Реферат: Обоснование точки безубыточности и зависимость максимально допустимых переменных издержек от объёма продаж

Министерство образованияРоссийской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙИСТИТУТ

РЕФЕРАТ

На тему «Обоснование точки безубыточности и зависимость________ максимально допустимых переменных издержек от объёма продаж»___

Подисциплине «Управление финансами»

/> /> /> /> <td/> /> /> /> />
Выполниластудентка 3-го курса 3-го

потока экономического

факультета Чухно Юлия Викторовна

Преподаватель

2001 г.

Содержание

1. Введение 3

2. Основнаячасть 3

2.1. Затраты напроизводство 3

2.2. Точкабезубыточности 6

2.3. Издержки 14

2.3.1. Издержки и объёмпроизводимых работ 14

2.3.2. Невозвратныеиздержки и упущенная выгода 15

2.3.3. Издержкии степеньдетализации 15

2.3.4. Издержкии точки безубыточности 16

2.3.5. Издержкии ассортиментнаяполитика 18

3. Заключение 22

4. Списоклитературы 22

Болезненный процесс трансформации централизованнопланируемой (директивной) экономики и постепенная её замена рыночнымиотношениями в России потребовали внедрения принципиально новых способовхозяйствования.

Финансы предприятия в настоящее время разлажены.Это проявляется в следующем:

· значительный недостаток средств, как для осуществленияпроизводственной деятельности, так и для инвестиций; и в этих условияхневысокий уровень заработной платы, задержки с её выплатой, а также практическипрекращение финансирования социальной сферы со стороны предприятий;

· невозможность в достаточной мере пользоваться кредитом, какбанковским, так и коммерческим, из-за его дороговизны;

· значительные неплатежи предприятий друг другу, нарастающиедовольно высокими темпами, что усугубляет дефицит денежных средств упредприятий и осложняет их проблемы.

Финансовая стратегия любого предприятия должнабыть направлена на выполнение следующих 3-х целей:

· обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами и наэтой основе – его стабильности и ликвидности;

· обеспечение его рентабельности и получение максимальной прибыли;

· удовлетворение материальных и социальных потребностей егоработников.

Таким образом, стратегическими целями предприятияв области финансов является обеспечение его ликвидности и рентабельности. Приэтом если обеспечение его ликвидности является обязательным условиемэкономического развития предприятия, вторая стратегическая цель – обеспечениерентабельности, – может сочетаться с такими целями, как завоевание рынка илипросто выживание предприятия. Вполне естественно, что, ориентируясь намаксимальную прибыль и рентабельность, предприятие мобилизует все свои ресурсы,в т. ч. за счёт снижения ликвидности, отказа от финансовых резервов, вовлеченияв оборот заёмных ресурсов в больших объёмах и т. д. Но всё это должно осуществлятьсяна основе реального осознания увеличения риска, точного расчёта, предвидения иотлаженности финансового механизма.

Если целью является завоевание рынка, тогдамаксимальная рентабельность приносится в жертву, резко возрастают требования кликвидности и наличию достаточно больших резервов.

Если же целью является выживание, главное дляпредприятия – удержать уровень нулевой прибыли при минимальных отклонениях отнего при обеспечении ликвидности и наличии определённых резервов. Основнойопорой должны стать собственные источники.

Любой хозяйствующий субъект в процессе своейдеятельности осуществляет определённые виды расходов, связанных с производствомпродукции.

В сфере материального производства предприятиеосуществляет довольно сложный комплекс затрат, связанных:

· с использованием основных фондов;

· с приобретением сырья, материалов;

· с покупкой полуфабрикатов;

· с оплатой труда работников;

· с расходами на топливо, энергию и др. затратами на производство иреализацию продукции.

В связи с этим каждое предприятие для нормальногоосуществления своей деятельности должно располагать определённой суммойденежных средств для осуществления выше перечисленных расходов и уметь имиуправлять.

Для эффективной аналитической работы и повышениякачества принимаемых финансово-экономических решений необходимо чёткоопределить и организовать раздельный управленческий учёт затрат по следующимгруппам:

1) постоянныеиздержки;

2) переменныеиздержки.

FC (Fixed Cost)– фиксированные издержки (постоянные) – денежные издержки, в целом неизменяющиеся в зависимости от изменения объёма выпускаемой продукции. Но этизатраты на единицу продукции при росте объёма производства уменьшаются, а приего снижении увеличиваются (таблица 1). В то же время постоянные затраты могутбыть неизменными до определённого момента, после чего их необходимоединовременно увеличивать. И если постоянно растёт объём производства, постоянныезатраты периодически увеличиваются. К ним относятся затраты на обслуживание иуправление, зарплата охраны, затраты на оборудование, здания, амортизация,арендная плата, страхование и т. д.

Таблица 1.

Объём производства, шт. Постоянные затраты, руб. на весь объём на единицу продукции

1000

2000

3000

36000

18000

12000

VC (Variable Cost) – переменные издержки – издержки, меняющиеся пропорционально объёму производства.Переменными издержками являются затраты на сырьё и труд основныхпроизводственных рабочих, комиссионные торговым агентам и др. Поведениепеременных затрат хорошо видно на графиках 1 и 2[1].

