Реферат: Аналитический обзор финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Республики Хакасия

Аналитический обзор финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Республики Хакасия


Лавренко А.В., Адыгаева Е.В.

ХФ ФГОУ ВПО КрасГАУ, г. Абакан


В настоящее время сельское хозяйство Республики Хакасия (РХ) находится в очень сложной ситуации. Однозначно дать оценку финансовому состоянию сельскохозяйственных предприятий в целом невозможно. С одной стороны, не остановлена тенденция снижения поголовья скота, сокращения производства мяса говядины, свинины. С другой стороны, возможность привлечения заемных средств позволяет некоторым предприятиям республики развиваться и увеличивать объемы производства. Цель данной статьи дать обзорную характеристику финансовому состоянию сельскохозяйственных предприятий республики Хакасия по состоянию на конец 2007 года на основе сводного баланса сельскохозяйственных предприятий РХ.

На основании данных годовых бухгалтерских отчетов сельскохозяйственных предприятий республики Хакасия за 2005-2007 гг. был составлен сводный аналитический баланс сельскохозяйственных предприятий (табл. 1).

Данные о составе и структуре имущества предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия за 2005-2007 гг., представленные в сводном аналитическом балансе (табл. 1), свидетельствуют о том что общая стоимость имущества предприятий, включая деньги и средства в расчетах, в течение всего анализируемого периода увеличивалась: в 2007 по сравнению с 2005 гг. стоимость имущества выросла соответственно на 482364 тыс. руб. (или на 20,09%), а в сравнении с 2006 г. на 160320 (или на 5,89%).

Причем данное увеличение происходило главным образом за счет роста мобильных (оборотных) активов, опережающего рост внеоборотных средств: в 2007г. по сравнению с 2006г. оборотные средства выросли на 104396 тыс. руб. (7,01%), в 2007г. по сравнению с 2005г. – на 443262 тыс. руб. (38,51 %). В 2007 г. величина оборотных средств увеличилась на 443262 тыс. руб., что составило 55,28% от общей стоимости имущества.

В составе имущества в течение 2005-2007 гг. происходили изменения. Изменения произошли в основном из-за увеличения стоимости оборотных средств. Если в 2005г. доля оборотных средств составляла 47,93%, то к концу 2007г. она выросла на 7,35% и составила 55,28%. Причиной увеличения оборотных средств стало увеличение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и запасов и затрат. Рост запасов и затрат сопровождался уменьшением их удельного веса производственных запасов в общей стоимости имущества с 26,56% в 2005г. до 24,61% в 2007г. В 2005 и 2007 гг. наблюдается тенденция к увеличению в составе оборотных активов доли дебиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что сельскохозяйственные предприятия Республики Хакасия не соблюдают договорную и расчетную дисциплину и несвоевременно рассматривают претензии по возникающим долгам.

В изменении иммобилизованных средств предприятия (основные средства, НМА и другие внеоборотные активы) за 2006-2007 гг. не прослеживается значительных изменений. В составе внеоборотных активов в течение всего анализируемого периода большой удельный вес занимают основные средства, но их доля постепенно снижается (если в 2005 г. доля основных средств в общей величине имущества составляла 11,11%, то к концу 2007г. данная величина сократилась до 10,31 %). Можно отметить увеличение стоимости основных средств в 2007г. по сравнению с 2005г. на 30496 тыс. руб. (на 11,43%).

Из года в год в структуре иммобилизованных средств присутствует такая составляющая, как незавершенное строительство. Данное обстоятельство негативно влияет на текущее финансовое положение предприятий, поскольку свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов в не законченные строительством объекты.

Анализируя пассив баланса, можно отметить, что увеличение источников имущества предприятия в 2007 году было обеспеченно увеличением собственного капитала и уменьшением обязательств предприятия. Величина собственного капитала в 2007 г увеличилась по сравнению с 2005 г. на 262122 тыс. руб.

Удельный вес источников собственных средств в 2005 году составил 63,82%, в 2006 - 58,62%, в 2007 – 62,23%, что говорит о незначительном снижении независимости предприятия от заемных и привлеченных средств, об уменьшении их финансовой устойчивости.

