Учебное пособие: Инфляция и антиинфляционное регулирование
Курсовая работа по теме:
«Инфляция и антиинфляционноерегулирование»
Введение
Какэкономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, чтоона появилась чуть ли не с возникновением денег, с функционированием которыхнеразрывно связана. В наше время, кажется, нельзя прожить и дня, не услышавэтого коварного и интригующего слова. О ней говорят, с ней борются, ее боятся.Что же такое – инфляция? Термин «инфляция» появился во второй половине XIX вВпервые он стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения.В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкоераспространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в.после первой мировой войны. В настоящее время инфляция – один из самыхболезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежнуюи экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижениепокупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственногорегулирования.
1. Виды инфляции
С точки зрения темповроста цен (т.е. количественно) инфляцию делят на:
· Ползучая (умеренная) инфляция
· Галопирующаяинфляция
· Гиперинфляция
1. Ползучаяинфляция. Темп роста цен – до 10% в год. Это умеренный рост цен, который неоказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбереженияостаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществленииинвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Этотуровень инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой.
2. Галопирующаяинфляция. Темп роста цен – до 300–500% в год. Месячные темпы роста измеряются вдвухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережениястановятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочныеинвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительнопонижается. Она характерна для стран со слабой экономикой или стран спереходной экономикой, например латиноамериканских стран в 80-е годы, бывшихсоциалистических стран в 90-е годы.
3. Гиперинфляция.Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении – более 10000%. Такаяинфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционныймеханизм, производство в целом. Потребители пытаются избавиться от «горячихденег», превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция.Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем,что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жесткимконтролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т.п.
С точки зрения критерия – соотносительности роста цен по различнымтоварным группам различают:
сбалансированная инфляция;
несбалансированная инфляция.
При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменныотносительно друг друга, а при несбалансированной – цены различных товаровпостоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированнаяинфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать ценытоваров: подорожало сырье – соответственно увеличивается цена конечнойпродукции.
Нсбалансированность инфляции – составляет большую проблему дляэкономики. Но еще сложнее, когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотябы в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и вдальнейшем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала,рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования.
С точки зрения ожидаемости или предсказуемостиинфляции выделяют:
· ожидаемую;
· неожидаемую.
Ожидаемая инфляция предсказана и спрогнозирована заранее, сдостаточной степенью надежности. Неожидаемая – явление стихийное,спорадическое, прогноз в данном случае невозможен.
Фактор ожидаемости, предсказуемости позволяет по-новому взглянутьна вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса. Если все фирмы и все населениезнает наверняка, что в следующем году цены возрастут, то в условиях идеальногосвободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию кспрогнозированному скачку цен. Предприятия и население, соответственно, повысят цену на свойтовар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т.д.). Таким образом,основная часть населения существенно не пострадает даже от гиперинфляции.Тогда, как в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже приумеренной инфляции (по нашему определению) может произойти существенноеснижение доходности соответствующих предприятий.
Если исходить из степени вмешательства государства в рыночныепроцессы, инфляцию также подразделяют на:
· открытую;
· подавляемую.
Открытаяинфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формированияцен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумеваетсяправительственный контроль над ростом цен или заработной платы, либо тем идругим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции(подавляемой) Б. Хансеном, одним из современных представителейСтокгольмской школы. В последнее десятилетие инфляционным ожиданиям придаетсябольшое значение.
Инфляция является результатом нарушения равновесия между спросом ипредложением. Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.Нарушение равновесие со стороны спроса – называется инфляцией спроса. Другаяситуация создается, когда растут издержки производства, т.е.поднимаетсяцена предложения, возникает инфляция предложения.
Инфляцияспросапорождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, чтосоздает превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой связинеобходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале кбездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег.
Инфляция спроса упрощенно может быть представлена так:
Совокупный спрос, превышающий текущие производственныевозможности, вызывает повышение уровня цен. Инфляция, вызванная этимисточником, начинается с роста цен на конечные продукты, который постепеннораспространяется на факторы производства. Причем рост цен на последнее непоспевает за ростом цен на конечный продукт.
Соответственно, какими бы причинами ни был вызван первоначальныйрост цен, он немедленно упирается в границы, определяемые фактическим объемомденежной массы. То есть, само по себе увеличение спроса порождает скорее угрозуинфляции, нежели саму инфляцию. Для институтов, регулирующих объем денежноймассы, т.е. в большинстве случаев – для государства (Правительства иЦентрального банка) это становится проблемой. Если государство увеличиваетпроизводство, с целью предотвратить грозящий его спад, то отсюда, собственно, иначинается инфляция. В краткосрочном периоде такая политика вызывает рост цен иувеличение реального выпуска, в долгосрочном – только рост цен (инфляционнаяспираль). Если же государство сдерживает рост денежной массы, то уже вкраткосрочном периоде происходит дезинфляция – сжимается спрос ивосстанавливается равновесие.
