Реферат: Деньги и их функции
1. Вступление
Роль денег в общей экономической картине исключительно
велика.Изменение количества денег в обращении способно существенно влиять на уровеньдоходов населения, цены, выпуск продукции. Также огромна роль денег вповседневной жизни
человека.
В данном реферате рассмотрены виды денег, ихфункции и спрос, дается ответ на вопрос, нужно ли деньгам обеспечение золотом,также дана историческая справка о денежных реформах в России.
2.Деньги
2.1. Деньги и ихфункции. Деньги – это социальный инструмент,
выполняющий три важные дляобщества функции:
1. Деньги являются средством обмена иплатежа;
2. Деньги являются счетной единицейдля измерения ценности товаров, услуг, работ;
3. Деньги – это средство сбережения(или накопления) стоимости.
2.1.1. Деньги как средство обращения. Средство обращения – это в буквальном смысле слова –вещь-посредник, которой пользуются в процессе обмена одного блага на другое.Применение денег как признанного всеми посредника в сделках купли-продажиделает процесс обмена более эффективным.
При рассмотрении системы бартерного(натурального) обмена, которая является альтернативной системе с применениемденег, мы может лучше понять возможные выгоды от использования денег в качествесредства обращения.
Бартерная экономика – это экономика, в которойне существует единого общепринятого средства обмена, и товары обмениваютсянепосредственно друг на друга.
В бартерной экономике не существует денег, ипоэтому здесь единственно возможным вариантом обмена является обмен товаровмежду двумя товаровладельцами, каждый из которых имеет то, в чем нуждаетсядругой. Подобная система обмена была характерна для неразвитого общества.
Неудобстватакого вида обмена можно продемонстрировать на примере, приведенном ЛайбергомМ.Я. в учебнике «История экономики». Здесь приводится рассказ одногоисследователя Африки, иллюстрирующий эту стадию обмена. «Забавно было видеть,как мне пришлось платить наемную плату за лодку на рынке на берегу Танганайки.Агент Саида требовал уплаты слоновой костью и желал иметь сукно. Однако, этоизвестие принесло мне еще меньше пользы, пока, наконец, я не услышал, чтоМагомет ибн-Гариб имел сукно и желал иметь проволоку. Эта последняя у меня, ксчастью была и, таким образом, я дал Магомету ибн-Саиду сукно, а этот последнийдал агентам Саида требуемую слоновую кость, тогда только я получил отпоследнего право воспользоваться лодкой».[1]
Всовременных условиях возврат к бартерному обмену наблюдается, когда происходятнарушения в денежном обращении.
Из-занеобходимости двойного совпадения желаний бартерная торговля требует гораздобольше издержек, а иногда становится и вовсе невозможной, поскольку людивынуждены тратить время и ресурсы на поиск нужных вариантов обмена товарами.
Преимущества использования денег по сравнению снатуральным обменом огромны. Если бы не существовало денег в роли посредникапри обмене, издержки обмена были бы намного больше, и вследствие этогообщественное богатство было бы намного меньше.
2.1.2. Деньги как мера стоимости (счетная единица дляизмерения ценности). Оценкатоваров, услуг, работ осуществляется в ценах.
Вценах измеряется ценность всех благ.
В США цены назначаются в долларах,следовательно, счетной единицей является доллар. Во Франции цены назначаются вофранках, и там счетной единицей является франк. В России единица счета – рубль.
Однако цены не всегда выражаются в единицахнационального средства обмена. В периоды высокой инфляции, когда цены привыражении их в местной валюте меняются слишком быстро, они очень частоназначаются в валюте других государств. «В Германии во время нарастанияинфляции в период 1922-1923 г.г. фирмы и магазины назначали цены в долларах.Однако сами платежи производились с помощью внутреннего средства обмена –немецкой марки.»[2]
Такое же положение сложилось в России в начале90-х годов, когда цены на многие услуги, жилье, товары коммерческимиорганизациями давались в долларах, а платежи производились в рублях посуществующему курсу.
Непригодность рубля для измерения ценностивещей и услуг объясняется высокими темпами инфляции, быстрым изменениемценности самих денег.
