Реферат: По данным б\б рассчитать и проанализировать динамику абс и относит показателей фин устойчивости, численности А, сок, Кфин

1. По данным б\б рассчитать и проанализировать динамику абс. и относит. показателей фин. устойчивости, численности А, СОК, К фин. независимости, маневренности, обеспеченности СОС.

ЧА = стр.300 (за минусом взносов учредит по вкладам в уставный капитал)-590,610,620,630,650,660

СОС собств обор ср-ва = Собств капитал – внеоборотные ср-ва - для анализа обеспеченности ОА собств ср-тв увеличение его оценив положительно

1. К финансовой независимости – характеризует в какой степени А предприятия сформированы за счет СК



0,5. Превышение указывает на увеличение фин. независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны


2. К маневренности СК – показывает часть СК, вложенного в необоротные активы



0,2-0,5. Чем больше значение показателя к верхней границе, тем больше возможность фин. маневренности у предприятия.


3. К обеспеченности ОА собственными средствами – показывает долю ОА, финансируемых за счет собственных средств предприятия

>0,1




2. проанализировать структуру активов организации.

Структура активов :

На начало года = Показатель на начало года / итого активов на начало года * 100

На конец года = Показатель на \конец года / итого активов на конец года * 100

Показатель

Остатки по балансу, тыс.руб

Темп роста (снижения) % (конец года/нач года *100)

Структура активов и пассивов, %

на начо года

на кон года

Изменение

(+,-)

на начо года

на кон года

Изменение

(+,-)

^ 1. Внеобортные активы -всего в том числе:

70 369

64 745

-5 624

92,01

15,05

11,68

-3,37

1.2.Основные средства

70 274

64 215

-6 059

91,38

15,03

11,59

-3,44

Итого активов

467600

554200

86600

118,52

100,00

100,00

-

ВА (основной К организации)

ОА (Оборотный К организации)


3. По данным определить показатели эф-ти пополнения ОА. Просчитать влияние изменения выручки от продаж и ср-годовой стоимости ОА на ускорение или замедление обор-ти.

К обор. ОА = Выр/ОА характеризует число оборотов активов за анализ. период.

Кдз = Выр / ДЗ Кдз = Выр / ДС Коб зап. = Серестоимость продаж / зап

Период обор.активов=(ОА*360) / В продолжительность оборота в днях

Пер. об. Зап. = 360 / К об.зап. средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продаже.

Скорость оборотных запасов – один из главных факторов, влияющих на общую оборачиваемость ОА.

Влияние изменения выручки от продаж :

L (B от продаж) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж о.г.) – (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г

Влияние изменения среднегодовых остатков оборотных активов:

L (ОА) = (ОА среднегод.о.г. * 360 / В от продаж п.г.) – (ОА среднегод.п.г. * 360 / В от продаж п.г


4. По данным рассчитать показатели обор-ти и продолж-ти оборота кред/зад. и дебит зад. за отч. и пред. годы. Определить влияние факторов на изменение скорости

оборота.

К обор. кред/зад., оборотов = Выручка от продаж/Ср. величина кред. зад. (Выр/КЗср.)

Продолжительность погашения кред/зад., дни = 360/К обор кред.зад.

К обор. деб/зад., оборотов (стр. 160) = Выручка от продаж / Средняя величина дебиторской задолженности. (Выр/ДЗср.)

(он показывает расширение или снижение коммерческого кредита, представляемого орг-ей).

Период об. ДЗ= (360*ДЗсред) / Выр. (чем он больше, тем выше риск ее возвращения). Период погашения дебиторской задолженности, дн. = 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Доля (d) ДЗ в выр = ДЗ сред / Выр Доля (d) сомнит. ДЗ = ДЗ Сомн/ДЗ

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = =

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности =

Сравнить ДЗ/КЗ – превышение ДЗ создает угрозу финан. устойчивости предприятия; а КЗ –служит источником покрытия ДЗ.


5. ^ По данным б\б определить влияние факторов на изменение К обеспеченности СОК за отч. период.

коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами КОСС показывает долю оборотных средств сформированных за счет СК



нормальное значение 0,1

Далее методом цепных подстановок . СК – ВНА = СОК, тогда модель: К обеспеч сок = СОК/ОА

КОСС =







Совокупное влияние факторов:

(стр.291)


^ 6. По данным б\б рассчитать необходимые коэф-ты и дать оценку вероятности банкротства по критерию «Z-счета» Альтмана.

В РФ рассчитывают:

1. К тек. ликв-ти. Норматив от 1 до 2



2. К обеспеченности ОА собственными средствами – показывает долю ОА, финансируемых за счет собственных средств предприятия

>0,1



3. К восстановления платежеспособности



4. К утраты платежеспособности (норма ≥ 1)



Модель «z-счета» Альтмана:

Z = x 1.2 + x 1.4 + x 3.3 + x 0.6 + x 1

Если Z от 1,8 до 2,7 – вероятность банкротства велика, от 2,7 до 3 – возможно банкротство, ≥3 – низкая вероятность.


^ 7. По данным б\б проанализировать платежеспособность организации, рассчитав не менее 4-х коэф-тов.

Решение.( стр. 329, 363)

1. К текущей ликвидности (покрытия) стр.280

Норматив от 1 до 2

2. К критической ликвидности = (ДС +КФВ

ПОА(прочие ОА)+КДЗ) / КО Норматив от 0,8 до 1

Показывает какую часть текущей задолженности организация сможет покрыть в ближайшей перспективе, при условии полного погашения ДЗ.

3. К абсолютной ликвидности стр.277 = (ДС +КФВ)/КО

Норматив (0,2 – 0,4).

4. К финансовой устойчивости – 0,7


Решение.( стр. 329, 363)

1. К текущей ликвидности (покрытия)



2,0 и выше – кредитоспос. не вызывает сомнений; 1,0-2,0 – требует взвешенного подхода ; менее 1,0 – кредитоспос. связана с повыш. риском

2. К критической ликвидности




0,8 и выше -– кредитоспос. не вызывает сомнений; 0,5-0,8 - требует взвешенного подхода; менее0,5 - кредитоспос. связана с повыш. риском

3. К абсолютной ликвидности



0,2 и выше - кредитоспос. не вызывает сомнений; 0,15-0,2 - требует взвешенного подхода; менее 0,15 - кредитоспос. связана с повыш. риском

4. К финансовой устойчивости – 0,7



5. А4< П4 (110+120+130+150) < (490+630+660) трудно реализуемые активы < СК ( ключевое неравенство для оценки ликвидности)





8. ^ Провести анализ ликвидности б\б по абс. данным. Рассчитать необходимые коэф-ты для оценки качества структуры баланса.

Решение. (стр. 328)

Актив:

А1 – наиболее ликвидные активы (д/ср (260), краткосрочные фин. влож (250))

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность (240), прочие ОА (270))

А3 – медленно реализуемые активы – запасы с НДС (210+220)

А4 – трудно реализуемые (внеоборотные активы (190 и если есть 230))

Пассив:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность (620))

П2 – краткосрочные об-ва (займы и кредиты, зад-ть участников, краткоср. об-ва (610+630+660))

П3 – долгосрочные обязательства (590)

П4 – СК (капитал и резервы (490), д-ды буд. периодов (640), резервы предстоящих рас-в (650))

Если А1 П1;А2П2; А3П3; А4 П4 эти условия выполняются, то предприятие ликвидное.

Актив

На начало

На конец

Изменение

(Конец – нач)

Пассив

На начало

На конец

Изменение

(Конец – нач)

А1










П1










А2










П2










А3










П3










А4










П4










Баланс










Баланс










Затем рассчитать:

1. К текущей ликвидности (покрытия) – характеризует в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены ОА



Норматив от 1 до 2

2. К критической ликвидности – характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами.



Норматив от 0,5 до 1

3. К абсолютной ликвидности – характеризует какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.



Норматив до 0,5 (0,2 – 0,4).

