.

а) Коэффициент оборачиваемости запасов

Запасы * 365

К = ---------------------------------

Себестоимость проданных товаров

Высокие значения свидетельствуют об эффективности использова­ния ресурсов, но могут быть предвестниками истощения запасов.

б) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Счета к оплате * 365

К = ----------------------

Сумма покупок

Оценивает быстроту оплаты счетов поставщиков. Его повышение может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а сни­жение - на долгосрочную оплату счетов.

- Показатели рентабельности - характеризуют эффективность ра­боты предприятия и не имеют определенных стандартов. Используются также только в сравнении.

а) Коэффициент рентабельности реализации

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Продажа

величина прибыли на единицу продукции - чем выше, тем лучше

б) Коэффициент рентабельности активов

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Активы

эффективность использования активов - чем выше, тем лучше.

в) Коэффициент рентабельности акционерного капитала

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Акционерный капитал

эффективность использования средств акционеров, позволяет оценить

риск инвестирования средств в данное предприятие.

В украине в силу отличий бухгалтерской и статистической от­четности наряду с вышеперечисленными используются другие коэффи­циенты.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

Абсолютно ликвидные активы

К = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Абсолютно ликвидные активы - касса, расчетный счет, валютный счет, др. денежные средства.

Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и расче­ты с кредиторами.

Отражает степень покрытия краткосрочных обязательств абсолют­но ликвидными активами. Должен быть дольше 0.25.

2) Коэффициент покрытия баланса

Активы в ликвидной форме

К = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Ликвидные активы - запасы и затраты + абсолютно ликвидные ак­тивы.

Отражает степень покрытия текущих обязательств ликвидными ак­тивами. Должен быть более 2.

3) Коэффициент ликвидности баланса

Денежные средства + Дебиторская задолженность

К = -----------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Отражает степень покрытия обязательств заемщика деньгами и денежными требованиями. Должен быть не менее 0.5.

4) Коэффициент обеспечения собственными источниками

Источники собственных средств предприятия

К = -------------------------------------------

Итог баланса предприятия

Должен быть больше 0.5 т.е. средства предприятия должны бо­лее чем на половину состоять из собственных средств.

5) Коэффициент соотношения неликвидных и ликвидных средств

Средства неликвидные

К = ---------------------- норма = 1

Средства ликвидные

Неликвидные средства - основные средства и др. внеоборотные активы.

6) Коэффициент отношения собственных и заемных средств

Собственные средства предприятия

К = ----------------------------------

Заемные средства

Собственные средства - разница между источниками собственных средств и неликвидными средствами.

Заемные средства - кредиты и займы, расчеты с кредиторами всех видов.

Удовлетворительное значение коэффициента = 0.5 и более.

7) Рентабельность предприятия

Чистая прибыль * 100

Р = ----------------------------------------

Основные средства + Оборотные средства

Знаменатель усреднен по периоду времени.

8) Рентабельность реализованной продукции

Чистая прибыль

Р = ---------------------- * 100

Реализация продукции

Обеспечение обязательств заемщика.

Обеспечение обязательств заемщика по возврату ссуды может достигаться за счет залога имущества заемщика, на которое банком, в соответствии с законодательством может быть обращено взыскание; гарантии (поручительства), взыскания пени, соглашения с банком о переуступке в пользу банка денежных требований заемщика к третье­му лицу, договоров страхования ответственности заемщика за непога­шение кредита и др.

Имущество и формы обеспечения должны удовлетворять следующим требованиям:

1. Высокая ликвидность - способность в конвертированию в наличные деньги.

2. Способность к длительному хранению (как минимум на срок ссуды).

3. Стабильность цен на заложенное имущество.

4. Низкие издержки по хранению и реализации залога.

От того, насколько эти требования соблюдены, зависит размер выдаваемой ссуды.

Размер ссуды всегда меньше рыночной стоимости залога на мо­мент заключения кредитного договора - это нужно для компенсации затрат на реализацию, покрытие риска потери или порчи залога.

В случае невозврата ссуды кредитор реализует залог, если вы­ручка перекрывает стоимость ссуды, то остаток возвращается заемщи­ку, в противном случае кредитор имеет право финансовых претензий к заемщику.

В развитой экономике наиболее распостранены следующие носите­ли обеспечения:

1. Гарантия (поручительство) - обязательство третьего лица погасить долг заемщика в случае его неплатежеспособности.

Оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта или при помощи передаточной надписи на требования долга. В роли гаран­та могут выступать любые финансово-устойчивые организации, в том числе банки.

2. Переуступка контрактов - практикуется при кредитовании строительных компаний или фирм, осуществляющих регулярное обслужи­вание по контракту.

Заемщик переуступает контракт кредитующему банку, в результа­те чего поступления по оплате контрактных работ (товаров) засчиты­ваются в погашение задолженности.

3. Переуступка дебиторской задолженности - передача подлежа­щих оплате счетов за поставленные заемщиком товары (выполненые ра­боты).

а) без уведомления дебиторов - денежные средства передаются банку заемщиком;

б) с уведомление дебиторов -дебиторы осуществляют платежи напрямую банку.

4. Обеспечение товарными запасами - в качестве залога высту­пают партии сырья, материалов, готовой продукции.

Предпочтение отдается товарам, торгуемым на бирже, т.к. их стоимость легко определяется.

Необходимым условием является застрахованность запасов.

а) Под складские квитанции - товары изымаются у заемщика и передаются на хранение складской компании. Складские квитанции яв­ляются обеспечением. После погашения кредита выписывается ордер на получение товаров заемщиком.

б) Под сохранные расписки - товары находятся на ответствен­ном хранении у заемщика, однако контроль за ними поручается пред­ставителям банка или третьим лицам. Обеспечением служат сохранные расписки.

Первый способ дороже для заемщика т.к. расходы на транспорти­ровку и хранение отражаются на цене ссуды, а второй увеличивает риск банка.

В качестве обеспечения кредита может выступать вексель заем­щика. Это применяется при кредитовании фирм розничной и опто­во-розничной торговли. При этом банк оплачивает товары. Заемщик, получив товар, юридически принадлежащий банку, обязуется хранить его до момента погашения ссуды. Обязательство ссудополучателя удостоверяется векселем, который подлежит оплате по первому требо­ванию банка-кредитора. После продажи товаров заемщик может пользо­ваться выручкой только по доверенности банка, в противном случае она зачисляется в погашение ссуды.

5. Обеспечение путевыми документами - используется при креди­товании экспортно-импортных торговых организаций.

В качестве залога выступают документы, удостоверяющие отгруз­ку товаров - коносаменты (морской и речной транспорт) и накладные (др. виды транспорта).

Оформляется путем индоссирования этих документов их вла­дельцем в пользу банка-кредитора.

Необходимое условие - застрахованность груза.

6. Обеспечение недвижимым имуществом.

Как правило используется при выдаче крупных долгосрочных кредитов, так называемых ипотечных.

В качестве залога могут выступать:

- Для промышленных, торговых фирм и фермерских хозяйств - зе­мельные участки, производственные и сельскохозяйственные построй­ки, помещения, коммуникации.

- Для индивидуальных заемщиков - жилые дома, квартиры.

Оформляется долговым обязательством заемщика - ипотекой.

По некоторым видам ипотечных ссуд (например по потреби­тельским кредитам на постройку жилья) банк может продавать ипоте­ки заемщиков индивидуальным инвесторам.

Это осуществляется посредством эмиссии ценных бумаг, как пра­вило облигаций, которые обеспечиваются ипотеками. Вырученные от продажи облигаций на рынке ценных бумаг средства поступают в обо­рот. Платежи заемщиков по ипотечным ссудам (взносы в погашение и проценты) распределяются между владельцами облигаций. Доход банка

- разница между ссудным процентом и процентом по ценным бумагам.

7. Обеспечение движимым имуществом.

В качестве залога используются:

- Для промышленных, торговых фирм и фермерских хозяйств - оборудование, машины, механизмы, инвентарь, транспортные средства и проч.

- Для индивидуальных заемщиков - товары длительного пользова­ния, в том числе личные автомобили.

8. Обеспечение ценными бумагами.

Обязательное условие - высокая ликвидность ценных бумаг. Заемные средства не должны быть использованы на покупку но-

вых ценных бумаг ради ограничения спекуляции и снижения риска бан­кротства заемщика.

9. Обеспечение драгоценными металлами. В настоящее время при­меняется очень редко.

Могут быть и другие формы залога:

- Для индивидуальных заемщиков - полисы страхования жизни, свиде­тельства о сберегательных вкладах, требования на выплату зарплаты.

- При