Реферат: Основной способ анализа кредитоспособности заемщика в ОАО «импэксбанк»

Основной способ анализа кредитоспособности заемщика в ОАО «ИМПЭКСБАНК»


Возможность предоставления кредитов клиентам ОАО «ИМПЭКСБАНКА» в рамках стандартных продуктов, овердрафтов и гарантий предприятиям определяется на основе методики подготовки экспертного заключения, устанавливающим принципы и правила кредитного анализа при рассмотрении вопросов, связанных с кредитованием заемщиков юридических лиц.


2.1. Общие положения


В основу методики о возможности предоставления кредита положены принципы, обеспечивающие:

- Возможность ее применения для всех видов кредитных продуктов;

- Единообразный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности заемщиков;

- Комплексный и объективный анализ всей информации, касающейся предоставления рассматриваемого кредита;

- Выявление факторов кредитного риска, по предоставляемой ссуде.


^ 2.2. Критерии, характеризующие кредит как нежелательный


Кредит квалифицируется как нежелательный если:

а) Рейтинг кредитоспособности контрагента хуже чем СССimpex (от ССimpex до Dimpex)

б) Убыточная деятельность компании на протяжении 2 (двух) последних лет (рейтинг не выше ССimpex)

в) Сумма испрашиваемого кредита превышает 50% валюты баланса Контрагента;

г) Чистые активы контрагента имеют отрицательную величину;

д) Имеется негативная кредитная история компании (несвоевременное погашение кредитов и процентов по ним, исполнение обязательств по кредитным договорам, соглашениями об отступном, и т.п.)

е) Контрагент находиться в состоянии реорганизации (слияние, поглощение, выделение);

ж) Контрагент находиться в стадии банкротства (внешнее управление, конкурсное производство, временная администрация и т.п.);

з) Наличие просроченной неструктурированной задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и, как следствие, наличие Картотеки №2 к банковским счетам;

и) Клиент находится в состоянии судебных разбирательств с контрагентами, налоговыми органами, другими структурами по вопросам имущества.


^ 2.3. Структура экспертного заключения о возможности предоставления кредита.

Заключение должно содержать краткое описание контрагента, его финансовое положение, параметры кредитной сделки, выводы об уровне риска, характеристику залогового обеспечения, а также другую информацию, необходимую для принятия решения по предоставлению кредита (объем 4-5 страниц).

Основные составляющие части экспертного заключения:

- Краткое содержание обращения;

- Предлагаемый проект решения;

- Краткая информация о заемщике;

- Заключение Службы Безопасности по вопросам защиты;

- Финансовая информация;

- Взаимоотношения с банками;

- Цель кредитования, источники погашения и обоснование условий кредитного соглашения;

- Информация об обеспечении;

- Выводы о целесообразности кредита и его качестве.

В случае отсутствия в экспертном заключении любого из пунктов, либо предоставленная информация является не полной, заключение дорабатывается, после чего принимается к рассмотрению.

^ 2.4. Методика составления экспертного заключения.

Краткое содержание обращения. В данном обращении следует отразить все существующие условия, необходимые для заключения кредитного соглашения – вид и сумму кредита, уровень процентной ставки, периодичность обслуживания текущих кредитов или график погашения, вид обеспечения и его стоимость, целевое использование, гарантированных объем ежемесячных оборотов по расчетному счету, возможные поручители.

^ Предлагаемый проект решения. Проект должен содержать все условия кредитования заемщика и оформляется в следующем виде:


Наименование предприятия

Указывается полное наименование

Типовой продукт

Указывается наименование типового продукта: «Предприниматель», «Сделка», «Сделка-Ломбард»

Форма участия банка

Кредит/Кредитная линия (с лимитом выдачи/лимитом задолженности)/Овердрафт/Гарантия.

Сумма кредита/Гарантии

Для Кредитов указывается сумма и валюта.

Для Кредитных линий/Овердрафтов указывается общая сумма кредитной линии/овердрафта, лимит задолженности и (или) лимит выдачи, валюта.

Для Гарантий указывается сумма, валюта и вид: отзывная/безотзывная, срочная/бессрочная, покрытая/непокрытая.

Срок кредита/гарантии

Для Кредитных линий и овердрафтов указывается общий срок кредитования и срок использования Текущего кредита, внутренних сроках овердрафтов.

Для Гарантий указывается дата вступления/условия вступления в силу и дату прекращения действия/условия прекращения действия гарантии.

