Реферат: Функции и роль коммерческих банков
Введение
Термин«Коммерческий банк возник на ранних этапах развития банковского дела,когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменныеоперации и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовалитранспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. Сразвитием промышленного производства возникли операции по краткосрочномукредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала,создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Срокикредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов началаиспользоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. Иначе говоря,термин „коммерческий банк“ утратил свой смысл. Он обозначает»деловой" характер банка, его ориентированность на обслуживание всехвидов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности.
Функции и роль коммерческих банков
Сегоднякоммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразныхбанковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкамсохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятнойхозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковскиеоперации повседневно присутствуют и используются в практике конкретногобанковского учреждения (например, выполнение международных расчетов илитрастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк неможет существовать и нормально функционировать. К таким конструирующимоперациям банка относят:
приемдепозитов;
осуществлениеденежных платежей и расчетов;
выдачакредитов.
Созданиеплатежных средств тесно связано с депозитной функцией кредитования банковскихклиентов. Депозит может возникнуть двумя путями: в результате внесения клиентомналичных денег в банк или же в процессе банковского кредитования. Эти операциипо-разному отразятся на величине денежной массы в стране. Если клиент внес деньгидо востребования, то они превратились из наличных в безналичные. Общая суммаденег в хозяйстве не изменилась. Если же деньги зачислены на депозит, то общееколичество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создалновые платежные средства. Обратное действие — уничтожение происходит при снятииклиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашениякредитов. Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты иденежную массу широко используется центральным банком, который через системуобязательных резервов управляет динамикой кредита.
Втораяобширная функциональная сфера деятельности банков — посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняют роль посредников междухозяйственными единицами, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег ввиде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств иудовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такаяформа хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или акции.Банковский кредит — тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая формафинансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретногозаемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынкаценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Помимовыполнения базовых функций, банк предлагают клиентам множество другихфинансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительныеоперации для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества вуправление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг,управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационнымвыпускам.
Роль коммерческих банков в кредитнойсистеме
Банковскаясистема сегодня — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шлопараллельно и тесно переплеталось. При этом банки, выступая посредниками вперераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективностьпроизводства.
Коммерческиебанки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших названиефинансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другиеденежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, ипредоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которыенуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования иобязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимаявклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство — депозит, авыдавая ссуду — новое требование к заемщику. Этот процесс создания новыхобязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформацияпозволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков,возникающий из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков,доходности, и т.д.
Масштабыфинансового посредничества в современной экономике поистине огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков. В этой системе учетахозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия,государственные учреждения, финансовые институты, заграничный сектор.
Встранах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как правилопоставщиком капитала для других секторов. Сектор деловых фирм в условияхнормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств.Государственный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступаетзаемщиком на рынке ссудных капиталов. Заграничный сектор может иметь какдефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния платежного балансастраны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала.
Виды банков
Современныекредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру. Если заоснову классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам, то можновыделить три важнейших элемента современной кредитной системы:
центральныйбанк
коммерческиебанки
специализированныефинансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные)
Коммерческиебанки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различныхсекторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляютклиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограниченыопределенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базовогозвена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитныхучреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудностидля определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признакомбанковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.
Расчетные функции коммерческих банков
Платежныймеханизм — структура экономики, которая опосредует «обмен веществ» вхозяйственной системе. Методы платежа делятся на наличные и безналичные. Вкрупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничноготоварообмена основная масса сделок опосредуется наличными деньгами, несмотря нато, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие видов безналичных расчетов:
Переводнойвексель — это безусловный письменный приказ, адресованный одним лицом(векселедателем) другому лицу (плательщику) и подписанный лицом, выдавшимвексель, о выплате по требованию или на определенную дату денег третьемуучастнику (бенефициару), его приказу или предъявителю. Главное применениевекселя сегодня — внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств,выступая элементом кредитования и как средство урегулирования долгов. Покупатель,выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимуюсумму, реализовав купленный товар. С другой стороны, продавец, получив вексельв оплату за отгруженный товар, имеет возможность либо хранить его до истечениясрока, либо уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либопродать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетомопределенного процента.
банковскаятратта — это переводной вексель, где векселедателем и плательщикам выступаетодин и тот же банк. Это очень надежный документ расчетов, который по степениликвидности равнозначен наличным наличным деньгам. Часто такие тратты попросьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на его главную контору.
простойвексель — безусловное письменное обязательство одного лица перед другимвыплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату егопредъявителю.
чек- это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатитьопределенную сумму предъявителю чека, его приказу или другому указанному в чекелицу. Владелец счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределахостатка средств на счете (или сверх этого остатка, если имеется договор обовердрафте).Чековое обращение порождает взаимные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринговые, или расчетные, палаты, которые производятвзаимные расчеты требований банков друг к другу. Возможно несколько способовклиринга:
внутриодного банка;
черезместные расчетные палаты;
черезсеть банков-корреспондентов;
черезрасчетную сеть центрального банка.
