Реферат: Государственный бюджет, проблема сбалансированности. Управление государственным долгом
Поволжская академия государственной службы имениП.А.Столыпина
филиал г.Ульяновск
Курсовая работа
по дисциплине«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ»
На тему: «Государственныйбюджет, проблема сбалансированности. Управление государственным долгом»
Выполнил:студент заочной ф.о.
группыГМУ-101з
Датазащиты:___________
Оценка:_____________
Ульяновск 2004
План
Стр. Введение ................................................................................................................. 3 Основная часть 1.Государственный бюджет, проблема сбалансированности............................................................................................... 4 1.1. Бюджетная система России……………………....................................... 5 1.2. Бюджетная сбалансированность (бюджетный федерализм)………...... 9 2.Государственный долг……………................................................................... 12 2.1. Из истории вопроса………………………………………….................... 14 2.2. Внешний долг Российской Федерации…………………........................ 16 2.3. Влияние внешнего долга на национальную экономику……………..... 18 2.4 Внутренний долг Российской Федерации…………............................... 19 Заключение ............................................................................................................ 21 Библиография……… ............................................................................................ 22
Введение
Эта работа представляет собойвесьма неполное рассмотрение имеющихся в литературе данных по столь актуальнойтеме государственного долга и проблемы сбалансированности бюджета. Эта темавыбрана мной по причине личного интереса к государственному долгу нашей страныи бюджета. Я замечаю, что все больше людей интересуются этими экономическимипроблемами, даже будучи профессионально довольно далеки от них, да и по СМИ всечаще можно слышать суждения различных деятелей по данной теме.
Основная трудность при работенад темой заключается в том, чтобы систематизировать и обобщить имеющиесясведения, дать по возможности более точные данные, выявить действительноесостояние государственного бюджета и поднять проблемы его дефицита. В этом изаключается основная идея данной работы.
Корни многих сегодняшнихпроблем в России (спада производства, инфляции, неустойчивости рубля, кризисанеплатежей) уходят в существовавшую ранее централизованную системухозяйствования и ее наследие — монополизм и техническую отсталость. Также нампридется уделить внимание кризису 90-х годов, ведь его последствия мы пожинаеми по сей день.
Все знают, что рыночнаяэкономика предполагает наличие развитой финансовой системы, представляющейсобой совокупность финансовых отношений и регулирующих их институтов.Финансовый механизм занимает одно из важнейших мест в структуре любогогосударства. Через него государство и предприятия образуют и используют фондыденежных средств, которые необходимы для их деятельности. Но как добитьсямаксимальной эффективности работы этого механизма именно в нашей стране?Конечно-же существует масса проектов, теорий, идей и мыслей на этот счет, но мыв данной работе не будем подробно их касаться, а лишь приведем общую структуруи данные из наиболее широко известных источников.
Большое внимание в последние годы уделяется дефицитубюджета и растущему государственному долгу. Бюджетный дефицит — это та сумма,на которую в данный год расходы правительства превосходят его доходы;национальный или государственный долг — это общая сумма накопленных положительныхсальдо бюджета за вычетом дефицитов, имевших место в стране. Вощеупотребительном смысле термин «государственный долг» означает совокупностьобязательств государства перед иностранными и внутренними кредиторами.Существуют различные экономические методы, применяемые государством длябалансирования бюджета и регулирования экономического цикла. Такая политиканаправлена на сглаживание колебаний экономики и преодоление негативныхпоследствий спадов. Она носит название фискальной политики.
Ведущую, определяющую роль вформировании и развитии экономической структуры любого современного обществаиграет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властьюэкономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющихгосударству осуществлять экономическое и социальное регулирование, являетсяфинансовый механизм — финансовая система общества, главным звеном которойявляется государственный бюджет. Именно посредством финансовой системыгосударство образует централизованные и воздействует на формированиедецентрализованных фондов денежных средств, обеспечивая возможность выполнениявозложенных на государственные органы функций.
Острый экономический кризис, скоторым столкнулись многие страны (в том числе и Россия) в начале 80-х годов,потребовал перестройки государственного регулирования экономики, перехода кразвитию рыночных отношений. Основными направлениями экономических реформ вРоссии стали приватизация (переход государственного имущества в частные руки),либерализация цен, финансовая стабилизация (борьба с инфляцией, укреплениекурса национальной валюты).
Экономические и политическиереформы, проводимые в России с начала девяностых годов, также не могли незатронуть сферу государственных финансов, и, в первую очередь, бюджетнуюсистему. Государственный бюджет, являясь главным средством мобилизации ирасходования ресурсов государства, дает политической власти реальнуювозможность воздействовать на экономику, финансировать ее структурнуюперестройку, стимулировать развитие приоритетных секторов экономики,обеспечивать социальную поддержку наименее защищенным слоям населения и т.д.
Очевидно, что успехэкономического реформирования в нашей стране в большой степени зависит от того,в каких направлениях пойдет преобразование финансовой системы общества,насколько бюджетная политика государства будет отвечать требованиям времени.
Конечно, можно твердо сказать,что наконец мы вошли в период роста, но это вполне может оказатьсякратковременным. Поэтому нужно все подробнее изучать приоритеты дляэкономических реформ.
Поиск выхода из глубочайшегоэкономического кризиса, в котором оказалась Россия, потребовал радикальногообновления финансовой системы общества. В связи с этим изучение бюджетнойсистемы, бюджетного процесса, теоретических и законодательных основ и реальнойпрактики функционирования бюджетного механизма обрело особую актуальность.
Целью настоящей работыявляется анализ государственного бюджета как важнейшего элемента финансовойсистемы общества, основных черт бюджетной системы и бюджетного процесса,выявления наиболее значительных проблем в функционировании бюджетного механизмаи рассмотрение государственного долга (его типы, причины возникновения, способыпогашения и т.д.).
1.Государственный бюджет. Проблема сбалансированности.
Прежде чем говорить обюджетном устройстве Российской Федерации, выявлять его достоинства инедостатки необходимо определить, что, собственно, представляет собой бюджетгосударства. В самом общем виде им является план доходов и расходов государствана текущий год, составленный в форме баланса и имеющий силу закона. В любойстране государственный бюджет — ведущее звено финансовой системы, единствоосновных финансовых категорий: налогов, государственных расходов,государственного кредита — в их действии. Тем не менее, являясь частьюфинансов, бюджет можно выделить в отдельную экономическую категорию, отражающую денежные отношения государства с юридическими и физическими лицамипо поводу перераспределения национального дохода (частично и национального богатства)в связи с образованием и использованием бюджетного фонда, предназначенного нафинансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий, нуждобороны и государственного управления.
Именно с помощью бюджетагосударство имеет возможность сосредоточивать финансовые ресурсы на решающихучастках социального и экономического развития, с помощью бюджета происходитперераспределение национального дохода между отраслями, территориями, сферамиобщественной деятельности. Ни одно из звеньев финансов не осуществляет такогомноговидового и многоуровневого перераспределения средств, как бюджет. Вместе стем, отображая экономические процессы, протекающие в структурных звеньяхэкономики, бюджет дает четкую картину того, как поступают в распоряжение государствафинансовые ресурсы от разных субъектов хозяйствования, показывает,соответствует ли размер централизуемых ресурсов государства объему егопотребностей.