Кроме того, выделяют и смешанные издержки(постоянно-переменные затраты), которые включают в себя элементы какпостоянных, так и переменных расходов: оплата топлива, почтовые расходы,телефон, отопление, затраты на текущий ремонт оборудования, электроэнергию и т.д. Постоянно-переменные затраты увеличиваются при увеличении объёмапроизводства, но не пропорционально его росту, а в меньшем объёме. При конкретныхрасчётах необходимо выделять в составе смешанных издержек постоянную и переменнуючасти, причисляя их к соответствующему виду затрат. Текущие затраты, обеспечивающиежизнедеятельность предприятия –

/> /> /> /> /> /> <td/> /> />
это постоянная составляющая постоянно-переменных затрат, а затраты, связанные сразвитием производства, – это переменная составляющая.

ТС (Total Cost)– полные издержки – сумма фиксированных и постоянных издержек.

ТС = FC + VC[2] (1.1)

Особенности поведения издержек приизменении объёмов продаж в таблице 2.

Таблица 2.

Динамика переменных и постоянных издержек приизменении объёма производства (сбыта) продукции в релевантном периоде[3]

Объём производства (сбыта) Переменные издержки Постоянные издержки

Всего

(общие)

На единицу продукции

Всего

(общие)

На единицу продукции Рост растут неизменны неизменны уменьшаются Снижение неизменны неизменны неизменны растут

Деление затрат на постоянные и переменные даётвозможность финансовому менеджеру:

· определить сроки окупаемости затрат;

· определить запас финансовой прочности предприятия;

· рассчитать оптимальную величину прибыли предприятия.

Пример 1.

Предприниматель открыл фирму по обучениюпользователей компьютера. Для этого он арендовал помещение за 2000 руб. в месяц,купил компьютер за 19600 руб. (амортизация – 800 руб.). Кроме того, он нанялпреподавателя и секретаря. Заработная плата каждого составляет 25% от стоимостиобучения. Стоимость обучения – 700 руб.

Следовательно, фиксированным издержкам будетравна арендная плата, амортизация, а переменным издержкам будет равназаработная плата преподавателя и секретаря.

Управление бизнесом состоит из проведениямероприятий, разработки проектов, направленных на получение прибыли. Любойпроект должен быть если не прибыльным, то безубыточным. Определённая совокупная сумма затрат предприятия на производство и реализацию продукциисравнивается с результатами работы предприятия (выручкой от реализации). Этосравнение показывает, покрываются ли всё результатами его деятельности. Объёмпроизводства продукции, при котором достигается равенство затрат результатусоответствует точке самоокупаемости. Точка самоокупаемости показывает, что приданном объёме реализации предприятие окупилось. Безубыточность контролируетсяпри помощи точки безубыточности (самоокупаемости, рентабельности, равновесия).

Точка безубыточностиRb (Break-even point)– уровень производства, при котором величина издержек равна выручке; начиная сэтой точки предприятие, получает прибыль, маржинальный доход в этом случаесовпадает с постоянными затратами. Rbиспользуется при оценке рисков, в финансовом менеджменте, стоимостном анализе.Иногда точку безубыточности называют мёртвой точкой или порогом рентабельности,т. к. продажи ниже этой точки ведут к получению убытков, а продажи выше точкибезубыточности приносят прибыль. Чем ниже точка безубыточности, тем вышеприбыль и меньше операционный риск.

Точку самоокупаемостиможно определить из следующего равенства:

R = ТС =FC + VC, где (1.2)

R(Revenue) – совокупный доход(выручка) – деньги, полученные от реализации продукции;

R = P x Q[4] (1.3)

P (Price) – цена единицыпродукции, руб.

Q (Quantity) – количествовыпускаемой продукции, шт.

Пример 2.

По примеру 1 доход предпринимателя составляетвзятая с клиентов плата за обучение за вычетом фиксированной арендной платы,амортизации и заработной платы секретаря и преподавателя. Минимальная сумма,которую следует получить за обучение с клиентов в месяц для покрытия издержек,составляет точку безубыточности.

Пример 3.

Фиксированные издержки (FC)составляют 2800 руб. (2000 + 800), переменные издержки (VC) – 50% от объёма услуг, который следует оплатить. Требуется оплатить минимальныйобъём выручки R, при котором покрываются всеиздержки.

R = FC + VC

т. е. выручка равна издержкам. Прибыль, составляющаяразность выручки и издержек, равна нулю.

Раскрывая переменные издержки VCкак cR, получаем:

R = FC + c x R (1.4)

где с – удельные переменные издержки скаждого рубля выручки:

с = VC:R (1.5)

Удельные переменные издержки с (Incremental cost, differential cost) – переменные издержки,делённые на:

· объём продаж;

· стоимость реализованного товара;

· объём произведённой продукции.

Точка безубыточности:

Rb = FC: (1 – c) (1.6)

Маржа на продажах:

R (1 – c) = FC[5] (1.7)

Маржа на продажах с(Contribution margin) – выручка за вычетомпеременных издержек.

Маржа на продажах –средства, получаемые в распоряжение при закупке и продажи партии товара. Этиденьги не обязательно тратить на покрытие фиксированных издержек, их можнопотратить на покрытие неотложных расходов. В этом и есть экономический смыслмаржи на продажах: маржа на продажах – средства, которые оказываются в распоряжениипредприятия после закупки и продажи партии товара. Предприятие будетрентабельным при условии, если маржинальный доход будет выше постоянных затрат.Маржинальный доход выше там, где выше удельный вес постоянных затрат в суммевсех затрат.

Маржинальные издержки МС (Marginal Cost) – издержки производства дополнительнойединицы продукции.

