Реферат: Вексель, как средство преодоления кризиса платежей

Введение

Кризис финансовой системы ежегоднопроявляется в каком-либо сегменте финансового рынка. Так 1993г.характеризовался быстрым нарастанием неплатежей в сфере материальногопроизводства, это было приостановлено проведением взаимозачета долгов. Даннаямера потребовала вливания в экономику 20-30% суммы погашения долгов, что черезнесколько месяцев обернулось увеличением темпов инфляции.

Следующий кризис состоялся летом1994г. Финансовые компании перестали платить по своим обязательствам. Затемчасть из них исчезла с финансового рынка, а часть пытается восстановить своюплатежеспособность до настоящего времени.

В 1995г. кризис платежеспособностиохватил банковскую сферу, что в августе вылилось в кризис межбанковскихкредитов. Неплатежи уменьшили межбанковский рынок до менее 50% докризисногоуровня. Часть банков полностью прекратили платежи, и Центральным банком былоотозванно около 315 банковских лицензий. Далее платежи прекратили многиеторговые дома, считавшиеся надежными, должниками оказались даже компанииориентированные на экспорт, в т.ч. топливно-энергетического комплекса.

По некотрым оценкам кризисплатежей только на 10% имеет объективные причины, в основе это задолженностьфедерального бюджета перед предприятиями, в основном по госзаказу, и обратнаязадолженность по налогам. Остальные задолженности имеют субьективный,криминальный характер и их расшивкой должны заниматься компетентные органы,которые также оказались не готовы к этому в сложившейся ситуации.

В принципе любому промышленникудля нормального функционирования производства необходимо порядка третиобращающегося между ним и его контрагентами наличности. Она используется восновном на оплату труда, а также на коммерческие и командировочные расходы. Вдолгосрочных хозяйственных отношениях производителя нужны безусловные гарантии,что платеж будет произведен в строго определенное время и платежное средстводля расчетов с поставщиками, которые нуждаются также в решении этих задач.

Контроль в финансовых отношенияхбыл потерян тогда, когда производители стали требовать обязательной мены товарана денежный эквивалент. Как следствие этого стал развиваться кризис платежныхотношений (платежей).

Одно из решений этой проблемы — вексель, который решает проблему быстрого расчета без серьезной потери временипрохождения платежа, позволяет планировать поступление платежей и при остройнехватке наличности есть возможность продать или заложить его, естественноуплатив определенный процент.

Естественно в этом случае длявзаимодеиствия промышленных, финансовых и государственных структур потребуетсясоздание достаточно сложной и серьезной информационной сети и структуры рынка.

Векселя широко используются  и всфере международных расчетов, и внутри рыночно ориентированных стран. ВоФранции треть сделок с отсрочкой платежа внутри страны оформляется векселями. ВФРГ учет векселей и ломбардные ссуды позволяют Бундесбанку успешно регулироватьденежную массу в обращении. На американском континенте вексель широкоиспользуется для оформления внешнеэкономических сделок.

В бывшем Советском Союзе Правилабезналичных расчетов предусматривали порядок расчетов на основе взаимныхтребований через банки. В действующем Положении о безналичных расчетах вРоссийской Федерации о зачетах взаимной задолженности предприятий через банки нетни слова, сказано лишь: «1.4. По согласованию между предприятиями могутпроводиться зачеты взаимной задолженности, минуя банки.» Но содержаниепоследующих, после отмены порядка зачетов, писем и телеграмм ЦБ свидетельствуето попытках совместно с Правительством разрешить проблему нарастающих взаимныхнеплатежей. Своевременно неподготовленная к смене условий хозяйствованиябанковская система не может взять на себя функцию проведения взаиморасчетовмежду предприятиями. Однако ее можно осуществлять и без прямого участия банков.В этой связи необходимо осознать, что проведение взаиморасчетов междупредприятиями — прежде всего дело самих предприятий.

В недавнем прошлом — расчеты всоветской экономике через БВР (бюро взаимныхрасчетов) в строительстве и более распространенную децентрализованную системузачетов. Отраслевые и межотраслевые БВР сталисоздаваться с 1931 года, а в 1954 году с целью ускорения расчетов были замененыболее удобной децентрализованной системой зачетов, сохранившись лишь вкапитальном строительстве. В связи с расширением платежного кредита,предоставлявшегося предприятиям на льготных условиях даже при наличиипросроченной задолженности банку, в 1974г., децентрализованнаясистема зачета была отменена. Однако последовавший необоснованный рост объемовкредитования вызвал необходимость экономии кредитных ресурсов, и зачеты вновьвозродились через отделы взаимных расчетов (ОВР). Прежняяорганизация децентрализованной системы зачетов отвечала условиям хозяйствованиятого времени, когда, в определенном смысле, был один банк и одно предприятие.

В настоящих условиях это можетбыть сделано с использованием векселя. Вексель сочетает в себе удобныйфинансовый инструмент и надежную правовую основу в условиях рынка. Хотя вусловиях российской действительности приходится иметь в виду неполнотузаконодательно-нормативной базы.

Издавна вексель широко применялсякак удобное средство оформления кредитных отношений. Производители под векселяпоставляют сырье, комплектующие, другие товары друг другу, оптовикам, последние,под векселя же, рознице. Товары продаются, появляются деньги, векселяпоочередно предъявляются к оплате. Возникающий момент коммерческого кредита(поставка товара вперед оплаты) учтен в разнице валюты векселя и стоимоститоваров, или в процентной ставке. Если же до срока оплаты векселя понадобилисьденьги, вексель может быть учтен (продан) или заложен в банке (коммерческийкредит, оформленный векселем, обращается в банковский в виде так называемоговексельного кредита) или же использован как средство платежа в расчетах сдругими предприятиями. Банк же, в зависимости от финансовой ситуации, частьвексельного портфеля может переучесть или заложить в Центральном банке подневысокий процент, ибо для ЦБ торгово-промышленный вексель есть показатель потребностейхозяйственного оборота в ликвидности, обеспечение которой составляет одну изглавных его задач.

В СССР во внутреннем оборотевексель был отменен кредитной реформой в 1930 году, сохранившись только вовнешних хозяйственных связях. Поэтому подавляющему большинству российскихпредпринимателей институт векселя и порядок его применения известны плохо. Амежду тем вексель является весьма действенным рыночным инструментом взаимокредитования и взаимозачетов междупредприятиями, а также обеспечения выполнения обязательств и возврата долгов.Весьма важен способ осуществления взаиморасчетов между предприятиями с помощьювекселя, поскольку взаиморасчеты решают многие проблемы от присущих отдельномупредприятию до народного хозяйства в целом. Их действенное проведение вусловиях рынка отнюдь не простая задача. Но достижение цели стоит приложенияусилий, ибо проведение посредством векселя эффективного взаиморасчета и взаимокредитования предприятий (коммерческогокредита) будет способствовать:

— в силу отказа от практикипредоплаты сокращению потребного объема оборотных средств предприятий ицелевому их использованию, что, в свою очередь, приведет к уменьшению масштабових индексации и кредитной эмиссии;

— преобразованию части долговмежду предприятиями разных республик и областей во внутренние долги последнихи, следовательно, эффективному возврату долгов, сокращению дебиторскойзадолженности;

— ускорению расчетов междупредприятиями, достижению ритмичности сбыта и поставок;

— хозяйственной самостоятельностии устойчивости хозяйства городов и областей, отдельных отраслей,финансово-промышленных групп.

Даже в случае постоянных взаимопоставок всего лишь двух предприятийприменение векселя вполне оправдано. Тем более это оправдано в случаеувеличения числа предприятий, участвующих во взаимопоставках,когда быстро растет число возможных связей между ними: при nпредприятиях оно равно n(n  — 1)/2. Так, для десятка предприятий это число ужеравняется 45. Сказанное выше относится и ко многим областям, городам, где сосредоточенапромышленность, другим территориальным единицам, которые можно рассматриватькак кооперации смежников, финансово-промышленным группам.

Историческая справка

   

Появление векселя в России не быловызвано условиями денежного обращения и потребностями торговли. Древняя Русьстояла вне торгового движения, которое породило вексель. Если векселя ииспользовались то только в отношениях между инстранцами.

Петр 1 заимствовал вексель дляперевода казенных денег в города с помощью купцов. Эти казенные векселяиспользовались еще в прошлом столетии. При Петре 2 вексельные операции былорешено распространить на все купечество. В 1729г. был принят вексельный устав,дополненный в 1736г., где говорится почти исключительно о переводном векселе,но впоследствии в России прижился почти исключительно простой вексель, иборусское право знало долговые инструменты, это — кабала, которая могла быть и напредъявителя.

На основании уставов 1729 и1736гг. в 1832г. принят Устав о векселях, дополненный “Сводом законов” 1857г. иЗаконом 1862г. (издание 1887г.).

При учреждении Государственногобанка в 1861г. в круг его операций была введена купля-продажа иностранныхтратт, но эта операция принесла убытки и в 1867г. была прекращена.

Что касается опыта вексельногооборота дореволюционной России, в значительной степени заимствованного в периодНЭПа, то здесь основная роль по его организации отводилась учетной политикеГосударственного банка и его филиалам. При открытии вексельного кредитарешающее слово принадлежало учетному комитету, формировавшемуся при каждомучреждении Госбанка из представителей местной торговли и промышленности. Вопросо предоставлении вексельного кредита на основе материалов о добросовестности,надежности и платежеспособности решался после обсуждения на учетном комитете,путем тайного голосования. Аналогичная практика учета векселей применялась икоммерческими банками.

В настоящее время все вексельныеуставы могут быть сведены к двум типам: французскому Code de commerce, иобщегерманскому вексельному уставу. Французкий тип имеет более совершеннуюзаконодательную технику и преобладал до начала 20 века, но впоследствии былвытеснен германским, который лег в основу закона, принятого на Женевскойвексельной конвенции в 1930г. Формально к Женевской конвенции присоединился иСССР, принявший “Положение о переводном и простом векселе” (постановление ЦИК иСНК СССР от 07.03.1937 №104/1341). Англо-американское вексельноезаконодательство также относится к германскому типу, но оно не вполне отделяетвексельное обязательство от тех материальных отношений, из и для которых оносостоялось, хотя и допускает векселя на предъявителя. Таким образом некотрыеразличия в частностях вексельного права не позволяют векселю статьуниверссальным платежным средством в мировой торговле.

В настоящее время действуетмеждународная Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном ипростом векселе, присоединение к которой СССР состоялось 25.11,36г.Постановлением от 07.08.37г. 104/1341. Центральный исполнительный коммитет иСовет народных комиссаров СССР ввели в действие Положение о переводном ипростом векселе, основанное на указанной Конвенции. В целях совершенствованияденежно-кредитного механизма и повышения его эффективности Президиум ВерховногоСовета РСФСР 24.06.91г. принял постановление М1451-1 “О применении векселей вхозяйственном обороте РСФСР”, согласно которому до введения законодательстваРСФСР о вексельном праве на территории РФ применяется Положение о переводном ипростом векселе, а также иные, связанные с этим Положением, законодательныеакты СССР в части, не противоречащей данному постановлению, постановлениеПравительства РФ от 26.09.94 М1094 “Об оформлении взаимной задолженностипредприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельногообращения” и ГК РФ.

Правительством РФ, Банком России иМинфином России в течение 1994-95гг. приняты отдельные нормативные документы,регулирующие обращение векселей в хозяйственном обороте.

Подобная множественностьнормативных документов, с одной стороны, осложняет деятельность участниковвексельного обращения, подрывает доверие к векселю как надежному финансовомуинструменту, создает условия для различного рода злоупотреблений, а с другой,затрудняет переход к свободной конвертируемости рубля, декларируемой ЦБ РФ, иосуществление государственных контрольных функции. Сильные стороны векселядолжны основываться на вексельном праве, обеспечиваемом единым государственнымзаконодательством, не противоречащем положениям вексельного права, принятыммировым сообществом. Поэтому необходимо принятие вексельного законодательства,базируещегося на мировом опыте правового регулирования вексельного обращения, атакже на обобщении отечественной практики.

Подготовленно несколько вариантовпроектов законов РФ о векселях, разработанных представителями Центробанка,Минфина, ГНС, Минюста, Минэкономики, Нотариальной палаты. Помимо тогоподготовлены соответствующие проекты “Банковским деловым центром”, а такжеМеждународным институтом развития правовой экономики.

В Государственной Думе находитсяна рассмотрении один из вариантов законопроекта “О переводном и простомвекселе”.

При принятии вексельного законаследует иметь в виду ряд следующих положении:

1. необходимо решить вопрос оправомерности и обоснованности            принятия в законе РФ норм, выходящихза рамки Единообразного    вексельного закона, принятого Женевской конвенцией1930г. (например по бездокументарным векселям);

2. изучить целесообразность ивозможность использования в российском вексельном законодательстве некотрыхнорм англо-американского права, которое предоставляет более либеральные условиядля участников вексельного оборота;

3. учесть правовое регулирование иопыт вексельного обращения в дореволюционной России, в период НЭПа, а также впоследние годы. Например, существует опыт использования векселя в качествеинструмента расчетов и кредитования, придающего собственным оборотным средствампредприятий мобильность заемных средств, обеспечивающего генерированиерасчетных средств в соответствии с потребностями хозяйственного оборота реальногосектора и увязку банковского кредитования (через учет векселей) с хозяйственнымоборотом.

В случае принятия Федеральногозакона “О переводном и простом векселе” он будет первым законодательным актомпрямого действия, регулирующим обращение векселей в хозяйстве.

Между тем, в нашей экономикеиспользование векселя, отражающего реальные товарные сделки, учет и переучетвекселей должного развития не получают. Вместо нормального вексельногообращения и вексельного кредита мы имеем различного рода суррогаты, именуемыевекселями, Это векселя банков, крупных компаний топливно-энергетического исырьевого комплексов.

Векселя, эмитируемые банками ипускаемые ими в оборот через кредитование клиентов, являются, по существу,частными банкнотами с ограниченным применением, нарушающими монополиюЦентробанка на эмиссию денег. А векселя небольших банков зачастую являются лишьсредством обналичивания денег и ухода от налогового бремени. Вместомаксимальной экономии платежных средств такие векселя только засоряют каналыобращения.

Векселя, эмитированные крупнымикомпаниями,       представляют собой разновидность “товарных денег”, что ведетк переполнению каналов денежного обращения денежными суррогатами и способствуетинфляции.

Кризис платежей в базовых отраслях народного хозяйства

 

Статистические данные свидетельствуют об ухудшении структуры ипродолжающемся росте общей задолженности предприятий, суммарно превысившей 150 трлн. рублей к началу 1996 года. Иллюстрацией могутслужить данные по топливно-энергетическому комплексу страны (по материаламколлегии Минтопэнерго России от 21.02.96 г., протокол Г*3).

