Реферат: Введение актуальность темы исследования

ВВЕДЕНИЕ


Актуальность темы исследования. Важным компонентом современной мировой экономики является глобальная финансовая система, которая представляет собой органическое единство мировых валютных, фондовых, страховых, кредитных рынков, которые в настоящее время подвержены финансовому кризису. Качественные изменения, происходящие в современной финансовой системе, обусловленные процессами глобализации, отражаются на финансовой устойчивости банков, создавая новые возможности и новые угрозы для их финансовой деятельности, обостряя проблемы разработки и реализации стратегии управления активами банка.

Правительства развитых стран стараются снизить влияние мирового финансового кризиса, координируя снижение учетных ставок и предоставляя помощь финансовым учреждениям. Эта тенденция не нова в экономике развитых стран. В большинстве стран, которые всегда придерживаются традиций рыночной экономики, государственное управление финансовыми рисками относится к фискальным и бюджетным сферам. В то же время роль государственного вмешательства в процесс регулирования деятельности банковского сектора строго ограничивается в законодательном порядке на всех институциональных уровнях монетарной власти Центрального банка и органов надзора над деятельностью банков.

Республика Казахстан не является исключением в данном вопросе. Решение проблем банковского сектора выходит за рамки профессиональной корпоративности, оно поднимается на уровень политических решений, реализация которых возможна лишь за счет налогоплательщика. Поэтому вмешательство государства чрезвычайно неудобно тем, что оно, несмотря на кажущуюся простоту, является очень дорогостоящим мероприятием, которое оплачивается за счет налогоплательщиков, а не самих банков, виновных в кризисе. Таким образом, ситуация в банковской сфере РК такова, что для сохранения устойчивости казахстанских банков предпринята, используемая в развитых странах модель вмешательства государства в банковскую систему.

В то же время финансовая устойчивость казахстанских банков второго уровня (БВУ) требует применения более экономических подходов, чем те, которые были предприняты государством, в тяжелые для банков времена.

Сдерживающим для всех стран и для Республики Казахстан, является фактор отставания законодательных поправок и их искажения. Например, законодательная база РК в области банковского сектора, сложилась в первые годы становления РК, в настоящий период деятельность банков резко усложнилась вследствие появления новых финансовых инструментов.

В условиях дерегулирования конкуренция за место на рынке является доминирующей целью, что имеет негативные эффекты, которые выражаются в снижении кредитоспособности, банкиры не уделяют внимания величине и качеству залога. В результате чего происходит спонтанное снижение стоимости активов. В частности, риски, связанные с займами в иностранной валюте, несут заемщики. Поэтому волатильность валютного курса при введении административного управления приводит к убыткам. Банки, в этом случае, терпят убытки и как заемщики, и как посредники.

Противоречия между функциями контроля платежеспособности кредитных организаций, с одной стороны, и регулированием их ликвидности, с другой стороны, незаметны в условиях стабильности. Оно обостряется лишь в условиях кризиса. Таким образом, государственная ответственность должна быть предопределена в законодательном режиме нормативными границами гарантийного покрытия дефицита ликвидности. Так же необходимо определить продолжительность мер по оказанию финансовой поддержки, за которую несет ответственность Центральный банк.

Все вышесказанное, подтверждает, что выбранная тема диссертационной работы является актуальной, так как эффективное управление банками своими активами позволит им обеспечить свою финансовую устойчивость, что в свою очередь будет способствовать дальнейшему росту экономических показателей государства.

^ Разработанность темы исследования. Коммерческие банки, будучи сложным социально-экономическим явлением, представляют предмет исследований многих ученых и специалистов за рубежом и в Казахстане. Генезис этих отношений связан с длительным историческим периодом становления денежной системы. Значимый вклад в анализ развития банковского сектора внесли выдающиеся зарубежные ученые: Стенли Фишер, Рудегер Дорнбуш, Ричерд Шмалензи, Питер Роуз, Синки Дж. и другие. В России отдельные проблемы функционирования банковской системы и анализ процессов кредитования рассматривали: Жуков Е. Ф., Коробкова Г. Г., Сенчагова В. К., Хабаров В. И., Вешкин Ю. Г., Авяган Л. Г., Борисов С., Грязно А. Г., Федотова М. А., Новиков В. М., Екушов А., Линдер Н., Кукушкина Е., Наконечный А., Волошин И. и другие.