Прииспользовании местного клиринга банки обмениваются чеками через расчетнуюпалату и делают один окончательный платеж по итогам баланса расчетов за день,чтобы покрыть разницу между суммой чеков, предъявленными к оплате другимбанкам, и суммой чеков, полученных от других банков и подлежащих оплатеклиентами данного банка. Окончательный платеж производится также безналичнымпутем — через центральный банк.
Компьютернаяреволюция оказала глубокое воздействие на характер и технологию денежныхрасчетов. Развитие получили две системы автоматизированных расчетов:«розничные» системы электронных расчетов и межбанковские системыперевода средств. В США в настоящее время имеется четыре системы розничныхплатежей:
автоматическиерасчетные палаты. АРП выполняют функции
расчетныхпалат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют формат,удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно эффективны приосуществлении массовых, регулярно повторяющихся платежей.
банковскиеавтоматы. Банковские автоматы устанавливаются в помещениях гостиниц,супермаркетов, университетских зданий, вокзалов и т.д. Автоматы нынешнегопоколения позволяют выполнять следующие операции:
снятиеденег с текущего или сберегательного счета в банке;
получениессуды в пределах открытого лимита;
депонированиеденег на счете с одновременным получением депозитной квитанции;
получениев любой момент о состоянии счета клиента в банке;
переводсредств с одного счета на другой;
обмениностранных банкнот на местную валюту;
Банковскиеавтоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как снижаютнеобходимость поездок в банк для совершения повседневных операций.
терминалыв торговых точках. Пока не получили развития и находятся в экспериментальнойстадии. Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату повседневных покупок вмагазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д. — банковское обслуживание надому — еще один перспективный элемент расчетов. Это комплекс услуг попредоставлению клиентам банка финансовой информации, а также осуществлению поих инициативе банковских сделок с передачей информации по телефонным линиям.Эта форма предполагает наличие у клиента персонального компьютера.
Счета и депозиты
Свыше90% всей потребности в денежных средствах для осуществления активных операцийбанк покрывает за счет привлеченных средств. Традиционно основную часть этихсредств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами — частнымилицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии срежимом счета и банковским законодательством.
Вбольшинстве стран классификация депозитных счетов основана на учете двухмоментов: срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика.
Депозитыдо востребования — дают возможность владельцам получать наличные деньги попервому требованию и осуществлять платежи с помощью выписки чека. Главнымдостоинством этих счетов является их высокая ликвидность, возможность ихнепосредственного использования в качестве средства платежа. Основнойнедостаток — отсутствие уплаты процентов по счету. Взнос и изъятие денегосуществляется как частями, так и полностью в любое время без ограничений.Владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердоймесячной ставки или за каждый выписанный чек.
Нау-счета- депозитные счета, на которые можно выписывать расчетные тратты, аналогичныетраттам. Основной принцип заключается в сочетании ликвидности с получениемдохода. Счета открываются только частным лицам и бесприбыльным организациям. Отвладельца не требуется хранение минимального остатка.
Срочные и сберегательные счета
Наэтих счетах хранятся средства, приносящие владельцу процентный доход и непредназначенные для расчетов с третьими лицами. Особенностью сберегательных счетовявляется то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуетсяпредварительного уведомления о снятии средств. Срочный вклад имеет четкоопределенный срок, по нему выплачивается фиксированный процент и, как правило,имеются ограничения по досрочному изъятию вклада.
Депозитныйсертификат — документ о внесении в банк срочного вклада с фиксированным срокоми ставкой процента. Это вид ликвидных инструментов денежного рынка. Купивсертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а вслучае необходимости — превратить его в наличность.
Недепозитные источники привлеченияресурсов
Нарядус ведением депозитных счетов, банки все чаще используют другие методымобилизации денежных капиталов, главным образом путем получения займов наденежном рынке. Основная цель этих операций — улучшение ликвидной позициибанка. К наиболее распространенным формам привлечения средств относятся:
Получениезаймов на межбанковском рынке. На этом рынке продаются и покупаются депозиты,хранящиеся на резервном счете в центральном банке. Многие банки, имеющие нарезервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом)предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).
Соглашениео покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Сделки такого рода представляютсобой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где правораспоряжения обеспечением переходит к кредитору. Условием операции служитобязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго установленную дату и позаранее определенной цене.
Учетвекселей и получение ссуд у центрального банка. Как правило, эти ссудыкраткосрочные. Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у коммерческихбанков, вызванное сезонными факторами и чрезвычайными обстоятельствами. Учетвекселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый комиссионныйсбор.