В целом по промышленности ТЭК дебиторская задолженность выросла с 51,8 трлн. рублей на 1 февраля1995 г. до 111,4 трлн. рублей на 1 января 1996г. (или более чем в 2 раза), что оказало дестабилизирующее влияние на все сферыфинансовой, производственной и инвестиционной деятельности предприятиикомплекса. Кредиторская задолженность за этот период выросла в 2,3 раза, в томчисле по платежам в федеральный бюджет в 2 раза. Задолженность по выплатезаработной платы в промышленности после 1 сентября 1995 г. выросла в 2,1 раза,в том числе в нефтяной промышленности — в 3,5 раза. На 1 января 1996 г. онадостигла в промышленности 2,7 трлн. рублей,что усилило социальную напряженность в трудовых коллективах, особенно вугольной отрасли.

Из-за неплатежей потребителей изадержки выделения Минфином России предусмотренных в федеральном бюджетесредств на подготовку к зиме не были созданы в необходимых объемах сезонныезапасы топлива, а в ряде регионов эта работа была сорвана. Из-за дефицитатоплива энергетические предприятия вынуждены систематически вводить ограниченияпотребителей, а единая энергосистема страны из-за пониженной частоты токанередко функционирует на грани аварийного режима.

В результате практически во всехотраслях нарушены процессы воспроизводства по подготовке сырьевой базы,строительству и вводу в действие новых предприятии и мощностей, ремонту иреконструкции действующих объектов.

Применяемые в настоящее время в народномхозяйстве схемы расшивки платежей недостаточно эффективны, зачастую используют малоликвидные и необеспеченные расчетно-платежныеинструменты, иногда маскируют финансовые спекуляции и при высоком уровнеинфляции, общем дефиците бюджета, несогласованности действий смежных отраслейне предотвращают, а лишь замедляют рост общей задолженности. Механизмыпогашения взаимных задолженностей предприятий путем переуступки долга инатурального обмена (бартера) чрезвычайно трудоемки и зачастую неработоспособныпри количестве участников более 4-5. Ввиду отсутствия реальных платежныхсредств они не активизируют операции с использованием наличных денег(заработная плата, расчеты с бюджетом), их инициативный характер не позволяеткорректно прогнозировать движение денежных средств в отрасли или регионе.  

Правительство Российской Федерациинеоднократно отмечало, что, несмотря на принятые меры по созданию рыночныхмеханизмов государственного управления экономикой и оздоровлению экономическойситуации, финансовое состояние базовых отраслей народного хозяйства остаетсянапряженным. Недостаточен объем денежных средств, направляемых напроизводственные инвестиции, недопустимо медленно формируется вторичный рынокценных бумаг — один из важнейших механизмов перераспределения и концентрацииинвестиционных ресурсов, увеличивается взаимная задолженность предприятий междусобой и перед бюджетами различных уровней. В отличие от государственных,медленно развивается рынок частных (корпоративных) долговых обязательств.

Опыт достаточно эффективнойрасшивки неплатежей накоплен рыночными финансовыми структурами, использующимиобращение векселей. Однако они не обладают единством принципов управления иконтроля и масштабом государственного подхода, в большинстве своем не имеютвстроенных механизмов защиты от финансовых нарушений и склонны к использованиюдефицита платежно-расчетных средств в народном хозяйстве для размещениянеобеспеченных векселей. Об этом свидетельствуют, в частности, финансовыескандалы с векселями «Сибирьэнерго», АкцептногоДома «ЕЭС» и других эмитентов.

Таким образомпроблема неплатежей требует срочного создания антикризисного механизма,эффективно оперирующего рыночными неинфляционными платежно-расчетнымиинструментами.

Масштаб и актуальность этойпроблемы приводят к необходимости адекватных мер государственной поддержки иконтроля. Это тем более важно в связи с участившимися предложениаллмузкоотраслевых суррогатов необеспеченных векселей и векселейкоммерческих структур для межотраслевых расчетов, что таит опасность утратыконтроля над объемами выпуска и порядком обращения векселей.

Прогноз инвестиций

   

Интенсивность промышленногопроизводства в России в целом за период с января 1990г. по декабрь 1995г.снизилась на 51,4%. Снижение произошло в большинстве отраслей народногохозяйства. Наибольшее снижение зафиксировано в легкой промышленности — 85%,машиностроении — 66%, промышленности строиматериалов — 64%, лесной,древообрабатывающей и целлюлозно-бумажной — 61%, пищевой — 59%. В наименьшейстепени интенсивность снизилась в цветной металлургии — на 16%, ТЭК — на 34% ичерной металлургии — на 42%.

После стабилизации с июля 1994г.по январь 1995г., с февраля 1995г. отмечался некотрый рост интенсивности и вавгусте его стабилизация. Новый цикл спада начался с сентября 1995г. Падение всентябре — 2%, в ноябре — 2,1%.

Программа инвестиций в прошломгоду осталась невыполненной. В связи с этим Минэкономики прогнозирует приуспешном выполнении программ по финансовой и экономической стабилизации 1996г.объем инвестиций за счет всех источников финансирования в объеме 365-375 трлн.руб. или 101-104% к уровню 1995г. (индекс дефлятор 1,5). При неблагоприятномходе реформ 385-395 трлн. руб., или 92-94% (индекс дефлятор 1,75). В объектыпроизводственной сферы предполагается направить в первом случае 195-200 трлн.руб. и во втором — 205-210 трлн. руб. (темп роста к предыдущему году 98-101% и89-91% соответственно). Темпы капитальных вложений в непроизводственную сферу в1996г. составят 105-108% и 95-98% к уровню прошлого года.

В ообщем объеме инвестиций в этомгоду будут основными собственные средства предприятий — 65%. Доляамортизационных отчислений возрастет и ожидается на уровне 47% капвложений.

Рост объемов привлекаемых средствпредполагается осуществлять за счет эмиссии ценных бумаг, кредитов коммерческихбанков и иностранных инвестиций. Доля инвестиций за счет вторичной эмиссииценных бумаг составит 2%. Основным из способов привлечения инвестиций на второмэтапе приватизации станет передача по конкурсу в доверительное управление госпакетовакций.

Государственные инвестицииопределены в размере 27,7 трлн. руб., что составит 98-84% к уровню 1995г., чтобудет направлено на поддержку объектов социальной сферы и в быстроокупающиесякоммерческие проекты.         В производственной сфере крайне ограниченныесредства направляются в осовном на обеспечение надежного функционированияжизнеобеспечивающих систем районов с суровыми климатическими условиями.Предполагается 3 трлн. руб. разместить на конурсной основе. Так для конкурсногоразмещения в 1995г. было представлено 600 проектов.

Величина привлекаемого частногокапитала ожидается порядка 15 трлн. руб.

В объеме за счет всех источниковфинансирования, направляемых в производственное строительство доля отраслейТЭКа составит 42-44%. Государственные инвестиции в ТЭК будут в основном нафинансирование пусковых объектов с высокой пусковой готовностью погосударственной целевой программе “Топливо и энергия”.

Инвестиции в АПК планируются вобъеме 25-34 трлн. руб., из них на производственное строительство — 17-23 трлн.руб.

Предприятия машиностроительногокомплекса будут производить перестройку производств за счет собственныхсредств.

В лесном комплексе инвестицииоцениваются в 4,3 трлн. руб., в т.ч. 4,2 трлн. руб. за счет собственныхсредств. Намечается 800 млн.долларов иностранных инвестиций.

В строительном комплексегосударственная поддержка предусмотрена в объеме 35 млрд. руб.

На развитие транспорта и связи изфедеральноо бюджета планируется привлечь 1174,4 млрд. руб.

Общий объем накопленныхиностранных инвестиций  в российскую экономику на 01.01.96г. составил около 6,7млрд. долларов. Большие надежды по улучшению инвестиционного климатаПравительство возлагает на реализацию “Комплексной программы стимулированияотечественных и иностранных инвестиций”, где в частности предусматриваетсясоздание систем страхования и гарантий, механизма залога, решение вопросовприобретения участков земли.

Финансовое положение регионовФинансы предприятий и организаций

 

Оценка региональных различий всостоянии финансов предприятий и организаций (далее — финансов предприятий иликорпоративных финансов) проводилась на основе показателей задолженностипредприятий по выплате средств на потребление (задолженности по зарплате), атакже финансовых результатов деятельности предприятий.

Уровень и динамика задолженностипо выдаче средств на потреблениеоценивались по объемупросроченной задолженности в расчете на 1 занятого на 01.01.1996(в % к среднему по РФ уровню) икоэффициенту изменения этого параметра за 1993-1996 гг.(табл. 1).

Основной географическойзакономерностью данной классификации является преобладание северных и восточныхрегионов в верхней части таблицы (высокий уровень задолженности по зарплате на1 занятого). В большинстве регионов европейского Центра задолженность позарплате на 1 занятого заметно ниже среднего по России уровня, однако запоследние 2-3 г. наметилась четкая тенденция к ее сближению со среднероссийскими параметрами.

Формально в наиболее сложномположении находятся регионы «левой верхней» группы, в относительноблагоприятном — «правой нижней», в относительно благополучных (инаиболее многочисленных) регионах «левой нижней» группы ситуацияухудшается, а в регионах «правой верхней» группы — улучшается.

Однако такаятрактовка не вполне соответствует показателям динамики объема промышленногопроизводства. Так, объем просроченной задолженности по выдаче средств напотребление в расчете на 1 занятого на различные даты рассматриваемого периодаимеет прямую зависимость с ИФОПП (за1991-1994гг.) со значениями коэффициента корреляции на уровне 0,36-0,41. Это значит, что чем выше в регионезадолженность по зарплате в расчете на 1 занятого, тем в среднем меньше спадпромышленного производства. Интерпретация этого факта может' быть как формально- статистической (влияниеразличий в структуре производства), так и «ситуационной» (например,«лежащие» предприятия вообще не начисляют зарплату и потому не имеютзадолженности по ее выплате).

табл.1

Таблица 1. Группировка регионов РФпо объему и динамике просроченной задолженностипо выдаче средств на потребление

 

Изменение за 1993-1996гг. Объем задолженности на 1 занятого Рост (более 10%) Стабильность в пределах 10% изменения Падение (более 10%) более 120% от среднероссийского уровня Архангельская, Оренбургская, Челябинская, Кемеровская, Сахалинская, Башкирия, Якутия, Читинская, Камчатская, Приморский край Тюменская, Иркутская, Амурская, Магаданская, Красноярский, Хабаровский края, Коми, Бурятия, Хакассия от 80 до 120% Костромская, Тульская, Липецкая, Волгоградская, Самарская, Ульяновская, Ростовская, Курганская, Свердловская, Омская области, Карелия, Чувашия, Татарстан, Удмуртия Мурманская, Брянская, Белгородская, Курская, Саратовская области, Тува Тамбовская, Пензенская, Пермская, Новосибирская, Томская области, Алтайский край менее 80% г-Москва, г.С-Петербург, Ленинградская, Московская, Новгородская, Орповская, Рязанская, Тверская, Ярославская, Нижегородская, Воронежская, Астраханская, Калининградская области, Краснодарский край, Адыгея, Дагестан Владимирская, Калужская, Смоленская области, Марий Эл, Северная Осетия, Алтай Вологодская, Псковская, Ивановская, Кировская области, Ставропольский край, Мордовия, Калмыкия, Кабардино-Балкария, Карачаево- Черкессия

Для более точной оценки необходиманализ финансовых результатов деятельностипредприятий региона.

Наиболее простой показатель дляэтого анализа — доля убыточных предприятий. В группу регионов с высокой долейубыточных предприятий в 1996 г. (более 46% присреднем по РФ показателе в 36%) вошли Костромская, Тамбовская, Пензенская, Курганская, Томская, Читинская, Амурская,Камчатская, Магаданская, Сахалинская области. Приморский и Хабаровский края,республики Мордовия, Калмыкия, Карачаево-Черкессия, Алтай, Тува, Саха. В ней явнопреобладают восточные регионы (ярко выраженное «пятно» убыточностиохватывает Восточную Сибирь и Дальний Вестей) и экономически слаборазвитыереспублики. Низкая доля убыточных предприятий (менее 26% от общего числа предариятий) сложилась в индустриально развитыхрегионах европейского Центра и Урала *.Санкт-Петербург,г.Москва, Московская, Ярославская,Свердловская области, республика Башкортостан).

Классификация регионов по объемуубытков на 1 занятого (в % к среднему по РФуровню) на 1.01.96 и направлению изменения этого параметра по сравнению с 1994г. представлена в табл. 2.

Таблица 2.

Группировка регионов РФ по объему и направлению изменения

показателя величины убытков повсем видам деятельности

в расчете на 1 занятого в 1995 г.

Изменение за 1993-1996гг. Рост (более 10%) Стабильность в пределах 10% изменения Падение (более 10%) более 120% Архангельская, Тверская, Курганская, Иркутская, Читинская, Амурская, Магаданская, Алтайский край, Марий Эл Мордовия, Калмыкия, Мурманская, Тамбовская, Кемеровская, Томская области, Бурятия Тюменская, Камчатская, Сахалинская, Хабаровский край, Коми, Тува, Якутия от 80 до 120% Ленинградская, Новгородская, Ивановская, Костромская, Орповская, Рязанская, Смоленская, Курская, Липецкая, Вологодская, Пензенская, Саратовская, Челябинская, области, Краснодарский Красноярский, край, Карелия, Хакассия Оренбургская, Омская области, Адыгея Калининградская области, Кабардино-Балкария, Карачаево- Черкессия Северная Осетия менее 80% г.С-Петербург, Вологодская, Псковская, Брянская, Владимирская, Калужская, Тульская, Ярославская, Кировская, Нижегородская, Воронежская, Ульяновская, Ростовская, Свердловская области, Ставропольский край, Чувашия Московская, Белгородская, Новосибирская области, Удмуртия г-Москва, Астраханская, Самарская, Пермская области, Приморский край Татарстан, Дагестан Башкирия, Алтай

Факторы, в наибольшей степенивлияющие на региональные различия в удельном объеме убытков, в значительнойстепени совпадают с факторами дифференциации доли убыточных предприятий. Вотличие от предыдущего случая выявлена достаточно выраженная прямая связь ИФОПП, т.е. в среднем спад был глубже в регионах сменьшими убытками на 1 занятого и наоборот (этот факт — еще одно проявление«обратной» зависимости между состоянием финансов и динамикойпромышленного производства регионов).