Таким образом, при правильномподходе бюджет объективно может быть не просто средством государственногоэкономического регулирования, он может реально влиять на рост экономики исоциальной сферы, ускорение темпов научно-технического прогресса, обновление исовершенствование материально-технической базы общественного производства. Ноздесь важно подчеркнуть, что проявление присущих бюджету свойств, егоиспользование в качестве инструмента распределения и контроля возможно только впроцессе человеческой деятельности, что находит свое выражение в создаваемомгосударством бюджетном механизме, который является конкретным выражениембюджетной политики, отражающим нацеленность бюджетных отношений на решениеэкономических и социальных задач.
Для России же в силу еефедеративного устройства важную роль приобретает не просто выработка грамотногобюджетного механизма, а правильное соотношение бюджетов различных уровней,действующих на территории страны, что и составляет понятие бюджетной системы.Даже грамотно построенный и сбалансированный федеральный бюджет не в состояниив полной мере выполнять свои перераспределительные и контрольные функции приотсутствии надлежащего бюджетного механизма непосредственно на местах. Таким жеобразом не может проявляться эффект проводимой на местах бюджетной политики вусловиях ее постоянного противостояния несбалансированному федеральномубюджету. Важное значение имеет единство бюджетной системы, которое основываетсяна принципах самостоятельности, гласности, полноты и реальности всех входящих внее бюджетов.
Организационные принципыпостроения бюджетной системы, ее структура, взаимосвязь объединяемых в нейбюджетов определяет бюджетное устройство государства. Что жепредставляет собой бюджетное устройство Российской Федерации, как происходитвзаимодействие бюджетов всех уровней? Ответ на этот вопрос во многом определитпричины некоторых проблем современного бюджета, наметит пути к егосовершенствованию.
1.1Бюджетная ситема России.
Как уже упоминалось, бюджетнаясистема в первую очередь определяется действующим государственным устройством.В унитарных (единых) государствах бюджетная система включает два звена:государственный бюджет и многочисленные местные бюджеты. В федеративных жегосударствах, каковым является Россия, бюджетная система состоит из трехзвеньев: государственный бюджет (или федеральный бюджет, или бюджет центральногоправительства); бюджеты членов федерации (штатов — в США, земель — в ФРГ,провинций — в Канаде, субъектов Федерации — в России); местные бюджеты.
«Бюджетная система страныпредставляет собой совокупность федеральных, региональных и местных бюджетов,основанных на экономических отношениях и правовых нормах»[1]
Государственная бюджетнаясистема Российской Федерации функционирует в соответствии с Законом РСФСР “Обосновах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 10 октября 1991г. и включает:
1.Федеральный бюджет;
2.Бюджеты регионов (внастоящее время 89 бюджетов субъектов Федерации);
3.Местные бюджеты (в настоящеевремя 29 тыс. (городских, районных, поселковых, сельских)).
При этом бюджеты нижестоящихорганов самоуправления не входят своими доходами и расходами в бюджеты вышестоящихуровней.
Важной самостоятельной частьюбюджетной системы России как суверенного государства является республиканский(федеральный) бюджет. Именно он обеспечивает централизацию части бюджетныхресурсов общегосударственного характера. Через федеральный бюджет регулируетсяпроцесс распределения и перераспределения национального дохода между субъектамифедерации, входящими в состав России, а также между экономическими районами.
Отдельное, не менее, а, можетбыть, и более важное звено бюджетной системы Российской Федерации составляютмногочисленные местные бюджеты. Если в советские времена стремление к всеобщейцентрализации приводило к тому, что удельный вес местных бюджетов вгосударственном бюджете СССР не превышал 10-15 %, то с началом рыночныхпреобразований в ведение местных властей были переданы отрасли хозяйства,связанные с непосредственным обслуживанием населения, массовая сетьсоциально-культурных учреждений. За счет местных бюджетов в настоящее времяобеспечивается финансирование более 80 % бюджетных расходов на здравоохранение,более 60 % расходов на просвещение, крупные бюджетные средства направляются наразвитие производственной и социальной инфраструктуры.
Свод федерального бюджета ибюджетов субъектов Федерации образует понятие “Консолидированный бюджет” РФ.Этот бюджет используется для анализа показателей бюджетной системы и неутверждается законодательным органом власти.
Разработка и исполнениебюджетов любого уровня представляет собой чрезвычайно сложную процедуру,включающую его составление, рассмотрение, утверждение, собственно исполнение, атакже контроль за исполнением, что получило название бюджетного процесса.Бюджетный процесс регулируется уже упоминавшимся Законом РФ “Об основахбюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ”, прочими законами РФ,законами республик в составе РФ, решениями государственных представительныхорганов власти субъектов Федерации, Правилами о порядке составления иисполнения бюджета, издаваемыми Министерством финансов РФ на основе бюджетногозаконодательства.
Бюджетный процесс — не простосложный, но и чрезвычайно длительный процесс. Его составление и рассмотрениедлится более года, год (с 1 января по 31 декабря) продолжается его исполнение,около полугода занимает составление отчета об исполнении бюджета и егоутверждение. Для завершение исполнения бюджета, кроме бюджетного периода(финансового года) предоставляется еще и льготный период, составляющий одинмесяц, в течение которого заканчиваются операции по обязательствам, принятым врамках исполнения бюджета.
Действующей конституциейопределен круг органов государственной власти, участвующих в разработке иутверждении бюджета, а также в контроле за его исполнением. Первым этапомбюджетного процесса является его составление исполнительными органами власти.Составлению бюджета предшествует разработка планов — прогнозов развитиятерриторий и целевых программ, на основе которых создается сводный финансовыйбаланс государства по территории России (СФБ). В денежной форме он выражаетсоциально-экономическое развитие страны, позволяет полнее анализироватьдвижение стоимости общественного продукта и национального дохода, учитыватьобъем и направления использования финансовых ресурсов. СФБ выражает финансовуюпрограмму в общем виде, задача же бюджета — ее конкретное, развернутоевыражение. СФБ помогает органам исполнительной власти определять доходы бюджетаи постатейно разрабатывать его расходы.
Непосредственная работа посоставлению проектов бюджетов проводится Министерством финансов РФ, а такженалоговыми и таможенными органами. При этом используются различные методы:метод экономического анализа, позволяющий, на основе анализа выполнения бюджетаза прошлый год установить причины отклонений и соответствующем образомоткорректировать проектируемый бюджет; нормативный метод, определяющий нормывсех статей расхода в общей сумме бюджета; экстраполяционный метод,определяющий бюджетные показатели исходя из их динамики за предыдущие годы идругие методы. Полученные данные сообщаются вышестоящими органамиисполнительной власти непосредственно нижестоящим или исполнительным органамвласти в установленные сроки, обеспечивающие утверждение бюджета до началафинансового года.
Составленный и согласованныйпроект федерального бюджета РФ Правительство РФ до 1 сентября вносит нарассмотрение в Государственную Думу. Вместе с ним направляется ряд документов,отражающих прогнозы социально-экономического развития страны на предстоящийпериод, направления бюджетной и налоговой политики, федеральные целевыепрограммы и т. п. Одновременно в Государственную Думу вносятся проектыфедеральных законов о бюджетах государственных внебюджетных фондов.
Следующая стадия бюджетногопроцесса — его рассмотрение и утверждение в законодательных органах:Федеральном Собрании (Парламенте) РФ, представительных органах субъектовФедерации и местных самоуправлениях. Проект Федерального бюджета исопутствующие документы направляются в Комитет по бюджету, налогам, банкам ифинансам Государственной Думы для принятия бюджета к рассмотрениюГосударственной Думой. Все материалы передаются Президенту РФ, СоветуФедерации, комитетам Думы и в Счетную палату.