Выпусккоммерческих бумаг. Коммерческие бумаги — это краткосрочные обязательства безобеспечения, выпускаемые крупными компаниями с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска — получение оборотных средств для финансирования сезонныхпотребностей в оборотном капитале. Их доходность выше, чем по государственным.
Кредитные операции банков
Виды и формы кредитных соглашений
Впрактике банков проводится разграничение между коммерческими ссудами иперсональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитныхсоглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.
Кредитыкоммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
ссудыдля финансирования оборотного капитала;
ссудыдля финансирования основного капитала.
Перваягруппа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементовоборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основномкраткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая группа представлена средне-и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и т.д.
Кпервой группе относятся:
кредитнаялиния — соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита,которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и сопределенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влиянийили прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линиислужат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.
возобновляемаякредитная линия предоставляется банком, если заемщик испытывает длительнуюнехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах установленноголимита и срока действия договора.
ссудына чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разовогоэкстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах,связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другимичрезвычайными обстоятельствами.
перманентнаяссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются нанесколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсовзаемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают подпервоначальное развитие дела.
Ковторой группе относят: — срочные ссуды выдаются на срок более одного года вформе единичного кредита или серии последовательных займов и используются дляприобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов ит.д. Типичный срок — 5 лет.
ссудыпод закладную применяются для финансирования покупки зданий, земли.Онирассчитаны на длительный срок (более 15 лет).
строительныессуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярновыплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинаетсявыплата основного долга.
Чтокасается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретениемнедвижимости.
ссудыпод закладную. Основная форма кредита под недвижимость — полностьюамортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служитпокупаемая недвижимость; сумма долга погашается равными суммами на протяжениивсего срока действия ссуды.
ссудыс погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительногопользования. Часто ссуда не является полностью амортизируемой: она предполагаеткрупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщикпо своему выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банкупо остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.
возобновляемыессуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита втечение определенного срока. Условия погашения определяются пожеланиямизаемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму.
Существуеттакже такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит. Онподразумевает залог имущества или прав. При предоставлении ломбардного кредитазалог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от видадвижимого имущества, только часть его стоимости. Такая оценка связана срисками, возникающими при реализации залога. Ломбардный кредит предоставляетсяпод залог:
ценныхбумаг;
товаров;
драгоценныхметалов
финансовыхтребований.
Стоимостькредита складывается из процентов и комиссионных платежей.
Этапы выдачи кредита
Заявкаи интервью с клиентом.
Клиент,обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатсяисходные данные о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды,предполагаемое обеспечение. Банк требует, чтобы к заявке были приложеныдокументы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставленииссуды и объясняющие причины обращения в банк. В состав пакета сопроводительныхдокументов входят: Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года, Отчет одвижении кассовых поступлений, прогноз финансирования, налоговые декларации,бизнес-планы. Заявка поступает к кредитному работнику, который проводит беседус руководством предприятия. Он должен точно определить уровень руководства ипорядок ведения дел, обговорить тонкости выполнения обязательств.
Изучениекредитоспособности и оценка риска.
Еслипосле интервью решено продолжить работу с клиентом, то документы передаются вотдел по анализу кредитоспособности. Там проводится углубленное и тщательноеобследование финансового положения компании-заемщика, при этом экспертампредоставляются очень широкие полномочия.
Подготовкак заключению договора.
Этотэтап называется структурированием ссуды, на котором определяются основныехарактеристики ссуды:
видкредита;
сумма;
срок;
способпогашения;
обеспечение;
ценакредита;
прочиеусловия.
Кредитныймониторинг.
Контрольза ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всегопроцесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досьезаемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд ипроведении аудиторских проверок.
Новые операции банков.
Лизинг
Этаформа применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящегооборудования. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долгосрочноепользование оборудование при условии внесения периодических платежей владельцуоборудования. Арендодателями могут быть промышленные предприятия, имеющие свои лизинговыекомпании, а также специализированные лизинговые компании. Имеются различныевиды лизинга:
1.Оперативныйлизинг. Мощные фирмы-производители могут быть заинтересованы не в продаже своейпродукции, а в сдаче ее в аренду. Договор заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизингнедвижимости. Определенные фирмы создают в сотрудничестве с банком крупныеобъекты типа заводского цеха, которые могут использоваться различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арендатору.
3.Финансовыйлизинг. Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как самолеты,автомобили, Срок составляет 2-6 лет. В финансовом лизинге службы техническогообслуживания и ремонта разделены.
Ставкипо лизинги рассчитываются исходя из издержек производства, процентов, налогов.
