Реферат: Ежеквартальныйотче т

Утвержден «12» февраля 2007 года

Советом директоров ОАО "Михайловский ГОК"

Протокол от «12» февраля 2007 года № 17


Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т
Открытое акционерное общество «Михайловский ГОК»

(полное фирменное наименование)


Код эмитента:


0

0

0

8

1

-
А



за IV квартал 2006г.

Место нахождения эмитента: 307170, Россия, Курская область, г. Железногорск, ул. Ленина, 21


Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете,

подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской

Федерации о ценных бумагах


От имени ОАО «Михайловский ГОК»

Генеральный директор

ООО УК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» М.Ю. Губиев

Дата «12 » февраля 2007г.

Главный бухгалтер

ОАО «Михайловский ГОК» Н. И. Бирюков Дата «12 » февраля 2007г. м.п.


Контактное лицо: Начальник отдела по акционерной работе – Ланина Жанна Викторовна

Тел.: (47148) 9-64-68, 9-25-93

Факс: (47148) 2-49-30, 94-248

Адрес электронной почты: e-mail: AKCIONER@MGOK.RU

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: www.MGOK.ru


^ ОГЛАВЛЕНИЕ: стр.

Введение 5

1. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения

о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также

об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 5

Лица, входящие в состав органов управления эмитента 5

Сведения о банковских счетах эмитента 6

Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента 6

Сведения об оценщике эмитента 7

Сведения о консультантах эмитента 7

Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 7

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 8 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента 8 2.2. Рыночная капитализация эмитента 8 2.3. Обязательства эмитента 8 2.3.1. Кредиторская задолженность 8 2.3.2. Кредитная история эмитента 8 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим

лицам 9 2.3.4. Прочие обязательства эмитента 9 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате

размещения эмиссионных ценных бумаг 9 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных

ценных бумаг 9 2.5.1. Отраслевые риски 9 2.5.2. Страновые и региональные риски 10 2.5.3. Финансовые риски 10 2.5.4. Правовые риски 11 2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента 11

2.5.6. Банковские риски 11

III. Подробная информация об эмитенте 12 3.1. История создания и развитие эмитента 12 3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента 12 3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента 12 3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента 12

3.1.4. Контактная информация 12 3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика 13 3.1.6. Филиалы и представительства эмитента 13 3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 13 3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента 13 3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 13 3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента 13 3.2.4 Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента. 13

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий 13 3.2.6. Совместная деятельность эмитента 18

3.2.7.Дополнительные требования к эмитентам, являющимся акционерными

инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями,

ипотечными агентами 18

3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью

которых является добыча полезных ископаемых 18 а) Запасы полезных ископаемых 18 б) Переработка полезных ископаемых 19 в) Сбыт продукции 20 3.2.9. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых

является оказание услуг связи 20

3.3. Планы будущей деятельности эмитента 20 3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах,

холдингах, концернах и ассоциациях 21 3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента 21 3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация

о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также

обо всех фактах обременения основных средств эмитента 26 3.6.1. Основные средства 26

IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 26

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента 26 4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств 26 4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента 26

4.3.1. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента 26

4.3.2. Финансовые вложения эмитента 26

4.3.3. Нематериальные активы эмитента 26

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического

развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и

исследований 26 4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента 28

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента 29

4.5.2. Конкуренты эмитента 29

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов

эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие

сведения о сотрудниках (работниках) эмитента 30 5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 30

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 35 5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов

по каждому органу управления эмитента 48 5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-

хозяйственной деятельностью эмитента 48 5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-

хозяйственной деятельностью эмитента 49 5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов

по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 56

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе

сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников

(работников) эмитента 56

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками

(работниками), касающихся возможности их участия в уставном

капитале эмитента 56

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках,

в совершении которых имелась заинтересованность 57

6.1. Сведения об общем количестве акционеров эмитента 57

6.2. Сведения об акционерах эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами

его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций,

а также сведения об акционерах таких лиц, владеющих не менее чем 20

процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных

акций 57

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном

капитале эмитента, наличии специального права ("золотой акции") 58

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента 58

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров эмитента, владеющих

не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5

процентами его обыкновенных акций 58

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась

заинтересованность 61

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности 62


VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация 62 7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента 62