Получив заключения откомитетов, Государственная Дума начинает рассмотрение бюджета в несколькихчтениях (так, бюджет на 1997 г. принимался в четырех чтениях). ПринятыйГосдумой бюджет по Конституции в течение пяти дней передается на рассмотрениеСовета Федерации. В случае его отклонения Федеральным Собранием бюджетпередается в Госдуму для повторного голосования и считается принятым, если приповторном голосовании за него проголосовало не менее 2/3 от общего числадепутатов (ст. 105 Конституции РФ).
Принятый Федеральный закон обюджете в течение пяти дней направляется Президенту РФ для подписания. Послеэтого начинается непосредственное исполнение бюджета, организуемое Кабинетомминистров РФ по согласованию с нижестоящими исполнительными органами.
Важнейшая задача исполнениябюджета — обеспечение полного и своевременного поступления налогов и другихплатежей и доходов в целом и по каждому источнику, а также финансированиемероприятий в пределах утвержденных по бюджету сумм и в течение тогофинансового года, на который утвержден бюджет. Непосредственная работа поисполнению федерального бюджета РФ проводится Минфином РФ, его подразделениямии органами, а также Государственной налоговой службой РФ и Государственнымтаможенным комитетом РФ и их органами на местах. Правительство РФ ежемесячнопредоставляет в Государственную Думу информацию о ходе исполнения текущегофедерального бюджета, консолидированного бюджета РФ и бюджетов государственныхвнебюджетных фондов.
Важнейшее значение в бюджетнойсистеме играет не так давно созданная новая структура Минфина — Федеральноеказначейство РФ, состоящее из Главного управления Федерального казначейства иподчиненных ему территориальных органов на местах. Казначейство непосредственноорганизует исполнение бюджета, а так же внебюджетных фондов: его органыуправляют зачислением доходов и проведением взаиморасчетов между бюджетами,осуществляют контроль за исполнением федерального бюджета РФ. Казначействорегулирует финансовые отношения между федеральным бюджетом РФ игосударственными внебюджетными фондами, обеспечивает финансовое исполнение этихфондов. В функции Казначейства входит краткосрочное прогнозирование объемовгосударственных финансовых ресурсов, а также оперативное управление этимиресурсами в пределах установленных на определенный период государственныхрасходов; именно Казначейство проводит сбор, обработку и анализ информации осостоянии государственных финансов, предоставляет высшим органамгосударственной власти отчетности о финансовых операциях Правительства РФ пофедеральному бюджету, о государственных внебюджетных фондах, а также осостоянии всей бюджетной системы. Наконец, именно Казначейство осуществляетуправление и обслуживание совместно с ЦБ РФ и другими уполномоченными банкамигосударственного внутреннего и внешнего долга РФ.
В своих действиях пообслуживанию бюджетных финансов Казначейство в первую очередь исходит изединства кассы. Переход от банковской к казначейской системе исполнения бюджетаозначает, что Казначейство должно осуществлять и учитывать все операции совсеми государственными федеральными ресурсами, находящимися в веденииправительства. С созданием казначейской системы все платежи из федеральногобюджета или централизованных государственных финансовых ресурсов должныосуществляться с единого (главного) счета Федерального казначейства, и темсамым быть ему полностью подконтрольны. Все остальные счета, которые опосредуютдвижение средств федерального бюджета, открытые в учреждениях банковскойсистемы, должны быть транзитными, то есть не иметь переходящих остатков. Посуществу, это означает закрытие счетов бюджета в банках и открытие их в системеКазначейства с перечислением средств непосредственно на расчетные счетахозяйствующих субъектов, выполнявших работы или оказывающих услуги длябюджетных единиц, финансирующих за счет федерального бюджета.
Казначейство, опираясь наЦентробанк и его систему, освобождает его от функций ведения детального учетасредств федерального бюджета и контроля за их целевым использованием.Одновременно осуществляется внедрение учета операций по фиксации денежныхсредств на каждой стадии исполнения бюджета.[2]
Таким образом, вновь созданнаясистема позволит на основе четко определяемых объемов реальных потребностейнаиболее рационально проводить оптимизацию бюджетных потоков, сделать процессисполнения бюджета более плавным, обеспечив учет и контроль каждого этапаисполнения федерального бюджета, а не только объема бюджетных назначений и суммплатежей.
Заключительным этапомбюджетного процесса является составление отчета об исполнении бюджета иутверждение его в законодательных органах власти. Вся работа по составлениюотчетов возложена на Министерство финансов РФ и его финансовые органы,Государственную налоговую службу и налоговые инспекции, Государственныйтаможенный комитет и его органы. Эти отчеты направляются соответствующиморганам государственной власти. Отчет о федеральном бюджете РФ докладываетсяФедеральному Собранию РФ, которое его утверждает. Для осуществления контроля заисполнением федерального бюджета существует Счетная палата, состав и порядокдеятельности которой определяется федеральным законом.
Мы довольно подробнорассмотрели бюджетную систему России, так как без этого просто не обойтись длялучшего понимания следующей главы.
1.2 Бюджетнаясбалансированность (Бюджетный федерализм)Развитие демократическихпринципов в государственном устройстве и управлении, происходящее в последние годыв России, сделало обязательным компонентом системы государственного управленияорганы местного самоуправления, наделенные народом управленческими ифинансово-бюджетными правами. Резко возросла и продолжает расти рольтерриториальных финансов в общегосударственной финансовой системе.Соответственно, возрастает и роль местных бюджетов. Величина местных финансоврастет во многих странах: они становятся превалирующей частью финансовыхресурсов государства.
Но здесь же возникаетмножество проблем. Как осуществить справедливое распределение доходов ирасходов между бюджетами различных уровней? Как определить приоритетностьцелей бюджетного регулирования, проводимого на одном из уровней? И главное — как добиться одинаковой направленности бюджетной политики всех уровней?
Одной из основныххарактеристик федеративного государства является соответствие базовыхнаправлений экономической политики как в действиях федерального правительства,так и в действиях правительств субъектов Федерации. Другими словами, если, например,действия центра направлены на сокращение государственных расходов, то и всярегиональная политика должна быть направлена на стимулирование сокращениярасходов на уровне субъектов федеративного государства. Но добиться такойсбалансированности, особенно в российских кризисных условиях, — задача болеечем непростая. Необходимо найти единственно верный компромисс между подлиннорыночными федеративными тенденциями и стремлением к централизации в условияхглубокого кризиса. Тем не менее именно в становлении новых межбюджетныхотношений, основанных на принципах бюджетного федерализма, — ключ к успехупроводимых преобразований, именно это — важнейшее условие создания в Россииистинно рыночного бюджетного устройства.