Цель кредита/гарантии

Указывается цель с учетом конкретной сделки или проекта. (Например, «Пополнение оборотных средств»)


Размер процентной ставки/комиссии

Указывается размеры процентной ставки, минимальный маржинальный доход по данному виду продукта. Если предусмотрена комиссия, необходимо указать вид, размер и периодичность уплаты комиссии.

Порядок погашения основной суммы долга и процентов

Указывается сроки погашения основного долга (Например, «ежемесячно, равными долями» или «по следующему графику…»); процентов (Например, «ежемесячно»).

Залог

Указывается вид обеспечения, справедливая стоимость, залоговый коэффициент, залоговая стоимость, местонахождение. Если в залог предоставлены различные виды залога (смешанный залог), то необходимо указывать все вышеуказанные параметры для каждого вида залога отдельно. В итоге необходимо указать общую залоговую стоимость обеспечения и сделать вывод об обеспечении кредита/гарантии.

Указывается обязательство заемщика произвести страхование предмета (-ов) залогов в страховой компании, аккредитованной банком, выгодоприобретатель, страхование по залоговой/справедливой стоимости и срок страхования. Местонахождение предмета залога.

Дополнительной обеспечение/ условия

Если в качестве дополнительного обеспечения будет использовано:

- поручительство третьих лиц – наименование юридических лиц или (и) ФИО поручителей;

- требование перевода и/или поддержания чистых кредитных оборотов по р/счету, санкции в случае невыполнения данного пункта;

- право безакцептного списания средств со счетов, открытых в банках – наименование банков;

- право требования экспортной выручки – наименование контагента, № и дата контракта, виз эксплуатируемого товара, № паспорта сделки, сумма, валюта, срок действия конкракта и ПС, сумма непоступившей или (и) ожидаемой к поступлению экспортной выручки.

В случае принятия иного дополнительного обеспечения, следует кратко изложить все существующие условия характеризующие его.

Категория качества (Для гарантий группа риска)

Рейтинг кредитоспособности;

Финансовое положение;

Качество кредитного продукта, в т.ч.:

- качество обслуживания долга;

- тип сделки;

- срочность сделки;

- обороты контрагента;

Категория качества ссуды (Группы риска);

Расчет резервов.


Кроме того, при необходимости указать, при наличии – дополнительные требования к заемщику и поручителям с целью минимизации рисков и организации кредитной сделки. (Например, «Проведение переговоров о реализации зарплатного проекта» и т.д.).


^ Краткая информация о заемщике. Данный раздел является основным разделом экспертного заключения. В состав данного раздела входят следующие подразделы:

а) ^ Общие данные. Отражаются сведения о регистрации (№ регистрационного свидетельства, дата регистрации, регистрирующий орган), дата начала производственной деятельности, фактический срок осуществления финансово-хозяйственной деятельности, наличие лицензий, юридический и фактический адрес, (при аренде имущества (производственных, складских, торговых и других площадей) указывается срок договора аренды, с кем заключен и на каких условиях, порядок и сумма арендных платежей), количество персонала, величина и распределения уставного капитала, ФИО генерального директора с указанием сроков полномочий. Срок полномочий генерального директора определяется из уставных документов и приказа о назначении генерального директора.

б) ^ Характеристика бизнеса заемщика.

- Описание основных видов деятельности и перспектив развития предприятия, его отраслевая принадлежность. Описываются достижения компании, тенденция в объемах продаж и прибыли за три последних года, как была израсходована прибыль компании (выплата дивидендов, расширение производства, создание новых производств и т.д.).

- Описывается состав реализуемой продукции/работ (услуг). В случае, если бизнес заемщика является многопрофильным, то обязательно должно быть указано процентное содержание каждого вида продукции в объеме продаж заемщика.

- Дается характеристика основных производственных фондов. Описывается производственная база заемщика как находящаяся в его собственности, так и арендованное имущество. Характеристика оборудования, которое участвует в производстве, должна содержать краткое описание оборудования, условия эксплуатации. Одним из основных аспектов характеристики производственных фондов является наличие у заемщика программы по обновлению, расширению существующей производственной базы.

- Положение на рынке и характеристика конкурентной среды. Необходимо указать основных конкурентов заемщика, дать их краткую характеристику, а также характеристику конкурентных преимуществ и (или) недостатков, которыми обладает заемщик.