Ключевым этапом данного раздела анализа является выявление степени соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, собственного и заемного капитала, покрытия собственным капиталом величины внеоборотных активов. Из анализируемой таблицы (табл. 1) видно, что дебиторская задолженность сельскохозяйственных предприятий РХ в 2 раза превышает кредиторскую, что свидетельствует о наличии средств для покрытия обязательств, однако предприятия не соблюдают договорную и расчетную дисциплину и несвоевременно рассматривают претензии по возникающим долгам.

Положительным моментом является то, что величина собственного капитала превышает величину заемного капитала.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Когда говорят о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расчеты. Исходя из вышесказанного, ликвидность предприятия – это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Оно может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ А4

Таблица 2

Анализ абсолютных показателей ликвидности и платежеспособности

предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия за 2005-2007 гг.

Актив

2005г

2006г

2007г

Пассив

2005г

2006г

2007г

Платежный излишек или недостаток

Процент покрытия обязательств



















А1 [с.260 +с.250]


30070

120547

128062

П1[с.620+с.660]

314398

501227

373382

-284328

-380680

-245320

9,56

24,05

34,30

А2[с.240 +с.270]


483079

673701

756439

П2 [с.610]

231349

319156

379212

251730

354545

377227

208,81

211,09

199,48

А3[с.210 -с.215 +с.220 +с.140]


688085

734225

734189

П3 [с.510 + с.520]

321563

305066

336050

366522

429159

398139

213,98

240,68

218,48

А4[с.110 +с.130 +с.216 +с.230]


1199643

1194448

1264551

П4[с.490+с.630+с.640+с.650]


1534017

1597922

1795047

-334374

-403474

-530496

78,20

74,75

70,45

В таблице (табл. 2) приведен анализ абсолютных показателей ликвидности предприятий Республики Хакасия. Из нее мы видим, что сводные балансы предприятий за 2005-2007 гг. не соответствуют критериям абсолютной ликвидности.

Так, характеризуя ликвидность баланса, следует отметить, что в период с 2005 по 2007 г. наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов – денежных средств – для покрытия наиболее срочных обстоятельств: в 2005 г. – 284328 тыс. руб., в 2006 г. – 380680 тыс. руб., в 2007 г. - 245320 тыс. руб. Эти цифры говорят о том, что в 2005 г. только 9,56%, в 2006 г. – 24,05%, а в 2007 г. – 34,30% срочных обязательств было покрыто срочными активами. Таким образом, наблюдается тенденция к ухудшению ситуации.

В 2005-2007 гг. отмечается наличие платежных средств у предприятий Республики Хакасия для покрытия краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами. У предприятий так же достаточно средств для покрытия долгосрочных пассивов медленно реализуемыми активами. Собственные средства сельхозпредприятий превышают величину внеоборотных активов.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности. Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе.

Таблица 3

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности

предприятий Республики Хакасия за 2005-2007 гг.

Коэффициент

2005г

2006г

2007г

Интервал оптимальных значений

Изменение

2006г. от 2005г.

2007г. от 2006г.

2007г. от 2005г.

1

2

3

4

5

6

7

8

1.Коэф. текущей ликвидности (покрытия) Кп=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2,20

1,86

2,15

1≤Кп≤2

-0,34

0,29

-0,05

2.Коэф. критической (быстрой, срочной) ликвидности Ккл=(А1+А2)/(П1+П2)

0,94

0,97

1,18

Ккл≥0,8-1

0,03

0,21

0,24

3.Коэф. абсолютной ликвидности Кал=А1/(П1+П2)

0,06

0,15

0,17

Кал≥0,2-0,5

0,09

0,02

0,12

4.Коэф. «цены» ликвидации Кцл=(А1+А2+А3+А4) /(П1+П2+П3)

2,77

2,42

2,65

Кцл≥1

-0,35

0,23

-0,12

5.Общий коэф. ликвидности баланса Коб=(А1+0,5А2+0,3А3) /(П1+0,5П2+0,3П3)