Существенный вклад в исследование отдельных теоретических и методологических проблем управления активами банков в Республике Казахстан, внесли такие ведущие казахстанские ученые и экономисты, как: Баймуратов У., Абдильманова Ш., Есентугелов А., Кучукова Н., Арыстанбаева С., Интыкбаева С., Мамыров Н., Мельников В., Миржакыпова С., Макыш С., Сатубалдин С., Хамитов Н., Арыстанов А., Искаков У. и другие.

В то же время анализ изученности проблем управления активами коммерческих банков свидетельствует об отсутствии специального исследования подобной тематики. Поэтому осмысление зарубежного опыта, поиск собственных, приемлемых для формирования и развития механизмов по совершенствованию управления активами банка и их устойчивости, научно-методологических и концептуальных подходов требуют проведения всестороннего исследования по данной проблеме.

Высоко оценивая вклад этих ученых и полученные ими результаты, следует отметить, что проблемы способов кредитования в условиях экономической трансформации требуют дальнейшего исследования. Учитывая их ключевую роль в промышленном подъеме, в развитии научно-технического, интеллектуального потенциала страны, необходимо активизировать изучение тенденций их доминирования и факторов, воздействующих на их реализацию. В данной работе мы не претендуем на то, чтобы на основе предложенной нами модели, еще раз подтвердить или фальсифицировать гипотезы, выдвинутые другими исследователями.

Таким образом, выбранное в работе научное направление, связанное с изучением факторов, а именно качества активов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость казахстанских БВУ, представляет значительный научный и практический интерес.

^ Цель исследования состоит в том, чтобы попытаться раскрыть основные факторы, влияющие на финансовую устойчивость банка и установить зависимость их устойчивости от мировых тенденций на рынке ссудного капитала и возможности вмешательства государства в вопросы формирования активов БВУ.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

проанализировать состояние банковской системы Республики Казахстан в период мирового финансового кризиса;

дать характеристику механизму и моделям формирования активов БВУ;

исследовать подходы к оценке эффективности управления активами банка в условиях мирового финансового кризиса;

раскрыть необходимость государственного вмешательства в период финансового кризиса для сохранения ликвидности банковского сектора;

разработать модель управления активами банка в условиях мирового финансового кризиса.

^ Предмет исследования. Предметом исследования является управление активами БВУ в современном периоде.

Объектом исследования является деятельность казахстанских БВУ по управлению активами.

^ Методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, источники энциклопедического характера по вопросам экономики, периодическая литература. В работе использованы законодательные и нормативные акты, регулирующие деятельность банков на территории Республики Казахстан.

^ Научная новизна диссертации. Основные научные результаты и их новизна заключаются в следующем:

определена и обоснована необходимость государственного вмешательства в процесс управления активами БВУ в периоды финансовых кризисов;

разработана модель управления активами банка на основе привлечения государственных средств в период мирового финансового кризиса;

обоснована необходимость законодательного определения границ гарантийного покрытия дефицита ликвидности, и необходимость определения продолжительности мер по оказанию помощи банкам в период кризиса, которые ранее не рассматривались в отечественной экономической науке;

сформированы практические рекомендации по эффективному управлению активами банка;

предложены авторские определения понятия «управление активами банка в период финансовых кризисов»;

предложен механизм усиления контроля со стороны Национального Банка за БВУ.

