Реферат: Банковский менеджмент понятие и принципы


 --PAGE_BREAK--
4. Управление активами, пассивами, ликвидностью, доходностью, рисками

В мировой банковской практике разработаны методы управления пассивными операциями, применение ко­торых предусматривает:

• наличие хорошего помещения и квалифицированного персонала (помещение банка должно быть чистым, уютным, удобным и привлекать клиентов, персонал должен быть вежливым, обходительным и эффек­тивно выполнять свои функции);

• банк должен учитывать общеэкономическую ситуа­цию в стране и мировую конъюнктуру и, исходя из этого, планировать пассивные операции;

• при планировании пассивных операций банк дол­жен учитывать местонахождение свое и филиалов, а также предусмотреть оказание небанковских услуг (в западных странах, например, наличие хорошей автостоянки);

• при развитии пассивных операций учитывается фактор преимущества «старых» опытных банков, которые давно работают на рынке и привлекают средства последовательных поколений вкладчиков (родители — дети — их дети и т.д.);

• при развитии и расширении пассивных операций банк должен строить свою политику достаточно гибко и поддерживать свою устойчивость;

• для расширения пассивных операций банк может также использовать фонды центрального банка, на внутреннем рынке — займы от других банков и кредитно-финансовых учреждений, займы на ми­ровом рынке ссудного капитала (в основном на рынке евровалют);

• для расширения пассивных операций банк должен постоянно развивать маркетинг, вводя на рынок новые банковские продукты и услуги, а также эф­фективно использовать рекламу в средствах массовой информации.

В связи с понятием управления пассивами банка су­ществуют понятия депозитной экспансии и сокращения вкладов. Обычно объем вкладов в системе коммерческих банков зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставленных банками в виде ссуд и инвестиций.

Если бы банки не занимались ссудными и инвести­ционными операциями, то объем их депозитов был бы равноценен сумме наличных денег, внесенных вклад­чиками. В этих условиях банки были бы абсолютно ликвидными, а их доходы складывались бы исключи­тельно из комиссионных вознаграждений, взимаемых за различные услуги клиентам. Но банки не могут ог­раничить этим свою деятельность, так как стремятся получить прибыль.

Банк может ссудить или инвестировать сумму, рав­ную резервам или тому, что называют избыточными ре­зервами. Это сумма средств, превышающих преду­смотренные законом резервы и любые другие средства, которые банки сочтут необходимыми для поддержания ликвидности и обеспечения обязательств. Так, если сумма депозитов в банке составляет 1 млн. долл., а резервы для обеспечения (по закону и соображениям ликвид­ности) — 250 тыс. долл., то излишек в 750 тыс. долл. банк может отдать взаймы. Если эта сумма передается другому банку, тот делает то же самое и т.д. В то же время депозитная экспансия может продолжаться лишь при условии сотрудничества всех банков и готовности центрального банка поддержать ее путем предоставления дополнительных резервов.

Одной из важных сторон банковского менеджмента является также управление активами коммерческого банка. В настоящее время мировая банковская прак­тика выделяет три основных метода управления акти­вами: общий метод распределения средств или общий фонд средств (pooloffundsapproach), распределение активов, или конверсия средств (assetsallocationorconvertionfundsapproach) и научный метод (scientificmethod).

Сущность первого метода состоит в том, что из средств, собираемых путем пассивных операций, банк образует общий фонд, который размещается без учета срока вкладов пассивных операций.

Банк собирает основные денежные источники в виде акционерного капитала, вкладов до востребования, сберегательных вкладов, срочных вкладов и на их базе создает общий фонд, или пул, средств, которые затем будут размещены в активных операциях банка. Разме­щение средств осуществляется по следующим статьям: первичные резервы, которые состоят из наличных денег (cash), чеков, других платежных средств в про­цессе инкассирования, счетов в центральном банке, средств на корреспондентских счетах в других ком­мерческих банках; вторичные резервы, которые включа­ют государственные ценные бумаги, а иногда средства на ссудных счетах; далее идут статьи: ссуды, ценные бумаги частных компаний, здания и сооружения.

Большинство банков использует метод распределения активов или конверсии средств.

