Учебное пособие: Инфляция и антиинфляционная политика

Министерство образования РоссийскойФедерации

Государственное образовательноеучреждение

“Ижевский государственный техническийуниверситет”

Факультет«Менеджмент и Маркетинг»

Кафедра«Финансы и Кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Экономическая теория»

на тему: «Инфляция и антиинфляционнаяполитика»

Выполнил: студентка группы 1-22-31(з)

Ахметкарамова М.Ф.

Проверил: доцент Полищук Е.А.

Ижевск, 2007 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Инфляциякак многофакторный процесс

1.1 Что такое инфляция?

1.2 Основные виды инфляции

1.3 Рост цен и покупательная сила

1.4 Бюджетная теория инфляции

1.5 Инфляция и безработица. КриваяФиллипса

1.6 Измерение и показатели инфляции(Индексы Лайспереса, Пааше и Фишера)

Глава 2. Антиинфляционнаяполитика

2.1 Методы регулирования инфляции

2.2 Инфляция в цифрах и расчеты набудущее

Заключение

Списоклитературы

ВВЕДЕНИЕ

Переходнашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемыденежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкциинародного хозяйства, и в теоретических исследованиях.

Высокаястоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняютвыработку правильной денежной политики.

В большинстве стран мирауровень инфляции – один и важнейших макроэкономических показателей, которыйвлияет на процент ставки, обменные курсы, на потребительский и инвестиционныйспрос, на многие социальные аспекты, в т.ч. на стоимость и качество жизни.

Способность государстваподдерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует обэффективности экономической политики, в т.ч. денежно-кредитной степени развитиямеханизмов саморегуляции, об устойчивости и динамизме всей экономическойсистемы.

Вообще, инфляция – эторезультат взаимодействия многих законов. В месте с тем инфляция не чистоденежное явление и даже не совсем экономическое. Исторический опытсвидетельствует, что инфляция очень часто является результатом общественныхпотрясений, политических и социальных конфликтов, когда нарушается устойчивостьвсей экономической системы.

Актуальность темы дляисследования заключается в первостепенной важности влияния инфляции на экономикув целом и в отдельности на различные сферы жизни.

Целью данной работыявляется рассмотрение инфляционного процесса в России и методов борьбы с ней (антиинфляционнойполитики).

Для достиженияпоставленной цели необходимо решить ряд конкретных задач:

·         определить, чтоподразумевается под словом «инфляция»;

·         рассмотретьнекоторые виды инфляции;

·         рассмотреть, какона влияет на цены и безработицу и, каким образом ее можно определить;

·         рассмотретьметоды регулирования инфляции;

·         просмотретьрасчеты инфляции на будущее.

ГЛАВА 1.ИНФЛЯЦИЯ КАКМНОГОФАКТОРНЫЙ ПРОЦЕСС

1.1Что такое инфляция?

Впереводе с латинского языка инфляция — это «вздутие», т.е.переполнение каналов обращенияизбыточными бумажными деньгами, необеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Инфляция— это снижение покупательной способности денег,проявляющееся через относительно быстрый рост цен.

Инфляция проявляется нетолько в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой имеет место скрытаяили подавленная инфляция. Инфляция проявляется, прежде всего, в дефицитетоваров и услуг при неизменённых ценах или невыплате заработной платы в срок,что означает её последующую выплату обесцененными деньгами.

Не всякое повышение ценслужит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качествапродукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, измененияобщественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляция, а вопределённой мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

При относительной стабильностив структуре производства и постоянной скорости обращения денег основнымфактором ценовых сдвигов становится изменение объёма денежной массы. Еслипредложение денег равно спросу на них, то уровень цен остаётся неизменным.Увеличение количества денег в обращении приводит к повышению цен.

1.2 Основные видыинфляции

Скрытаяинфляциясуществует, как правило, в нерыночнойэкономике, в которой цены и заработные платы контролируются и определяютсягосударством. Она проявляется в виде товарного дефицита, ухудшения качествавыпускаемых товаров.

Открытаяинфляцияпроявляется в форме роста цен натовары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежнаямасса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг.

В основеобоих типов лежит нарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров иуслуг и противостоящей ей денежной массой.

Инфляция спроса(этот вид инфляции для краткости часто называютинфляцией покупателей). Разновидность инфляции, возникающая при избыточном поотношению к предложению спросе. Этот вид инфляции проявляется в экономическойситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растутбыстрее, чем реальный объем товаров и услуг. Как правило, инфляция спросавозникает в условиях полной занятости и полной загруженности производственныхмощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежныхсредств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции иуслуг. Возникающий избыток спроса приводит к завышению цен на производимуюпродукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос — засчет увеличения расходов государства (госзаказов) или за счет повышения спросав предпринимательской сфере (расширения инвестиционных вложений). Порождаетсявыпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создаетпревышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связинеобходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале кбездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.