Положения, выносимые на защиту:

уточнены понятия «обязательство», «активы банка» и «управление активами банка в период финансовых кризисов», даны авторские определения данным экономическим категориям;

предложено внедрение отчетности «О потерях по ссудам за прошлые периоды» в банках второго уровня Республики Казахстан» на ежемесячной основе;

разработано предложение механизма усиления контроля за активами банка со стороны Национального банка РК, как фактора контроля за БВУ;

предложено законодательное определение границ гарантийного покрытия дефицита ликвидности и определения продолжительности мер по оказанию финансовой поддержки;

разработана модель управления активами казахстанских БВУ в условиях мирового финансового кризиса.

^ Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что методологические выводы и предложения могут быть использованы в качестве рекомендаций по дальнейшему реформированию и развитию банковской системы и управлению активами коммерческого банка, что обеспечит эффективность реализации государственных программ, ориентированных на повышение эффективности деятельности банковской системы.

^ Апробация основных положений исследования. Основные положения исследования обсуждались на международных научно-практических конференциях: «Вторые Рыскуловские чтения» (Алматы, 2007), «Модернизация основных фондов – основа перехода к устойчивому экономическому развитию» (Алматы, 2009), на международной конференции «Состояние и перспективы конкурентоспособности экономики РК: Современная методология промышленного маркетинга, финансирования и управления» (Алматы, 2007).

Публикации. По результатам исследования опубликовано 8 работ общим объемом 3,3 п.л.

^ Объем и структура исследования. Объем диссертационного исследования состоит из 141 печатного листа. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.


^ ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ


Классическое учение о банковской системе исходит из существования трех ведущих критериев, которые следует учитывать банкам: ликвидность, рентабельность и безопасность. Необходимость существования этих ведущих критериев было продемонстрировано в период мирового финансового кризиса, начавшегося в 2007 году и свидетельствующего о необходимости укрепления капитала банков по всему миру, что особенно важно в условиях ухудшающегося качества кредитного портфеля казахстанских банков.

В связи с кризисными явлениями на мировом финансовом рынке и дальнейшим укреплением капитализации банковского сектора, в целях повышения его конкурентоспособности в Республике Казахстан было принято Постановление Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) от 2 сентября 2008 г. № 140 «О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня», которое предусматривает:

увеличение минимального размера уставного и собственного капиталов для вновь создаваемых банков до 5 млрд. тенге, с момента вступления в силу данного постановления;

поэтапное увеличение минимального размера собственного капитала для действующих банков с 1 июля 2009 года – до 5 млрд. тенге, с 1 июля 2011 года – до 10 млрд. тенге; для банков, расположенных вне городов Астана и Алматы – до 3 млрд. и 5 млрд. тенге, соответственно.

С октября 2008 года ужесточены требования к коэффициентам достаточности собственного капитала банков в целях повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны и защиты интересов депозиторов банков. Так, значения коэффициентов достаточности собственного капитала банка должны быть не менее k1 - 0,06 и k2 - 0,12, для банка, не имеющего крупного участника - физического лица, значение коэффициентов должно быть не менее k1 - 0,07 и k2 - 0,14; для банка, участником которого является банковский холдинг или родительский банк обладающий рейтингом, установленным в соответствии с требованиями законодательства, k 1 - не менее 0,05 и k2 - 0,10. При этом для банка, более 50% размещенных акций которого принадлежит государству, значение данных коэффициентов составляет не менее k1 - 0,06 и k2 - 0,12.

Последствия глобальной турбулентности, значительно усилившейся во второй половине 2008 года, проявились более болезненно на состоянии отечественного финансового сектора и экономики страны в целом. Заметное ослабление кредитной активности банков, снижение цен на основные статьи казахстанского экспорта и их влияние на динамику экономического роста, усиление внутренних рисков и существенное ограничение традиционных источников фондирования потребовали оперативных, скоординированных и более кардинальных стимулов в рамках экономической политики с целью сохранения доверия к финансовой системе и обеспечения финансовой стабильности в стране.