Важной проблемой развитиябюджетного устройства Российской Федерации является пересмотр сложившихсяотношений между бюджетами различных уровней. Будучи федеральным государством стрехуровневой бюджетной системой, для России чрезвычайно актуальна проблемапостроения бюджетного устройства, основанного на принципах бюджетногофедерализма, под которым понимается система налогово-бюджетных взаимоотношенийорганов власти и управления различных уровней на всех стадиях бюджетногопроцесса, основанная на следующих основных принципах:
1.Самостоятельность бюджетовразных уровней (закрепление за каждым уровнем власти и управления собственныхисточников доходов, право самостоятельно определять направления ихрасходования, недопустимость изъятия дополнительных доходов и неиспользованныхили дополнительно полученных средств в вышестоящие бюджеты, право накомпенсацию расходов, возникающих в результате решений, принятых вышестоящимиорганами власти и управления, право предоставления налоговых и иных льготтолько за счет собственных доходов и т. д.);
2.Законодательноеразграничение бюджетной ответственности и расходных полномочий междуфедеральными, региональными и местными органами власти и управления;
3.Соответствие финансовыхресурсов органов власти и управления выполняемым ими функциям (обеспечениевертикального и горизонтального выравнивания доходов нижестоящих бюджетов);
4.Нормативно-расчетные(формализованные) методы регулирования межбюджетных отношений и предоставленияфинансовой помощи;
Наличие специальных процедурпредотвращения и разрешения конфликтов между различными уровнями власти иуправления, достижение взаимосогласованных решений по вопросам налогово-бюджетнойполитики.
С полным правом можноговорить, что в Российской Федерации заложена конституционная модель бюджетногофедерализма, так как именно Конституция определяет такие общие принципыбюджетной системы, как разграниченность и самостоятельность бюджетов всехуровней. Особым звеном в конституционной модели бюджетного федерализма являютсясовместные бюджетные и налоговые полномочия Федерации и ее субъектов. С однойстороны, они взаимно ограничивают полномочия центра и регионов, а с другой — устанавливают их взаимосвязь и взаимозависимость, определяя единство бюджетнойи налоговой системы. Конституцией предоставлено в совместное ведение Федерациии ее субъектов установление общих принципов налогообложения и сборов, и в то жевремя субъекты Федерации не ограничены в своих правах вводить собственнуюсистему налогов и сборов на основе общих принципов налогообложения. ПоКонституции действует три системы налогообложения, однако не предусматриваетсятакже и полное отделение бюджетов и налоговых систем: ведь Федерация и еесубъекты совместно ведают экономической, налоговой базой в виде государственнойсобственности, земли, недр, водных и других природных ресурсов. Предусмотренытакже федеральные фонды регионального развития; следовательно, возникаютмежбюджетные связи и взаимодействие налоговых систем.
Таким образом, конституционныеосновы формирования эффективной модели бюджетного федерализма существуют. Темне менее реальная его сущность значительно сложнее и представляет собойвзаимодействие экономических и политических интересов властных уровней иструктур государства, направленных на формирование, присвоение, распоряжение ииспользование денежных ресурсов общества посредством системы налогов, платежей,сборов и системы бюджетных ассигнований и расходов. Именно в рамках даннойсистемы заключен процесс финансового обращения внутри самого государства,выражающийся в специфических финансовых кругооборотах бюджетных денежныхресурсов между их источниками (юридическими и физическими лицами), органамивласти и субъектами присвоения ресурсов..
Принято разделять бюджетныйфедерализм на две сферы: внутреннюю и внешнюю. Внутренняя сфера выполняетфункции централизации, распределения и перераспределения бюджетных средствмежду уровнями государственной власти. Внешняя же сфера выражает конечнуюпредназначенность бюджетных отношений, осуществляя “обслуживание” государствомобщества. При этом чем оно получается дешевле, тем эффективнее система бюджетногофедерализма.
Одной из центральных проблембюджетного федерализма является бюджетное выравнивание, которое подразделяетсяна вертикальное и горизонтальное (эти понятия пришли к нам из зарубежнойпрактики). Вертикальное выравнивание — это процесс достижения баланса междуобъемом обязательств каждого уровня власти по расходам с потенциалом егодоходных ресурсов (налоговых поступлений). На вышестоящий уровень накладываютсяобязательства: в случае, если потенциальные возможности по обеспечению доходнойчасти на нижестоящем уровне недостаточны для финансирования возложенных на негофункций, центральное правительство обязано предоставить этому региональному илиместному органу власти недостающие бюджетные ресурсы. Центральное правительство,обладая гораздо большими, чем любой регион, возможностями экономическогорегулирования и объемами налоговых поступлений, должно компенсировать дисбалансрегиональных бюджетов за счет средств, аккумулированных на уровне федеральногобюджета. Вертикальное выравнивание непременно должно сочетаться сгоризонтальным, означающим пропорциональное распределение налогов и дотациймежду субъектами Федерации для устранения неравенства в возможностях различныхтерриторий, вызванных территориальным фактором. Таким образом, получается, чток расходам федерального бюджета на решение социально-экономических задачфедерального масштаба добавляются еще и расходы на достижениесбалансированности бюджетной системы (см. Рисунок 1):
Рисунок 1.Направленностьрасходов федерального бюджета.
/>
Если говорить упрощенно, тосистема бюджетного выравнивания определяет такое взаимодействие междуфедеральным бюджетом и субъектами федерации, которое позволяет любомугражданину, проживающему в России, получать определенный уровеньгосударственных услуг, независимо от того, на территории какого региона онпроживает.
В России оба направлениябюджетного выравнивания сопряжены с огромными трудностями. Задачагоризонтального выравнивания становится здесь сложна, как ни в одной другойстране мира, поскольку решение задачи обеспечения каждому гарантированныхгосударством услуг связано с большими различиями в экономическом положении техили иных регионов, с различным уровнем затрат и большой дифференциациейбюджетных возможностей региональных и местных органов власти. Существенноевоздействие на обеспечение каждому социальных стандартов, гарантированныхгосударством, оказывают рыночные процессы и продолжающийся экономическийкризис, заставляющий предприятия отказываться от социальных затрат и сокращатьчисленность работников, которые обращаются за защитой к государству. Этифакторы породили ряд факторов, которые наряду с естественными географическимидолжны непременно учитываться при организации горизонтального выравниваниябюджетной обеспеченности. Это и дифференциация населения по уровню денежныхдоходов, и существенные региональные различия в прожиточном минимуме, и разныйуровень цен. Все это значительно усложняет и без того непростую задачу бюджетноговыравнивания.
Организация вертикальногобюджетного регулирования также сопряжена со значительными трудностями. Насегодняшний день в ее основу положены такие принципы, которые в определенноймере стимулируют субъекты Федерации к повышению дефицита своего бюджета. Яркийтому пример — существующая методика распределения средств Федерального фондафинансовой поддержки регионов (трансфертов). Первая его часть направляется вадрес так называемых “нуждающихся” регионов, вторая — в адрес “особо нуждающихся”.“Нуждающимся” считается регион, среднедушевые доходы которого ниже, чем всреднем по России, “особо нуждающимся” — регион, бюджетные расходы котороговыше его доходов, то есть бюджет с дефицитом. Таким образом, перерасход средстврегиональных бюджетов на основе данной методики будет автоматически покрыт изфедерального бюджета. Естественным результатом этого является то, чтостремление федерального Правительства снизить дефицит бюджета наталкивается наэкономически обусловленное противостояние регионов. Впрочем это и естественно.
Таким образом, очевиден тотфакт, что для нормального развития системы бюджетного федерализма способы иприемы бюджетного выравнивания нуждаются в серьезных переменах.
Тем не менее само по себебюджетное выравнивание не является решающим признаком бюджетного федерализма,ибо может иметь место и в унитарном государстве. Оно, таким образом, лишь поформе выражает отношения бюджетного федерализма, а по своей сущности выступаеткак объективно необходимый способ функционирования единого государства, единойфинансовой и экономической системы общества.