Смысл маржинальных издержек: фиксированныеиздержки уже уплачены, поэтому после такой оплаты можно принимать решения,исходя из маржинальных издержек.

Минимальный объём выручки можно определить спомощью формул:

R = 2800 + R x 50%

С учётом формулы(1.6): Rb = 2800: (100% – 50%) = 5600 (руб.)<sub/>

Чтобы покрыть все расходы, следует оказать услуг насумму минимум 5600 руб.

Пример 4.

Если выручка у предпринимателя меняется вдиапазоне:

4800 руб.≤ R ≤ 6400 руб.

FC = 2800 руб. VC = 50% x R

В таблице 3 и на диаграммах 1 и 2 приведенырезультаты анализа изменения величин и выручки и издержек (с = 50%):

Таблица 3.

Данные изменения выручки и издержек

Количество

клиентов, чел.

Валовая выручка, руб.* Постоянные издержки, руб.

Переменные

издержки, руб.

Валовые издержки, руб.**

Прибыль (убыток),

руб.***

2800

3500

4200

4900

5600

6300

7000

7700

8400

2800

1400

1750

2100

2450

2800

3150

3500

3850

4200

4550

4900

5250

5600

5950

6300

6650

7000

— 1400

— 1050

— 700

— 350

350

700

1050

1400

*Валовая выручкаполучается умножением объёма реализации (услуг) на цену товара (услуг).

**Валовые издержкиопределяются сложением постоянных и переменных издержек.

***Прибыль равняетсяразности между валовой выручкой и валовыми издержками.

Диаграмма 1.

Прибыль в зависимостиот выручки и издержек, точка безубыточности

Прибыль π (profit) – выручка за вычетом затраченныхиздержек. До уплаты налогов она имеет вид:

π = R – FC – VC = R – ТС (1.8)

Диаграмма 2

Зависимость выручки и издержек от объёма услуг

Пример 5.

Если фирма оказывает в течение месяца услуги пообучению пользования компьютером, например 11 клиентам по 700 руб., причёмзаработная плата наёмным работникам составляет 50% со стоимости услуг, т. е.350 руб., то прибыль от оказания услуг составит:

11 x (700 – 350) – 2800 = 1050 (руб.)

Точка безубыточности, исчисляемая здесь вколичестве клиентов n, которым оказаны услуги, будетопределяться из уравнения:

n (700 – 350) – 2800 = 0

n (700 – 350) = 2800

n = 2800: 350

n = 8.

Или точка безубыточности при помощи выручки:

Q: P = 5600: 700 = 8 (чел.)

Т. е. для покрытия расходов следует оказатьуслуги 8 клиентам по цене 700 руб.

Пример 6.

Пусть у фирмы появится конкурент, в результатечего стоимость 1 услуги снизилась с 700 руб. до 600 руб. число клиентов упалодо 8 чел.

В этом случае арендовать помещение не выгодно.Поэтому предприниматель не будет продлевать контракт на следующий месяц. Но т.к. на этот месяц контракт уже заключён, расторгнуть его не возможно. Стоит ли вдальнейшем оказывать услуги?

Стоит. Фиксированные издержки уже оплачены,поэтому после такой оплаты можно принимать решение исходя из маржинальныхиздержек. Оказание услуг одному клиенту нанятыми работниками обходится уже в300 руб. (600 руб. x 50%) – маржинальные издержки, ауслуга оказывается за 600 руб. Продолжая оказывать услуги, предпринимательбудет иметь дополнительных доход – 300 руб. с каждого клиента. Выручка за месяцсоставит 4800 руб. (600 руб. x 8 чел.), дополнительныхдоход – 2400 руб. (4800 x 50%).

Пример 7.

Пусть у предпринимателя нет конкурента. Емусрочно понадобились деньги. Появилось 3 клиента, которые хотят обучаться ввечернее время. В этом случае решение об оказании услуг в вечернее время приносит:

3 x (700 – 350) = 1050 (руб.)

Фиксированные издержки аренды уже оплачены извыручки от оказания услуг в дневное время, и они не оказывают влияния нарешение об оказании услуг в вечернее время.

Точка безубыточности Rbрассчитываемая из необходимости покрытия всех издержек и полученияпланируемой прибыли, называется точкой плановой прибылиRπ (profit planning).

Пример 8.

Пусть требуется иметь прибыль, состоящую изфиксированной прибыли πf = 560 руб.,как из 40% фиксированных издержек, и переменной прибыли

πv = rp x R, гдеrp – норма прибыли.

Пусть rp =10%, получим πv = 10%x R.

Тогда для точкибезубыточности Rb с прибылью выручкасоставит сумму издержек и прибыли:

Rπ = FC + VC + πf + πv (1.9)

Rπ = FC + (c x Rπ) + πf + (rp x Rπ) (1.10)

Rπ = (FC + πf ): (1 – c – rp)[6] (1.11)

Подставляя числовые значения, получаем уравнениедля точки плановой прибыли:

Rπ = 2800 руб. + (50% x Rπ) + 560руб. + (10% x Rπ)

Точка плановой прибыли:

Rπ = (2800 руб. + 560 руб.): (100% – 50% – 10%) =3360 руб.: 40% = 8400 руб.

Желание иметь прибыль существенно меняет дело:точка безубыточности Rb = 5600 руб., а точкаплановой прибыли Rπ = 8400 руб.Необходимое количество клиентов меняется с 8 до 12 человек.

