Реферат: Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Первый Московский приборостроительный завод им. В. А. Казакова»

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество «Первый Московский приборостроительный завод им. В.А.Казакова»

Код эмитента: 05506-A

за 3 квартал 2010 г.

Место нахождения эмитента: 121170 Россия, г. Москва, Кутузовский проспект, дом 36

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах



Генеральный директор

Дата: 12 ноября 2010 г.



____________ А.М. Рыбаков
подпись

Главный бухгалтер

Дата: 12 ноября 2010 г.



____________ Л.В. Сидорова
подпись




Контактное лицо:^ Сидорова Лидия Владимировна, Главный бухгалтеВведение
Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета


Эмитент является акционерным обществом, созданным при приватизации государственных и/или муниципальных предприятий (их подразделений), и в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций такого эмитента, была предусмотрена возможность отчуждения акций эмитента более чем 500 приобретателям либо неограниченному кругу лиц


Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет ^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Состав совета директоров эмитента


ФИО

Год рождения

Елинсон Андрей Михайлович (председатель)

1979

Лукин Александр Михайлович

1972

Витько Олег Петрович

1965

Карабут Станислав Валентинович

1965

Король Дмитрий Викторович

1973

Куницын Алексей Владиславович

1965

Мальцев Вадим Николаевич

1963

Евтушевский Игорь Викторович

1965



Единоличный исполнительный орган эмитента



ФИО

Год рождения

Рыбаков Андрей Михайлович

1963



Состав коллегиального исполнительного органа эмитента

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк «Алмаз-Инвест-Банк»

Сокращенное фирменное наименование: ООО КБ «Алмаз-Инвест-Банк»

Место нахождения: 125190, г. Москва, Ленинградский пр. д. 80

ИНН: 7717011220

БИК: 044579311

Номер счета: 40702810500000000040

Корр. счет: 30101810100000000311

Тип счета: расчетный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702810700010001208

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: расчетный рублевый


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702840000010001208

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: текущий валютный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702840100017001208

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: транзитный валютный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702978700017001208

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: транзитный валютный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702978600010001208

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: текущий валютный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

БИК: 044585122

Номер счета: 40702810500010001398

Корр. счет: 30101810400000000122

Тип счета: расчетный с использованием международных корпоративных банковских карт


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Банк ВТБ (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО Банк ВТБ

Место нахождения: 190000, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, д.29

ИНН: 7702070139

БИК: 044525187

Номер счета: 40702810100040000713

Корр. счет: 30101810700000000187

Тип счета: расчетный


Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Райффайзенбанк»

Место нахождения: 129090, г. Москва, ул.Троицкая, д.17, стр.1

ИНН: 7744000302

БИК: 044525700

Номер счета: 40702810400001417835

Корр. счет: 30101810200000000700

Тип счета: расчетный


^ 1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
Аудитор (аудиторы), осуществляющий независимую проверку бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента, на основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе (аудиторах), утвержденном (выбранном) для аудита годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента по итогам текущего или завершенного финансового года:

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «МЕТРОЭК»

Сокращенное фирменное наименование:^ ООО «МЕТРОЭК»

Место нахождения: 119313, г. Москва, Ленинский проспект, д. 95

ИНН: 7736130548

ОГРН: 1027700454165


Телефон: (495) 974-0420

Факс: (495) 974-0419

Адрес электронной почты: www.metroec.audit@mtu-net.ru


Данные о лицензии на осуществление аудиторской деятельности

Наименование органа, выдавшего лицензию: Министерство финансов Российской Федерации

Номер: Е 002222

Дата выдачи: 31.10.2007

Дата окончания действия: 06.11.2012

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Аудиторская Палата России»

Место нахождения

105120 Россия, г.Москва, 3-й Сыромятнический пер. д.3/9 стр. стр.3

Дополнительная информация:
сведения о Некоммерческом партнерстве «Аудиторская Палата России»: ОГРН 1037739752687, внесено в государственный реестр саморегулируемых организаций аудиторов в соответствии с Приказом № 455 от 01.10.2009 г. Минфина России.
телефон: (495) 781-2479; apr@aprussia.ru.

ООО «МЕТРОЭК» является членом Некоммерческой организации «Аудиторская Палата России» согласно Свидетельству о членстве № 1807 от 29.06.2006г., включена в реестр аудиторов и аудиторских организаций саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческое партнерство «Аудиторская Палата России» 28.12.2009 г. за основным регистрационным номером записи (ОРНЗ) 10201008352.


Сведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях):
членом коллегий, ассоциаций и иных профессиональных объединений (организаций) не является

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента


Год



Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента)

Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, а также существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента), нет

Порядок выбора аудитора эмитента

Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
Процедура тендера, связанного с выбором аудитора, не предусмотрена

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
аудитор утверждается общим собранием акционеров эмитента, кандидатура аудитора утверждается решением совета директоров эмитента

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:
аудитором не проводились работы в рамках специальных аудиторских заданий

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого из пяти последних завершенных финансовых лет, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента:
решение вопроса об определении размера оплаты услуг аудитора относится к компетенции Совета директоров эмитента. Общество с ограниченной ответственностью «МЕТРОЭК» утверждено аудитором эмитента в 2010 году Годовым общим собранием акционеров 21 июня 2010 г. По состоянию на дату подписания настоящего Ежеквартального отчета вознаграждение эмитентом аудитору не выплачивалось.

Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.


^ 1.4. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента
Оценщики эмитентом не привлекались
1.5. Сведения о консультантах эмитента
Финансовые консультанты эмитентом не привлекались
^ 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
ФИО: Сидорова Лидия Владимировна

Год рождения: 1956

Сведения об основном месте работы:

Организация: Открытое акционерное общество «Первый Московский приборостроительный завод им. В.А.Казакова»

Должность: Главный бухгалтер


^ II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Единица измерения: тыс. руб.


Наименование показателя

2009, 9 мес.

2010, 9 мес.

Стоимость чистых активов эмитента

-27 705

79 613

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %




1 598.13

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %




526.84

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %




95.09

Уровень просроченной задолженности, %

10.41




Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

1.94

1.9

Доля дивидендов в прибыли, %







Производительность труда, тыс. руб./чел

1 778.73

3 189.31

Амортизация к объему выручки, %

1.68

23.51



Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная Приказом ФСФР РФ от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг».
Расчет стоимости чистых активов эмитента проведен в соответствии с совместным Приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Анализ платежеспособности и финансового положения эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

1. Стоимость чистых активов эмитента рассчитывается в соответствии с порядком, установленным Министерством финансов Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг для акционерных обществ. Стоимость чистых активов является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. Стоимость чистых активов показывает величину активов предприятия после вычитания из их суммы всех обязательств компании и позволяет судить о стоимостной оценке имущества эмитента после фактического и/или формального удовлетворения всех требований третьих лиц.
По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. стоимость чистых активов эмитента составляла отрицательную величину. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. стоимость чистых активов эмитента составляет 79 613 тыс. руб. На основании анализа динамики данного показателя в сравнении с аналогичным периодом прошлого года можно сделать вывод, что стоимость чистых активов эмитента имела выраженную тенденцию к росту , что, в свою очередь, свидетельствует о понижении уровня кредитного риска и повышении степени обеспеченности обязательств эмитента собственными средствами. Рост стоимости чистых активов эмитента связан с увеличением активов эмитента.

2. Показатель «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» рассчитывается как (долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (капитал и резервы на конец отчетного периода)* 100. Данный показатель позволяет судить о соотношении заемных средств и суммы капитала эмитента, т.е. характеризуют степень зависимости предприятия от заемных средств и определяет степень кредитного риска.
По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. значение показателя имеет отрицательное значение. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. значение показателя имеет значение 1 598,13%. Анализируя показатель можно отметить очевидную высокую долю заемных средств за указанные периоды, когда сумма привлеченных средств превышает капитал и резервы эмитента, что свидетельствует о нестабильности финансового положения эмитента и о недостаточности собственных средств для финансирования текущей деятельности. По мнению членов органов управления эмитента удовлетворительной считается ситуация, при которой величина заемных средств не превышает сумму капитала и резервов. Как один из возможных вариантов понижения уровня кредитного риска и степени финансовой зависимости эмитента от внешних источников представляется изыскание предприятием собственных источников финансирования (в том числе путем привлечения инвестиций) и сокращение объемов привлекаемых извне средств.

3. Показатель «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» рассчитывается как (краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) / (капитал и резервы на конец отчетного периода) * 100, и позволяет судить о соотношении краткосрочных обязательств и суммы капитала эмитента. При проведении анализа финансового положения предприятия необходимо наряду с коэффициентом соотношения собственных и привлеченных средств, рассматривать также коэффициент «Отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам», т.к. краткосрочные обязательства подразумевают необходимость их исполнения в краткий срок (в течение 12 месяцев) и оказывают большее влияние на показатели финансовой устойчивости организации. По мнению органов управления эмитента желательно, чтобы с учетом отраслевой специфики предприятия этот коэффициент не превышал «1» (100%). По состоянию на дату окончания 2 квартала 2009 г. значение показателя имеет отрицательное значение. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. значение показателя 526,84 %. По итогам 3 квартала 2009 г. и 3 квартала 2010 г. показатель находился вне отрезка нормативных значений.
Сравнительный анализ указанного и предыдущего показателей позволяет сделать выводы о соотношении долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности, участвующей в финансировании текущей деятельности: за 3 квартал 2010 г. большую долю в заемных средствах составляет долгосрочная задолженность. Учитывая, что на конец анализируемого периода заемные средства (большая часть которых сформирована долгосрочными обязательствами) превышают капитал и резервы предприятия, а также то, что долгосрочные обязательства оказывают большее влияние на уровень кредитного риска предприятия и его финансовую устойчивость, можно сделать выводы, идентичные выводам, указанным в п. 2 настоящего анализа.