Решение проблем бюджетногофедерализма в конечном итоге позволит стабилизировать российскуюгосударственность, повысить управляемость и объективность нашей рыночнойэкономической системы.
2.Государственный долг.Современная фискальнаяполитика признает использование бюджетных дефицитов для целей стабилизацииэкономики. А это может привести к образованию и росту государственного долга.
Причинами возникоовения государственногодолга обычно являются трудные периоды для экономики: войны, спады и т.д.Например, во время войны надо переориентировать большую часть ресурсов напроизводство военной продукции, что требует значительных государственныхрасходов, как требует их и содержание армии. Имеется три вариантафинансирования: увеличение налогов, выпуск денег и дефицитное финасирование.Рост налогообложения приводит в подрыву трудовых стимулов, выпуск денег создаетинфляционное давление, следовательно большая часть военных расходовфинансируется за счет продажи обязательств населению. Другой источникгосударственного долга — это спады. В периоды, когда национальный доходсокращается, или не может увеличиваться, налоговые поступления автоматическисокращаются и приводят к бюждетным дефицитам.
Еще один источникгосударственного долга — упомянутые выше политические интересы, приводящиие кувеличению правительственных расходов и следовательно, увеличению бюджетногодефицита.
В определении размеровгосударственного долга существуют различные подходы. Наиболее реалистичнымсчитается определение доли государственного долга к ВНП или к экспорту. Голаяконстатация абсолютных размеров долга игнорирует объем ВНП. Можно утверждать,что богатая нация имеет большую возможность выдерживать государственный долгзначительных размеров по сравнению с бедной нацией.
Многие экономисты считают, чтоосновная тяжесть долга состоит в необходимости ежегодно отчислять процентныеплатежи, возникающие как результат государственного долга. При достиженииопределенного уровня платежей по обслуживанию государственного долга поотношению к ВНП государство теряет возможность дальнейшего экономическогороста. Особенно важно соотношение между иностранными и внутренними кредиторамиправительства.
Национальный, илигосударственный, долг — это общая накопленная сумма всех положительных сальдобюджетов федерального правительстваза вычетом всех дефицитов, которые имелиместо в стране. Различают внешний и внутренний государственный долг.
Внешний государственный долг — это долг иностранным государствам, организациям и отдельным лицам. Внутреннийдолг — это долг государства своему населению.
Бюджетный дефицит игосударственный долг тесно связаны, так как, во-первых, государственный займ — важнейший источник покрытия бюджетного дефицита; во-вторых, определить,насколько опасен тот или иной размер дефицита бюджета, невозможно без анализавеличины государственного долга. с другой стороны, для оценки величиныгосударственного долга необходимо исследование роста бюджетного дефицита.Именно по этому в этой работе следует посвятить целую главу данному вопросу.
Государственный долг и егорост сильно влияют на функционирование экономики. В этом плане видятся двеопасности: возможность банкротства нации и опасность переложения долговогобремени на будущие поколения. В настоящее время государственный долг занимаетособое место среди болевых проблем современной бюджетной политики России.
Обслуживание внешнего долгатакже стало весьма серьезной проблемой для российского бюджета. В бюджете 1996года на выплату долгов было предусмотрено 8,5 млрд. долларов, из которыхпримерно половина пошла на обслуживание долгов России, взятых после 1991 года ине подлежащих реструктуризации. Эти расходы превышали размеры иностранныхчастных капиталов и внешнеэкономической помощи, которую Россия получает отиностранных банков и международных финансовых организаций.
Существенной проблемой длябюджетной системы становится также практически неуправляемый и неконтролируемыйрост объемов облигационных займов субъектов Федерации. Последствия этого могутпревзойти аналогичные тенденции роста ГКО, поскольку территориальные займывыпускаются в основном под залог имущества и земли.
Одной из “детских болезней”российской экономики времен переходного периода стал непомерно возросшийвнутренний долг, как внешний, так и внутренний. Однако ни для кого не секрет,что многие высокоразвитые западные страны, члены Парижского и Лондонскогоклубов, являются не только кредиторами, но и крупнейшими должниками, в первуюочередь, конечно же, речь идет о внутренней задолженности, и наиболееклассическим примером здесь являются Соединенные Штаты. Поэтому, на мой взглядне следует так уж драматически и болезненно воспринимать проблему относительновысокого уровня государственной задолженности как это делают некоторые особоретивые российские политики, обвиняя реформаторов в том, что они “продалиРодину за кредиты МВФ, выданных на проведение преступных реформ антинародногорежима” (справедливости ради полагаю необходимым отметить, что большая частьвнешнего долга России — это наследство СССР, а именно, бездарной экономическойполитики правительств Рыжкова-Павлова в 1985-1990 годах. Ведь именноправительству Рыжкова мы обязаны уменьшением золотого запаса, обретениемгигантской скрытой инфляции, тотальному дефициту и т.д. возвращаясь же непосредственно к проблеме государственногодолга хотелось бы подчеркнуть, что данную проблему невозможно подробноразобрать в рамках нескольких докторских диссертаций, не говоря уже об однойкурсовой.
/>2.1 Из истории вопросаКредитная история России началась в 1769 г., когдаЕкатерина II сделала первый заем в Голландии. За последующие два с половинойстолетия Российская империя заняла на рынке примерно 15 млрд. руб. Большаячасть этих средств накануне революции была погашена. К этому моменту старейшимизаймами в составе русского государственного долга оставались 6%-ные займы1817-18 гг. Их нарицательный капитал составлял 93 млн. руб., а непогашеннаячасть к 1 января 1913г. равнялась 38 млн. руб. На графике отражена динамикагосударственного долга Российской империи в начале XX в.: сумма задолженностивозросла в период русско-японской войны и революции, а затем стабилизировалась.
/>
На протяжении всего XIX в. и вначале XX в. расходы государства превышали его доходы. Во второй половине XIXв. правительство активно финансировало строительство железных дорог, а такжевыкупало в казну частные линии.
Стремясь сгладить влияниеэкстраординарных расходов на структуру бюджета, оно разделяло бюджет наобыкновенный и чрезвычайный. Первый пополнялся из традиционных источниковдоходов (налоги, акцизы и пр.), доходную часть второго на 90% составлялисредства полученные от внутренних и внешних займов. Именно заемные средства шлина финансирование строительства железных дорог, ведение войн и борьбу состихийными бедствиями. При благоприятном положении часть чрезвычайного бюджеташла на покрытие расходов по долгосрочной оплате государственных займов. Платежипо займам (проценты и погашение) осуществлялись за счет обыкновенного бюджета.
Выпуск новых займов был внепосредственной компетенции царя и министерства финансов. Однако после созываГосударственной Думы она получила право утверждать каждый конкретный заем.Время и условия займа по-прежнему определялись по решению правительства.
По большей частигосударственных долгов выплачивалось 4% годовых. Сумма всех бумаг с такойдоходностью составляла более 2,8 млрд. золотых рублей — около 2/3 всего рынка.
Все ценности, размещаемые в товремя на рынке, разделялись на 3 категории:
краткосрочные;
долгосрочные;
бессрочные;
Срок обращения краткосрочныхобязательств ограничивался законом и колебался от 3 месяцев до 1 года. Купюрывыпуска не должны были превышать 500 руб. Право эмиссии по краткосрочнымобязательствам предоставлялось лично министру финансов с условием, что общаясумма обязательств в каждый момент не превысит 50 млн. руб. В 1905 г. праваминистра были расширены до 200 млн. руб. с правом выпуска краткосрочныхобязательств, в том числе и на иностранных рынках. Государственное казначействои частные лица имели право учитывать эти обязательства в Государственном банке,проценты считались в виде дисконта.