2.1.3. Деньги как средствосбережения. Если деньгипринимаются в качестве обмена и платежа, то они могут являться и средствомсбережения, или накопления стоимости. Конечно, средством сбережения могутслужить не только деньги. Им может служить любая недвижимость, акции, коллекциии т.д. Но деньги являются самым ликвидным активом. Их в любое время можнообменять на любой товар, на ценные бумаги. Любой другой актив нужно сначалаобменять на деньги (иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.п.), а ужпотом на нужный товар.
Деньги удобнее хранить, чем коллекции илинедвижимость. Содержание недвижимости, например, требует существенных расходов.Поэтому самым удобным средством сбережения являются деньги.
Но в условиях инфляции, когда деньги перестаютбыть ориентиром для измерения ценности вещей (т.к. ценность самих денегменяется) деньги в национальной валюте теряют свою способность быть средствомсбережения. На эту роль в такой ситуации претендует иностранная валюта.
Так, «в России в июне 1993 г. иностранныедепозиты составили 45% от денежной массы. Во втором полугодии 1993 г. расходынаселения на покупку иностранной валюты в коммерческих банках достигали 8-10%от доходов населения. Хранение наличной валюты стало формой сбережениянаселения в 1994-1995 г.г… По данным опубликованного в Лондоне доклада ЕБРРоколо 10 млрд. долларов хранилось в виде вкладов населения и депозитовпредприятий на валютных счетах в российских банках, более 15 млрд. долларов наруках у населения.»[3]
Итак, что же такое деньги?
Все то, что выполняет 3 перечисленные функции,является деньгами.
В настоящее время существуют следующие видыденег:
1. Наличность (металлические ибумажные деньги)
2. Вклады в коммерческих банках
Наличность – это деньги, которые передаются из рук в руки внатуральном виде.
Металлические деньгисоставляют очень небольшую часть денежного предложения. Монеты являютсясимволическими деньгами (кроме тех монет, которые отлиты из чистого золота илисеребра).
Символические деньги – этотакие деньги, которые сделаны из материалов, по стоимости не соответствующих ихноминальной стоимости, стоимость металла в монетах ниже их номинала,обозначенного на монетах. Это делается для того, чтобы предотвратить переплавкусимволических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых,серебряных или медных металлов.
«Если бы какой-нибудьдиктатор стал бы настаивать на замене бумажных денег монетами, действительнаястоимость металла, в которых равнялась бы или приближалась бы к ихнарицательной стоимости, он показал бы, каким дилетантом в области финансов онявляется. Так, если бы выросли цены на платину или серебро на мировых рынках,наш диктатор обнаружил бы, что все его монеты пошли на переплавку ради металла,из которого они сделаны наши монеты и бумажные деньги избегают такой участи
именно потому, что они сделаныиз дешевых металлов.»[4]
Переплавка монет в металлыназывается тезаврацией.
Примеры тезавраций мы можемвидеть в недавнем прошлом.
«В 1963 г., когда ценасвободного рынка на серебро возросла до 1,2 доллара за унцию чистого серебра(стандартный серебряный доллар содержит ¾ унции серебра) и превысила 1,2доллара, люди начали переплавлять серебряные монеты и погашать серебряныесертификаты, а затем продавать серебро по цене, превышающей номинал серебряногодоллара. Монетные дворы стали чеканить новые монеты из сплава меди и никеля длязамены ранее обращавшихся серебряных монет. В 1971 г. возрос спрос на медь,цена меди поднялась до 15,2 доллара. Несмотря на то, что казначействоустановило штраф в размере 10 000 долларов и 5 лет тюремного заключения запереплавку пенни или их экспорт, тезаврация пенни не прекратилась. В 1982 г.монетный двор сократил медное содержание пенни с 72 до 2,5% (остальную частьзаменил цинк), к 1985 г. стремление к накоплению пенни пришло в упадок.»[5]
Роль металлической монеты впоследнее время возросла в связи с торговлей через автоматы, появлениемпрачечных автоматов, автоматов по отпуску билетов и т.д. Казначейство, монетныйдвор должны выпускать столько разменной монеты, сколько это требуется, и влюбой момент отпустить нужное количество банкам.
Значительно более важнымиявляются бумажные деньги.