Общий эффект увеличения значения точкибезубыточности связан с переходом от формулы (1.6) к формуле (1.11) и состоитиз 2-х действий:

· получение πf приводит к поднятию линии издержеквверх параллельно самой себе на πf (рис. 3, здесь S –объём продаж);

· получение πv,когда πv= с x R

приводит к тому, чтолиния издержек круче поднимается вверх (рис. 4)[7].

/>/>

Пример 9.

Пусть фиксированные издержки FC могутменяться от 2400 руб. до 3200 руб., а переменные издержки VC –от 0 до 70%. Проведём анализ точки безубыточности (по формуле 1.6). Результатыанализа сведены в таблице 4 и диаграмме 3.

Диаграмма 3.

Зависимость значения точки безубыточности отфиксированных и переменных издержек

Таблица 4.

Величины точки безубыточности при фиксированных ипеременных издержках

с в % от выручки, руб.*

Фиксированные издержки, руб. 2400 2500 2600 2700 2800 2900 3000 3100 3200

2400

2667

3429

4800

8000

2500

2778

3571

5000

8333

2600

2889

3714

5200

8667

2700

3000

3857

5400

9000

2800

3111

4000

5600

9333

2900

3222

4143

5800

9667

3000

3333

4286

6000

10000

3100

3444

4429

6200

10333

3200

3556

4571

6400

10667

*Удельная переменная издержка.

Пример 10.

Пусть FC меняются от 2200руб. до 3800 руб., выручка R – от 6300 руб. до 9800руб. Необходимо определить максимально допустимые удельные переменные издержкив процентах от выручки R, которую надо иметь, чтобы неоказаться в убытке. Такая ситуация может возникнуть при выборе типаоборудования (здесь размера процента заработной платы с выручки).Предполагается, что известны оценки будущего объёма продаж.

Например, FC = 2200руб., R = 6300 руб.

Преобразуем формулу FC = R(1 – c): с = 1 – (FC: R)

с = 1 – (2200: 6300) x 100 = (1 – 0,35)x 100 = 0,65 x 100 = 65 % и т. д.

Результаты расчётовприведены в таблице 5 и диаграмме 4.

Диаграмма 4.

Зависимость максимально допустимых удельныхпеременных издержек от объёма продаж.

Таблица 5.

Величины максимально допустимых удельныхпеременных издержек, %

Объём

продаж, руб.

Фиксированные издержки FC, руб. 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600

6300

7000

7700

8400

9100

9800

65,1

68,6

71,4

73,8

75,8

77,6

61,9

65,7

68,8

71,4

73,6

75,5

58,7

62,9

66,2

69,0

71,4

73,5

55,6

60,0

63,6

66,7

69,2

71,4

52,4

57,1

61,0

64,3

67,0

69,4

49,2

54,3

58,4

61,9

64,8

67,3

46,0

51,4

58,8

59,5

62,6

65,3

42,9

48,6

53,2

57,1

60,4

63,3

Для безубыточности операций необходимо, чтобыпредельно допустимые значения удельных переменных издержек с не превышалиприведённых в таблице 4 величин.

Диаграмма5.

Зависимость максимально допустимых фиксированныхиздержек от объёма продаж.

/> Пример11.

Для безубыточного функционирования они зависят отимеющихся удельных издержек с и объёма продаж R.

Пусть выручка будет меняться в диапазоне от 6300руб. до 9800 руб., маржинальные издержки – от 0 % до 70%. Интерес представляетзначения максимально допустимых фиксированных издержек. Они рассчитываются поформуле:

FC = R (1 – c)

Результаты расчётов приведены в таблице 6 идиаграмме 5.

Таблица 6.

Величины максимально допустимых фиксированныхиздержек, руб.

Объём

продаж, руб.

Фиксированные издержки FC, руб. 10 20 30 40 50 60 70

6300

7000

7700

8400

9100

9800

6300

7000

7700

8400

9100

9800

5670

6300

6930

7560

8190

8820

5040

5600

6160

6720

7280

7840

4410

4900

5390

5880

6370

6860

3780

4200

4620

5040

5460

5880

3150

3500

3850

4200

4550

4900

2520

2800

3080

3360

3640

3920

1890

2100

2310

2520

2730

2940

Фиксированные и переменные издержки – основныепонятия для расчёта точки безубыточности. Эти понятия не абсолютны: взависимости от времени и объёма производства фиксированные издержки могут становитьсяпеременными и наоборот. Взаимный переход фиксированных и переменных издержексвязан с тем, что при малом времени использования некоторые виды оборудованияпрактически не изнашиваются. Это же относится и к малому объёму производства.

Пример 12.

Предприниматель купил к компьютеру струйныйпринтер, который стоит 2700 руб. Для печати нужны чернила. Новый картридж счернилами стоит 1100 руб. и его хватает на 1000 страниц. Пачка бумаги в 250листов стоит 35 руб.

Рассмотрим взаимозависимость фиксированных ипеременных издержек и рассчитаем точку безубыточности при разных объёмахработы.

1) Если объёмработы не превышает 1000 страниц, то фиксированные издержки:

FC = 2700 руб. (стоимость принтера)

Переменные издержки:

VC = 35 руб.: 250 страниц = 0,14 руб./стр. (стоимостьбумаги).

Точка безубыточности для минимальной продажнойцены страницы.

R = p x n

р – продажнаяцена страницы; n – число страниц.

Полная стоимость печатания состоит изфиксированных издержек FC и переменных издержек VC = c x n (с – стоимость печати 1страницы).