0,91

0,90

1,09

Колб≥1

-0,01

0,19

0,19

6. Коэф. перспективной платежеспособности Кпп=П3/А3

0,47

0,42

0,46

Рост данного показателя в динамике трудно оценить

-0,05

0,04

-0,01

7.Коэф. задолженности Кз=П3/(А1+А2+А3+А4)

0,13

0,11

0,12

Кз<0,38

-0,02

0,00

-0,02

8.Коэф. общей платежеспособности Коп=(П2+П3)/(А3+А4)

0,29

0,32

0,36




0,03

0,03

0,06

Исследуя данные таблицы (табл.3) можно сказать следующее:

Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за 2005-2007 гг. выше рекомендуемого значения. Это говорит о нерациональном вложении средств предприятиями сельского хозяйства Республики Хакасия и неэффективном их использовании.

Фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в 2005-2007гг. ниже нормативных, однако просматривается тенденция к увеличению. В современных условиях по фактическим значениям этого показателя нельзя делать определенных выводов о работе предприятия, поскольку, во-первых, при высокой инфляции нецелесообразно поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, т.е. денег и краткосрочных ценных бумаг, так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов, т.е. в запасы сырья, материалов, в оборудование, здания и сооружения. Во-вторых, в условиях высокой инфляции предприятию невыгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность, так как за ее счет происходит процесс косвенного кредитования предприятия.

Расчет общего коэффициента ликвидности свидетельствует о том, что в 2007 гг. значение коэффициента соответствовало рекомендованному значению. Это говорит, что большая часть предприятий является платежеспособными и надежными партнерами. В 2005 и 2006 году значение не соответствует рекомендованному, что говорит о существующем риске при хозяйственных и кредитных взаимоотношениях с исследуемыми хозяйствами.

Результаты коэффициента задолженности говорят о том, что на 1 руб., вложенный в активы в 2005 году приходится 0,13 руб. долгосрочных обязательств, в 2006-2007 гг. соответственно 0,11 и 0,12 руб. Таким образом, у предприятий сельского хозяйства РХ нет большой необходимости для покрытия долгосрочных платежей.

Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о том, что в случае ликвидации исследуемого хозяйства и продажи имущества все внешние обязательства будут покрыты.

Расчет коэффициента общей платежеспособности показывает, что доля покрытия кредитов и займов за счет нематериальных и материальных активов не достаточно высока, т.е. на 1 руб., вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, а также запасы и затраты, в 2005 г. приходится 0,29 руб., в 2006 – 0,32 руб., в 2007 – 0,36 руб. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Рост коэффициента говорит о положительной тенденции.

Таким образом, предприятия сельского хозяйства Республики Хакасия нельзя признать достаточно ликвидными и платежеспособными. Об этом свидетельствуют абсолютные и относительные показатели ликвидности и платежеспособности.

Проверим оценку финансовой устойчивости предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия за 2005-2007 гг. по методике, предложенной В.Л. Быкадоровым и П.А. Алексеевым, с учетом мнения А.И. Ковалева и В.П. Привалова.

Таблица 4

Основные типы финансовой устойчивости

Тип финансовой

Устойчивости

Трехмерный показатель

Источники покрытия затрат

Краткая характеристика

1. Абсолютная финансовая устойчивость

S= (1;1;1;)

Собственные оборотные средства (Ес)

Высокая платежеспособность; нет зависимости от кредитора

2. Нормальная финансовая устойчивость

S= (0;1;1;)

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники (Ет)

Нормальная платежеспособность; эффективно используются заемные средства

3. Неустойчивое финансовое состояние

S= (0;0;1;)

Общая величина основных источников (Е∑)

Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников


4. Кризисное финансовое состояние

S= (0;0;0;)

-

Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

В начале, необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятий сельского хозяйства РХ по исходным данным, приведенным в таблице (табл. 4). Выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости (см.табл. 4).

Таблица 5.

Исходные данные для расчетов показателей анализа финансового

состояния предприятий сельского хозяйства

Республики Хакасия за 2005-2007 гг.

