Реферат: Рынок

План:

Введение… 3

Сущность и основные функциирынка… 5

Виды и типы рынков,классификация рыночных структур… 9

Процессы формирования цен иобъемов производства… 31

Преимущества и недостаткирыночной экономики… 41

Процесс формирования рынка вРоссии… 43

Использованная литература… 67

Введение

В преддверии ХХI в. нашастрана начала переход к рыночной экономике, рыночному хозяйственному механизму.Многие экономические проблемы нам приходиться решать впервые. Прощаясь садминистративно-командной системой в экономике и хозяйстве, мы тем самым лишьсоздаем предпосылки для рыночного хозяйства, становление которого не можетпроизойти в одночасье. Известно, что зарождение рыночных отношений началось ещепри разложении первобытнообщинного строя. Но своего расцвета товарно-денежныеотношения достигли при капитализме. Конечно, нам не надо повторять все этапы иперипетии, которыми богата история рынка. Мы можем воспользоваться опытомдругих государств. Но сложность задачи состоит в том, что до сих пор никто вмире не переводил на рыночные рельсы столь громадный хозяйственный комплекс,каким является наша экономика. Нет исторических аналогов этому процессу. Ноесть гибко реагирующий на требования времени рыночный механизм современногозападного общества.

Необходимо подчеркнуть, чтоне существует экономической системы без слабостей и недостатков. И централизованнопланируемая экономика, и свободная рыночная экономика неизбежно представляютсобой несовершенные институты, которым одновременно свойственны преимущества инедостатки. Чтобы понять, как функционирует рыночная экономика, необходимопризнать существование пяти фундаментальных вопросов, на которые каждаяэкономическая система должна находить ответы. Вот эти вопросы: а) В какихпределах (сколько) следует использовать имеющиеся ресурсы? б) Как ихпроизводить? г) Среди кого следует эту продукцию распределить? д) Способна лисистема адаптироваться к изменениям в потребительских вкусах, в структуреимеющихся ресурсов и в технологии производства? Представляет ли собой рыночнаясистема наилучший способ нахождения ответов на поставленные вышефундаментальные вопросы? Научного ответа на такой вопрос не существует. Сам посебе факт, что имеется много альтернативных способов распределения редкихресурсов, то есть много разных экономических систем, служит яркимсвидетельством расхождения в оценках эффективности рыночной системы.

Разные экономические системымира различаются между собой по своим идеологиям, а также по своему подходу крешению проблемы экономики. Коренные различия следующие: а) между частной иобщественной собственностью на ресурсы и б) между использованием в качествекоординационного механизма рыночной системы и централизованного планирования.Необходимо выделить следующие экономические системы: чистый капитализм,командную экономику, или коммунизм, авторитарный капитализм, рыночныйсоциализм, традиционную экономику, или основанную на обычаях.

Основное экономическоепреимущество рыночной системы заключается в ее постоянном стимулированииэффективности производства. Экономика производит то, что требуют потребители,путем применения самой эффективной технологии. Рыночная система функционирует икорректируется автоматически в результате индивидуальных, децентрализованныхрешений, а не централизованных решений правительства.

Против рыночной системывыдвигается несколько критических аргументов: а) ее контрольный механизм иконкуренция с течением времени ослабевают, б) свойственные рыночной системенеравенство доходов, неспособность учитывать коллективные потребности и наличиевнешних выгод и издержек препятствуют производству такого набора товаров иуслуг, какой прежде всего необходим обществу, в) конкурентная рыночная системане гарантирует полной занятости и стабильного уровня цен.

Цель экономистов любой странысостоит в том, чтобы добиться такого сочетания капитализма и социализма,которое обеспечит жизнеспособность и надлежащую эффективность экономике даннойстраны в рамках ее историко-культурных традиций.

В реальной действительностиэкономические системы располагаются где-то между крайностями чистогокапитализма и командной экономики.

Сущность и основные функции рынка

1.Понятие рынка

В самом общем виде рыночный механизмможно определить как такую форму организации хозяйства, при которой потребителии про­изводители взаимодействуют посредством рынка с целью решения основныхпроблем экономики.

Что же такое рынок?Вначале рынок представлял собой публичное место в городе, где различные товарывыставлялись на продажу. По мере развития общества, усложнения егоэкономической структуры менялось и понятие рынка. В современном развитомобществе рынок — это не обязательно какое-то физическое место, где встреча­ютсяи осуществляют сделки покупатели и продавцы. При наличии современных средствсвязи и транспорта торговец может дать рекламу товара по телевидению, собратьзаказы от клиентов по телефону и разослать товары почтой, не вступая вфизический контакт с покупа­телями.

Возникновение рынканепосредственно связано с появлением общественного разделения труда, котороеобъективно потребовало развитие обмена продуктами труда. Постепенно обменрасширялся и усовершенствовался, а случайный обмен постепенно трансформировалсяв современный рынок. Итак, Эволюция общественных форм производства и обменапривела к возникновению современной рыночной системе, в основе которой лежитфункционирование товарного производства, ориентированного на удовлетворениепотребностей общества и отдельных его индивидов.

Именно установлениехозяйственных связей между многочисленными хозяйственными субъектами, каждый изкоторых стремится реализовать свой экономический интерес, и обеспечиваетнормальное беспрерывное функционирование национальной экономики. Поэтомуосновополагающую характеристику рынка можно свести к следующему определению:рынок – это система экономических связей между хозяйственными субъектами,которая базируется на меновых отношениях и платности всех благ и услуг. Такоеопределение рынка позволяет избежать упрощенных и по сути своей неверных еготрактовок. Когда мы говорим о рынке, то непременно должны подразумевать всюсовокупность структур экономических отношений между хозяйственными субъектамина принципе возмездности представляемых товаров и услуг.

Поэтому в экономической науке под рынком понимается сово­купностьотношений в сфере обмена, посредством которых осуще­ствляется реализациятоваров и окончательное признание обще­ственного характера затрат на ихпроизводство. Рынок выступает в качестве господствующего и определяющегоспособа связи между обособленными производителями на основе общественногоразделения труда. В условиях товарного производстварыночные связи охватывают всю систему и всех субъектов экономических отношений.В состав рынка входят и предприниматели, и работники, продающие свою рабочуюсилу, и конечные потребители, и владельцы ссудного капита­ла, собственникиценных бумаг и т.д. Соответственно современная рыночная экономика — это целаясистема рынков: товаров и услуг, рабочей силы, ссудных капиталов, ценных бумаг,валютный рынок и др. Однако любой рынок, независимо от его конкретного вида,базируется на трех основных элементах:цене, спросе и предложе­нии,конкуренции. Именно эти основные элементы рыночного меха­низма должныстать, прежде всего, объектом нашего анализа.

Любаяэкономическая система сталкива­ется с необходимостью решения трех основныхвопросов: Что производить? Как производить? и Для кого производить? В рыночнойэкономике эти вопросы решаются главным образом с помощью рынка (через механизмцен, спроса и предложения и конкуренции). Как это происходит? Рассмотримсначала процесс в самом общем виде на конкретном примере.

Допустим,что в результате роста доходов люди стали достаточно зажиточными, чтобыпозволить себе ежедневно питаться мясом, а не одной только картошкой. Какимобразом их стремление заменить картошку мясом воплощается в конкретныедействия? Потребитель сокращает покупки картофеля и начинает покупать большемяса. Это вызывает рост цен на мясо и снижение цен на картофель. В результатепроизводители картофеля терпят убытки, а скотоводы получают дополнительныйдоход. Высокий доход скотоводов позволяет им вложить больше средств впроизводство, нанять дополнительных рабочих, использовать даже менеепродуктивные породы скота или менее плодородные пастбища. Высокие цены на мясопривлекают в эту отрасль новых предпринимателей и новые капиталы. С другойстороны, многие из тех, кто работает на картофелекопалках, бросают старуюработу в поисках более высокой оплаты своего труда в других местах.Производство картофеля становится менее выгодным по сравнению с производствоммяса. Со временем установившееся новое соотноше­ние цен обеспечивает увеличениепроизводства мяса и сокращение производства картофеля. И различные сорта мясабудут продаваться по такой цене, которую в зависимости от уровня доходаразличные группы населения будут готовы за них заплатить.

Ужеэта упрощенная иллюстрация показывает, какие инструменты способствовалиустановлению равновесия на рынке.

Во-первых,этоцены. Изменение относительных цен послужило ориентиром дляпроизводителя при определении необходимости изме­нения объемов производства.Изменение цен повлияло на выбор технологии производства. Цены в конечном итогепредопределили и то, кем при данном уровне доходов будет потреблен продукт.

Во-вторых,этоспрос и предложение. Спрос (платежеспо­собный) — это представленнаяна рынке потребность в товарах, определяемая количеством тех или иных товаров,которые потребите­ли могут купить при сложившихся ценах и денежных доходах.Предложение — это количество товаров, которое имеется в продаже при даннойцене. Изменение соотношения между спросом и предложе­нием порождает колебаниярыночных цен. Через эти колебания устанавливается тот уровень цен, при которомобеспечивается равнове­сие спроса и предложения и, в конечном итоге, равновесиепроизвод­ства и потребления.

Наконец, в-третьих, этоконкуренция. Цель каждогопредпринима­теля — максимизация прибыли, а следовательно, и расширениемасштабов хозяйственной деятельности. Это с неизбежностью приво­дит к взаимнойборьбе предпринимателей за наиболее выгодные условия производства и сбытатоваров, рост объемов производства, и они выступают по отношению друг к другукак соперники,или конкуренты. Если предложение какого-либо товарабольше, чем спрос на него, то усиливается конкурентная борьба между продавцами.Каждый из них, чтобы продать свой товар, зачастую вынужден снижать цену, что,как правило, влечет за собой сокращение производ­ства данного товара. Еслиспрос больше, чем предложение, то конкури­ровать друг с другом вынуждены ужепокупатели. Чтобы иметь возможность приобрести дефицитный товар, каждый из нихстарается предложить по возможности более высокую цену, чем это могут сделатьего соперники. Цена повышается, и это стимулирует увеличе­ние предложенияданного товара.

Конкуренция является необходимым элементом рыночного меха­низма.Однако характер конкуренции может быть различным, что существенно влияет наспособ достижения рыночного равновесия.

Наиболее эффективно рыночный механизм действует в условияхсвободной, или совершенной конкуренции, т.е. когда ситуация на рынкехарактеризуется множеством покупателей и продавцов, одно­родностью продаваемойпродукции, свободным доступом фирм на рынок. При совершенной конкуренции ниодин из продавцов или покупателей сам по себе не в состоянии воздействовать нарыночную цену.

Строго говоря, совершенная конкуренция в чистом виде никогда инигде не существовала. Ее можно рассматривать как своего рода научнуюабстракцию, анализ которой, тем не менее, необходим как первый шаг для уясненияосновных принципов функционирования рыночного механизма. Именно этому посвященаданная глава. Случай несовершенной конкуренции будет рассмотрен в гл. 7.

В целом, необходимоподчеркнуть следующее. Независимо от типа рыночных структур необходимымусловием их нормального функцио­нирования является экономическая свобода,самостоятельность, неза­висимость субъектов экономических отношений. В ходедальнейшего изложения закономерностей функционирования рыночного механизма этоважнейшее положение будет конкретизировано.

Маркетинг — это совокупность сложившихся в мировой практикеметодов изучения рынков, выявления идей, новых потребностей и их материализациив виде новых товаров, маркетинг — это инструмент умелой, гибкой организациисистемы производства и сбыта товаров, проведения рекламных мероприятий;маркетинг – это предпринимательская философия. Благодаря маркетингу выявляютсяпотребности рынка, спрос отдельных групп покупателей, формируется превращениепокупательной способности региона в конкретный спрос на данный товар илиуслугу; маркетинг — это интегрированная целевая философия производителей,целиком ориентированная на  потребителя, на его примат на потребительскомрынке.

Ориентироваться напотребителя — значит изучать не производственные мощности, а потребности рынкаи разрабатывать планы их удовлетворения. При этом товары и услуги — это лишьсредства для достижения цели. С позиций интегрированного маркетингакоординируются все виды деятельности, связанной с товарами и услугами:финансирование, производство, конструирование, исследования и разработки,управление запасами и маркетинг. Цель маркетинга — создавать условия дляприспособления производства к общественному спросу, требованиям рынка,разработать системы организационно-технических мероприятий по изучению рынка,интенсификации сбыта, повышения конкурентоспособности товаров с целью получениямаксимальной прибыли.

В настоящее время 90% компанийпромышленности, торговли и сферы услуг в США, ФРГ и Великобритании в той илииной форме осуществляют рыночные исследования. Активное использование методовмаркетинга (особенно таких, как способы согласования производства и сбыта,исследования покупательского спроса, использование достижений НТП дляобновления ассортимента и постоянного совершенствования продукции, реклама)способствует росту конкурентоспособности на рынке.

Возникшие еще в эпохуклассического капитализма различные виды рынков, торговавших своими особымитоварами, ныне полностью развились в целостную рыночную систему, котораяскладывается из рынков потребительских товаров, средств производства, труда,научных разработок, инвестиций, ценных бумаг, иностранных валют.

На сегодняшний день рынокпотребительских товаров в России больше, чем наполовину состоит из импортаразных стран: будь то страны третьего мира или экономически развитыекапиталистические страны. Это объясняется несколькими причинами: спадотечественного производства; дизайн и срок эксплуатации импортных товаров;широкий ассортимент импортных товаров и др. социально-экономические причины. Впроцессе экономической реформы были сделаны определенные шаги к насыщению рынкапотребительских товаров. Предприятия оборонного комплекса встали «нарельсы» конверсии, правительство Российской Федерации стимулируетперспективные предприятия, делает «вливания» в промышленность,предпринимает шаги по ускорению структуризации рынка потребительских товаров.

Основные функции рынка:

В процессе  регулирования общественного воспроизводства рынок выполняет шесть функций:

1)      Информационная,  т.е.распространение различной информации, необходимой человеку в рыночных условиях.

2)      Посредническая.  Вусловиях развитого разделения труда экономически обособленные производителимогу обмениваться  результатами своего труда.

3)      Стимулированиеэффективного  хозяйствования,  рационального использования органическихресурсов человеком и обществом.

С помощью механизмаравновесных цен:

а) максимально  оптимально  формируются структурные  пропорции и объем производства; б) обеспечивается  рациональноераспределение органических производственных ресурсов; в) вырабатываютсянаиболее технологические способы производства и достигается минимизацияиздержек при высоком качестве продукции.

4)      Распределения иобмена.  Обеспечивается распределение и обмен между группами общества.

5)      Функцияпропорциональности. Рынок способствует установлению соответствия междупроизводством и потреблением.

6)      Функция санирования. Через  механизм  конкурентной  борьбы происходит очищение рынка отнеконкурентоспособных предприятий.

