Реферат: Методики: Расчет трех показателей

106. Экспресс-анализ финансового состояния

Методики:

Расчет трех показателей:

Коэф-т текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Значение этого показателя считается нормальным в пределах от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании.



Коэф-т обеспеченности собственными средствами(отношение оборотных активов к собственным средствам) показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств организации =(Собств капитал - внеоборотные активы/Оборотные активы)

Если <0,1, то предприятие неплатежеспособно


Если платежеспособно, то рассчитывается к-т восстановления

Коэф-т восстановления или утраты платежеспособности



Кз= (Ктлк+ (У/Т)[Ктлк-Ктлн])/2

Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У=6 месяцам;

При расчете коэффициента утраты платежеспособности У=3 месяцам.

^ По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей м.б. принято одно из следующих решений:

о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным;

о наличии реальной возможности у предприятия - должника восстановить свою платежеспособность;

о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Основанием для принятия решения о несостоятельности (состоятельности) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной (удовлетворительной) структуры баланса неплатежеспособных (платежеспособных) предприятий.


Если к-т <1, то есть угроза утраты платежеспособности

Модель Альтмана (показатели вводятся экспертами, модель не очень пригодна для нашей действительности)




Коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заемным средствам)

(0,17-0,4) – рекомендуемые значения коэффициента

<0,17 – высокая группа риска утраты платежеспособности

>0,4 - высокий уровень платежеспособности



Метод Сайфулина и Кадыкова



При методе рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, по предложению Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова, рейтинговое число (R) складывается из коэффициента обеспеченности собственными средствами, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента интенсивности оборота авансируемого капитала, коэффициента менеджмента и коэффициента рентабельности собственного капитала. При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное. Рейтинговая оценка финансового состояния может применяться в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банков, инвестиционных компаний, партнёров. Диагностика несостоятельности управления фирмой на базе рейтингового числа не позволяет оценить причины попадания предприятия «в зону неплатежеспособности». Этот метод диагностики банкротства при антикризисном управлении строился с учётом специфики российского бизнеса, поэтому представляется наиболее оптимальным для применения.