Строка

Фактические значения

Изменение за анализируемый период

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2006 г. от 2005 г.

2007 г. от 2006 г.

2007г. от 2005г.

1

2

3

4

5

6

7

1. Имущество предприятия (ВБ)=итог баланса

2401359

2723403

2883723

322044

160320

482364

2. Собственные средства (Ис)=[с.490 +с.640 +с.650]

1532545

1596519

1794667

63974

198148

262122

3. Заем. Средства - всего[с.510 +с.610+с.620]

594083

924144

927059

330061

2915

332976

3.3. Кредиторская задолженность=[с.620]

48336

103761

174465

55425

70704

126129

4. Внеоборотные активы (Ос)= [с.190]

231349

319156

379212

87807

60056

147863

4.1. Основные средства=[с.120]

273227

201305

161585

-71922

-39720

-111642

4.2. Незавершенное строительство=[с.130]

1250396

1233574

1289498

-16822

55924

39102

5. Запасы и затраты (З)= [с.210+с.220]

1100379

1097399

1155496

-2980

58097

55117

6. Денежные средства, расчеты и прочие активы = [с.230+с.240+ с.250+с.260+с.270]

96916

95272

93105

-1644

-2167

-3811

7. Оборотные средства (Обс)= [с.290]

637814

695581

709724

57767

14143

71910


Анализ и оценка финансовой устойчивости показал, что предприятия находятся в кризисном финансовом состоянии (табл.5), поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность хозяйств не покрывают их кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Однако в 2006, 2007 гг. запасы и затраты предприятий обеспечены собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. Отрицательным моментом является недостаточное использование в хозяйстве внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы привлекаются, но не в полном объеме, краткосрочные обязательства превышают более чем в 2 раза долгосрочные кредиты.

На наш взгляд, для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы и дополнительно привлекать долгосрочные заемные средства.

Таблица 6

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

предприятий сельского хозяйства РХ за 2005-2007 гг.

Строка

Фактические значения

Изменение за анализируемый период

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2006г. от 2005 г.

2007 г. от 2006 г.

2007 г. от 2005 г.

1

2

3

4

5

6

7

1. Собственные оборотные средства (Ес)= [с.2 -с.4 табл.2.8]

282149

362945

505169

80796

142224

223020

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед)= [с.1 табл.2.9 +с.3.1 табл.2.8]

330485

466706

679634

136221

212928

349149

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е∑)= [с.1 табл.2.9 +с.3.2 табл.2.8]

561834

785862

1058846

168603

202280

370883

4. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (ΔЕс)= [с.1 табл.2.9 -с.5 табл.2.8]

-355665

-332636

-204555

23029

128081

151110

5. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (ΔЕд)= [с.2 табл.2.9 -с.5 табл.2.8]

-307329

-228875

-30090

78454

198785

277239

6. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затарат (ΔЕ∑)= [с.3 табл.2.9 -с.5 табл.2.8]

-75980

90281

349122

110836

188137

298973


Анализируя показатели таблицы (табл. 6.) построим таблицу (табл. 7.), в которой определим, к какому типу финансовой устойчивости относятся в совокупности предприятия сельского хозяйства РХ.

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости

предприятий сельского хозяйства РХ за 2005-2007 гг.

Год

Трехмерный показатель типа

финансовой устойчивости

(ΔЕс)

(ΔЕд)

(ΔЕ∑)

2005г

0

0

0

2006г

0

0

1

2007г

0

0

1

Как видно из таблицы (см. табл. 6.) показатели ΔЕс, ΔЕд, ΔЕ∑ в 2005 г равны 0, значит предприятия сельского хозяйства РХ в исследуемом периоде находятся в кризисном (критическом) финансовом состоянии. В такой ситуации наблюдаются наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Однако, в 2006, 2007 году показатель ΔЕ∑ равен 1. Это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости предприятий отрасли.

Таблица 8

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

предприятий сельского хозяйства РХ за 2005-2007 гг.


Строка

Фактические значения

Изменение за анализируемый

Период

2005г.

2006г.