Факторинг
Банк-факторпокупает требования какой-либо компании и затем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как правило, об обращающихся краткосрочных требованиях,возникающих из товарных поставок. В операции факторинга имеются три участника:фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от клиента товары сотсрочкой платежа. Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности попредупреждению должника о платежах, выполняет инкассацию требований, а такженесет весь риск, связанный с полным и своевременным поступлением платежей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего изпроцентов за предоставленный аванс и прибыли авансовой компании.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционныйпортфель банка строго структурируется законом. Это означает, что государствоустанавливает норму процента, согласно которой определенная часть (до 90%)должна состоять из ценных бумаг государства, остальная — частных предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумаг правительства происходит в порядкеаукционной продажи, где в первую очередь удовлетворяются заявки, предлагающиенаивысшую цену (ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рынке.Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные операции по покупке ипродаже государственных обязательств. В условиях экономического спадаправительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственнуюактивность и покупает у дилеров государственные обязательства, увеличивая ихрезервные счета. В условиях инфляционного бума государство продает дилерам своиобязательства и тем сокращает их ликвидность. Корпоративные облигации в гораздобольшей степени, чем государственные подвержены риску неплатежа. Банки покупаюттолько высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредитными агентствамисвязанного с ними риска.
Различаютдва вида инвестиционной политики банка: пассивная и агрессивная. Пассивнаястратегия характеризуется равномерным распределением инвестиций между выпускамиразной срочности. Эта политика банк распределяет вложения в краткосрочные идолгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность иликвидность.
Агрессивнаястратегия. Этой политики придерживаются крупные банки, имеющие большой портфельинвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этогопортфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большойактивностью на рынке ценных бумаг, при которой необходимо использоватьэкспертные оценки и прогнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доходности находится на относительно низком уровне и будет попрогнозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопроцентных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочные облигации, которые по мере ростапроцентных ставок будут предъявляться к выкупу и реинвестироваться в болеедоходные активы (например ссуды).
Трастовые операции
Многиекоммерческие банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют вэтой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративныхклиентов. Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть откапитала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совершеннолетияполучил весь капитал. Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких другихфункций, кроме трастовой. Имеются три основные категории трастовых услуг дляфизических лиц:
распоряжениеимуществом после смерти владельца;
управлениеимуществом на доверительной основе и попечительство;
агентскиефункции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников — наиболее распространенный виддоверительных услуг. Должна быть составлена подробная опись имущества, уплаченыдолги, а оставшаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.
2.Управление имуществом в форме треста может иметь различную правовую основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда. Виды трастов, находящихсяв управлении банков, весьма разнообразны:
Пожизненныйтраст учреждается лицом по договоренности с банком. Например, клиент переводитденьги в доверительное управление банку, поручая ему выплачивать доход втечение его жизни, а после смерти передать капитал жене и детям.
Страховойтраст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховомуполису и поручает ему выплачивать доход своей жене после его смерти и передатьсумму полиса детям после смерти жены.
Корпоративныйтраст учреждается в форме имущества, закладываемого в банке в обеспечениевыпуска облигаций компании.
Траств пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участияв прибылях. В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схемев фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямыхвыплат сотрудникам по достижении пенсионного возраста. Если работники вносятденьги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет — безучастия. Во втором случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд,открытый в банке для последующего распределения взносов и последующих доходовот фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или надругую дату.
Агентскиефункции отличаются от траста тем, что в случае траста доверенное лицо получаетюридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношенияхправо остается у принципала. Агентские функции заключаются в следующем:
Хранениеценностей в сейфе. Банк получает, хранит и выдает ценности по поручениюпринципала без каких-либо инициатив или активных функций.
Хранениеимущества с активными функциями. Банк не просто хранит ценности в сейфе, апокупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциямпринципала.
Управление.Банк выполняет все функции хранителя имущества и активно управляетсобственностью, например анализирует состояние портфеля ценных бумаг, даетрекомендации и предлагает способы инвестирования капитала и т.д. Если в ведениебанка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.
Банкивыполняют агентские функции для деловых фирм:
Агентпо трансферту. Банк выполняет для корпорации операции по передаче правасобственности на акции и именные облигации от одного владельца к другому.
Регистраторакций. Банк ведет учет выпущенных ценных бумаг, чтобы не допустить ихчрезмерной эмиссии, что карается законом.
Банквыполняет роль депозитария различных ценностей во время финансовыхреорганизаций
Банкберет на себя функции агента по выплате дивидендов по акциям и процентов (атакже погашению основного долга) — по облигациям компании.
Траст-отделбанка предоставляет многочисленные услуги и финансовые консультациииндивидуальным распорядителям, опекунам и администраторам, управляющим чужимимуществом на доверительной основе.
Коммерческие банки в России сегодня.
Урасцвета банковского сектора в России начала 90-х годов нет историческиханалогов. «Золотой век» российских коммерческих банков пришелся на1988-1994 гг., когда их численность и масштабы операций росли экспоненциальнымитемпами. Число банков и кредитных учреждений увеличилось с 4 до 2500, асуммарный размер их активов вырос на несколько порядков.