Метод распределения активовоснован на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов по срокам. С помо­щью этого метода делается попытка разграничить источ­ники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения (оборачиваемости). Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому деньги по вкладам до востре­бования должны помещаться в первичные и вторичные резервы и меньше — в инвестиции, т.е. частные ценные бумаги. Таким образом, этот метод создает внутри самого банка несколько «центров ликвидности — прибыльно­сти», используемых для размещения средств, которые привлекаются банком из разных источников.

Такие центры в мировой банковской практике обо­значаются как «банки внутри банка», поскольку раз­мещение средств из каждого центра осуществляется независимо от размещения средств из других центров, т.е. существуют как бы банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов, банк основного капитала.

Основные преимущества данного метода заключа­ются в том, что, во-первых, наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы; во-вторых, уменьшаются ликвидные активы и увели­чиваются дополнительные вложения в ссуды и инве­стиции (частные ценные бумаги), что ведет к увеличе­нию нормы прибыли. Это достигается устранением из­бытка ликвидных активов, которые противостоят сбе­регательным и срочным вкладам, а также основному капиталу. Этот метод базируется на скорости обращения различных вкладов, т.е. осуществляется координация между сроками вкладов и вложениями в активные операции.

Однако и этот метод, как признано мировой банков­ской практикой, обладает рядом недостатков: отсутству­ет тесная связь между отдельными группами вкладов и общей суммой вкладов; существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся. При этом методе банки опираются на средний, а не на предельный уро­вень ликвидности. Имеются и общие недостатки двух рассмотренных методов: оба метода, как правило, ак­центируют внимание на ликвидности обязательных ре­зервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворить заявки клиен­тов на кредит. Но в условиях экономического подъема растут и вклады, и кредиты. В этих условиях банку требуется немного ликвидных средств. Кроме того, спрос на кредит может опережать рост вкладов. В ус­ловиях же спада рост депозитов является более высо­ким. Другим недостатком этих двух методов является то, что оба они базируются на среднем уровне ликвид­ности, а не на предельном.

Учитывая недостатки этих двух методов, в миро­вой банковской практике используют такжеметод на­учного управления активами, в основе которого ле­жит целевая функция.

Так, банк рассчитывает свои вложения по следую­щей формуле:

Р(n)=0,04х1+0,05х2+0,06х3+0,07х4+0,12 х5+0,13х6,

где  Р – прибыль;

х – сумма инвестирования;

4,5,6,7,12,13 — проценты соответственно по государственным краткосрочным облигациям, госу­дарственным долгосрочным облигациям, первокласс­ным коммерческим ссудам, срочным ссудам, потреби­тельскому кредиту, ипотечному кредиту.

Важной стороной управления банковскими опера­циями является управление ликвидностью и доходностью. Коммерче­ский банк, проводя свои операции, испытывает посто­янное противоречие между ликвидностью и рентабель­ностью, которое конкретно выражается в противоре­чии между вкладчиками и акционерами. Первые стре­мятся к стабильной выплате процентов по депозитам и вкладам, а вторые — к увеличению выплат по диви­дендам от приобретенных акций банка, подталкивая руководство к расширению активных операций, в том числе и рискованных. Однако расширение активных операций может привести к подрыву ликвидности и создать угрозу невыплаты по вкладам и депозитам. Поэтому вкладчики заинтересованы в поддержании ста­бильной ликвидности, и для банка чрезвычайно важно поддержание хорошей ликвидности. Нарушение лик­видности может привести к банкротству банка или его поглощению другим банком.

Примерами нарушения ликвидности в мировой банковской практике являются банкротство в 1995 г. английского коммерческого банка «Бэринг», руково­дство сингапурского отделения которого вложило ог­ромные средства в рискованные фьючерсные операции на Токийской и Сингапурской фондовых биржах и по­несло убытки на сумму 9 млрд. долл., а также угроза банкротства известного французского коммерческого банка «Креди Лионнэ», который вложил большие сред­ства в спекулятивные сделки с недвижимостью.

Эти примеры подтверждают, что при формировании банковского менеджмента необходимо большое внимание уделять вопросам управления банковской ликвидностью.

Ликвидность банка —это его способность покрыть свои обязательства перед клиентами. Важным условием соблюдения ликвидности является соблюдение баланса между пассивами и активами по срокам и по структуре.

В мировой банковской практике применяются сле­дующие оценки банковской ликвидности. Ликвидными активами считаются такие, которые могут быть легко превращены в наличные средства с небольшим риском потерь или вообще без них. Активы банка складыва­ются из наиболее ликвидных и наименее ликвидных.