Виды и типы рынков, классификация рыночных структур        Рынок НТП -

        Во многих странахмира широко развит рынок научно-технических разработок. Ведущие позиции на немзанимают, мелкие и средние фирмы, которые первыми берут на себя риск освоенияновейшей техники и технологии, внедряют НИОКР по заказам других гигантскихкомпаний и государства. В США такие малые фирмы в среднем внедряют на долларзатрат в 17 раз больше нововведений по сравнению с крупными предприятиями. Онисоздают свыше 90% новых технологий. Перестройка организации научныхисследований привела к тому, что за последние 100 лет время с моментаестественнонаучного открытия до его практического использования во многихотраслях сократилось более чем в 10 раз. В результате сближения сроковрадикальных перемен в естествознании и технике они приняли характернаучно-технической революции (НТР). Научно-техническая революция — коренноекачественное преобразование производительных сил на основе превращения науки введущий фактор производства. На современном этапе НТР приоритетное развитиеполучили современное станкостроение, электротехническая промышленность,микроэлектроника, вычислительная техника и приборостроение. НТР характеризуетсябыстрым ростом производства всех видов компьютеризированного оборудования игибких систем. Так в нашей стране за 1985-1990гг. объем продукциимашиностроения и металлообработки вырос на 23%, а приборостроение увеличиловыпуск продукции на 47%, в том числе промышленность средств вычислительнаятехники — на 66%. Важными направлениями дальнейшего развития НТР являются:совершенствование технологии производства и обработки новых материалов,биотехнология, где применяются достижения генной инженерии и клеточнойтехнологии.

В 70-х годах НТР сталаперерастать в технологическую революцию. «Высокие технологии»:обеспечивают резкий подъем эффективности производства, позволяет более полноиспользовать сырьевые ресурсы (безотходное производство), являются экологическичистыми. «Высокие технологии» широко используются в странах западнойЕвропы, Японии, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и Гонконге.

В нашей стране рынок«высоких технологий» развивался очень медленно. В настоящий периоднеобходимо оказывать государственную помощь в развитии фундаментальных иприкладных наук, экономически стимулировать их широкое освоение и применение. Всамом сложном положении находится наукоемкое машиностроение. Некоторые заводывыживают лишь за счет перехода на выпуск технологически отсталого оборудования,скатываясь на уровень 60-х годов.

Рынок инвестиций входит врынок ссудных капиталов, в качестве предмета купли-продажи на нем выступаетособый товар — капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретаютдополнительную полезность — способность возрастать по стоимости и приноситьприбыль. Инвестиция — это долгосрочное вложение капитала в промышленность ииные отрасли хозяйства ради получения прибыли. При этом финансовые инвестицииидут на закупку акций, облигаций и ценных бумаг, выпущенных корпорациями илигосударством. Реальные инвестиции — это вложения денег в производственныйосновной капитал (здания, сооружения, оборудование), жилищное строительство,товарно-материальные запасы.

В настоящий период общейнестабильной ситуации в экономике российские предприниматели и иностранныеинвесторы не стремятся делать вложения в развитие России. Существующая инфляция- препятствие к инвестированию средств в промышленность с помощью рыночныхмеханизмов, рыночными методами. Но она же благодаря этому важнейший фактор,обуславливающий необходимость бюджетных инвестиций и административных методовконтроля над экономикой и административных структур, распоряжающихся ею.

В условиях реализацииантикризисной программы и перехода к рыночной экономике инвестиционная политикав России должна быть нацелена на улучшение соотношения между капиталовложениямив ресурсодобывающие, перерабатывающие и потребляющие отрасли; необходимоперераспределение инвестиций в пользу отраслей, обеспечивающихнаучно-технический прогресс, повышение доли вложений на развитиенепроизводственной сферы, отраслей социальной инфраструктуры.

Финансовый рынок –

Для начала сделаем определение  термина  “финансы”.  термин finansia возник в XIII-XV вв. в торговыхгородах Италии и  сначала обозначал любой денежный платеж. Дальнейшееупотребление  -  в качестве понятия, связанного с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования госфондов  денежныхсредств. Т.о. данный термин отражал:

          во-пеpвых,денежные  отношения между двумя субъектами;

          во-втоpых, субъектыобладали разными нравами в процессе этих отношений;

          в-тpетьих, впроцессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных  средств- бюджет. Следовательно, эти отношения носили фондовый  характер;

          в-четвеpтых,регулярное поступление средств в  бюджет  не могло быть обеспечено без приданияналогам, сборам  и  другим платежам госудаpственно-пpинудительного характера.

Это основные  признакифинансов, по которым можно безошибочно выделить их изо всей  совокупностиденежных отношений.  Например, денежные  отношения  между гражданами, междулюдьми и розничной торговлей нельзя отнести к финансам. Т.о. финансы — этовсегда денежные отношения, но не любое денежное отношение — всегда финансовоеотношение.

 Финансы — это совокупностьденежных отношений, оpганизованных госудаpством, в пpоцессе котоpыхосуществляется  фоpмиpование и использование общегосудаpственных фондовденежных сpедств для осуществления экономических, социальных и политическихзадач".

Финансы пpедставляют собойсовокупность денежных  отношений, возникающих в пpоцессе создания фондовденежных сpедств и субъектов госудаpственной, частной, коллективной и дp. фоpм хозяйствования и госудаpства и использования их на  цели  воспpоизводства,стимулиpования и удовлетвоpения социальных нужд общества.  В  общейсовокупности финансовых отношений выделяют тpи кpупные  взаимосвязанные сфеpы:финансы  хозяйствующих  субъектов,  стpаховые, госудаpственные субъекты.Фоpмиpуются финансовые pесуpсы за  счет таких источников: собственные ипpиpавненные к ним  сpедства (акционеpный капитал, паевые взносы, пpибыль отосновной деятельности, целевые поступления и дp.); мобилизуемые на финансовом pынке как pезультат опеpаций с ценными бумагами; поступающие в  поpядкепеpеpаспpеделения (бюджетные субсидии, субвенции, стpаховое возмещение и т.п.).

Госудаpственные финансыявляются  сpедством  пеpеpаспpеделения стоимости общественного пpодукта и частинационального богатства. В основе их лежит система бюджетов. Отдельным из элементов в системе госудаpственных финансов включаются внебюджетные  фондыдля  финансиpования  отдельных  целевых  меpопpиятий  (пенсионный фонд, фондсоциального стpахования, фонд занятости).

Финансы — один из важнейшихинстpументов, с помощью  котоpого осуществляется воздействие на экономикухозяйствующего субъекта. Финансовый механизм пpедставляет собой системуоpганизации, планиpования и  использования финансовых pесуpсов. В составфинансового механизма  входят: 

          а) финансовыеинстpументы;

          б) финансовыепpиемы и методы;

обеспечивающие подсистемы(кадpовое, пpавовое, ноpмативное, инфоpмационное, техническое и пpогpаммноеобеспечение).

«Финансовыеинстpументы» — pазличные фоpмы кpаткосpочного  и долгосpочногоинвестиpования, тоpговля котоpыми осуществляется на финансовых pынках. К нимотносятся денежные сpедства, ценные  бумаги, фоpваpдные контpакты, фьючеpы исвопы.

Финансовый pынок пpедставляетсобой оpганизованную  или нефоpмальную систему тоpговли финансовыми инстpументами.  На  этом pынке пpоисходит обмен деньгами, пpедоставлениекpедита и мобилизация капитала. Основную pоль здесь игpают финансовые инстpументы, напpавляющие потоки денежных сpедств от собственников к заемщикам.Товаpом выступают деньги и ценные бумаги.

Финансовый pынок пpедназначен  для  установления  непосpедственных контактов между покупателямии пpодавцами финансовых pесуpсов. Пpинято выделять  несколько  основных  видов финансового pынка: валютный pынок, pынок золота и pынок капиталов.

На валютном pынке совеpшаютсявалютные сделки чеpез банки  и дpугие кpедитно-финансовые учpеждения.

На pынке золота совеpшаютсяналичные, оптовые и дpугие сделки с золотом.

На pынке капиталоваккумулиpуются и обpазуются  долгосpочные капиталы и долговые обязательства. Онявляется основным видом финансового pынка в условиях pыночной экономики спомощью  котоpого компании изыскивают источники финансиpования своейдеятельности. Рынок капиталов иногда подpазделяется на pынок ценных бумаг иpынок ссудных капиталов. Рынок  ценных  бумаг,  в  свою  очеpедь,подpазделяется на пеpвичный и втоpичный, биpжевой и внебиpжевой.

Пеpвичный pынок ценных бумаг- выпуск и  пеpвичное  pазмещение ценных бумаг. На этом pынке компании получаютнеобходимые финансовые pесуpсы путем пpодажи своих ценных бумаг.

Втоpичный pынок пpедназначендля обpащения pанее  выпущенных ценных бумаг. На втоpичном pынке компании неполучают  финансовых pесуpсов непосpедственно, однако  этот  pынок  являетсяисключительно важным, поскольку дает возможность инвестоpам пpи необходимостиполучить обpатно денежные сpедства,  вложенные  в  ценные бумаги, а такжеполучить доход от опеpаций с ними.

Биpжевой pынок пpедставляетсобой pынок ценных  бумаг,  осуществляемый фондовыми биpжами. Поpядок участия втоpгах для эмитентов, инвестоpов и посpедников опpеделяется биpжами.

Внебиpжевой pынокпpедназначен для обpащения  ценных  бумаг, не получивших допуска на фондовыебиpжи.

Основу денежного pынкасоставляют деньги. Основой  денежного pынка являются банки. К основнымфункциям  банков  относятся: 

          1) кpедитованиепpедпpиятий, госудаpства, частных лиц и  опеpации с ценными бумагами;

          2) pегулиpованиеденежного обpащения;

          3) пpивлечениевpеменно свободных денежных сpедств, накоплений и пpевpащение их в заемныйкапитал;

          4) осуществлениеденежных pасчетов  и платежей в госудаpстве;

          5) выпуск кpедитных  способов  обpащения (депозитно-чековая эмиссия);

          6) консультаци.

Денежный рынок обеспечиваетмеханизм распределения и перераспределения денег между кредиторами и заемщикамипри помощи посредников на основе спроса и  предложения.  Главная функцияденежного рынка — трансформация бездействующих денежных средств в ссудныесредства.

Фондовая биpжа — этопостоянно  действующий  pынок,  на  котоpом осуществляется тоpговля ценнымибумагами. Она  пpедставляет собой основной элемент втоpичного pынка ценныхбумаг.

Деятельность биpжи стpогоpегламентиpована пpавительственными документами и уставом биpжи. Кpуг бумаг, скотоpым  пpоводятся сделки на биpже, весьма огpаничен. Чтобы попасть в  число компаний, бумаги котоpых допущены к биpжевой тоpговле (иными  словами, чтобыакции фиpмы были пpиняты к котиpовке), фиpма  должна удовлетвоpять выpаботаннымчленами  биpжи  тpебованиями  в  отношении объемов пpодаж, pазмеpов получаемой пpибыли,  числа  акционеpов, pыночной стоимости акций, пеpиодичности ихаpактеpа отчетности  и т.п.

Члены биpжы или госудаpственный  оpган,  контpолиpующий  их деятельность, устанавливаетпpавила  ведения  биpжевых  опеpаций, pежим, pегулиpующий допуск к котиpовке.Пpоцедуpа  включения  акций в котиpовочный лист биpжи называется листингом.

Пpедметом сделок на фондовойбиpже являются  ценные  бумаги, выпущенные в соответствии с действующимзаконодательством:  акции и  облигации  акционеpных  обществ,  облигации внутpенних  госудаpственных займов,  казначейские  вескеля  коммеpческих банков, ваучеpы и дpугие финансовые инстpументы.

В целях защиты инвестоpов отпpиобpетения  недостаточно надежных финансовых активов пpедусмотpена пpоцедуpалистинга. Листинг — это пpоцесс допуска и включения ценных  бумаг  какого-либоконкpетного эмитента в биpжевой список и котиpовальный лист фондовой биpжи. В биpжевой  список  включаются  акции  и  облигации только коpпоpаций сустойчивым финансовым  положением,  облигации муниципальных оpганов властиисключительно с pазpешения  Биpжевого Совета  и  пpавительственные  ценные бумаги  на  основе  официальных условий их выпуска.

Пpоцедуpа листинга пpеследуеттакую важную цель, как обеспечение потенциальных инвестоpов достовеpнойинфоpмацией о напpавлении их капиталовложений. Для  этого  используются  данныепpовеpки и анализа финансового состояния всех участников сделок,  финансовыеактивы котоpых допущены к котиpовке. Листинг  пpоводится с целью обеспеченияминимальной гаpантии того, что данная  ценная бумага не обесценится в ближайшеевpемя в  связи  с  банкpотством компании, ее выпустившей.

Появление избытка денежныхресурсов вследствие  несовпадения во времени привелегия и использованиесредств, привело  к  созданию рынка краткосрочных межбанковских кредитов как наиболее  надежного способа их размещения. На этом же рынке формируются иресурсы для межбанковских кредитов. Участниками рынка кредитных ресурсовявляется Центральный банк, коммерческие банки,  межбанковские объединения,финансовые компании, дома, биржи и т.д.  Каждый из участников межбанковского рынка  кредитных  ресурсов выступает одновременно и кредитором и заемщиком.

Наиболее pаспpостpаненная фоpма  межбанковского  кpедита  -

кpедит, пpедоставляемыйбанками дpуг дpугу  на  основе  кpедитных договоpов и генеpального соглашения о  сотpудничестве  на  pынке межбанковского кpедита (коpоткие деньги).

(Creditum — лат. — ссуда, долг)  -  ссуда  в  денежной  или товаpной фоpме  на  условиях  возвpатности  и обычно  с  уплатой пpоцента, пpи  движении  котоpой  между  кpедитоpом  и заемщиком складываются опpеделенные экономические отношения.

Сущность кpедитных отношенийсостоит в том, что ваpьиpование сpоками  выплаты  менового  эквивалента  позволяет пpеодолеть вpеменное несовпадение пpоизводственных циклов отдельныхтоваpопpоизводителей в экономической системе.

Кpедит осуществляется наоснове следующих пpинципов: сpочность, возвpатность,  плотность,  матеpиальное обеспечение, целевая напpавленность.

Функции кpедита: ускоpениеэкономических пpоцессов благодаpя ускоpению  обоpота  денег  кpедитными деньгами   и    кpедитными опеpациями — фоpмиpование кpедитного pынка.

Кpедитный  pынок — общее  обозначение  тех    pынков,    где возникаюти взаимодействуют спpос и пpедложение на pазличные виды платежных сpедств.

Кpедит классифициpуется пофоpмам: по субъектам, по  способу кpедитования, по  сpоку  кpедитования,  по хаpактеpу  кpедитного пpостpанства.