Основу государственного долгасоставляли долгосрочные и бессрочные займы. Долгосрочные займы моглизаключаться на достаточно длительные сроки — 50-80 лет. Практиковался выпускбессрочных обязательств, когда государство обязывалось выплачивать толькодоговорный процент, т.е. для держателя заем становился рентой. Правительствооставляло за собой право принудительной скупки данного инструмента пономинальной стоимости. В этом случае заем погашался тиражами. Иногдагосударство скупало облигации на бирже.
Также существовало формальноеопределение внутренних и внешних займов. Первые ориентировались на иностранногопокупателя и обращение за границей. Вторые были рассчитаны на российский рынок.Данное деление не имело никакого экономического значения, так как никакихограничений на покупку иностранных выпусков для российских подданных ивнутренних иностранцев не существовало.
В 1906 г. в Основном законеимелась статья 114:
“При обсуждениигосударственной росписи не подлежат исключению или сокращению назначения наплатежи по государственным долгам и по другим принятым на себя РоссийскимГосударством обязательствам.” Законодатели заранее пресекали соблазн нарушитьодно из основных правил рынка — платить вовремя и полностью.
Российское правительство врезультате длительных и кровопролитных усилий сумело создать репутациюнадежного заемщика, который действует на рынке аккуратно, не злоупотребляясвоим государственным статусом.
Заимствование финансовыхресурсов использовалось с разными целями, и далеко не всегда целью дляреализация какого-либо конкретного проекта. Интересы финансовой стабильности,пусть даже в краткосрочном периоде, имели первостепенное значение. Этопозволяло следовать выработанной экономической политике, не меняя ее курса.
Отказавшись платить долгисвоим и иностранным гражданам, правительство Советской России заложило основуновой финансовой культуры. В результате облигации, выдаваемые как частьзаработной платы, оказались просто бумажками.
В 1991 году после распада СССРсначала предполагалось, что каждое из государств будет нести свою долюответственности по внешнему долгу (союзный долг тогда оценивался в 108 миллиардовдолларов[3]),а также иметь соответствующую долю в активах бывшего СССР.
Однако получилось так, чтотолько Россия смогла обслуживать свои обязательства по внешним долгам. Поэтомувскоре договорились, что Россия примет на себя долги всех бывших республик СССРв обмен на их отказ от причитающейся доли активов (так называемый нулевойвариант). Подобное решение стоило дорого, но позволило сохранить свои позициина внешних финансовых рынках, зарубежную инфраструктуру, обеспечило довериепотенциальных партнеров. Переговоры с Лондонским клубом о долгосрочнойреструктуризации долгов СССР коммерческим банкам Россия вела с декабря 1992года. Первоначально прогрессу переговоров препятствовала позициябанков-кредиторов, настаивавших на отказе России от государственного иммунитета(это означало, что взыскания кредиторов могли быть обращены на активы СССР илиРоссии за рубежом). Осенью 1994 года на сессии МВФ в Мадриде стороны нашликомпромисс, договорившись, что должником перед Лондонским клубом будетвыступать Внешэкономбанк[4].На время переговоров банки-кредиторы предоставляли Внешэкономбанку отсрочкиплатежей (так называемые ролл-оверы). Всего в рамках Лондонского клуба былпредоставлен 21 ролл-овер. В ноябре 1995 года во Франкфурте-на-Майнеправительство РФ и члены банковскогоконсультативного комитета Лондонского клуба подписали Меморандум осогласованных принципах глобальной реструктуризации долга бывшего СССР клубу наобщую сумму 32,3 миллиарда долларов, включая проценты сроком на 25 лет ссемилетним льготным периодом[5].
После этого Внешэкономбанкподготовил и разослал 400 с лишним банкам-кредиторам финансовые условияурегулирования задолженности перед Лондонским клубом, а это около 27 тысячотдельных долговых требований в 15 валютах (сложность и масштабность сделки неимеют равных в двадцатилетней истории клуба).
2.2 Внешний долг Российской ФедерацииПроблема внешней задолженноститребует постоянного контроля, поскольку может оказывать очень серьезноенегативное влияние на развитие страны в долгосрочной перспективе. Нельзязабывать, что глубокий более чем десятилетний кризис в Латинской Америке,сопровождавшийся длительным спадом производства и исключительно высокойинфляцией, был спровоцирован именно крупными внешними долгами.
Внешнийдолг России
показатель 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 Внешний долг: СССР, млрд. долл. 104,9 103,7 108,6 103,0 100,8 97,8 95,0 России, млрд. долл. 2,8 9,0 11,3 17,4 24,2 33,0 55,0 Обслуживание внешнего долга, % ВВП 0,7 0,3 0,5 0,9 0,9 0,7 1,2Источник: «Социально-экономические проблемы России»М.,1999.С.77
«Переход России на внешниезаимствования пришелся на конец подъема мировой экономики и начало финансовогокризиза, охватившего финансовые рынки развивающихся стран в 1997-1999 г. Врезультате девальвации российского рубля в 1998 г. государственный долг,номинированный в иностранной валюте, за несколько месяцев увеличился более чемвтрое, а весь государственный долг – почти вдвое!»[6]
Приняв на себя все внешниедолги, Россия по условиям “нулевого варианта” стала одновременноправопреемником и по всем зарубежным финансовым активам СССР. Вроде бы общиеразмеры этих активов превышают сумму контрактных обязательств по полученныминостранным кредитам, однако реальная ситуация сейчас складывается таким образом,что с позиций текущего платежного баланса России весьма незначительныепоступления от указанных финансовых активов далеко не равнозначны крупнымплатежам по обслуживанию внешней задолженности. И дело здесь отнюдь не врасхождении графиков соответствующих поступлений и платежей.
Кредиторы государстваобъединены в Парижский клуб, в котором все вопросы решаются исходя изполитической точки зрения, в отличие от чисто коммерческого подхода участниковЛондонского клуба, куда входят в основном зарубежные банки-кредиторы.
До 1991г. Внешэкономбанксчитался первоклассным заемщиком, ему давали кредиты крупные банки Японии, США,Швейцарии и, особенно, Германии. В итоге они оказались обладателями крупныхпросроченных задолженностей на миллионы долларов. Естественно, что многие изних захотели продать эти долги. Другие же, рассчитывая на погашение в ближайшембудущем этих задолженностей, приобретали их. Возникновению рынка способствовалообезличивание долгов, т.е. вне зависимости от срока погашения и процентнойставки они стали представлять собой единый инструмент.
Некоторые банки стремилисьизбавиться от этих кредитных соглашений, другие их покупали с большим дисконтомот номинальной стоимости, по которой выдавался этот кредит. Солидный объемвнешнего долга и достаточно большое количество банков, желающих купить ипродать долговые обязательства, обусловили высокую ликвидность инструментавнешних долгов.
За четыре годафункционирования рынка внешнего долга России выработан механизм торговли.
