Реферат: Финансовая аналитика на рынкеценных бумаг (дисциплина по выбору)

Описание дисциплины «ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА НА РЫНКЕЦЕННЫХ БУМАГ»

(дисциплина по выбору)


Код дисциплины - ОПД.В (общепрофессиональная дисциплина, вузовский компонент)

Тип дисциплины – теоретическая дисциплина;

Уровень курса - специальность;

Год изучения - 3 курс

Семестр - 5

Число кредитов – 2

Программу составила - д.э.н., профессор Блохина Татьяна Константиновна

Требования к результатам обучения дисциплины и получаемые компетенции.

В результате изучения дисциплины студент должен:

- знать сущность и содержание предмета «Финансовая аналитика на рынке ценных бумаг»;

- определять место и роль данного предмета в системе экономических дисциплин;

- уметь анализировать и давать оценку законодательным актам в области деятельности на рынке ценных бумаг;

- уметь пользоваться статистическими данными при использовании расчетов;

- проводить сопоставительный анализ основных макроэкономических характеристик, анализировать их роль и значение в финансовой системе государства с учетом национальных особенностей;

- осуществлять расчеты по основным показателям рынка ценных бумаг.

Приобретенные в ходе изучения дисциплины навыки студент может применить при работе в брокерских, инвестиционных компаниях, банках, структурах, работающих с ценными бумагами.

Дисциплина относится к группе б – обязательная дисциплина, произвольный порядок изучения, определяется студентом самостоятельно.

Методы преподавания - лекции, семинары, деловые игры, практикумы, самостоятельная работа.

Система оценок:

Итоговая оценка определяется суммой баллов, полученных студентами за различные виды работы в течение всего периода обучения предусмотренного учебной программой. Максимальная сумма баллов (S max) составляет 72 балла.


Балльная структура оценки:

посещение занятий – х1 - 5 баллов

активная работа на семинаре – х2 - 5 баллов;

внутрисеместровые аттестации – х3 - 5 баллов;

творческая работа (эссе) – x4 - 5 баллов;

устный доклад – х5 - 5 баллов;

домашнее задание – х6 – 10 баллов;

итоговое испытание – х7 - 25 баллов;

Максимальная сумма баллов: S max = x1+x2+x3+x4+x5+ х6+ х7=72


Язык преподавания - русский.

^ Цель курса:

Основная цель курса состоит в том, чтобы сформировать у студентов представление о сущности и роли финансового анализа на рынке ценных бумаг.

Основными задачами курса являются:

освоение основных понятий и категорий рынка ценных бумаг;

получение студентами знаний о современном обращении финансовых инструментов;

анализ методов анализа на рынке ценных бумаг;

исследование составляющих элементов анализа и взаимосвязей между ними;

исследование национальных особенностей формирования и развития российского рынка ценных бумаг.


Программа курса:

Темы занятий:

^ Тема 1. Методы анализа, применяемые на рынке ценных бумаг

Цели и функции анализа на рынке ценных бумаг. Различные школы рыночного анализа.

Классификация и виды финансовых инструментов. Особенности их обращения на финансовых рынках. Влияние спроса и предложения на инвестиционные ресурсы на их обращение.

Трейдеры и их функции на фондовом рынке. Торговые стратегии и принципы их формирования. Роль информации в работе трейдеров.

^ Форма занятия - лекция и семинар.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 10-21.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.4-30.

Дополнительная

1. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина, 2007. – С.72-84.

2. Ческизов Б. Модели рынков ценных бумаг. – Спб.: Питер, 2007. С. 53-60.

3. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.5-10.


Тема 2. Фундаментальный анализ.

Методы фундаментального анализа. Использование информации в процессе анализа.

Факторы, воздействующие на экономику. Фундаментальные факторы, оказывающие влияние на курс ценных бумаг.

Фундаментальные показатели и рыночные индикаторы.

^ Форма занятия - лекция и семинар.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. Пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА – М., 2004. – С. 10-21.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.4-30.

Дополнительная

1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.3-9.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 12-16.

3. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

4.Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.5-10.


Тема 3. Технический анализ.

Методы технического анализа. Графические и табличные методы. Использование информации в процессе анализа. Прогнозирование тренда как цель анализа.

Основные аксиомы технического анализа, общие понятия.

Уровни поддержки и сопротивлений. Тренды и линии поддержки трендов. Основные фигуры технического анализа.

^ Форма занятия - лекция и семинар.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 23-27.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.32-42.

Дополнительная

1. Кан Майкл Н.Технический анализ. – Спб.: Питер, 2003.

2. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

3.Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.25-45.


Тема 4. Анализ вложений в коммерческий банк.

Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг. Анализ финансового состояния банка.

Коммерческие банки на финансовом рынке. Особенности формирования инвестиционной политики коммерческого банка. Ценные бумаги коммерческих банков.

Состав и структура активов банка. Оценка качества активов банка.

Определение уровня доходности инвестиционного портфеля банка. Расчет рисков вложений в банк.