- Характеристика отношений с контрагентами. Указываются основные поставщики (подрядчики) и потребители производимого заемщиком продукта. В случае необходимости, описываются типовые для данного заемщика контракты с контрагентами, а именно, вид поставляемого продукта, условия поставок, условия платежа, кроме того, указывается, кто несет транспортные издержки. В обязательном порядке указывается среднемесячный объем поставок в денежном выражении. Важным является описание действующих контрактов, причем помимо информации, связанной с общим описанием контрактов, указывается процент исполнения каждого контракта.

Максимальных объем данного раздела должен быть не более 3 страниц.


^ Заключение Службы Безопасности по вопросам защиты. Заключение содержит информацию и рекомендации, полученные от Службы Безопасности по вопросам защиты. Обязательно должна быть указана дата получения заключения.


^ Финансовая информация. Краткое заключение о финансовом состоянии Заемщика по состоянию на __.__.200_г. Необходимо отразить информацию по структуре баланса (как с учетом бухгалтерской, так и с учетом управленческой отчетности). Указываются основные дебиторы и кредиторы, комментарии по просроченной задолженности. Основные выводы, полученные в ходе анализа об имущественном положении заемщика, выводы о финансово-хозяйственной деятельности, ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности заемщика.


^ Анализ взаимоотношений с банками. Информация о кредитовых поступлениях на все имеющиеся банковские счета заемщика, чистых кредитовых поступлениях по счетам заемщика в банке. Необходимо указать действующий кредитный портфель, а также суммы, сроки, процентные ставки и характер обеспечения. Обязательно указываться информация по качеству кредитной истории заемщика.


^ Цель кредитования, источники погашения и обоснование условий кредитного соглашения. Подробно описывается экономическая цель кредитования. В случае пополнения оборотных средств, указывается, что собирается приобрести заемщик, на каких условиях, в какие сроки, а также указать какие расходы будут финансироваться за счет привлекаемого кредита (выплаты заработной платы, оплата за энергоносители и т.д.). Указываются и обосновываются сроки и порядок использования заемных ресурсов, вид кредитного продукта, проводится расчет эффективности сделки, указываются источники погашения кредита/ уплаты процентов/ комиссии.


^ Информация об обеспечении по кредиту. Кратко характеризуется предлагаемое обеспечение. Оформляются выводы залогового заключения. В случае если поручительства третьих лиц является основным по кредитной сделке, то предоставляется анализ финансового состояния поручителя.


^ Выводы о целесообразности кредита и его качестве. Общий вывод о целесообразности кредитования заемщика. Экономическая эффективность от кредитуемого мероприятия с учетом дополнительной доходности.

^ Анализ кредитоспособности заемщика на примере ООО «Индустрия строительства связи»


Экспертное заключение о возможности открытия кредитной линии ООО «Индустрия Строительства Связи»


По результатам переговоров управляющего отделением «Бакунинская, 10/12» Кухчика А.Г. с руководством ООО «Индустрия Строительства Связи», проведенных 08.11.2006 г. в отделение Банка, было инициировано следующее обращение:
^ Краткое содержание обращения



Вид, сумма, срок кредитного продукта, уровень процентной ставки

Кредитная линия с лимитом выдачи 6 000 000,00 (Шесть миллионов рублей) сроком на 12 месяцев под 17% годовых

Порядок погашения основной суммы долга

и процентов

Порядок погашения основной суммы долга - ежемесячно равными долями;

Порядок погашения процентов - ежемесячно.

Целевое использование кредитных ресурсов

Пополнение оборотных средств

Предлагаемое обеспечение, справедливая стоимость

Залог имущества ООО «Индустрия Строительства Связи» залоговой стоимостью не менее 7 050 000 руб.; транспортные средства (не менее 50% в структуре залога); оборудование; ТМЦ (кабеля).

Источник погашения кредита

Выручка от выполненных работ

Дополнительное обеспечение

Поручительство Учредителя - Ген. директора Иванова Н.Б.


^ Предлагаемый Проект решения.

Установить лимит риска на ООО «Индустрия Строительства Связи» с учетом действующего лимита овердрафта в размере 10 517 тыс. руб.;

В рамках установленного лимита заключить Генеральное соглашение на следующих условиях:

Наименование предприятия

ООО «Индустрия Строительства Связи»


Типовой продукт

«Развитие»

Форма участия Банка

Кредитная линия с лимитом выдачи

Сумма кредита

Лимит выдачи – 6 000 000,00 (шесть миллионов рублей)

Срок кредита

12 месяцев

Цель кредита

Пополнение оборотных средств

Размер процентной ставки/комиссии

17% годовых, минимальный маржинальный доход - 5% годовых (трансферт на 09.11.06г. на 365 дней – 7,37%);

комиссия за выдачу кредита 0,5% от суммы лимита выплачивается единовременно при выдаче кредита.