7.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный

отчетный квартал 62

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный

финансовый год 62

7.4. Сведения об учетной политике эмитента 62

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет

экспорт в общем объеме продаж 62

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных

изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания

последнего завершенного финансового года 62

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое

участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности

эмитента 63

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах 63 8.1. Дополнительные сведения об эмитенте 63 8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента 63 8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента 63 8.1.3. Сведения о формировании и об использовании резервного фонда,

а также иных фондов эмитента 64 8.1.4. Сведения о порядке созыва и проведения собрания высшего органа

управления эмитента 64 8.1.5. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее

чем 5 процентами уставного капитала, либо не менее чем 5 процентами

обыкновенных акций 67

8.1.6. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом 69 8.1.7. Сведения о кредитных рейтингах эмитента 71 8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента 71 8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента,

за исключением акций эмитента 73 8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены

(аннулированы) 73

8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых находятся в обращении 74

8.3.3. Сведения о выпусках, обязательства эмитента по ценным бумагам

которых не исполнены (дефолт) 74 8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение

по облигациям выпуска 74 8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска 74

8.5.1.Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям

с ипотечным покрытием 74

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные

ценные бумаги эмитента 74 8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и

экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов,

процентов и других платежей нерезидентам 75

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым

эмиссионным ценным бумагам эмитента 75 8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах

по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента 77 8.10. Иные сведения 79







ВВЕДЕНИЕ

Обязанность осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета у ОАО «Михайловский ГОК» возникла согласно пп. б), в) п. 5.1. Положения о раскрытии … , так как:

- государственная регистрация дополнительного выпуска ценных бумаг Общества, сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг размещенных путем открытой подписки;

- ОАО «Михайловский ГОК» является акционерным обществом, созданными при приватизации государственного предприятия, в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций, так как указанный план приватизации предусматривал возможность отчуждения акций эмитента неограниченному кругу лиц.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.


^ I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов

управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе,

оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об

иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.


Лица, входящие в состав органов управления эмитента.

Сведения о персональном составе Совета директоров по состоянию на 31.12.2006 г.:

1. Басов Максим Дмитриевич, год рождения: 1975 г.

2. Варичев Андрей Владимирович, год рождения: 1967 г.- председатель

3. Губиев Максим Юрьевич, год рождения: 1967 г.

4. Дубровская Татьяна Борисовна, год рождения: 1969 г.

5. Зверев Алексей Владимирович, год рождения: 1963 г.

6. Кретов Сергей Иванович, год рождения: 1959 г.

7. Малявин Борис Яковлевич, год рождения: 1947 г.

8. Рыжков Константин Александрович, год рождения: 1976 г.

9. Тарасов Дмитрий Владимирович, год рождения: 1963 г.

10. Шувалов Сергей Яковлевич, год рождения: 1968 г.

11. Эфендиев Назим Тофик оглы, год рождения: 1963 г.

Сведения о персональном составе коллегиального исполнительного органа - Правления по состоянию на 31.12.2006 г.:

1. Губиев Максим Юрьевич, – председатель, год рождения: 1967 г.

2. Зверев Алексей Владимирович, год рождения: 1963 г.

3. Бирюков Николай Иванович, год рождения: 1956 г.

4. Батюхнов Владимир Степанович, год рождения: 1951 г.

5. Кретов Сергей Иванович, год рождения: 1959 г.

6. Печурин Андрей Александрович, год рождения: 1970 г.

7. Парфенов Александр Константинович, год рождения: 1955 г.

8. Ульянов Илья Геннадьевич, год рождения: 1958 г.


На основании решения годового Общего собрания акционеров ОАО "Михайловский ГОК" от 30.06.2006г. полномочия единоличного исполнительного органа по договору переданы управляющей организации.

Полное фирменное наименование управляющей организации: Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

Сокращенное фирменное наименование управляющей организации: ^ ООО УК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

Сведения о составе Совета директоров управляющей организации по состоянию на 31.12.2006 г.:

1. Басов Максим Дмитриевич, год рождения: 1975 г.

2. Губиев Максим Юрьевич, год рождения: 1967 г.

3. Мошири Ардаван Фархад, год рождения: 1955 г.

4. Стрешинский Владимир Яковлевич, год рождения: 1969 г.

5. Эфендиев Назим Тофик оглы, год рождения: 1963 г.

Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа управляющей организации - Генеральный директор Губиев Максим Юрьевич, год рождения: 1967 г.


1.2. Сведения о банковских счетах эмитента.

Сведения об основных банковских счетах ОАО "Михайловский ГОК"

по состоянию на 31.12.2006 г.