Самыми ликвидными в мировой банковской практи­ке считаются кассовая наличность и краткосрочные госу­дарственные облигации (казначейские векселя). Другие активы рассматриваются в зависимости от того, как быстро они могут быть превращены в наличные средства путем продажи и инкассирования. Среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги считаются менее ликвид­ными, так как нужно время на их реализацию, включая также поиск потенциального покупателя. Еще менее ли­квидными считаются банковская недвижимость (здания, сооружения), так как существуют долгая процедура оформления и реализация осуществляется обычно ниже стоимости, и выданные кредиты, поскольку их востре­бование происходит по истечении срока погашения. При этом возврат основной суммы долга путем ежеме­сячных взносов существенно повышает ликвидность портфеля кредитов, но добиться его полной ликвидности, как правило, очень трудно.

Банк считается ликвидным в том случае, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного по­гашения долгов и финансовых обязательств.

Предметом постоянной заботы руководства ком­мерческих банков являются величина и форма лик­видных активов. При этом надо учитывать, что банки должны жестко выполнять требования Центрального банка об обязательных резервах. Поддержание лик­видности на должном уровне также связано с необхо­димостью компенсировать сезонные либо непредви­денные колебания спроса на кредит и объема вкладов.

Большая часть этих потребностей через маркетинг банку может быть известна заранее и покрыта за счет ожидаемого притока наличности в виде новых вкла­дов, средств от погашения кредитов или доходов. На­личные средства особенно нужны тогда, когда возни­кает неожиданная прибыльная сделка. Такая сделка носит название «акт агрессии». Поэтому банк обяза­тельно должен иметь достаточно средств при заявках на кредит, например, в условиях экономического бума, так как отсутствие таких средств будет означать, что банк не использовал предоставившуюся ему возможность. Предусматривая такие непредвиденные или чрезвы­чайные условия, банк должен часть средств держать в ликвидной форме. Как правило, банковская ликвид­ность планируется в рамках всего менеджмента, однако все неожиданные ситуации учесть практически невоз­можно.

В американской банковской практике считается, что изъятие вкладов из банка может произойти при сле­дующих непредвиденных обстоятельствах: забастовки, закрытие предприятий, перемещение военного объекта (базы). На случай таких обстоятельств банк должен рас­полагать необходимыми и достаточными резервами, спо­собными защитить его устойчивость.

В мировой практике под ликвидностью понимают запас или поток денежных средств и других активов.

Измерение ликвидности по запасам предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные денежные средства.

Чтобы определить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Однако в мировой банковской практике это считается довольно узким, ограниченным подходом, так как в данном случае не учитываются ликвидные средства, которые банк мог бы получить на рынке капитала путем проведения различных доход­ных операций. В то же время рынок не всегда может быть расположен к получению таких доходов, тем более что там существуют в условиях определенной конъ­юнктуры только рискованные операции. Поэтому банк вынужден использовать так называемый узкий подход. В соответствии с ним измерение, или оценка, ликвид­ности коммерческого банка осуществляется на основе следующей формулы:

Σ Зк

Клб = — х 100%

Σ Вкл

где             Клб— коэффициент ликвидности банка,

Зк — задолженность по кредитам,

Вкл— сумма вкладов (депозитов) в банке.

Считается, что коэффициент ликвидности тем выше, чем меньше банки производят вложения в ценные бумаги и предоставляют кредит. Банки должны вести себя край­не осторожно и начинать повышение процентных ставок в случае ухудшения ликвидности. Если коэффициент ликвидности возрастает, то банк также стремится решить проблему ликвидности заимствованием недостающих ликвидных средств на рынке капитала путем активного управления пассивами, а не перегруппировкой своих ак­тивов в целях продажи определенной части.

При этом надо учитывать также, что чем больше банк помещает своих вкладов в ссуды, тем ниже ста­новятся показатели ликвидности.

Показатель ликвидности на основе запасов, который довольно широко привлекается в мировой банковской практике, имеет два недостатка: не дает представления о сроках погашения ссуд и не позволяет судить о качестве портфеля кредита.

В частности, для оценки последнего необходимо иметь информацию о среднем сроке погашения кредитов, методе погашения (единовременный или отдельными взносами) кредитоспособности заемщика.