Вмировой практике под инфляцией издержек (этот вид инфляции длякраткости часто называют инфляцией продавцов, или инфляцией предложения)подразумевается такой механизм формирования цен, при котором их ростопределяется не увеличением спроса, а повышением затрат. Один из видовинфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства.Вследствие этого растут издержки производства и обращения, а также цены навыпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило,изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. Этоотражается на росте цен на конкретные виды продукции (например, наэнергоносители, импортное сырье и товары). В свою очередь рост издержек наконкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, т.к. дляприобретения подорожавших товаров необходимо поднять цену на свой товар.Причины возникновения инфляции издержек в различных странах зависят взначительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемогостраной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странахс развитой рыночной экономикой развитие инфляции на основе роста издержекпроизводства ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей истабильностью курса национальной валюты. Инфляция издержек не являетсяспецифической закономерностью переходного периода от централизованнопланируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержекпроисходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики кконечному потребительскому спросу и создающих условия, когда системапроизводства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многомсами на себя.

Различаюттакже особый вид — структурную инфляцию. Такое наименование получилаинфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и инфляции издержек. В ееоснове — процесс, связанный с изменением структуры спроса. Подобный процессрассмотрим на примере ситуации, сложившейся в России.

Вроссийской экономике образовался разрыв двух секторов — финансового иреального. Деньги «уплывают» в финансовые спекуляции, а реальный секториспытывает острую нехватку денежной массы. Отсюда неплатежи, задолженность,задержки в расчетах, невыплаты в срок работной платы.

Инфляционнаяспираль —процесс взаимозависимого роста цен и заработной платы, при котором рост ценобусловливает необходимость повышения заработной платы, а ее повышение приводитк росту цен. Инфляционная спираль формируется следующим образом. Сначалапроисходит установление нового уровня заработной платы (в результате пересмотратарифного соглашения между наемными работниками и работодателями) насоответствующем сегменте рынка труда. Вследствие этого изменяется общий уровеньзаработной платы в масштабах национальной экономики. Если этот процесс неуравновешивается противодействующими факторами (например, ростомпроизводительности труда), то увеличение издержек на единицу продукции приводитк сокращению производства. Тогда при увеличении спроса сокращение предложенияприводит к росту цен. Рост цен в свою очередь дает новый импульс к переговораммежду наемными работниками и работодателями об увеличении оплаты труда. Такимобразом, ситуация повторяется на новом витке спирали «зарплата — цены».

«Импортируемая»инфляция.Существует несколько каналов такназываемой импортируемой инфляции.Один из них связан с колебаниямивалютных курсов. Если курс национальной валюты падает, то более выгоднымстановится экспорт, но в невыгодном положении оказываются импортеры. Чтобыполучить в соответствующих размерах «подорожавшую» иностранную валюту,потребную для закупки очередных партий импортируемых товаров, импортерыподнимают внутренние цены. И при сохранении прежнего уровня мировых цен дляприобретения требуемого количества американских долларов или немецких мароктеперь необходимо выручить (от продажи ранее закупленных по импорту товаров)большее количество национальной валюты. В итоге внутренние цены наимпортируемые товары возрастают.

Инфляционноеповышение цен может происходить и вследствие ожидаемого снижения курсовой стоимостирубля, его предполагаемой девальвации.

Такимобразом, между валютным курсом национальной валюты и движением внутренних ценсуществует прямая и обратная связь. Падение обменного курса (например, рублейна доллары) подталкивает рост цен, а повышение цен, в свою очередь, неизбежновлечет снижение покупательной способности национальной валюты и соответственноизменение ее валютного курса.

Другимканалом, стимулирующим инфляционное движение внутренних цен, служит расширениеденежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностраннойвалюты. В российской экономике функционируют две валюты: рубли и доллары,происходит процесс долларизации денежного рынка страны.

Иностраннойвалюты на денежно-кредитном рынке России, больше, чем рублей. Доллары, которыене отложены про запас (не лежат «в чулке»), используются на закупку импорта, напокупку недвижимости за пределами страны, на вклады, которые направляются виностранные банки, а также на расчеты в теневой экономике.

Приналичии двух валют регулировать ситуацию на денежно-кредитном рынке становитсятрудно. Более устойчивый и привлекательный доллар начинает теснить национальнуювалюту.

Строгоговоря, механизм импортируемой инфляции весьма многообразен и противоречив.Рост издержек, а значит, и внутренних цен нередко происходит вследствиеколебания мировых цен (например, на нефть и нефтепродукты, зерно, рис, золото).

