Реферат: Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность, контроль плагиата, прямое общение с

diplomukr.com.ua - Грамотное и качественное выполнение всех видов научных работ. Скидки, оригинальность, контроль плагиата, прямое общение с автором.


Зміст


Вступ

3

1. Аналіз майнового стану підприємства «Великобурлуцький райавтодор»

4

2. Аналіз фінансової стійкості підприємства




3. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства




4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності




5. Аналіз ділової активності підприємства




6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості




Висновки




Перелік посилань






Вступ


Аналіз фінансових результатів і фінансового стану підприємства є важливим елементом фінансового менеджменту та аудиту. Користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття управлінських рішень, спрямованих на подальше збільшення прибутковості, виявлення причин збитковості, а також забезпечення стабільності фінансового стану. Фінансовий стан визначає місце підприємства в економічному середовищі та наскільки ефективним та безризиковим можуть бути ділові відносини з ним спеціалізованих банків, постачальників, потенціальних інвесторів тощо.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість, яка є необхідною умовою стабільної, надійної діяльності підприємства в ринковому економічному середовищі. Вона передбачає спроможність своєчасного і повного виконання зобов’язань підприємства за розрахунками з бюджетом, споживачами, постачальниками, підрядниками, кредиторами, тобто можливості підприємства здійснювати всі потрібні грошові виплати і розрахунки.

Фінансовий стан підприємства залежить певним чином від раціональності формування джерел фінансування, тобто від того, які кошти підприємство має у своєму розпорядженні, кому підприємство зобов’язане за ці кошти і куди вони вкладені; також залежить від того, наскільки раціонально сформовані джерела фінансування поточних активів, тобто оборотний капітал.

Метою даної курсової роботи є проведення аналізу та загальна оцінка фінансового стану підприємства, яка включає аналіз майна підприємства, аналіз його фінансової стійкості, аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства, аналіз фінансових результатів та рентабельності, аналіз ділової активності, а також аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства.


1. Аналіз майнового стану підприємства «ВЕЛИКОБУРЛУЦЬКИЙ РАЙАВТОДОР»


Стабільність фінансового стану підприємства «Великобурлуцький райавтодор» залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необ­хідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а та­кож причини їх зміни.

Майновий стан підприємства характеризується складом, розміщенням, структурою та динамікою активів (майна) і пасивів (власного капіталу і зобов'язань). Інформація про наявні у підприємства ресурси та прийняті ним зобов'язання наведена в балансі (форма №1).

За даними балансу (Ф №1) визначається вартість усього майна підприємства (підсумок акти­ву балансу — валюта балансу) і сума джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату. Далі визначається відхилення за кожним видом майна і джерел його утворення порівнянням даних на кінець і на початок звітного періоду. Для вивчення структурних змін необхідно додатково визначити питому вагу кожного виду майна в загальній валюті балансу і вивчити причини змін структури майна і дже­рел його утворення.

Аналіз майнового стану підприємства «Великобурлуцький райавтодор» проводиться за допомогою скороченого аналітичного балансу, який утворюється з вихідного балансу шляхом об'єднання в окремі групи однорідних за своїм складом та економічним змістом статей.

Аналіз скороченого аналітичного балансу поділяється на горизонтальний і вертикальний.

Таблиця 1.1 – Аналіз майна «Великобурлуцький райавтодор» (станом на кінець року)


Види активів (майна)

2004 р

2005 р

2006 р

Зміни (+,-)

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

сума, тис. грн.

у % до під-сумку

сума, тис. грн.

у % до під-сумку

сума, тис. грн.

у % до під-сумку

суми, тис. грн.

питомої ваги, проц. пунктів

у % до 2004 р.

суми, тис. грн.

питомої ваги, проц. пунктів

у % до 2004 р.