Из всего этого возникают определенные противоречия в оценке ликвидности с помощью указанного показателя. Так банк может быть более ликвидным с коэффициен­тов, чем банк с коэффициентом 50%, так как первый имеет более стабильные вклады, а у второго они подвержены постоянным колебаниям. Далее, коэффициент на основе запасов не дает информации об активах, которые не вошли в портфель кредитов. В связи с этим также возникают противоречия.

Например, один банк может вложить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные ценные бумаги, а другой, наоборот, — в менее ликвидную сферу, к которой относится и недвижимость. Но оба эти банка могут оказаться с одинаковым коэффициентом ликвидности. Однако в силу того, что они вложили средства в ценности разной ликвидности, они реально не могут обладать одинаковым уровнем

В мировой банковской практике коэффициент на основе запасов с указанными оговорками применяется и считается полезным, поскольку его рост служит для банка и его руководства сигналом к тому, чтобы предпринять определенные действия, как для проведения анализа своей деятельности, так и для повышения ликвидности путем проведения соответствующих мероприятий по увеличению доходности.

Если величина данного показателя составляет у анализируемого банка менее 15%, то он требует к себе самого пристального внимания, особенно в странах с неустойчивой политической или экономической обста­новкой. В странах, имеющих развитые банковские системы, допустим относительно низкий размер коэф­фициента — 5-10%. Кроме того, низкий показатель возможен и для банков со значительным портфелем векселей или кредитов, годных к переучету или рефи­нансированию, что позволяет им быстро мобилизовать необходимые наличные ресурсы. Поэтому снижение величины данного коэффициента прямо не свидетель­ствует о надвигающейся неплатежеспособности банка, хотя и отражает возможность возникновения у него напряженного положения с ликвидностью.

Коэффициент отношения кредитов к депозитам относится к числу наиболее важных показателей, по­скольку основой банковского дела является предостав­ление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риск банка и, следовательно, его доходы (если только полученная прибыль не поглощается вы­платой процентов по привлеченным ресурсам).

Таким образом, банки сами определяют уровень коэффициента, который не вызывал бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал бы требо­ваниям органов банковского контроля и был бы доста­точно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уро­вень прибыли.

В целом величина коэффициента зависит от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, его ориентации и политики, требований органов банковского контроля, общего состояния национальной экономики и полити­ческой обстановки в стране. Однако принято считать, что банки, у которых этот показатель составляет 75% и более, излишне увлекаются кредитными операциями, хотя некоторые из наиболее солидных и устойчивых банков имеют именно такие показатели, а менее устойчивые в финансовом отношении банки с показателями в 45-65% не пользуются особым доверием.

Данный коэффициент прежде всего свидетельствует о соотношении привлечения ресурсов и их направления в кредитные операции. Он не отражает вероятность погашения заемщиками полученных от банка кредитов, сроки которых и качество рисков являются важными компонентами рассматриваемого показателя. Депозитная же часть показателя наряду с различными видами вкладов также включает сберегательные и ипотечные боны, депозитные и другие виды сертификатов, служащие источниками привлеченных средств.

В рамках рыночной экономики считается, что на банковскую ликвидность и состояние ликвидных средств могут оказывать влияние следующие факторы: во-первых, случайные, которые включают в себя за­бастовки, стихийные бедствия и катастрофы (земле­трясения, наводнения), ведение войны; во-вторых, се­зонные явления, которые охватывают в основном сельское хозяйство и строительство; в-третьих, цикли­ческие колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы); в-четвертых, долговременные колебания, которые включают несколько экономических циклов (кризисно-депрессивное состояние, стагфляция).

В связи с этим поддержание ликвидности банка является серьезной и сложной проблемой. В мировой практике были разработаны методы (теории) управле­ния ликвидностью, которые являются составной ча­стью всего банковского менеджмента. В число таких методов входят управление коммерческими ссудами, перемещение активов, ожидаемый доход и управление пассивами.