Вторая «волна» мирового финансового кризиса, вызванная банкротством крупнейших мировых финансовых институтов и спровоцировавшая усиление волатильности на фондовых, товарных рынках и углубление кризиса доверия на денежных рынках, оказала свое негативное влияние на состоянии практически всех сегментов отечественного финансового сектора, ключевые показатели развития которых продемонстрировали самые низкие темпы роста за последние годы, а в некоторых случаях даже значительное снижение.

Последствия ипотечного кризиса в США, который берет начало с лета 2007 года, продолжают оказывать негативное влияние на мировые финансовые рынки и мировую экономику. Правительства развитых стран стремятся смягчить влияние мирового финансового кризиса. В частности, 8 октября 2008 года Федеральная резервная система США, Банк Англии, Европейский центральный банк, а также центральные банки Канады, Швейцарии и Швеции объявили о совместном снижении учетных ставок на 0,5 процентного пункта. Китай направил на финансовую помощь 800 млрд. USD. Центробанк Японии заявил о вливании на финансовые рынки страны около 59 млрд. USD.

Основным сегментом отечественного финансового сектора, испытывающим существенное давление второй «волны» кризиса, начавшейся во второй половине 2008 года, продолжал оставаться банковский сектор РК (таблица 1).


Таблица 1– Структура банковского сектора РК

Наименование показателя

01.01.2008

01.01.2009

Количество банков второго уровня, в т.ч.:

35

37

-банки со 100% участием государства в уставном капитале

1

1

Количество филиалов банков второго уровня

352

379

Количество дополнительных помещений банков второго уровня

2 029

2 167

Количество представительств банков второго уровня за рубежом

17

15

Количество представительств банков-нерезидентов в Республике Казахстан

26

31

Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц

33

35

Количество банков, имеющих лицензию на осуществление кастодиальной деятельности

10

11

Примечание - составлено по данным отчета АФН «Развитие банковского сектора Республики Казахстан» за 2008 год


По состоянию на 1 января 2009 года в Казахстане работают 37 банков второго уровня, в том числе в г. Алматы расположено 35 банков, 34 филиала и 372 дополнительных помещения банков. Как видно из приведенных данных в таблице 1, несмотря на нестабильность на финансовом рынке, обозначившуюся в 2007 – 2008 гг., количество банков в РК не только не снижается, а наоборот увеличивается.

Размер совокупного расчетного собственного капитала казахстанских БВУ за 2008 год увеличился на 173,7 млрд. тенге (9,8%) и составил по состоянию на 1 января 2009 года 1 953,9 млрд. тенге. При этом капитал первого уровня увеличился на 18,8% до 1 525,0 млрд. тенге, капитал второго уровня уменьшился на 10,3% до 501,2 млрд. тенге (таблица 2).


Таблица 2– Совокупный капитал банковского сектора РК (млрд. тенге)

Наименование показателя

01.01.2008

01.01.2009

Капитал 1-го уровня

1 284,0

1 525,0

Уставный капитал

940,2

1 017,7

Дополнительный капитал

3,8

4,9

Капитал 2-го уровня

558,9

501,2

Субординированный долг

460,9

562,6

Капитал 3-го уровня

1,7

0,9

Инвестиции банков

64,4

73,3

Всего расчетный собственный капитал

1 780,2

1 953,9

Примечание - составлено по данным отчета АФН «Развитие банковского сектора Республики Казахстан» за 2008 год


Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора РК по состоянию на 1 января 2009 года составили k1 - 0,12 (при нормативе - 0,06) (для банка, участником которого является банковский холдинг, норматив - 0,05), k2 - 0,15 (при нормативе - 0,12) (для банка, участником которого является банковский холдинг, норматив - 0,10) (таблица 3).