Для получения точки безубыточности по ценепродажи напечатанной страницы приравнивается выручка и стоимость продажи[8]:

p x n = FC + c x n

Разделив левую и правую части на число страниц n, получим минимальную цену продажи страницы:

pb = c + (FC:n) (1.12)

Для n = 1000 страниц FC = 2700 руб., удельные переменные издержки с = 0,14руб./1 стр.

pb = 0,14 руб./1стр. + 2700 руб./1000 стр. = 0,14+ 2,7 = 2,84 руб./1 стр.

2) Еслиобъём работ составляет 5000 страниц, то FC = 2700 –1100 = 1600 руб. – стоимость принтера без учёта стоимости картриджа счернилами. В переменные издержки VC входит стоимостькартриджа.

VC = 0,14 руб./1 стр. + 1100 руб./1000 стр. = 0,14 + 1,1 =1,24 руб./1 стр.

Для n =5000 страниц, FC = 1600 руб., с = 1,24 руб. /стр.

pb = 1,24 руб./1 стр. + 1600руб./5000 стр. = 1,24 + 0,32 = 1,56 руб./1 стр.

3) При печатании50000 стр. FC = 1600 руб., с = 1,24 руб./1 стр.

pb = 1,24 руб./1 стр. + 1600 руб./50000 стр. = 1,24 + 0,032 = 1,272 руб./стр.

При изменении объёма производимых работменяются не только фиксированные и переменные издержки, но и точка безубыточности.

Существуют ещё2 вида издержек:

1. Невозвратныеиздержки SC(SunkCost) – издержки, которые раз произведя уженевозможно вернуть назад.

Если нанят работник за фиксированную зарплату, тоему следует выплачивать её даже при полном простое. Если куплено новоеоборудование, которое, как оказалось, нельзя было использовать, то разницамежду ценой нового оборудования и ценой подержанного, но в хорошем состояниибудет невозвратными издержками.

2. Упущеннаявыгода ОС (Opportunity Cost) – доход,который можно было бы получить, но он не получен из-за отказа от использованияпредоставленной возможности.

Пример 13.

У предпринимателя есть возможность купить новыйкомпьютер с принтером для печатания либо купить копировальный аппарат длякопирования.

компьютер копировальный аппарат

Стоимость нового оборудования

Стоимость подержанного оборудования

Невозвратные издержки

Переменные издержки на 1 страницу

Желательно в день производить

Выручка за 1 лист

Прибыль за 1 лист

Переменные издержки в день

Упущенная выгода в выручке

Упущенная выгода в прибыли

19600 руб.

12600 руб.

7000 руб.

1,56 руб.

75 страниц

10 руб.

0,5 руб.

117 руб.

500 руб.

75 руб.

8400 руб.

7000 руб.

1400 руб.

0,30 руб.

500 копий

1 руб.

0,15 руб.

150 руб.

750 руб.

37,5 руб.

Если отсутствует альтернатива, то переменныеиздержки совпадают с упущенной выгодой. Отсутствие выбора приводит к тому, чтоупущенной выгодой становится стоимость закупки материалов и оплатыпроизводственного процесса, которую можно было бы избежать при остановкепроизводства.

Если невозможно продать оборудование, тофиксированные и невозвратные издержки совпадают. В этом смысле имеетсяопределённая связь между фиксированными и невозвратными издержками, а такжемежду переменными издержками и упущенной выгодой.

Если рассматривать деятельность всей фирмы, тофиксированные издержки – арендная плата за помещения и оборудование, моральныйи другой, зависящий от времени износ оборудования. Переменные издержки, –издержки на покупку материалов, комплектующих.

При анализе какого-либо участка следует обратитьвнимание на относящиеся к нему издержки на выручку.

Так, покупая компьютер за 19600руб. и сроком эксплуатации 5 лет, предприниматель получает фиксированныеиздержки в размере 3920 руб. в год.

В общем случае процесс разнесения фиксированныхиздержек по времени жизни капитальных (внеоборотных) средств (зданий,сооружений, оборудования, патентов) называется амортизацией, способ разнесенияфиксированных издержек по времени – способом амортизации.

Если начинается разработка нового проекта, тонеобходимо покрыть как переменные, так и фиксированные издержки. Точкабезубыточности для нового проекта рассчитывается исходя из полных издержек:

· фиксированных;

· переменных.

Если проект уже начат, то для полной окупаемостиследует покрыть все издержки. Но фиксированные издержки уже потрачены.Переменные же издержки можно тратить и продолжать проект или прекратить проектлибо законсервировать его. Если проект ликвидируется, можно вернутьфиксированные издержки за вычетом невозвратных издержек.

Точки безубыточности для проекта:

· RbTC<sup/>– для открытия проекта – вычисляется исходя изнеобходимости покрытия полных издержек (точка безубыточности по отношению кполным издержкам, смысл которой в полной самоокупаемости проекта);

· RbVC – для отказаот консервации – рассчитывается из необходимости покрытия всех переменныхиздержек для проекта (точка безубыточности по отношению к переменнымиздержкам). Смысл RbVC: покрытиевсех переменных расходов проекта и финансовой нецелесообразности временной остановкииз-за, например, временного падения спроса на продукцию;

· RbTC-SC –для отказа от ликвидации проекта, – исчисляется из необходимости покрытияполных издержек (точка безубыточности по отношению к полным издержкам за вычетомневозвратных издержек, смысл которой в невыгодности ликвидации проекта).