Теория коммерчески ссуд,возникшая еще в XVII в. в Англии, предусматривает следующие методы управления. Коммерческий банк будет сохранять стабиль­ную ликвидность в том случае, если его активы поме­щены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются при нормальном состоянии условий актив­ности. Согласно этой теории коммерческие банки долж­ны кредитовать только последовательные стадии дви­жения товарооборота от производства к потреблению. Поэтому банк должен выдавать ссуды под товарные запасы и на пополнение оборотного капитала и не вкладывать средства в ценные бумаги, в недвижи­мость, не предоставлять долгосрочные кредиты в сель­ское хозяйство и потребительские ссуды. По этой теории банк «зацикливался» исключительно на краткосрочных кредитах. Данная теория нашла отражение в законах о центральных банках по переучету векселей коммер­ческих банков.

Основной недостаток теории коммерческих ссуд в том, что она не учитывает кредитные потребности раз­вития экономики. Использование этой теории в бан­ковской деятельности по существу запрещало коммер­ческим банкам кредитовать предприятия, компании на длительные сроки, а также вкладывать средства в цен­ные бумаги и недвижимость. Ограничения для банков, вытекающие из этой теории, привели в большинстве стран к развитию таких конкурирующих кредитно-финансовых институтов, как сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, кредитные союзы. К другим недостаткам этой теории можно отнести следующее: во-первых, она не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, кото­рые могут быть изъяты по требованию, однако мало­вероятно, что это будет происходить одновременно; во-вторых, она исходит из предпосылок, что при нор­мальной конъюнктуре все ссуды будут погашаться достаточно своевременно, что возможно в условиях высокой деловой активности, но не при спаде и де­прессии; в-третьих, краткосрочная ссуда создает лик­видность только в условиях нормальной экономиче­ской конъюнктуры.

Наиболее реалистичным считается такой подход, когда воздействие изменения номинальных ставок будет незначительным. Мировая банковская практика показывает, что первоклассными, легко реализуемыми ценными бумагами являются бумаги со сроком погашения не более одного года. Однако этот ориентир может изменяться под влиянием номи­нальных ставок денежного рынка капитала.

В случае, когда ставки остаются стабильными или снижаются, приемлемыми или ликвидными могут быть и ценные бумаги с большим сроком погашения. Если же ставка сильно колеблется, что обычно и происходит в действительности, или повышается, то ликвидными будут бумаги с коротким сроком погашения.

Таким образом, эта теория более эффективна, чем теория коммерческих ссуд, но и она имеет недостаток — повышение ликвидности ограничено короткими сроками погашения.

Наиболее подходящими для вторичных резервов считаются краткосрочные государственные ценные бу­маги (в США, Канаде и ряде других стран — казна­чейские векселя), а также другие ценные бумаги, вы­пускаемые центральными правительствами. Правитель­ственные бумаги с коротким сроком погашения считаются приемлемыми, так как риск изменения номинальной нормы процента тем меньше, чем короче срок погашения.

В то же время в качестве второго резерва могут ис­пользоваться бумаги частного сектора. Речь идет главным образом о кредитных орудиях обращения или финан­совых инструментах. Это в основном акцептные доку­менты (тратта), связанные как с внутренней, так и с внешней торговлей и переучитываемые в центральном банке; коммерческие бумаги (commercialpapers), ко­торые используются для резервов второй очереди и представляют собой векселя, выпускаемые компания­ми на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4-6 месяцев. Для выпуска таких бумаг компании и фирмы должны располагать очень высокой кредито­способностью. Как правило, их эмитируют крупные корпорации и компании. Обычно выпускаются ком­мерческие бумаги крупного достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничений на предъя­вителя, могут передаваться из рук в руки без после­дующих индоссаментов, хранятся в банке до истечения срока, могут выпускаться дилерами по предварительно­му соглашению. Если сроки погашения этих бумаг дос­тигают 90 дней и приемлемы по другим показателям для учета, то они могут учитываться и в центральном банке.

При управлении ликвидностью банки также исполь­зуют теорию ожидаемого дохода. Сущность ее состоит в том, что банковскую ликвидность определяют исходя из погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика. Данная теория не отрицает рассмотренных ранее, но она делает ставку исключительно на увязку доходов заемщика с погашением ссуды, считая, что это предпочтительнее, чем акцент на обеспечение кре­дита. Согласно этой теории также считается, что на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций. Например, краткосрочные кредиты более ликвидны, чем срочные ссуды, а потребительские кредиты более ликвидны, чем ипотечные.