Бумажные деньги пришли кнам двумя путями:
1. Порча монет, которая логически привела к появлению
бумажных (уже совсемсимволических) денег. Исторически процесс проходил так.
«Печатать собственные деньги впрошлом могли только короли, князья. Обнаружив, что монеты, начеканенныенедавно и истертые, выполняют свою роль одинаково успешно, они сознательноуменьшали долю ценных металлов, т.е. занимались порчей монет. В России,например, за период с XII по XVII вексодержание серебра в рубле упало с 48 золотников до 4 золотников 21 доли (1золотник = 4,26 г). Интересно отметить, что рубль – это лишь половина более древнейрусской денежной единицы – гривны. За порчей монет последовал выпуск еще болеесимволических бумажных денег, являвшихся заменителями, символами золотых исеребряных. В России бумажные деньги были выпущены в 1976 г. при Екатерине II. Это были ассигнации, свободнообмениваемые на серебряную монету (казначейские билеты).[6]
2. Этот путь появления бумажныхденег проходил через
коммерческийкредит.
Предприниматели продавали товарв кредит, получая в оплату
коммерческий вексель. Вместо Товар-Деньги обращениепринимало форму Товар-Вексель. Вначале вексель обращался лишь между должником икредитором. Затем его стали покупать банки, выдавая вместо векселя банкноту –вексель банка. Банкнота обращалась вместо векселя частного лица и вскоре сталаразновидностью денег.
Банкноты в отличие от казначейских билетов, выпускаемыхгосударством, долгое время обменивались в банке на золото. В России обменбанкнот на золото был прекращен в 1914 г. в связи с военными трудностями.Деление всех бумажных денег на банкноты и казначейские билеты в нашей странедолго сохранялось, но носило символический характер. За любыми бумажнымиденьгами сейчас стоит не золото, а лишь товарная масса, которую можно купить заденьги.
Безналичныеденьги - депозитыв банках, где деньги существуют в форме записи на счет, под эти записипокупаются реальные товары, т.е. возрастает оборот. В первую очередь это чеки,кредитные карточки.
В Западных странах распространено чековоеобращение. Если у кого-либо на чековом счете 1 000 долларов, то этот депозит(счет) можно рассматривать как деньги, потому что вы можете оплачивать покупкис помощью чеков. Чеком можно выплатить долг. Хранение денег на текущих счетах ирасплата чеками получило в странах с развитой рыночной экономикой наибольшеераспространение, поскольку это безопасно и удобно.
«Действительно, вам не придет в голову набитьконверт, скажем, 4 896, 47 долл. в банкнотах и монетах и бросить в почтовыйящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на даннуюсумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратнойстороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затемполучает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающейвыполнение обязательства. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи,кража и потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количестваналичных денег. Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чемтранспортировать и подсчитывать большие суммы наличных. В силу этих причинденьги безналичного расчета стали основной формой нашей экономики.»[7]
На ход экономических процессов оказываютвлияние не только наличные деньги, но и кредитные деньги безналичного расчета.
2.2. Ценность денег. Нужно лиденьгам золотое обеспечение?
От чего зависит ценность денег?Должно ли быть у денег
золотое обеспечение.
Раньше каждая национальнаяденежная единица имела золотое
обеспечение, которое определяло ее ценность. Новпоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна.
Что же лежит в основе ценности денег внастоящее время?
Ценность денег определяется тем, что на деньгиесть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, чтоони полезны. Их полезность заключается в их функциях, и прежде всего в ихобмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченнаядоступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. «Подобнотому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк долженсделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичныеденьги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения непотребуется.»[8]
Мысль о том, что ценность денег должнаопределяться золотым обеспечением, не верна. Чтобы обладать ценность, деньгамдостаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращенияоставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.
Принципиально важным для сохранения ценностиденег являются ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложениеостанется ограниченным.
Ценность денег определяется тем количествомтоваров и услуг, которые можно купить, а в конечном счете предложением самихденег. Государство должно нести ответственность за политику денежногопредложения.
Денежная система, основанная на золотомстандарте, имеет свои недостатки.