Инфляция спросавызывается следующими денежнымифакторами:
– милитаризацияэкономики и рост военных расходов.
– дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.
– кредитная экспансия банков.
– импортируемая инфляция (это эмиссия национальной валютысверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами сактивным платежным балансом).
– чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность (при этом срынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которыхв оборот поступает дополнительный денежный эквивалент).
В мировойпрактике под инфляцией издержек подразумевается такой механизм формирования цен, прикотором их рост определяется не увеличением спроса, а повышением затрат.Предложение при прежних ценах падает, что и вызывает рост цен. При этом объемпроизводства, и занятость уменьшаются – признак недостаточного спроса. Дляинфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат(материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупкуденежных ресурсов и др.) и затем распространяется – в свою очередь, черезповышение издержек – на конечный продукт. Инфляция издержек не являетсяспецифической закономерностью переходного периода от централизованнопланируемой экономики к нормальной рыночной системе. Вспышки инфляции издержекпроисходят при ряде структурных сдвигов, снижающих чувствительность экономики кконечному потребительскому спросу и создающих условия, когда системапроизводства, кредитно-денежный и фондовый рынки начинают работать во многомсами на себя.
Инфляция издержекхарактеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
– снижениероста производительности труда ипадение производства.
– Возросшее значение сферы услуг(онохарактеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительноститруда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой – большимудельным весом заработной платы в общих издержках производства).
– возросшее значение сферы услуг (более медленный ростпроизводительности труда по сравнению с отраслями материального производства,но большой удельный вес заработной платы в общих издержках производства).
– ускорение прироста издержек и особеннозаработной платы на единицу продукции (экономическаямощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупнымкомпаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного ростапроизводительности труда, в то же время в результате монополистической практикиценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счетускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены»).
– Энергетический кризис (он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и другихэнергоресурсов).
Административнаяинфляция порождается волей государственных органов, рыночных союзов иобъединений, отдельных лиц и др. Такая инфляция проявляется во взвинчиваниитарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальныеуслуги, увеличении ставок импортных пошлин и др. В России пока сохраняетсядостаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно,самый сильный ценовой диктат монополистов.
Инфляцияспирали цен и зарплат близка по характеру к административной инфляции иинфляции издержек, поскольку обусловливается повышением уровня заработной платы(в частности, работникам бюджетной сферы), что приводит к росту денежной массыи соответственно провоцирует рост цен на большинство продовольственных ипромышленных товаров. Соответственно рост цен вызывает необходимость индексациизаработной платы, тем самым, замыкая порочный круг.
2.Социально-экономическиепоследствия инфляции
Последствияинфляции весьма неоднозначны и представляют собой сложные, многоаспектныеявления. Среди последствий инфляции важнейшую роль имеютсоциально-экономические результаты. В связи с этим в течение большей части 20века правительства большинства развитых стран предпринимали столь серьёзныеусилия по преодолению инфляционных тенденций.
Отрицательнымипоследствиями высокого уровня инфляции являются:
· сокращениереальных доходов населения;
· перераспределениедоходов и богатства немногочисленного слоя населения;
· усилениериска для предпринимателей;
· снижениестимулов к денежным накоплениям;
· увеличениеспекулятивных форм торговли;
· возникновениеэффекта инфляционной спирали зарплаты и цен;
· бегствоот денег; скупка любых товаров;
· вытеснениеторговли бартером;
· отвлечениекапиталов от сферы производства и перемещение их в сферу обращения;
· затруднениевозможности регулирующего влияния на экономику со стороны государства;
Главнымотрицательным последствием инфляции необходимо признать перераспределениедоходов и богатств, которое имеет место при отсутствии индексации доходов и припредоставлении кредитов без учета ожидаемого уровня инфляции. Средстваперераспределяются от частного сектора (фирмы, домашнего хозяйства) кгосударству. Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторовинфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все держателиреальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денежныйкапитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показываетснижение стоимости реальных денежных остатков.
Другой каналперераспределения доходов в пользу государства возникает из-за монопольногоправа печатать деньги. Существует разница между суммой номиналов дополнительновыпущенных банкнот и затратами на их печатание. Она равна количеству реальныхресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Этаразница равна инфляционному налогу, когда население поддерживает постояннойреальную стоимость своих денежных остатков.
Лица, имеющиефиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальныхдоходов. Группы, получающие индексированные доходы, защищены от инфляциинастолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальныйзаработок. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке,могут увеличить свой реальный доход.
Владельцыреальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства,драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на этитовары обгоняет общий уровень инфляции в стране.
Также перераспределениеосуществляется между классами и слоями населения. Быстрое социальноерасслоение, увеличение имущественного неравенства – неизбежные спутникиинфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двумнаправлениям: через сбережения и текущее потребление.
Так какбольшая часть благ, составляющих потребительскую корзину, относится к категориитоваров постоянного потребления, то постоянное увеличение цен на нихоборачивается прямым ухудшением жизненного уровня беднейших слоев населения. Втоже время богатые, склонные к сбережению основной части своих доходов, теряютлишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает,а может и возрастать.
Инфляцияособо опасна для части населения, получающей фиксированные доходы: студентов,пенсионеров, иждивенцев и т.д. Именно у таких людей главную роль в активахиграют накопления и наличные деньги, сосредоточенные в кредитных учреждениях. Сувеличение цен их реальная стоимость (покупательная способность) снижается.
Такимобразом, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированныедоходы. Она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированныхдоходов и увеличивая у других групп населения.
Люди, живущиена нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы такихгрупп населения могут обогнать уровень цен или стоимость жизни, в результатечего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях ипредставленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их заработнаяплата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.
С другойстороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает внерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевыхпрофсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонитрост их денежных доходов.
Выигрыш отинфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если ценына готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступленияфирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторыедоходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.
Инфляцияможет нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальнаястоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черныйдень, уменьшится.
Во времяинфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховыхполисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью,которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденнымиобстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, темне менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превыситпроцентную ставку.
Инфляциятакже перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности,непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счеткредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает, такимобразом, из-за инфляции получателю ссуды дают «дорогие» деньги, а он возвращаетее «дешевыми» деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданнымсчастьем для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог сфиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительнооблегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны,номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.
Отмечаетсятакже влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет ксокращению экспорта и увеличению импорта. Снижается конкурентоспособностьнациональных товаров. В результате возможно возникновение различных дисбалансовв экономике.
Негативноевоздействие оказывает инфляция и на производителей.
Прежде всего,возрастание спроса под воздействием роста цен ведет к тому, что сокращаетсячасть дохода, идущая на сбережения. Следовательно, сокращается основа кредитныхвливаний в производство, замедляются темпы экономического роста. Одновременноначинает тормозиться научно-технический прогресс. Связано это с тем, что ростцен на оборудование делает недоступным для многих предпринимателей заменустарого, низкопроизводительного оборудования на новое, прогрессивное.Становится выгоднее сохранить пока еще работающее старое оборудование, так какновое слишком дорого.
И, наконец,вместе с инфляцией происходит ослабление стимулов к труду. Важнейшим стимулом кросту производительности является заработная плата. В условиях инфляции онарастет, но растет не потому, что человек стал лучше работать, выпускать большепродукции. Просто он получает доплату за рост инфляции, и доля инфляционнойчасти его дохода постоянно растет, создавая видимость роста заработной платы. Вэтих условиях стимул лучше работать, чтобы возрастал доход, постепенноутрачивает свою значимость.
3Антиинфляционная политика
Антиинфляционнаяполитика. Это комплекс мер по государственному регулированию экономики,направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляцииспроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики– дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов (илирегулирование издержек). Кроме того, появилось новое направление – конкурентноестимулирование производства.
Дефляционная политика– это методы ограниченияденежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижениягосударственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиленияналогового пресса, ограничения денежной массы и тд. Особенность действиядефляционной политики заключается в том, что она, как правило, вызываетзамедление экономического роста и даже кризисные явления. Поэтому большинствоправительств при ее проведении в 60–70-х гг. проявляли сдержанность или вовсеотказывались от нее.
Политикадоходовпредполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полногоих замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этотвид антиинфляционной политики применяется редко Во-первых, замедление роста ценвызывало дефицит на некоторые товары, а во-вторых, рост цен сдерживался лишь наопределенное время, с отменой ограничений он снова ускорялся.
Заключение
Инфляция –это кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностьюразвития общественного производства, проявляющееся, прежде всего, в общем, инеравномерном росте цен на товары и услуги.
В настоящеевремя Инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, негативновоздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.
Инфляциясуществовала со времен экономического развития человечества, но целикомпроявилась сравнительно недавно, поразив экономики как развитых, так иразвивающихся стран. В условиях развитой рыночной экономики инфляция можетрассматриваться, как неотъемлемый элемент хозяйственного механизма, там онаможет не представлять серьезной угрозы. Тогда как в странах, осуществляющихпреобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается,как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический типинфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию.
Преодолетьинфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночныерегуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.