Такойвзлет выглядел весьма неожиданно на фоне тяжелейшего кризиса, переживаемогореальным сектором экономики. Но похоже, что это были две стороны одногопроцесса — перераспределения инфляционного налога на хозяйство в пользукоммерческих банков. Когда же пару лет назад появились первые признакиотносительно устойчивого снижения инфляции и стабилизации реального курсарубля, а масштабы транзита централизованных денежных потоков через банковскуюсистему резко сократились, финансовое состояние банковского сектора сталозаметно ухудшаться.
Молодостьи ориентация российской банковской системы на быстрый количественный рост немогли не отразиться на качественных показателях ее деятельности. Хотя по числубанков на миллион жителей Россия опережает ряд развитых стран (например,Канаду, Великобританию, Японию), заметно уступая лишь Германии и США,экономический потенциал большинства отечественных банков удручающе мал.Величина
активовсреднего российского банка в начале текущего года составляла лишь 54 млн.долларов, что в 20 раз меньше показателей среднего венгерского банка, в 30 — чешского и почти в 900 — японского. Сбербанк,
лидирующийсреди российских банков по размеру активов (по состоянию на 01.07.96 валютабаланса – около 34 млрд. долларов), занимает по этому показателю лишь 237-юстрочку в мировой банковской табели о рангах
— списке 1000 крупнейших банков, ежегодно публикуемом авторитетным лондонскимжурналом The Banker. Сбербанк в 10 раз меньше крупнейших китайских банков, в15-20 — крупнейших японских.
Суммарныенетто-активы всех российских коммерческих банков в валютном выражении,составлявшие в мае текущего года 80,9 млрд. долларов, примерно соответствуютразмерам банковских систем таких не входящих в клуб банковских грандов стран,как Аргентина и Индонезия, на порядок отставая от Люксембурга, Южной Кореи,Китая, Голландии, Швейцарии, Канады, Италии, на два порядка — от лидирующей всписке суммарных абсолютных активов Японии (см. график 1).
Приведенныецифры сами по себе мало что значат, пока разговор не зашел о реальных весовыхкатегориях на международных рынках капитала. Действительно, сначала нелишнеузнать, насколько банки соответствуют размерам хозяйства своих стран,потребности которого они призваны обслуживать в первую очередь.
Рыночнаякапитализация Сбербанка (его активы составляют чуть меньше четверти суммарныхактивов российских комбанков) может быть оценена приблизительно в 1,4 трлн рублей,что соответствует 20-й позиции в списке крупнейших по рыночной капитализациипромышленных компаний России.
Болееполный анализ возможен на основе сопоставления доли активов комбанков в ВВП. С21% ВВП по итогам 1995 года Россия замыкает рассмотренную нами выборкуразвитых, развивающихся и переходных экономик (см. приложение). Собственно,такой результат вполне соответствует общей тенденции резкого сжатия накопленийхозяйства и населения России в период шоковой терапии. В банковском секторе этатенденция проявилась в сокращении доли брутто-активов комбанков в ВВП с начала1993-го до середины 1996 года примерно втрое (см. приложения).
Отметимпопутно, что в странах, где в процессе рыночных преобразований не происходилорезкой децентрализации и дерегулирования банковской системы со стороныгосударственной власти (образцовые примеры — Южная Корея и Китай), кредитнаяактивность банков поддерживает высокие темпы экономического роста, чтоотражается в высокой (и растущей) доле активов банковской системы в ВВП.
Ксожалению, российская банковская система сегодня вряд ли готова к решению задачпо выводу экономики из кризиса. И дело даже не столько в низком по сравнению спотребностями хозяйства уровне накопленных денежных ресурсов. Проблемазаключается в значительной деформированности структуры балансов российскихбанков, ориентированных на работу в условиях высокой инфляции и значительнойдолларизации экономики. Наиболее острый структурный перекос — беспрецедентновысокая по мировым меркам (до 50% баланса и выше) доля неработающих активов,прежде всего средств на корсчетах в ЦБ (сверх обязательных резервов) и вбанках-корреспондентах. Причем доля кредитов в активах в 1992-1995 гг.неуклонно снижалась. Сегодня она составляет (по 100 крупнейшим банкам) лишь25%, а на реально «работающие» ссуды приходится, по оценкам, не более2/3 этого количества. Остальное — просроченная задолженность и набежавшие нанее проценты, вероятность взыскания которых близка к нулю.