Показатель

На начало

На конец

Абс. отклонение

(Конец – нач)

Норматив

Оценка тенденции

К тек ликв







+

1 - 2

положительная

К критич ликв







+

0,5 - 1

положительная

К абс ликв







-

0,2 – 0,4

отрицательная

4. Коэфф. Срочной ликвидности = остатки денеж средств/ сумму обязательств

( на конкр. дату)

10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)

или f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:


10. По данным б\отч определить влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов: рентабельность продаж, оборачиваемость ОА, доля ОА в общей величине совокупных А (см. предыдущую задачу)

или f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:







Р акт=

Ракт =


Ракт =


Ракт =

4-х факторная


11. Преобразовать исходную факторную модель рент-ти А в 3-х факторную мультипликативную. По данным б\отч рассчитать влияние факторов на изменение рент-ти А в отч году по сравнению с предыдущим.

или f = x * y * z

P/N – рентабельность продаж,

N/OA – оборачиваемость ОА,

ОА/А – доля ОА в общих А

Методом цепных подстановок:


12. По данным рассчитать влияние след. факторов на изменение рент-ти А в отч. году по сравнению с пред. годом: рент-ти продаж, К обор-ти ОА, доля ОА в общих А.

Рент-ть продаж = ЧП/Выр= ЧП/СК

К обор. ОА = (стр. 010) Выр./ОА

Доля ОА в А = ОА (стр. 290)/А (стр. 300)

Рент. А = ЧП (стр. 050)/А(выручка)

Показатель

База

Отчет

Изм.

Рент. А (f)

50

71

+21

К обор. ОА (x)

10,3

10,7

+0,4

Доля ОА в А (y)

0,5

0,45

-0,05

Рент. продаж (z)

10%

15%

+5%

f = x*y*z – 3-х факторная детерминир. мультипликат. модель

Методом цепных подстановок со способом абс. разниц:

∆f = f (x) + f (y) + f (z) = +21

f (x) = ∆ x * y0 * z0

f (y) = x1 * ∆ y * z0

f (z) =

По данным определить рентабельность СК за пред. и отч. годы, рассчитать влияние след. факторов на изменение рент-ти СК: ФР, К покрытия обязательств (ЗК) ОА, К оборач-ти ОА, рент-ти продаж.

1. ФинРычан = ЗК/СК

2. К покрытия = ОА/ЗК

3. К обор. ОА = Выр/ОА

4. Рент. продаж = Пр (стр. 050) /Выр. (стр. 010)

Показатель

База

Отчет

Изм.

1. Рент. СК (f)

122%

110%

-12%

2. ФР (x)

1.44

0.55

-0.89%

3. К покрытия (y)

0.8

1.3

+0.5

4. К обор. ОА (z)

10.3

10.8

+0.5

5. Рент. продаж (q)

9.7

14.8

+5.1

Пр/СК = ЗК/СК * ОА/ЗК * N/ОА *Пр/N

f = x*y*z*q

Рск=


13. . По данным проанализировать денежные потоки. Оценить показатели чистых денежных потов по видам деятельности и их динамики.

По форме № 4 приток и отток

1. по текущей деятельности:



где 1- сумма чистого денежного потока орг-ции по текущей деятельности

2 – сумма чистой прибыли

3 – сумма амортизации ОС

4 – сумма амортизации НМА

5 – прирост суммы дебиторской задолженности

6 – прирост (снижение) суммы запасов материальных ОА

7 – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности

2. по инвестиционной деятельности



где 1- сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности орг-ции

2 – превышение (снижение) суммы поступления ОС над суммой их убытия

3 – превышение (снижение) суммы поступления НМА над суммой их убытия

4 – превышение (снижение) суммы реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля над суммой их приобретения

5 – сумма дивидендов (%), полученных по долгосрочным финансовым вложениям

6 – сумма %-ов, выплаченных в связи с инвестиционной деятельностью

7 – сумма прироста незавершенного капитального строительства

3. по финансовой деятельности



где 1- сумма чистого денежного потока по финансовой деятельности орг-ции

2 – сумма превышение (снижение) суммы поступления СК над суммой их убытия

3 – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных ДЗК над суммой погашения

4 – превышение (снижение) суммы дополнительно привлеченных КЗК над суммой погашения

5 – сумма средств, поступивших в порядке целевого финансирования

6 – превышение (снижение) суммы дивидендов (%), полученных в связи с осуществлением фин. деятельности над уплаченными

дает скорректированную величину остатков денежных средств за анализируемый период.


