Реферат: Особенности кредитных операций в различных странах

В практике западных банков проводится разграничение междуделовыми (коммерческими) ссудами и персональными креди­тами. Этим категориямсоответствуют различные виды кредит­ных соглашений, определяющих условияпредоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболеераспространенные методы банковского кредитования деловых фирм и индивидуальныхклиентов в ряде стран Запада.

США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на двегруппы:

ссуды для финансирования оборотного капитала;

ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежныхсредств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневныхопераций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

— кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

— ссуды на чрезвычайные нужды;

перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитамидля покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера­ций, установленияконтроля над компаниями и т.д. К ним отно­сятся:

— срочные ссуды;

— ссуды под закладные;

— строительные ссуды;

— финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описанывыше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit)предостав­ляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотныхсредств, связанной с сезонной цикличностью производ­ства или необходимостьюобразования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта,например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшенийнакануне рожде­ственской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль­шогоколичества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра­бот. Кредитытакого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки отпродажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременнымплатежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line ofkredit) предо­ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не­хваткуоборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такогокредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик можетполучить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действиядоговора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, такчто на кредитном счете всегда имеется непогашенный оста­ток. Риск для банкасостоит в непогашении кредита из-за сокраще­ния продаж или неоплаты счетов всрок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств илидополнитель­ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans)выда­ются банком для финансирования разового экстраординарного уве­личенияпотребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгоднойсделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами.Ссуда выдается на строго огра­ниченный срок, соответствующий периодуизготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашаетсяединовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы­полнениязаказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре­бует дополнительногообеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала(permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на нескольколет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи­нансовых ресурсов заемщика.Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными илиполугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается вмо­мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видовкредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Этиоперации связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в видеимущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются дляфинанси­рования покупки или строительства заводов, производственных зда­ний,приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более).Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранееустановленной шкале. С тече­нием времени часть основного платежа, идущая навыплату про­центов, уменьшается, а на выплату основного долга — увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются напериод строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенныеособен­ности и может рассматриваться как альтернатива традицион­номубанковскому кредитованию. Она применяется для финансиро­вания арендыдорогостоящего оборудования — морских и речных су­дов, спутников связи,самолетов, автомашин, компьютеров, копиро­вальных машин, а в отдельных случаях- недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременноепользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла­дельцуоборудования (арендодателю). В тексте договора опреде­ляется общая сумма исроки сделки, размер и периодичность аренд­ных платежей,  налоговые льготы, ремонти поддержание оборудо­вания в рабочем состоянии, условия продления аренды ивыкупа иму­щества арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке1:

/>

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованиемфинансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необ­ходимогооборудования с учетом качества и цены товара (1). За­тем заключается договор обаренде с лизинговой компанией (2). По­следняя договаривается с поставщиком опоставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товаравыплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудо­вания(5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) напротяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенныевыгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин­говая компаниястановится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещениезатраченных денег, а также процент за фи­нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова­ние,не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи­вая капитал надлительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де­лает первоначального взноса(что он обязан был бы сделать при по­купке оборудования в кредит), либо делаеточень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи сускоренной амор­тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци­оннымирасходами и включаются в себестоимость продукции. Нако­нец, арендатор можетприобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды поостаточной стоимости или про­длить аренду. Арендная плата может выплачиватьсяежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаныглавным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.),покупкой товаров длительного пользования, получе­нием ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80%новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов — 27 лет, ссудапокрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачиваетналичными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость — полностью амор­тизируемаязакладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемаянедвижимость; сумма долга пога­шается равными взносами на протяжении всегосрока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кре­дит.Известны две основные формы:

— ссуды с погашением в рассрочку;

— возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки,овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупкибыто­вых товаров длительного пользования. Основная их часть в США связана спокупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобилясроком на 2-3 года. Часто ссуда не яв­ляется полностью амортизируемой: онапредполагает крупный пла­теж в конце срока и содержит условие обратного выкупа.Послед­нее означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либопередать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитнаялиния с правом получения кредита в течение определенного срока. Условияпогашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется нареальную сумму. При этом, если ссуда погашается в течение определенного30-дневного льготного срока, то процент в пользу банка не начисляется.