1

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Майно - всього

15174,9

100

14778

100

24001

100

-396,9

-

-2,62

8826,1

-

58,16

1. Необоротні активи

14294,5

94,198

13959,4

94,461

22528,9

93,87

-335,1

0,263

-2,34

8234,4

-0,331

57,61

1.1 Основні засоби

14031,4

98,159

13696,3

98,115

22198,8

98,535

-335,1

-0,044

-2,39

8167,4

0,376

58,21

2 Оборотні активи

880,4

5,802

818,6

5,539

1469,9

6,13

-61,8

-0,263

-7,02

589,5

0,322

66,96

2.1 Оборотні виробничі фонди

551

62,585

440

53,75

944

64,222

-111

-8,835

-20,15

393

1,637

71,32

2.1.1. Виробничі запаси

451,1

81,869

385,9

87,705

527,7

55,9

-65,2

5,836

-14,45

76,6

-25,969

16,98

2.2. Фонди обігу

329,4

37,415

378,6

46,25

525,9

35,778

49,2

8,835

14,94

196,5

-1,637

59,65

2.2.1. Готова продукція і товари

149,7

45,446

141,7

37,427

163,5

31,09

-8

-8,019

-5,34

13,8

-14,356

9,22

2.2.2. Поточна дебіторська заборгованість

157,8

1,04

213,3

1,443

276,8

1,153

55,5

0,403

35,17

119

0,113

75,41

2.2.3. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції

1,9

0,013

3

0,02

4,4

0,018

1,1

0,007

57,89

2,5

0,005

131,58

2.2.4. Інші оборотні активи

20

6,072

20,6

5,441

81,2

15,44

0,6

-0,631

3

61,2

9,368

306

3. Витрати майбутніх періодів

-

-

-

-

2,2

0,009

-

-

-

2,2

0,009

-


Таблиця 1.2 – Аналіз капіталу «Великобурлуцький райавтодор» (станом на кінець року)


Види пасивів (капіталу)

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Зміни (+,-)

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

сума, тис. грн.

у % до підсумку

сума, тис. грн.

у % до підсум-ку

сума, тис. грн.

у % до підсум-ку

суми, тис. грн.

питомої ваги, % пунктів

У % до 2004 р.

суми, тис. грн.

питомої ваги, % пунктів

У % до 2004 р.

1

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Капітал – всього

15174,9

100

14778

100

24001

100

-396,9

-

-2,62

8826,1

-

58,16

1. Власний капітал

14156,4

93,288

13621,3

92,173

20658

86,071

-535,1

-1,115

-3,78

6501,6

-7,217

45,93

1.1. Статутний капітал

102,1

0,721

102,1

0,75

102,1

0,494

0

0,029

0

0

-0,227

0

2. Зобов'язання

1018,5

6,712

1156,7

7,827

3343

13,929

138,2

1,115

13,57

2324,5

7,217

228,23

2.1 Забезпечення наступних витрат і платежів

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2. Довгострокові зобов'язання

52

5,106

-

-

948,8

28,382

-52

-5,106

-100

896,8

23,276

1724,62

2.3. Поточні зобов'язання

966,5

94,894

1156,7

100

2394,2

71,618

190,2

5,106

19,68

1427,7

-23,276

147,72

2.3.1.Кредиторська заборгованість

912,3

6,012

704,1

4,765

1481,1

6,171

-208,2

-1,247

-22,82

568,8

0,159

62,35

3. Доходи майбутніх періодів

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Аналізуючи дані таблиці 1.1. можна зробити висновок , що майно підприємства «Великобурлуцький райавтодор» у 2005 р. в порівнянні з 2004 р. зменшилося на 369,9 тис. грн. (2,62 %). На зменшення майна вплинули необоротні активи, які зменшились на 335,1 тис. грн. (2,34 %) та оборотні активи, які зменшились на 61,8 тис. грн. (7,02 %). На зменшення оборотних активів у 2005 р. в порівнянні з 2004 р. вплинули оборотні виробничі фонди, які зменшились на 111 тис. грн. (20,15 %), виробничі запаси, які зменшилися на 65,2 тис. грн. (14,45 %), готова продукція і товари, які зменшилися на 8 тис. грн. (5,34 %), поточна дебіторська заборгованість, яка збільшилась на 55,5 тис. грн. (35,17 %), грошові кошти і поточні фінансові інвестиції, які зменшились на 6,8 тис. грн. (20,73 %)

^ Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Для оцінки майнового стану підприємства з точки зору характеристики стану і руху основних засобів використовуються наступні показники:

коефіцієнт зносу основних засобів, % (за даними балансу):



коефіцієнт придатності основних засобів, %:

100 - коефіцієнт зносу основних засобів

Показники стану і руху основних засобів наводяться в таблиці 1.4.