Порядок погашения основной суммы долга и процентов

Сроки погашения основного долга - ежемесячно, равными долями, начиная со 2-го месяца пользования кредитом; сроки погашения процентов - ежемесячно

Залог

Залог имущества ООО «Индустрия Строительства Связи», находящегося по адресу: г. Москва, 3-ий Силикатный проезд, д.14/2:

транспортные средства (не менее 50% в структуре залога);

оборудование;

ТМЦ (кабеля).

Общая залоговая стоимость обеспечения не менее 7 050 000,00 рублей.

Заемщик обязан произвести страхование предметов залога в страховой компании, аккредитованной Банком, по справедливой стоимости на весь срок действия Генерального соглашения, выгодоприобретателем должен выступать ОАО «ИМПЭКСБАНК».

Дополнительное обеспечение/условия

В качестве дополнительного обеспечения будет использовано

Поручительство Иванова Н.Б.

поддержания чистых кредитовых оборотов по р/счету в размере не менее 12 000 000,00 руб. за исключением января и февраля 2006г. (с учетом сезонности). При невыполнении данного условия установить процентную ставку по договору в размере 21% годовых с месяца, следующего за месяцем, в котором были нарушены данные условия. При последующем выполнении условий по оборотам в объеме не менее 12 000 000,00 рублей установить 17% годовых, начиная с месяца, следующего за месяцем выполнения.




Категория качества (для Гарантий - Группа риска)

Рейтинг кредитоспособности ССС;

Финансовое положение;

Качество кредитного продукта 43 балла, в т.ч.:

качество обслуживания долга – 35 (среднее);

тип сделки – 1 (пополнение оборотных средств);

срочность сделки – 0 (более 6 месяцев);

обороты контрагента – 7 (1,42)

Категория качества ссуды (3 – сомнительные ссуды);

Расчетный резерв – 24%.


^ Краткая информация о заемщике
а) ОБЩИЕ ДАННЫЕ

ООО «Индустрия Строительства Связи» зарегистрировано 03.02.1999 года Московской регистрационной палатой, 03.02.1999 внесена запись в ЕГРЮЛ за основным государственным номером 1077700006631.

ИНН 7713124900, КПП 771301001

Деятельность лицензируется, выданы следующие лицензии:

- на строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом 07.11.2005г. по 07.11.2010г.;

- на проектирование зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом от 07.11.2005г. по 07.11.2010г.;

Юридический адрес: 127474, г. Москва, Дмитровское шоссе, д. 27.

Деятельность ведется в арендованных помещениях, расположенных по адресу:

офис - г. Москва, ул. 7-я Кожуховская, д.51, общая пл. 572,4 кв. м (на основании Договора аренды нежилых помещений №281/05 от 01.12.2005г. до 15.11.2006г.);

складское помещение, открытая площадка – г. Москва, 3-й Силикатный проезд, д.14/2 (на основании договора аренды №5/06-юр от 01.01.2006 до 30.11.2006г.)

Данные помещения арендуются в течение длительного срока и аренда продляется ежегодно.

Уставный капитал составляет 8 400 рублей. Единственным акционером является Иванов Николай Борисович. Он же является генеральным директором (бессрочно)

Главный бухгалтер – Сечкарева Ирина Владимировна на основании приказа №28 от 28.03.2005г..

В ООО «Индустрия Строительства Связи» оформлено 205 человек.

Аудиторская проверка не предусмотрена.



б) ^ ХАРАКТЕРИСТИКА БИЗНЕСА ЗАЕМЩИКА

Описание основных видов деятельности, достижений и перспектив развития предприятия, его отраслевая принадлежность;

ООО «Индустрия Строительства Связи» занимается строительством сооружений связи. Компания имеет собственную производственную базу и располагает высокотехнологичным оборудованием, квалифицированным персоналом, материальными и финансовыми возможностями для прокладки и монтажа волоконно- оптических линий связи, строительства и ремонта линейно-кабельных и кабельно-канализационных сооружений, а также установки светофорных объектов. Положение на рынке ООО «Индустрия Строительства Связи» стабильное – компания работает в данном секторе рынка достаточно длительный период времени – с начала 1997г., предоставляет широкий спектр услуг в своей области, проводит гибкую ценовую политику, имеет положительную деловую репутацию, постоянный круг поставщиков и заказчиков. Конкурентами являются ЗАО «Квадро-Телеком», ЗАО «ТСТ ХХI век». Конкурентными преимуществами ООО «Индустрия Строительства Связи» являются сроки исполнения и спектр предлагаемых услуг.