№

пп

Полное наименование

(сокращенное наименование)

Место нахождения банка

Номер корреспондентского счета банка

Номер счета

Тип счета

БИК

ИНН

1

2

3



Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк Австрия» г.Москва

(ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» г.Москва)

г. Москва,

ул. Троицкая 17/1

30101810200000000700

40702840800001400865

40702840500000400865

40702810500001400865


долл США-тек.

долл.США-тран

рос.руб.-расч.

044525700

7702167170

4

5

6


Закрытое акционерное общество «Международный Московский Банк»

(ЗАО «Международный Московский Банк»)

г. Москва, Пречистенская

наб. 9

30101810300000000545

40702840200010344258

40702840500010344259

40702810600010344257


долл США-тек.

долл.США-тран

рос.руб.-расч.

044525545

7710030411

7

8

9

Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк)

г.Москва, пр-т ак.Сахарова 9

30101810500000000060

40702840511471031059

40702840211471111059

40702810211471031059

долл США-тек.

долл.США-тран

рос.руб.-расч.

044525060

7708011796

10

11

12

13

14

15

16

17

18

Открытое акционерное общество Внешторгбанк, г Курске, дополнительный офис г. Железногорска

(ОАО «Внешторгбанк» доп.офис г. Железногорска)

Курская обл.,

г..Железногорс к, ул. Рокоссовского 58-60

30101810300000000716

40702810542020000001

40702840842020000001

40702840742020100001

40702978442020000001

40702978342020100001

40702826442020000001

40702826342020100001

40702124542020000001

40702124442020100001

рос.руб.-расч

.долл США-тек.

долл.США-тран

евро-текущ

евро-транзитн

ф.стерл.-тек.

Ф.стерл.-транз

канн. долл.-тек.

канн. долл.-транз.

043807716

7702070139

19

20

21

Закрытое акционерное общество «Коммерцбанк (Евразия)»

(ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»

г. Москва, Кадашевская наб., 14/2

40702810600002301349

40702840900002301349

40702840000012301349

40702810600002301349

долл США-тек.

долл.США-тран

рос.руб.-расч.

044525105

7710295979




Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «ПвК Аудит»

Место нахождения: 115054, Москва, Космодамианская набережная, д.52, стр.5

Тел./ факс(495) 967 60 00:, факс (495) 967 60 01.

Адрес электронной почты: Общество информацией не располагает

Данные о лицензии аудитора:

Номер лицензии: Е 376

Дата выдачи: 20.05.2002г.

Срок действия: 20.05.2007г.

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов Российской Федерации.

Сведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях): ^ Общество информацией не располагает.

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: Независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности проводилась аудитором за отчетный год, окончившийся 31 декабря 2005 года.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента отсутствуют.

Раскрывается информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):

-доли участия ЗАО «ПвК Аудит» в уставном капитале ОАО "Михайловский ГОК": нет.

-представление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом: заемные средства не предоставлялись.

-наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей: эмитент не принимает участие в совместной деятельности с аудитором, родственные связи отсутствуют.

-сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором): должностные лица ОАО "Михайловский ГОК" не являются одновременно должностными лицами аудитора.

Порядок выбора аудитора эмитента:

В ОАО "Михайловский ГОК" утверждение аудитора общества относится к компетенции Общего собрания акционеров в соответствии с пунктом 18.2.16 Устава: «утверждение Аудитора Общества (решение принимается большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в Общем собрании)».

В соответствии с пунктом 25.13. Устава «... Комитет по аудиту Совета директоров в соответствии с полномочиями проводит на конкурсной основе оценку кандидатов для утверждения Аудитором Общества и представляет соответствующее предложение Совету директоров, который готовит обоснованные рекомендации для утверждения аудиторской организации Общим собранием акционеров».

Аудиторская проверка в рамках специальных аудиторских заданий не проводилась.

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, а также информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги: В соответствии с п. 19.2.19. Устава определение размера оплаты услуг Аудитора относится к компетенции Совета директоров. Размер вознаграждения Аудитора определяется в соответствии с заключенным договором. Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги нет.


^ Сведения об оценщике эмитента.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Курская универсальная биржа»

Сокращенное фирменное наименование: ООО "Курская универсальная биржа"

Место нахождения: 305029 , Курская область, г. Курск, ул. Карла Маркса, д. 62.

Тел.: Факс: информации не располагаем

Данные о лицензии оценщика:

Номер лицензии: 009243

Дата выдачи: 02.08.2004г.

Срок действия: до 02.08.2009 г.