4. Показатель «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» рассчитывается как (Чистая прибыль за отчетный период + амортизационные отчисления за отчетный период) / (Обязательства, подлежавшие погашению в отчетном периоде + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100 и показывает, каково отношение суммы чистой прибыли и амортизации к затратам эмитента на погашение текущих обязательств и выплату процентов по кредитам. Данный показатель свидетельствует о доле, на которую уменьшается чистая прибыль эмитента (снижается его коммерческая эффективность) в связи с пользованием заемными средствами, а также о достаточности чистой прибыли и амортизационных отчислений для покрытия выплат по обязательствам, относимым за счет чистой прибыли. Данный показатель весьма индивидуален для каждого предприятия, то есть установленного нормативного значения не существует. За 3 квартал 2009 г. показатель не рассчитывался в связи с тем, что у эмитента отсутствовала чистая прибыль. За 3 квартал 2010 г. значение показателя 95,09 %.

5. Показатель «Уровень просроченной задолженности» рассчитывается как (просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) x 100 и напрямую свидетельствует об уровне прямого кредитного риска эмитента, т.е. показывает способность эмитента к своевременному погашению задолженности. При значительной доле заемных средств в финансировании текущей деятельности эмитента, эмитенту критически важно своевременно погашать кредиторскую задолженность – в противном случае санкции, применяемые кредиторами при несвоевременной выплате задолженности и процентов по ней, грозят значительно снизить рентабельность деятельности эмитента за счет увеличения затрат на обслуживание долгов. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. значение показателя 10,41%. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. эмитент не имеет просроченной кредиторской задолженности. Динамика показателя характеризуется снижением уровня (отсутствием на конец 3 квартала 2010 г.) просроченной задолженности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует об относительной стабилизации финансового положения эмитента.

6. Показатель «Оборачиваемость дебиторской задолженности» рассчитывается как (выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) / (дебиторская задолженность на конец отчетного периода – задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода). Динамика показателя свидетельствует о вынужденном или добровольном расширении или снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Чем меньший срок предоставляемого предприятием коммерческого кредита (выше значение показателя), тем меньше средств вынуждено извлекается из производственного оборота предприятия, что, несомненно, оказывает положительное влияние на финансово-хозяйственную деятельность эмитента.
По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. значение показателя - 1,94. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. значение показателя 1,9.Следует отметить, что показатель характеризуется относительно удовлетворительными значениями; анализ динамики показателя свидетельствует о том, что на протяжении года эмитент проводил успешную политику по стимулированию потребителей к оплате поставок эмитента в краткий срок (сокращению сроков предоставляемых коммерческих кредитов), что является положительным фактором, оказывающим влияние на финансовое положение эмитента.

7. Показатель «Доля дивидендов в прибыли» рассчитывается как (дивиденды по обыкновенным акциям по итогам завершенного финансового года) / (чистая прибыль по итогам завершенного финансового года – дивиденды по привилегированным акциям по итогам завершенного финансового года) х 100. Показатель «доля дивидендов в прибыли» характеризует дивидендную политику компании. Показатель не рассчитывался связи с тем, что за последние пять завершенных финансовых лет и за третий квартал 2010 г. эмитентом дивиденды не объявлялись и не начислялись (не выплачивались).

8. Показатель «Производительность труда» рассчитывается как (выручка) / (среднесписочная численность сотрудников (работников) и свидетельствует об эффективности использования трудовых ресурсов предприятия. Производительность труда – важный индикатор, характеризующий объем выпущенной продукции эмитента, приходящийся на одного работника. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. значение показателя 1 778,73 тыс. руб./чел. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. значение показателя 3189,31 тыс. руб./чел.. Эмитент демонстрирует достаточно высокие значения показателя и четкую положительную динамику значений показателя за рассматриваемые периоды.