Великобритания. В отличие от США английские банкиисполь­зуют овердрафт, как основную форму краткосрочного кредитова­ниякоммерческих предприятий. Овердрафт неразрывно связан с те­кущим счетом: приналичии соответствующего соглашения банк разрешает владельцу счета выписыватьчеки на суммы, превы­шающие кредитовый остаток на счете, в пределахустановленного лимита.

Типичная черта овердрафта — его кратковременный и преходящийхарактер. Он позволяет клиенту решать проблему финансирования краткосрочнойзадолженности в периоды, когда расходы временно превышают поступление денег насчет. Для предприятий — это ме­тод кредитования оборотного капитала.

Сроки  овердрафта в Великобритании — от нескольких месяцев донескольких лет, но банк, как правило, требует полного погашения кредита раз вгод и проводит ежегодное обследование дел клиента. Если возникают сомнения вплатежеспособности клиента, договор расторгается.

Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенныйостаток. Эта форма кредита считается самой дешевой, так как клиент платиттолько за фактически использованные суммы.

Другая традиционная форма кредитования, применяемая англий­скимибанками — кредит по ссудному счету. В отличие от овердрафта клиентуоткрывается специальный ссудный счет, в де­бет которого зачисляется суммакредита. Одновременно кредиту­ется текущий счет клиента и последний можетиспользовать ее в обычном порядке, выписывая чеки или снимая наличные.

Сроки кредита по ссудному счету различны. Они зависят от сро­ковэкономической жизни приобретаемого оборудования или от рас­четного временипроекта. Погашение кредита во многих случаях происходит в рассрочку, равнымимесячными взносами, которые за­числяются прямо в кредит ссудного счета.

К числу наиболее популярных форм кредитования частных лицотносятся:

— персональные ссуды;

— бюджетные счета;

— ссуды на покупку домов.

Персональная ссуда связана с открытием для заемщикаперсо­нального ссудного счета. Она, как правило, выдается для финансиро­вания врассрочку покупок товаров длительного пользования.

При выдаче персональной ссуды банк обычно проявляет повышен­нуюосторожность, ибо в Великобритании эта форма кредита не дает банку правараспоряжения покупаемыми товарами в отличие от ссуд под недвижимость, гдевладение банку передается по за­кладной.

Бюджетные счета. При этой форме заемщик обязуетсявносить на счет определенные суммы, а банк оплачивает регулярные пла­тежи,предоставляя в случае необходимости кредит. Лимит кре­дитования зависит отвеличины взноса: обычно лимит в 30 раз пре­вышает величину взноса.

Кредит на покупку домов. Введен в практику английскихбанков сравнительно недавно. Ранее потребность в этих кредитах удо­влетворялиспециальные институты — строительные общества и не­которые другие финансовыеучреждения. Но с начала 80-х банки активно вторглись на рынок кредитованияпокупок жилья.

Заключению договора о займе предшествует экспертиза, цель ко­торойзаключается в оценке недвижимости и возможности ее реа­лизации на рынке. Суммакредита может достигать 95% величины экспертной оценки.

Поскольку основным источником погашения кредита служит до­ходзаемщика, сумма кредита не может превышать сумму его годо­вого дохода более,чем в 2,5 раза. Если оба супруга в семье рабо­тают, учитывается их суммарныйдоход.

Большинство ссуд на покупку дома погашается методом капи­тальныхвыплат. В платеж включаются как погашение основной суммы, так и платежи попроцентам. Соответственно в первые годы доля процентов в платежах будет выше,чем погашение долга, но в последующем, с уменьшением суммы долга, эта долябудет про­грессивно сокращаться.

Применяется также метод единовременного погашения, когда долгвыплачивается целиком по окончании срока действия договора за счет средствстрахового полиса, который был куплен заемщиком специально для этих целей. Срокполиса истекает в момент погаше­ния кредита или же, в случае смерти клиента, — в момент его кон­чины. На ссуду начисляется процент, заемщик обязан регулярновно­сить в банк процентные платежи.

Срок ссуды — до 25 лет или до момента выхода заемщика на пен­сию.Банк требует закладную, дающую ему право распоряжаться недвижимостью, и, крометого, недвижимость должна быть за­страхована.

При подготовке данной работы были использованы материалы ссайта www.studentu.ru