Орган, выдавший лицензию: Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом


Информация об услугах по оценке: определение рыночной стоимости основных средств, недвижимого имущества эмитента, в отношении которых эмитентом осуществлялась переоценка стоимости.


Сведения о консультантах эмитента.

Финансового консультанта на рынке ценных бумаг и иных консультантов ОАО «Михайловский ГОК» не имеет.


1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет:
^ Бирюков Николай Иванович
Год рождения: 1956 г.

Организация: ОАО "Михайловский ГОК"

Должность: Главный бухгалтер

^


II. Основная информация о
финансово-экономическом состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента.

Сведения в отчетном квартале не предоставляются.


^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента.

Рыночная капитализация за 2001-2005гг. и 4 кв. 2006 г.

наименование показателя

Величина показателя по годам, тыс.руб.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

4 кв. 2006 г.*

рыночная капитализация

3 305 584**

5 066 475

5 680 972

21 267 488

52 495 243

51 239 530

*Рыночная капитализация рассчитана как произведение количества обыкновенных акций на рыночную цену одной акции, предоставленную организатором торговли на рынке ценных бумаг - ЗАО «ФБ ММВБ», в Котировальный список которого включены обыкновенные акции ОАО "Михайловский ГОК" на дату окончания последнего отчетного завершенного отчетного периода.

** Информация приведена с использованием затратного подхода методом «Стоимости чистых активов». Применяемый метод не позволяет точно определить стоимость предприятия (т.к. расчет основан на основе бухгалтерских данных, без учета реальных условий хозяйствования), но позволяет проследить динамику ее изменения


^ 2.3. Обязательства эмитента.

2.3.1. Кредиторская задолженность.

Сведения в отчетном квартале не предоставляются.


2.3.2. Кредитная история эмитента.

Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних

завершенных финансовых лет и действующим на дату окончания отчетного квартала

кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга, по которым

составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату

последнего завершенного отчетного квартала,

предшествующего заключению соответствующего договора.

Наименование

обязательства

Наименование

кредитора (заимодавца)

Размер основного долга, руб./иност.

валюта

Срок выдачи

срок погашения

Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и /или установленных процентов, срок просрочки, дней

2001 год

Договор- кредитная линия

ОАО «Импэксбанк» г. Москва

399 133 р.

05.12.2000г.

30.09.2003г.

нет

2002 год

Кредитный договор

ОАО «Импэксбанк» г. Москва

310 000 р.

26.03.2002г.

29.03.2002г.

нет

2003 год

Договор

ОАО «Импэксбанк» г. Москва

13 063$

03.09.2003г.

03.09.2004г.

нет

Кредитная линия

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

10 000$

27.08.2003г.

31.08.2005г.

нет

2004 год

Кредитная линия

ЗАО «Международный Московский банк»

10 000$

05.04.2004г.

05.04.2005г.

нет

Кредитная линия

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

15 000$

26.10.2004г.

30.09.2006г.

нет

Кредитная линия

ЗАО «Сити Банк»

10 000$

20.05.2004г.

19.05.2005г.

нет

2005 год

Кредитная линия

ОАО «Внешторгбанк»

250 000$

12.09.2005г.

12.09.2007г.

нет

Кредитная линия

ЗАО «Международный Московский банк»

10 000$

26.04.2005г.

26.04.2007г.

нет

Кредитная линия

ЗАО «Международный Московский банк»

20 000$

14.06.2005г.

14.12.2005г.

нет

Кредитная линия

Росбанк

16 800$

02.09.2005г.

28.10.2005г.

нет

Кредитная линия

Росбанк

10 000$

20.09.2005г.

20.10.2005г.

нет

Кредит

«Коммерцбанк Актиенгезельшафт» и БНП Париба СА» (Париж)

200 000$

27.10.2005г.

27.11.2008г.

нет

Кредит

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

30 000$

29.06.2005г.

30.06.2008г.

нет

Кредит

^ АКБ «ТРАСТ»

600 000 р.

21.10.2005г.

24.01.2006г.

нет

2006 года

Кредит

Курский ф-л Банка Москвы

6 049$

14.04.2006г.

22.09.2006г.

нет

Кредит

ЗАО «Банк Натексис»

10 000$

27.02.2006г.

27.08.2007г.

нет

Кредит

ОАО АКБ «Росбанк»

30 000$

30.05.2006г.

30.08.2006г.

нет

Кредит

ОАО «Внешторгбанк»

227 500$

12.09.2005г.

12.09.2007г.