Принципы формирования доходной инвестиционной стратегии.

^ Форма занятия - лекция и семинар.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 23-27.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.32-42.

Дополнительная

1. Кан Майкл Н.Технический анализ. – Спб.: Питер, 2003.

2. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

3. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.25-45.


Тема 5. Анализ вложений паевого инвестиционного фонда.

Паевой инвестиционный фонд. Особенности формирования паевого инвестиционного фонда.

Структура управления инвестиционным фондом и принципы формирования и управления активами фонда. Роль управляющей компании и депозитария.

Инвестиционные инструменты паевого инвестиционного фонда. Налоговые льготы паевых инвестиционных фондов – главный критерий их инвестиционной привлекательности.

^ Форма занятия - лекция и практикум.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 23-27.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.32-42.

Дополнительная

1. Кан Майкл Н.Технический анализ. – Спб.: Питер, 2003.

2. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

3. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.25-45.


Тема 6. Анализ вложений страховой компании и негосударственного пенсионного фонда.

Страховые компании. Основной представитель рынка аннуитетов. Структура и принципы работы страховых компаний со средствами населения. Страховые компании как участники рынка ценных бумаг.

Негосударственные пенсионные фонды. Структура управления и принципы организации деятельности негосударственных пенсионных фондов. Основные инструменты работы на финансовом рынке.

^ Форма занятия - лекция и практикум.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 23-27.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.32-42.

Дополнительная

1. Кан Майкл Н.Технический анализ. – Спб.: Питер, 2003.

2. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

3. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.25-45


Тема 7. Анализ ценных бумаг.

Особенности проведения анализа и оценки ценных бумаг в зависимости от их вида и типа.

Государственные ценные бумаги. Эмитент государственных ценных бумаг. Виды государственных ценных бумаг: казначейские обязательства, государственные облигации. Доход по государственным ценным бумагам. Использование средств инвесторов, привлекаемых по государственным облигациям.

Муниципальные ценные бумаги. Характеристика муниципальных ценных бумаг. Особенности обращения муниципальных ценных бумаг. Рынки муниципальных ценных бумаг.

Корпоративные ценные бумаги: их характеристика и особенности выпуска и обращения. Рынок корпоративных ценных бумаг.

Облигация как долговая ценная бумага. Общая характеристика и классификация облигаций. Критерии классификации облигаций. Категории эмитентов облигаций, имеющих право выходить на фондовый рынок. Цели облигационных займов. Сроки облигации. Именные и предъявительские облигации.

Характеристика акции как ценной бумаги. Особенности акции как ценной бумаги. Экономическая характеристика акции как ценной бумаги. Эмиссионные свойства акции. Внутренние свойства акции.

Типы акций с точки зрения качественной определенности выпустившего их эмитента. Виды и разновидности акций. Обыкновенные и привилегированные акции. Механизм конвертации акций. Условия приобретения акций.

^ Форма занятия - лекция и практикум.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Уч. пособие (серия Высшая школа). - М.: ИНФРА - М., 2004. – С. 23-27.

2. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.32-42.

Дополнительная

1. Кан Майкл Н.Технический анализ. – Спб.: Питер, 2003.

2. Элдер Ал. Как играть и выигрывать на бирже. – М.: Альпина бизнес букс, 2008.

3. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам. – М.: Инвестиционная компания «Атон», 1995. – С.25-45.


Тема 8. Анализ производных финансовых инструментов.

Производные финансовые инструменты, их виды и способы выпуска.

Производные ценные бумаги. Виды и способы выпуска производных ценных бумаг. Реквизиты производных ценных бумаг. Формы и методы обращения производных ценных бумаг. Анализ качества и рисковости производных ценных бумаг.

Депозитарные расписки. Фьеючерсы, опционы, форвардные контракты. Депозитный и сберегательный сертификат: их характеристики и цели выпуска. Эмитенты депозитных и сберегательных сертификатов. Формы и способы обращения сертификатов. Расчет доходности по сертификатам.

^ Форма занятия - лекция и практикум.

Продолжительность занятия: 4 часа.

Рекомендуемая литература:

1. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: Федеративная книготорговая компания, 1998. – С.61-82.

2.Жуковская М.В. Рынок производных ценных бумаг. – М.: 2004. – С. 3-20.

3. Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. Начальный курс. – М.: Русская деловая литература, 1999. – С. 13-33.

4. Салыч Г.Г. Опционные, фьючерсные и форвардные контракты: сверхприбыльные инвестиции в период инфляции. – М.: Изд-во МГУ, 1994. – С.123-150.

Дополнительная

1. Берзон Н.И., Аршаевский А.Ю., Буяерва Е.А. Фондовый рынок / Под ред. Н.И. Берзона. М.: Вита-Пресс, 2002. – С.130- 135.

2.Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. – М.: Тривола, 1994. – С.50-75.

3. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина, 2007. – С.73-111.

4. Чесноков А.С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. – М.: 2003. – С.10-23.