9. «Амортизация к объему выручки» рассчитывается как (амортизационные отчисления) / (выручка) х 100 и свидетельствует с одной стороны о том, сколько выручки приносит каждый рубль, вложенный в основные средства, т.е. об эффективности использования основных средств, а с другой стороны о том, насколько быстро изнашиваются основные средства предприятия. Чем ниже значения показателя, тем больше единиц выручки получает предприятие на каждую единицу износа основных средств, т.е. тем медленнее изнашиваются основные средства при данных объемах выручки. Высокая доля амортизационных отчислений может говорить о том, что основные производственные фонды быстро изнашиваются. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2009 г. значение показателя 1,68. По состоянию на дату окончания 3 квартала 2010 г. значение показателя 23,51. Достаточно высокий уровень значений показателя говорит о том, что основные производственные фонды быстро изнашиваются.
^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента
Не указывается эмитентами, обыкновенные именные акции которых не допущены к обращению организатором торговли
2.3. Обязательства эмитента 2.3.1. Кредиторская задолженность Структура кредиторской задолженности эмитента
За 9 мес. 2010 г.

Единица измерения: тыс. руб.


Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




До 1 года

Свыше 1 года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

126 477




в том числе просроченная




x

Кредиторская задолженность перед персоналом организации

4 830




в том числе просроченная




x

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

33 636




в том числе просроченная




x

Кредиты




534 400

в том числе просроченные




x

Займы, всего

220 220

303 911

в том числе итого просроченные




x

в том числе облигационные займы







в том числе просроченные облигационные займы




x

Прочая кредиторская задолженность

34 270




в том числе просроченная




x

Итого

419 432

838 311

в том числе просрочено




x



Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "СОЮЗ" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: АКБ «СОЮЗ» (ОАО)

Место нахождения: Россия, 127055, г. Москва, ул. Сущёвская, д.27 стр.1

ИНН: 7714056040

ОГРН: 1027739447922


Сумма кредиторской задолженности, руб.: 534 400 000

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
просроченной кредиторской задолженности нет

Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет


^ 2.3.2. Кредитная история эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.
В случае, если эмитентом осуществлялась эмиссия облигаций, описывается исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций


Наименование обязательства

Наименование кредитора (займодавца)

Сумма основного долга

Валюта

Срок кредита (займа) / срок погашения

Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней

Договор займа

ФОККЕР ДЕВЕЛОПМЕНТС ЛИМИТЕД

96 455 599

RUR

20.12.2006 - 31.12.2009.г. / 31.12.2009 г.

пролонгация

Договор займа

Зинченко А.В.

375 900

RUR

10.09.2004 - 10.09.2007 г./ 10.09.2007 г.

не востребован

Договор займа

БРОКЛИ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД

16 642 000

RUR

26.04.07 - 17.04.2010 г. / 17.04.2010 г.

-

Договор займа

БРОКЛИ ИНВЕСТМЕНТС ЛИМИТЕД

170 000 000

RUR

24.07.07, 17.08.07, 11.09.07 - 15.08.2010г. / 15.08.2010 г.

-

Договор займа

АРЕМЭКС

48 000 000

RUR

31.07.2007 - 31.10.2009 г. / 31.10.2009 г.

пролонгация

Договор займа

Компания Ньюлинк Холдингз Лимитед

1 722 407.52

USD

12.10.2007 г.- 31.12.2011 г./ 31.12.2011

-

Договор займа

Компания "Фоэбэ Партнерс Лимитед"

35 400 300

RUR

25.10.2007 -13.11.2008 г./ 13.11.2008 г.

погашен

Договор займа

АКБ "Союз" (ОАО)

534 400 000

RUR

10.07.2008 -02.03.2010 г. - 29.03.2013 г. / 29.03.2013 г.

-

Кредитный договор

КБ "Алмаз-Инвест-Банк"

28 000 000

RUR

12.07.2005 -23.12.2005 г. / 23.12.2005

погашен

Кредитный договор

КБ "Алмаз-Инвест-Банк"

30 000 000

RUR

01.10.2007-26.09.2008 / 26.09.2008

погашен

Договор займа

ОАО "Продимекс - Холдинг"

94 641 125.14

RUR

02.02.2004 - 20.12.2006 / 20.12.2006

погашен

Договор займа

АРЕМЭКС

5 000 000

RUR

29.10.2009 - 31.12.2009 / 31.12.2009

частично погашен на сумму 1000000 рублей, пролонгация

Договор займа

ООО "БазЭлнедвижимость"

15 779 715.72

RUR

30.11.2009 - 31.12.2009 /31.12.2009

пролонгация

Договор займа

ООО"Мишель - квадрат"

20 000 000

RUR

10.08.2006 -15.09.2006 / 15.09.2006

погашен

Договор займа

ООО "БазЭлнедвижимость"

3 000 000

RUR

28.01.2010 - 03.03.2010 / 03.03.2010

погашен










RUR









за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за период с даты начала текущего финансового года и до даты окончания отчетного квартала эмитентом не осуществлялась эмиссия облигаций.
^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Единица измерения: руб.