нет

Кредит

«Коммерцбанк Актиенгезельшафт» и БНП Париба СА» (Париж)

167 750$

27.10.2005г.

27.11.2008г.

нет

Кредит

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

30 000$

29.06.2005г.

30.06.2008г.

нет

Кредит

ЗАО «Международный Московский банк»

10 000$

27.04.2005г.

26.04.2007г.

нет

Кредит

ЗАО «Международный Московский банк»

20 000$

21.11.2005г.

21.11.2007г.

нет

Кредит

ЗАО «Банк Натексис»

8 000$

27.02.2006г.

27.08.2007г.

нет

4кв. 2006г.

Кредит

ОАО «Внешторгбанк»

207 500 000$

12.09.2005г.

12.09.2007г.

нет

Кредит

«Коммерцбанк Актиенгезельшафт» и БНП Париба СА» (Париж)

148 400 000$

27.10.2005г.

27.11.2008г.

нет

Кредит

ЗАО «Райффайзенбанк Австрия»

28 421 053$

29.06.2005г.

30.06.2008г.

нет

Кредит

ЗАО «Международный Московский банк»

10 000 000$

27.04.2005г.

26.04.2007г.

нет

Кредит

ЗАО «Международный Московский банк»

20 000 000$

21.11.2005г.

21.11.2007г.

нет

Кредит

ЗАО «Банк Натексис»

6 000 000$

27.02.2006г.

27.08.2007г.

нет

ОАО "Михайловский ГОК" 29.05.2002 года осуществлено досрочное погашение процентных документарных облигаций на предъявителя первой серии в количестве 1 500 000 шт. номинальной стоимостью 1000 рублей каждая /государственный регистрационный номер выпуска: 4-01-00081-А, дата государственной регистрации выпуска: 27.03.2000г./. Погашение облигаций предъявленных к досрочному погашению осуществлено в соответствии с условиями выпуска: по номинальной стоимости, при этом владельцам облигаций и (или) номинальных держателей облигаций выплачен накопленный процентный доход по облигациям на период с даты начала размещения облигаций до даты досрочного погашения облигаций в размере- 268,47руб. на каждую. В отчетном квартале эмиссия облигаций не осуществлялась.


^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам.

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам , (тыс.руб.)




по состоянию на 31.12.2006 г.

общая сумма обязательств

сумма предоставленного обеспечения

в форме залога

поручительства

ОАО "Михайловский ГОК"

12 775 729

1 741 605

1 741 605

---

3-х лиц

5 498 704

4 785 468

---

4 785 468

Обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам, составляющих более 5% балансовой стоимости активов нет.


^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента.

Сведения по прочим обязательствам эмитента не могут быть представлены за 4 кв. 2006г. до составления годовой бухгалтерской отчетности, а будут представлены дополнительно в отчете за 1 кв. 2007г.


^ 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг в отчетном квартале не осуществлялась.


^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг.

Политика эмитента в области управления рисками: управление рисками направлено на определение событий, которые могут влиять на Общество, и осуществляется на основе детального анализа текущей экономической ситуации в экономике и горнорудной отрасли РФ, анализа финансово-хозяйственной деятельности Общества и факторов, оказывающих на нее влияние, страхования имущества, процедуры подбора поставщиков на конкурсной основе, а также других методов обеспечения эффективного управления рисками.


^ 2.5.1. Отраслевые риски.

ОАО "Михайловский ГОК" является предприятием, осуществляющим добычу и обогащение железных руд. Указанные виды деятельности является энергоемким, а также связаны с перевозкой собственной продукции железнодорожным транспортом. Основными потребителями производимой обществом продукции являются металлургические предприятия как отечественные, так и зарубежные.

Ухудшение ситуации в отрасли может быть связано с рисками, как на внутреннем, так и на внешнем рынках, следствием которых может быть увеличение цен на энергоносители, рост железнодорожных тарифов, установление ограничений для металлургических предприятий по экспорту производимой продукции, колебания цен на рынке железорудной продукции.

На внутреннем рынке основной риск - снижение уровня востребованности производимой эмитентом продукции из-за роста цен на электроэнергию и энергоносители, роста железнодорожных тарифов и цен на горюче-смазочные материалы, которые влекут за собой увеличение себестоимости продукции, следствием которой является снижение ее конкурентоспособности и уменьшение прибыли эмитента.

На внешнем рынке основной риск - введение запретительных импортных пошлин на производимую эмитентом продукцию, а также на продукцию основных отечественных контрагентов эмитента, - что уменьшает объем экспортируемой продукции, увеличивает таможенные расходы и влечет снижение прибыли.