Таблиця 1.4 – Показники оцінки майнового стану «Великобурлуцького райавтодору », %

Показники

Роки

Зміни (+,-)

2004

2005

2006

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

1

2

3

4

5=3-2

6=4-2

Коефіцієнт зносу основних засобів

43,374

44,594

84,124

1,22

40,75

Коефіцієнт придатності основних засобів

56,626

55,406

15,876

-1,22

-40,75


Таким чином аналіз майнового стану підприємства показав, що негативними тенденціями є:

зменшення темпів приросту оборотних активів над необоротними та їх недостатність для покриття поточних зобов’язань;

зменшення сум високоліквідних активів у загальній сумі активів;

збільшення коефіцієнту зносу основних засобів та зменшення коефіцієнта придатності, що свідчить про необхідність відновлення у стані основних засобів;

наявність непокритого збитку за аналізовані періоди.

Позитивними є наступні тенденції:

висока питома вага власного капіталу, що знижує риск для інвесторів та перевищення його частини над позиковим;

збільшення валюти балансу на протязі аналізованих періодів.




Аналіз фінансової стійкості підприємства


Фінансова стійкість – це такий стан фінансових ресурсів, їх розподіл і використання, який забезпечує розвиток організації на основі росту прибутку і капіталу при збереженні платоспроможності та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику. Вона визначається перевищенням доходів над витратами, забезпечуючи вільне маневрування грошовими коштами і безперервний процес виробництва і реалізації продукції. Фінансова стійкість формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності і є основним компонентом загальної стійкості підприємства. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном та його використання. Такий рівень незалежності оцінюється за наступними критеріями:

платоспроможністю підприємства, тобто потенційною спроможністю підприємства покрити термінові зобов’язання мобільними активами;

часткою власних або стабільних джерел у сукупних джерелах фінансування;

рівнем покриття запасів стабільними джерелами фінансування.

Основним завданням фінансової стійкості підприємства є надання оцінки розвитку підприємства у перспективі, склад прогнозу фінансово-господарського стану підприємства на майбутнє і зазначення шляхів мінімізації та попереджувального впливу негативних чинників.

У світовій і вітчизняній облі­ково-аналітичній практиці розроблено систему показників, що характеризують фінансову стабільність підприємства. За допомогою аналізу коефіцієнтів можна виявити сильні й слабкі позиції підприємства. Аналіз коефі­цієнтів дає змогу краще зрозуміти взаємозв'язок між балансом і звітом про дохо­ди.

До основних показників фінансової стійкості відносяться такі:

коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії) — власний капітал (підсумок 1-го розділу пасиву) поділити на загальну суму господарських коштів (валюта ба­лансу). Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства в загальній су­мі коштів, авансованих у його діяльність. Теоретично допустиме значення – не менше 0,5. Високий рівень коефіцієнта автономії відображає стабільний фінансовий стан організації, сприятливу структуру її фінансових джерел і низький рівень фінансового ризику для кредиторів. Досягнення коефіцієнтом автономії значень 0,5 і вище означає, що підприємство може використовувати позиковий капітал.

коефіцієнт концентрації залученого капіталу (коефіцієнт фінансової залежності) характеризує залежність діяльності підприємства від позикового капіталу. Нормативне значення показника – 0,4. Даний коефіцієнт є доповненням до коефіцієнта автономії – їх сума дорівнює 1 або 100 %.

^ Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величи­ни оборотних коштів. Мінімальне значення цього показника — 0,1. Коли показник опускається нижче від цього значення, то структура визнається незадовільною, а підприємство — неплатоспроможним. Збільшення величини показника свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінан­сову політику.

коефіцієнт забезпеченості запасів показує у якому ступені матеріальні запаси покриті власними джерелами і не потребують залучених коштів. Якщо коефіцієнт опускається нижче 0,5 – це свідчить про недостатність матеріальних запасів для безперервного здійснення господарської діяльності, та відповідно про поганий фінансовий стан підприємства.

коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує питому вагу грошових коштів (як найбільш ліквідних активів) у загальній величині власних оборотних коштів.

коефіцієнт реальної вартості майна визначає, яку питому вагу у майні займають основні засоби і оборотні виробничі фонди. Збільшення цього показника свідчить про нарощування виробничого потенціалу підприємства. Мінімальне значення – 0,5.

коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні є аналогічним до попереднього показника.