Таблица 3–Адекватность собственного капитала казахстанских БВУ

Наименование показателя

01.2006

01.2007

01.2008

01.2009

Отношение собственного капитала первого уровня к совокупным активам (k1)

0,08

0,09

0,11

0,12

Отношение собственного капитала к активам и внебалансовым обязательствам, взвешенным по степени риска (k2)

0,15

0,15

0,14

0,15

Отношение расчетного собственного капитала к ссудному портфелю

0,19

0,20

0,20

0,21

Отношение расчетного собственного капитала к сформированным провизиям по ссудному портфелю

3,40

3,91

3,41

1,91

Отношение расчетного собственного капитала к сомнительным кредитам

0,49

0,43

0,34

0,40

Отношение расчетного собственного капитала к безнадежным кредитам

8,54

12,43

13,55

4,86

Примечание - составлено по данным отчетов АФН «Развитие банковского сектора Республики Казахстан» за 2006 - 2008 гг.

Вместе с тем, с начала 2008 года собственный капитал по балансу казахстанских БВУ увеличился на 33,2 млрд. тенге (2,3%) и составил на отчетную дату 1 458,4 млрд. тенге.

В то же время активы банковского сектора перемещаются из ликвидных в неликвидные, к которым относятся банковские займы. На конец 2008 года банковские займы и операции «обратное РЕПО» составляли до 77,6 % от совокупных активов банковского сектора. В 2007 году БВУ были вынуждены оперировать в более жестких условиях дефицита ликвидности и нарастания рисков рефинансирования и ликвидности, что отразилось на существенном замедлении темпов роста их активов (таблица 4).


Таблица 4 – Динамика активов банковского сектора РК


Наименование показателя

01.01.2006

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Наличные деньги, аффинированные драгметаллы и корреспондент-ские счета

331,2

7,3

980,7

11,0

1013,1

8,7

820,2

6,9

Вклады, размещенные в других банках

345,6

7,7

393,1

4,4

642,5

5,5

576,8

4,8

Ценные бумаги

651,7

14,4

1231,2

13,9

787,8

6,7

888,2

7,5

Банковские займы и операции «обратное РЕПО»

3062,1

67,8

5991,8

67,6

8 868,3

75,9

9 238,4

77,6

Инвестиции в капитал

26,9

0,7

97,1

1,1

222,5

1,9

318,8

2,7

Прочие активы

97,6

2,1

178,1

2,0

150,40

1,3

56,9

0,5

Всего активы

4515,1

100

8872,0

100

11684,6

100

11899,3

100

Примечание - составлено автором на основе данных АФН


При этом меры поддержки со стороны Национального Банка РК способствовали нивелированию рисков ликвидности и рефинансированию в условиях нестабильности. Следует отметить, что с 1 июля 2008 года вступили поправки в части ликвидности, направленные на регулирование срочной и валютной срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней (таблица 5).


Таблица 5 – Ликвидность банковского сектора РК

Наименование показателя

01.08.2008

01.01.2009

Срочная ликвидность к4-1 (минимальное значение 1)

4,4

3,1

Срочная ликвидность к4-2 (минимальное значение 0,9)

3,1

1,8

Срочная ликвидность к4-3 (минимальное значение 0,8)

2,0

1,6

Примечание - составлено автором на основе данных АФН


Как видно из данных, приведенных в таблице 5, по состоянию на 01.01.2009 года, с учетом предусмотренных изменений в расчет ликвидности, нарушений коэффициентов срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней не отмечено.

В целом по банковской системе РК по состоянию на 01.01.2009 года сложилась положительная ГЭП-позиция, которая составила 1 452,6 млрд. тенге, увеличившись за год на 27,5 млрд. тенге (или 1,9%). Вместе с тем, в краткосрочной перспективе наблюдается недостаток ликвидности. В соответствии с рисунком 1, наибольшая отрицательная ГЭП-позиция отмечена по срокам до 1 месяца (-319,3 млрд. тенге), от 2 до 3 лет (-230,6 млрд. тенге) и от 6 месяцев до 1 года (-93,3 млрд. тенге).

Примечание – составлено автором

Рисунок 1 - ГЭП-позиция по срокам, оставшимся до погашения,

на 01.01.2009 года (в млрд. тенге)


Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса ликвидности привела к снижению высоколиквидных активов банковского сектора РК в 2008 году.