Стpуктуpа кpедитно-балансовой  системы  пpедставляет  собой совокупность: институтов иpынков, чеpез  котоpые  осуществляются финансиpование; фоpм, в котоpых оноосуществляется; количественной pоли отдельных частичных pынков внутpи кpедитнойсистемы; pегламентацией,  с  помощью  котоpых    устанавливаются    задачикpедитных pынков и пpавила игpы на них.

Банки — особые экономическиеинституты, обpазующие  основную гpуппу кpедитных учpеждений  и  pеализующие функции  аккумуляции денежных сpедств, пpедоставления кpедитов, осуществленияденежных pасчетов, эмиссии кpедитных сpедств обpащения, выпуска  pазличныхценных бумаг и т.д.

По функциям и характеруопераций банки классифицируются  на: центральные эмиссионные, коммерческиедепозитные, инвестиционные, сберегательные, специального  назначения.  Банки, как  кредитные институты и основные  обслуживающие  субъекты  системы платежей, аккумулируют временно свободные денежные средства,  предоставляюткредиты, создают кредитные деньги, эмитируют ценные бумаги.

Рынок ценных бумаг -

Фондовый рынок являетсячутким барометром состояния экономики. Ныне основными целями на российскомрынке ценных бумаг являются цели становления и закрепления отношенийсобственности, а главными участниками этого рынка — коммерческие банки.

Участники российского рынкаценных бумаг имеют общую задачу — получение прибыли. Именно под воздействиемисточников и условий, при которых она образуется, и складывается структураотечественного фондового рынка, одной из отличительных черт которой сталосущественное преобладание государственных ценных бумаг. Кроме того, весьмахарактерно для отечественного фондового рынка и то, что основная часть ценныхбумаг проходит только стадию первичного размещения, почти не обращаясь навторичном рынке.

Поскольку управлятьэкономикой может только тот, кто владеет собственностью, то и рынок ценныхбумаг приобретает особую экономическую и историческую значимость.

   Как и любой другой рынок,РЦБ складывается из спроса, предложения и уравновешивающей их цены. Спроссоздается компаниями и с некоторых пор государством, которым не хватаетсобственных доходов для финансирования инвестиций. Бизнес и правительствавыступают на РЦБ чистыми заемщиками (больше занимают, чем одалживают), ачистыми кредитором является население, личный сектор, у которого по разнымпричинам доход превышает сумму расходов на текущее потребление и инвестиции вматериальные активы (главным образом жилье).

   Роль фондового рынка какинструмента рыночного регулирования должно рассматриваться особо, поскольку егозакономерности очень сложны и неоднозначны и представляют особый коммерческийинтерес. К тому же до сих пор считается, что выявить эти закономерности сприемлемой точностью практически нереально.

   Прежде чем перейтисобственно к ценным бумагам, следует объяснить такое понятие, как фиктивныйкапитал, поскольку именно движение фиктивного капитала и является основойфункционирования фондового рынка. Фиктивный капитал представляет собойобщественное отношение, суть которого состоит в его способности улавливатьнекоторую часть прибавочной стоимости. Исторически основа возникновенияфиктивного капитала состояла в обособлении ссудного капитала отпроизводственного и образовании кредитной системы, а технический отрывфиктивного капитала от реального произошел на базе ссуды капитала, в результатечего в руках владельца ссудного капитала  остается титул собственности, ареально распоряжается этим капиталом функционирующий предприниматель. Тем самымфиктивный капитал проявляется в форме титула собственности, способного вступатьв обращение, и более того, способного обращаться относительно  независимо отдвижения действительного капитала. Реально фиктивный капитал опосредуетпроцессы концентрации и централизации капитала, распределения иперераспределения прибыли, а также перераспределения национального дохода черезсистему государственных финансов.

Классификация ценных бумаг.

     Ценной бумагой являетсядокумент, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательныхреквизиторов имущественные права, осуществление или передача которых возможнытолько при его предъявлении.

   С передачей ценной бумагипереходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

   В случаях, предусмотренныхзаконом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав,удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления вспециальном реестре (обычном или компьютеризированном).

   Таким образом,  ценныебумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которогоопосредует последующее распределение материальных ценностей.

     В прошлом ценные бумагисуществовали исключительно в физически осязаемой, бумажной форме и печаталисьтипографическим способом на специальных бумажных бланках. Ценные бумаги, какправило, изготовляются  с достаточно высокой степенью защищенности от возможныхподделок.  В последнее время в связи со  значительным  увеличением оборота ценных бумаг многие из них стали оформляться в виде записей в книгах учета,  атакже на счетах, ведущихся на различных носителях информации,  то есть перешлив физически неосязаемую (безбумажную) форму.  Поэтому на рынке ценных бумагвыпускаются, обращаются и погашаются как собственно ценные бумаги,, так и ихзаменители.  Объекты сделок на рынке ценных бумаг также называют  инструментамирынка ценных бумаг, фондами (в значении денежные фонды) или фондовымиценностями.

1. Сертификаты

     В случае, если ценныебумаги не существуют в физически осязаемой форме или если их бумажные бланки помещаются  в  специальные хранилища, владельцу ценной бумаги выдаетсядокумент, удостоверяющий его право собственности на ту или иную фондовуюценность. Этот документ называется сертификатом ценной бумаги. Сертификатыценных бумаг на предъявителя могут выпускаться для замещения  собой  несколькооднородных ценных бумаг (подобно денежным купюрам различного достоинства).  Впоследнем случае сертификат не обязательно содержит информацию о владельцефондовой ценности.

     Экономическую суть ирыночную форму каждой ценной бумаги можно одновременно рассматривать с разныхточек зрения, в связи с чем каждая ценная бумага обладает  целым  набором характеристик.  Это предопределяет  и возможность классификации ценных бумаг поразным признакам, что обычно диктуется практическими потребностями.

     Возможно прежде  всего разделить  все  ценные  бумаги на две большие группы: денежные и капитальныеили фондовые ценные бумаги, то есть те, которые обращаются на рынке капиталов,который называют также финансовым, или фондовым, рынком.

     Ценные бумаги денежногорынка -оформляют заимствование денег — это долговые ЦБ. К ним относятсявекселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие. Доход по этим ЦБносит разовый характер и получается либо за счет покупки их по цене ниженоминальной стоимости, либо за счет получения процентов при их погашении.Денежные ЦБ, как правило являются краткосрочными (со сроком погашения менееодного года).

  Денежными эти бумагиназывают по разным причинам: они широко используются в рамкахкредитно-банковской сферы,  средства, полученные от эмиссии этих ценных бумаг,в дальнейшем используются преимущественно как  традиционные  деньги  дляпроизводства  текущих платежей или погашения долгов;  некоторые из этих ценныхбумаг используются в качестве заменителей наличных денег как средство платежа:например, коммерческие векселя используют для оплаты товара, аправительственными казначейскими векселями можно заплатить федеральные налоги.

     Денежные обязательства, выражаемые денежными ценными бумагами,  в  большинстве своем укладываются всрок до 1 года.  Доход от покупки и держания таких ценных бумаг носит разовыйхарактер. Форма их не предусматривает специальных атрибутов, являющихсяоснованием для получения дохода, например, процентных купонов. В процессе рыночной  сделки  доход реализуется как разница между продажной (более низкой)и нарицательной ценой денежного документа.

     Экономическая роль ценных денежных бумаг состоит в обеспечении непрерывности кругооборотапромышленного, коммерческого и банковского капитала, бесперебойности бюджетныхрасходов, в ускорении процесса реализации товаров и услуг,  то есть в конечном счете  в обеспечении   процесса  каждого  индивидуального  воспроизводства,предполагающего непрерывность притока денежного капитала к  исходному  пункту. Существование  таких ценных бумаг позволяет банкам, реализовать все высвобождающиеся на  короткие сроки средства в качестве капитала.  Банковская система, используяперманентную куплю-продажу казначейских векселей,  балансирует все свои активыи пассивы на ежедневной основе. Покупая и продавая определенное количествоценных бумаг.

     В группу капитальныхценных бумаг включают акции,  облигации, паи кооперативов, инвестиционныесертификаты, закладные листы и их разновидности.  Средства,  полученные путемэмиссии и продажи этих ценных бумаг, предназначены для образования или увеличениякапитала производительных предприятий,  нацеленных на получение прибыли,которой  они  затем поделятся с покупателями (держателями).  Рынок капитальныхценных  бумаг  является  важнейшей  частью  экономики, функционирующей нарыночных принципах: без него немыслимо формирование капитала крупногопроизводства.

     Многие ценные бумагивыпускаются частными компаниями и потому получили название частных(коммерческих). Частные инструменты фондового рынка являются менее надежными посравнению с государственными,  по которым правительство гарантирует выполнениеусловий выпуска.

     Вложение средств вчастные фондовые инструменты сопряжены  со многими видами рисков. при томразличают следующие их виды:

     — риск потери капитала,вложенного в ценные бумаги, возникающий, например, в связи с банкротствомэмитента;

     — риск потериликвидности, то есть того, что купленную ценную бумагу нельзя будет продать нарынке,  не избежав при этом существенных потерь в цене;

     — рыночный  риск,  то есть  риск  падения их цены вследствие ухудшения общей конъюнктуры рынка.

     К частным  ценнымбумагам относятся как долговые обязательства,  так и долевые ценные бумаги(акции). Каждая из указанных разновидностей фондовых ценностей имеет своиспецифические особенности.

Долговые обязанности выпускаются коммерческими организациями в целях заимствования на финансовомрынке денежных средств,  необходимых для решения стоящих перед ними текущих иперспективных задач.  Наиболее распространенной формой частных долговых обязательствявляются облигации.

2. Облигации.

   Облигация — ценная бумага,удостоверяющая внесение  ее владельцем денежных средств и подтверждающаяобязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги впредусмотренный в ней срок, с уплатой фиксированного процента (если иное непредусмотрено условиями выпуска).

     Облигации  могутвыпускаться государством, а также частными компаниями с целью привлечениязаемного капитала. Выпускаются они обычно под залог определенного имущества.Облигации, обеспеченные закладной, дают их держателям дополнительную гарантиюпо потери своих средств, поскольку закладная дает право держателю облигацийпродавать заложенное имущество в случае, если предприятие не в состоянииосуществить надлежащие платежи. Однако существуют и беззакладные облигации,представляющие собой долговые обязательства,  основанные лишь на доверии ккредитоспособности предприятия, но не обеспеченные каким — либо имуществом.Выпускают такие облигации предприятия с устойчивым финансовым положением.

Предприятие, выпускающееоблигации, принимает на себя обязательства выплатить проценты на каждую облигацию,  указать места,  в которых облигации и купонные листы будут врученыих держателям,  определить юридический титул и закладную  собственность,застраховать  заложенную собственность против пожара и других возможныхпотерь;  заплатить налоги, раскрыть информацию об предприятии и правовыхоснованиях его деятельности.

     Если предприятие невыполняет свои обязательства перед  держателями  облигаций,  то  последние, наряду  с доверенным представителем,  могут предпринять некоторые  действия для  того, чтобы восстановить свои потери. Так, в соглашении о выпуске обычнопредусматривается возможность досрочного  погашения  облигаций  по требованию ихвладельцев в случае невыплаты процентов. В указанном случае держатели облигацийтакже могут получить право  участвовать в выборах лиц, управляющих компанией.

     Предприятие выплачиваетпроценты по облигациям в определенные  периоды времени.  Поэтому при продажеоблигаций в дни, не совпадающие с днями выплаты процентов,  покупатель  и продавец должны разделить между собой сумму процентов.  Большинство облигацийпродается с нарастающими процентами. При этом покупатели уплачивают  продавцам помимо  рыночной  стоимости облигаций проценты, причитающиеся за период,прошедший с момента их последней выплаты. Сами же покупатели при наступлениисрока выплаты процентов получают их полностью.  Таким образом,  сумма процентов  распределяется между различными владельцами.

Виды облигаций.

   1. Купонные облигацииили облигации на предъявителя.

К ним прилагаются специальныекупоны, которые должны откалываться два раза в год и представляться платежномуагенту для выплаты процентов. Фактически купон — своеобразный простой вексельна предъявителя. Эти облигации обратимы, а купон и сертификат выступают вкачестве титула собственности. Поскольку эти облигации оформляются напредъявителя, предприятие не регистрирует, кто является их собственником.

   2. Именные облигации.

Большинство облигацийрегистрируются на имя их владельца, при этом ему выдается именной сертификат.Эти облигации не имеют купонов, а платежи по процентам осуществляет платежныйагент в соответствии с установленным графиком. При продаже или обмене именных облигацийстарый сертификат аннулируется и выпускается новый — с указанием новоговладельца облигаций.

   3.«Балансовые» облигации.

Этот вид облигацийприобретает все большее распространение, поскольку их выпуске не сопряжен стакими формальностями, как выдача сертификатов и тп.: просто все необходимыеданные об облигационеров вводятся в компьютер.

Классификация облигаций в зависимости от обеспечения

   1. Обеспечениеоблигации. Эти облигации имеют реальное обеспечение активами. Их можноразбить на три подтипа:

     а) облигации с залогомимущества, которые обеспечиваются основным капиталом предприятия (еенедвижимостью) и иным вещным имуществом;

     б) облигации залогомфондовых бумаг, которые обеспечиваются находящимися в собственностикомпании-эмитента ценными бумагами какой-либо другого предприятия (но некомпании-эмитента) — как правило, ее филиала или дочерней компании;

     с) облигации с залогомоборудования. Такие облигации обычно выпускаются транспортными предприятиями,которые в качестве залогового обеспечения используют, например, транспортныесредства (самолеты, локомотивы и тп.).

   Смысл залоговогообеспечения заключается в том, что в случае банкротства компании или еенеплатежеспособности держатели обеспеченных облигаций могут претендовать на частьимущества компании.

   2. Необеспеченныеоблигации. Эти облигации не обеспечиваются какими-либо материальнымиактивами, они подкрепляются «добросовестностью компании-эмитента, иначеговоря — ее обещанием. В случае банкротства компании держатели таких облигацийне могут претендовать на часть недвижимости. Эти облигации менее надежны, но ина них распространяются преимущественные права при ликвидации компании. В связис тем же ставка процента по ним более высокая.

   3. Другие видыоблигаций.

     a) Облигации с доходомна прибыль, или реорганизационные облигации предусматривают выплату процентовтолько в том случае, если у предприятия имеются существенные поступления, тоесть в случае выпуска таких облигаций гарантируется погашение ее основнойсуммы, а выплата процентов зависит от решения совета директоров. Выпуск такихоблигаций практикуется при реорганизации предприятия — как правило, когда ейгрозит банкротство. Часто их выпускают для замены ранее выпущенных облигаций содобрения облигационеров компании, которые предпочитают пойти на определенныйриск, чтобы избежать опасности неполучения капитальной суммы.