Науровень внутренних цен оказывает влияние неравноправное положение национальныхпокупателей и продавцов на внешних рынках, торговая дискриминация со стороныконтрагентов. С феноменом импортируемой инфляции определенным образом связанысоциальные, организационные факторы ожидания и стремление избежать рисков,особенно резко проявляемые в условиях неустойчивости и существенных перепадовконъюнктуры на мировых рынках.

Следуетобратить внимание на два опасных момента. Во-первых, на процесс долларизацииденежного обращения. В этих условиях становится трудно управлять национальнойвалютой. Тем более если иностранная валюта сильнее, если неизвестно, сколько еев «чулках», если к ней больше доверия. Во-вторых, происходит падениепокупательной способности рубля. Цены растут, и в пропорции близкой к росту ценпадает покупательная сила национальной валюты.

Отрицательное влияниеоказывают резкие колебания цен на мировом рынке. Усиливают инфляцию роствнешних долгов, снижение экспортной выручки, разрывы торгово-производственныхсвязей.

Административнаяинфляцияпорождается волей государственныхорганов, различных союзов и объединений, отдельных лиц и др. В России покасохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и,соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

Фактическоеотсутствие конкуренции на основных товарных рынках, монополизм производителей ипоставщиков продовольственной и промышленной продукции сохраняют существованиерынка продавца, а не рынка покупателя, как в большинстве стран с развитойрыночной экономикой.

Административнаяинфляция проявляется во взвинчивании тарифов на железнодорожные перевозки, платыза услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлини др.

Поднимаяцены в ключевых отраслях, например, увеличивая тарифы на перевозкународнохозяйственных грузов или на газ для промышленных потребителей,административная инфляция стимулирует инфляцию издержек.

Инфляцияспирали цен и зарплатблизкапо характеру к административной инфляции и инфляции издержек, посколькуобусловливается повышением уровня заработной платы (в частности, работникамбюджетной сферы), что приводит к росту денежной массы и увеличению издержекпроизводства, что, соответственно, провоцирует рост цен на большинствопродовольственных и промышленных товаров. Соответственно рост цен вызываетнеобходимость индексации заработной платы, тем самым, замыкая порочный круг.

Взависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции.

Ползучаяинфляция.Темп роста цен — до 10% в год.Инфляцияпроявляется в длительном, постепенном росте цен. Для ползучей инфляциихарактерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год.Ползучая инфляция обладает как отрицательным, так и положительным влиянием нанациональную экономику. С одной стороны, ползучая инфляция негативно влияет наблагосостояние населения, обесценивая его сбережения и уменьшая у значительнойего части возможность удовлетворения повседневного спроса. С другой стороны,незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы)способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизациюего структуры. На основе принципа действия инвестиционного мультипликаторанекоторый рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляя кредиты,способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Ростпроизводства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежноймассами при более высоком уровне цен. Ползучая инфляция стала в странах сразвитой рыночной экономикой практически неотъемлемым элементом государственнойэкономической политики. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последниегоды составил 3-3,5%. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучейинфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, гдеотсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, ауровень производства невысок и характеризуется наличием структурныхдиспропорций. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Онастала привычным элементом рыночной экономики. Считается, что относительноневысокий, «трехпроцентный» темп инфляции может быть использован длястимулирования производства.

Галопирующаяинфляция.Темп роста цен — до 300-500% в год. Месячныетемпы роста измеряются в двузначных числах. Такая инфляция негативно влияет наэкономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темповинфляции), долгосрочные инвестиции — слишком рискованными, уровень жизнинаселения значительно падает. Такая инфляция характерна для стран со слабойэкономикой или стран с переходной экономикой. В отличие от ползучей трудноуправляема.

Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. Вгодовом исчислении — более 10 000%. Исключительно быстрый рост цен,ведущий к быстрому обесценению денежной единицы, расстройству платежногооборота и экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляциянаступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Однако отдельные специалистыоспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметькакого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы,массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления. Причины этого —обвальное падение производства; разрыв хозяйственных связей; потеряуправляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета. Последствиягиперинфляции чрезвычайно губительны (обесценивание результатов труда; ростбезработицы; снижение инвестиционной активности и др.). Наиболее радикальныйспособ борьбы с гиперинфляцией — восстановление производства, рост егоэффективности.

Очевидно,что все описанные выше виды инфляции тесно связаны между собой и влияют друг надруга.

1.3Рост цен и покупательная сила

Значениеимеет не только количество денег в обращении, но и их покупательнаяспособность, структура денежной массы.

Денежнаямасса может расти. Если при этом покупательная способность денег падает, тонарушения происходят из-за того, что владельцы денег стремятся как можнобыстрее избавиться от «падающих» денежных единиц. Увеличивается скоростьденежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньгиподстегивают инфляционный рост цен.