В группу регионов с высокимиобъемами убытков в промышленности в расчете на 1 рубль произведенной продукциив 1995 г. входили Костромская, Орловская, Тверская, Читинская, Амурская,Магаданская, Сахалинская, Калининградская области. Алтайский край, республикиМарий Эл, Калмыкия, Северная Осетия, Алтай,Бурятия, Тува, Якутия (наивысшие значения, в 5 и более раз превышающие среднероссийский уровень, отмечены для рядадальневосточных территорий и индустриально слаборазвитых республик).Относительно благополучной была ситуация в Вологодской, Ярославской, Кировской, Нижегородской, Белгородской, Липецкой, Астраханской, Самарской,Ульяновской, Оренбургской, Свердловской, Челябинской, Омской, Камчатскойобластях. Приморском крае, республиках Карелия, Марий Эл,Башкортостан, Удмуртия.

В целом, согласно полученнымданным, тяжелое по формально-статистическим параметрам состояние корпоративныхфинансов, как правило, сопряжено с относительно неглубоким спадом промышленногопроизводства и наоборот. Исходя из этого, можно предположить, что состояниефинансов предприятий скорее ослабляет, чем усиливает влияние экономическогокризиса (в частности, спада промышленного производства) на межрегиональныеразличия в уровне жизни населения.

Бюджетная обеспеченность

Бюджетная обеспеченность регионаможет рассматриваться как бюджетная обеспеченность населения (уровень расходоврегиональных бюджетов на душу населения) и бюджетная обеспеченностьрегиональных властей (зависимость бюджета региона от поступлений из федеральногобюджета).

Типология регионов по уровню итенденциям изменения бюджетной обеспеченности населения (по отношению ксреднему по РФ уровню) представлена в табл.

Таблица3

 Типологиярегионов по уровню и динамике бюджетной

обеспеченности населения в 1992-95гг.

Бюджетная обеспеченность Тенденции рост более 10% в пределах 10% изменения падение более 10% более 120% от среднероссийского уровня г.Москва, республика Коми Иркутская, Камчатская области, Красноярский, Приморский края, Ханты-Мансийский, Ямало-Ненецкий, Таймырский, Эвенкийский АО Мурманская, Самарская, Кемеровская, Омская, Тюменская, Магаданская, Сахалинская области, Хабаровский край, Карелия, Калмыкия, Татарстан, Башкортостан, республика Алтай, Бурятия, Тува, Саха, Ненецкий, Усть-Ордынский, Агинский, Бурятский, Корякский, Чукотский АО от 80% до 120% г. С-Петербург, Вологодская, Московская, Липецкая области Архангельская, Костромская, Ярославская, Нижегородская, Ульяновская, Пермская, Свердловская, Томская, Амурская, Калиниградская области, Марий Эл, Северная Осетия Новгородская, Орловская, Белгородская, Челябинская, Мордовия, Адыгея, Еврейская АО, Коми-Пермяцкий АО менее 80% Новосибирская, Ставропольский край Ленинградская, Брянская, Владимировская, Ивановская, Калужская, Рязанская, Смоленская, Тверская, Тульская, Воронежская, Тамбовская, Астраханская, Пензенская, Ростовская, Курганская, Оренбургская, Краснодарский, Алтайский края, Дагестан, Кабардино-Балкария, Хакассия Кировская, Курская, Волгоградская, Саратовская, Читинская области, тЧувашия, Карачаево-Черкессия, Удмуртия

В целом для межрегиональныхразличий в уровне бюджетной обеспеченности насепения характернатенденция к сокращению (с локальным пиком роста различий в 1994г. При этом, если в 1992-1993 гг. между глубиной спадапромышленного производства и уровнем бюджетнойобеспеченности населения практически не было никакой зависимости,то к 1994 г. бюджетная обеспеченность в целом была выше в регионах с меньшимспадом и наоборот.

Дифференциация бюджетнойобеспеченности населения и ее динамика во многомопределяется зависимостью регионального бюджета от федеральной помощи(или, что тоже самое, степенью бюджетнойсамостоятельности региона).

Сводная типология субъектовРоссийской Федерации по степени их бюджетной самостоятельности (на 1994 г.) представленав табл. 4.

Таблица4

 Типологиясубъектов Российской Федерации по степени их бюджетной самостоятельности

 

Тип региона Регионы Доля поступлений из федерального бюджета в доходах региона Доля трансфертов в “условно-чистых” доходах региона Доля налогов, зачисленных в бюджет региона % Обеспеченность региона налоговым потенциалом Условный балланс финансовых потоков на 1 чел. тыс. руб. ведущие доноры г, Москва, г.С-Петербург, Ярославская, Нижегородская, Самарская, Свардловская, Красноярский край, Ханты-Мансийский, Ямало-Ненецкий АО 3-15 50-60 1,4-1,8 более 300 доноры Вологодская, Мурманская, Москоаская, Рязанская, Белгородская, Липецкая, Ульяновская, Пермская, Челябинская, Иркутская, Коми 10-25 55-65 1,2-1,6 250-300 проблемные доноры Архангельская, Ленинградская, Владимирская, Смоленская, Тверская, Тульская, Кировская, Воронежская, Курская, Волгоградская, Саратовская, Ростовская, Оренбургская, Тюменская, Томская, Калиниградская, Краснодарский, Приморский, Хабаровский края, Удмуртия 20-30 0-15 60-70 1,1-1,4 70-200 условные доноры Новгородская, Брянская, Ивановская, Калужская, Костромская, Тамбовская, Новосибирская, Омская, Амурская, Чувашия, Хакассия 30-35 15-20 65-75 1,05-1,15 0-70 малодотационные Псковская, Орловская, Астраханская, Пензенская, Курганская, Читинская, Ставропольский край 40-45 15-25 65-75 0,9-1,05

0-

 -50

умеренно-дотационные Кемеровская, Сахалинская, Алтайский край, Марий Эл, Мордовия, Бурятия, Еврейская АО 45-55 25-30 75-80 0,65-0,8 -50- -180 дотационные Камчатская, Магаданская, Адыгея, Кабардино-Балкария, Карачаево-Черкессия, Северная Осетия, Ненецкий, Таймырский АО 45-75 20-35 75-80 0,4-0,9 -180- -700 высокодотационные Калмыкия, Дагестан, Ингушетия, Горный Алтай, Тува, Коми-Пермяцкий, Эвенкийский, Усть-Ордынский, Бурятский, Агинский, Корякский, Чукотский АО 65-85 35-65 80-90 0,1-0,4 -500- -6000 привелегированные Карелия, Татарстан, Башкортостан, Якутия 1-12 0-3 85-100 0,9-1,1 -70- +90

 

В группу «ведущихдоноров» вошли 9 регионов с наибольшим финансовым потенциалом. Сосредоточивая21% населения страны, они формируют 45% налоговых доходов федерального бюджета.Финансовое положение регионов-доноров также относительно благополучно. Однакоуровень их «донорства» заметно ниже: 17% населения формируют 19%налоговых доходов Федерации. Самую многочисленную группу образуют регионы — «проблемные» доноры. Они обеспечивают формирование 21% налоговыхдоходов федерального бюджета при том, что на их территории сосредоточено 27%населения России. Регионы этого типа вносят в федеральный бюджет существеннобольше, чем получают обратно по межбюджетным каналам.Однако все они в той или иной степени нуждаются в федеральной помощи (какправило, целевого характера дм решения конкретных проблем региональногоразвития). В отличие от них «условные» доноры являются таковымитолько по названию: с учетом прямых расходов федерального бюджета на ихтерритории они перейдут в группу «чистых» реципиентов.

Далее следуют 4 группы,объединяющие субъекты Федерации о все более ухудшающимся финансовым положениеми возрастающей потребностью в централизованной финансовой помощи. Для высокодотационных регионов-реципиентов можноговорить об их практически полной зависимости от федерального бюджета. Вотдельную группу выделены «привилегированные» республики, имевшие в 1992-1994гг. особые взаимоотношения с федеральным бюджетом (т.е. оставлявшие в своихбюджетах основную сумму собранных на их территории федеральных налогов).

Такое распределение регионовявляется достаточно устойчивым (за исключением обусловленной политическимифакторами группы «привилегированных республик»; Так, в 1995 г.Карелия вернулась в общий режим межбюджетных отношений).

Интересно, что внедренный в 1994г. новый механизм предоставления федеральной помощи не привел к еепринципиальному перераспределению между регионами. Более того, применениедовольно сложной формулы расчета трансфертов дало почти такой же результат, чтои практиковавшееся в 1992 г. неформализованное распределение централизованныхдотаций. Из общего ряда заметно выбивается лишь 1993 г., что, вероятно, можнообъяснить усилением политического фактора в предоставлении дотаций в условияхострого конфликта между различными ветвями власти на федеральном уровне. Борьбаза «перетягивание» на свою сторону регионов, периодические вспышкиналогово- бюджетных войн привели в 1993г. кдостаточно случайному распределению федеральной помощи по территории, котороезатем стало приближаться к более «естественным» пропорциям.

Таким образом, представленная втабл. 4 типология может рассматриваться в качестве базовой при оценке тенденцийрегионального развития России в 1992-1995 гг. Как правило, для регионов свысокой степенью бюджетной самостоятельности характерны в среднем относительноболее благополучные показатели экономического положения и наоборот. При этомдля 1992-1994 гг. выявлена достаточно выраженная тенденция усиления этойвзаимосвязи,

В целом финансовая система,видимо, оказывает противоречивое воздействие на взаимосвязь между экономическими социальным положением региона.

С одной стороны, состояниекорпоративных финансов скорее ослабляет', чемусиливает негативное (позитивное) воздействие того или иного состоянияэкономики региона (т.е. если бы не было, например, высокой задолженности позарплате в сырьевых и экспортоориентированных регионах,то их отрыв по доходам от старопромышленных исельскохозяйственных регионов, вероятно, стал бы еще более существенным).

С другой стороны, выявленатенденция ослабления ранее преимущественно «смягчающего» или«нейтрального» влияния региональных бюджетов на взаимодействие междуэкономической и социальной сферами в регионах.

 

Банковская система регионов

Региональные показатели банковскойактивности и концентрации банковского капитала во многом определяют перспективыразвития тех или иных регионов, создавая предпосылки для привлеченияинвестиций, выхода из экономического кризиса и, в конечном счете, повышенияуровня жизни населения. Изучение региональных аспектов развития банковскойсистемы России затруднено несовершенством статистической базы, сохраняющейся «закрытостью»в деятельности Центрального банка РФ, неокончательной разработанностьюкритериев мониторинга банковской системы. Региональная картина концентрациибанковского капитала искажается, например, тем фактом, что деятельность инорегиональных филиалов коммерческих банков, частовесьма крупных, оказывается отнесенной к головной конторе банка. В связи сособенностью региональных структур Центрального банка РФ в большинстве случаеврегиональный анализ развития банковской системы проводится без учета 8 автономныхокругов (с выделением из Тюменской областиХанты-Мансийского и Ямала-Ненецкого АО, отличающихся активной банковскойдеятельностью).

Тем не менее имеющаясяинформационно-статистическая база позволяет с достаточно высокой степеньюнадежности оценить: а) особенности размещения банковских учреждений; б)распределение банковских капиталов и активов по территории страны; в)формирующиеся типы региональных банковских систем.

 

Размещение банковских учреждений

На 01.08.1995 г. на территорииРоссийской Федерации было зарегистрировано 2579 коммерческих банков, а число ихфилиалов превышало 5,6 тыс. (без учета образующих особую подструктурунациональной банковской системы 40 тыс. отделений Сберегательного банка РФ).Одной из наиболее ярких особенностей современной банковской системы Россииявляется неравномерность размещения банковских учреждений (т.е. банков и ихфилиалов) по территории страны.

Прежде всего, обращает на себявнимание концентрация коммерческих банков в г.Москве,где сосредоточено почти две пятых коммерческих банков страны (969 банковна 01.04.1995 г.). На Центральныйэкономический район в целом приходится около 44 процентов коммерческих банков.Если исключить из анализа Москву, то лидером по количеству коммерческих банковявляется Северный Кавказ, почти в 10 раз опережающий находящийся в аутсайдерахЦентрально-Черноземный район (соответственно 338 и 36 банков). Среди субъектовФедерации по числу банков лидируют (кроме Москвы):

— г.С-Петербург(55 коммерческих банков);

— некоторые регионы СеверногоКавказа: Дагестан (105 банков). Краснодарский край (72), Ростовская область(55), в Ставропольский край (35);

— полоса густонаселенных ииндустриально развитых республик и областей Поволжья и Урала: Свердловскаяобласть (53 банка), Башкирия, Татарстан, Самарская, Саратовская,а также Тюменская области (без автономныхокругов) (по 30 и более банков в каждом регионе);

— Московская область (41);

— области, центрами которыхявляются третий и четвертый города России  Новосибирская и Нижегородская (36 и30, соответственно)

— республика Саха(Якутия) (30).

На другом полюсе по числукоммерческих банков находятся, прежде всего, почти все автономные округаКрайнего Севера (за исключением нефтегазодобывающих Ханты-Мансийского и Ямала-Ненецкого), где располагается не более одного местногокоммерческого банка. Менее чем по 10 коммерческих банков зарегистрировано вряде областей Европейской части России (в Орловской области- 2 банка, в Новгородской и Курской — по 5, в Тамбовской и республике Карелия — по 6, во Владимирской, Ленинградской и Липецкой — по 7). Мало самостоятельных коммерческих банков в республике Туве, Еврейскойавтономной области (по 4 банка), республиках Ингушетия и Хакассия (по 5).

География банковских филиалов вцелом повторяет картину размещения собственно коммерческих банков, нодемонстрирует более дисперсную пространственную структуру.

При общемросте числа коммерческих банков за период с 01.05.1991 г. по 01.08.1995г. в 2,18 раза, не менее чем в 12 регионах (по ряду субъектов Федерации сопоставимыеданные отсутствуют) их количество сократилось. Главная причина такогосокращения — «возвратное» преобразование мелких банков в филиалыболее крупных и отзыва банковских лицензий из-за неспособности банка начатьоперации. Особенно такой процесс стал характерен для бывших районных отделенийсоюзного Агропромбанка. Большинство регионов,сокративших количество самостоятельных банков, расположено в Европейской частистраны — в Северо­западном, Центральном, Центрально-Черноземном экономическихрайонах, часто соседствуют с территориями быстрого роста числазарегистрированных банков. Интересно, что г. Москва, г. Санкт-Петербург и ихобласти, отличающиеся крайне высокими темпами роста количества коммерческихбанков, оказались в окружении регионов с отрицательными значениями данногопоказателя. Этот факт, по-видимому, косвенно свидетельствует о подавлениибанковской активности в близлежащих регионах крупными столичными банковскимиструктурами.