2007г.

2005г.

2006г.

2007г.

1

2

3

4

5

6

7

1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко>0,1

0,245

0,244

0,317

-0,002

0,073

0,072

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз>0,6-0,8

0,442

0,522

0,712

0,079

0,190

0,269

3.Коэффициент маневренности собственного капитала Км>0,2-0,5

0,184

0,227

0,281

0,043

0,054

0,097

4.Индекс постоянного актива Кп

0,816

0,773

0,719

-0,043

-0,054

-0,097

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдпа

0,031

0,061

0,089

0,030

0,028

0,058

6.Коэффициент реальной стоимости имущества Крси>0,5

0,584

0,532

0,520

-0,051

-0,012

-0,064

7.Коэффициент имущества производственного назначения Кпим>0,5

0,786

0,708

0,693

-0,078

-0,015

-0,093

8.Коэффициент автономии Ка>0,

0,638

0,586

0,622

-0,052

0,036

-0,016

9.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с<0,7

0,182

0,265

0,309

0,082

0,044

0,126

10.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Км/и

0,920

1,208

1,236

0,287

0,029

0,316

11.Коэффициент прогноза банкротства Кпб

0,383

0,430

0,421

0,047

-0,009

0,038

Как видно из таблицы (см.табл. 8), в отрасли наблюдается финансовая независимость сельхозпредприятий от заемных средств. Это подтверждается коэффициентами автономии и соотношением заемных и собственных средств. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение, благоприятную структуру финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Превышение рекомендуемого значения данного показателя указывает на расширение возможности привлечения средств со стороны.

Из соотношения заемных и собственных средств видно, что большая часть сельскохозяйственных предприятий Республики Хакасия являются надежными партнерами и риск их кредитования минимален.

Полученные результаты коэффициента реальной стоимости имущества показывают, что предприятия сельского хозяйства Республики Хакасия имеют достаточно высокий уровень производственного потенциала и обеспеченность производственного процесса необходимыми средствами производства.

Как и предыдущий показатель, коэффициент имущества производственного назначения в целом по отрасли имеет высокое значение. Это свидетельствует о высокой доле имущества производственного назначения в общей стоимости активов предприятии.

Коэффициент маневренности по отрасли близок к рекомендуемому значению на протяжении всего исследуемого периода. Это говорит о возможности осуществления ими финансового маневра.

Уровень коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами только лишь в 2007г. имеет значение соответствующее нормативному. В 2005-2006гг. значение коэффициента не соответствовало нормативу. Это свидетельствует о том, что собственные оборотные средства не могут покрыть материальные запасы. Следовательно, предприятия сельского хозяйства нуждаются в привлечении заемных средств.

Фактические значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что в отрасли имеется нормальный уровень обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств растет из года в год, т.е. хозяйства стали больше средств вкладывать в оборотные активы. Также наблюдается увеличение коэффициента прогноза банкротства, что свидетельствует о росте доли чистых оборотных активов в стоимости всех средств хозяйствующих субъектов.

Положительные значения коэффициентов, однако, не свидетельствуют о финансовой устойчивости. Можно сделать вывод, что предприятия сельского хозяйства нельзя признать финансово устойчивыми, так запасы и затраты не покрываются всеми источниками их формирования. Только в 2007г. запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, долгосрочными кредитами и частью краткосрочных кредитов. Для выхода из создавшегося тяжелого положения, стабилизации хозяйства предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.

Наиболее надежный способ ограничения от банковской зависимости предприятия – увеличение собственных финансовых средств, что, в свою очередь, связано с максимизацией прибыли от хозяйственной деятельности. Такая задача является стратегической в финансовой политике сельхозпредприятии. Практика кредитования заключается в поиске сравнительно дешевых кредитов, наиболее выгодном их вложении, сокращении сроков продажи товаров, продукции, услуг.

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Показатели рентабельности предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия представлены в таблице (табл. 9).

Таблица 9

Показатели рентабельности

предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия за 2005-2007 гг.

Показатель

2005г.

2006г.

2007г.