Так, вРоссии слабость рубля проявляется не только в том, что растут цены, но и в том,что падает доверие к национальной валюте, а отдельные виды продукции российскихпроизводителей зачастую не выдерживает конкуренции со стороны иностранныхтоваров.

Покупательнаясила рубля обеспечивается, прежде всего, продукцией нефтяной и газовойпромышленности; в этой сфере рубль выступает на равных с западной валютой. В тоже время падение в целом за 90-е гг. спроса на товары и услуги широкого потребления,производимые на российских предприятиях, подрывает покупательную силунациональной валюты, усиливает негативные процессы в денежно-кредитной сфере.

1.4 Бюджетная теорияинфляции

Смысл бюджетной теорииинфляции заключается в том, что инфляция в долгосрочном периоде определяется неденежным предложением, а состоянием бюджета. Денежные власти придерживаютсясбалансированной политики. Правительство игнорирует рикардианскуюэквивалентность долгов и будущих налоговых поступлений. Экономические агенты, отслеживающиесостояние государственного бюджета, в каждый период времени корректируют своиинфляционные ожидания, в результате чего в долгосрочном периоде инфляцияоказывается зависимой от номинальных обязательств государства и ожиданиереального потока бюджетного дефицита.

Вообще, бюджетная теорияинфляции представляет собой альтернативу монетаризму.

1.5 Инфляция ибезработица. Кривая Филипса

Дляизучения феномена инфляции нередко используется кривая Филлипса. Она указываетна наличие обратной связи между движением цен (и заработной платы) и уровнембезработицы. Эту связь впервые установил австралийский экономист Филлипс. Онобратил внимание, что в условиях депрессии, для которой характерно снижениеили, по крайней мере, торможение цен, наблюдается рост безработицы. Снаступлением подъема происходит рост цен (повышенный спрос на товары) и уровеньбезработицы снижается.

Эту связь можнопрокомментировать следующим образом. Как известно, уровень заработной платы иуровень занятости взаимосвязаны. С повышением заработной платы занятостьрастет, а безработица снижается. Но повышение заработной платы означает ростиздержек, а, следовательно, и цен. Повышение же цен, как правило, означаетснижение безработицы. Рост цен (т.е. инфляция) выступает в качестве платы засокращение безработицы.

Инфляцияи безработица — две острые и взаимосвязанные проблемы. Чем выше темпы инфляции,тем ниже размеры безработицы. Чем ниже темп инфляции, тем большее число людейвынуждены заниматься поиском работы. Это реальная, хотя и эмпирическиустановленная картина.

Привыработке экономической политики приходится выбирать: либо инфляция, либобезработица. Практически идет поиск наиболее приемлемого сочетания двух «зол».

Подходык решению проблемы искомого сочетания инфляции и безработицы у Кейнса иФридмена неодинаковы. Кейнс исходит из того, что стимулирование денежногоспроса (небольшая инфляция) будет способствовать повышению уровня занятости.Фридмен утверждает, что равномерный рост денежного предложения и устранениебюджетного дефицита ведут к торможению инфляции, стабильному росту и«нормальной» занятости. Кейнс делает упор на гибкую денежную политику и ростденежной массы, Фридмен — сторонник жесткой денежной и фискальной политики.

КриваяФиллипса «работает» в относительно короткие периоды роста безработицы иснижения производства. В условиях длительного периода кривая «взлетает вверх»,становится «крутой». Проще говоря, возникает так называемая стагфляция —сохранение высокой безработицы при одновременном инфляционном росте цен.

Подводя некоторый итог,отметим, что в современной интерпретации кривой Филлипса вместо темпов приростаноминальной заработной платы принято рассматривать темпы прироста цен, т.е.инфляции. Это объяснимо, ибо два этих показателя тесно связаны. Если растет заработнаяплата, то обычно повышаются цены.

На поведение людей,производственную активность населения оказывают влияние не только рост цен, нои ожидания. Если они рациональны, то рационально и поведение. Людей интересуетне номинальная, а реальная заработная плата. Сама инфляция становится теперьзависимой от степени доверия к действиям правительства. Политика выбора междубезработицей и инфляцией теряет свою актуальность. Основные акценты смещаются всторону изучения факторов, под влиянием которых формируются ожидания.

1.6 Измерение ипоказатели инфляции (Индексы Лайспереса, Паше и Фишера)

Показателиинфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одними изшироко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительскомсекторе экономики.