Группа регионов с опережающимитемпами роста количества зарегистрированных коммерческих банков болеемногочисленна и разнообразна. Выше, чем в среднем по стране, темпы роста числабанков за рассматриваемый период отмечались не менее чем в 20 регионах. Срединих выделяются:

— г.Москва,г.Санкт-Петербург, соответствующие области;

— высокоразвитые регионыЕвропейской части с большим потенциалом развития банковских систем (Башкирия, Татарстан, Волгоградская, Ростовская, Самарская, Свердловская области);

— ряд северо-кавказских республик,развитие банковских учреждений в которых явно превышает реальные объемыфинансовых ресурсов (Адыгея, Дагестан,Кабардино- Балкария, а также Калмыкия);

— некоторые слаборазвитые(аграрные и депрессивные) области Европейской части, «запоздавшие» ссозданием собственной сети «новых» коммерческих банков, в которыхвозникновение небольшого числа «новых» сильно увеличивает темпы ростаих общего количества (Архангельская, Ивановская, Кировскаяобласти) и ряд других регионов.

Стимулом стабилизации в развитиинациональной банковской системы стали решения Центрального банка РФ обувеличении с 1 июля 1993 г. необходимого минимального уставного капитала длявновь регистрируемых банков до 100 млн руб., ас 1 марта 1994 г. — до 2 млрд. руб., а также установлении поквартальныхкоэффициентов корректировки уровня минимального уставного фонда вновьрегистрируемых банков, эквивалентного 1 млн ЭКЮ.Предусматривается также, что к 1999 г. коммерческие банки страны увеличатуставный капитал до размера, эквивалентного 5 млн ЭКЮ.В последние месяцы наметилась тенденция к активизации процесса отзывабанковских (а также валютных) лицензий со стороны Центробанка РФ, что приводитк сокращению количества банков.

В целом из общих тенденций 1993 — первой половины 1995 гг. в региональном развитии банковской системы Россииследует отметить, во-первых, начало активного проникновения крупнейшихкоммерческих банков путем открытия филиалов за пределы своего региона и,во-вторых, массовое разорение (закрытие) самостоятельных мелких коммерческихбанков в небольших населенных пунктах, главным образом, преобразуемых в филиалыболее крупных банков.

Первые места в списке стакрупнейших банковских центров не требуют особых комментариев. Можно толькоуказать на впечатляющий разрыв между Москвой и Санкт-Петербургом по основнымпараметрам. Так, по числу зарегистрированных банков во второй половине 1993 г.Москва опережала Санкт-Петербург в 13 раз, почислу «внешних» филиалов — в 1,4 раза,, посуммарному уставному капиталу — в 11 раз, по числу банков, имеющих валютныелицензии, — в 9 раз. Вторая позиция Санкт-Петербурга достаточно прочна, но поотдельным показателям в 1994 г. город начал испытывать растущую конкуренцию состороны крупных региональных банковских центров. Так, по числу банков 2-е место в России в середине 1994 г. заняла Махачкала.Превышение размеров активов крупнейших банков Санкт-Петербурга, входящих впервую банковскую сотню, над аналогичным показателем для Уфы и Якутска быломинимальным. В 1995 г., однако, положение Санкт- Петербурга как второйфинансово-банковской столицы упрочилось.

Места с 3-гопо 20-е в конце 1993 г. занималицентры, которые образуют опорный каркас территориальной организациинациональной банковской системы. В их число вошли как завоевавшие статусмежрегиональных финансово-банковских центров — Екатеринбург, Ростов-на-Дону,Новосибирск, Владивосток, Нижний Новгород и Самара, так и банковские центры,претендующие на роль «вторых» банковских столиц крупных экономическихрайонов, например Уфа, Краснодар. Роль перечисленных выше городов в национальнойбанковской системе оставалась высокой и в последующем.

В 3-м — начале 7-го десятка расположились банковскиецентры регионального значения, ориентирующиесяв основном на обслуживание ограниченной территории. Большинство из них — административные центры соответствующих регионов, однако в их числе встречаютсягорода, хотя и не имеющие высокого административного статуса, но обладающиекрупным финансовым потенциалом (“столица"нефтедобывающего Приобья Нижневартовск, центрыавтомобилестроения Тольятти и Набережные Челны, внешнеторговые портыНовороссийск и Находка).

Начиная с 8-го десятка среди банковских центров начинаютпреобладать города, не имеющие высокого административного статуса, которые всвоих регионах играют роль банковских субценгров. Встречающиесяв этой части списка административные центры субъектов Федерации либо по тем илииным причинам отстали в формировании отвечающей их статусу и роли втерриториальной организации хозяйства банковской инфраструктуры, либо не имеютнеобходимого для ее развития финансово-экономического и социального потенциала.

Существует достаточно теснаязависимость между рангом банковского центра и численностью его населения.Рейтинг 65% банковских центров примерносоответствует их рангу по численности населения. Остальные центры делятся надве равные по численности группы. К первой относятся центры, чей рейтинг всписке 100 банковских центров страны в конце 1993 г. был заметно выше их рангапо численности населения. Среди крупных банковских центров к ним относятсяРостов-на-Дону, Краснодар, Владивосток, Томск, Тюмень, Калининград, а в целом сэтой точки зрения безусловными лидерами являлись Магадан, Южно-Сахалинск, Элиста, Якуток, Черкесок, Благовещенск, Нижневартовск, Новороссийск,Махачкала.

Вторую группу образуют центры сявным отставанием их рейтинга в списке 100 банковских центров от ранга почисленности населения. Такие административные центры как, например, Пенза,Омск, Курск, Ульяновск, Улан-Уда, Рязань, Архангельск, Чебоксары, Воронеж,Абакан, Иванове, Киров, сохраняли к концу 1993 г. значительные неиспользуемыерезервы для развития банковской инфраструктуры и, соответственно, для повышениясвоего рейтинга среди крупнейших банковских центров страны. Во второй группеоказались также крупные промышленные центры, развитие которых в качествебанковских центров сдерживается отсутствием высокого административного статуса(Новокузнецк, Дзержинск, Тольятти, НабережныеЧелны, Орск). Подтверждением этого являетсятот факт, что в число 100 банковских центров не попали не уступающие по экономическомупотенциалу многим республиканским, краевым и областным центрам Ангарск, Березники, Волжский, Златоуст, Каменск- Уральский, Магнитогорск, Нижний Тагил,Норильск, Прокопьевск, Рыбинск, Стерлитамак, Таганрог.

При анализе банковских центровотмечается существенное влияние политико- административного фактора. Так, 40%республиканских центров были отнесены к первой из названных групп, тогда как пообластным (краевым) центрам и включенным в анализ городам областного (краевого,республиканского) подчинения этот показатель составил соответственно 16% и 11%. В то же время, 24% городов, не имеющихвысокого административного статуса, вошли в группу центров с нереализованнымпотенциалом для развития банковской инфраструктуры, тогда как пореспубликанским и областным (краевым) центрам этот показатель составил около15%.

Существенное значение имеет ирегиональный фактор: половина центров, вошедших в группу с повышеннымотносительно численности населения банковским рейтингом, расположена наСеверном Кавказе и Дальнем Востоке. Особенно впечатляют масштабы банковскойактивности в Махачкале, Пальчике, Черкесско, Элисте, несопоставимые с реальнымфинансово-экономическим потенциалом соответствующих регионов. Наиболееубедительным объяснением данного феномена представляется крупномасштабнаяфинансовая поддержка этих дотационных регионов за счет централизованныхкредитов, перераспределяемых через местные банки, а также характер традицийместного населения.

Анализ тенденций в динамикеколичества банковских центров в 1993 — 1995 гг. свидетельствует о сокращении ихчисла как в целом по стране, так и в большинстве регионов. В ряде регионов(например Карелии, Рязанской, Тульской областях) число банковских центровсократилось до единицы, то есть вся банковская система области контролируетсялибо банками областных (республиканских) центров, либо инорегиональными(как правило, московскими) банками.

Размещение банковских капиталов и активов

Территориальныеразличия в распределении банковскогв капиталаявляются еще более резкими, чем в размещении коммерческих банков. В целом вЦентральном экономическом районе сосредоточено около 50% суммарного объявлениюуставного фонда, еще треть приходится на Урал, Западную Сибирь, Поволжье,Северо-Запад и Дальний Восток.

В середине 1994 г. (более поздниеданные отсутствуют) регионами-лидерами по концентрации уставного капитала были(вслед за г.Москвой в порядке убывания)Московская (около 4% суммарного уставного капитала российских банков), Самарская (2,8%), Свердловская (2,7%), Нижегородская(2,2%) области Башкирия (1,9%), г.Санкт- Петербург (1,8%),Ростовская (1,7%), Тюменская (1,5%) область.Краснодарский (1,5%) и Приморский (1,5%) края. В двадцаткурегионов-аутсайдеров вошли все республики Северного Кавказа (кромеДагестана), ряд областей Черноземной полосы (Брянская, Курская, Орловская, Тамбовская) и Нечерноземья (Владимирская,Ленинградская, Новгородская) и слаборазвитые регионы южной Сибири (республикиАлтай, Тува, Хакассия, Еврейская АО).

Общей тенденцией 1993-1994 гг, стало сокращение концентрации банкоескаго капитала в российской столице.

В целом картина концентрациибанковских активов по регионам страны, проведенная по сумме активов 200крупнейших банков (около 4/5 суммарных активов коммерческих банков), выглядитследующим образом. На 112 московских банков, включенных в список «Тор200» на 01.07.1995 г., приходится около 79% активов, на 6 банков «северной столицы» — более 3%. Далееследуют Соха (Якутия) (5 банков; 1,6% активов),Самарская область (4; 1,6%), Башкирия (4;1,3%) и Тверская область (1; 1,1%). В первые 20 регионов попадают также (впорядке убывания) Краснодарский квай, Кемеровская,Свердловская, Пермская, Челябинская, Новосибирская области, Татарстан, Красноярский, Приморский края, Тюменская, Московская, Омская, Иркутская области иХанты-Мансийский АО. Всего список 200 крупнейших коммерческих банков страныформируют банки 46 регионов.

Одной из главных тенденцийразвития банковской системы России вплоть до 1995 г, былоусиление концентрации банковских активов. Однако в конце 1994 — начале 1995 гг, этот рост замедлился, а затем и сменился напротивоположную тенденцию. При этом отмечаются четкие колебания в концентрациибанковских активов в течение одного календарного г.: к середине г. концентрациябанковских активов увеличивается, а к концу г. уменьшается. Особенно наглядноэто проявляется в первой банковской сотне и первой банковской двадцатке (доликоторых в общем количестве коммерческих банков неуклонно снижались). В начале1993 г. доля ста крупнейших банков в активах национальной банковской системысоставляла чуть более 60% (без учета Внешторгбанка РФ),в середине 1993г. — около 71%, еще через год — уже около 78%, затем — незначительно сократился до 76% к 01.01.1995 г., а к середине 1995 г. упаланиже 70%. Колебания доли активов 20 крупнейших банков следующие: 01.01.1993 г.- 40% (без Внешторгбанка), 01.07.1993 г. — 65%, 01.01.1994 г. — 38%, 01.07.1994 г. — 52%,01.01.1995 г. — 51%, 01.07.1995 г. — 46%.

Всего с начала 1993 г. до середины1995 г. в список ста крупнейших российских банков (по данным агентства«Рейтинг») входили коммерческие банки из 45 регионов. При этомустойчиво в списке банковских гигантов размещаются банки только 25 регионов. На01.07.1995 г. в данный список входили банки 27 регионов, в том числе в 9 регионахимеет место хотя бы минимальный уровень конкуренции между крупными банками.

Дополнительной оценкой качествакоммерческих банков может выступать картина распределения банков, имеющих лщензию Центробанка РФ на совершение операций виностранной валюте. Общее количество таких банков в начале 1995 г. превысилотысячу (1014 на 01.02.1995 г., или около 40% всех зарегистрированныхкоммерческих банков). Опережающие темпы роста банков с валютной лицензией всехвидов было характерно прежде всего для регионов Северного, Поволжского,Северо-Кавказского, Уральского, Западно-Сибирского и Восточно-Сибирскогорайонов. В конце 1994 — начале 1995 гг. темпы роста таких банков снизились.Данный факт свидетельствует о том, что валютные лицензии уже к 1993 г. охватилиосновные регионы, и затем имело место выравнивание региональных диспропорций поэтому показателю.

В конце 1994 г. в г.Москве было расположено более 350 банков свалютными лицензиями. Большое количество таких банков располагалось виндустриально развитых регионах (часто без превалированияэкспортоориентированных отраслей) и в регионах- «воротах» вРоссию (среди последних лидировал Краснодарский край с 37 «валютными»банками на 01.10.1994 г.). Более 20 банков свалютными лицензиями находились в г.Санкт-Петербурге,Ростовской, Свердловской областях, 10 и более — в Башкирии, Татарстане,Приморском и Хабаровском краях, Вологодской, Иркутской, Калининградской, Мурманской, Нижегородской, Новосибирской, Пермской, Самарской, Саратовской и Тюменскойобластях. Ханты-Мансийском АО.

 

Типы региональных банковских систем

При сопоставлении различныхбанковских показателей на разные даты (в 1993-1995 гг.) отмечается сохранениебольшинством регионов своих рейтинговых позиций,что свидетельствует о завершении формирования основного каркаса и значительнойинерционности сложившейся к 1993 г. национальной банковской инфраструктуры.Другим наглядным примером этого являются высокие положительные значениякорреляции основных анализируемых величин в разрезе регионов (по некоторымпоказателям корреляция приближается к 1).

Обращает на себя вниманиебезусловное лидерство российской столицы. Высокая степень развитости банковскихсистем характерна также для наиболее развитых субъектов Федерации с большойчисленностью населения. Это ведущие регионы Поволжья, Северного Кавказа, Урала,г.Санкт-Петербург, Московская, Нижегородскаяобласти и главные регионы Сибири (Саха (Якутия),Красноярекий край, Иркутская, Новосибирская и Тюменская области), а также активно внедряющая новыехозяйственные отношения Калининградская область. Обращает на себя вниманиенепропорционально высокий рейтинг Дагестана. В Западной Сибири в лидерахоказались не главные нефтегазодобывающие регионы(Ханты-Мансийский и Ямала-Ненецкий АО), а собственно Тюменскаяобласть.

Совершенно различные банковскиесистемы сложились в «пристоличных» областях.Если в индустриально развитом Подмосковье помимо значительной роли столичныхбанков активно развиваются местные банковские структуры, то банковскую системумалонаселенной Ленинградской области можно отнести к разряду наиболее отсталых.

В нижней части рейтинга по степениразвитости банковской инфраструктуры оказалось большинство депрессивныхрегионов, где возможности для развития банковской системы сдерживаются слабымлюдским и экономическим потенциалом. Это почти все республики Северного Кавказа(за исключением оказавшегося в лидерах Дагестана) и примыкающая к ним Калмыкия,слаборазвитые национально- территориальные образования юга Сибири (республикиАлтай, Тува, Хакасом, Еврейская АО, а также Читинская область) и ряд областейевропейской части стуаны, многие из которыхтакже характеризуются глубоким спадом производства, низким уровнем жизни ивысокой безработицей.

