Реферат: Экономический анализ предприятия

Экономическийанализ

Вопрос 2.

 

До 1992 года предприятиясдавали обширный круг статистической отчетности по формированию финансовогорезультата и его использованию (6-7 форм отчетности). Причем в этих формахотчетности  прибыль представлена в нескольких разрезах:

*    обязательно давалась увязкаприбыли с объемами производства, реализации, остатками нереализованнойпродукции. К балансу прилагается товарный баланс.

*    давалась структура балансовойприбыли, анализировались элементы структурных показателей (была однаспециальная форма, в которой специально выделялись внереализационныерезультаты).

*    формы отчетности былипредоставлены таким образом, что можно было оценить влияние факторов наформирование этой прибыли.

Таким образом ранеепредоставлявшиеся формы отчетности были необходимы для управления, имеливысокую степень аналитичности, позволяли судить о платежеспособностипредприятия и т. д.

Начиная с 1992 года сталипроисходить существенные изменения. Осталась одна форма отчетности по прибыли — форма №2 “Отчет о финансовых результатах деятельности предприятия за отчетныйпериод” и справка об использовании прибыли.

Основными показателями формы№2 являются:

*    выручка от реализации продукции,работ, услуг;

*    налоги, определяемые от оборота,сборщиком которых является предприятие и оно же перечисляет их в бюджет;

*    затраты на реализацию ипроизводство работ, услуг;

*    расчет прибыли, котораяопределяется путем: “1”-”2”+”3”

*    результат от прочей реализации,так как вся форма состоит из двух частей, то результат может быть как прибылью,так и убытком;

*    доходы и расходы повнереализационным операциям (доходы от финансовых вложений и курсовых разниц);

*    баланс прибыли (“4"± “5”±“6”=“7”)

Основными недостаткамипредлагаемой формы отчетности являются:

1.  Определенная степеньнаправленности (фискально-распределительный характер). Основная цель — определение размера прибыли для целей налогообложения.

Существует два видаотчетности:

— внешняя — для целейналогообложения

— внутренняя

Внешняя должна составляться вдвух разрезах, но сейчас она предназначена для одного пользователя — органаналоговой службы.

2.  Вместо 7-8 форм, где детально быларасписана структура прибыли, появилась одна с очень укрупненными/обобщеннымипоказателями, за которыми может стоять все что угодно.

3.  Отсутствие взаимосвязейполученного показателя прибыли с показателями балансового отчета и показателямипрошлого года.

Стремясь к упрощению формысоставители убрали ряд показателей, которые необходимы для анализа (всемимеждународными стандартами предусмотрено указание финансового результата запрошлый отчетный период). Также утеряна увязка прибыли с другими показателямибаланса. Основным принципом отчетности должен быть принцип формированияприбыли.

Отчет о финансовыхрезультатах должен показывать все сферы, от которых мы получаем доход. Это нетолько выручка от реализации, но и приток на предприятие средств от реализацииактивов, получение дивидендов, премий, комиссионных, финансовой ренты.

Существует две основныхмодели учета и отчетности:

      Англо-американская — тяготеет кпредприятиям;

      Континентальная — тяготеет кбанкам.

Англо-американская модель.

      В начале отчета появляются двапоказателя :

*    валовой оборот;

*    чистый оборот (отличается отвалового на дисконты, скидки, возвраты и т. д.).

      Второй элемент — затраты, которыедаются по отдельным статьям.

Англо-американская модель. Континентальная модель. 1. Переменные материальные затраты. Затраты подразделяются по экономическому содержа- нию: 2. Переменные затраты на оплату труда. 1. Заработная плата. 3. Получение маржинального дохода. 2. Социальные отчисления и др. 4. Постоянные расходы (реклама и т. д.).

При этом анализе отличийособенностями зарубежного отражения в отчете о прибылях и убытках затратявляются:

— Разделение затрат.

— Выделение особой группыфинансовых издержек, т.е. тех средств, которые мы заплатили партнерам илибанкам за использование заемных средств.

Благодаря этим показателям мыможем управление, маневрирование средствами, целесообразность многих решений.

3. Результатом, подводящим итог этим статьям являетсяприбыль/убыток от основной деятельности.

4. Затем отдельными статьями выделяются доходы и расходыпо инвестиционной деятельности, результат инвестиционной деятельности.

5. Следующие пункты — финансовый результат от финансовойдеятельности (доходы, расходы, результат).

6. Важным элементом отчета является выделениеспециальной позиции — непредвиденных расходов и доходов. Принято считать, чтопо этой статье оценивается качество финансового результата. Если балансоваяприбыль сформирована в основном за счет непредвиденных доходов, то это прибыльнизкого качества.

7. Следующий элемент — налоговые издержки, которые необходимосгруппировать в одном месте.

8. Последний показатель всех моделей — чистый финансовыйрезультат за финансовый год — прибыль, которая остается в распоряжениипредприятия.

Такой вид отчетностихарактеризует жизнеспособность предприятия.

Данный отчет позволяет судитьо степени риска предприятия, т.е. тем, чем предприятие отвечает по своимобязательствам.

На базе этого отчета можнооценить цену авансированного капитала, рентабельность активов и доходностьпрочих активов.

ТЕМА: “МЕТОДЫ АНАЛИЗАФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ”.

1. Методика анализафинансовых результатов на базе отчетности российских предприятий.

2. Особенности методикианализа финансовых результатов на основе концепции маржинального дохода.

Вопрос 1. Методика анализафинансовых результатов на базе отчетности российских предприятий.

Размер финансового результатне зависит от методики расчета. Эти методики различают лишь расчетныепроцедуры.

Факторы, которые всегдаоказывают влияние на прибыль/убыток от основной деятельности:

1. Объем оказываемых услуг или выпускаемой продукции(объем продаж, особенно когда предприятие использует в качестве элементаучетной политики учет реализации по кассовому методу.

2. Ценовой фактор (цены на продукцию, работы, услуги иих изменение).

3. Структура реализуемой продукции, т.е. изменение долирентабельных изделий в общем объеме производства.

4. Фактор затрат на производство и реализацию продукции(затраты либо постоянные и переменные, либо по элементам.

До начала расчета необходимоопределить направленность. На прибыль эти факторы влияют в следующем направлении:

1)  рост объема продаж неизбежноприводит к росту прибыли;

2) повышение цены приводит кповышению массы прибыли;

3)  увеличение доливысокорентабельных изделий приводит к увеличению прибыли по сравнению с прошлымпериодом;

4) увеличение затрат на производствои реализацию по сравнению с прошлым периодом приводит к снижению прибыли (припрочих равных условиях).