Индексыцен— это относительные показатели,характеризующие соотношение цен во времени. Если надо рассчитать(проиндексировать) рост цен, то это не составит особой трудности. Цены базовогогода можно принять за 100%, а цены последующих лет пересчитать по отношению кэтому году. Так, если средняя цена бензина в отчетном 1998 г. составляла 1100руб. за тонну, а в базовом 1997 г. 1000 руб. за тонну, то индекс цен на бензинсоставил:

(1100:1000)-100=110%.

Такимобразом, средняя цена в отчетном году по отношению к базовому выросла на 10%,иначе говоря, стоимость денег по отношению к данному товару снизилась на 9%.

Если намнадо рассчитать соотношения цен по набору товаров, то выбор и расчетсоответствующих показателей (индексов) усложнится. В этом случае надо вначалеопределить, каков состав набора товаров и как рассчитать средние цены, ибо сизменением структуры реализуемых товаров изменятся их доли (веса) в наборе, азатем избрать наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов (от методаподсчета зависят показатели роста цен).

Приподсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода.

Один изних основывается на применении индекса (формулы) Ласпейреса:сравниваются цены текущего периода (p1,) ибазового (р0) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q0).Формула Ласпейреса показывает, на сколькофиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

/> 

Другойметод опирается на использование индекса (формулы) Паше. Ценовые индексыпо формуле Паше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущегопериода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

/>

Обарассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются измененияноменклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарныхкорзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, тоиндекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексовдинамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затратыпотребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используютиндекс Фишера:

If =√Il · Iр

ИндексФишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса ииндекса Пааше. Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самымнивелирует недостатки того и другого индекса.

Наоснове формулы Ласпейреса в России рассчитывается индекс потребительских цен порегионам и Федерации в целом за неделю, месяц, квартал и год. В товарнуюкорзину входит до 559 товаров и услуг, разделенных на три группы:продовольственные товары, непродовольственные, платные услуги.

Также наоснове формулы Ласпейреса в стране рассчитывается сводный индекс ценпредприятий-производителей на промышленную продукцию в целом и по отдельнымгруппам производимых промышленностью товаров.

/>

С 1996г. в России введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор —индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующейкорректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинальногоВВП (исчисленного в текущих ценах) к реальному (в неизменных ценах) в текущемпериоде:

Вкачестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношениитоварных запасов к сумме денежных вкладов населения. Сокращение запасов и роствкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения.

ГЛАВА 2. АНТИИНФЛЯЦИОННАЯПОЛИТИКА

2.1 Методырегулирования инфляции

Невысокиетемпы инфляции способствуют увеличению прибылей и оживлению рыночнойконъюнктуры, а потому могут положительно сказываться на экономическом развитии,но при высоком уровне роста цен и длительном характере инфляция превращается ввеличайшее экономическое зло.

Инфляциядезорганизует хозяйство: неравномерный рост цен усиливает диспропорции вэкономике, искажает структуру потребительского спроса, обостряет товарныйголод, подрывает стимулы к накоплению, обесценивает их, ведет к снижениюреальных доходов населения и расслоению общества, падению уровня жизни. Вусловиях инфляции резко сокращаются инвестиции, особенно долгосрочные, чтоотрицательно сказывается на экономическом росте.

Особого вниманиязаслуживает вопрос о взаимозависимости между темпом роста цен и долейзанятости. Соотношение этих двух параметров в краткосрочном периодеописывается кривой Филипса

Кривая Филлипсапоказывает взаимное изменение уровней безработицы и инфляции в экономике иозначает, что инфляция высока при низкой безработице и низка при высокойбезработице.

Вкраткосрочном периоде существует обратная зависимость между инфляцией ибезработицей. Снижение безработицы увеличивает совокупный спрос и одновременновызывает напряженность на рынках труда (спрос увеличился, а свободной рабочейсилы нет) и товаров (производство не может быть расширено). Превышение спросанад возможностями расширения производства, дефицит рабочей силы, вызывающийнеобходимость повышать заработную плату и, следовательно, увеличение издержекпроизводства ведут к росту цен, т.е. порождают инфляцию. Наоборот, снижение ценимеет своим следствием падение доходности производства, сокращение егомасштабов, что вызывает рост численности безработных.

КриваяФиллипса дает возможность правительству найти компромисс между темпом инфляциии уровнем безработицы, оценить последствия проведения того или иного курса.

До 1992г. в России существовал административный контроль за ценами и формально цены неросли, были стабильными. Однако фактически существовала подавленная инфляция,которая проявлялась в тотальном, нарастающем товарном дефиците. С 1992 г.инфляция приобрела открытый характер.