Поддержаниенизкой доли работающих активов в свою очередь стало возможным из-за невысокойдоли платных обязательств в пассивах (согласно данным выборочного обследования627 московских банков, соотношение между платными и бесплатными обязательствамив их балансах составляло по итогам 1994 года 1:4, в то время как у американскихоно примерно 2:1). Именно это обратное соотношение указывает на существованиедейственного механизма присвоения инфляционного дохода российскими банками.Механизм этот базировался на отсутствии индексации остатков на расчетных счетахи других видов низкопроцентных рублевых обязательств. В то же время кредитныеставки были высоки и никоим образом (за исключением централизованных кредитов1992-1994 гг.) властями не ограничивались, что обеспечивало сверхвысокие помировым меркам процентные маржи. То есть в период отрицательных реальныхпроцентных ставок (1992-1993 гг.) банки эксплуатировали своих клиентов не какполучателей кредитов (плата за них не компенсировала инфляцию), а какдержателей расчетных счетов и других низкодоходных (практически бесплатных длябанков) обязательств. По оценкам некоторых исследователей, инфляционноеперераспределение доходов через российские комбанки достигало в 1994 году10-13% ВВП, причем около 6,5% ВВП банки улавливали в виде процентной маржи.
Помимовысоких доходов затяжная инфляция обеспечила российским банкам и другиепреимущества. В частности, в связи с интенсивным обесцениванием просроченнойзадолженности проблема «плохих» долгов стала критической лишь совторой половины 1995 года.
Ещеодин классический способ непыльного зарабатывания денег — поддержаниеположительной открытой валютной позиции (ее размер по банковскому секторусоставлял на конец 1993 года 18% активов) в периоды ускоренного падения курсарубля, которые с завидной периодичностью повторялись в 1992-1994 гг. Переводнизкозатратных рублевых обязательств в валютные активы в такие моментыобеспечивал банкам автоматический рост доходов.
Такимобразом, традиционные банковские функции (привлечение депозитов и размещениекредитов) все больше и больше вытеснялись спекулятивными операциями,основанными на сравнительно дешевых ресурсах. Даже крупнейшие российские банкипоходят сегодня скорее на крупные расчетные центры, обслуживающие текущие нуждыограниченного числа давно поделенных клиентов из элиты реального сектора.
Судяпо динамике агрегатных количественных показателей, в ноябре 1994 года в Россииначался новый этап эволюции системы коммерческих банков. Попытаемся выделитьего основные признаки.
Первое.Резкое замедление, а вскоре и практически полное прекращение роста числазарегистрированных кредитных организаций, причем действующих организацийстановится все меньше (см. таблицу 1). Подобно снежному кому растет числоотозванных банковских лицензий: в 1995 году отозвано 225 лицензий, за первоеполугодие нынешнего года — 145. В итоге за последние полтора года лицензийлишились около 15% кредитных организаций.
Второе.Возобновилось монотонное снижение реальных активов по системе комбанков. Соктября 1994 г. по апрель 1996 г. реальные активы снизились почти вдвое. Во IIквартале текущего года падение реальных активов прекратилось и онистабилизировались на отметке 35% от уровня декабря 1992 года (см. график 4).Замедление роста размеров операций больше затронуло мелкие и средние банки, акрупнейшие представители банковского сообщества пострадали меньше. Реальныеактивы первой сотни банков (по величине активов) уменьшились с начала 1995 годалишь на четверть, в том числе в первом полугодии нынешнего года всего на 2,2%.
Положениеграндов банковского сообщества выглядит более благоприятным за счет мощногонаращивания активов Сбербанка России (за последние полтора года егобрутто-активы выросли в реальном выражении в 1,5 раза (!), а доля в суммарныхактивах банковской системы увеличилась вдвое — с 12 до 24%), котороеопределяется его фактической монополией на сбережения населения (70% частныхдепозитов). Если же проанализировать динамику активов первой десятки без учетаСбербанка, то картина складывается весьма тревожная: с начала 1995 годареальные активы сократились на 40%, а в первом полугодии нынешнего года (есливерить данным ИЦ «Рейтинг», которые были использованы нами дляанализа положения дел в Top-100 российских банков) произошло и номинальноесокращение их активов.
Активныйпереток ресурсов в Сбербанк стал результатом проводимой государством денежнойполитики, которая положила начало долгосрочной тенденции изменения структурыденежной массы -«вымывания» средств со счетов реального сектора,ухода денег из банковской системы в наличный оборот и перераспределениябезналичных средств в пользу сбережений частных вкладчиков. Для основной массыбанков такие изменения являются кризисным фактором, поскольку счета крупныхклиентов – юридических лиц служат для них основным источником ресурсов. Что жекасается частных депозитов, то процесс их перераспределения в пользу Сбербанкаособенно ускорился во II квартале нынешнего года, когда ежемесячно фиксировалсяотрицательный прирост вкладов населения в коммерческие банки.