Если S > RbTC – проект полностью выгоден (S – объём продаж).

Если RbVC< S < RbTC – проект невыгодно закрывать:оплачиваются все переменные издержки и сверх этого что-то остаётся. Но покрытиеизносов основного оборудования невозможно. Оптимальная стратегия – продолжениевыпуска продукции до полного износа внеоборотного капитала. И только затемзакрытие проекта. Фирма терпит убытки: оказывается не в состоянии покрытьфиксированные издержки.

Если S < RbVC – невозможнопокрывать даже переменные издержки. Проект консервируется.

Если ухудшение конъюнктуры постоянно – возможнаполная ликвидация проекта. Продав оборудование, фирма возвращает фиксированныеиздержки за вычетом невозвратных. Так возникает потребность в использовании RbTC-SC для ликвидации проекта.

Важно производить расчёты точек безубыточности сучётом упущенной выгоды, т. к. фиксированные, переменные и невозвратныеиздержки учитывают только прямые расходы. Фирма, производя 1 вид продукции,лишается возможности производить на том же оборудовании другие виды продукции,которые, возможно, могли большую прибыль.

Упущенная прибыль применяется для сравнениянескольких возможных вариантов использования оборудования. Недополученный доходот наилучшего неиспользуемого варианта и составляет добавляемую в расчёт точекбезубыточности упущенную выгоду.

Пример 14.

По примеру 12 рассчитаем точки безубыточности поотношению к полным и переменным издержкам. Пусть невозвратные издержки составят5% стоимости принтера.

Таблица 7.

Расчёт точек безубыточности для проекта (в руб./1стр.)

объём печатания

рbTC*

рbVC**

рbTC-SC***

Для 1000 страниц

Для 5000 страниц

Для 50000 страниц

2,84

1,56

1,272

0,14

1,24

2,705

1,544

1,2704

*Точка безубыточности по цене страницы для полныхиздержек рbTC.

** Точка безубыточностипо цене страницы для переменных издержек рbVC(переменные издержки при печатании страницы).

***Точками безубыточности при ликвидации проекта рbTC-SC будут полные издержки запечатание страницы за вычетом невозвратных издержек (рbTC– SC)

Невозвратные издержки при ликвидации проекта:

1) SC = 2700 руб. x 5% = 135 руб. – приобъёме печатания до 1000 страниц.

2) SC = 1600 руб. x 5% = 80 руб. – приобъёме печатания свыше 1000 страниц.

Точки безубыточности для ликвидации проекта:

1. При объёмепечатания до 1000 страниц

2,84 руб./1стр. – (135 руб.: 1000 стр.) = 2,84 – 0,135 = 2,705 руб./1 стр.

2. При объёмепечатания 5000 страниц

1,56 руб./1стр. – (80 руб.: 5000 страниц) = 1,56 – 0,016 = 1,544 руб./1 стр.

3. При объёмепечатания 50000 страниц

1,272 руб./1стр. – (80 руб.: 50000 страниц) = 1,272 – 0,0016 = 1,2704 руб./1 стр.

Если полный объём печатания – 1000 страниц, тодля безубыточности покупки принтера следует продать напечатанный материал поцене не ниже 2,84 руб./1 стр.

Если принтер уже куплен, а цена продажи временноснизилась до 1 руб./1 стр., всё равно выгодно печатать материал, т. к. рbVC < S < рbTC(0,14 < 1 < 2,84). При сложившихся условиях принтер не был быкуплен, но раз он куплен, его выгодно использовать и при цене напечатанногоматериала 0,15 руб./1 стр. (при временном ухудшении конъюнктуры).

Если цена продажи снизилась до 2 руб./1 стр. и небудет подниматься более 2,5 руб./1 стр., то выгодно не заниматься этим проектоми продать принтер с потерей невозвратных издержек в размере 135 руб.

Если предприятие выпускает несколько видовпродукции, то точки безубыточности для полных и переменных издержек должны бытьрассчитаны для каждого вида продукции.

Пример 15.

Пусть имеются:

1. Компьютер– 19600 руб.

2. Струйныйпринтер – 2700 руб.

3. Модем –850 руб. (1 час пользования Интернетом – 28 руб.)

Объём печатания 50000 страниц по всем видамработ.

Считается, что оборудование используется по 8 ч.в каждый рабочий день. За год стоимость оборудования снижается в 2 раза.

Виды работ:

1. Машинописныеработы с оплатой машинистки 7 руб./ч. или 280 руб. в неделю. Набор и печать 1страницы занимают 4 мин. (15 страниц в час);

2. Печатьрекламных проспектов с оплатой дизайнера 15 руб./ч. Подготовка 1 страницытребует 1 часа компьютерного времени.

3. Работы,связанные и использованием информации из Интернета с оплатой специалиста 18руб./ч., использование модема и принтера. Подготовка 1 страницы требует 0,5 ч.часа компьютерного времени и работы с Интернетом.

Машинистка и дизайнер работают в штате иполучают фиксированную месячную зарплату, специалист привлекается длявыполнения определённых видов работ на условиях повременной оплаты. Необходимонайти точки безубыточности по объёму тиража для каждого вида работ при ценепродажи 1 страницы за 1,35 руб.

В году 52 недели, каждая неделя состоит из 40 ч.За год стоимость компьютера снижается с 19600 руб. до 9800 руб.; модема – с 850руб. до 425 руб.