Наименование показателя

2010, 9 мес.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения

534 400 000

в том числе общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства

0



Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего финансового года и до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего предоставлению обеспечения

Наименование обязательства: кредитный договор № 009/2008-РКЛ от 04.03.2008 г.

Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 534 400 000

RUR

Срок исполнения обеспеченного обязательства: 29.03.2013 г.

Способ обеспечения: залог

Размер обеспечения: 648 000 000

Валюта: RUR

Условие предоставления обеспечения, в том числе предмет и стоимость предмета залога:
Сведения по недвижимому имуществу эмитента , являющемуся предметом залога в связи с обеспечением обязательств по кредитному договору № 009/2008-РКЛ от 04.03.2008 г. с АКБ «СОЮЗ» (ОАО):

№ корпуса - ул. Кульнева, д.5
Площадь (м.кв.) - 805,1
Балансовая (остаточная) стоимость – 646 107,59 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 60 000 000 руб.

№ корпуса – строение № 2
Площадь (м.кв.) - 3196,7
Балансовая (остаточная) стоимость - 654 379,27руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 230 000 000 руб.

№ корпуса - строение № 13/14
Площадь (м.кв.) - 2240,6
Балансовая (остаточная) стоимость – 427 044,52 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 164 000 000 руб.

№ корпуса – строение №1
Площадь (м.кв.) - 419,9

Балансовая (остаточная) стоимость - 5 374 091,84 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 31 000 000 руб.

№ корпуса – строение № 52
Площадь (м.кв.) - 792,1
Балансовая (остаточная) стоимость – 597 085,12 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 57 000 000 руб.

№ корпуса - строение № 39
Площадь (м.кв.) - 273,6
Балансовая (остаточная) стоимость - 128 480,51 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 19 000 000 руб.

№ корпуса - строение №1
Площадь (м.кв.) - 1172,5
Балансовая (остаточная) стоимость - 240 725,07 руб.
Оценочная стоимость предмета залога - 87 000 000 руб.

Итого:
Площадь (м.кв.) - 8900,5
Балансовая (остаточная) стоимость – 8 067 913,92 руб.
Оценочная стоимость предмета залога (об
щая) - 648 000 000 руб.

Срок, на который предоставляется обеспечение: 29.03.2013 г.

Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьим лицом) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению и вероятности появления таких факторов:
Риск неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченного обязательства эмитентом оценивается как незначительный. Вероятность возникновения факторов, которые могут привести к неисполнению или ненадлежащему исполнению обеспеченного обязательства эмитентом, мала.



^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерском балансе, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется
^ 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В отчетном квартале эмитентом не осуществлялось размещение ценных бумаг путем подписки
^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Политика эмитента в области управления рисками:
Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой. Действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены.
Множество условий и факторов влияют на исход принимаемых решений эмитента, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций.
Проблема управления рисками очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью непредвиденных потерь. Именно поэтому для предприятия важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на его функционирование. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности, другими словами, деятельности с правильно выбранной политикой в области управления рисками.
Политика эмитента в области управления рисками направлена на достижение и поддержание оптимальных уровней рисков, и уменьшение неблагоприятного воздействия рисков на результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Политика эмитента в области управления рисками основана на следующих принципах:
1. Управление рисками подчинено целям стратегического планирования.
2. Ожидаемые экономические выгоды от принятия рисков должны превышать ожидаемые экономические выгоды от отказа принять эти риски.
3. Приемлемый уровень риска должен быть ниже, чем это может позволить собственный капитал.
4. Избыточное покрытие рисков предпочтительнее недостаточного покрытия.
5. Прогнозные убытки должны оцениваться по пессимистическому сценарию.

Управление рисками эмитента состоит из следующих этапов:
1. Выявление факторов риска
В процессе выявления факторов риска систематизируется следующая информация:
1) каковы основные факторы риска;
2) где сосредоточены факторы риска;
3) как взаимосвязаны различные факторы риска;
4)какие из факторов риска являются управляемыми, а какие – неуправляемыми;
5) какова вероятность понесения убытков, связанных с данным фактором риска;
6) каков размер убытка при пессимистическом сценарии развития событий;
7) каков оптимальный (приемлемый) уровень данного риска;
8) какие меры могут снизить в