Заключенная дилерами сделка оформляетсясоглашением между покупателем и продавцом. Затем происходит переоформлениедолга Внешэкономбанка с одного кредитора на другого. ВЭБ ведет реестркредиторов и дает согласие на подобную перезапись. И хотя случаев отказа втаком переоформлении зафиксировано не было, сам процесс занимает длительноевремя. Формально стороны оставляют 21 рабочий день, для того чтобы переписатьправа собственности с продавца на покупателя. При этом в соглашение включеноположение о том, что стороны приложат максимум усилий для соблюдения этогосрока. Однако на практике это не всегда удается — сделка требует длительногообмена письмами: сначала происходит подтверждение сделки между контрагентами,затем продавец посылает запрос на reassignment (перерегистрацию) во Внешэкономбанк,получает от него положительный ответ, после чего вместе с покупателемпереписывает сам кредит.
Для упрощения сделок время отвремени создаются синдикаты, куда входят основные западные инвестиционныебанки, торгующие данным инструментом. Эти синдикаты при посредничестве крупныхаудиторских фирм, таких как Arthur Anderson, Price Waterhouse и др., клирингуютсделки между собой. В результате вместо тысяч перерегистраций возникаетнеобходимость лишь в нескольких с участием начальных и конечных владельцев.
Существует и более простойспособ торговли, который предпочитают отечественные банки, — нейтинг (netting):банк продает купленный кредит прежнему владельцу до истечения стандартногосрока в 21 день, производя таким образом подобие арбитражной сделки, которая нетребует никакого оформления. Привлекательность таких сделок с точки зренияроссийских банков в том, что можно получить прибыль, не привлекаядополнительные средства.
2.3Влияние внешнего долга на национальную экономикуЧем обременительнее для странынакопленный внешний долг, тем в большей мере его обслуживание вовлекается вовзаимодействие с функционированием всей национальной экономики и ее финансовойсферы.
Обозначим характервзаимодействия внешних заимствований с соответствующими сферами экономикистраны. Прежде всего важен характер опасности чрезмерного роста внешнего долгас позиций государственного бюджета, денежно-кредитной системы, международнойкредитоспособности страны. Для государственного бюджета в 3-х звенном кредитномцикле (привлечение, использование, погашение) неблагоприятные последствиячрезмерного возрастания внешнего долга связаны в основном со стадией егопогашения; новые же займы для текущего бюджетного периода, наоборот, сулятвозможность ослабить нагрузку на налоговые и другие обычные доходные источники,позволяют более гибко маневрировать на всех стадиях бюджетного процесса. В тоже время неблагоприятно может складываться график платежей по внешнему долгу. Влюбом случае степень и последствия взаимодействия зависят главным образом ототносительной величины накопившегося внешнего долга.
У платежного балансааналогичный характер взаимодействия с долговым циклом: на смену желаннымдополнительным валютным поступлениям приходит период расплаты по долгу. Здесь вцелом высокая степень взаимодействия, поскольку именно сальдо по текущимстатьям платежного баланса может выступать основным ограничителем во внешнихзаимствованиях и управлении инвалютным долгом, а при определенныхобстоятельствах — даже диктовать необходимость отсрочки долговых платежей. Вусловиях обременительного внешнего долга существенно возрастают трудности вукреплении доверия к национальной валюте, противодействии инфляции, вобеспечении необходимыми валютными резервами и валютной конвертируемости.Особое место при этом занимает вопрос о возможных неблагоприятных последствияхв случае чрезмерной девальвации национальной валюты, относительно занижения еереального курса. Увеличение в подобных условиях реального бремени платежей повнешнему долгу подтверждается практикой ряда стран.
Согласно введенному в 1994г.порядку формирования российского государственного бюджета все платежи в нем повнешнему долгу учитываются теперь в рублевом эквиваленте. Это ограничиваетвозможности России увеличивать долговые выплаты, поскольку она имеетобязательства перед МВФ в отношении предельных размеров бюджетного дефицита.При заниженном курсе рубля искусственно завышается рублевый эквивалентбюджетных расходов по долговым платежам, а тем самым и размеры бюджетногодефицита.
Одним из элементов управлениявнешним долгом страны является разработка программы внешних заимствований. Рядосновных положений по этому вопросу предусмотрен правительственнымпостановлением от 16 октября 1993г. №1060 и федеральным законом от 26 декабря1994г. №76-Ф3. Предельным размером государственных внешних заимствованийявляется ежегодно утверждаемый в форме федерального закона максимальный объемиспользования кредитов на предстоящий финансовый год. Как правило, он не долженпревышать годового объема платежей по обслуживанию и выплате основной суммыгосударственного внешнего долга. Ежегодно правительством подготавливаетсяпрограмма государственных внешних заимствований и предоставляемых внешнихкредитов с выделением кредитов (займов), каждый из которых превышает 100 млн.долл.
Ограничителем размеров внешнихзаимствований может служить установка на поддержание в определенных пределахпоказателей долговой зависимости, используемых в мировой практике, в том числена основе сопоставления задолженности и долговых платежей с ВВП и экспортом.Необходимо учитывать, что для России, как и для других стран с большойтерриторией, объективно закономерен относительно низкий удельный вес экспорта внациональном продукте. Именно по этой причине, а также из-за неполной ещеинтеграции в мировую экономику нам, видимо, следует отдавать предпочтение неВВП, а экспорту в качестве базы для индикатора уровня долговой зависимости.
Для оценки остроты долговойпроблемы существуют разные критерии. Наиболее типичные из них связывают размердолга и потребности его погашения и выплаты процентов с величиной экспорта, откоторого зависят потенциальные возможности обслуживания кредитов.
Границей опасности считаетсяпревышение суммы долга по сравнению с экспортом в 2 раза, повышенной опасности- в 3 раза. По данным за 1995 год, величина задолженности превышала общуюсумму экспорта немногим более чем в 1,5 раза, а экспорта в страны дальнегозарубежья — примерно в 1,9 раза. Она по этому критерию не достигла еще опаснойчерты, хотя нужен тщательный контроль, чтобы вплотную не приблизиться к ней.
В соответствии с условиямипогашение реструктуризируемой части долга начнется в 2002 году и должнозавершиться в 2020 году. Не реструктуризированными остались лишь долгикоммерческим фирмам, на долю которых приходится порядка 5-6% суммы долгабывшего СССР.
Однако проблема требуетпостоянного внимания и контроля. Посильность к тому времени погашения долгабудет зависеть от трех основных факторов: масштабов роста производства идоходов бюджета, темпов роста экспорта, обеспечения устойчивого активногосальдо торгового и платежного балансов и накопления валютных резервов.
Особого внимания требуетограничение наращивания нового долга. Целесообразно также использовать принеобходимости такую форму уменьшения задолженности, как продажа в обмен на долгчасти акций российских предприятий.
2.4 Внутренний долг Российской Федерации
Внутренний государственный долгвключает задолженность поГКО и ОФЗ, облигациям государственного сберегательного займа (ОГСЗ), а такжереструктированную задолженность по внутренним валютным облигациям, просроченнуюзадолженность по централизованным кредитам сельскому хозяйству и севернымрегионам.
В 1998 г. внутренний государственный долг включалзадолженность правительства по кредитам, полученным от ЦБ на покрытиебюджетного дефицита в 1991-1994 гг. (свыше 64 млрд. рублей), ГКО (266 млрд.рублей), ОФЗ (72 млрд. рублей) и другие долги, включая целевой заем 1990 г.,целевые вклады и чеки на автомобили (не учтена приравненная к государственномудолгу задолженность по вкладам, обесценившимся от инфляции – что сегодняактивно используется как весомый аргумент в предвыборной программе некоторыхкандидатов в президенты с обещанием отдать этот долг народу).