Кроме того, предприятия горнорудной промышленности подвержены риску перепроизводства. Черные металлы были и остаются основным конструктивным материалом в промышленности. Тем не менее, существуют прогнозы снижения потребления черных металлов в ближайшее десятилетие.

Указанные риски, как правило, приводят к уменьшению размера получаемой прибыли. К основным обязательствам эмитента по ценным бумагам можно отнести выплату дивидендов владельцам привилегированным акций. Учитывая определенный уставом общества размер выплачиваемых дивидендов на привилегированные акции, события, связанные с возможными отраслевыми рисками, не могут существенно отразиться на выполнении эмитентом обязательств по ценным бумагам.

В случае наступления возможных отраслевых рисков эмитент планирует провести мероприятия по сокращению внутренних издержек, повышению качества выпускаемой продукции, а также расширить номенклатуру выпускаемой продукции за счет более высоких переделов.


^ 2.5.2. Страновые и региональные риски.

Эмитент ведет деятельность на территории Российской Федерации, зарегистрирован в качестве налогоплательщика в г. Железногорске Курской области, а также в качестве крупнейшего налогоплательщика в г. Москве и имеет производственные связи с большинством регионов страны. Поэтому высока вероятность рисков связанных с политической и экономической ситуацией в стране и регионе: - смена руководства страны и региона, которая может привести к изменению политического и экономического курса страны и региона, что может отразиться на финансовом положении предприятия. При возникновении указанных рисков действия эмитента будут направлены на сохранение производственного потенциала и удержания стабильности финансового состояния.

Удаленность эмитента от существующих мест военных действий и военных конфликтов позволяет эмитенту избежать рисков связанных с ними. Учитывая, что эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика в достаточно устойчивом регионе страны, сохраняется лишь риск возникновения чрезвычайной ситуации, связанный с расположенной в этом же регионе Курской АЭС.

У эмитента, как предприятия работающего с энергетическими и транспортными организациями, и металлургическими комбинатами имеется вероятность рисков, связанных с забастовками работников на железнодорожном транспорте, в энергетических и металлургических организациях. Однако, принимая во внимание стабилизацию в экономике в целом, можно квалифицировать данные риски как маловероятные.

Риски, связанные с географическими особенностями страны (региона), у эмитента минимальны, так как в регионе, в котором эмитент зарегистрирован, маловероятны стихийные бедствия, возможность прекращения транспортного сообщения в связи с удаленностью или труднодоступностью.


^ 2.5.3. Финансовые риски.

Деятельность любой компании в сфере денежно-кредитного обращения всегда сопровождена долей финансового риска. К факторам, влияющим на степень риска относятся как зависящие, так и независящие от компании причины, как, например, международные экономические отношения, изменение налогового законодательства, колебание курса валют влияющие на деятельность предприятий как в позитивном, так и в негативном направлении. ОАО «Михайловский ГОК» в процессе своей деятельности предпринимает все меры для оптимизации финансовых рисков. Принятие управленческих решений менеджментом компании предполагает исключение возникновения высоко рисковых ситуаций, или отказ от реализации мероприятий, связанного с повышенным уровнем риска. Предельное значение допустимого риска при реализации инвестиционных и финансовых проектов лимитируется, вследствие чего снижается потенциальный ущерб от наступления рискового события. С целью подготовки необходимой деловой информации для принятия финансовых решений производится целенаправленный ежедневный мониторинг деятельности предприятия и исполняемых проектов. Обязательства предприятия в виде кредитов, займов, кредиторской задолженности поддерживаются на оптимальном уровне. Высокая доля кредитов в иностранной валюте обеспечивает положительную курсовую разницу при снижении валютных курсов.

Объем платежей по выполнению обязательств покрывается полностью выручкой от реализации. Риски эмитента, связанные с изменением процентных ставок, курса обмена иностранных валют за рассматриваемый период были не значительны, результаты от их изменения не имели существенного влияния на показатели деятельности предприятия. Наряду с обязательствами в иностранной валюте (кредиты, импорт) предприятие имеет экспортную выручку, наличие которых сглаживает влияние курса валют. Риски эмитента, связанные с деятельностью эмитента и инфляционными процессами в большей мере зависят от станового и отраслевого рисков, последний из которых несколько ниже для горнодобывающей отрасли на фоне фондового рынка в целом. Кроме того, проводятся мероприятия по снижению издержек, что уравновешивает инфляционный процесс и поддерживает оптимальный уровень цен на