Реферат: Анализ прибыли
Лекция №7 АХД 22.03.96г.
Тема :“ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ “
1.Показатели,характеризующие эффективность хозяйствования.
2.Источники информации,содержащие сведения о доходах компании.
1.(продолжение)
в) Внереализационныерасходы и доходы.
Положение” о составезатрат на производство и реализацию продукции” от 05.08.1992г. № 552;
ПостановлениеПравительства РФ от 05.06.1995г. № 661;
ПостановлениеПравительства РФ № 490.
Внереализационныедоходы :
1) Штрафы и неустойкиполученные ;
2) Поступления списанныхбезнадежных долгов ;
3) Выявленные в процессеинвентаризации излишки ;
4) Прибыль прошлых лет ;
5)Получение безвозмезднойфинансовой помощи в виде различных целевых поступлений, если отсутствуетсовместная деятельность ;
6) Положительные курсовыеразницы по валютным счетам и операции с инвалютой.Данные курсовые разницыформируются в конце года ( предприятия — сч.83- в течение всего года; банки — сч.019 — в конце года — счета затрат;
7) Полученные дивиденды и %,полученные предприятием по принадлежащим ему ц/б, а также от долевого участиясовместных предприятий.
Внереализационныерасходы ;
1) Убытки от стихийныхбедствий ;
2) Убытки от списания долговза истечением срока исковой давности ;
3) Убытки от списаниянедостач и хищений, по которым виновные не обнаружены ;
4) Убытки прошлых лет,выявленные в отчетном периоде ;
5) Штрафы, пени. неустойкиуплаченные ;
6) Многие налоги, источникомвозмещения которых являются либо расходы предприятия, либо прибыль доналогообложения ;
— местные налоги;
— налог наперепродажу автомобилей ;
— лицензионныесборы ;
— сборы на правоиспользования местной символики ;
7) Резервы по сомнительнымдолгам ( резервы на потери по ссудам и под обеспечение ц/б.
2)Маржинальный доход. ( если используют только переменные расходы ).
Дм = В — Зпер = П + З пост
dm= Дм/В
Дм — маржинальный доход ;
В — выручка ;
Зпер — переменные затраты ;
П — прибыль ;
Зпост — постоянные затраты ;
dm — ставка маржинальногодохода .
3)Прибыльналогооблагаемая.
Поставления ПравительстваРФ № 552, 668,490.
Балансовая прибыльпредприятия никогда не равна налогооблагаемой прибыли.
1 июля 1995 года перешли надвойное исчисление прибыли :
— балансоваяприбыль ;
— налогооблагаемаяприбыль .
В основу расчетаналогооблагаемой прибыли входит балансовая прибыль с учетом корректировки :
Налогооблагаемая прибыль равна:
1) Балансовая прибыль +
— все % за пользованиезаемными средствами, если их величина составляет учетную ставку , увеличенную на 3 пункта ;
— расходы на рекламу.представительские расходы и на обучение сверхнормативов ;
— величина ссуды нижеставки рефинансирования ;
— все расходы. которыепредприятия и банки могут производить только за счет чистой прибыли .
2) Балансовая прибыль -
а) доходы не облагаемыеналогом на прибыль :
— дивиденды и% полученные ( у источника выплаты) ;
— доходы отучастия в других предприятиях ( у источников получения ) ;
— доходы ввиде % по гос. ц/б ;
— положительные курсовые разницы по гос. ц/б и золотым сертификатам ;
— положительные курсовые разницы по операциям с инвалютой ;
б) льготы.предоставленные предприятиям при уплате налога на прибыль :
— резервныйфонд ;
— благотворительность ( 3-5% ) ;
— объемкапитальных вложений только по поизводственному назначению, только на жилищное строительство ;
— возмещениеубытков в течение 5 лет.
4) Чистая прибыль.
Чистая прибыль остается врасоряжении предприятия после уплаты всех налогов.Мы уплачиваем дополнительныеплатежи от разницы между уплаченным и сколько нужно еще добавить х 1/4 ставкирефинансирования.
Чистая прибыль равнабалансовой прибыли за вычетом суммы налоговых платежей, скорректированных надополнительные платежи. возникающие при неполном внесении авансовых платежей.