Все работы выполняются собственными силами. В сезон (лето-осень) дополнительно могут привлекаются субподрядчики. Деятельность осуществляется следующим образом: от 40 до 60% работ авансируются, далее после подписания акта выполненных работ выплачивается оставшаяся сумма с рассрочкой платежа. Рассрочка платежа зависит от характера выполняемых работ и от конкретного заказчика. Так работы по установке светофоров оплачиваются с рассрочкой до полугода, коммерческие организации оплачивают выполненные работы в течение 30 дней, МГТС гасит свою задолженность к концу квартала. В свою очередь, для выполнения этих работ требуются материалы и услуги субподрядных организаций. Поэтому образуется существенный разрыв между дебиторской и кредиторской задолженностью.


Характеристика отношений с контрагентами

таблица «Основные поставщики/ подрядчики» (доля в общем объеме более 10%)

Наименование поставщика

Вид поставляемой продукции/ работ

Товарооборот (руб./ в мес.)

Условия поставки/ оплаты

ЗАО Связьстройдеталь

Ж/б изделия

409 000

100%-я предоплата

ЗАО «Интегра»

Кабель

480 000

В основном по предоплате

ОАО «Асфальто-бетонный завод №1»

Асфальтобетонная смесь

44 500

100%-я предоплата

ООО «Стройцентробетон»

Бетон

20 500

100%-я предоплата

- таблица «Основные покупатели/ заказчики» (доля в общем объеме более 10%)

Наименование покупателя

Вид приобретаемой продукции/ работ/ услуг

Товарооборот (руб./ в мес.)

Условия оплаты

ООО «Роликс»

услуги связи

300 000

Аванс 50%, остальное на основании окончательно утвержденной сметы и актов сдачи-приемки выполненных работ

ООО «РосЕвроИнвест»

услуги связи

500 000

Аванс 50%, ежемесячно на основании акта сдачи-приемки выполненных работ

ООО «Энергокабель-строймонтаж»

услуги связи

600 000

Аванс в размере 3 500 000 руб., оплата в соответствии с графиком финансирования работ

ЗАО РСК «Искра-Макс»

услуги связи

300 000

Аванс 50%, остаток после подписания акта сдачи-приемки

ЗАО «ТСТ XXI»

услуги связи

250 000

Аванс 35%, ежемесячно на основании акта сдачи-приемки выполненных работ
Заключение СБ (от 13.11.2006г.): выявленная негативная информация о деятельности ООО «Индустрия строительства связи» отсутствует, кредитование возможно.


^ Финансовая информация.
Краткое заключение о финансовом состоянии по состоянию на 01.10.2006г.

а) Валюта баланса – 73 367 тыс. руб. На протяжении текущего года наблюдается рост валюты баланса. С 01.01.2006 года она увеличилась на 54,10%. Данное увеличение обусловлено, в основном, ростом запасов (43,48%) и ростом кредиторской задолженности (65,32%).

б) Собственные средства предприятия – 4 702 тыс. руб. (в том числе 8,4 тыс. – уставный капитал и 4 702 тыс. руб. – нераспределенная прибыль) составляют 6,41% от валюты баланса. Необходимо отметить рост нераспределенной прибыли на протяжении анализируемого периода, которая с 01.01.2006 возросла на 63%.

в) Внеоборотные активы – 9 911 тыс. руб. (13,5% валюты баланса) сформированы за счет основных средств, в т.ч. транспортными средствами (грузовые автомобили КАМАЗ, ЗИЛ, УАЗ и т.д., компрессоры), оборудованием (отбойные молотки, сварочное оборудование, перфораторы и т.п.), офисной оргтехникой. Стоимость внеоборотных активов в течение анализируемого периода уменьшается за счет начисленной амортизации.