     б) Гарантированныеоблигации: они гарантируются не предприятием-эмитентом, а другими компаниями.Чаще всего они используются: транспортными корпорациями, когда эмитентпредоставляет какой-либо компании свое оборудование, а взамен эта компаниявыступает гарантом по облигациям первой фирмы, либо дочерними компаниямикрупных фирм, когда дочерняя компания выпускает облигации, а гарантом выступаетосновное предприятие. Как видно из названия, в случае неплатежеспособностиэмитента, все претензии облигационеров удовлетворяются гарантом. Чаще всегогарантируются и капитальная сумма и проценты, но бывают случаи, когда гарантиейпокрываются только проценты.

     с) Бескупонныеоблигации. По ним не выплачивается регулярного процента, однако это не значит,что они не при носят дохода. Дело в том, что при выпуске эти облигациипродаются с дисконтом ( со скидкой ), а погашаются по номинальной цене принаступлении срока платежа, причем скидка тем больше, чем длиннее срок, накоторый выпущены облигации.

Особенности некоторых видов облигаций.

   1.Многие необеспеченныеоблигации могут быть конвертируемыми. Это значит, что при выпуске облигацийтакого рода предусматривается право облигационера в течение всего срока, накоторый выпущены облигации, обменять их на обыкновенные или привилегированныеакции. Конвертируемость имеет свои преимущества как для эмитента, так и дляинвестора.

   Важное значение длядержателей конвертируемых облигаций имеют конверсионный коэффициент иконверсионная цена. Конверсионный коэффициент показывает, какое количествоакций можно получить в обмен на такую облигацию. На основе этого коэффициентаисчисляется конверсионная цена: номинал облигации делится на коэффициент иполучается конверсионная цена.

   2. Иногда предприятия,выпуская облигации, предусматривают право востребовать их (отозвать) до срокапогашения. В этом случае устанавливаются условия такого востребования: пономиналу или с небольшой надбавкой, которая уменьшается на установленнуюпроцентную величину каждый год после выпуска. Когда предприятие отзываетоблигации, облигационеры обязаны возвратить свои облигации. Исключения бывают,когда корпорация при выпуске облигаций предусматривает „факультативноеправо востребования“ или „отзывной опцион“.

   3. Иногда при выпускеоблигаций предусматривается право облигационера на возврат облигаций донаступления срока платежа, при этом эмитент обязан погасить облигации пономиналу. Обычно это право предусматривается в том случае, есликомпания-эмитент оставляет за собой право изменять номинал облигации.Фактически это дает инвестору возможность выбора между новым номиналом иполучением наличных.

   4. В облигационноесоглашение может быть включено требование о том, чтобы предприятие-эмитентосуществляла регулярные отчисления на специальный счет, чтобы гарантироватьпогашение облигаций по наступлении срока платежа. Такой специальный фондполучил название выкупного фонда, или фонда погашения. Его существование даетопределенные гарантии инвесторам, а с другой стороны, избавляет предприятие отчрезмерно крупных единовременных затрат при наступлении срока погашения посерии облигаций.

Котировки и рейтинг облигаций.

   Облигации обладаютсвойством обратимости, то есть с ними могут осуществляется операции покупле-продаже. Некоторые облигации обращаются на бирже, но большинство сделокосуществляется на внебиржевом рынке. Торговля облигациями обычно менееинтенсивная, чем операции с акциями.

   1. Цена облигации.Как и акции, облигации имеют номинальную стоимость и рыночную цену. Облигациимогут продаваться по цене выше номинала — с надбавкой, или с премией, или ниженоминала — со скидкой, или с дисконтом. Рыночная цена обычно зависит от ихнадежности (финансовой стабильности корпорации-эмитента) и от ставки процента.

   Важной характеристикойоблигации как финансового инструмента является ее доходность. Доход пооблигации может быть номинальным (по купонной ставке) и текущим (основан натекущей цене облигации).

   2. Рейтинг. Егоимеют большинство облигаций предприятий, устанавливаемый независимыми фирмами.Облигации, имеющие наиболее высокий рейтинг, называются облигациями»инвестиционного класса". Облигации, имеющие рейтинг нижеопределенного, считаются спекулятивными, в том числе так называемые бросовыеоблигации. Чем ниже рейтинг, тем выше риск неплатежа. В целом, чем вышерейтинг, тем ниже доход по ним.

   Стоит отметить, что всовременной практике различия между акциями и облигациями предприятий постепенностираются. С одной стороны, происходит узаконивание выпуска «неголосующих» акций, а с другой — появились «голосующие»облигации. Стиранию этих различий также способствует также эмиссияконвертируемых облигаций и выпуск так называемых «гибридных фондовыхбумаг». Это явление отражает в определенной мере тенденцию сращиванияпромышленного и банковского капитала.

3. Акции

Акция — ценная бумага,свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает еевладельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

   В современномкапиталистическом мире основной формой организации бизнеса являются корпорацииили акционерные общества, которые имеют значительные преимущества по сравнениюс другими формами. Два наиболее важных из них это — ограниченнаяответственность их участников, которые несут убытки лишь в размере своеговзноса, сильно упрощенная процедура передачи прав собственности (продажаакций), а также (и это, наверное, основное преимущество) огромные возможностипо мобилизации капитала через эмиссию акций и облигаций, что, в свою очередь,составляет основу быстрого и продуктивного роста компании.

Акционерные общества являютсянаиболее удобной формой деловой организации для субъектов, не занимающихсямелким бизнесом, в силу целого ряда причин.

     1) акционерные общества  могут  иметь неограниченный срок существования,  в то время какпериод  действия  предприятий, основанных  на  индивидуальной  собственности или  товарищества с участием физических лиц,  как правило,  ограничен рамкамижизни их учредителей.

     2) акционерные обществаблагодаря выпуску акций получают более широкие возможности в привлечениидополнительных средств по сравнению с некорпорированным бизнесом.

     3) поскольку акции,  какправило, обладают достаточно высокой ликвидностью, их гораздо проще обратить вденьги при выходе  из  акционерного общества,  чем получить назад долю вуставном капитале товарищества с ограниченной ответственностью.

Акции можно рассматривать какединицы измерения собственнических интересов членов акционерного общества — акционеров. Собственнический интерес — это объем правомочий, получаемыхакционером в обмен на передаваемый ими акционерному обществу капитал. Такимобразом, акция как объект права собственности по своему характеру представляетсобой категорию прав, а не вещей в их телесном виде. Право собственности наакцию  это право собственности на права, которые ее обладатель имеет.

Акции имеют стоимость.

Различают различные видыстоимости акций:

Нарицательная стоимость (номинал) — произвольная стоимость, устанавливаемаяпри эмиссии и отражаемая в акционерном сертификате. Номинал практически несвязан с реальной стоимостью, и поэтому в последнее время на западе пересталиуказывать на акциях их номинал.

Балансовая стоимость, исчисляемая как частное от деления чистых активовкорпорации на количество выпушенных и распространенных акций.

Рыночная стоимость ( продажная цена акции, курс ) — текущая стоимостьакции на бирже или во внебиржевом обороте (к примеру, последняя котировка ).Это наиболее важный вид стоимости, поскольку именно она (а точнее — прогноз ееизменения ) играет основную роль в обращении акций данной корпорации. Но обэтом чуть позже.

   Документ,свидетельствующий о владении акциями, называется акционерным сертификатом. Внем указываются данные об эмитенте, и данные о зарегистрированном держателе илидержателях, номинал (если таковой имеется ), тип и число акций, находящихся всобственности держателя сертификата, и соответствующие права на голосование.

Права, предоставляемые акционерным обществом своим акционерам:

1.Право голоса.

          Большинствообыкновенных акций дает их держателю право голоса на ежегодных собранияхакционеров по всем важным вопросам деятельности АО (например, по изменениям вуставе АО, вопросам слияний и приобретений, финансовой реорганизации, выборамсовета директоров компании). Так как большая часть акционеров не может (или нехочет) посещать собрания, корпорации обязаны оформлять доверенности, по которымакционеры передают совету директоров АО право голосовать от их имени наежегодных или специальных собраниях.

2. Право на участие вприбыли АО (на получение дивидендов).

          Акции дают ихдержателям на получение части прибыли компании в форме дивидендов. 

          Дивиденды — эточасть прибыли корпорации, распределяемая среде акционеров в виде определеннойдоли от стоимости их акций (иначе говоря, пропорционально числу акций,находящихся в собственности). Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваютсятолько после уплаты всех налогов, процентов по облигациям и дивидендов попривилегированным акциям (если такие выпущены).Обычно дивиденды выплачиваютпоквартально, но право решать здесь предоставлено совету директоров. Нужноотметить здесь же, что по законодательству РФ АО вправе вообще не выплачиватьдивиденды по простым акциям, хотя самому АО это не выгодно, так как подобныедействия с высокой вероятностью негативно отразятся на курсе его акций. Попривилегированным акциям дивиденды компания выплатить обязана. Дивидендывыплачиваются наличными, в форме имущества и в форме акций самой АО.

Дивиденды наличными обычноустанавливаются в рублях на акцию. Дивиденды в форме имущества обычнопредставляют собой акции дочерних компаний, но это может быть и продукция самойкомпании.

Дивиденды в форме акцийустанавливаются в процентах. Если, например, компания «А» объявляетдивиденд 10% в форме акций, то это значит, что владелец 100 акций получитакционерный сертификат на 10 новых акций (то есть станет держателем 110 акцийэтой компании). С точки зрения политической экономии дивиденд в форме акций неможет называться дивидендом, поскольку дивиденд — это доля уже полученной АОприбыли, реально передаваемой акционеру. По существу, выдача акций — этовексель АО на еще не полученную прибавочную стоимость, то есть это средствоудержания в своем распоряжении прибыли. Тем не менее в современной теории ипрактике рыночной экономики эта форма толкуется и применяется как«дивиденд». Чаще всего эта форма применяется в сочетании сдивидендами наличными.

  Дробление акций — этоувеличение количества выпущенных акций, не влекущее за собой изменениясовокупной рыночной стоимости активов корпорации и относительных долейдержателей акций.

3. Преимущественное правона покупку новых акций.

          Право, дающеесуществующим акционерам возможность закупить акции нового выпуска прежде, чемони будут предложены другим лицам. Цель этого преимущественного права в защитесуществующих акционеров (в первую очередь держателей крупных пакетов) от«размывания» пропорциональных долей их участия в АО. Как правило в законодательствепредусматривается, что наличие таких прав должно прямо оговариваться в уставеобщества.

          При реализациитаких прав акционер может закупить акции нового выпуска в размере,пропорциональном его фактической доле в капитале корпорации.

          Эти  права имеют определеннуюстоимость: цена подписки на новый выпуск акций обычно ниже рыночной цены ужевыпущенных акций; в результате этого преимущественные права могут выступатьобъектом купли-продажи.

4. Право при ликвидации(роспуске) корпорации.

          Ликвидация — это практическиедействия АО по прекращению дел и реализации имущества. Стадия прекращениялегального существования называется роспуском, а фактического — ликвидацией. Позакону РФ претензии к акционерному обществу при ликвидации удовлетворяются ею вследующем порядке: государственные претензии (уплата налогов и пошлин, расчетпо государственным кредитам), претензии других кредиторов (коммерческих банков,владельцев векселей и облигаций, и тд.), претензии владельцев привилегированныхакций, и только после этого претензии владельцев обыкновенных акций. Незнаниеэтого положения (или непонимание того, что акционер является совладельцем АО) внашей стране в последнее время приводит к конфликтам между учредителями иакционерами ликвидировавшихся АО.

5.Права на инспекцию(проверку).

          Все акционеры имеютправо на проверку некоторых документов и отчетностей своих акционерных обществ(списка акционеров, протоколов собраний акционеров, некоторых бухгалтерскихотчетов и тп.).

   В начале открытой подпискикомпания объявляет об общем  количестве  выпускаемых  ею акций.  В процессепервичного размещения в учете отражаются две составные части объявленной кразмещению суммы акций:  проданные и неразмещенные акции. Чаще к моментуокончания подписки все объявленные к выпуску акции оказываются проданными.Законодательством многих стран предусмотрена возможность целевого использованияакций,  которые разрешены к выпуску,  но в силу разных обстоятельств не былиразмещены в ходе подписки.

допускается продажанеразмещенных акций спустя некоторое время в целях привлечения дополнительногокапитала.

неразмещенными акциямивыплачиваются дивиденды  по ранее проданным акциям.

неразмещенные акции могутбыть проданы по льготным ценам сотрудникам акционерного общества,  чтоспособствует повышению их заинтересованности в результатах работы своейкомпании.

неразмещенные  акцииобмениваются на ранее выпущенные обратимые ценные  бумаги  (обратимые облигации,  обратимые привилегированные акции,  варранты и др.), условиямивыпуска которых предусмотрена возможность подобного обмена.

нередко имеют место случаипродажи неразмещенных акций по фиксированной цене, что способствует повышениюкурса ценных бумаг компании.

     Акционерное обществоможет выкупить собственные  акции  у  их владельцев по текущей рыночной цене.Такие акции иногда называются казначейскими.  Они не дают право голоса илиполучения дивидендов. Казначейские акции могут со скидкой против покупной ценыпродавать сотрудникам акционерного общества. Существует несколько причин, покоторым  акционерные  общества оказываются заинтересованными в покупке акцийсобственного выпуска.

при благоприятной рыночнойконъюнктуре и уверенности в потенциале компании покупка собственных акций можетоказаться неплохим размещением на длительную перспективу временно  свободныхсредств.

в случае  покупки собственных  акций  в  условиях кратковременного  падения  цен на них ипоследующей продажи при их повышении акционерное общество может заработатьприбыль.

приобретение  на рынкесобственных акций практикуется как превентивная мера против скупки компаниитретьими лицами, пытающимися установить контроль на ней.

приобретение акционернымобществом большого числа  акций у крупных держателей может предотвратитьпадение их курса.

компании  практикуют покупку  собственных акций для выплаты ими дивидендов.

акции  могут  потребоватьсядля обеспечения возможности реализации владельцами обратимых облигаций ипривилегированных акций своих прав на обмен указанных ценных бумаг наобыкновенные акции.

покупая  свои акции,  компанияможет производить с их помощью платежи,  что нередко практикуется при скупкенебольших фирм.

целью скупки собственныхакций может быть стремление сократить число ценных бумаг, обращающихся нарынке.

     Разница междуразмещенными акциями и акциями,  приобретенными акционерным обществом,  равнасумме акций, обращающихся вне акционерного общества.

Стоимость акций

     Существует нескольковидов стоимости акций. Среди них выделяются:  номинальная стоимость,объявленная стоимость, бухгалтерская стоимость, рыночная стоимость.

     Номинальнаястоимость представляет собой  стоимость,  которая печатается на бланках акций. Она используется для целей учета.  В некоторых странах, например в США, акциимогут выпускаться без номинальной стоимости.  В этом случае для того чтобыпровести ценные бумаги по учету,  используют так называемую объявленную стоимость акций, которая отражается (объявляется) в проспекте эмиссии.