15. Используя показатели б\отч. и данные рассчитать влияние 4-х трудовых факторов на изменение выручки от продаж: ср-списочная числ-ть работников, кол-во дней отработанных 1 работником, ср. продолж-ть дня в часах, среднечасовая выработка 1 работника (стр. 32-34)

Показатель

Обозначение

База

Отчет

Изм.

Темп роста

1. Выручка

(N)

29670

33304

+3634

(отчет/база) =1,12

2. Ср. спис. числ.

(СЧ)













3. кол-во дней отработанных 1 раб

(Д)













4. ср. продолж-ть дня в часах

(Ч)













5. среднечасовая выработка 1 раб

(СВ)













N = СЧ x Д x Ч x СВ

Далее методом цепных подстановок.


16. По данным б\отч определить влияние на изменение выручки от продаж след. факторов: изменение среднегодовой балансовой стоимости основных средств и коэффициенты фондоотдачи.

Показатель

База

Отчет

Изм.

1. Фондоотдача

10,1

8,8

-1,3

2. Выручка (N)










3. Ср-год ст-ть осн. средств










В = ФО * Ср-год. стоимость осн/ср

Далее методом цепных подстановок




17. По данным рассчитать показатели эф-ти использования материально-оборотных ресурсов организации за пред. и отч. годы. Провести анализ влияния на изменение выручки от продаж продукции: роста среднегодовых остатков материально-оборотных ресурсов и коэф-ты их обор-ти.

К обор. ОА = N/ср.год остатки OA

Показатель

База

Отчет

Изм.

1. Выручка (N)










2. К обор запасов










3. Ср-год остатки запасов










N = К обор. запасов * ср.год остатки Запасов

Далее методом цепных подстановок

При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а другом – как следствие снижения деловой активности и соответственно увеличения периода оборота средств.


18. Рассчитать точку безубыточности (в кол. и стоимостном выражении, ЗФП, марж. прибыль, СОР при условии: Р за ед. = 150 р., ∑ перем расходов на ед. = 90 р., фактич. V реализации продукции за период = 1200 р., ∑пост. расходов за период = 60000 р. Определить как изменятся перечисленные показатели в предстоящем периоде в связи с планируемым ростом цен Р на продукцию на 10%, ростом постоянных расходов на 6%, ростом перем. расходов на ед. продукции на 5%)

Решение

Показатель

Отчет

Прогноз

Изменение

Выручка

1200 * 150 = 180000

150 *1.1 *1200 =198000




Переем. расходы

90 * 1200 = 108000

90 * 1,05 * 1200 =113400




Пост. расходы

60000

60000 * 1,06 =63600




Марж. доход

180000 – 108000 =72000

198000 – 113400 =84600




Отчет:

1. Марж. доход = 72000 (валовая прибыль в форме №2)(разность между Впр и переменными затратами)

2. Доля марж. дохода в выручке = 72000/180000 =0,4

3. Точка безубыт.(порог рентаб) = Пост. затраты/долю марж. дохода в выручке(МД/В) = 60000/0,4 =150000

4. ЗФП = Выручка – Т безубыт. = 180000 -150000 =30000 чем выше тем ниже уровень бизнес риска

СОР степерь опер рычага МД/ Пр= (В-Пер затр) / (В-Пер затр – Пост затр) = (В-Пер затр) / Операц прибыль

Чем выше СОР тем выше риск


19. По данным б\б рассчитать показатель комплексной оценки экстенсивности и интенсивности исп-ия след. видов ресурсов организации на рост выручки от продаж: среднесписочная численность работников, материальных расходов, осн/ср, ОА.

Показатель

База

Отчет

Изм.

Темп роста

Выручка (N)

29670

33304

+3634

(отчет/база) =1,12

Ср. спис. числ. (R)

190

210

+20

210/190 =1,11

Матер. расходы

17520

18699

1179

1,07

ОА

2878

3090

+212

1,07

Осн. ср-ва

2195

2300

+105

1,05

Экстенсивность Интенсивность

1. Ср. спис. числ-ть: 1,11/1,12 x 100 =99% 100 – 99 = 1%

2. Матер. расходы: 1,07/1,12 x 100 = 96% 100 – 96 = 4%

3. Осн. средства: 1,05/1,12 x 100 = 94% 100 – 94 = 6%

4. Об. активы: 1,07/1,12 x 100 = 96% 100 – 96 = 4%