Один из наиболее широкоприменяемых при рассмотрении уровня развития банковскойсистемы регионов показателей — уровень обеспеченности населения банковскимиучреждениями.

В целом на 01.08.1995 г. уровеньобеспеченности населения коммерческими банками и банковскими учреждениями вРоссии составили, соответственно, в среднем 1 ,74 банка и 5,54 банковскихучреждения на 100 тыс. жителей. При этом наблюдается значительный разрыв междунаиболее и наименее обеспеченными регионами. Так, по количеству коммерческихбанков на 100 тыс. человек разрыв между субъектами Федерации даже без учета Москвыдостигает 20 раз, а по числу банковских учреждений (коммерческих банков ибанковских филиалов, без филиалов и отделений Сбербанка России) — 6 раз.

Регионы с низкой (или даже«нулевой») обеспеченностью коммерческими банками распадаются на тригруппы. Во-первых, это слаборазвитые автономные округа зоны Крайнего Севера(Ненецкий, Уста-Ордынский, Бурятский, Чукотский, Эвенкийский) с недостаточнымдля возникновения самостоятельных коммерческих банков финансовым исоциально-экономическим потенциалом и потому обладающие «нулевой»обеспеченностью коммерческими банками. Во-вторых, регионы вокруг Москвы иСанкт- Петербурга, испытывающие, по-видимому, сильную конкуренцию со стороныкрупнейших банковских центров страны (Владимирская, Ленинградская, Новгородская,Тульская области) и, наконец, в-третьих, широтная зона преимущественно агроиндустриальных регионов, в значительно степенисовпадающая с так называемым «красным поясом» политической оппозициифедеральному центру и подавленной деловой активностью (Воронежская, Курганская, Курская, Орловская,Пензенская, Тамбовская области). В большинстве областей двух последнихгрупп один коммерческий банк приходится более чем на 200 тыс. жителей.

Высокая обеспеченностькоммерческими банками, помимо Москвы, характерна для: «окраинных»регионов с выгодным экономико-географическим положением, претендующих на особоеместо в развитии внешнеэкономических связей (Калининградская, Камчатская иСахалинская области);

— отдельных регионов СеверногоКавказа (Республики Адыгея, Дагестан,Карачаево- Черкессия, Чечня и Ингушетия, Краснодарский край);

— богатых топливно-сырьевымиресурсами регионов Сибири (Республика Саха (Якутия),Магаданская, Томская и Тюменская области.Ханты-Мансийский и Ямале-Ненецкий автономные округа), что косвенно отражаетстремление руководителей предприятий добывающих отраслей промышленности Россиииметь возможность проведения независимой финансовой политики;

— отдельныхнационально-территориальных образований с невысокой численностью населения(республики Алтай, Калмьжия.Таймырский (Долгано-Ненецкий)автономный округ). Следует отметить, что две последних республики также активнодобиваются на федеральном уровне статуса свободных экономических зон,«налоговых оазисов».

Однако данная совокупность фактовбезусловно не исчерпывает всего многообразия факторов территориальнойдифференциации обеспеченности регионов коммерческими банками. Так, высокаяобеспеченность характерна для отдельных регионов Нечерноземной зоны РФ(например, Вологодской, Костромской областей). В то же время такие регионы какреспублики Карелия, Коми, Приморский край не выделяются по данному показателю.Все это можно интерпретировать как незавершенность процесса формированиятерриториальной организации банковской системы России. которых также характеризуютсяглубоким спадом производства, низким уровнем жизни и высокой безработицей.

Показатель обеспеченностинаселения коммерческими банками отражает скорее уровень деловой, в частностибанковской активности в регионе, чем степень его обеспеченности банковскимобслуживанием. До последнего времени большинство российских банков являлисьмелкими и средними. Как правило, ведущая роль во всех регионах принадлежитдвум-трем коммерческим банкам (с развитыми местными филиальными сетями),созданным на основе бывших региональных управлений союзных «спецбанков»: Агропромбанка, Промстройбанка иЖипсоцбанка.

Включение в анализ банковскихфилиалов, во-первых, сокращает степень межрегиональных контрастов и, во-вторых,иногда существенно меняет оценки региональной обеспеченности банковскимиучреждениями. Оба эти обстоятельства связаны с особенностями формированиянациональной банковской системы. Вплоть до настоящего времени основную нагрузкупо обслуживанию предприятий и организаций в большинстве регионов несут филиалы «спецбанков», образованные на основедостаточно равномерно размещенных по территории страны отделений бывшегоГосбанка СССР. Кроме того, во многих регионах большинство коммерческих банковбыло создано в конце 1990 г. на основе отделений бывших «спецбанков», поэтому рост числа самостоятельных банковсопровождался уменьшением числа филиалов (например, в Дагестане на базерайонных отделений Агропромбанка СССР былосоздано около 50 мелких банков).

В результате сложившаяся в ходеналожения сложного процесса трансформации системы Госбанка СССР на процесссоздания новых коммерческих банков, а также сдвигов последних двух лет — разорения мелких коммерческих банков и преобразования их в филиалы крупных — картина дифференциации уровня обеспеченности регионов банковскими учреждениямивыглядит весьма пестрой: практически в каждом экономическом районе можно найтитерритории с полярными показателями.

Традиционные показателиобеспеченности регионов банковскими учреждениями, рассчитанные по отношению кнаселению, не во всем адекватны специфическим условиям России. Фактическифизические лица до последнего времени практически полностью обслуживалисьсистемой Сбербанка России, филиалы которого размещены почти во всех сколь-либозначимых населенных пунктах. Кроме того, численность населения того или иногорегиона не отражает ни размеры его территории, ни территориальную структурухозяйства.

Два последних параметра вопределенной степени могут быть учтены показателем числа банковских учрежденийни одну адм*шистретивно-территориальнуюединицу субфедерального уровня, то естьадминистративных районов и городов республиканского, краевого, областного,окружного подчинения.

В 1994 г. в Российской ФедерацииНасчитывалось 1849 административных районов и 606 городов республиканского,краевого, областного, окружного подчинения, то есть всего 2455 единиц. Такимобразом, в целом по России на 01.08.1995 г. на 1административно-территориальную единицу (АТЕ) приходилосьчуть более чем по одному банку и 3,3 банковских филиалов. Это является наг*идным подтверждением унаследованной высокойстепени монополизации локальных рынков банковских услуг на основной частитерритории страны.

В большинстве регионов на одну АТЕ субфедерального уровня в среднем приходитсяменее двух банковских учреждений (без учета филиалов Сбербанка РФ). Какправило, от 70 до 90 процентов банковских учреждений, расположенных внеобластных центров, входили в систему Агропромбанка и/илиПромстройбанка СССР, при этом филиалы Агропромбанка России до сих пор являются едва ли неединственным типом банковских учреждений российской глубинки. Такая ситуацияособенно характерна для регионов, в которых административный центр сильнопревалирует над остальной частью области (республики, края). Например, вНовосибирской области, отличающейся достаточно высокими показателями количествакоммерческих банков и банковских учреждений, а также редким для российскихрегионов широким спектром банковских услуг, все банковские учреждения заисключением филиалов Агропромбанка Россиирасположены в пределах Новосибирской агломерации (Новосибирск и ближайшиепригороды).

Максимальные значения числабанковских учреждений на 1 АТЕ в разрезеэкономических районов (без учета г.Москвы и г-Санкт-Петербурга) характерны дм Северного Кавказаи Поволжья, а также дм отдельных регионов — Дагестана, Северной Осетии,Краснодарского края, Магаданской, Самарской и Тюменской областей (везде более 4,0 банковскихучреждения на одну АТЕ). Среди аутсайдеров — ряд регионов Нечерноземной зоны РФ (Костромская, Псковская области) и юга Сибири(Тува, Хакассия, Читинская область), а такжеЯмале-Ненецкий АО, где на 2 средних административных района (города) приходитсяне более 3 банковских учреждений.

Такое положение обусловленогосподствовавшей до недавнего времени системой обязательного прикрепленияклиентов к соответствующим отделениям бывшего Государственного банка идирективного ограничения зон банковского обслуживания с привязкой кадминистративно-территориальному делению страны. Начавшийся процессдемонополизации банковского обслуживания пока ограничивается территориями,примыкающими к наиболее крупным банковским центрам.

Дополнительной характеристикойстепени монополизации регионального банковского рынка и «открытости»банковской системы региона может выступать показатель соотношения количествабанковских филиалов местных и инорегиональЯш («внешних»)коммерческих банков. В современных условиях этот показатель может служить такжекритерием степени господства московских банков в регионе в силу того, чтопрактически только столичные банки проводят активную внешнюю филиальнуюэкспансию (исключением является только Ленинградская область). Всего на01.04.1995 г. около половины (49,2%) банковских филиалов принадлежали«внешним» дам региона банкам, (более 2/5 этой экспансии приходится наАгропромбанк РФ). Отсутствие внешних филиаловв регионе свидетельствует о жесткой монополизации финансового рынка банкамиобластного (краевого, республиканского) центра, так как именно они владеют втаких случаях большей частью филиальной сети. Соответствующая классификациярегионов представлена в табл. 10.

Наиболее «закрытыми»,как правило, являются регионы с относительно развитыми банковскими системами.При этом «закрытость», видимо, можетбыть чисто экономической (когда проникновение на региональный рынок банковскихуслуг «внешних» банков сдерживается высокой конкурентоспособностьюместных банков), административной (обусловленной явным противодействием главныхуправлений Центрального Банка или, что более вероятно, национальных банковреспублик) или же «смешанной».

В целом более«закрытыми» выступают регионы Поволжья, Северного Кавказа, Урала,Севера и Дальнего Востока, а наиболее «открытыми» — прилегающие к г.Москве и гДанкт-Петербургутерритории Центрально-Черноземного, Северо-Западного, Волго-Вятского и Центрального районов с относительно слаборазвитой банковскойсистемой. Как правило, в таких регионах целый ряд специальных услуг в областном(краевом, республиканском) центре выполняется филиалами ведущих московскихбанков.

Таблица 10. Классификация регионовРФ по степени «открытости» банковских систем (на 01.04.1995 г.)

С другой стороны, во всех«закрытых» регионах разветвленная филиальная сеть внеадминистративного центра была унаследована местным «агропромбанком»,созданным на базе областного (краевого, республиканского) управления Агропромбанка СССР, а также другими самостоятельнымибанками, выросшими из управлений союзных «спецбанков»

 

Понятия и определения (согласно проекта Федеральногозакона “О переводном и простом векселе”)

Аваль — вексельное поручительсто,в силу которого лицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себяответственность за выполнение обязательства кем-либо из лиц, подписавшихвексель.

Авалист — лицо, дающее аваль, — поручильель по векселю.

Акцепт — согласие плательщика,указанного векселедателем в переводном векселе, с предложнеием оплатить вексельв срок на условиях, изложенных в тексте векселя; совершается посредствомпроставления на векселе собственноручной подписи.

Акцептант — лицо, проставившееакцепт на переводном векселе и, таким образом, принявшее на себя обязательствоплатить по векселю; основной должник по переводному векселю.

Аллонж — добавочных лист,прикрепляемый к векселю, на котором могут быть совершены передаточные надписи,оформлены авали, исли на самом векселе надписи не умещаются.

Векселедатель переводного векселя- лицо, составляющее и выдающее переводной вексель.

Векселедатель простого векселя — лицо, составляющее и выдающее простой вексель; основной должник по простомувекселю.

Векселедержатель — владелецвекселя, имеющий право на получение указанной в векселе денежной суммы.

Вексельная сумма — один изобязательных реквизитов векселя; указание денежной суммы, подлежащей уплате повекселю.

Вексельные реквизиты — предусмотренные настоящим Федеральным законом основные обязательные требования,относящиеся к форме и содержанию векселя.

Грационные дни — предусмотренныевексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые удлиняетсясрок платежа, обозначенный на векселе.

Индоссамент — передаточная надписьна векселе, удостоверяющая передачу прав на вексель и прав из векселя другомулицу, либо поручение другому лицу осуществлять права, вытекающие из векселя.

Индоссат — лицо, которому вексельпередается посредством индоссамента.

Переводный вексель — документ,содержащий безусловное предложение векселедателя иному указанному в векселелицу выплатить по наступлении срока  платежа определенную денежную суммувладельцу векселя.

Простой вексель — документ,содержащий безусловное обязательство векселедателя выплатить по наступлениисрока платежа определенную денежную сумму владельцу векселя.

Протест векселя — действияуполномоченного органа (нотариуса), официально подтверждающие факты, с которымивексельное законодательство связывает наступление определенных правовыхпоследствий; оформляется составлением акта протеста.

Расчетная палата — кредитнаяорганизация, осуществляющая в соотвенствии со специальной лицензиейЦентрального банка Российской Федерации операции, связанные с расчетами повекселям, в том числе связанные с исполнением требований, вытекающих из праврегресса.

Регресс (регрессный иск) — требование векселедержателя или тиного лица, имеющего право на предъявлениетребования в соответствии с настоящим Федеральным законом, об уплате вексельнойсуммы ко всем солидарно ответственным лицам за исключением основного должника.

Цессия — переуступка праватребоватия по ценной бумаге.

Основные понятия вексельного обращения.

Простой вексель (соло-вексель)выписываетсяи подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатитькредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.

Переводнойвексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант).Он содержит приказдолжнику (трассату)оплатить в указанный срок обозначенную в векселесумму третьему лицу (ремитенту).

Переводной вексель как таковой неимеет силы законного платежного средства, а является лишь представителемдействительных денег, поэтому в практике принято, что должник-трассат обязанписьменно подтвердить свое согласие произвести платеж по векселю в обозначенныйсрок, т.е. совершить акцепт тратты. Акцепт совершается в виде надписи налицевой стороне векселя.

Акцепт тратты может быть общим илиограниченным. Никакие другие ограничительные надписи в тексте тратты неразрешены, потому что акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным.Частичный (ограниченный) акцепт это письменное согласие должника оплатитьтолько часть суммы, указанной на тратте.

Гарантией платежа по траттам ипростым векселям является их авалирование (подтверждение)банками. Аваль означает гарантию платежа по векселю со стороны банка, еслидолжник не выполнил в срок обязательств по векселю. Аваль дается на лицевойстороне векселя.

Вексель выступает также в качествеоборотного документа. Это означает, что передача векселя другому лицуосуществляется для именных векселей путем передаточной надписи (индоссамента).Такая надпись ставится на оборотной стороне векселя и подписываетсяиндоссантом, т.е. лицом, сделавшим передаточную надпись. Индоссамент долженбыть безусловным, поэтому все ограничительные условия, внесенные в него,считаются недействительными. Посредством передаточной надписи индоссантпередает другому лицу, в пользу которого сделана надпись, все права, требованияи риски по векселю. Бланковый индоссамент превращает именной вексель в вексельна предъявителя.