     Бухгалтерскаястоимость в отличие от номинальной и  объявленной изменяется год от года.  Онаопределяется путем вычета из всех активов компании ее пассивов и деления результата  (количественно равного  собственности акционеров) на общее числообыкновенных акций,  находящихся в обращении.  Бухгалтерская стоимостьотображает величину капитала, приходящегося на одну акцию.

     Рыночнаястоимость акций представляет собой ту цену, за которую  они  могут покупатьсяили продаваться на рынке.  Она является определяющей для инвестора.  Акциястоит столько,  сколько покупатель согласен за нее заплатить.

     По решению собранияакционеров акции могут быть разделены или консолидированы. В случае разделавыпущенные в обращение акции заменяются несколькими другими с меньшимноминалом.  При этом размер акционерного капитала не изменяется. Разделениеакций практикуется для того, чтобы сделать их более доступными для мелкихвкладчиков. Если  же акции консолидируются,  то ценные бумаги прежних выпусковобмениваются на меньшее число новых акций с повышенным номиналом.

Типы акций.

Привилегированные акции

До сих пор еще не былирассмотрено различие акций по типам, хотя некоторые их особенности ужеупоминались выше. Различают обыкновенные и привилегированные акции. Как иобыкновенные акции, привилегированные акции представляют собой ценную бумагу,указывающую на долю участия ее держателя в корпорации. От обыкновенных акций ихотличает следующее:

дивиденды напривилегированные акции, как правило, устанавливаются по фиксированной ставке;

они выпускаются с указаниемноминала и размера дивиденда в процентах или в долларах на акцию;

дивиденды попривилегированным акциям выплачивается до выплат по обыкновенным акциям и независят от прибыли акционерного общества;

держатели привилегированныхакций имеют преимущественное право на определенную долю активов акционерногообщества при ее ликвидации;

как правило, держателипривилегированных акций не имеют преимущественных прав на покупку акций новоговыпуска и права голоса.

Виды привилегированных акций.

Кумулятивныепривилегированные акции — самый распространенный тип привилегированных акций.Предусматривается, что любые причитающиеся, но не объявленные дивидендынакапливаются и выплачиваются по этим акциям до объявления дивидендов пообыкновенным акциям.

Некумулятивныепривилегированные акции. Держатели этих акций теряют дивиденды за любой период,за который совет директоров не объявил их выплату.

Привилегированные акции сдолей участия дают их держателям право на получение дополнительных дивидендовсверх объявленной суммы, если дивиденды по обыкновенным акциям превышаютобъявленную сумму.

Конвертируемыепривилегированные акции. Эти акции могу быть обменены на установленноеколичество обычных акций по оговоренной ставке.

Привилегированные акции скорректируемой ставкой дивидендов. В отличие от привилегированных акций сфиксированной ставкой дивидендов дивиденды по этим акциям корректируются наоснове учета динамики процентных ставок по краткосрочным государственнымбумагам или курса некоторых других инструментов рынка краткосрочных капиталов.

Отзывные привилегированныеакции. Выпуская эти акции АО оставляет за собой право «отозвать», тоесть выкупить их по цене с надбавкой к номиналу.

Приведенные вышехарактеристики привилегированных акций могут комбинироваться. При этом, если АОвыпускает несколько классов привилегированных акций, то они получают названиепривилегированных акций класса А, класса B, и т.д., причем акции класса А даютих держателям большие привилегии при выплате дивидендов и при погашенииобязательств в случае ликвидации акционерного общества.

Акции, будучи болеерискованными ценными бумагами по  сравнению с долговыми обязательствами,  какправило, привлекают инвесторов возможностью получения повышенного дохода,который может складываться из суммы дивидендов и прироста капитала, вложенногов акции, вследствие повышения их цены. Благодаря повышенной доходности акцииобычно обеспечивают лучшую защиту от инфляции по сравнению с долговымиобязательствами.  Поэтому основным мотивом,  побуждающим инвесторов  вкладыватьсредства в акции,  является желание обеспечить прирост денежных вложенийвследствие  повышения  их  цены,  а также стремление получить повышенныедивиденды.

     Экономическая ролькапитальных ценных бумаг многогранна.  Они позволяют  аккумулировать крупныекапиталы из более мелких капиталов и сбережений населения для финансированияреального производства. Они создают огромное количество собственников,заинтересованных в доходности предприятий.  Они придают  мобильность  капиталу,его быстрой переориентации в те отрасли, где он может принести наибольшуюприбыль.  Это инструмент перелива капиталов из отрасли  в отрасль и изпредприятия в предприятие. Они дают возможность тиражирования правсобственности в их переуступки, оформления долгов и придания им ликвиднойформы.

Другие виды ценных бумаг.

   1. Вексель:(нем.Wechsel, буквально — обмен) вид ценной бумаги, денежное обязательство.Бесспорный и безусловный долговой документ. Различают простой и переводнойвексель. Передача векселя от одного лица другому оформляется  передаточнойнадписью — индоссаментом. В международной торговле а также во внутреннемобороте капиталистических стран вексель — одно из основных средств оформлениякредитно-расчетных отношений.

   2. Подписныесертификаты (варранты). Это особый вид ценных бумаг, которые выпускаютсявместе с облигациями или привилегированными акциями и дают их держателю правона покупку обыкновенных акций по оговоренной цене в течение определенногопериода ( несколько лет ). ( В отличие от преимущественных прав на покупкуакций нового выпуска, подписной сертификат предусматривает более высокую посравнению с текущим курсом цену на акции, которые могут быть куплены воговоренный в нем период.) Т.е. право держателя приобрести определенноеколичество акций по определенной цене. Этот рыночный инструмент дает компаниямвозможность снижать процент по выпускаемым облигациям путем использования вкачестве стимулятора воплощенной в таком свидетельстве привилегии на покупкуакций этого предприятия, особенно если есть основания надеяться на увеличениеих курса. Держателю же этого сертификата он дает возможность получить прибыльна курсовой разнице в случае роста предприятия.

   3. Приватизационныечеки (ваучеры). Эти государственные ценные бумаги были выпущены в России(аналоги имеются и в некоторых других бывших соцстранах) для опосредования процессапередачи государственной собственности в частные руки, и в то же времяпредоставления равных начальных возможностей всем гражданам страны. Имеютограниченный срок действия.

   Достоинства и недостаткиконкретной ситуации с приватизацией в России, принципы ее проведения и темболее прогнозы ее результатов выходит за рамки этого реферата.

Участники рынков ценных бумаг: эмитенты, инвесторы.

     Состав участников рынка  ценных бумаг зависит от той ступени на какой находится производство ибанковская система,  а также каковы  экономические функции государства.  Этимопределяется способ финансирования производства и государственных расходов.Важным является также и объем накопления средств у населения сверхудовлетворения необходимых текущих потребностей. Если мелкое производствофинансируется за счет собственных накоплений и капиталов собственников — владельцев производства и банковских кредитов,  то крупное акционерноепроизводство финансирует свои капитальные затраты почти полностью за счетэмиссии акций и облигаций.  Результатом является отделение собственности ифинансирования предприятий от самого производства.  Государство в лицецентрального правительства  и местных органов власти со временем все в большейстепени прибегает к заимствованию средств для финансирования  бюджетных расходов  в дополнение к взиманию налогов,  а также в интервалах междупоступлениями налогов. Главную массу эмитентов акций составляют нефинансовые компании.  они  же выпускают среднесрочные и долгосрочные облигации, предназначенныекак для пополнения их основного капитала,  так и для реализации различныхинвестиционных программ, связанных с расширением и модернизацией производства.

     Правительствовыпускает   долговые   обязательства   широкого спектра сроков от казначейскихвекселей сроком в 3 месяца до облигаций сроком 30, а иногда и 50 лет.

     Таким образом,эмитентами ценных бумаг являются те, кто заинтересован  в  краткосрочном  илидолгосрочном финансировании своих текущих и капитальных расходов и при этомможет доказать,  что ему как заемщику, должнику и предпринимателю можнодоверять.

     В принципе эмитентыценных бумаг могут  сами  разместить  (то есть продать) свои обязательства ввиде ценных бумаг. Однако сложный механизм эмиссии в условиях конкуренции,  потребностьв гарантированном  размещении ценных бумаг требует не только больших расходов, но и профессиональных знаний, специализации, навыков. Поэтому  эмитенты вподавляющем большинстве случаев прибегают к услугам профессиональныхпосредников — банков, финансовых брокеров, инвестиционных компаний. Все они вданном случае, как организаторы и гаранты, являются посредниками на рынкеценных бумаг.

     Те, кто  вкладываетсредства в ценные бумаги с целью извлечения дохода, являются инвесторами. Нарынке денежных ценных бумаг в качестве  инвесторов  доминируют банки,  которыев то же время как посредники частично размещают краткосрочные бумаги у своих клиентов (например, коммерческие банки одних предприятий предлагают другимпредприятиям).  На рынке капитальных ценных  бумаг  наблюдается историческая эволюция от преобладания индивидуальных инвесторов к доминированиюинституциональных инвесторов. Появление институциональных инвесторов — важныйэтап в развитии рынка ценных бумаг.,  Возникает возможность чрезвычайногорасширения круга покупателей  финансовых инструментов, а соответственнорассредоточения риска помещения средств в ценные бумаги.

     Частные лица, как масса,население начинают вкладывать средства в ценные бумаги лишь тогда,  когда они достигают  достаточной степени личного богатства,  которым нужно управлять,  тоесть держать в форме капитала — финансовых активов, приносящих доход.

Валютный рынок:

        Валютный рынок — система экономических отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи(обмена) с иностранными валютами и платежными документами в иностранных валютах(чеки, векселя, переводы, кредитивы), включает в себя значительное числолокальных рынков по осуществлению конкретных операций. По своему режиму валютные рынки подразделяются на свободные (для регионов, где нет валютныхограничений) и несвободные (где ограничения установлены и валютные операцииразрешаются уполномоченными органами либо по официальному валютному курсу).Существуют рынки: евровалют, евродепозитов, еврокредитов, еврооблигаций.Международные валютные рынки служат важным объектом анализа спроса ипредложения. Например: иностранные импортеры являются агентами предложениясвоих валют, а российские импортеры выступают агентами спроса на иностранныевалюты. Получающиеся в результате равновесные обменные курсы валют связываютмежду собой уровни цен всех стран. При равновесии спроса и предложенияустанавливается единый курс, применяемый для всех сделок банков с клиентами.

На валютных биржахтрадиционно производится официальная фиксация валютных курсов несколько раз втечение дня, зафиксированные курсы публикуются в официальных биржевыхбюллетенях. Эти курсы используются банками и различными деловыми предприятиямив качестве справочных при заключении контрактов.

«Правительство должноусилить валютный контроль. Нужны жесткие санкции против нарушителей, незаконноукрывающих за границей валютные ресурсы. Одновременно следует предоставитьчастным владельцами валютных средств государственные гарантии, защищающие их отконфискации и блокирования.»

Ш. Опыт всех стран с развитойрыночной экономикой выявил следующую закономерность в способах преодоленияпрепятствий на пути к конкурентному рынку: развитие массовогопредпринимательства, создание рыночной инфраструктуры, установление рыночногоравновесия, либерализация цен, обуздание неуправляемой инфляции, обеспечениеединого экономического пространства, создание открытой рыночной экономики. Чембольше предпринимателей, занятых производством полезных благ, тем больше будетнасыщаться товарами рынок. Но проблема нашей экономики в том, что«массовое предпринимательство» в основном не занимается производствомтоваров и услуг, его усилия направлены на перепродажу импортных товаров,оказание посреднических услуг. Для того чтобы стимулировать рост производства — основу рыночной системы, правительство намерено оказывать государственнуюподдержку (финансирование, льготы) малому предпринимательству, прежде всего, вприоритетных областях: производство и переработка сельскохозяйственной продукции,производство продовольственных, промышленных товаров, товаров народногопотребления и др., оказание производственных, коммунальных и бытовых услуг,строительство объектов жилищного, производственного назначения, инновационнаядеятельность. Правительством Российской Федерации 29 апреля 1994г. N 409принято постановление «О мерах по государственной поддержке малогопредпринимательства в Российской Федерации на 1994-1995 годы», в которомбыла одобрена Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательствав Российской Федерации на 1994-1995гг. Главной целью осуществляемых мер погосударственной поддержке малых предприятий является создание на федеральномуровне экономических, правовых и организационных условий для формирования вРоссии развитой инфраструктуры малого предпринимательства, обеспечивающей егоэффективный рост.

Чтобы наладить нормальныеэкономические горизонтальные связи между предпринимателями и привести вдвижение всю систему рынков необходимо создать рыночную инфраструктуру. Развитиерыночной инфраструктуры РФ претерпевает в настоящее время определенныеизменения. Наблюдается постепенное сокращение числа бирж. Из 303 бирж,получивший лицензию, к концу 1993 г. действовало около 180. Основная долябиржевого товарооборота (40%) приходилась на 6 наиболее крупных товарных бирж.В структуре биржевого оборота сократилась доля продукциипроизводственно-технического назначения (с 65% до 41 %) и товаров народногопотребления (с 31% до 12%). Расширились операции с денежными ресурсами и ценнымибумагами на фондовых биржах. Объем их продаж в общем биржевом оборотеувеличился с 3% в 1992г. до 46% в  1993г. К концу 1993г. зарегистрировано около2 тыс. коммерческих и кооперативных банков и около 4 тыс.филиалов.Коммерческими банками предоставляется 80% от общей суммы кредитных вложений внародное хозяйство. Но как отметил Президент РФ Б.Н.Ельцин в обращении кФедеральному Собранию РФ «Об укреплении Российского государства (Основныенаправления внутренней и внешней политики), 1994 г.: »… хотя Россия ужерасполагает основами инфраструктуры рыночного хозяйства, распределена онавесьма неравномерно. В частности, страна не имеет эффективных институтов,обеспечивающих функционирование рынков оборудования, земли, жилья и прочейнедвижимости, ценных бумаг, оптовой торговли."

Процессы формирования цен и объемов производства1. Цена, спрос и предложение

Сейчас необходимо перейти квопросу о том, как действует механизм спроса и предложения на конкурентномрынке любого товара, и каким образом рыночная цена устанавливается на такомуровне, когда спрос и предложение равны.

Между рыночной ценой товара итем его количеством, на которое предъявляется спрос, всегда существуетопределенное соотношение: чем выше цена, тем меньше число тех, кто согласитсякупить данный товар, т.е. меньше уровень спроса (при данном уровне доходов); инаоборот, чем ниже цена, тем больше будет число покупателей и количествоприобретаемого товара.

/>Изобразим эту зависимость между ценой и величинойспроса графически. Если на абсциссе обозначить колич5ество товара Q,покупаемого на рынке, а на ординате – движение цены P, то получитсяследующий результат (рис. 1).

/> /> /> /> /> <td/>

P

  /> /> />

Кривую d вэкономической литературе называют кривой спроса. Проецируя на нее цены,можно определить  как изменится величина спроса при изменении цены. Если прицене P1 величинаспроса составляет Q1, то  приснижении цены до  P2 величина спроса увеличится до Q2 и т.д.