Выборметодов антиинфляционного регулирования определяется видом и уровнем самойинфляции. При этом следует учитывать, что ограничение инфляции можетсопровождаться возникновением других, не менее сложных макроэкономическихпроблем — ростом безработицы и спадом производства

Для антиинфляционногорегулирования используются два типа экономической политики:

1)  политика, направленная на сокращениебюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежнойэмиссии;

2)  политика регулирования цен и доходовс целью увязать рост заработков с ростом цен.

Теория денег и проблема инфляции являются важным разделоммакроэкономической науки. Американский экономист-монетарист М.Фридменсправедливо отмечал в своей книге «Капитализм и свобода», что контроль надденьгами может явиться мощным средством контроля над экономикой.

Каксвидетельствует мировой опыт, инфляция может быть вполне контролируемым ирегулируемым процессом, посредством создания соответствующей функциональнойэкономической системы (ФЭС).

Подфункциональными экономическими системами автор понимает совокупность институтови институциональных организаций, образующих механизмы саморегуляции, которыеобеспечивают поддержание равновесия вокруг определенных заданных макроэкономическихпараметров и индикаторов.Всякоеотклонение от заданных показателей устойчивости должно служить толчком кнемедленной мобилизации многочисленных механизмов, обеспечивающихвосстановление утраченного равновесия.

Значения самихпоказателей, большинство из которых имеют количественные параметры, можноразделить на три категории: оптимальное; пороговое; критическое. На основаниианализа экономического опыта можно выделить следующие основные параметрыфункциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции, которыенеобходимо поддерживать на определенном уровне:

·         оптимальнымпараметром можно считать годовой уровень инфляции вразмере 2%-3%, что позволяет поддерживать устойчивый экономический рост;

·         при годовомуровне инфляции в 5-10 % сохраняется возможность поддержания относительностабильных темпов роста экономики;

·         пороговымпараметром можно считать уровень инфляции в 20-30%, при котором может начатьсязамедление темпов экономического роста;

·         если годовоеувеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост, как правило,прекращается — это критическое значение данного показателя;

·         при годовомуровне инфляции свыше 100% начинается спад промышленного производства иснижение стоимости ВВП.

/>Структурообразующими элементами ФЭС по регулированиюуровня инфляции являются инструменты денежно-кредитной политики центральныхбанков или аналогичных им учреждений. Наиболее активно используютсяинструменты, образующие функциональную экономическую систему по регулированиюуровня инфляции, которую можно условно изобразить в виде следующей абстрактной схемы(функциональная экономическая система по регулированию уровня инфляции):

Политикапроцентной ставки или ставки рефинансирования центральных банков. В современной рыночной экономике основным и наиболееэффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессовявляется политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которыеЦентральный банк или аналогичное ему финансовое учреждение предоставляюткредиты коммерческим банкам. Обычно ставка рефинансирования ниже рыночных ставоки служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ставки позволяетЦентральному банку проводить политику «дорогих» или «дешевых денег».

Вмировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков — этоиздержки избыточных резервов.

Поэтому,когда национальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческиебанки к получению ссуд. Соответственно, кредиты, выдаваемые коммерческимибанками за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег. Снижение процентныхставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс итем самым экономический рост.

В случаедостаточно низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться вцелях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ееоживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственныхбумаг на фондовый рынок. Для этих целей производится понижение уровняпроцентных ставок.

В свою очередь, повышаяучетную ставку, национальный Центральный банк снижает стимулы коммерческихбанков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и,соответственно, предложение денег. С точки зрения движения мирового капиталавысокая учетная ставка может быть инструментом привлечения иностранногокапитала в форме так называемых «горячих денег», как правило, для краткосрочныхспекулятивных операций.

Политикаобязательных резервов.Составнымэлементом данной ФЭС и мощным инструментом кредитно-денежной политики особеннов условиях высокой инфляции является изменение резервной нормы отчислений вФонд обязательного резервирования (ФОР).

Вмировой практике изменение норм обязательных резервов не относится к гибким иоперативным инструментам денежно-кредитного регулирования. В современнойэкономике ФОР как инструмент кредитно-денежной политики выполняет следующиефункции:

·         созданиеструктурного недостатка ликвидности в банковской системе;

·         повышениепредсказуемости спроса на денежные ресурсы со стороны банков;

·         определениеверхнего предела роста денежной массы;

·         ограничениеволатильности ставок денежного рынка.

Какпоказывает международный опыт, даже незначительные колебания этой нормы ведут ксущественным изменениям в размерах предложения денег. Поэтому для простойкорректировки предложения денег резервную норму, как правило, не меняют, аиспользуют лишь в крайних случаях.

Необходимообратить внимание на зависимость менаду нормами обязательного резервированияи инфляционным потенциалом экономики, которая носит характер обратнойпропорциональности, то есть, чем выше нормы резервов, тем меньшесредств находится в обороте, тем, соответственно, ниже темпы роста цен.