По нашему мнению, вопрос с ликвидностью банковского сектора РК можно решить путем привлечения внутренних резервов страны:

путем привлечения средств Национального фонда РК;

путем рационального управления средствам казахстанских пенсионных фондов;

путем привлечения денежных доходов населения;

путем привлечения средств казахстанских компаний, хранящихся в зарубежных банках.

Определенное давление на ликвидность банковского сектора РК оказывает качество ссудного портфеля, что вызывает в дальнейшем снижение качества активов казахстанских БВУ. Следует отметить, что в 2008 году темп прироста активов и условных обязательств был обеспечен на уровне 2%. При этом темп роста безнадежных активов был на уровне 194%, что говорит о миграции активов банковского сектора из «стандартных» и «сомнительных» в «безнадежные» (таблица 6).

Таблица 6 – Качество активов и условных обязательств казахстанских БВУ

Наименование показателя


01.01.2006

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Всего активов и условных обязательств

5427,0

100

11242,5

100

13377,7

100

13711,5

100

Стандартные

3973,5

73,2

8112,7

72,2

7677,7

57,4

8305,0

60,6

Сомнительные

1382,1

25,5

3026,9

26,9

5559,9

41,6

4993,4

36,4

Безнадежные

71,4

1,3

97,6

0,9

140,1

1,0

413,1

3,0

Примечание - составлено автором на основе данных АФН


Показатели оценки качества кредитного портфеля характеризуются устойчивой тенденцией к снижению. В структуре кредитного портфеля при сохранении и даже некотором увеличении доли стандартных кредитов (43,0%) доля безнадежных кредитов увеличилась практически в 3 раза и составила 4,4%, против 1,5% на начало 2008 года. Подобная тенденция является самым высоким показателем в течение 2004-2007 гг. На наш взгляд, об ухудшении качества кредитного портфеля также свидетельствует миграция займов 1 и 2 категорий в нижеследующие категории, а именно увеличение доли сомнительных 3-5 категорий с 7,8% на 01.01.2008 года до 22,0% на 01.01.2009 года (таблица 7).


Таблица 7 – Динамика качества ссудного портфеля казахстанских БВУ


Наименование показателя

01.01.2006

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Млрд. тенге

% к итогу

Всего ссудный портфель

3062,0

100,0

5991,8

100,0

8868,3

100

9238,4

100

Стандартные

1781,1

58,2

3154,4

52,7

3518,2

39,7

4000,7

43,3

Сомнительные

121,12

39,6

2734,4

45,7

5218,7

58,8

4835,6

52,3

Безнадежные

68,5

2,2

94,0

1,6

131,4

1,5

402,1

4,4

Примечание - составлено автором на основе данных АФН


Как видно из рисунка 2, дефицит ликвидности сказался на снижении объемов кредитования населения и реального сектора.



Примечание – составлено автором

Рисунок 2 - Динамика кредитного портфеля казахстанских БВУ

При этом заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов. Коррекция цен и неопределенность на рынке недвижимости, переоценка рисков БВУ, выразившаяся в пересмотре условий кредитования наряду с замедлением деловой активности, а также снижением покупательской способности населения, негативным образом сказались на качестве кредитного портфеля казахстанских БВУ, являющегося основополагающим фактором, влияющим на стабильное функционирование банковского сектора РК (рисунок 3).



Примечание – составлено автором

Рисунок 3 - Замедление темпов экономического роста и качества кредитного портфеля казахстанских БВУ


Тенденция к сжатию маржи и повышению уровня резервирования в ответ на ухудшающееся качество кредитного портфеля стали ключевыми факторами снижения рентабельности и эффективности банковского бизнеса, создавая при этом давление на капитализацию банковского сектора РК (таблица 8).