Полученная криваяиллюстрирует закон постепенного убывания спроса, который можно сформулироватьследующим образом: если цена какого-либо товара повышается (и при этом  вседругие условия остаются неизменными), то спрос будет предъявляется на меньшееколичество товара.

Та же зависимость может бытьможет быть сформулирована иначе: если на рынок поступает большее количествокакого-либо товара, то, при прочих равных условиях, он может быть реализован поменее высокой цене.

Закон  постепенного убыванияспроса в отношении практически всех товаров. Причины этого нетрудно определить:они связаны, прежде всего, с ограниченностью доходов покупателей. Если привысокой цене на товар его могут покупать лишь богатые люди, то  понижение цены,во-первых,      приносит новых покупателей. Во-вторых, каждое понижение ценыможет побудить каждого потребителя данного товара совершить  дополнительныепокупки, пока потребность в нем не удовлетворена полностью. Следует отметить,что даже после того, как рост спроса данного потребителя фактическиприостановился, при дальнейшем понижении цены сумма покупок на рынке будетувеличиваться в связи с тем, что более низким уровнем дохода начнутудовлетворять свои потребности.

Еслитеперь рассмотрим рыночную ситуацию со стороны про­давцов, или со стороныпредложения, то заметим обратную картину. Все продавцы будут стремиться получитьна рынке самую высокую цену, и чем выше будет цена, тем активнее они будутпытаться продать большее количество товара, т.е. увеличить предложение.

/>

P

  Иными словами, у каждого из продавцовобъем предложения будет меняться в зависимости от цены: чем выше цена, тем припрочих равных условиях выше размер предложения на рынке данного товара.Графически данная зависимость изображена на рис. 2 (абсцисса служит дляобозначения количества товараQ, доставленного на рынок; ординатаобозначает движение цены Р).

/> 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тенденцияк увеличению производства при высоких ценах объясня­ется тем, что, с однойстороны, повышение цены привлекает в данную отрасль новых производителей. Сдругой стороны, при росте цен предприниматель получает добавочную прибыль иимеет возможность нанять больше рабочих, купить больше сырья и машин, расширитьпроизводство.

Вместе с тем, следует иметь вви­ду, что речь идет лишь о тенденции к увеличению предложения. До изве­стногопредела рост цен вызывает рост предложения. Однако, если рост цен продолжается,то производитель может снизить объем производства. Это объясняется, с однойстороны, тем, что высокий уровень дохода в известной мере снижает стимулы кпродолжению интенсивной работы. С другой стороны, производитель мо­жет опасаться,что при дальнейшем наращивании объемов производства произойдет затоваривание ицены начнут снижаться.

Для каждого товара существуютсвои кривые спроса и предложе­ния. Однако было бы неправильно представлять ихкак раз и навсегда данные. Под воздействием ряда факторов кривые спроса ипредложе­ния могут смещаться. В этой связи важно различать величину спроса исам спрос. При снижении цены увеличивается величина спроса, но сам спрос каквыражение потребности в данном товаре остается неизменным. Можно говорить обувеличении спроса, если при каждой цене (и высокой, и низкой) покупатели будутприобретать большее количество данного товара. Так, в жаркие летние месяцывозрастает спрос на прохладительные напитки и мороженое. В этом случае будемдвигаться не по кривой d1, а произойдет сдвиг кривой в новое положе­ние d2 (рис. 3).

Кроме того, следует отметить, что навеличину спроса кроме цены влияют уровень доходов, размер рынка, цена иполезность других товаров, особенно товаров-заменителей (субститутов), субъективныевкусы и предпочтения, мода и т.п. Если, например, средний доход покупателейвозрастет, то при прочих равных условиях кривая спроса d1 сместитсявправо вверх (рис. 3) и тому же уровню цены Р1 будет соответствовать возросшийуровень спросаQ2.

Главный фактор, воздействующий напредложение,— издержки производства. Поэтому если в результате использованиядостижений технического прогресса или, применительно к сельскому хозяйству, всилу благоприятных погодных условий удается снизить издержки производства,кривая предложения S1смещается вправо вниз (рис. 4).

/>

Величина предложения при неизменной цене P1 возрастает с Q1 доQ2.

Рассмотренные кривые,взятые сами по себе, показывают, что происходит с покупками и продажами, еслицена изменяется. Но на каком уровне должна установиться цена? Чтобы ответить наэтот вопрос, надо свести вместе и сопоставить кривые спроса и предложе­ния.Если наложить друг на друга два графика, обозначающие совокупный спрос и совокупноепредложение одного и того же товара, получим график, показывающий одновременноеповедение спроса и предложения интересующего нас товара. В какой-то точке двекривые пересекутся. В точке встречи С (рис. 5) спрос количественно равенпредложению (Q1) и цена P1 выступает как уравновешивающая цена,или цена равновесия.

При более высокой цене P2 возникает избыток предложения надспросом (равный по величине отрезку АВ). Этот избыток в результатеконкуренции продавцов будет способствовать снижению цены. При цене ниже уравновешивающей (P3) спрос превышает предложение (отрезок EF). В этом случае излишек спроса иконкуренция покупате­лей будут толкать цену вверх. Лишь в точке Сдостигаются равновесие сил и устойчивая цена, которая может сохраняться.

/>

Важно подчеркнуть, что прицене равновесия устанавливается равенство не покупок и продаж — такое равенствосуществует при любой цене. При цене равновесия количество продукции, в пределахкоторого потребители намерены продолжать делать закупки, будет соответствоватьтому количеству продукции, которое производители намерены продолжать поставлятьна рынок. Только при такой цене будет отсутствовать тенденция к повышению илипонижению цены.

Таким образом, конкуренция иколебания спроса и предложения привели к установлению равновесия на рынке.Ограниченное количе­ство имеющегося в обществе данного товара распределеномежду возможными его потребителями. Но это лишьчастичное равновесие наединичном рынке. Надо учитывать, что цены на рынке находятся в постоянномдвижении вследствие изменений в предложении или спросе товаров. Эти измененияне являются независимыми друг от друга, а, напротив, все взаимосвязаны. Каждоеизменение цены одного товара приводит к изменениям в цене других товаров.Существует целая система цен, которая может оказаться в равновесии, еслирассматривать ее в определенный момент и одновременно в ее совокупности. В этомслучае говорят обобщем равновесии рынка.

Важно подчеркнуть, чторавновесный метод анализа в микроэконо­мическом исследовании предполагает поискситуации, в которой экономическая система находится в состоянии «идеального»покоя. В состоянии равновесия (частичного или общего) наблюдается совпадениеспроса и предложения. Именно поэтому в состоянии экономического равновесияхозяйствующий субъект — будь то отдель­ный производитель, фирма или покупатель— не имеет стимулов к изменению своего экономического поведения.В точкеравновесияэкономическое движение прекращается. Для того, чтобы оно нача­лось вновь, должныизмениться внешние условия — уровень цен, технология, ожидания и предпочтенияпроизводителей или потребите­лей. Конечно, равенство спроса и предложения —это теоретическая абстракция, ибо в реальной хозяйственной практике такоесовпадение бывает весьма редким. Однако именно эта абстракция позволяет выявитьнаиболее важные закономерности функционирования ры­ночного механизма.

Анализ закономерностейизменения спроса и предложения и меха­низма образования цены равновесия даетвозможность более полно охарактеризовать экономическую свободу как важнейшееусловие нормального функционирования рыночного механизма и достижения общегоравновесия. Экономическая свобода подразумевает: во-первых, свободупредпринимательства; во-вторых, свободу выбора продавцов и покупателей, т.е.свободу торговли; в-третьих, свободу перемещения ресурсов по разным сферамприменения; в-четвертых, свободу цено­образования.

Именно экономическая свободапозволяет рынку гибко реагиро­вать, приспосабливаясь к изменяющимся условиям, иобеспечивать как частичное, так и общее равновесие.

2. Спрос и полезность

Очевидно, что покупатель приобретает товар ради егопотребитель­ной стоимости, потому что этот товар обладает полезностью и необхо­димему для удовлетворения его потребностей. Это общее, и совершенно бесспорноеположение не дает нам почти ничего для понимания поведения покупателя на рынке,если не рассмотрим некоторые закономерности самого процесса потребления.

Во-первых, большая часть потребностей человека рано или позднонасыщается, т.е. постепенно удовлетворяется по мере того, как используетсяблаго.

Во-вторых, переход от неполного удовлетворения потребности кее полному удовлетворению происходит не внезапно, а через более или менеемногочисленные ступени.

Но если напряженность потребности убывает по мере того, какпотребность удовлетворяется, то и полезность блага для потребителя также должнаубывать по мере роста количества этого блага. Так, если для голодного человекапервая небольшая порция еды будет иметь наибольшую полезность, то по мереутоления голода каждая последу­ющая порция еды будет иметь все меньшуюполезность.

Для более точного описания процесса убывания полезности вэкономической науке используется понятиепредельная полезность, т.е.добавочная полезность, прибавляемая каждой последней порцией товара. Используяэто понятие, сформулируем закон убывающей предельной полезности: по мереувеличения количества потребляемого товара его предельная полезность имееттенденцию к сокращению.

На рис. 6 на абсциссе отложим количество потребляемого товара Q,на ординате — общую полезность U. Помере увеличения количе­ства потребленного товара общая (суммарная) полезностьвозрастает, но прирост полезности (незаштрихованные прямоугольники) с каждойновой порцией товара сокращается, пока не дойдет до нуля. Если предположим, чтоблаго можно разделить на бесконечно малые порции, то замедляющийся рост общейполезности может быть изображен не в виде ступенчатой диаграммы, а какнепрерывная выпуклая линия. На рис. 7 в виде прямоугольников отложена толькопредельная полезность MU,которая по мере увеличения количества товаров убывает.

Таким образом, можно сделать вывод;что величина предельной полезности зависит от количества данного товара истепени потребности в нем.

/>

U

  Вместе с тем, у человека существуетмножество потребностей, которые характеризуются различной степеньюинтенсивности. Хотя оценка интенсивности потребности субъективна, но можно иобъективно отделить первичные, неотложные потребности от менее насущныхпотребностей. Во всяком случае ясно, что каждый человек располагает своипотребности, а следовательно, и свой спрос на рынке в соответствии сопределенной шкалой, на которой первые места занимают самые неотложныепотребности, за ними раcполагаются остальные.

/>

Каковоосновное условие равновесия, которое должно быть выпол­нено, чтобы, приобретаяразличные товары, человек максимизировал получаемую полезность? Приудовлетворении потребностей человек начинает с самой неотложной потребности, азатем постепенно переходит к менее неотложным, действуя таким образом, что вконце концов предельные полезности употребленных благ станут одинаковы.

Ночеловек, приобретая блага на рынке, тратит разные суммы денег, поскольку укаждого товара своя рыночная цена. Если разделим предельную полезность блага наего цену, то получим взвешенную предельную полезность. Учитывая это, каждыйпотребитель расширяет отдельные виды потребления до тех пор, пока предельныеполезности не оказываются пропорциональны ценам, или пока не оказываютсяодинаковыми взвешенные предельные полезности. Это условие потребительскогоравновесия может быть выражено следующим образом:

=

  />

=

  />

=

  MU1   MU2    MU3     MUn

/>/> P1        P2         P3                  Pn

где MU— предельная полезность отдельных товаров, а Р —их цена.

Таким образом, были рассмотрены болееподробно те факторы, которые лежат в основе кривой спроса. Существенная причинаизменения спроса, как обратной функции цены, заключается в происходящемубывании предельной полезности товара. Только тогда, когда цена товараснижается, потребитель будет готов купить последу­ющие количества этого товара,приносящие ему все меньшее удовлетворение.

Теория предельной полезности позволяетлучше понять, как ведет себя, как реагирует экономический субъект, произвестиболее точный анализ спроса и влияния его количественных изменений на рыночноеравновесие. Это теория подчеркивает воздействие на экономическую системуимпульсов, вытекающих из изменений вкусов потребителей.

3. Предложение и издержки производства

Если покупателя при приобретениитовара на рынке интересует, прежде всего, его полезность, то для продавца(производителя) центральное место занимают издержки производства. Поскольку вусловиях совершенной конкуренции производитель практически не можетвоздействовать на уровень рыночной цены, постольку именно уровень издержекпроизводства оказывает определяющее воздействие и на размер прибыли, и навозможности расширения производства, и на то, останется ли фирма вообще наданном рынке или будет вы­нуждена покинуть его.

Таким образом, совокупное предложение как сумма рыночногопредложения отдельных фирм зависит в конечном итоге от уровня из­держекпроизводства, а вид кривой предложения непосредственно свя­зан с динамикойиздержек. Рассмотрим подробнее основные принципы этой взаимосвязи издержекпроизводства и предложения.

Определим сначала основные виды издержек фирмы. Издержкиподразделяются на две большие категории: постоянные и переменные.

Постоянные издержки — эторасходы, которые остаются неизменны­ми, каково бы ни было количествопроизводимой продукции. К ним относятся плата за аренду помещения, затраты наоборудование, оплата управленческого и административного персонала и т.п. Еслина оси абсцисс будем откладывать объем продукции Q, а на оси ординат — издержки С, то постоянные издержки FС будут выглядеть как прямая линия,параллельная оси абсцисс (рис. 8).

C

  Переменные издержки меняются в прямой зависимости отобъема производства. Они связаны с затратами на покупку сырья и рабочей силы.На рис. 8 переменные издержки прибавлены к постоянным и поэтому графическиизображены над линией постоянных издержек. Динамика переменных издержек ( VC неравномерна: начиная с нуля, по мерероста производства они первоначально растут очень быстро; затем, по мере дальнейшегоувеличения объемов производства, начина­ет сказываться фактор экономии намассовом производстве, и рост переменных издержек становится уже болеемедленным, чем увеличение продукции. В дальнейшем, однако, когда вступает вдействиезакон убывающей производительно­сти, переменные издержкиснова начинают  обгонять  рост производства.

/>

Валовые (общие) издержки (ТС) представляют собой сумму постоянных и переменных издержек прикаждом конкретном уровне производства.

Неравномерноеизменение вало­вых издержек приводит к тому, что меняются по мере роста объемапроизводства и издержки на единицу продукции, илисредние издержки. Средниеиздержки равны валовым издержкам, деленным на произведенное количество товара(АС=ТС:Q). Этот вид издержек имеет особое значение для понима­ниярыночного равновесия, посколь­ку предприниматель стремится их минимизировать.Кривая средних издержек обычно имеет U-образ­ную форму (рис. 9).Сначаласредние издержки весьма высокие. Это связано с тем, что большие постоянныеиздержки распределяются на незначительный объем продукции. По мере ростапроизводства постоянные издержки прихо­дятся на все большее число единицпродукции, и средние издержки быстро падают, доходя до минимума в точке М Помере роста объема производства основное влияние на величину средних издержекначина­ют оказывать не постоянные, а переменные издержки. Поэтому вследствиедействия закона убывающей доходности кривая начинает идти вверх. Следуетобратить внимание, что кривая средних издержек непосредственно зависит откривых средних постоянных издержек (AFC) и средних переменных издержек ( AVC).