г) Оборотные активы – 63 456 тыс. руб. (83%) Структура оборотных активов характеризуется высокой долей запасов, которая растет в течение анализируемого периода (с 28,01% в валюте баланса на 01.01.2006 до 62,42% на 01.10.2006). В запасах отражены материалы, топливо, запасные части транспортных средств, а так же в части затраты в незавершенном производстве – незавершенные работы. Доля дебиторской задолженности на 01.10.2006 составляет 20,36%, Данная задолженность сформировалась за счет задолженности заказчиков за выполненные работы, за счет авансов субподрядчикам и за счет предоплаты за ТМЦ. Также необходимо отметить положительную динамику чистых активов организации.

Основные дебиторы

№ п/п

Наименование

Сумма, руб.

Дата образования

Срок погашения

Доля, %

1.

ООО «СЦС-Совинтел»

4 411,64

Август – октябрь 2006

Ноябрь – декабрь 2006

29,53%

2.

УФК по г. Москве

1 887,31

Сентябрь 2006

Ноябрь – декабрь 2006

12,63%

3.

ЗАО «Вентра-Профит»

1 733,28

Март 2006

Ноябрь – декабрь 2006

11,60%

4.

Останкинский ТУ

1 621,62

Август 2006

Ноябрь – декабрь 2006

10,85%

…

Прочие

5 287,15




Ноябрь – декабрь 2006

35,39%

ИТОГО

14 941,23







100

Просроченная задолженность отсутствует.

д) Заемные средства – 68 665 тыс.руб. или 93,59% от валюты баланса, в т.ч.:

- Долгосрочные обязательства в сумме 7 тыс.руб., которые образовались за счет отложенных налоговых обязательств; кредиты ОАО «ИМПЭКСБАНКА» образованы кредитной линия с лимитом выдачи 6 000 000 рублей и овердрафтом в размере 4 517 000 рублей. На 01.10.2006 остаток ссудной задолженности по кредитной линии составляет 1 500 000 рублей. На 10.11.2006 остаток – 1 000 000рублей.

Доля кредиторской задолженности в валюте баланса на 01.10.2006 года составляет 87,22%

Кредиторская задолженность составляет 87,22% от валюты баланса и сформирована за счет полученных авансов и задолженности по оплате работ субподрядчикам и по оплате ТМЗ

Основные кредиторы

№ п/п

Наименование

Сумма, руб.

Дата образования

Срок погашения

Доля, %

1.

СМУ 2

13 255,58

Август 2006

Декабрь 2006

20,71%

2.

ЗАО «Интегра»

2 312,64

Июнь – октябрь 2006

Декабрь 2006

3,61%

3.

ОАО «Комкор»

2 075,21

Июнь 2006

Декабрь 2006

3,24%

4.

ООО «ТСТ ХХI»

1 450,85

Сентябрь 2006

Декабрь 2006

2,27%

5.

МЦ НТТ

1 176,85

Апрель 2006

Декабрь 2006

1,84%

…

Прочие

43 721,40




Декабрь 2006

68,33%

ИТОГО

63 992,53







100

Просроченная задолженность отсутствует.

е) Соотношение оборотных средств к внеоборотным составляет 6,4 – оборотные активы значительно превышают внеоборотные. В течение 2004г. и 1 кв. 2005г. было закуплено значительное количество оборудования и автомобилей для расширения производственной базы и номенклатуры выполняемых работ, которые раньше передавались субподрядчикам на исполнение.

ж) Заемные средства предприятия превышают собственные в 14,6 раз, т.к. уставный капитал незначителен – 8,4 тыс. руб.

и) Чистая прибыль по итогам 2005 года составила 1 105 тыс. рублей. В 1 квартале 2006г. образовался убыток в размере 65 тыс. руб. Это объясняется спецификой деятельности компании, т.е. выполненные работы были закрыты во втором квартале, а затраты произведены в первом, что и привело к убыткам. По результатам работы во втором и третьем кварталах была получена прибыль в размере 901 и 1 804 тыс. рублей соответственно.

к) Показатели рентабельности продаж на 01.10.06г. – 5,79%, рентабельность всего капитала – 1,33%.

л) Выручка за анализируемый период (9 мес. 2006г.) выросла на 30,3%:

1 квартал – 23 713 тыс.руб.,

2 квартал – 32 546 тыс.руб.,

3 квартал – 30 906 тыс.руб.

Проанализировав приведенные выше данные, можем сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Индустрия Строительства Связи» среднее, Компания работает с прибылью, выручка растет, имеется материально-техническая база для стабильной работы и приняты меры (приобретено оборудование и транспорт) для развития – увеличения видов выполняемых работ и, как следствие, расширения круга заказчиков.