коефіцієнт накопичення амортизації показує в якому ступені профінансовані за рахунок амортизації заміна і оновлення необоротних активів. Ріст цього коефіцієнта є негативною тенденцією і може бути обумовлений або старінням основних виробничих фондів або прискореним методом нарахування амортизації.

коефіцієнт мобільності (коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів) розраховується для збереження мінімальної стабільності підприємства.

Розрахунок приведених показників наведений у таблиці 2.1

Таблиця 2.1 – Аналіз фінансової стійкості «Великобурлуцького райавтодору » (станом на кінець року)


№

п/п

Показники

Роки

Зміни (+,-)

2004

2005

2006

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

Показники структури капіталу

1

Коефіцієнт автономії

0,933

0,922

0,861

-0,011

-0,072

2

Коефіцієнт концентрації залученого капіталу

0,064

0,078

0,1

0,014

0,036

3

Коефіцієнт фінансування

14,647

11,776

8,628

-2,871

-6,019

4

Коефіцієнт фінансового ризику

0,068

0,085

0,116

0,017

0,048

5

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів

0,004

0

0,044

-0,004

0,04

6

Коефіцієнт структури залученого капіталу

0,054

0

0,396

-0,054

0,342

Показники стану оборотних активів

1

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

-0,01

-0,025

-0,091

-0,015

-0,081

2

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів

-0,157

-0,413

-1,271

-0,256

-1,114

3

Коефіцієнт забезпеченості запасів

-0,197

-0,581

-1,689

-0,384

-1,492

4

Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів

-0,014

-0,009

-0,002

0,005

0,012

Показники стану основного капіталу

1

Коефіцієнт реальної вартості майна

0,961

0,957

0,964

-0,004

0,003

2

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні

0,925

0,927

0,925

0,002

0

3

Коефіцієнт

накопичення амортизації

0,434

0,446

0,841

0,012

0,407

4

Коефіцієнт

співвідношення оборотних і необоротних активів

0,062

0,059

0,065

-0,003

0,003


Як видно з наведеної таблиці показники коефіцієнта незалежності є досить стабільними на протязі 3-х аналізованих періодів та перевищують мінімально допустиме значення 0,5. Так у середньому за 2004 – 2005 рр. вони становлять 93 % і лише у 2006 р. знижується до 86 % за рахунок залучення підприємством довгострокових джерел фінансування. Якщо підприємство змогло отримати довгостроковий кредит для свого розвитку, це свідчить про покращення рівня його надійності та довіри до нього з боку кредиторів та інвесторів. Відповідно зі зниженням коефіцієнта автономії відбувається підвищення коефіцієнту концентрації залученого капіталу, оскільки ці два показника є взаємно оберненими. Показники коефіцієнта фінансування є також досить високими так як і частка власного капіталу, проте в динаміці вони знижуються: за 2005 – 2004 рр. на 2,8 %, а за 2006 – 2004 рр. – на 6 %. Коефіцієнт фінансового ризику показує, що на підприємстві на 1 грн. власного капіталу у 2004 р. було залучено 6 коп. позикового капіталу, у 2005 р. – 8 коп., у 2006 р. – 11 коп. Коефіцієнти довгострокового залучення коштів та структури залученого капіталу є незначними і мають загальну тенденцію до збільшення. Показники стану оборотних активів підприємства «Великобурлуцький райавтодор» свідчать про катастрофічний недолік оборотного капіталу. У разі термінової необхідності підприємство не зможе розрахуватися вчасно зі своїми кредиторами через недостатність оборотних активів, йому вкрай необхідно збільшувати величину своїх швидко реалізованих активів, оскільки воно є на грані банкрутства. Коефіцієнти реальної вартості майна та реальної вартості основних засобів у майні істотно не змінюються за аналізований період і в середньому становлять 0,96 і 0,925 відповідно. Збільшення коефіцієнту накопичення амортизації свідчить про старіння необоротних активів підприємства та є сигналом про те, що для підвищення ефективності роботи та для відновлення стабільного виробництва продукції необхідно провести оновлення основних виробничих фондів.

Фінансова стабільність підприємства «Великобурлуцький райавтодор» досягається у випадку, коли зобов'язання гарантовано покриваються оборотними активами. Тому в завершенні коефіцієнтного аналізу фінансової стійкості необхідно перевірити наступну умову, що є ознакою такої стабільності:


Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів >

> Коефіцієнта фінансового ризику.



^ Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

активи, що важко реалізуються, менші ніж постійні пасиви. Баланс вважається ліквідним, якщо виконуються такі умови:



Якщо на підприємстві виконуються перші три умови, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується й остання умова, оскільки це свідчить про наявність у підприємства власних оборот­них коштів, що забезпечує його фінансову стійкість. Невиконання однієї з перших трьох умов указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсо­лютної.

Для оцінки платоспроможності підприємства використовується система показників, які мають назву коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яка частка короткострокових зобов’язань може бути за потреби погашена негайно за рахунок наявних грошових коштів.

Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) дає змогу встановити, якою мірою оборотні активи покривають короткострокові пасиви. Нормативне значення – 1, якщо менше 1,то підприємство не зможе погасити всю суму короткострокових зобов’язань мобілізувавши кошти в розрахунках із дебіторами. Якщо оборотні активи перевищують за величиною короткострокові пасиви, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче.

Коефіцієнт швидкої ліквідності аналогічний коефіцієнту поточної ліквідності, однак розраховується за вужчим колом оборотних активів, коли з розрахунку виключається найменш ліквідна їх частина – запаси.

Коефіцієнт загальної платоспроможності – загальна платоспроможність підприємства, визначається як його можливість покрити всі свої зобов’язання (короткострокові і довгострокові) усіма наявними активами.

Аналіз ліквідності наведемо в таблиці 3.1.


Таблиця 3.1 – Аналіз ліквідності «Великобурлуцький райавтодор » (станом на кінець року)


Актив

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Пасив

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Платіжний надлишок (+) або недолік (-)

2004 р.

2005 р.

2006 р.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1.Найліквідніші активи (А1)

1,9

3

4,4

1.Найтерміновіші зобов'язання (П1)

966,5

1156,7

2394,2

-964,6

-1153,7

-2389,8

2. Швидкореалізовувані активи (А2)

177,8

233,9

360,2

2.Короткострокові пасиви (П2)

0

0

0

177,8

233,9

360,2

3. Повільно реалізовувані активи (АЗ)

700,7

581,7

1107,5

3. Довгострокові пасиви (ПЗ)

52

0

948,8

648,7

581,7

158,7

4. Важкореалізовувані активи(А4)

14294,5

13959,4

22528,9

4. Постійні (стійкі) пасиви (П4)

14156,4

13621,3

20658

138,1

338,1

1870,9

БАЛАНС

15174,9

14778

24001

БАЛАНС

15174,9

14778

24001

-

-

-

З отриманих розрахунків для аналізу ліквідності за даними балансу складемо наступну нерівність:

А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4, тобто

2004 р.

2005 р.

2006 р.

А1≤П1

1,9 ≤ 966,5

А1≤П1

3 ≤ 1156,7

А1≤П1

4,4 ≤ 2394,2

А2≥П2

177,8 ≥ 0

А2≥П2

233,9 ≥ 0

А2≥П2

360,2 ≥ 0

А3≥П3

700,7 ≥ 52

А3≥П3

581,7 ≥ 0

А3≥П3

1107,5 ≥ 948,8

А4≥П4

14294,5 ≥ 14156,4

А4≥П4

13959,4 ≥ 13621,3

А4≥П4

22528,9 ≥ 20658


Ця умова спостерігається на протязі всіх 3-х аналізованих років. На підприємстві «Великобурлуцький райавтодор» не виконується перша й остання умови ліквідності, отже фактична ліквідність підприємства відрізняється від абсолютної. Підприємство має платіжний недолік у частині найліквідніших активів, їх показники є дуже малими для покриття найтерміновіших зобов’язань. Недолік становить у 2004 р. – 964,6 тис. грн., у 2005 р. – 1153,7 тис. грн., у 2006 р. – 2389,8 тис. грн.

Розраховані показники платоспроможності наведемо в таблиці 3.2.