Однакочрезмерное повышение резервных отчислений чревато снижением деловой активности,невозможностью для банков эффективно использовать привлеченные ресурсы, что, всвою очередь, является тормозом развития банковской системы и одной изпредпосылок для возникновения ее общего кризиса.

Министерствоэкономического развития и торговли Российской Федерации предлагает сохранитьсуществующую методику, когда за точку отсчета берется декабрь месяц предыдущегогода, а ежемесячные показатели роста цен суммируются в рамках календарногогода. Министерство финансов России предлагает перейти на скользящий методподсчета инфляции, при котором месячный индекс роста цен рассчитываетсяотносительно аналогичного показателя предыдущего года

2.2 Инфляция в цифрахи расчеты на будущее

В периодс 2000 по 2004 г. в результате проведения последовательной политики посдерживанию роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данногопоказателя, который уменьшился за указанный период с 20,2% до 10,0%. В 2005 г.правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако удержать данныйпоказатель в прогнозных рамках не удалось, и он составил 10,9%.

Таблица 1- Динамика среднегодового уровня инфляции в России

Вближайшие годы в России следует ожидать сохранения относительно высоких (посравнению с другими странами мира) годовых темпов инфляции (7%-8%), посколькуне созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровнявнутренних цен.

ВПрограмме социально-экономического развития Российской Федерации насреднесрочную перспективу (2006-2008 годы), утвержденной Правительством РФ вянваре 2006 г., поставлена задача добиваться снижения уровня инфляции с 7,0 — 8,5% в 2006 г. и 6,0 — 7,5% в 2007 г., до 5,0 — 6,0% в2008 г., 5,0 в2009 г. и 3,0% в 2010 году .

Однакоследует отметить, что в 2006 г. существуют значительные риски превышенияцелевых ориентиров по инфляции, зафиксированных в Программесоциально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочнуюперспективу (2006-2008 годы). При инерционном тренде развития рост индексапотребительских цен в России в 2006 г. может превысить 10%.

Анализизменения учетной ставки в России в период с 1990 по 2006гг. говорит о том, чтореального воздействия на уровень инфляции и стимулирование экономического ростаэтот инструмент покане оказывает.

В начале1998 г., в связи с нарастанием кризисных явлений в финансовой сфере,правительство вынуждено было пойти на повышение учетной ставки до 50%. Однакоэта мера уже не могла предотвратить финансовый коллапс, который произошел вавгусте 1998 г. В результате учетная ставка была вновь резко увеличена до 150%.

В середине1999 г. ставку удалось снизить до 60%. С этого времени наметилась устойчиваятенденция к постепенному понижению указанного показателя. За период с 1999 по2005 г. ставку рефинансирования удалось снизить до 12%.

ВРоссии ставка рефинансирования до сих пор остается более индикатором, чемрегулятором уровня инфляции.Ставкарефинансирования не является инструментом денежно-кредитной политики инепосредственно не влияет на стоимость заемных средств на межбанковском рынке.Изменение ставки влияет лишь на размер штрафов и пеней, которые в соответствиис налоговым кодексом привязаны к ставке Центрального банка.

В настоящее время БанкРоссии пытается придерживаться политики соотношения ставки рефинансирования итемпов инфляции. Если учесть, что годовой уровень инфляции в России в период с2006 по 2008 гг. планируется сократить примерно до 6-7%, а в экономикесохранится тенденция к росту, то теоретически можно предположить, что ставкарефинансирования в 2006-2008 годах может быть понижена до 5-6%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Высокаяинфляция подрывает экономические основы общества. Сохранение на протяжениипоследних лет высоких темпов инфляции формирует высокие инфляционные ожидания,которые носят инерционный характер, формируют высокую склонность населения кпотреблению.

В последниегоды, несмотря на процесс стабилизации, и некоторого укрепления внутреннеговалютного курса рубля по отношению к американскому доллару и другимсвободно-конвертируемым валютам, в экономике России сохраняется значительныйинфляционный потенциал.Затянувшаяся инфляция в России являетсяследствием неудачной и неэффективной общей экономической политики, необеспечивающей роста экономики, а примитивный зажим денежной массы дает лишьвременный эффект снижения инфляции.

Дляборьбы с инфляцией необходимо разработать и реализовать комплекс мероприятий,сочетающий меры денежно-кредитной политики и государственной политики постимулированию экономического роста, структурной политики и социальнойполитики.

Преждевсего, необходимо преодолеть межведомственные разногласия и определиться сметодикой подсчета роста цен.

В целяхболее объективного отражения ситуации с ростом цен в экономике целесообразнорассчитывать инфляцию не только по росту потребительских цен, но и по ростуоптовых цен.