Третье.Крайне неравномерная динамика активов привела к существенной их концентрации(см. график 5). Если в 1992-1994 гг. уровень концентрации в сотне крупнейшихкоммерческих банков снижался (что, заметим, вполне естественно в условияхбыстрого экстенсивного развития банковской системы), то за последние полторагода наблюдается его интенсивный рост (см. график 6). Заметим, что периодуменьшающейся концентрации банковских активов, на наш взгляд, связан с тем, чтокомбанки новой волны стали догонять и теснить бывшие спецбанки. Сумма мест,занимаемых Сбербанком РФ, Агропромбанком РФ, Промстройбанком РФ иМосбизнесбанком в общей табели по сумме активов, выросла с 10 до 13, затем помере роста конкуренции выросла еще (с середины 1993 г. по середину 1994 г. онаколебалась в районе 16), то есть бывшие спецбанки постепенно, но явновытеснялись вниз. Теперь же рост концентрации обеспечивают уже исключительно«новые» банки, а бывшие спецбанки продолжают отступать (сейчас суммаих мест составляет 23).
Сегодня30 крупнейших банков оттягивают на себя около 55% активов всей банковскойсистемы (84% активов банков первой сотни). Уровень концентрации российскогобанковского сектора примерно соответствует сегодня уровню американского, где1,7% банков контролируют 56,7% активов (данные 1983 года), но существенноуступает уровню концентрации в Германии, Японии и Китае.
Четвертое.Наблюдаемая в рассматриваемый период тенденция устойчивого роста дефлированногосуммарного размера объявленных уставных фондов коммерческих банков несвидетельствует о повышении их устойчивости. Дело в том, что собственныесредства (капитал) банков растут гораздо медленнее уставных фондов. За прошлыйгод собственный капитал всех коммерческих банков, согласно данным ЦБ,увеличился на 13% (что эквивалентно сжатию на 1/2 в реальном выражении), в товремя как реальные нетто-активы банков уменьшились лишь на 13%. В результатепоказатель достаточности капитала (отношение капитал/активы) составил в 1995году 6,7% против 11,8% по итогам 1994 года.
Приэтом, по данным ЦБ, у 42% действующих кредитных организаций в начале текущегогода объем собственных средств был меньше, чем размер оплаченного уставногофонда, что означает проедание средств акционеров (пайщиков). Более трети такихбанков (всего их 365) утратили собственные средства и работали с отрицательнымкапиталом в суммарном размере 8,7 трлн рублей, то есть по сути являлисьбанкротами.
Подинамике капитала наблюдается прогрессирующее расслоение между банками.Согласно нашим оценкам, у 100 крупнейших банков снижение показателядостаточности капитала в прошлом году было незначительным (с 7,75 до 7,12%), ав первом полугодии 1996 года отношение капитал/активы выросло до максимальнойза последние 2,5 года отметки в 9,44% (что более чем вдвое превосходит среднийпоказатель 100 крупнейших банков мира, см. график 7). Это свидетельствует осравнительно благополучном финансовом состоянии банков сотни, позволявшем засчет капитализации прибыли наращивать собственные средства опережающимидинамику активов темпами.
Пятое.За счет все более жесткой выбраковки убыточных банков и усилий ихплатежеспособных собратьев по реструктуризации активов в пользу государственныхценных бумаг (доходность которых с середины 1995 года надежно закрепилась навысоком положительном уровне) процесс ухудшения показателей рентабельностидействующих банков приостанавливается.
Насколькоможно судить по официальной годовой отчетности ЦБ, пик убыточности банковскогосектора был пройден в 1994 — первой половине 1995 года. Убытки комбанков в 1994г. возросли против аналогичного показателя 1993 г. более чем в 10 раз, в товремя как их суммарная прибыль увеличилась только вдвое. Каждый четвертый банкоказался убыточным, а рентабельность операций в целом по банковскому сектору поотношению к брутто-активам упала на 40% (с 4,3 до 2,7%, см. таблицы 2 и 3).
Какуже говорилось, с прошлого года ЦБ значительно активизировал процесс закрытийнерентабельных банков и отзывов лицензий. Оставшиеся же получили от государстванеожиданный подарок – стремительно растущий рынок гособлигаций с удивительнойдля практически безрисковых инструментов доходностью. Началась реструктуризацияактивов в пользу госбумаг за счет конвертации валютных средств. Снижение долииностранных активов стало результатом кардинальных перемен в валютной политикеправительства. Политика валютного коридора подорвала как краткосрочную, так идолгосрочную спекулятивную привлекательность валютных вложений. С конца 1994-гопо май 1996 года объем вложений российских комбанков в госбумаги увеличился в 8раз, а доля этих операций в нетто-активах возросла с 5,2 до 21,1% (см. график8).