Внутреннийгосударственный долг России и расходы на его обслуживание.
показатель 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Внутренний гос. долг, млрд. новых рублей 35,2 88,4 188,0 336,5 501,0 751,0 % ВВП 21,7 14,0 11,9 16,6 19,4 28,0 В том числе задолженность по ценным бумагам 0,3 18,9 85,2 249,0 449,0 480,0 % ВВП 0,2 3,0 5,4 11,3 17,4 17,9 Задолженность ЦБ, млрд. долларов 29,2 58,8 61,0 59,6 % ВВП 18,0 1,3 3,8 2,7 Обслуживание долга, млрд. долларов 0,99 16,1 38,2 105,7 96,3 106,0 % ВВП 0,6 2,6 2,4 4,8 3,7 4,0Источник: «Социально-экономические проблемы России»М.,1999.С.76
Размещавшиеся на внутреннем рынке государственные займыуже в 1996 г. превысили внутренние ликвидные сбережения. Однако сократитьдефицит государственного бюджета в то время так и не удалось в достаточноймере.
В этой ситуации российские власти решили допуститьнерезидентов на рынок внутреннего гос. долга. Еще в Феврале 1994 годаиностранным инвесторам было разрешено участвовать через дополнительныебанки-нерезиденты в аукционах по ОФЗ и репартировать получаемую прибыль (19-24%годовых в валюте под гарантии ЦБ. С 1 Января1998 г. ЦБ и правительство объявилио полной либеризации рынка государственных ценных бумаг для нерезидентов: былиотменены ограничения на срок репартации прибыли и гарантированный уровеньдоходности. Стремительное расширение рынка ГКО-ОФЗ в 1995-1997 гг. совпало срекордным по объему притоком капиталов на развивающиеся рынки, одним из которыхстал российский.
Широкий доступ нерезидентов на рынок внутреннегогосударственного долга, с одной стороны, позволил снизить процентные ставки (в1997 г. гарантированная доходность для нерезидентов была постепенно понижена до9% годовых). Это вело к уменьшению нагрузки на бюджет в части расходов наобслуживание государственного долга. С другой стороны, резко возраслазависимость бюджетной системы России от коньюктуры мировых финансовых рынков,что и не замедлило вскоре проявиться.
С началом финансового кризиса в Юго-Восточной Азиилетом 1997 г. готовность нерезидентов к новым инвестициям в российские ценныебумаги сменилась осторожностью, а осенью того-же года начался сброс ГКОнерезидентами и вывод ими своих капиталов из России.
Ситуацию серьезно осложнила проводившаяся в 1996-1998гг. политика российских властей по управлению государственным долгом, направленнаяна замещение долговых инструментов, номинированных в рублях, внешнимизаимствованиями, потому-что они были значительно дешевле внутренних. Врезультате внешний долг вырос в 1996-1998 гг. ьолее чем вдвое.
Таким образом мы видим, что внутренний долг – этоочень немаловажный фактор в общей экономике государства. Мы видим, что реструктизироватьего можно только тщательнейшим анализом будующих и намечающихся изменений вмировой экономике.
Заключение
Подводя итогсказанному, можно определенно сделать вывод о кризисе бюджетной политики,проводимой в России на уровне как федеральной власти, так и субъектов Федерации.Причем основной проблемой российской бюджетной политики являлся дефицит государственногобюджета, и то, что последние три года бюджет у нас профицитный, может ощутитьуже каждый гражданин.
Рассмотревструктурное построение доходной части бюджета, мы видим что за несколько летреформ здесь произошло множество коренных положительных изменений, проблема жемежбюджетного федерализма еще ждет разрешения.
Теперь мывидим, что именно из-за выравнивания бюджетов существуют так называемыерегионы-доноры и дотационные регионы (к которым мы относимся), что выравниваниебывает горизонтальным и вертикальным, кто его регулирует. И как это напрямуюкасается нас, касается и государственного долга («латание дыр»).
Таким образом, бюджетная система Российской Федерациичрезвычайно сложна, как сложны и все ее составляющие: федеральный бюджет,бюджеты субъектов Федерации, местные бюджеты. Федеральный бюджет балансируетдоходы и расходы государства в целом, осуществляет необходимоеперераспределение доходов между социальными группами, между регионами.Территориальные же бюджеты способствуют осуществлению конкретных программ наместах. И то, и другое жизненно важно для функционирования экономики страны иуспешного ее развития. И налицо вывод — оптимальное функционирование бюджетногомеханизма возможно лишь при двух основополагающих условиях: правильногопостроения межбюджетных отношений между бюджетами различных уровней и четкого,справедливого баланса его доходов и расходов. Именно тогда возможно говорить остабильной и быстрорастущей экономике.
По мнению большинства, если удастся решить хотя бы частьвопросов по доходной части, то многие проблемы, тормозящие сегоднясоциально-экономическое развитие страны просто перестанут существовать. И этивопросы решаются. Я думаю, что вообще положительная тенденция будет все-жерасти, несмотря на то, что подъем экономики у нас как-бы волнообразный: то замедляется,то ускоряется.
«Текущий момент в развитии российской экономике долженрассматриваться в контексте произошедшей 10 лет назад революции – именно так,по своим масштабам и значению, должны оцениваться изменения впосткоммунистической России – и завершения к 1998 г. первого этапа рыночныхреформ. Августовский кризис 1998 г. стал его естественной границей. То, что этотак, показало начавшееся после кризиса оживление в экономике.».[7]
Вообще проблема государственного бюджета конечно не стоиттак остро, как несколько лет назад, а проблема государственного долга попрежнему висит на нас как бремя. Ведь есть-же поговорка: «Когда берешь в долгпомни: берешь чужие, а отдаешь свои!».
Библиография
1. Виноградов В.В. «Экономика России» Учебное пособие. М.Юристъ, 2001
2. Алферов В. «Рынок внешнего долга России», «Рынокценных бумаг», №1/1996.
3. Колчин С. «Внешний долг России», «Власть» №9/1996.
4. Рыбалко Г.П. «О внешних заимствованиях России»,«Финансы», №7/1995.
5. СимановскийА.Ю. «Государственный долг: бремя цивилизации», «Деньги и кредит», №6/1996.
6. ТихоновА. «Долги Российская империя отдавала всегда»
7. ДекларацияПравительства РФ “О поддержке Внешэкономбанка в части выполнения им своихобязательств перед Лондонским клубом кредиторов”
8. ПостановлениеПравительства РФ “ Об урегулировании задолженности бывшего СССР иностраннымкоммерческим банкам и финансовым институтам, объединенным в Лондонский клубкредиторов.”
9. ПостановлениеСМ РФ от 16 октября 1993 г. N 1060 «Об организации работы, связанной спривлечением и использованием иностранных кредитов» (с изменениями от 27декабря 1994 г.)
10. Указ Президента РФ “Опорядке принятия решений о предоставлении и получении государственных займов икредитов”
11. Федеральный закон от 26декабря 1994 г. N 76-ФЗ “О государственных внешних заимствованиях РоссийскойФедерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерациейиностранным государствам, их юридическим лицам и международныморганизациям"
12. «Модернизация Российскойэкономики» в 2кн. отв.ред.Е.Г.Ясин М.ГУ ВШЭ, 2002
13. «Социально-экономическиепроблемы России» М.,1999