На мойвзгляд, будет лучше, если Центральный банк Российской Федерации, так же как иЕвропейский центральный банк, будет действовать по принципу установленияцелевого уровня инфляции.

Вообще,«Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банкаРоссийской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органовгосударственной власти».

Подтермином «устойчивость» подразумевается способность сохранять равновесие.Критерием равновесия для валюты служит ее платежеспособность, т.е. уровеньустановленных в этой валюте цен на товары и услуги. Данное положение даетнам основание полагать, что главной функцией Банка России должно статьподдержание стабильности цен. Под стабильностью цен следует понимать уровеньинфляции не превышающий 2 процента в год.

Следует вестижесткий контроль за соответствием денежных агрегатов и достижением целевыхориентиров по базовой инфляции. При этом денежно-кредитная политика БанкаРоссии должна исключать механистический подход к контролю за предложением денегв экономике и за динамикой валютного курса. Все остальные функции Банка Россиидолжны реализовываться только при соблюдении этой первой заповеди. Данноеположение необходимо закрепить в законодательном порядке, то есть внестиизменения в Закон о Центральном банке Российской Федерации.

Основныенаправления и параметры единой государственной денежно-кредитной политикидолжны разрабатываться Правительством Российской Федерации и также взаконодательном порядке утверждаться как минимум на три года.

Необходимоизменение акцентов в сложившихся ориентирах денежно-кредитной политики,использование всех ее инструментов для борьбы с инфляцией и создания условийэкономического роста.

Вчастности, ставка рефинансированиядолжна стать эффективным инструментомполитики и оказывать непосредственное влияние на стоимость заемных средств намежбанковском рынке. В перспективе этот показатель так же как в США,Европейском сообществе и многих других странах должен стать ключевымориентиром, индикатором и регулятором финансового рынка.

ПолитикаБанка России по вопросу обязательного резервированиядолжна бытьнаправлена на приближение к общемировым нормам и стандартам. Главное, чтобыразмеры и порядок формирования обязательных резервов не были существеннымограничителем кредитных возможностей коммерческих банков.

Однакоснижение норм обязательных резервов по срочным вкладам будет возможным вусловиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочногокредита и уменьшения рискованности банковского кредитования.

Следуетусовершенствовать систему рефинансирования коммерческих банков,которая не должна сдерживать коммерческие банки вувеличении объемов кредитования, а, наоборот, должна стимулировать расширениякредитование реального сектора экономики.

Необходимопереломить негативную тенденцию превышения объема заимствований на зарубежныхрынках над объемом заимствований внутри страны.

Правительствуследует рассмотреть вопрос о возможности введения нормативного регулирования заосуществлением внешних заимствований государственных компаний и предприятий ссущественным государственным участием и замещение их внутреннимизаимствованиями.

Операциина открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы изединого центра и, соответственно, влиять на динамику роста цен должны, наконец,занять достойное место в арсенале антиинфляционных механизмов Банка России.

Серьезноевлияние на рост цен оказывают тарифы на услуги естественных монополий. В этойсвязи, представляется целесообразным на правительственном уровне разработатьдейственные механизмы мониторинга и ограничения роста тарифов на услугиестественных монополий. Не допускать монополизации отдельных рынков товаров иуслуг, стимулировать развитие конкуренции между отечественнымитоваропроизводителями.

В целяхобеспечения сбалансированности спроса и предложения на потребительском рынке и«связывания» свободной денежной ликвидности необходимо содействовать ростуфинансового рынка и банковской системы в качестве аккумулятора денежныхресурсов для целей инвестирования внутренней экономики. Целесообразностимулировать сбережения населения и создавать условия для расширения частныхинвестиций в финансовые инструменты, в том числе государственные икорпоративные ценные бумаги.

Дляшироких масс населения России одним из инструментов защиты от инфляции могли быстать индексируемые государственные облигации, купонные выплаты и выплатыосновной суммы по которым автоматически увеличивались бы на величину измененияиндекса потребительских цен.

Вдолгосрочной перспективе России необходимо создавать функциональную системуподдержания уровня инфляции в заданных параметрах и функциональную системустимулирования экономического роста. Наличие таких систем позволит в режимесаморегуляции решать указанные задачи.

Списоклитературы

1. Экономика: Учебник. 3-е изд.,перераб. И доп./Под ред. Д-ра экон. Наук проф. А.С. Булатова. – М.: Экономистъ,2005. – 896 с.

2. Экономика. Общий курс: Учебник.3-е изд., перераб. И доп./Войтов А.Г. – М.: Экономистъ, 2006. – 456 с.

3. Бизнес и банки №1-2, 2004г.

4. Общество и экономика №4, 2006 г.