Векселя могут учитываться банками.Суть этой операции состоит в том, что векселедержатель передает (продает)векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за этовексельную сумму за вычетом процента, причитающегося банку (учетным процент). Всвою очередь коммерческие банки могут переучесть векселя предприятий в другихкредитных учреждениях или Банке России.

Кроме деления на виды простые ипереводные, различаются несколько форм векселей: товарные, финансовые,банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские.

Товарные (или коммерческие)векселя используются во взаимоотношениях покупателя и продавца в реальныхсделках с поставкой продукции или услуг.

Финансовые векселя имеют в своейоснове ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средствдругому предприятию. Согласно Указу Президента РФ № 1662к финансовым отнесены также векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженностьпредприятий.

В последнее время в России широкоераспространение получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятиевнесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погаситьтакой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этомна вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексельфактически выполняет роль депозитного сертификата.

В бланковом векселе покупательакцептует пустой формуляр векселя, который в дальнейшем будет заполненпродавцом. Такая ситуация возможна, когда в ходе переговоров не установленыокончательная цена товара (или она может измениться в результате доставки) исрок поставки. Естественно, что такой вексель может быть выписан толькосторонами, доверяющими друг другу, ибо при внесении в него суммы, отличной отсогласованной с плательщиком, последний все равно будет вынужден ее заплатить.

Скупые упоминания о векселевстречаются в новом Плане счетов бухгалтерского учета. Законом РФ огосударственной пошлине установлена государственная пошлина при протестевекселя (5%). Порядок оплаты векселей гербовым сбором при их выпуске и передачев настоящее время не установлен, лишь Закон РФ “О налоге на операции с ценнымибумагами" предусма.тривает обложение операциикупли-продажи переводных векселей налогом в размере 3 рубля с тысячи. Порядоксовершения протеста векселя (нотариально заверенного отказа в платеже)установлен Инструкцией о порядке совершения нотариальных действийгосударственными нотариальными конторами РФ.

Примеры применения векселя.

 

1. Вексель, как средствоплатежа.

Как было сказано выше, все остреевстает проблема неплатежей между предприятиями и организациями. Для стабильноработающих предприятий актуальна нехватка оборотных средств. Удобным имобильным средством платежа представляется вексель (рис.1).Как следует из самой природы векселя, он может обращаться наравне сденьгами при условии, что векселедатель платежеспособен и общеизвестно егоустойчивое положение, т.е. вексель надежно обеспечен.

рис.1

вексель Предприятие 1 Предприятие 2 товар

2. Вексель, как средство сбережения.

Не менее важен вопрос сбереженияполучаемых доходов и эффективного использования временно свободных средств безучастия посредников и со стопроцентными гарантиями.

В настоящее время государственныеценные бумаги имеют доходность, превосходящую доходность по вкладам в любыхкоммерческих банках. Надежность вложений в государственные ценные бумагиобеспечивается всем экономическим весом государства.

3. Вексель, как средство залога.

Вексель является эффективнымзалоговым инструментом. В качестве примера рассмотрим ситуацию, когдапредприятия отпускают свою продукцию в дорогостоящей таре (например,пиломатериалы в вагонах). Они вынуждены либо продавать тару вместе спродукцией, либо брать залоговую сумму. Это крайне невыгодно, т.к. стоимостипродукции и тары могут быть, соизмеримы. Выходом может стать вексель, при этомне будут отвлекаться денежные средства (рис.2).

рис.2

 

вексель Предприятие 1 товар Предприятие 2 деньги

4. Вексель, как средство проведениявзаимозачетов.

Эффективность взаимозачетов прямозависит от количества предприятий-участников, поскольку максимизация числавозможных соединений финансовых потоков приводит к минимизации суммы перечисляемыхпредприятиям денег. Поэтому одно лишь стихийное без высокой организации, безприменения современных технических средств связи, накопления и обработкиинформации, обращение векселей не обеспечит высокую эффективностьвзаимозачетов. Да и к самому налаженному стихийному обращению надо будет пройтидолгий путь.

Отсюда следует, что наряду свнедрением традиционной вексельной формы расчетов, целесообразность созданияразветвленной сети, состоящей из координирующей и местных зачетных палат длягарантирования и взаимопогашения векселейпредприятий абонентов сети. Возможна трехуровневая схема с включениемрегиональных палат. Зачетная палата в том, что касается ее расчетной функции,подобна жиробанку, однако расчетами дело не ограничивается. Как может проводитьсявзаимопогашение и гарантирование платежей?

Все предприятия абоненты сетизачетных палат (далее абоненты) переходят в расчетах друг с другом на простые ипереводные векселя. Что, разумеется, не означает отказа от использования другихрасчетных средств по усмотрению участников в своих отношениях, но это уже не будет иметь отношения к сети.

Список всех абонентов передаетсявновь присоединяющимся предприятиям и постоянно обновляется. Процедураподключения к сети и слежения за положением абонентов, гарантия платежа состороны сети обеспечивают низкий уровень риска, абоненты без опаски принимаютвекселя друг друга. Абоненты распределены между местными зачетными палатамисети.

Деловые отношения между абонентамисети могут строиться, например, следующим образом. При приемке продукции(товаров, услуг, работ) покупатель (заказчик) расплачивается с поставщиком(подрядчиком) простым векселем. Затем поставщик проставляет на векселе препоручительный индоссамент на сеть и депонируетего в своей местной палате. Когда это удобнее (например, если участники состоятабонентами удаленных палат), покупатель передает простой вексель в свою палату,после чего поставщик, быстро получив подтверждение уже от своей палаты,отгружает продукцию. В векселе указывается срок платежа, принятый в сети дляосуществления зачетов, или некоторый от даты предъявления.

Покупатель может расплатиться ипереводным векселем, если он имеет соответствующее покрытие у предприятия, невходящего в сеть. В этом случае желательно предварительно получить акцепт упоследнего.

В векселе может быть сразупоименовано, что платеж совершается по приказу сети, таким образом онастановится векселедержателем. В этом случае отпадает необходимость предприятиямпроставлять препоручительный индоссамент.

Согласно заключенному междуабонентами и сетью договору, последней передаются права по управлению векселямиабонента вплоть до их погашения. На основании этого права палаты сетипроизводят зачеты между всеми абонентами, причем местные палаты производятзачеты между своими абонентами, посылая в головную палату сводные сведения.Последняя производит зачеты между абонентами разных местных палат. Копределенному сроку палаты сети выявляют должников и кредиторов на основаниипоступивших векселей от плательщиков и векселедателей. Должникам сетьнаправляет распоряжение произвести платежи кредиторам, причем никаких прямыхотношений между данным должником и данным кредитором может и не быть. Повыполнении распоряжения сеть погашает векселя должника. Векселя кредиторов погашаютсяавтоматически и пересылаются в их адрес.

При отказе должника от выплатысеть получает право после протеста векселя списать в безакцептном порядке суммузадолженности в сумму кредитора или удовлетвориться получением векселя,выписанного должником на себя. Однако в этом случае в новом векселе указываетсяповышенная процентная ставка, которая выполняет роль штрафа. Пока не взысканасумма, оплату кредиторам производит сеть из банка, пополняемого за счет этихпроцентов и взносов абонентов.

Вексель может быть составлен налюбом языке, но следует учитывать, что Банк России принимает к учету векселяпредприятий-резидентов, написанные только на русском языке.

Взаимозачет при помощи векселейподразумевает оплаты задолженностей посредством индоссаментов.

Основной проблемой, препятствующейприменению векселей в платежном обороте является недоверие руководителейпредприятий к предлагаемым к обращению векселям (т.е. неуверенность вплатежеспособности его эмитента). Эту проблему можно решить при помощи применениязамкнутых взаимосвязанных «цепочек».

Вопрос учета векселей

При появлении векселя в экономикевстает вопрос о налаживании вексельной дисциплины:

— контроль за движением;

— анализ выпуска;

— упорядочивание продаж.

Помощь здесь может оказатьсоздание учетных домов — лицензируемых государством финансовых организации,специализирующихся на работе с векселями. Основные принципы работы следующие:

1. Условия работы.

— юридическое лицо,организационно-правовой статус — Товарищество с ограниченной ответственностью справом открытия самостоятельных филиалов.

2. Задачи

— обеспечени расчетов междуучастниками;

— расширение возможностииспользования кредитного ресурса банка посредством вексельного ипредъявительского кредитов.

3. Цель работы

— организация клиринговыхотношений в кругу клиринговой корпорации.

4. Направления работы

— отработка технологии векселя;

— определение надежности векселя;

— консультационная деятельность;

— корреспондентские отношения сбанками;

— исполнение правовых действий,связанных с обязательствами по векселю;

— трастовые операции;

— обеспечение реальностифакторинговых операции;

— акцептование и авалированиевекселей;

— торговля векселями;

— учет векселей.

Основным направлением деятельностиучетного дома, в настоящее время, может быть секьюризация долгов, т.е.превращение неликвидных из-за своей величины долговых обязательств в ликвидныеценные бумаги, путем эмитирования учетным домом “переходных” облигаций подзалог долговых обязательств, по которым права на получение долгов переходят от одноголица к другому. Данные облигации обязательно страхуются и размещаются нафондовом рынке.

В числе инвесторов могут быть какорганизованные инвесторы, так и небольшие коммерческие банки, испытывающиетрудости в поисках сфер размещения капитала. Промышленные предприятия, продаввекселя учетному дому, получат средства ранее срока платежа. Государство,помимо оживления вексельного оборота, сможет расширить рынок своихобязательств. Пакеты госбумаг, выпущенных с дисконтом, могут служитьобеспечением выпущенных облигаций, генерируя поток платежей при погашении.

Цепочки прохождения векселя.

 

Замкнутные«цепочки»бывают как искусственного характера, так и естественного. Искусственные цепочкисоздаются, когда требуется увеличить платежеоборот предприятияили высвободить (сэкономить) наличные денежные средства. Искусственные цепочкирассмотриваются  впоследствии.

Рассмотрим более подробно цепочкиестественного характера. Натуральные цепочки служат для погашения ужесложившихся дебиторских задолженностей. Они бывают простые, в которых участвуютдве стороны и сложные — три и более участника.

Простые цепочки не применяются последующей причине — их могут заменить на практике (это именно так и происходит)письма о взаимозачетах.

При сложных схемах применениевышеуказанных писем затруднено, т.к. большое число сторон участвует в процессевзаимозачета. И в данном варианте наиболее оптимальным механизмом выступаетвексель.

рис.3

П 1 П 2 П 3

Рассмотрим процесс прохождениявекселя в замкнутой сложной цепи. Имеются несколькопредприятий. Например три (см.рис.3). Предприятие1 (П1) имеет кредиторскую задолженность насумму S перед предприятием 2 (П2) идебиторскую задолженность на ту же сумму перед предприятием 3 (П3), а предприятие 2 (П2),в свою очередь, имеет кредиторскую задолженность на сумму S передпредприятием 3 (ПЗ). Таким образом образованазамкнутая цепь из трех предприятий. Зная об этой цепи П1эмитирует (выписывает) простой вексель на Sи гасит свою задолженность перед П2, П2, всвою очередь, передает ПЗ и ПЗ обратно возвращает его П1.Таким образом произошло погашение задолженностей у трех предприятий насуммуS.

рис.4

П 1 П 2 П3

 

вексель ВЦ вексель П2 П 4 В Ц П 5

 

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Если предприятий много и они могутсомневаться в платежеспособности эмитента, то через цепь можно пропускатьвексель Вексельного Центра (ВЦ) (рис.4). Вэтом случае предприятие П2 покупает вексель ВЦ засвой вексель. Естественно критерий доверия всехпредприятий цепочки к ВЦ сохраняется и естественнен вопрос о финансовомсостоянии самого ВЦ, его резервах, финансовой подушке, репутации. ВЦ какспециализированное предприятие следит за состоянием П2, и в неблагоприятнойситуации все разбирательства будут вестись между ВЦ и П2, и остальныепредприятия в этом не задействованы.

Схема усложняется, когда упредприятий замкнутой цепи сложившиеся суммы кредиторских и дебиторскихзадолженностей различны. В этом случае схема приобретает следующий вид (рис.5). Все семь предприятий входят в замкнутуюцепь, основные сектора где неплатежи особо значительны это — бюджет, ТЭК,транспорт.

рис.5

П1 S П2 K1 П3 L1 П4 K2 K1 L1 L2 П6 L2 П5 L3 П7 L3

                                                                   

S = K1 + K2  = L1 + L2 + L3

Но суммы их задолженностей другперед другом различны. В этом случае возможны несколько вариантов:

1. П1 выписывает вексель на суммунаименьшей задолженности любого предприятия в цепи и проводит поэтапноепогашение задолженностей единичными векселями.

2. П1 выписывает n количество векселей, кратное наименьшейзадолженности любого предприятия на сумму S.

3. П1 выписывает четыре векселя: В1 = L1, B2 = L2, B3 = K1 — L1, B4 = K2 — L2

Отсюда: припрохождении платежей К1=В1+В3, К2=В2+В4, L1=В1,L2=B2, L3 = В3 + В4, при этом L1< L2 < L3

рис.6

П1 продукция П2 деньги ВЦ вексель прибыль средства ФР /> /> /> /> /> /> />

Часто бывает, что П1 хочет купитьпродукцию П2, но его не устраивает цена; П2 не хочет отдавать свою продукциюдешевле, но может подождать с оплатой. В этом случае (рис.6) предприятие П1перечисляет ВЦ  сумму меньшую, чем стоимостьпродукции. ВЦ отдает П2 собственный вексель наполную стоимость продукции, а деньги вкладывает  в какой-либо инструментфондового рынка (ФР), например, в государственные ценные бумаги, получая по нимпри этом доход. П2 отгружает свою продукцию, а в момент погашения векселяполучает деньги.

рис.7

 

продукция П1 вексель П1 П2 вексель П1 вексель П1 деньги деньги ВЦ средства деньги прибыль вексель П1 ФР Банк

На рис.7изображена ситуация, когда П1 расплатилось за товар П2 собственнымвекселем, П2 срочно нужны деньги. ВЦ покупаетвексель П1 с дисконтом, учитывает его в Банке, деньги вкладывает на ФР, послеполучения прибыли выкупает вексель и предъявляет его к оплате.

рис.8

вексель продукция Потребитель 1 П Потребитель 2 ПотребительN деньги вексель вексель ФЦ деньги

 

прибыль средства

 

ФР /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Представим себе ситуацию, когдакрупное предприятие (П) принимает в качестве оплаты за свою продукцию векселя ВЦ (рис.8). При этом потребители этой продукциимогут купить дисконтные векселя ВЦ ирассчитаться ими за продукцию по номиналу, экономя при этом свои деньги. П приэтом увеличивает объем своих продаж.