Данная теория признает развитие и рост отдельных видов кредитов, которые составляют значительную часть кредитного портфеля, в том числе срочных кре­дитов компаниям и фирмам, потребительских кредитов, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют высокую ликвидность, так как их можно погасить в рассрочку, пересматривая их погашение ежемесячно или еже­квартально в счет погашения основного долга и про­центов. Это позволяет предусмотреть регулярные потоки денежных средств. Когда банку нужны ликвидные средства, то наличные денежные средства можно либо использовать, либо реинвестировать их для будущей ликвидности. Применение в банковской практике теории ожидаемого дохода способствует тому, что банки для формирования портфеля инвестиций закладывают так называемый «эффект ступенчатости»: ценные бумаги подбираются по срокам погашения, чтобы поступле­ния носили регулярный и предсказуемый характер. В этом случае портфель инвестиций по показателю регу­лярности платежей наличными средствами приближается к портфелю кредитов с регулярным погашением долга и процента.

В последнее время банки также используют для управления ликвидностью теорию управления пассивами. Суть ее состоит в том, что для решения проблемы ликвидности привлекаются дополнительные средства с рынка ссудных капиталов такими способами: заимствование средств у центрального банка, выпуск срочных; депозитных сертификатов на рынок, получение средств на рынке евровалют, обращение за деньгами в свой банковский холдинг.

В международной банковской практике процесс управления рисками рассматривается как ключевое направление банковского менеджмента. Значительное внимание отводится изучению рискованных сфер и основных видов рисков, поиска эффективных методов контроля, оценкии мониторинга рисков, а также созданию соответствующих систем управления. В целом банковскойсферехарактеренвысокой риск по сравнению с другими видами деятельности. Эта особенность обусловлена спецификой тех функций, которые выполняет каждый коммерческий банк. Банки имеют много партнеров, клиентов, заемщиков, финансовое состояние которых оказывает непосредственное влияние на их положение. Деятельность банка очень разнообразная и включает операции по привлечению средства, выпуску и покупке ценных бумаг, выдаче кредитов, факторинг, лизинг, обеспечение клиентов денежной наличностью и т.п. Осуществление каждой банковской операции связано с возможностью реализации нескольких рисков. Из-за того, что банк одновременно осуществляет и активные, и пассивные операции, возникают дополнительные риски, такие как риск несбалансированной ликвидности, риск разрыва и т.п. Это побуждает к поиску особых подходов для ограничения их влияния, которые получили название «управление активами и пассивами банка».

Несмотря на то, что банковская деятельность сопровождается многочисленными рисками, именно банки призваны олицетворять надежность и безопасность. Поскольку банкиры работают большей частью с чужими деньгами, то должны стараться снизить риск своей деятельности даже больше, чем другие предприниматели. Поэтому управление рисками рассматривается как одно из главных направлений банковского менеджмента.

С точки зрения процесса управления целесообразно поделить банковские риски на внешние и внутренние. К внешним принадлежат риски, которыевозникают во внешней, относительно банка, среде и непосредственно не зависят от его деятельности. Это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, которые возникают в случае обострения экономического кризиса в стране, политической нестабильности, войны, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введение эмбарго, стихийного бедствия (пожара, наводнения, землетрясения), приватизации, национализации, неадекватного правового регулирования и т.п… Влияние внешних рисков на результативность работы банка исключительно высоко, управление этими рисками является наиболее сложным, а иногда и невозможным процессом.

К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем более широкий круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем больше внутренних рисков будет сопровождать его работу. Внутренние риски необходимо выявлять, оценивать, минимизировать и постоянно контролировать. Задача менеджмента состоит в управлении внутренними банковскими рисками с помощью соответствующих методов.

Наиболее многочисленную группу банковских рисков образовывают финансовые риски, которые определяются вероятностью денежных потерь и связываются с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов. К финансовым рискам принадлежат валютный, кредитный, инвестиционный, рыночный, риск ликвидности, риск изменения процентных ставок, инфляционный, базисный и т. д.

Кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения заемщиками своих обязательств.

Значительное место среди финансовых рисков занимает группа ценовых рисков, которые связываются с возможностью изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. Тремя основными банковскими рисками, которые относятся к данной группе, являются риск измененияпроцентных ставок, валютный и рыночный риски.

Риск изменения процентных ставок — это вероятность финансовых потерь в связи с изменчивостью процентных ставок на рынке на протяжении определенного периода времени в будущем. Риск изменения процентной ставки (процентный риск) присутствует в деятельности заемщиков, кредиторов, собственников ценных бумаг, инвесторов.