Таблиця 3.2 – Аналіз платоспроможності «Великобурлуцький райавтодор» (станом на кінець року)

Показники

Роки

Відхилення +, -

2004

2005

2006

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,002

0,003

0,002

0,001

0

Проміжний коефіцієнт покриття

0,186

0,205

0,152

0,019

-0,034

Загальний коефіцієнт покриття

0,911

0,708

0,615

-0,203

-0,296

Коефіцієнт загальної платоспроможності

14,899

12,776

7,179

-2,123

-7,72


Як видно з даної таблиці коефіцієнт абсолютної ліквідності є набагато меншим за нормативне значення. Величина наявних на поточному рахунку грошових коштів явно недостатня для покриття найближчим часом короткострокової заборгованості. Значення коефіцієнту практично не змінюється на протязі аналізованого періоду і становить у 2004 і 2006 рр. 0,002, у 2005 р. – 0,003. Проміжний коефіцієнт покриття також не досягає свого нормативного значення і залишається вкрай низьким, що свідчить про низький рівень платоспроможності підприємства. За аналізовані періоди суттєво не змінився. Коефіцієнт покриття становив у 2004 р. 0,911, у 2005 р. – 0,708, а у 2006 р. – 0,615. Ці дані свідчать що підприємство не зможе погасити всю суму короткострокових зобов’язань, використавши навіть кошти, отримані від сплати дебіторської заборгованості. У динаміці просліджується зниження цього показника за 2004 – 2005 рр. на 0,2, а за 2006 – 2004 рр. – на 0,29. На підприємстві відношення поточних активів і короткострокових зо­бов'язань нижче від 1 : 1, це є свідченням високого фінансового ризику, оскільки підприємство не в змозі оплатити свої рахунки. Співвідношення 1 : 1 припускає рівність поточних активів і короткострокових зобов'язань. Але, зважаючи на різний рівень ліквідності активів, можна вважати, що не всі активи будуть негайно реалізовані, а тому виникає загроза для фінансо­вої стабільності підприємства. Коефіцієнт загальної платоспроможності також має тенденцію до зниження: так за 2005 – 2004 рр. він знизився на 2,12, а за 2006 – 2004 рр. – на 7,72. Незважаючи на це його рівень залишається досить високим для покриття всіма своїми активами довгострокових та поточних зобов’язань.

Таким чином, по проведенні аналізу платоспроможності можна сказати, що підприємству необхідно підвищувати свою поточну ліквідність, це досягається завдяки:

максимальному обмеженню вкладень капіталу у важко ліквідні активи та недопущення вкладень у неліквідні активи;

наявності «чистих» поточних активів у формі грошових коштів, цінних паперів, які можуть бути перетворені на гроші негайно у розмірі, достатньому для покриття поточних зобов’язань, строки сплати за якими настали або настануть у найближчий час;

залучення в господарський обіг позикових коштів на максимально тривалий час.

4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності


^ Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

Джерелом інформації для аналізу фінансових результатів є: «Баланс» (форма № 1), «Звіт про фінансові результати» (форма № 2). Показники діяльності підприємства у формі № 2 «Звіт про фінансові резуль­тати» групуються в розрізі видів діяльності, а саме від звичайної діяльності, в то­му числі операційної, фінансової, інвестиційної та надзвичайної діяльності.

Звичайна діяльність - будь-яка основна діяльність підприємства, а також операції, що її забезпечують або виникають внаслідок її проведення.

Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.

Основна діяльність - операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частку його доходу.

До надзвичайної діяльності підприємства відносять операції, які не відбуваються часто або регулярно і відрізняються від звичайних операцій. Наприклад, стихійне лихо, пожежі, техногенні аварії тощо.

Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація тих необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.

Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.

Аналіз формування, структури і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними табл. 4. 1.


Таблиця 4.1 – Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства «Великобурлуцький райавтодор»

№ п/п

Показники

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Відхилення у %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

2005р. від 2004р.

2006 р. від 2004р.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1.

Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

3167,3

х

1822,8

х

427,7

х

57,55

13,5

2.

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

2675,1

х

1519

х

356,4

х

56,78

13,32

3.

У % до доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

х

84,46

х

83,333

х

83,329

х

х

4.

Операційні витрати

3430,6

100

2271,4

100

2868

100

66,21

83,6

у тому числі:

























а)собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

2631

76,692

1553,5

68,394

954

33,264

59,05

36,26

б) адміністративні втрати

507,2

14,785

563,2

24,795

1321,4

46,074

111,04

260,53

в) витрати на збут

39,5

1,151

33,1

1,457

58

2,022

83,8

146,84

г) інші операційні витрати

252,9

7,372

121,6

5,354

534,6

18,64

48,08

211,39

5.