/> 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кривая средних издержек имеет большое значение для предприни­мателя,поскольку позволяет определить, при каком объеме производ­ства издержки наединицу продукции будут минимальными.

В одной и той же отрасли действуют не одинаковые, а совершенноразные фирмы с разными масштабами, организацией и технической базойпроизводства, а значит, и с разным уровнем издержек. Сравне­ние средних издержекфирмы с уровнем цены дает возможность оценить положение этой фирмы на рынке.

В условиях совершенной конкуренции при любом сложившемсяуровне цены существует своего рода «внешний предел», при котором производителиили вступают в данную отрасль, или же выталкиваются из нее. Повышение ценыобусловливает появление новых фирм и сохранение старых. Снижение цены приводитк тому, что предприятия с высоким уровнем издержек становятся убыточными идолжны данную отрасль покинуть.

Рассмотрим так называемыепредель­ные издержки, т.е.дополнительные издержки, связанные с производ­ством дополнительной единицыпродукта наиболее дешевым способом. Предельные издержки получаются как разностьмежду издержками производства п единиц и издержками производства п—1единиц: MC=TCn-TCn-1

C

  На рис. 15 показанадинамика предельных издержек. Кри­вая предельных издержек не зависит отпостоянных издержек, потому что постоянные издержки существуют не­зависимо оттого, производится ли дополнительная единица продукции. Сначала предельные издержкисокра­щаются, оставаясь ниже средних издержек. Это объясняется тем, что еслииздержки на единицу продукции убывают, следовательно, каждый последующий продукт стоит меньше средних издержек предшествую­щихпродуктов, т.е. средние издержки выше предельных. Последую­щий рост среднихиздержек означает, что предельные издержки становятся выше предшествующихсредних издержек. Таким образом, линия предельных издержек пересекает линиюсредних издержек в ее минимальной точке М.

/> 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вместе с тем, производстводополнительной единицы продукции, порождая дополнительные издержки, с другойстороны, приносит и дополнительный доход, выручку от ее продажи. Величина этогодополнительного, илипредельного дохода представляет собой разностьмежду выручкой от продажи n и п-1 единиц продукции: MR=TRn— TRn-1. В условиях свободной конкуренции, какизвестно, производитель не может повлиять на уровень рыночной цены и,следовательно, продает любое количество своей продукции по одной и той же цене.Это значит, что в условиях свободной конкуренции дополнительный доход отпродажи дополнительной единицы продукции будет при любом объеме производстваодинаков, т.е. предельный доход будет равен цене: MR=P.

Введя понятия предельных издержек ипредельного дохода, можем теперь гораздо более точно определить точкуравновесия фирмы, или точку, где она прекращает производство, добившисьмаксимально возможной при данной цене массы прибыли. Очевидно, что фирма будетрасширять объем производства, пока каждая дополнительно произведенная единицапродукции будет приносить дополнительную прибыль. Другими словами, покапредельные издержки будут меньше, чем предельный доход, фирма может расширятьпроизводство. Если предельные издержки начнут превышать предельный доход, фирмабудет нести убытки.

На рис. 11 показано, что с увеличением производства криваяпредельных издержек (МС) идет вверх и пересекает горизонтальную линиюпредельного дохода, равного рыночной цене Р1, в точке М, соответствующейобъему производстваQ1. Любое отклонение отэтой точки приводит к потерям для фирмы либо в виде прямых убытков при большемобъеме производства, либо в результате сокращения массы прибыли при уменьшениивыпуска продукции.

/>

Такимобразом, условие равновесия фирмы можно сформулировать следующим образом: МС=MR=P. Любой конкурент, добивающийся прибыли, стремится установить такойобъем производства, при кото­ром соблюдается это условие равновесия.

Соотношениепредельных издержек и предельного дохода — это своего рода сигнальная система,которая информирует предпринима­теля о том, достигнут ли оптимум производстваили можно ожидать дальнейшего роста прибыли. Однако нельзя точно определитьполучае­мую фирмой массу прибыли только на основании динамики предель­ныхиздержек, поскольку, как уже отмечалось, они не учитывают постоянных издержек.Общая прибыль, получаемая фирмой, может быть определена как разность междуваловой выручкой (TR) и вало­выми издержками (ТС). В свою очередь,валовая выручка вычисляется как произведение количества продукции на цену (TR==Q×P),а вало­вые издержки — этопроизведение количества продукции на средние издержки (TС=Q×AC). Таким образом, лишь соединив проведенный ранее анализпредельных издержек и предельного дохода с анализом динамики средних издержек,можем точно определить объем получае­мой прибыли.

Таким образом, определенакривая индивидуального предложения. Суммируя индивидуальные предложения всехфирм какой-то одной отрасли, получаем кривую совокупного отраслевогопредложения. По мере постепенного повышения цены различные фирмы, входящие вотрасль, расширяют свое производство и свое предложение. Измене­ния рыночнойцены на какой-либо товар будут происходить до тех пор, пока совокупный спрос несравняется с совокупным предло­жением. Такое равенство достигается приопределенном уровне цены, которая после этого имеет тенденцию сохранить этотуровень в течение короткого периода.

Преимущества и недостатки рыночной экономики

В условиях товарногохозяйства рынок является регулятором общественного производства. Через рынокпро­исходит стихийное приспособление структуры производства товаров к объему иструктуре общественных потребностей, распределение факторов производства междуразличными отраслями, т.е. решается вопрос, что и в каком количестве производить.Рынок устанавливает, какие условия производства являются общественнонеобходимыми, стимулирует снижение издержек и рост производительности труда итехнического уровня производства, определяя, таким образом, как будутпроизводиться товары, с помощью каких ресурсов и какой технологии. Наконец,рынок решает проблему, для кого производятся товары, каким образом долженраспределяться национальный доход между различными слоями населения,обладающими разными дохода­ми, разной квалификацией и т.д.

В связи с этим необходимоподчеркнуть, что в центре рынка стоит потребитель. Основная задача любоготоваропроизводителя — найти на рынке потребителя своей продукции, продать емутовар. Именно потребитель, используя находящиеся в его распоряжении деньги,оказывает в конечном итоге определяющее влияние на то, что произво­дится и кудаидут произведенные товары.

Наиболее эффективно своифункции рыночный механизм осуще­ствляет в условиях экономической свободы,которая подразумевает свободу предпринимательства, свободу перемещения ресурсовпо разным сферам применения, свободу ценообразования, свободу выбора продавцови покупателей.

Другими словами, рыночнаяэкономика — это саморегулирующая­ся система, которая способна эффективнофункционировать без прямого вмешательства государства. Она обладаетопределенным внутренним порядком и подчиняется определенным закономерностям.Сотни тысяч товаров производятся миллионами людей без централизо­ванногоруководства, и при этом обеспечивается сбалансированность спроса и предложения.

Важно отметить, что рынок,зародившийся несколько тысячелетий назад, развивался естественным путем, прошелсложный путь разви­тия, приспосабливаясь к менявшимся условиям, и тем самымдоказал свою жизнеспособность. В этом смысле рыночную экономику можно рассматриватькак достижение человеческой цивилизации, как наибо­лее эффективную из всехсуществовавших форм организации обще­ственного производства.

Вместе с тем, было бы большойошибкой рассматривать рынок как идеальный механизм, лишенный каких-либонедостатков и противоре­чий. Тенденция к установлению равновесия, заложенная врыночном механизме, прокладывает себе дорогу через постоянное нарушениеравновесия. Результатом стихийного характера этого процесса явля­ютсяопределенные потери общественного труда. Частные предприни­матели не могутточно определить общественные потребности и тенденции изменения спроса, поэтомууже материализованные затра­ты могут оказаться излишними.

Стихийное колебание цен ипредложения имеет следствием не­устойчивость положения участников производства.С понижением цены определенное количество производителей выталкивается изданной отрасли, что для предпринимателей может означать разорение, а длярабочих — безработицу. Поскольку товары в рыночной экономи­ке направляютсятуда, где имеется больше денег, рынок может предписать некоторым людям голодатьиз-за недостаточности дохода, а другим — получать несоразмерные или чрезмерныедоходы.

Следует также указать, чторыночный механизм ориентирован на получение прибыли и поэтому не может эффективнорешать многие стоящие перед обществом задачи: социальное обеспечение, развитиенауки и культуры, защита окрущающей среды и т.д.

Наличие у рыночного механизмасущественных недостатков приво­дит к необходимости его регулирования, главнымобразом, путем вмешательства государства в экономическую жизнь.

Процесс формирования рынка в России.Проблемы перехода к рыночной экономике

Необходимостьв общественных преобразованиях назревала давно, что выражалось в попыткахпроведения различных экономических реформ и экспериментов, но все эти попыткине шли дальше «совершенствования» существовавшей системы. В итоге существенногоулучшения экономической ситуации не происходило. Требовался новый, качественноиной подход к осмыслению достигнутого и к  перспективе. В самом деле, если вогромной стране есть значительные  природные и трудовые ресурсы, солидныйинтеллектуальный потенциал, но нет нужных результатов, причину надо искать всамой общественной системе. Таким образом, объективные обстоятельства так сталивлиять на сознание людей, что появились благоприятные возможности дляпреобразования всей общественной системы.

Основные черты и проблемы переходного периода. Формирование рыночнойструктуры

Начавшись в 1985 г.,перестройка положила начало переходному периоду от командно-административной крыночной экономике. В течение этого периода должны произойти радикальныеполитические и экономические реформы, сформироваться новое мировоззрение. Этоозначает, что активно формируется многопартийная политическая система, торжествуетсвобода печати, митингов, демонстраций и других демократических атрибутоввзаимодействия властей всех уровней и народа. В экономической сфере центральнойпроблемой становится разгосударствление собственности: наряду сгосударственными предприятиями появляются кооперативные, арендные, акционерныеобщества и товарищества, индивидуальные предприниматели.

Исключительно серьезная итрудная проблема, подлежащая обязательному решению в переходный период,— этоформирование нового мышления, основанного на разнообразных представлениях оразвитии человеческой цивилизации, плюрализме политической жизни иэкономических форм деятельности. Подчеркивая значимость этой проблемы, вспомнимГегеля, который утверждал, что установившиеся мысли гораздо труднее привести всостояние текучести, чем чувственное наличное бытие. В самом деле, развепоступки человека не созревают предварительно в его голове, чтобы потомпревратиться в конкретные действия? Может быть, и разруха в хозяйстве являетсяследствием разрухи в головах? Вот почему сегодня, как никогда, обществунеобходима систематизированная совокупность представлений о его прошлом,настоящем и будущем.

К сожалению в течение семипоследних лет не только перелома к лучшему не произошло, напротив, кризиснаяситуация продолжает развиваться. Есть все основания предполагать, что кризисохватил практически все стороны жизни; экономику и управление, политику инациональные отношения, культуру и общественную мораль. Надвигаетсяэкологическая катастрофа. Все это говорит об исключительной серьезностипереживаемого страной момента и требует выработки системы срочных мер длястабилизации положения в стране и дальнейшего преобразования общества.

В переходный период можно инужно вскрыть объективные и субъективные причины этого кризиса — давнюю инедавнюю историю страны, когда истоки сложившейся тоталитарной системы пытаютсянайти во времена царей Ивана Грозного или Петра I (а не которые публицисты ираньше) или во взглядах и методах большевиков, недостаточно продуманной и невсегда последовательной политике правительства, излишнем радикализме ичрезмерной осторожности, активном и пассивном сопротивлении реформам во всехслоях общества. Однако безмерно поощрять критический настрой — дело и неблагородное, и не благодарное. Ведь результатом этого может оказаться сознаниеисторической обреченности и вызванное им состояние общественной пассивности,идеализация прошлых этапов развития и абсолютизация помощи извне.

Этому опасному, не имеющемуперспективы для России, состояния должна быть противопоставлена активнаяантикризисная и реформаторская политика, основанная как на честной оценкесобственных ошибок, так и на принятии ясных и конкретных решений, понятныхбольшинству народа и потому поддержанных им. Для получения положительныхрезультатов есть практически все: и собственные огромные человеческие ресурсы,и колоссальные природные богатства, и уже накопленный промышленный потенциал,транспорт и т.п.

Итак, каковы же основныепроблемы, которые должны быть решены в переходный период? Это — приватизация,макроэкономическая стабилизация, поощрение предпринимательства, открытие границдля импорта. Обязательно — социальная политика, направленная на защитубеднейших слоев.

Формирование рыночной структуры.

Рынок — это не самоцельразвития общества, а всего лишь средство. Рыночные механизмы нужны для того,чтобы человек не в отдаленной персективе, а уже завтра, через неделю, месяц илигод жил лучше, чем в каждый предшествующий период.

В предыдущих главах ужеотмечалось, как видится рынок вообще и в нашей стране, в частности. Неостанавливаясь подробно на этом, необходимо подчеркнуть те цели, с которыми мысвязываем наши понятия о рынке.

Цель  первая—развитие рынка товаров  и услуг. При этом речь идет как о товарах и услугах производственногоназначения. Казалось бы, что подобный рынок не нов, он уже был и есть. Однакоподлинный рынок — не просто место продажи и купли, подлинный рынок — этовозможность выбора товаров и услуг. Последнее наступает лишь при довольновысоком уровне развития производительных сил, когда учитывается широкий спектрпотребностей, отражающих человеческую природу. К сожалению, в нашей странеподобное не учитывалось, да и не могло приниматься во внимание, так как напротяжении многих десятков лет происходило конструирование единообразного, «унифицированного»человека. По сути, происходило насилие над человеческой природой, когдаотрицалась индивидуальность, неповторимость каждого человека. Поэтому решитьпроблемы выбора — значит создать необходимые условия для формирования рынкатоваров и услуг.

Эти условия необходимые, но идостаточные. Дело в том, что проблема выбора не абсолютна. Чтобы человек средиогромного разнообразия товаров и услуг мог выбрать нужный ему товар, он должениметь соответствующий уровень образования и культуры, получать различнуюинформацию и уметь пользоваться рекламой, которые в конечном счете и формируютодну из важнейших способностей человека — умение выбирать.

Другими словами, развитиерыночных отношений зависит также от уровня социальной инфраструктуры общества.

Цель вторая — формированиефинансового рынка. Речь идет о специфическом, ранее для нашего бытиянезнакомом, рынке ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Значение такого рынкатрудно оценить, если не опираться на опыт западных стран, свидетельствующий оего важной роли в жизни общества. В принципе финансовый рынок — это вершинарыночной структуры, сложнейший и чуткий механизм его регулировки и подстройки.Переходный период как раз и необходим, чтобы создать и апробировать такойрынок, ибо без акций, облигаций и других ценных бумаг рыночная экономиканемыслима. Выпуск и свободное обращение ценных бумаг, свидетельствующих о том,что их владелец является собственником капитала и имеет право на доход —необходимые условия покончить с монополизмом государственной собственности назаводы, фабрики, недвижимость.