Таблица 8 - Доходность банковского сектора РК (млрд. тенге)

Наименование показателя

01.01.2006

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

Чистый доход, связанный с получением вознаграждения

161,8

282,9

587,3

670,3

Чистый (доход) убыток, не связанный с получением вознаграждения

-78,7

-155,2

-325,2

-633,0

Непредвиденные статьи

-0,5

-0,2

0,9

0

Чистый доход до уплаты подоходного налога

82,6

127,5

262,5

37,5

Расходы по выплате подоходного налога

9,5

25,6

45,6

22,0

Чистый доход после уплаты подоходного налога

73,1

101,9

216,9

15,3

Примечание - составлено автором на основе данных АФН


Как видно из приведенных данных в таблице 8, доходность банковского сектора РК в 2008 году падает до 15,3 млрд. тенге, что на 92,9 % ниже показателя 2007 года. При этом чистый доход, связанный с получением вознаграждения в 2008 году, к которому относится и получение доходов от кредитных операций, не снижается. На уменьшение дохода повлиял убыток, полученный банками по операциям, не связанным с получением вознаграждения, к которым относятся: доходы в виде дивидендов; доходы в виде комиссионных и сборов; расходы по выплате комиссионных и сборов; доходы (убытки) от купли/продажи ценных бумаг (нетто); доходы (убытки) по операциям «репо» (нетто); доходы (убытки) от изменения стоимости ценных бумаг и другие операционные расходы, не связанные с получением вознаграждения.

Напротив, в соответствии с рисунком 4, индекс ликвидности достаточно волатилен, что в целом адекватно существующим условиям.



Примечание – составлено автором

Рисунок 4 - Динамика индексов финансовой устойчивости казахстанских БВУ


Исходя из вышеприведенного анализа и приведенной оценки, на наш взгляд, особую озабоченность в настоящее время вызывает ухудшающееся качество кредитного портфеля, создающее давление на показатели доходности банковского сектора, что, соответственно, отразится по мере усиления тенденций на уровне капитализации банковского сектора РК. Как видно на рисунке 5, динамика индекса свидетельствует о снижении степени финансовой устойчивости казахстанских БВУ под давлением качества банковских активов.



Примечание – составлено автором

Рисунок 5 - Динамика агрегированного индекса финансовой устойчивости казахстанских БВУ


Так, по состоянию на 01.10.2008 года показатель агрегированного индекса финансовой устойчивости (АИФУ) составил 2,53, изменившись по сравнению с предыдущим месяцем на 0,05 пунктов. Тогда как по сравнению с показателем на конец первого квартала 2009 года значение АИФУ ухудшилось на 0,15 пункта.

Как видно на рисунке 6, финансовая устойчивость казахстанских БВУ классифицируется как удовлетворительная с чрезмерно высоким уровнем рисков (4 уровень из 6 имеющихся).


ЗАКЛЮЧЕНИЕ


На основе теоретических и аналитических исследований проблем влияния качества активов на финансовую устойчивость казахстанских БВУ можно сделать следующие выводы:

Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой качества активов, которая может быть произведена по данным официальной отчетности банков. Для более детальной оценки необходимо на основе первичной информации выделить в составе активов те, возвратность которых вызывает сомнение. Это могут быть кредиты, по которым пересматривались условия погашения, нестандартные активы, размещенные с отклонениями и нарушениями сложившейся в банке практики, крупные кредиты, средства, предоставленные инсайдерам банка, и т.д.

Современной банковской науке и практике известны классические теории управления активами и пассивами. Это теории коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемых доходов и управления пассивами. В настоящее время использование в РК теорий перемещения, управления пассивами и ожидаемого дохода связано с существенными рисками ввиду недостаточной развитости рынков финансовых инструментов, которые могли бы использоваться в качестве вторичных резер­вов, и отсутствия надежных источников быстрого привлечения средств. В условиях стабилизации экономики, углубления рыночных отношений, развития кредитных операций и появления широкого круга финансовых инструментов, по всей видимости, появятся дополните­льные возможности надежного и доходного вложения средств, и все большее число казахстанских БВУ будет обращаться к теориям перемещения и ожидаемого дохода, а также использовать подход конвертируемости банковских средств.