Чистая прибыль идет наформирование :
1) Резервных фондов ;
2) Фондов экономическогостимулирования ;
3) Благотворительность ;
4) На капитализацию .
Чистая прибыль может бытьраспределена не полностью: часть в виде нераспределенной прибыли длянепроизводственных расходов, или с целью накопления без всякого использования.
Направления использованиячистой прибыли :
1) Выплата дивидендов
2)
5) Денежный поток.
Начиная с IV квартала 1995года в отчетность введен показатель доходности — поток денежных средств.
Причины введения:
1) при определении прибылипредприятия очень часто пользуются методом начислений.При исчислении прибыли еевеличина уменьшается :
— на величину начисленногоизноса ;
— на величину % ;
— на величину ЗП и всехналогов на ЗП.
Не производя в каждом месяценикаких денежных перечислений мы можем уменьшить налогооблагаемую прибыль.
Не начисленные, аначисленные и уплаченные % учитывает налоговая инспекция.
2)для оценки ликвидности иуправления предприятием руководству необходимо знать реальную величинусредств.Показатель прибыли не характеризует реальность денежных средств.
3)Причина, связанная синвестициями.
Показатель денежных средств.который показывает реальные финансовые ресурсы нашего предприятия :
Рентабельность = ( ЧП + А )/Затраты ресурсов.
( за рубежом )
Амортизация присутствует всвязи с переходом от показателя прибыли к показателю ден.средств.
Отказаться от методаначисления и восстановить суммы, которые уменьшили БП, но не были связаны нис каким движеним денежных средств.
Амортизация = произвелорасход ден.средств 5 лет назад — произошел отток ден.средств — срок эксплуатации начисляем амортизацию, компенсируем — без движения ден.средств.
Убытки от недоамортизацииуменьшают БП. но не связаны с движением ден.средств.
Существует 2 основных методаопределения величины денежного потока :
1) прямой
2)косвенный.
Прямой метод базируется наразделении всех хоз. операций на :
— операции,связанные с поступлением денег на предприятие ;
— операции,связанные с расходованием ден.средств предприятия.
Пример.
Для того чтобы определитьреальные денежные потоки, вся деятельность предприятия делится на 3 сферы :
а)текущая деятельность ;
б)инвестиционная деятельность;
в)финансовая деятельность.
Инвестиционнаядеятельность.
Вся инвестиционнаядеятельность предприятия связана с покупкой основных средств, НМА и с ихреализацией, поэтому для определения денежного потока по инвестиционнойдеятельности за определенный период времени мы все хоз.операции подразделяем наприобретение основных средств.
Данные из главной книги:выбираем Дт обороты сч. 01 в корреспонденции со счетами ден.средств .
Приобретены за плату:выбираем Дт обороты сч. 08 — характеризует отток ден. средств.
Поступления ден. средств отпродажи: Дт 51, 52 — приток ден. средств.
Кт 01, 08.
Финансовая сфера.
1)Приобретение, погашениец/б ;
2)Выпуск ц/б ;
3)Погашение займов ;
4)Выплата дивидендов.
Предприятие выпустило вобращение акции на 10 млн.руб. — харктеризует приток ден.средств.
Выплата дивидендов — отток .
В итоге можем вывести общийфинансовый результат.
Текущая деятельность.
Прямой метод позволяетразложить все ден. средства по их видам :
1)Поступление выручки отпродажи товаров, работ, услуг.
Дт 51
Кт 46
2)Штрафы, пени полученные.
3)Арендная плата.
4)Возврат подотчетных сумм.
Получаем результат от текущейдеятельности.
Косвенный метод.
Заключается в преобразованиивеличины ЧП в величину ден. средств.При этом исходим из того. что вдеятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов. которыеизменяют прибыль предприятия, но не затрагивают величину ден. средств.
В этом случае на сумму этихрасходов и доходов производят корректировку ( уменьшение или увеличениевеличины ЧП ).Таким образом. чтобы статьи расходов, не связанные с оттокомсредств, и статьи приходов, не сопровождающиеся их притоком не влияет навеличину ЧП.