Отклонения

2006-2005гг.

2007-2006гг.

Абс.

Отн.%

Абс.

Отн.%

1. Рентабельность продаж, % R1

10,57%

5,41%

5,26%

0,05

1,95

-0,05

0,50

2. Общая рентабельность, % R2

4,97%

4,30%

5,33%

0,01

1,16

0,00

1,07

3. Рентабельность собственного капитала, % R3

7,81%

7,28%

8,53%

0,01

1,07

0,01

1,09

4. Рентабельность внеоборотных активов, % R4

-

-

-

-

-

-

-

5. Фондорентабельность, % R7

10,85%

10,67%

13,30%

0,00

1,02

0,02

1,23

6. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек), %R5

-12,13%

-5,84%

-5,68%

-0,06

2,08

0,06

0,47

7. Рентабельность постоянного (перманентного капитала), % R6

7,79%

7,34%

8,56%

0,00

1,06

0,01

1,10

Из таблицы (табл. 9.) видно, что за период 2005-2007 гг. значения всех показателей рентабельности были стабильными, их изменения незначительны и в основном возрастают. Рентабельность продаж в 2006 году по сравнению с 2005 годам уменьшилась на 95%, что говорит об уменьшении прибыли на единицу реализованной продукции; экономическая рентабельность в 2007г. возросла на 16% по сравнению с 2005г, что свидетельствует об уменьшении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы. Частным показателем рентабельности внеоборотных активов является фондорентабельность, увеличение которой свидетельствует о увеличении прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств. Возросший уровень рентабельности собственного капитала (на 7%) отражает увеличение отдачу средств, сформированных за счет вкладов собственников, а спад в 2006 году по сравнению с 2005 годом рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, что прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, снизилась, и вызвано это резким уменьшением прибыли от реализации продукции.

Исходя из данных показателей рентабельности предприятий сельского хозяйства Республики Хакасия за 2006-2007гг. можно сделать следующие выводы: в 2006-2007 году в хозяйства отмечается рост показателей рентабельности, что является положительной тенденцией.

Наряду с показателями прибыльности предприятия эффективность работы хозяйства характеризуют показатели деловой активности. Деловая активность – это результат работы предприятия относительно величины авансирования ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Показатели деловой активности предприятий сельского хозяйства РХ за 2005-2007гг. приведены в таблице (табл. 10).

Таблица 10

Анализ деловой активности

предприятий сельского хозяйства РХ за 2005-2007гг.

Показатель

2005г.

2006г.
Сводный аналитический баланс

Наименование показателей




Относительные величины, %

Изменения

2005г.

2006 г.

2007 г.

2005г.

2006г

2007г

В абсолютной величине, тыс.руб.

В структуре, %


К величине на к. г., %


К изменению итога, %


2006 г. от 2005г.

2007г. от 2006г.

2007 г. от 2005г.

2006г от 2005г

2007гот 2006г

2007г от 2005г

2006г. от 2005г.

2007гот 2006г

2007г. от 2005г.

2006г. от 2005г.

2007г. от 2006г.

2007г. от 2005г.

Актив























































1.1 [с. 190]

1250396

1233574

1289498

52,1

45,3

44,7

-16822

55924

39102

-6,8

-0,6

-7,3

-1,3

4,5

3,1

-5,2

34,8

8,1

1.1.1 [с. 110]

71

76

82

0

0

0

5

6

11

0

0

0

7,1

7,9

15,5

0

0

0

1.1.2 (с. 120]

266843

308582

297339

11

11,3

10,3

41739

-11243

30496

0,2

-1,0

-0,8

15,6

-3,6

11,4

12,9

-7,0

6,3

1.1.3 [с. 130]

96916

95272

93105

4

3,5

3,2

-1644

-2167

-3811

-0,5

-0,3

-0,8

-1,7

-2,3

-3,9

-0,5

-1,3

-0,8

1.1.4 [с. 140]

52548

40345

40333

2,2

1,5

1,4

-12203

-12

-12215

-0,7

-0,1

-0,8

-23,2

-0,03

-23,2

-3,8

-0,01

-2,5

1.1.5 [с. 150]