рис. 9

комплектация                               продукция

Поставщик 1 Потребитель 1

 

 

Поставщик 2 П Потребитель 2

 

 

Поставщик N Потребитель N

 

деньги деньги

 

вексель ФЦ вексель

 

прибыль средства ФР

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Возможен также вариант (рис.9), когда предприятие А расплачивается векселямиВЦ со своими поставщиками за комплектацию.

рис.10

П1 вексель1 право треб. П2

 

 

право треб. вексель2

 

ВЦ

 

прибыль деньги

 

продукция ФР деньги вексель2 П3 вексель2

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Следующая ситуация (рис 10). П2должно П1 некоторую сумму, но оно не имеет денег. Предприятию П1 срочно нужныденьги. В этом случае ВЦ покупает у П1 правотребования долга согласно ГК РФ за свойвексель. Предприятие П3 хочет купить продукцию П2, но его не устраивает цена. ВЦ, поставив в известность П2 о наличии праватребования, договаривается, чтобы П2 принимало в качестве оплаты за своюпродукцию векселя ВЦ. Далее предприятию П3продается дисконтный вексель ВЦ, которым онорассчитывается за продукцию П2 по номиналу. После этого ВЦ, П1 и П2 гасят взаимные требования.

рис.11

продукция П2

 

П1 продукция П4 П2

 

 

П3 вексель ВЦ П4

 

деньги право треб. право треб.

 

вексель ВЦ ВЦ

 

вексель П5 деньги

 

П5 ФР

 

учет векселя П5 деньги Банк

 

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

На следующей схеме (рис.11) П5 хочетполучить кредит; П1 нужны товары П2 и П4, но оно хочет купить их дешевле;предприятие П2 должно предприятию П3, но не имеет денег; П3 хочет получить долгс П2, но продукция П2 его не интересует; П4 может подождать с оплатой своеготовара.

ВЦ покупаетправо требования П3 к П2 за собственный вексель и предъявляет его предприятиюП2, которое в качестве оплаты долга поставляет товар предприятию П1. ВЦ оплачивает своим векселем товар П4, который такжеотправляется П1. П1 в качестве оплаты за товары П2 и П4 перечисляет деньгипредприятию П5, которое рассчитывается с ВЦ своим векселем. ВЦ учитываетвексель П5 в банке, деньги вкладывает на фондовом рынке, после полученияприбыли выкупает вексель П5 и предъявляет егок оплате, после чего рассчитывается по своим векселям.

Порядок отражения операций с векселями в бухгалтерском учете предприятий.

 

Вексель является ценной бумагой всоответствии со статей 143 Гражданского Кодекса РФ.

В соответствии с планом счетовбухгалтерского учета и инструкцией по его применению, утвержденными:

1. Приказом Министерства ФинансовРФ от 1.11.1991 года №56 «План счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению»;

2. Письмом Министерства ФинансовРФ от 31 октября 1994 №142 «0 порядке отражения в бухгалтерском учете иотчетности операций с векселями, применяемые за поставку товаров, выполненныеработы и оказанные услуги»;

для отражения движения векселей,используются счета:

— сч. 45 — “Товары отгруженные”

— сч. 46 — “Реализация продукции(работ, услуг)

— сч. 50 — “Касса”

— сч. 51 — “Расчетный счет”

— сч. 58 — “Краткосрочныефинансовые вложения”

                   субсчет 58-1“Облигации и другие ценные бумаги”

— сч.60 — “Расчеты с поставщикамии порядчиками”

— сч.62 — “Расчеты с покупателямии заказчиками”

                 субсчет 62-3“Векселя полученные”

— сч.68 — “Расчеты с бюджетом”

— сч.76 — “Расчеты с разнымидебиторами и кредиторами”

— сч.80 — “Прибыли и убытки”

— сч.81 — “Использование прибыли”

— сч.85 — “Уставный капитал”

— сч.88 — “Фонды специальногоназначения”

— сч.90 — “Краткосрочные кредитыбанков

субсчет для учета расчетов сбанками по операции                                   

дисконта векселей и иных долгов сосроком                                               

погашения не более года

— сч.96 — “Целевые финансированиеи поступления”

При пользовании указанными Планомсчетов и инструкцией по его применению следует учитывать принятый предприятиемна отчетный год метод определения выручки от реализации продукции (работ,услуг), товаров и иного имущества.

Приобретениевекселя

При покупке предприятием векселябанка в бухгалтерском учете предприятия эта операция отражается:  Дт 58   Кт 51-  попокупной стоимости векселя.

При погашении векселя и полученииденежных средств по векселю на расчетный счет или в кассу предприятия операцияотражается: Дт 51 Кт58-   на сумму указанную в векселе (номинал векселя),Одновременно делается запись: Дт 51   Кт 8О -  на сумму причитающихся процентов по векселю.

В случае покупки предприятиемвекселя со скидкой от номинальной стоимости (дисконтом), т.е. покупнаястоимость приобретенного предприятием векселя отличается от его номинальнойстоимости, сумма разницы (дисконта) между покупной и номинальной стоимостьюподлежит доначислению таким образом, чтобы оценка, в которой он учитывается насчете 58, соответствовала номинальной стоимости. Одновременно делается запись  Дт58 Кт 83 субсчет «Доходы по векселям». Если срок векселя менееодного года, то имеет место проводка: Дт 58 Кт 51-  по покупной стоимостивекселя, Дт 58  Кт83  -  на сумму дисконта.

При погашении векселя и полученииденежных средств по векселю расчетный счет или в кассу предприятия операцияотражается: Дт 51 Кт 58 -на сумму указанную в векселе (номинал векселя),Если вексель был ранее куплен с дисконтом, то делается также запись: Дт 83 Кт 80 —   насумму дисконта.

В случае получения предприятиемвексельного кредита рекомендуется отражать операцию следующим образом: Дт 58 Кт 90 —  на сумму кредита (она равна номиналу полученных векселей) Припогашении вексельного кредита делаются следующие проводки: Дт 90 Кт 51 -сумму кредита; Дт 26 Кт 51 -на сумму процентов по кредиту, сверх стоимостиполученных векселей.

Передача векселя по индоссаменту

Если предприятие, передает ранеекупленный вексель для расчета по номинальной стоимости за поставку товаров,выполненные работы и оказанные услуги, учет этой операции осуществляется: Дт 60(76) Кт 58  —  на сумму, обозначенную в векселе Так какиндоссированный вексель считается реализованным одновременно делается запись: Дт 83 Кт 80 -   на сумму дисконта.

Бухгалтерский учет векселей полученных на счете 62, «Расчеты спокупателями и заказчиками»

У предприятия — получателя векселяза поставленный товар, выполненные работы и оказанные услуги (векселедержателя)учет векселей производится в зависимости от принятого им метода определениявыручки от реализации продукции (работ, услуг).

Если выручка на предприятииопределяется по мере отгрузки продукции (работ, услуг), товары отгруженные,выполненные работы и услуги отражаются в учете как реализованные в кредит (подвексель) Дт 62 субсчет «Векселя полученные» Кт 46. Оплаченный вексель проводится Дт 51 Кт 62,субсчет «Векселя выданные».

При получении предприятием векселяза отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги имеют местоследующие проводки: Дт 62Кр 46 -на сумму фактически отгруженнойпродукции, товаров, выполненных работ и оказанных услуг.

Разность между суммой, указанной ввекселе, и суммой задолженности за поставленные товары, выполненные работы иоказанные услуги, в счет которой получен вексель, отражается: Дт 62 Кр 83-  на сумму процентов повекселю.

В случае передачи векселя доокончания срока по нему за товар, материалы или иные средства у векселедержателя,получившего его за поставку товаров, выполненные работы или оказанные услуги ичислящегося у него в бухгалтерском учете на счете 62, субсчет «Векселяполученные» имеют место следующие проводки: Дт60 Кр 62 -на номинальнуюсумму векселя, Дт 83 Кр 80 —  на сумму процентов по векселю.

В случае если сумма задолженностиотличается от номинальной суммы векселя делаются проводки: Дт 60 Кт 62 -на сумму задолженности, оформленной векселем, Дт83 Кт 62 —  на разницу междузадолженностью и номинальной суммой векселя.

Так как индоссированный вексельсчитается реализованным, остаток процентов по векселю зачисляется в доход(убыток) предприятию и делаются соответствующие записи: Дт 83 Кт 80илиДт 8О Кт 83 -на величину остатка процентов повекселю.

Получение денежных средствпредприятием-векселедержателем в счет оплаты векселя отражается  на суммузадолженности за товары, работы или услуги, оформленную векселем. Дт 51 Кт 62 -на сумму задолженности за товары, работы или услуги, оформленные векселем, Дт 83Кт 80-  на сумму процентов по векселю.

Если сумма фактически поступившихденежных средств меньше той, которую предприятие должно было получить повекселю ( досрочное погашение векселя) напредприятии образуется упущенная выгода.

Дт 51 Кт 62-на сумму, поступившую на расчетныйсчет предприятия, Дт 83Кт 62 -на сумму разницы междуноминальной суммой векселя и суммой, поступившей на счет учета денежныхсредств, Дт 80 Кт83 -на величину упущенной выгоды в результате досрочногопогашения.

Бухгалтерский учет векселей полученныхна счете 45

Предприятия — векселедержатели, укоторых выручка от реализации определяется по мере поступления денежных средствза отгруженную продукцию и товары, выполненные работы и оказанные услуги,полученные векселя отражаются в аналитическом учете к счету 45 в сумме,указанной в векселе, с отдельным отражением процентов по нему.

При оплате векселя поступившаясумма отражается по дебету счетов денежных средств и кредиту счетов реализациина сумму стоимости товаров, работ и услуг, оплаченных векселем, по кредитусчета 80 — на сумму процентов по данному векселю. В аналитическом учете посчету 45 погашается задолженность по векселю.

При передаче векселя поиндоссаменту другому лицу сумма поступивших или зачтенных в счет векселя денежныхсредств отражается по дебету счетов денежных средств или расчетов и по кредитусчетов реализации — на сумму стоимости товаров, работ и услуг, обеспеченныхданным векселем, по кредиту счета 80 — на сумму процентов, полученных повекселю. В случае если сумма фактически поступивших или зачтенных средствменьше той, которую предприятие должно получить по векселю, указанная разницаотносится в дебет счета 81. Одновременно делается запись по кредиту счета 45 вдебет счетов реализации в сумме себестоимости реализованных товаров, работ,услуг.

Учет полученного векселя запоставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги ведется на счете 45.Эта операция не требует специальной бухгалтерской проводки. В аналитическомучете к счету 45 будет сделана запись: вексельполученный на сумму указанную в векселе, в том числе проценты по векселю.

Дт 45 Кт40(10,20,41 и др.) -на сумму фактической себестоимости отгруженной продукции, товаров,выполненных работ и оказанных услуг (в части, соответствующей реализациипродукции, работ и услуг под вексель).

Получение денежных средствпредприятием-векселедержателем в счет оплаты векселя отражается по дебетусчетов учета денежных средств и кредиту счетов реализации в сумме задолженностиза товары, работы и услуги, указанной в векселе. В аналитическом учете, приэтом, находит отражение погашение задолженности по полученным векселям. Дт 51 Кт 46 -насумму задолженности за товары, работы или услуги, оформленную векселем,

Одновременно также делается записьДт 46 Кт 45 - на сумму фактической себестоимости отгруженной продукции,товаров, выполненных работ и оказанных услуг (в части, соответствующейреализации продукции, работ и услуг под вексель). Дт46 Кт 45 -  на суммуфактической себестоимости отгруженной продукции, товаров, выполненных работ иоказанных услуг.

Если сумма фактически поступившихденежных средств меньше той, которую предприятие должно было получить повекселю ( досрочное погашение векселя) имеютместо следующие проводки: Дт 51 Кт 46 -на сумму.поступившуюна расчетный счет предприятия, Дт 81 Кт 46 -на сумму разницы между стоимостью отгруженноготовара и суммой, поступившей на расчетный счет предприятия

При передаче векселя поиндоссаменту за поставленный товар, выполненные работы и оказанные услуги наступаетмомент реализации, что отражается следующими проводками:

— если стоимость полученноготовара, выполненных работ или оказанных услуг больше стоимости отгруженноготовара, выполненных работ и оказанных услуг. Дт10(40,41) Кт 60 —  на сумму поставленного товара, выполненныхработ и оказанных услуг, Дт 60 Кт 46 -на покупную стоимость отгруженных товаров,выполненных работ и оказанных услуг, Дт 60 Кт 80 -на сумму разницы между стоимостью поставленноготовара, выполненных работ и оказанных услуг и отгруженного товара, выполненныхработ и оказанных услуг. Дт 46 Кт 45 -на сумму фактическойсебестоимости отгруженной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. Ваналитическом учете по счету 45 будет списан переданный вексель на номинальнуюстоимость.

Если продажная цена отгруженноготовара, выполненных работ и оказанных услуг превышает покупную стоимостьпоступившего товара, выполненных работ и оказанных услуг имеют место следующиепроводки: Дт 10(40,41) Кт 60насумму поступившего товара, выполненных работ и оказанных услуг, Дт 60 Кт 46напродажную стоимость отгруженного товара, выполненных работ и оказанных услуг. Дт 81 Кт 46на сумму разницы между продажной стоимостьюотгруженного товара, выполненных работ и оказанных услуг и стоимостьюпоступившего товара, выполненных работ и оказанных услуг. Дт 46 Кт 45насумму фактической себестоимости отгруженной продукции, выполненных работ иоказанных услуг. В аналитическом учете по счету 45 следует списать вексель наноминальную сумму.

Прочие операции по учету векселей.

 

Дт 58/1 Кт 96 (по отгрузке), Дт 96Кт 80 (по оплате) — получен вексель в счет целевого бюджетногофинансирования (кроме капвложений). В конце года по с/хтоваропроизводителям закрывается.

Дт 58/1 Кт 96 (по отгрузке), Дт 96Кт 88 (по оплате) — Получен вексель в счет бюджетного финансирования по статье капвложения,  субсчет по учету фондов накопления.

Дт 68 Кт 58/1 — оплачены векселями платежи вобластной бюджет.

Дт 81,85,88 Кт 58/1 — передан вексель безвозмезднодругому предприятию в качестве финансовой помощи.

Дт 58/1 Кт 80  — получен вексель в качествефинансовой помощи (безвозмездно).

Учет движения векселей

Для контроля за индоссированными(переданными кому-либо) векселями применяется забалансовый счет 009«Обеспечения обязательств и платежей выданные». На этом забалансовомсчете индоссированные векселя числятся до истечения срока предъявления вустановленном порядке претензий по указанным векселям, получения извещения обих оплате или оплаты их предприятием.

Векселя, переданные банку в обеспечениессуды или на инкассо, продолжают числиться в бухгалтерском учете у предприятия- векселедержателя с указанием в аналитическом учете на счете 009 наименованиябанка, которому они переданы в залог или на инкассо.