Наиболее существенным недостатком золотогостандарта является нерациональное использование ресурсов. Запасы золотаограничены. Напротив, печатание банкнот или создание кредитных денег путемпроведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальнымииздержками.
Второй недостаток системы золотого обеспечениясостоит в том, что изменение его запасов сама по себе является непредсказуемым.Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определятьсясоображениями целесообразности, чем подвергаться стихийным изменениям.
2.3. Предложение денег.Денежные агрегаты М1 и М2. Спрос на деньги.
Наша задача определить возможныйразмер денежной массы
со стороны предложения денег.
Суммы денег, которыми располагает населениеможно считать по-разному.
Центральные банки рассчитывают объем денежноймассы в двух основных вариантах и публикуют их в виде показателей М1и М2.
М1 – это сумма наличности +бессрочные (текущие) вклады. Показатель М1 предназначен для измеренияобъема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе вузком смысле слова.
М2 = М1 + небольшиесрочные вклады
М2 – это денежная масса в широкомсмысле. При помощи М2 пытаются измерить запас высоко ликвидногоимущества, которым владеет население, и которое при определенныхобстоятельствах может превратиться в деньги.
При некоторых расчетах применяют и М3.
М3 = М2 + облигациигосударственных займов, сертификаты
Спрос на деньги.
Существуют три вида спроса на деньги:
1. Спрос на деньги со сторонысделок;
2. Спрос на деньги со стороныактивов;
3. Общий спрос на деньги.
1. Спрос на деньги для сделок.
Люди нуждаются в деньгах преждевсего для приобретения
товаров, услуг. Необходимые для этих целей деньги называются спросом на деньги для сделок.Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимостьвалового национального продукта. Есть еще один показатель, влияющий наколичество необходимых для сделок денег – это скорость их оборота. Если каждаяденежная единица делает в год три оборота, то количество денег, необходимых длясделок, будет втрое меньше, чем сумма цен товаров и услуг.
Существует формула денежного обращения,определяющая количество денег в обращении.
Кол-во = сумма цен всех товаров и услуг = стоимость ВНП____________
денег число оборотов 1 денеж.единицы кол-во оборотов 1 денеж единицы
Из формулы видно, что:
1. Количествонеобходимых денег зависит от размера
произведенногопродукта и цен на товары. С ростом валового национального продукта (ВНП) иростом цен должно увеличиться количество денежных знаков.
2. Увеличениеколичества денежных знаков при неизменном валовом продукте приводит к ростуцен.
Денегв обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества.Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции, недостатокденег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию, остановкепроизводства.
3. Спрос на деньги со стороныактивов.
Люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как одиниз
видовактивов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах – в видеакций, облигаций или же в деньгах (наличных или чековых вкладышах).Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов.
Под спросом на деньги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их.Польза от владения деньгами состоит в гибкости, свободе маневра, который увладельца денег выше, чем у владельца любого другого товара. Если у вас естьсвободные деньги, вы можете купить нужную вещь именно тогда, когда этонеобходимо.
Услова «гибкость» есть синоним «ликвидность». Актив, который можно поменять на любой другой, является абсолютноликвидным активом.
Активы– это все принадлежащие вам блага. Сюда могут относиться наличные деньги,деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты,облигации, акции, золотые и серебряные вещи, автомобиль, участок земли,квартира, дом.
Речьидет о том, какую часть активов вы желаете иметь в деньгах. Ценность денег каквида активов в их ликвидности.
Нос другой стороны хранение денег в запасах связано с потерей процента. Еслипреимуществом владения денег является их ликвидность, то недостаток владенияденьгами по сравнению с другими формами финансовых активов заключается в том,что они не приносят процента.
Ставкапроцента по сберегательным вкладам, облигациям и др. ценным бумагам можетвлиять на решение, сколько активов держать в ценных бумагах, а сколько вденьгах.
Допустим,вы постоянно держите при себе сумму 1 000 долларов на расходы. Если процентнаяставка по текущим вкладам 5% ежемесячно, то издержки упущенных возможностей,которые вы уже посчитаете, будут 50 долларов ежемесячно. Если процент пооблигациям государственного займа – 10% ежемесячно, то вы теряете 100 долларов,храня деньги как запас наличных.