Текущий глобальный финансовый кризис усилил влияние структурных проблем банковской системы РК на ее функционирование и развитие, заключающихся в высокой зависимости казахстанских БВУ от внешнего оптового финансирования и слабости депозитной базы для поддержания кредитной деятельности (доля внешних обязательств в совокупных обязательствах банковского сектора РК - 44,9%, показатель отношения выданных кредитов к привлеченным депозитам составил почти 2 единицы при оптимальных их значениях, равных 30% и 1,5, соответственно).

В течение 2008 года деятельность АФН была направлена на своевременное и адекватное ограничение и управление рисками финансового сектора РК, усилившимися вследствие углубления нестабильности на глобальных финансовых рынках, посредством принятия мер, направленных на укрепление финансовой устойчивости финансовых институтов Казахстана, поддерживая тем самым контрцикличные тенденции в структуре регулирования, что в целом укладывается в рамки общемировых тенденций регулирования и надзора. Деятельность АФН в настоящее время концентрируется традиционно на совершенствовании законодательной и нормативной базы регулирования отечественного финансового рынка, основанного на оценке рисков, с учетом актуальных общемировых стандартов. При этом предпринятые в рамках обеспечения финансовой стабильности меры по сути и по форме согласуются с Декларацией G-20, а также рекомендациями Форума финансовой стабильности и международных организаций финансовых регуляторов. Деятельность АФН в банковском секторе РК была акцентирована на принятии адекватных и оперативных мер по ограничению рисков, выявленных в результате мирового финансового кризиса. В частности, это были меры по нивелированию рисков ликвидности и рефинансирования, укреплению капитальной базы БВУ для стабильного функционирования в периоды стресса, дальнейшему снижению зависимости банковского сектора от внешнего оптового финансирования. Несмотря на реализацию АФН комплекса мер по ограничению рисков банковского сектора РК, практика управления рисками казахстанских БВУ показала несовершенство текущих стандартов в сложившихся условиях. При этом основными рисками банковского сектора РК обозначены риск ликвидности и отраслевой риск.

5. По результатам оценки высокий рост кредитов экономике увеличивает уязвимость казахстанских БВУ к кредитному риску. В свою очередь показатель, оценивающий непосредственно качество активов банка - «нефункционирующие займы», показал слабую статистическую значимость и экономически противоречивый знак коэффициента эластичности для всех банков. Для крупных казахстанских БВУ же наблюдается иная картина - ухудшающее качество их ссудного портфеля создает для них дополнительные издержки по созданию адекватных провизий. Изменчивость знака показателя в этом случае свидетельствует о неоднозначном эффекте данной переменной на устойчивость банков. При этом структура активов банковского сектора РК в отношении их доходности имеет положительную тенденцию. И тезис о том, что на снижение ROA повлияло замедление кредитной деятельности, по нашему мнению, необоснованно. Величина банка является сравнительно более значимым показателем для устойчивости банка.

6. На сегодняшний день, вследствие мирового финансового кризиса, связанного с ипотечными займами, в США от коммерческих банков требуют более скоординированных методов управления банковскими ресурсами, совершенствования методов кредитования, детального анализа обязательств. Следует признать, что АФН уже ужесточил требования к казахстанским БВУ по ряду показателей. В связи с этим, банковским структурам в РК необходимо внести определенные коррективы не только в стратегии своего развития, но и в методы управления, а также в процесс выработки четких графиков погашения обязательств, графиков погашения дебиторской задолженности клиентами банка, в процессы анализа возможностей дальнейшего заимствования, принять повышение значимости риск-менеджмента банка.

В настоящее время, по нашему мнению, законотворческую деятельность АФН необходимо осуществлять на основе двух фундаментальных законодательных актов, которые необходимо внести на рассмотрение законотворческих органов:
<