Бухгалтерский учет векселей в иностраннойвалюте

По принятому в нашей стране общемуправилу, векселя, выданные в любой валюте, в бухгалтерском учете отражаются врублях. Векселя оцениваются в рублях по официальному курсу Центрального банкаРоссийской Федерации, действовавшему на день совершения вексельной операции:оформления векселя, его акцепта, индоссамента или платежа по векселю и др.Возникающие при этом валютные курсовые разницы относятся на счет 80. По своемуусмотрению предприятия могут относить эти разницы на счет 83, с тем чтобы вконце года перенести их на счет 80.

На каждую отчетную дату (на конецдня, последнего в каждом месяце) векселя, выданные и полученные в валютеподлежат пересчету по последнему официальному курсу объявленомуЦентральным банком Российской Федерации. Возникшие при этом валютныекурсовые разницы относятся на счет 80.

Нормативные акты, регулирующие вексельный оборот

 

1.   КОНВЕНЦИЯ,ИМЕЮЩАЯ ЦЕЛЬЮ РАЗРЕШЕНИЕ НЕКОТОРЫХ КОЛЛИЗИЙ ЗАКОНОВ О ПЕРЕВОДНЫХ И ПРОСТЫХВЕКСЕЛЯХ

2.   КОНВЕНЦИЯ ОГЕРБОВОМ СБОРЕ В ОТНОШЕНИИ ПЕРЕВОДНЫХ И ПРОСТЫХ ВЕКСЕЛЕЙ

3.   УКАЗПрезидента РФ от 24.12.93 N 2281   «О РАЗРАБОТКЕ И ВНЕДРЕНИИ ВНЕБЮДЖЕТНЫХ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЖИЛИЩНОЙ СФЕРЫ»

4.   ПОСТАНОВЛЕНИЕПравительства РФ от 14.04.94 N 321   «О ВЫПУСКЕ КАЗНАЧЕЙСКИХ  ВЕКСЕЛЕЙ1994 ГОДА МИНИСТЕРСТВОМ ФИНАНСОВ   РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

5.   УКАЗПрезидента РФ от 23.05.94 N 1005   «О ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ МЕРАХ ПО НОРМАЛИЗАЦИИРАСЧЕТОВ И УКРЕПЛЕНИЮ ПЛАТЕЖНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В НАРОДНОМ ХОЗЯЙСТВЕ»

6.   УКАЗПрезидента РФ от 23.05.94 N 1005   (ред. от 21.11.95)   «О ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХМЕРАХ ПО НОРМАЛИЗАЦИИ РАСЧЕТОВ И УКРЕПЛЕНИЮ ПЛАТЕЖНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ В НАРОДНОМХОЗЯЙСТВЕ»

7.   ПИСЬМОГосналогслужбы РФ от 09.06.94 N 01-05-12/278   «О НАЛОГООБЛОЖЕНИИ  ПРИБЫЛИЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ ПРИ ОПЕРАЦИЯХ С ВЕКСЕЛЯМИ»

8.   УКАЗПрезидента РФ от 09.08.94 N 1666   «О ВНЕСЕНИИ  ДОПОЛНЕНИЯ В УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ   23 МАЯ 1994 Г. N 1005»

9.   ПОСТАНОВЛЕНИЕПравительства РФ от 09.08.94 N 907   «О ПРОВЕДЕНИИ НА ТЕРРИТОРИЯХСУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ВЗАИМНЫХ ЗАЧЕТОВ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙПРЕДПРИЯТИЙ»

10.  ПОСТАНОВЛЕНИЕПравительства РФ от 26.09.94 N 1094   «ОБ ОФОРМЛЕНИИ  ВЗАИМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ ВЕКСЕЛЯМИ ЕДИНОГО ОБРАЗЦА И РАЗВИТИИВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ»

11.  ПОСТАНОВЛЕНИЕПленума ВАС РФ от 28.09.94 N 36   “О ПРОВЕРКЕ  В ПОРЯДКЕ НАДЗОРА ЗАКОННОСТИ ИОБОСНОВАННОСТИ РЕШЕНИЙ   АРБИТРАЖНЫХ СУДОВ, ВСТУПИВШИХ В ЗАКОННУЮ СИЛУ, ОТ25.01.94 ПО ДЕЛУ   N 45-150К МОСКОВСКОГО ГОРОДСКОГО АРБИТРАЖНОГО СУДА”

12.  ПИСЬМО ЦБ РФот 04.10.94 N 183-94   «О  „ВРЕМЕННЫХ ОСНОВНЫХ ПОЛОЖЕНИЯХ ПОПЕРЕУЧЕТУ ВЕКСЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЙ БАНКОМ РОССИИ“

13.  ПИСЬМО ЦБ РФот 07.10.94 N 116   „О ЖЕНЕВСКИХ ВЕКСЕЛЬНЫХ КОНВЕНЦИЯХ 1930 ГОДА“

14.  ПИСЬМО ВАС РФот 21.10.94 N ОЗ-47   „О  НЕКОТОРЫХ  ВОПРОСАХ, СВЯЗАННЫХ  СИСПОЛЬЗОВАНИЕМ  ВЕКСЕЛЕЙ ПРИ   ПРОВЕДЕНИИ РАСЧЕТОВ“

15.  ПИСЬМО МинфинаРФ от 31.10.94 N 142   „О ПОРЯДКЕ ОТРАЖЕНИЯ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ ИОТЧЕТНОСТИ ОПЕРАЦИЙ С   ВЕКСЕЛЯМИ, ПРИМЕНЯЕМЫМИ ПРИ РАСЧЕТАХ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ЗАПОСТАВКУ ТОВАРОВ, ВЫПОЛНЕННЫЕ РАБОТЫ И ОКАЗАННЫЕ УСЛУГИ“

16.  ПОСТАНОВЛЕНИЕПравительства РФ от 05.11.94 N 1220   „О МЕРАХ ПО ОЗДОРОВЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГОПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА“

17.  ПИСЬМОГосналогслужбы РФ от 21.12.94 N НИ-4-17/118н   „О ПОРЯДКЕ ОТРАЖЕНИЯ ВБУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ОТЧЕТНОСТИ ОПЕРАЦИЙ С   ВЕКСЕЛЯМИ,  ПРИМЕНЯЕМЫМИ  ПРИРАСЧЕТАХ МЕЖДУ ПРЕДПРИЯТИЯМИ ЗА ПОСТАВКУ ТОВАРОВ, ВЫПОЛНЕННЫЕ РАБОТЫ ИОКАЗАННЫЕ УСЛУГИ“

18.  ПИСЬМО ЦБ РФот 23.02.95 N 26   „ОБ  ОПЕРАЦИЯХ  КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ВЕКСЕЛЯМИ ИИЗМЕНЕНИЯХ В ПОРЯДКЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ“

19.  ПИСЬМОГосналогслужбы РФ от 24.02.95 N ВЗ-4-15/7Н   „ОБ  ОБЕСПЕЧЕНИИСВОЕВРЕМЕННОГО ПОСТУПЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ГОCУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕСОЦИАЛЬНЫЕ ФОНДЫ“

20.  ТЕЛЕГРАММА ЦБРФ от 14.03.95 N 149 “О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ПЛАН СЧЕТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО  УЧЕТАВ БАНКАХ   РФ ОТ 21.12.89 N 254”

21.  ПИСЬМО ЦБ РФот 28.04.95 N 28-5-9/563 и   ПИСЬМО Минфина РФ от 21.04.95 N 05-01-04   “ОСЕРТИФИКАТАХ КАЧЕСТВА ПРОСТОГО И ПЕРЕВОДНОГО ВЕКСЕЛЕЙ”

22.  ТЕЛЕГРАММА ЦБРФ N 78-95, Минфина РФ N 09-02-01 от 26.06.95  “О ПОРЯДКЕ ВОССТАНОВЛЕНИЯСОБСТВЕННЫХ КРЕДИТНЫХ  РЕСУРСОВ  КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ВЗАМЕН ПОГАШЕННЫХ ИМИЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ КРЕДИТОВ”

23.  КОНВЕНЦИЯ ОЕДИНООБРАЗНОМ ЗАКОНЕ О ПЕРЕВОДНОМ И ПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ

24.  РАСПОРЯЖЕНИЕПравительства РФ от 24.07.95 N 1031-р “О  ПОРЯДКЕ  ВОССТАНОВЛЕНИЯ  КОММЕРЧЕСКИМБАНКАМ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ПО   ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫМ КРЕДИТАМ И НАЧИСЛЕННЫМ ПО НИМПРОЦЕНТАМ ОРГАНИЗАЦИИ  АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА И ОРГАНИЗАЦИЙ,ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ЗАВОЗ ПРОДУКЦИИ В РАЙОНЫ КРАЙНЕГО СЕВЕРА”

25.  ПИСЬМО МинфинаРФ от 17.08.95 N 90 „ОБ УСЛОВИЯХ ВЫПУСКА ВЕКСЕЛЕЙ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЛЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКАМ СОБСТВЕННЫХКРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ ВЗАМЕН ПОГАШЕННЫХ С ИХ КОРРЕСПОНДЕНТСКИХ СЧЕТОВЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ  КРЕДИТОВ И ПРОЦЕНТОВ ПО НИМ ЦЕНТРАЛЬНОМУ БАНКУ  РОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ БЕЗ УПЛАТЫ СРЕДСТВ ЗАЕМЩИКАМИ“

26.  ПРИКАЗ МинфинаРФ от 21.08.95 N 92 „О ВЫПУСКЕ ВЕКСЕЛЕЙ МИНИСТЕРСТВА ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙФЕДЕРАЦИИ ДЛЯ   ВОССТАНОВЛЕНИЯ КОММЕРЧЕСКИМ БАНКАМ СОБСТВЕННЫХ  КРЕДИТНЫХРЕСУРСОВ ВЗАМЕН ПОГАШЕННЫХ ИМИ ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ КРЕДИТОВ И ПРОЦЕНТОВ ПО НИМ ЦЕНТРАЛЬНОМУ БАНКУ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ БЕЗ УПЛАТЫ СРЕДСТВ ЗАЕМЩИКАМИ“

27.  РАСПОРЯЖЕНИЕПравительства РФ от 25.09.95 N 1330-р   ”О РАЗМЕЩЕНИИ КАЗНАЧЕЙСКИХ ВЕКСЕЛЕЙ”

28.  ТЕЛЕГРАММА ЦБРФ от 13.10.95 N 109-95 “О ПЕРЕВОДНЫХ ВЕКСЕЛЯХ, ВЫПУЩЕННЫХ КБ»КОСМОБАНК"

29.  ТЕЛЕГРАММАМинфина РФ N 05-01-04, ЦБ РФ от 25.10.95  “О ВЫПУСКЕ ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВОРГАНАМИ ИСПОЛНИТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ”

30.  ПОСТАНОВЛЕНИЕПравительства РФ от 27.12.95 N 1295   «О ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЯ ВПОСТАНОВЛЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ  ОТ 26 СЕНТЯБРЯ 1994 Г. N 1094»ОБ ОФОРМЛЕНИИ ВЗАИМНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ  ВЕКСЕЛЯМИЕДИНОГО ОБРАЗЦА И  РАЗВИТИИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ"

31.  ТЕЛЕГРАММА ЦБРФ от 11.01.96 N 4-96   “О НЕКОТОРЫХ ОСОБЕННОСТЯХ БУХУЧЕТА БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ”

32.  ПИСЬМО ЦБ РФот 26.02.96 N 28-1-15/236  “ОБ ОБРАЩЕНИИ ВЕКСЕЛЕЙ С ПОДДЕЛАННЫМ АВАЛЕМ”

33.  ПРИКАЗ МинфинаРФ от 07.03.96 N 23   «О  ВНЕСЕНИИ ИЗМЕНЕНИЙ В ПРИКАЗ МИНФИНА РФ ОТ21.08.95 N 92 „О ВЫПУСКЕ  ВЕКСЕЛЕЙ  МИНФИНА РФ ДЛЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯКОММЕРЧЕСКИМ БАНКАМ   СОБСТВЕННЫХ  КРЕДИТНЫХ  РЕСУРСОВ ВЗАМЕН ПОГАШЕННЫХ ИМИЦЕНТРАЛИЗОВАННЫХ  КРЕДИТОВ  И  ПРОЦЕНТОВ  ПО  НИМ  ЦЕНТРОБАНКУ РФ БЕЗ УПЛАТЫСРЕДСТВ ЗАЕМЩИКАМИ“

34.  ПОСТАНОВЛЕНИЕСовмина СССР от 14.02.78 N 122   „О ПОРЯДКЕ ПОДПИСАНИЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫХСДЕЛОК“

35.  УКАЗАНИЕ МПСРФ от 03.04.96 N А-287у   „О ВЫПУСКЕ ПЕРЕВОДНЫХ ЕДИНЫХ ВЕКСЕЛЕЙМПС“   (вместе с „ПОЛОЖЕНИЕМ О ПОРЯДКЕ ВЫДАЧИ, ОБРАЩЕНИЯ  И ПОГАШЕНИЯПЕРЕВОДНЫХ ЕДИНЫХ ВЕКСЕЛЕЙ МПС“)

36.  ИНСТРУКЦИЯВнешторгбанка СССР от 25.12.85 N 1   (ред. от 13.02.92)   „О ПОРЯДКЕСОВЕРШЕНИЯ БАНКОВСКИХ  ОПЕРАЦИЙ ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ РАСЧЕТАМ“

37.  ПОСТАНОВЛЕНИЕПрезидиума ВС РФ от 24.06.91 N 1451-1   „О ПРИМЕНЕНИИ ВЕКСЕЛЯ ВХОЗЯЙСТВЕННОМ ОБОРОТЕ РСФСР“   (вместе с „ПОЛОЖЕНИЕМ О ПЕРЕВОДНОМ ИПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ“)

38.  ПИСЬМО ЦБ РФот 09.09.91 N 14-3/30   „О БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЯХ С ВЕКСЕЛЯМИ“

39. УКАЗ Президента РФ от 19.10.93N 1662   „ОБ УЛУЧШЕНИИ  РАСЧЕТОВ В ХОЗЯЙСТВЕ И ПОВЫШЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИЗА  ИХ СВОЕВРЕМЕННОЕ ПРОВЕДЕНИЕ“

40. ПИСЬМО ЦБ РФ от 28.10.93 N01-17/692   „О РЕАЛИЗАЦИИ  УКАЗА ОТ 19 ОКТЯБРЯ  1993 ГОДА N 1662 “ОБУЛУЧШЕНИИ  РАСЧЕТОВ В ХОЗЯЙСТВЕ И ПОВЫШЕНИИ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ИХ СВОЕВРЕМЕННОЕПРОВЕДЕНИЕ»

Список используемой литературы