Врезультате процесс снижения рентабельности во втором полугодии прошлого годабыл приостановлен, а в первом полугодии нынешнего года отношение прибыли кактивам по 100 крупнейшим банкам увеличилось с 3,37 до 4,03% (что на порядокпревышает, заметим, уровень рентабельности крупнейших мировых банков — см.график 7). При этом, как свидетельствуют данные таблицы 3, уровеньрентабельности крупнейших банков систематически превышает среднероссийский, чтоотражает их большие возможности для маневрирования активами (в том числе сиспользованием политических рычагов) в поисках наиболее доходных направленийразмещения ресурсов. Не будем забывать также о специфике их клиентуры, хотя кнастоящему времени непотопляемыми клиентами остаются, пожалуй, только монстрыТЭК и немногочисленные предприятия, устойчиво работающие на экспорт.
Динамикакредитных вложений комбанков требует особого обсуждения. Переход ЦБ с 1996 годана новую методику статистического отражения кредитов банков экономике и отсутствиеретроспективных данных по данной методике не позволяет уверенно судить отенденциях динамики реальных кредитных вложений в 1996 году. Опираясь на данныеЦБ, можно констатировать, что прекратился спад дефлированных кредитов, (см.график 4), и даже отметить некоторый рост этого показателя в первом полугодии(на 6,2%). Согласно оценке, основанной на данных ИЦ «Рейтинг»,дефлированные кредиты 100 крупнейших банков выросли за первое полугодие 1996года на 2,5%. Если же опираться на данные о структуре нетто-активов комбанков,с апреля текущего года публикуемые МВФ, то реальные кредиты продолжают падать,хотя и низкими темпами – всего около 2% за первые пять месяцев 1996 года. Такчто, видимо, не будет большой ошибкой утверждать, что реальные кредиты стабилизируются.
Анализперечисленных выше обстоятельств позволяет охарактеризовать нынешний этапразвития российского банковского сектора как этап консолидации. На сменубыстрому росту численности и масштабов операций пришла жесткая конкуренция засущественно сузившийся объем ресурсов, а также отбраковка нерентабельныхбанков. Однако кардинального поворота банковской системы к нуждам реальногосектора не произошло. Основным резервом поддержания рентабельности крупнейшихбанков остается рынок государственных ценных бумаг, обслуживающий потребностибюджета.
Власти,похоже, вполне устраивает наблюдаемая стихийная санация банковской системы.Регулярное рефинансирование комбанков практически отсутствует. Стартовавшее в1996 году ломбардное кредитование пока осуществляется в незначительных объемах(общая сумма предоставленных за 1996 год ломбардных кредитов не превосходит 1,5трлн рублей). Пожарные меры предпринимаются лишь в отношении банков, коллапскоторых может вызвать или серьезные потрясения всей системы, или паническуюреакцию частных вкладчиков.
Создаетсявпечатление, что ЦБ пока еще сам не совсем представляет контуры банковскойсистемы, которая могла бы положить начало экономическому росту стагнирующегохозяйства. Пока ясно одно: существующая пестрая система комбанков слишкомсложна для анализа и управления. Похоже, ЦБ решил подождать, пока онасущественно упростится. Именно в этом русле лежат его последние решения овыделении ограниченного круга «социально значимых» банков, которыеопределяют (и будут определять) лицо российской банковской системы.
Заключение
Коммерческиебанки играют значительную роль в экономике любой страны. И количество банков невсегда означает качество, как мы уже убедились на примере России.
Систематическоевыполнение банком своих функций и создает тот фундамент, на котором зиждетсястабильность экономики страны в целом. И хотя выполнение каждого вида операцийсосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой командойсотрудников, они переплетаются между собой. Так, банки обладают уникальнойспособностью создавать средства платежа, которые используются в хозяйстве дляорганизации товарного обращения и расчетов. Речь идет об открытии и ведениичековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота. Хозяйство неможет существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежныхрасчетов. Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов.
Список литературы
1.Усоскин В.М." Современный коммерческий банк. Управление иоперации.", М: ИПЦ«Вазар-Ферро»,1994.
2.Рид Э. Коттер Р. Гилл Э. Смит Р. «Коммерческие банки», М:Прогресс,1993.
3.Э.Роде «Банковские операции»
4.Спицын И. О. Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,«Тарнекс»,1993
5.Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1995 г. № 1929 «0развитии лизинга в инвестиционной деятельности»;
6.Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. № 752«0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РоссийскойФедерации».
7.Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «0 рынке ценныхбумаг»;
8.Журнал Эксперт №№10-29 1997г.
9.Отчеты Центрального банка РФ за 1992-1995 гг.
10.Официальные периодические издания Банка России (Бюллетень банковскойстатистики,
11.Дмитриев М., Матовников М., Михайлов Л., Сычева Л., Тимофеев Е., Уорнер Э.Российские банки накануне
12.финансовой стабилизации. СПб, «Норма», 1996.
13.Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере, Вестник Банка России) за 1993-1996гг.
14.Показатели балансов крупнейших российских банков (ИЦ «Рейтинг») за1992-1996 гг.
Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта referat2000.bizforum.ru/