На протяжении 2006г. ООО «Индустрия Строительства Связи» стабильно развивалось, о чем свидетельствует увеличение объемов реализации и прибыли, увеличение стоимости чистых активов. Собственный капитал за анализируемый период имеет положительную динамику.

Коэффициенты и финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Индустрия Строительства Связи», ниже нормативных. Не выполняются коэффициенты ликвидности, автономии, платежеспособности, обеспеченности собственными оборотными средствами, что подтверждает дефицит оборотных и собственных средств обуславливает необходимость в привлечение заемных средств.

Финансовое положение компании, в целом, устойчивое, отрицательных тенденций или неблагоприятных структурных изменений за анализируемый период не обнаружено.

На основе показателей и финансовых коэффициентов, рассчитываемых программным файлом «Альт-финансы», рейтинг кредитоспособности Заемщика – ССС (3 категория качества – сомнительные ссуды).



Взаимоотношения с банками.

ООО «Индустрия Строительства Связи» имеет расчетные счета в ОАО «ИМПЭКСБАНК» (счет открыт 15.11.2002г.) и АКБ «Первый Инвестиционный» (счет открыт 28.02.1997г.) Согласно справке, предоставленной из АКБ «Первый Инвестиционный», ООО «Индустрия Строительства Связи» не имеет задолженности по картотеке к внебалансовому счету 90902, ссудная задолженность отсутствует.

Кредитовые поступления по счетам в обслуживающих банках следующие:




^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

АКБ «Первый Инвестиционный»

Итого

Июль 05

17 979 796,63

3 380 763,49

21 360 560,12

Август 05

11 393 533,02

1 941 555,28

13 335 088,30

Сентябрь 05

15 634 644,97

3 431 917,12

19 066 562,09

Октябрь 05

15 537 788,53

5 690 870,44

21 228 658,97

Ноябрь 05

18 082 164,35

2 673 919,28

20 756 083,63

Декабрь 05

55 249 977,83

5 815 470,89

61 065 448,72

Январь 06

11 501 833,52

0,00

11 501 833,52

Февраль 06

9 518 104,89

2 787 168,80

12 305 273,69

Март 06

13 482 832,23

3 662 495,11

17 145 327,34

Апрель 06

8 657 394,64

2 015 769,61

10 673 164,25

Май 06

13 816 010,41

2 368 149,64

16 184 160,05

Июнь 06

18 294 163,29

7 070 300,03

25 364 463,32

Июль 06

12 836 355,33

3 866 024,19

16 702 379,52

Август 06

17 889 992,69

2 861 833,93

20 751 826,62

Сентябрь 06

15 727 438,12

4 859 778,68

20 587 216,80

Октябрь 06

17 016 979,06

1 897 668,00

18 914 647,06

Итого:

272 619 009,51

54 323 684,49

326 942 694,00

Среднемесячный оборот

17 038 688,09

3 395 230,28

20 433 918,38

%

83,38%

16,62%

100%



Основные обороты клиент проводит через ОАО «ИМПЭКСБАНК». Через АКБ «Первый Инвестиционный» с Клиентом рассчитывается только один клиент – ОАО МГТС.



Обороты по счету больше выручки за счет полученных авансов по заключенным договорам.



Кредитная история положительная, ООО «Индустрия Строительства Связи» длительное время пользуется кредитами в ОАО «ИМПЭКСБАНК», ссудные обязательства выполнялись своевременно и в полном объеме.

№

Банк

Вид кредита

Сумма, руб.

Остаток ссудной задолженности

Дата выдачи кредита

Дата погашения по договору

%, годовых

Обеспечение

1

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

1 500 000

Полностью погашен

21.04.03г.

29.09.03г.

24

Поруч-во

2

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

гарантия

1 000 000

Полностью погашен

06.06.03г.

21.06.03г.

-

ОС

3

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

кр. линия

3 000 000

Полностью погашен

25.08.03г.

24.08.04г.

22

ОС, ТМЦ

4

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

2 600 000

Полностью погашен

29.09.03г.

29.12.03

20

Поруч-во

5

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

3 500 000

Полностью погашен

28.01.04г.

26.04.04г.

18

Поруч-во

6

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

1 570 000

Полностью погашен

26.04.04г.

26.07.04г.

18

Поруч-во

7

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

3 580 000

Полностью погашен

01.06.04г.