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0










0

0

0

1.2 [с. 290]

1150963

1489829

1594225

47,9

54,7

55,3

338866

104396

443262

6,7

0,6

7,4

29,4

7,0

38,5

105,2

65,1

91,9

1.2.1[с.210+220)

637814

695581

709724

26,5

25,4

24,6

57767

14143

71910

-1,0

-0,9

-1,9

9,1

2,0

11,3

17,9

8,8

14,9

1.2.2 [с. 230+240]

479338

651644

744202

19,9

23,9

25,8

172306

92558

264864

3,9

1,8

5,8

35,9

14,2

55,2

53,5

57,7

54,9

1.2.3 [с. 250]

25902

111849

109353

1,1

4,1

3,8

85947

-2496

83451

3,1

-0,3

2,7

331,8

-2,2

322,2

26,7

-1,5

17,3

1.2.4 [с. 260]

4168

8698

18709

0,2

0,3

0,6

4530

10011

14541

0,2

0,3

0,5

108,7

115,1

348,8

1,4

6,2

3,0

1.2.5 [с. 270]

3741

22057

12237

0,2

0,8

0,4

18316

-9820

8496

0,6

-0,4

0,3

489,6

-44,5

227,1

5,7

-6,1

1,7

Баланс [с. 300]

2401359

2723403

2883723

100

100

100

322044

160320

482364

0

0

0

13,4

5,9

20,1

100

100

100

Пассив























































1.1 [с 490+с.640+с. 650]

1532545

1596519

1794667

63,8

58,6

62,2

63974

198148

262122

-5,2

3,6

-1,6

4,2

12,4

17,1

19,8

123,6

54,3

1.1.1 [c.410]

397166

399895

441099

16,5

14,7

15,3

2729

41204

43933

-1,8

0,6

-1,2

0,7

10,3

11,1

0,8

25,7

9,1

1.1.2 [с. 420]

1379992

1320679

1112211

57,5

48,5

38,6

-59313

-208468

-267781

-8,9

-9,9

-18,9

-4,3

-15,8

-19,4

-18,4

-130,0

-55,5

1.1.3 [с. 430]

772

3783

2375

0,1

0,1

0,1

3011

-1408

1603

0,1

-0,1

0,1

390,03

-37,2

207,6

0,9

-0,8

0,3

1.1.4[с.440]

0

0

0

0,

0

0

0

0

0

0

0

0










0

0

0

1.1.5 [с. 460+470)

252287

131255

234990

10,5

4,8

8,1

-121032

103735

-17297

-5,7

3,3

-2,4

-47,9

79,0

-6,8

-37,6

64,7

-3,6

1.1.6 [с. 450+с.640 +с.650]

6902

3417

3992

0,3

0,1

0,1

-3485

575

-2910

-0,2

0,1

-0,2

-50,5

16,8

-42,2

-1,1

0,4

-0,6

1.1.7 [с. 465+с.475]

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0










0

0

0

1.2. [С.590+с.690-С.640-С.650]

868814

1126884

1089056

36,2

41,4

37,8

258070

-37828

220242

5,2

-3,6

1,6

29,7

-3,4

25,4

80,1

-23,6

45,6

1.2.1 [с. 590]

321595

305098

336082

13,2

11,2

11,6

-16497

30984

14487

-2,2

0,4

-1,7

-5,1

10,2

4,5

-5,1

19,3

3,0

1.2.2 [с. 610]

231349

319156

379212

9,6

11,7

13,1

87807

60056

147863

2,1

1,4

3,5

37,9

18,8

63,9

27,3

37,5

30,6

1.2.3 [с. 620+с. 630]

315870

502630

373762

13,2

18,5

12,9

186760

-128868

57892

5,3

-5,5

-0,2

59,1

-25,6

18,3

57,9

-80,3

12,0

1.2.4 [с. 660]

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0










0

0

0

Баланс [с. 700]

2401359

2723403

2883723

100

100

100

322044

160320

482364










13,4

5,9

20,1

100

100

100