Валовий прибуток (збиток)

44,1

х

-34,5

х

-597,6

x

-78,23

-1355,1

6.

У % до чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)'

х

1,649

х

-

х

-

-

-

7

Інші операційні доходи

79,4

х

127,7

х

289,8

х

160,83

364,99

8

Прибуток (збиток) від операційної діяльності

-676,1

х

-624,7

х

-2221,8

х

92,4

328,62

9

Фінансові та інвестиційні доходи

245,7

х

98,8

х

321,7

х

40,21

130,93

10

Фінансові та інвестиційні витрати

405,9

х

9,2

х

317,8

х

2,27

78,3

11

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування (п.8+п.9-п.10)

-836,3

х

-535,1

х

-2217,9

х

63,98

265,2

12

Податок на прибуток від звичайної діяльності

-

х

-

х

-

х

-

-


Закінчення таблиці 4. 1

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

13

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності

-836,3

х

-535,1

х

-2217,9

х

63,98

265,2

14

У % до прибутку від звичайної діяльності до оподаткування2

х

-

х

-

х

-

-

-

15

Надзвичайні доходи

-

х

-

х

-

х

-

-

16

Надзвичайні витрати і податки з надзвичайного прибутку

-

х

-

х

-

х

-

-

17

Чистий прибуток (збиток)

-836,3

х

-535,1

х

-2217,9

х

63,98

265,2

18

У % до доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

х

-

х

-

х

х

-

-

19

У % до валового прибутку

х


-

х


-

х


-

-

-


^ Для приобретения полной версии работы перейдите по ссылке.

підвищились на 30 %. Разом з тим витрати по цим же видам діяльності у 2004 р. склали 405,9 тис. грн., у 2005 р. – 9,2 тис. грн., а у 2006 р. – 317,8 тис. грн. Через різкі перепади по даним видам діяльності не можливо оцінити динаміку цієї складової частини фінансових результатів. Вони можуть вказувати скоріше за все на нестабільність у роботі підприємства, а також на скорочення його потужностей.

Аналіз складових доходу, чистого прибутку, витрат і відрахувань та їх динаміки виконаємо окремо за допомогою аналітичних таблиць 4.2 та 4.3.


Таблиця 4.2 – Аналіз складових доходів та чистого прибутку (збитку) підприємства «Великобурлуцький райавтодор»

Показники

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Відхилення

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

сума,

тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

абсолю-тне, тис. грн.

відно-сне, %

пунктів струк-тури, %

абсолю-тне, тис. грн.

відносне, %

пунктів структури, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

Доходи

Чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)

2675,1

89,16

1519

87,02

356,4

36,82

-1156,1

-43,22

-2,14

-2318,7

-86,68

-52,34

Фінансові та інвестиційні доходи

245,7

8,19

98,8

5,66

321,7

33,24

-146,9

-59,79

-2,53

76

30,93

25,05

Інші операційні доходи

79,4

2,65

127,7

7,32

289,8

29,94

48,3

60,83

4,67

210,4

264,99

27,29

Разом

3000,2

100

1745,5

100

967,9

100

-1254,7

-41,82

0

-2032,3

-67,74

0

Прибуток

Валовий прибуток (збиток)

44,1

-5,27

-34,5

6,45

-597,6

26,94

-78,6

-178,23

11,72

-641,7

-1455,1

32,21

Прибуток (збиток) від операційної діяльності

-676,1

80,84

-624,7

116,74

-2221,8

100,18

51,4

-7,6

35,9

-1545,7

228,62

19,34

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування

-836,3

100

-535,1

100

-2217,9

100

301,2

-36,02

0

-1381,6

165,2

0

Чистий прибуток (збиток)

-836,3

100

-535,1

100

-2217,9

100

301,2

-36,02

0

-1381,6

165,2

0


Таблиця 4.3 – Аналіз структури витрат та утримань підприємства «Великобурлуцький райавтодор»


Показники

2004 р.

2005 р.

2006 р.

Відхилення +, -

2005 р. від 2004 р.

2006 р. від 2004 р.

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

сума, тис. грн.

питома вага, %

абсолю-тне, тис. грн.

відно-сне, %

пунктів структу-ри, %

абсолют-не, тис. грн.

віднос-не, %

пунктів структу-ри, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

ВИТРАТИ

Собівартість