25.08.04г.

18

Поруч-во

8

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

4 920 000

Полностью погашен

25.08.04г.

23.11.04г.

18

Поруч-во

9

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

4 920 000

Полностью погашен

24.11.04

24.05.05г.

18

Поруч-во

10

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

кр. линия

6 000 000

Полностью погашен

29.11.04

28.11.05г.

18

ОС, ТМЦ

11

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

4 920 000

Полностью погашен

23.05.05г.

23.11.05г.

18

Поруч-во

12

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

4 517 000

Полностью погашен

17.11.05г.

17.05.06г.

14

Поруч-во

13

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

кр. линия

6 000 000

1 000 000

19.12.05г.

19.12.06г.

17

ОС, ТМЦ

14

^ ОАО «ИМПЭКСБАНК»

овердрафт

4 517 000

3 142 516,44

17.05.06г.

14.11.06г.

14

Поруч-во


При положительном решении Кредитного Комитета о возможности кредитования ООО «Индустрия Строительства Связи» текущий кредит будет полностью погашен.


^ Цель кредитования, источники погашения и обоснование условий кредитного соглашения:

Кредит запрашивается на пополнение оборотных средств для закупки материалов (в основном кабеля) для производственной деятельности. С компаниями – поставщиками ООО «Индустрия Строительства Связи» контактирует с момента образования:

ЗАО «Интегра Кабель» (Договор №05/03 от 11.12.03г. с неограниченным сроком действия);

ООО «Ассоциация ЕвроКабель» (по счету);

ООО «Интехстрой» (по счету);

ООО «ПроКабель» (по счету).

Выборка кредита предполагается 2-мя траншами в период закупки товара.

Погашение транша - ежемесячно равными долями, начиная со 2 месяца пользования кредитом.

Источниками погашения ссудных обязательств будет являться выручка от произведенных работ – строительства сооружений связи. По данным формы №2 среднемесячная выручка за 2005 год составляет 9,69 млн. руб.

Прогнозный кэш-флоу на период кредитования приведен в Приложении № 2.


^ Информация об обеспечении
В качестве обеспечения обязательств по запрашиваемому кредиту ООО «Индустрия Строительства Связи» предлагает следующее имущество, принадлежащее ему на праве собственности:

а) Транспортные средства:


№

п/п

Вид обеспечения

Справедливая стоимость

Дисконт*

Залоговая стоимость

1.

Грузовой бортовой ЗИЛ 47440С

190 000,00

0,60

114 000,00

2.

Автобус для маршрутных перевозок ГАЗ-322132

150 000,00

0,60

90 000,00

3.

Грузовой бортовой ЗИЛ 5301 ТО

190 000,00

0,60

114 000,00

4.

Грузовой бортовой ЗИЛ 5301 ТО

190 000,00

0,60

114 000,00

5.

Экскаватор-погрузчик Сase-580

870 000,00

0,60

522 000,00

6.

Грузовой самосвал МАЗ 555102-2120

450 000,00

0,65

292 500,00

7.

Грузовой бортовой ЗИЛ 5301ТО

230 000,00

0,65

149 500,00

8.

Экскаватор с гидромолотом CASE 580 SM

1 200 000,00

0,60

720 000,00

9.

Грузовой автомобильУАЗ-390902

140 000,00

0,65

91 000,00

10.

Фургон цельно-металлический ГАЗ-2705

170 000,00

0,65

110 500,00

11.

Фургон цельно-металлический ГАЗ-2705

170 000,00

0,65

110 500,00

12.

Фургон цельно-металлический ГАЗ-2705

170 000,00

0,65

110 500,00

13.

Грузовой бортовой МАN 25.372

700 000,00

0,60

420 000,00

14.

Грузовой бортовой МАN 17.232

420 000,00

0,60

252 000,00

15.

Фургон цельно-металлический ГАЗ 2705

240 000,00

0,65

156 000,00

16.

Грузовой ГАЗ 33023

200 000,00

0,65

130 000,00

17.

Автомобиль КАМАЗ 532150

900 000,00

0,70

630 000,00

18.

Автомобиль спец. для ремонта дорог на шасси ЗИЛ 48481 (ЭД105.1А)

1 100 000,00

0,65

715 000,00

19.

Компрессор Atlas Copco XAS 66 Dd

180 000,00

0,60

108 000,00

20.

Компрессор Irmer&Elze

170 000,00

0