Стоимость 1 часа компьютерного времени:

9800: (52 x 40) = 9800: 2080 = 4,71 руб./ч.

Стоимость 1 часа эксплуатации модема:

425: (52 x 40) = 425: 2080 = 0,20 руб./ч.

Стоимость подготовки 1 страницы оригиналамашинисткой:

(7 руб./ч.:15 стр.) + (4,71 руб./ч.: 15 стр.) = 0,47 + 0,314 = 0,784 руб./1 стр.

Стоимость подготовки 1 страницы оригиналадизайнером:

15 руб./ч. +4,71 руб./ч. = 19,71 руб./1 стр.

Стоимость подготовки 1 страницы оригиналаспециалистом:

(18 руб./ч. x 0,5 ч.) + (4,71 руб./ч. x 0,5 ч.) +(0,2 руб./ч. x 0,5 ч.) +

+ (28руб./ч. x 0,5 ч.) = 9 + 2,335 + 0,1 + 14 = 25,435руб./1 стр.

Из примера 12: рbTCсобственно печатания – 1,272 руб./1 стр.; рbVCсобственно печатания – 1,24 руб./1 стр.; рbTC-SCдля продажи принтера – 1,2704 руб./1 стр.

Для точки безубыточности по объёму тиража дляполных издержек[9]:

pbπ + (стоимость оригинала: объёмтиража) ≤ 1,35 руб./1 стр.

Выделяя объём тиража, получим:

Объём тиража≥ стоимость оригинала: (1,35 руб./1 стр. – рb TC)

Поставляя числа, находим точки безубыточности дляоценки целесообразности начинания дела по полным издержкам для каждого видаработ.

Для машинистки:

Объём тиража≥ 0,784 руб./1 стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,272 руб./1 стр.) =

= 0,784:0,078 = 10,05 копий (округляем до целых в большую сторону – 11 копий).

Для дизайнера:

Объём тиража≥ 19,71 руб./1 стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,272 руб./1 стр.) =

= 19,71:0,078 = 252,69 копий (253 копии).

Для специалиста:

Объём тиража≥ 25,435 руб./1 стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,272 руб./1 стр.) =

= 25,435:0,078 = 326,09 копий (327 копий).

Рассмотрим точки безубыточности для отказа отконсервации работ, которые вычисляются из необходимости учёта всех текущихпеременных издержек, требуемых для продолжения работ.

Сразу можно определить, что рbTCзаменится на рbVC.При расчёте точки безубыточности по переменным издержкам следует братьсебестоимость по переменным издержкам собственно печатания.

Машинистка и дизайнер имеют фиксированную оплатутруда, следовательно, их оплата входит в фиксированные издержки. Специалист жеимеет повременную оплату, и его оплата входит в переменные издержки.

Компьютерное время, время работы с Интернетом,время эксплуатации модема является переменными издержками при изготовленииоригинала. Компьютерное время является фиксированными издержками притиражировании оригинала. Поэтому оно выступает сразу в 2-х видах:

· переменных издержек при изготовлении оригинала;

· фиксированных издержек при копировании оригинала.

Решающее правило для включения стоимостикомпьютерного времени в расчёт точки безубыточности для отказа от консервацииработ – дефицитность компьютерного времени. Если имеется излишек свободногокомпьютерного времени, то упущенная выгода от его использования равна нулю ионо не входит в расчёт точки безубыточности, не зависит от объёма тиража и:

· либо будет использовано;

· либо пропадёт.

Если компьютерное время дефицитно, то упущеннаявыгода от его использования входит в расчёт точки безубыточности для отказа отконсервации работ. При закрытии данного вида работ компьютерное времяосвобождается от других работ.

В данном случае точка безубыточностирассчитывается для отказа от консервации проекта с учётом упущенной выгоды, т.е. неполученного дохода от использования компьютерного времени, которое моглобыть потрачено на выполнение других работ.

Рассчитаем точки безубыточности для случаядефицитного компьютерного времени. Здесь упущенной выгодой от употреблениякомпьютерного времени является его себестоимость. Для большого производстваупущенной выгодой от использования компьютерного времени служила бы егосебестоимость и норма прибыли. Это связано с тем, что большое предприятиевсегда может купить дополнительное число компьютеров, как только упущеннаявыгода от применения компьютерного времени начинает превышать рентабельностьиспользования оборотных средств предприятия.

Для машинистки:

Объём тиража= 0,314 руб./1 стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,24 руб./1 стр.) =

= 0,314:0,11 = 2,86 копий (округляя в большую сторону – 3 копии).

Для дизайнера:

4,71 руб./1стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,24 руб./1 стр.) =

= 4,71: 0,11= 42,82 копий (округляя в большую сторону – 43 копии).

Для специалиста:

25,435 руб./1 стр.: (1,35 руб./1 стр. – 1,24 руб./1 стр.) =

= 25,435:0,11 = 231,23 копий (округляя в большую сторону – 232 копии).

Такое сильное уменьшение точки безубыточности длямашинистки и дизайнера связано с их фиксированной оплатой, которую нельзяпрекращать выплачивать. Специалисту с почасовой оплатой труда можно перестатьпредлагать работу и соответственно платить деньги.

Если имеется свободное компьютерное время, то ононе учитывается при расчёте точки безубыточности для отказа от консервациипроекта. В этом случае переменные издержки по подготовки 1 листа оригинала длямашинистки и специалиста уменьшаются до нуля. Нулевые переменные издержки поподготовки страницы оригинала приводят к равной к нулю точке безубыточности попеременным издержкам.