Валютный риск определяется вероятностью потерь, связанных с изменением курса одной валюты относительно другой. Валютный риск возникает у тех субъектов хозяйственной деятельности, которые имеют на балансе активные, пассивные или внебалансовые статьи, деноминированные в иностранной валюте.

Рыночный риск определяется вероятностью изменения рыночных цен на финансовые и физические активы, которые находятся на балансе банка или учитываются на внебалансовых счетах. Под финансовыми активами понимают денежные средства, иностранную валюту, ценные бумаги; к физическим активам относят драгоценные металлы, нефть, зерно, цветные металлы и т.п… Изменение рыночной цены таких активов тянет за собою изменение стоимости активных, пассивных статей баланса или внебалансовых обязательств банка. В наибольшей мере рыночный риск становится очевидным, если банк оценивает стоимость статей баланса на основании рыночных цен по состоянию на конец каждого рабочего дня. В таком случае любые изменения рыночной цены немедленно отображаются в балансе банка. Несвоевременный учет потерь или прибылей порождает дополнительные проблемы, поскольку неосведомленность относительно факторов риска не означает их отсутствие.

Валютный риск и риск изменения процентных ставок фактически связанные с изменениями стоимости определенных финансовых активов – иностранной валюты, кредитов, депозитов, поэтому часто под рыночным риском понимают лишь те риски, которые возникают вследствие изменения рыночных цен на все последние активы, прежде всего на ценные бумаги.Именно   поэтому  рыночный  риск  определяется   иногда  как  вероятность изменения стоимости портфеля ценных бумаг банка.

Базисный риск определяется вероятностью структурных сдвигов в разных процентных ставках. Другими словами, этот риск предопределяется возникновением асимметрии в динамике отдельных ставок (сравнительная характеристика) в противоположность процентному риску, который связывается с изменениями в уровнях процентной ставки с течением времени (динамическая характеристика). Например, если процентные ставки по кредитам определяются на базе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам прямо к этому рынку не привязаны, то любое несоответствие в изменениях двух разных базовых ставок может потянуть за собой дополнительные убытки или прибыли, что и означает наличие базисного риска.

В процессе управления ценовыми рисками банки применяют ряд специальных методов, объединенных общим названием – хеджирование. Механизм хеджирования обеспечивает компенсацию финансовых потерь, которые произошли из-за изменения рыночной цены того ли другого инструмента по одной позиции, доходами по другой, компенсирующей позиции. Хеджирование дает возможность существенным образом снизить или даже избежать ценовых рисков.

Цель процесса управления банковскими рискамисостоит в их ограничении или минимизации, поскольку полностью избегнуть рисков невозможно. Рисками можно и нужно сознательно управлять, руководствуясь такими правилами:

•  все виды рисков взаимосвязаны;

•  уровень риска постоянно изменяется под влиянием динамического окружения;

• риски, с которыми сталкиваются банки, непосредственно связаны с рисками их клиентов;

• банкиры должны стараться избежать рисков даже больше, чем другиепредприниматели, поскольку они работают не с собственными, а с чужими деньгами.

Процесс управления рисками состоит из четырех этапов:

1. осознание риска, определение причин его возникновения;

2. оценка величины риска;

3. минимизация  или ограничение рисков  путем  применения соответствующих методов управления;

4. осуществление постоянного контроля за уровнем рисков с использованием механизма обратной связи.

Чтобы достичь успехов в той сфере деятельности, которая характеризуется повышенной рисковостью, банкам необходимо создавать и развивать системы управления рисками. С их помощью руководство банка сможет обнаружить, оценить, локализовать и проконтролировать тот или другой риск.

Система управления рисками состоит из рассмотренных далее элементов и подсистем:

•    управление активами и пассивами;

•    реализация кредитной политики;

•    установление нормативов и лимитов;

•    ценообразование продуктов и услуг;

•   управленческий учет и финансовый анализ;

•    требования к отчетности и документообороту;

•    информационно-аналитическая служба;

•    распределение полномочий в процессе принятия решений;

•    мониторинг;

•    аудит;

•    служба безопасности.

Механизм принятия решений должен не только идентифицировать риск, а и оценить, какие риски и в какой мере может принять на себя банк, а также определить, оправдает ли ожидаемая доходность соответствующий риск.