Чемвыше ставка процента, тем меньше желание держать деньги на руках. Фактор, который влияет на желание иметьопределенное количество денег в запасах, это выгодность других видов активов, впервую очередь процентной ставки по вкладам.
4. Общий спрос на деньги.
Общийспрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги состороны активов. Этот спрос зависит от стоимости валового национальногопродукта и процентной ставки. Эту зависимость спроса на деньги можно проследитьна рисунках 1, 2, 3.
2.4. Денежный рынок. Процентнаяставка.
Объединив спрос и предложениеденег, мы можем
представить денежный рынок и определить равновеснуюпроцентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение спроса на деньги ипредложения денег определяет цену равновесия, каковой является равновеснаяставка процента. Равновесная ставка процента – цена, уплачиваемая заиспользование денег.
Рис.1.Спрос на деньги для сделок D1.
Спрос на деньги для сделок не
зависит от процентных ставок,
он определяется другими
факторами (суммой цен товаров
и числом оборотов денежной
единицы). Поэтому линия спроса
параллельна оси Y.
Рис. 1Спрос на деньги для сбережений
(со стороны активов) D2.
Спрос на деньги для сбережений (со стороны активов) зависит от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем дороже обходится хранение денег в запасе, тем меньше спрос на деньги со стороны активов. Чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги в запасах как ликвидность.
Рис. 3
Общий спрос на деньги. Равновесная ставка процента.
Dm – это общий спрос на деньги. Линию Dm получаем путем перемешщения вправо линии D2<sub/>на величину спроса на D для сделок, то есть 100. Пересечение спроса и предложения денег дает картину денежного рынка и определяет равновесную ставку процента.
Выводы: чем больше предложение денег, тем меньше ставка процентаи наоборот. Процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.д.От процентной ставки зависисят капиталовложения, т. е. инвестиционнаяактивность.
Денежное предложение можно менять с помощьюопределенных мер со стороны правительства. Правительство должно держать подконтролем денежное предложение, то есть эмиссию, как наличности, так и кредитнуюэмиссию, и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.
Рассмотрим подробнее последствия измененияпредложения денег и изменения процентной ставки.
На денежном рынке, где сталкиваются спрос ипредложение, спрос является величиной относительно устойчивой ипредопределенной стоимостью валового национального продукта (в части спроса наденьги для сделок) и процентной ставкой (в части спроса на деньги со стороныактивов). А денежное предложение можно изменять путем проведения определеннойполитики со стороны правительства и Центрального банка.
Изменение денежного предложения имеетопределенные последствия. Допустим, на денежном рынке установилось на данныймомент временное равновесие, люди имеют на руках столько денег, сколько соответствуетих спросу (желанию), предопределенному вышеописанными факторами. Можно сказать,что денег пущено в обращение столько, сколько соответствует спросу. Теперьпредставим, что предложение денег увеличилось. Если люди будут удовлетвореныразмерами своих денежных запасов, а общая денежная масса возросла, то современем люди обнаружат, что у них скопилось слишком много денег, и постараютсясократить свои фактические денежные запасы до желаемого уровня. Изменятьденежные запасы они будут, меняя структуру своих активов – например, покупаяакции корпораций или государственные облигации. Увеличение денежногопредложения повысит спрос на все другие виды активов – финансовых активов итоваров. Это приведет к росту цен на товары, росту цен на акции и облигации, кснижению рыночной процентной ставки за использование денег. Структура цен будетменяться до тех пор, пока предельная выгодность всех видов будет одинакова.
Если денег в обращение выпущено меньше, чемспрос на них (желание иметь деньги в запасах), то люди попытаются опять жеизменить структуру активов. Они будут пытаться сократить свои покупки, чтоприведет к снижению цен на товары. Они будут также продавать недвижимость,акции и облигации, что приведет к снижению их рыночных цен. Этот процесс будетпродолжаться до тех пор, пока предельная выгодность всех активов будетодинакова. Процентная ставка за использование денег будет в этом случае расти.Таким образом, воздействуя на количество денежного предложения, можно влиять намногие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояниеэкономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основе монетарнойполитики.
3. Заключение.Денежные реформы в России.