Для специалиста переменные издержки по подготовке1 страницы оригинала составляют 9 руб.(18 руб. x 0,5ч.). Точка безубыточности:

Объём тиража= 9 руб.: (1,35 руб./1 стр. – 1,24 руб./1 стр.) =

= 9: 0,11 =81,82 копии (83 копии)

Точка безубыточности для отказа от ликвидацииработ рассчитывается из необходимости покрытия полных издержек за вычетомневозвратных. Для издержек печати берём рbTC-SC= 1,2704 руб./1 стр.

Если компьютерное время дефицитно, то связанные сним невозвратные издержки от закрытия какой-либо работы равны нулю – времябудет передано на выполнение другой работы. В случае наличия свободногокомпьютерного времени связанные с ним невозвратные издержки будут равныстоимости компьютерного времени, – освободившееся в результате работыкомпьютерное время пропадёт.

Машинистка и дизайнер находятся в штате, поэтомупри увольнении им должно быть выплачено определяемое в установленном закономпорядке выходное пособие, например, за месяц. Когда рассматривается период,равный году, то невозвратные издержки составляют 1/12 фиксированных издержек –годового оклада машинистки и специалиста соответственно. Т. к. оплатаспециалиста повременная, то связанные с его увольнением невозвратные издержкиравны нулю.

Если же вновь планируется открытие работ,связанных с Интернетом в последующем, то невозвратные издержки, связанные сувольнением специалиста, будут равны оплате того времени, в течении котороговновь принятый после открытия данных работ специалист будет осваиваться нарабочем месте. Именно по этой причине многие западные корпорации, в особенностияпонские фирмы, в течении экономических кризисов стараются не увольнять своихслужащих.

При дефицитном компьютерном времени рассчитаемточки безубыточности для отказа от ликвидации проекта.

Для машинистки объём тиража:

/> (0,47 руб./1 стр. x (1 – 1/12)) + 0,314 руб. 0,431 + 0,314 0,745

1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1стр. 1,35 – 1,2704 0,0796

= 9,36 копий(округляем до 10 копий)

Для дизайнера объём тиража:

/> (15 руб./1 стр. x (1 – 1/12)) + 4,71 руб./ч. 13,755+ 4,71 18,465

1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1стр. 1,35 – 1,2704 0,0796

= 231,97копий (округляем до 232 копии)

Для специалиста объём тиража:

/> (9 руб./1 стр.x (1 – 1/12)) + 2,335 руб. + 0,1 руб. + 14 руб. 24,688

(1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1 стр.) 0,0796

= 310,15копий (311 копий).

Когда же имеется свободное компьютерное время,расчёт точек безубыточности для отказа от проекта даёт следующие результаты.

Для машинистки:

(0,47 руб./1стр. x (1 – 1/12)): (1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1стр.) =

= 0,431:0,0796 = 5,42 копий (округляем до 6).

Для дизайнера объём тиража:

(15 руб./1стр. x (1 – 1/12)): (1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1стр.) =

= 13,755:0,0796 = 172,8 копий (округляем до 173)

Для специалиста объём тиража:

(9 руб./1стр. x (1 – 1/12)): (1,35 руб./1 стр. – 1,2704 руб./1стр.) =

= 8,253:0,0796 = 103,68 копий (округляем до 104).

В приведённом примере крайне низкие точкибезубыточности по переменным издержкам для работ машинистки и дизайнера. Секретэтого парадокса в оплачиваемом простое специалиста. Переменными издержкамиисследования специалиста является упущенная выгода вследствие егонеиспользования на другой возможной работе. Отсутствие таких вариантов привелок парадоксально низкой точке безубыточности для отказа от консервации работыспециалиста.

Необходима гибкая организация, позволяющаяоперативно переключаться на выполнение пользующихся спросом работ. Ценностьтакой гибкости заключается в своевременном выходе из неэффективных работ ввидудостаточно высокой точки безубыточности по переменным издержкам.

Неумение работать с точками безубыточности – однаиз существенных причин снижения экономического развития России. Это неумениеприводит к недооценке важности создания гибкой структуры предприятия,ориентированного на различные сегменты рынка. Отсутствие гибкой структурыпредприятия и ориентация на различные сегменты рынка приводит к меньшему числувозможных вариантов, вплоть до полного их отсутствия. Малое число вариантовприводит к малым значениям точек безубыточности по переменным издержкам. Малыезначения точек безубыточности, в свою очередь, приводят к необходимостивыполнения убыточных работ.

Список литературы

1. Большой бухгалтерский словарь /под ред. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 1999. 574 с.

2. Справочник директора предприятия /Под ред. Лапусты М. Г. 4-е изд., испр., измен. и доп. М.: ИНФРА-М, 2000. 784 с.

3. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1999. 496с.

4. ФилатоваТ. В. Финансовый менеджмент. Управление издержками производства (в сфере материального производства) // Финансы и кредит. 1999. № 5.

С. 12 – 18.

еще рефераты

Еще работы по экономической теории

Реферат по экономической теории

Образование тарифов на электроэнергию в РФ

1 Сентября 2013

Реферат по экономической теории

Общая и предельная полезность. Законы Госсена

1 Сентября 2013

Реферат по экономической теории

Общая теория глобализации

1 Сентября 2013

Реферат по экономической теории

Общая теория занятости, процента и денег

1 Сентября 2013