Оправданный или допустимый риск – необходимая составная стратегии и тактики эффективного менеджмента банка.

Количественное определение уровня риска – важный этап процесса управления, который может включать оценку реального (фактического) риска, а также установление границ допустимого риска для отдельных банковских операций, организационных подразделов и учреждения банка в целом. Важно при этом оценить и риски освоения новых рынков, банковских продуктов и направлений деятельности.

Под допустимым понимают такой риск, реализация которого не угрожает жизнедеятельности банка, а случайные убытки меньшие ожидаемой прибыли и размера специальных резервов, предназначенных для возмещения возможных потерь. В таком случае риск оценивают, исходя из размера недополученной прибыли. Верхняя граница допустимого риска для банка вычисляется как сумма сформированных резервов и расчетного значения прибыли. Границы допустимого риска каждый банк устанавливает самостоятельно, руководствуясь собственными соображениями и избранной стратегией управления.

Риск, который является угрожающим для банка по сравнению с допустимым, называют критический. Критический риск характеризуется такими потерями, размеры которых превышают резервы и ожидаемую прибыль. Верхняя граница критического риска определяется размерами капитала банка. В случае реализации критического риска банк не только не получит прибыли, но и может утратить собственные средства, за счет которых компенсируются финансовые потери.

Если возможные последствия реализации риска достигают уровня выше критической границы, то речь идет о катастрофическом риске. Этот риск приводит к банкротству банка, его закрытию и распродажи активов. В широком понимании к категории катастрофических относят риск, который связан с прямой угрозой для жизни людей, экологическими катастрофами и т.п.

Для определения допустимого и реального рисков банки должны создавать соответствующие системы оценивания риска. Такие системы должны определять три компонента риска:

•    размер (величина) – объем возможных потерь;

•    вероятность наступления угрожающего события;

•    продолжительность периода влияния риска.

Степень сложности системы оценки риска может отвечать степени рисковости среды, в которой работает банк. Системы следует создавать заранее, поскольку потери из-за их отсутствия могут значительно превысить затраты на их создание и внедрение. Типичным примером такой системы является система кредитных рейтингов, с помощью которой оценивают кредитный риск заемщиков в разных областях, по видам предоставленных займов, по направлениям кредитования, типам заемщиков (юридическое или физическое лицо) и т.п. Система кредитных рейтингов помогает руководству банка установить обоснованную процентную ставку, которая включает компенсацию за принятый банком риск.

Следующим этапом процесса управления рисками является сравнение реального и допустимого уровней рисков. Если фактический риск не превышает границ допустимого, руководство банка может ограничиться контролирующей функцией, лишь бы не допустить возрастания уровня риска.

В случае, если уровень реального риска превышает допустимые границы, необходимо его снизить, применив соответствующие методы управления. Выбор метода определяется, в первую очередь, видом риска, а также особенностями и возможностями конкретного банка, общим состоянием экономики, степенью развития инфраструктурных элементов банковской системы, законодательной и нормативной средой и т.п..

Так, ценовые риски минимизируются с помощью методов хеджирования, которые базируются на проведении операций с производными финансовыми инструментами (деривативами) на срочных финансовых рынках.

Необходимым условием осуществления операций хеджирования является активно действующий срочный рынок, который создает возможности для проведения финансовых операций в любое время и в любых объемах. В Украине, например, срочный рынок находится на стадии становления, поэтому применение методов хеджирования отечественными банками ограничено.

В процессе минимизации кредитного риска банк может обратиться к таким методам: анализ кредитоспособности заемщика или эмитента ценных бумаг; диверсификация; установление лимитов; требования обеспечения кредита и т.д. Выбор метода или группы методов управления кредитным риском зависит от стратегии конкретного банка, отношения руководства к проблеме риска, уровня подготовки сотрудников, круга клиентов и особенностей того сегмента рынка, который обслуживает банк.

Одной из важных составляющих системы контроля за банковскими рисками является внутренний управленческий контроль. Задача его сводятся к четкому определению и размежеванию должностных полномочий, обеспечению двойного контроля, ротации кадров, организации контроля за отдельными операциями непосредственно на рабочих местах, созданию совершенных систем передачи и сохранности информации.    продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по банку
© РОНЛ.орг 2000-2024 По всем вопросам обращаться на эту почту: admin@ronl.org