Другими словами, обладателиценных бумаг (а они в развитом рыночном хозяйстве исчисляются миллионами)получают возможность не только иметь дополнительные источники доходов, но истановиться собственниками. Это серьезно снижает социальную напряженность,способствует сближению различных слоев общества. Кроме того, ценные бумагивыступают как товары и тем самым служат дополнительным обеспечением денег.

Цель третья — создание ирегулирование рабочей силы (или  труда). Это самый сложный и деликатный вопросв наших условиях. В самом деле, десятки лет утверждалось, что в СССР нет и неможет быть рынка труда, так как считалось, что рабочая сила не отделена отсредств производства, но теперь его создание становится императивом. Этапроблема становится исключительно актуальной уже в ближайшей перспективе.Недооценка рыночных отношений вообще и в сфере занятости, в частности,поставила страну в такое положение, когда просто нет исследовательской базы дляопределения социальной структуры безработных, ее изменения, параметровгосударственной политики занятости в новых условиях.

В печати указываются цифры от6 до 12 млн. безработных — таков прогноз ряда экономистов. Много это или мало?Хорошо или плохо? Ответы на эти вопросы довольно просты, если учитыватьнекорректность подсчетов уровня занятости в прошлом. Ведь экономисты-догматики,не допуская мысли о безработице при социализме, вольно или невольноконструировали искусственно модель занятости. Участие в общественно-полезномтруде (т.е. в общественном производстве, домашнем и личном подсобном хозяйстве)представлялось как достижение полной занятости. Однако миллионы людей неработали, не имели никаких официальных (т.е. от общественного производства)доходов, но считались занятыми. Ныне же устанавливается другой подход: занятымисчитаются те, кто получает доход от своего труда и платит налоги.

С введением с июля 1991 г.Закона «О занятости в РФ» наше общество сделало еще один шаг к созданиюрыночной системы. Значение этого Закона определяется прежде всего тем, что онзаложил основополагающие принципы создания рынка рабочей силы. Во-первых,вводится принцип добровольности труда. Практически впер­вые за последние 65—70лет российские граждане получили возмож­ность выбирать любую сферу деятельности.Отныне перед гражданами России перестал маячить страх судебного преследования иполучения тюремного срока за тунеядство. Во-вторых, всем гражданам, в том числеи иностранцам, предоставляются равные права в сфере найма, независимо от того,на предприятиях какой формы собственности они работают. Это позволяет нашимработодателям привлекать квалифи­цированную рабочую силу из-за рубежа, а нашиграждане теперь могут работать за границей. Тем самым страна начала постепенноевхожде­ние в мировой рынок рабочей силы. В-третьих, в Законе подчеркнутысоциальные гарантии, предоставляемые лицам, не имеющим или теряющим работу.Например, безработные россияне смогут получать пособие в течение 12 месяцев, адля лиц предпенсионного возраста этот срок увеличивается в два раза.

В тоже время с принятиемнового закона для российских граждан закончился период «гарантированной»занятости, когда руководитель предприятия фактически был лишен возможностиуволить непроизво­дительного работника, если только с его стороны не былозафиксиро­вано антиобщественного поведения. Рабочие места были гарантирова­ныдля выпускников высших и средних специальных учебных заведе­ний, другихкатегорий населения. Теперь же вводится контрактная система найма работников,которая призвана повысить ответствен­ность обеих сторон в ходе рационализациизанятости. Ведь на рынке труда, также как и на рынке товаров и услуг,несоответствие между спросом и предложением — вещь довольно болезненная. Далеконе каждый, кто потерял работу, отправляется на биржу труда. Те, кто надеется насобственные руки и голову, обычно находят более высокооплачиваемые и престижныеместа, чем может предложить служба занятости. К помощи государства обычнообращаются люди, которым не под силу справиться с поиском работы самостоятельно.

Но те и другие сталкиваются вобщем-то со сходными проблемами. Например, потеря работы совсем не равнозначнапотере только зарплаты, которую регулярно выдавали два раза в месяц. Теряетсяочередь на жилье. Автоматически теряется право, вчера еще обыденное ипривычное, на продуктовые заказы, распродажи, путевки в санатории и домаотдыха, даже в родной буфет, где можно было прикупить продукты для дома. Былоочевидно, что социальную защищенность в нашей стране вытягивали на себепредприятия, позволявшие человеку обустроиться в жизни. Теперь же люди должныпонять, а кто-то и почувствовать на себе: прежней, сравнительно уютной, жизниждать неоткуда.

Итак, рыночная экономика —это экономика самого разнообразно­го выбора: товаров и услуг, ценных бумаг,рабочей силы. Пути к такой экономике отнюдь не однозначны, даже еслиприверженность к ней демонстрируют все структуры власти в нашей стране. Какаяже дорога ведет к рынку? Ответ на этот вопрос видится во взаимосвязи политиче­скихи экономических шагов, ведущих к рынку, о чем будет сказано далее.

Приватизация

Приватизация — кореннойвопрос перехода к рынку. Она означает движение к тому, чтобы ведущие позициизаняли частный сектор, акционерные общества, совместные предприятия. От того,как она будет проведена, зависят и социальный мир и то, как заработают рыночныестимулы. Приватизация позволит восстановить равенство и неприкосновенность всехформ собственности — государственной, коллективной и частной. Только возвративчеловеку собственность, можно рассчитывать на появление заинтересованного иответственного производителя и конкурентоспособной продукции.

Приватизацию иногда называюттихой революцией, которая завоевывает мир. В самом деле, в той или иной мере вэтом процессе ныне участвуют более 50 стран: распродаются государственныепредприятия, сельское хозяйство и промышленность выводятся из-подгосударственного контроля, сдаются в аренду правительственные службы.Стремительность и размах этих преобразований особенно усилились с 1981 г., итеперь они проводятся в странах всех идеологиче­ских направлений и с любымуровнем развития. Идея приватизации

оказалась актуальной ипривлекательной для многих государств. разительно отличающихся друг от друга.

Предпосылки приватизации. Основной причиной приватизации. особенно в наименееразвитых странах, послужило вызванное бюджетными кризисами осознание того, чтогосударственные предприя­тия,, как правило, выступают растратчикаминационального богатства. Сложилось довольно устойчивое мнение, что вместонакопления прибыли или эффективного предоставления услуг они лишь опустоша­ютказну. Отсюда, естественно, и делается вывод о необходимости упрочить рольчастного сектора. Со временем большинство государственных предприятий,являющихся монополиями, превратились в не что иное, как агентства по найму,обеспечивающие работой политических союзников, неудавшихся поли­тическихдеятелей, отставных военных. Во всех странах эти предприя­тия существуют засчет прямых и косвенных налогов. На плаву они постоянно держатся благодаряналоговым льготам, получая, кроме того, дополнительные субсидии в видеиностранных займов и кредитов от внутренних банков, обкрадывая таким образомчастный сектор на рынках капитала. Само присутствие таких государственныхмонстров препятствует развитию предпринимательства и обновления.

В нашем случае проблемаусугубляется тем, что долгие годы людям вбивали в голову идею о якобыпорочности, неестественности частной собственности. Внушалась мысль о том, чтопроцесс огосударствления носит объективный характер, не оставляющий частнойсобственности никакой перспективы. На подавление естественного стремления чело­векак частной собственности была брошена вся мощь государственной машины.

Между тем, имущественныеинтересы, как бы их порой не пытались спрятать или замаскировать, стоят замногими общественными про­цессами. Более того, они играют решающую роль и впроцессе преобразований в нашей стране. Командно-административная система, еслиформально и не владела, то монопольно распоряжалась так называемой общенароднойсобственностью. Поэтому не следует ожи­дать, что она добровольно уступит этоправо владения. И это несмотря на то, что собственность в ее руках превратиласьна практике в ничей­ную и утратила свои важнейшие качества источника доходовдля владельцев как основы их экономической независимости, важнейшего факторамотивации трудовой и предпринимательской деятельности. В разрушении идеформации отношений собственности кроются главные причины банкротствакомандно-административной системы.

Макроэкономическая стабилизация

Движение откомандно-административной к рыночной экономике для своего успешногоосуществления должно опираться на мировой опыт в этой области и иметь логику,сформулированную в шести классических принципах. Классическими они названыпотому, что были положены в основу экономических реформ во многих странах мира,успешно осуществивших переход от тоталитарных систем к рыночномухозяйству.

1. — Макроэкономическая стабилизация, означающаяликвидацию дефицита государственного бюджета, прекращение избыточной де­нежной эмиссиии кредитования.

2. Либерализация цен. Цены формируются на основе спросаи предложения.

3. Частная собственность, в том числе в сельскомхозяйстве гарантированная законом, защищающим права собственника иобеспечивающим надежность выполнения хозяйственных договоров.

4. Приватизация государственных предприятий, включаялегализацию права частных лиц на создание новых предприятий, продажу большейчасти государственной собственности и демонополизацию производств в различныхотраслях.

5. Становление экономики открытого типа, включаясвободные торговые отношения, надлежащую защиту иностранных инвестицийпредоставление возможности для репатриации, прибылей и конверти­руемый рубль.

6. Ограничение прямого государственного вмешательства вэконо­мику. Успешное завершение экономической реформы потребует пол­ногопересмотра традиционной роли государства. Это означает отказ от большей частифункций, которые государственные учреждения пытались выполнять в условияхкомандной экономики: государ­ственные заказы на большинство видов продукции,одобрения государ­ством большей части инвестиционных проектов, государственноеустановление большинства цен и т… д. Вместо этого в рыночной экономикеглавной задачей государства является защита и обеспече­ние возможностейреализации права собственности и заключаемых хозяйственных договоров,содействие конкуренции на рынках через проведение антимонопольной политики,разумная налоговая и де­нежная политика, развитие системы социальной защиты,помощь в развитии основных отраслей инфраструктуры — транспорта и средств связии др.

Существуют разные точкизрения по вопросу о том, как нужно реанимировать экономику после утопическихэкспериментов — мед­ленно, шаг за шагом, либо через «шоковую терапию». Но важноподчеркнуть, что все главные действия макроуровневой стабилизации с учетоммирового опыта должны осуществляться единовременно. «Незначительныйкосметический ремонт не поможет излечить болезни экономики. Полумеры толькоосложняют проблемы». Необходима срочная «хирургическая операция». «Эта«операция» должна быть тщательно подготовлена, а разрез сделан решительнойрукой» (Кор­най Я. Путь к свободной экономике. М… 1990. С. 3).

Рассмотрим подробнееотдельные проблемы макроэкономической стабилизации, следуя не только букве, нои духу классической переходной программы.

Среди проблем, требующихнемедленного решения в ходе «операции стабилизации», одно из важнейших местзанимает задача сокращения темпов инфляции. На макроуровне спрос и предложениедолжны быть сбалансированы. Правительству требуется провести либерализацию цен,после которой через определенный период времени наступает равновесие рынка.Неизбежный «ценовой скачок», связанный с переводом экономики с режимаподавленной инфляции на режим открытого ее типа, должен сопровождаться жесткойантиинфляционной политикой. Процесс инфляции, динамично происходящий в триадецены — заработная плата — цены необходимо остановить, а триаду разрушить.

Антиинфляционная политиканевозможна без ликвидации бюджетного дефицита самым решительным образом. Расходыбюджета необходимо определять только на основе его доходной части, а это влечетза собой радикальную реформу ее основного института — налоговой системы.

Соответствующая рыночнойэкономике налоговая система обладает целым рядом отличительных принципов. Преждевсего, это система может быть только деидеологизированной и политическинейтральной.

Принцип уравнительности,теоретически оформленный и практически внедрявшийся последователями«единственно верного учения», в налоговой системе рыночной экономике неприемлем,ибо уравнять материальное благосостояние различных социальных групп можнотолько по низшему уровню (опыт бывших и нынешних социалистических страннаглядно свидельствует об этом).

Принцип социальнойсправедливости, в трактовке люмпенских[1]слоев населения, также не может быть воплощен в рассматриваемой реформеналоговой системы. В рыночной экономике социальная справедливость воплощена втезисе «Защита — слабым, Свобода — Сильным!»

Принципом «Не навреди!»необходимо во многом руководствоваться при формулировке налоговых статей ивообще реформы налогообложения.

Фактическими налоговымиформами, материализующими принципы налоговой реформы, могут быть налоги надобавленную стоимость, количество занятых, налогообложения прибыли, таможенныепошлины, налог на собственность и т. д.

Дефицит бюджета можноликвидировать, не только увеличивая его доходную часть через налоги, но иуменьшая расходную часть. Правительство должно максимально уменьшить военныерасходы, бюджетные дотирования цен и различные производственные дотации.

Социально-политический аспектмакростабилизации связан с тем, что любое правительство не сможет избежатьнепопулярных мер в ходе достижения бюджетной сбалансированности как важногофактора ограничения темпов инфляции.

В процессе стабилизации,наряду с рассмотренными мерами, необходимо и постоянно наблюдать замакроэкономическим спросом (совокупным спросом).

Регулирование спроса намакроуровне в данный период состоит в политике жестких денежных ограничений.Одним из главных методов проведения подобной является установление высокихпроцентных ставок на заемные средства. При проведении этой политики важноучитывать ее последствия, выражающиеся в возрастающей неплатежеспособностипредприятий и вынужденном административном установлении предела ростазаработной платы на государственных предприятиях. Выйти за установленный пределповышения заработной платы государственные предприятия могут, лишь сменивнынешнюю форму собственности на частную.

В процессе проведения«стабилизационной хирургии» необходимо наряду с вышеперечисленными мерамидобиться;

введения единого обменногокурса;

введения конвертируемостинациональной валюты. Центральный банк будет свободно менять национальную валютуна любую конверти­руемую валюту всем физическим и юридическим лицам;

либерализации всейвнешнеторговой деятельности, независимо от форм собственности.

Перед введениемконвертируемости валюты среди прочих условий необходимо соблюсти дваосновополагающих. Одним из них является осуществление жесткого контроля спросана конвертируемую валюту со стороны предприятий госсектора. Здесь должнасыграть свою роль жесткая денежная политика (высокие процентные ставки накредиты).

Другим условием, предваряющимконвертируемость, является на­личие осу дарственных резервов конвертируемойвалюты.

Осуществление мер поустановление единого курса, введению конвертируемости валюты и либерализациивнешней торговли способствует установлению внешнего и внутреннего равновесияэкономики, а следовательно, положительно влияет на объем и качество выпускае­мойпродукции.

Меры по макроэкономическойстабилизации, если проводить их разновременно, некомплексно, способны принестибольше экономиче­ского вреда, чем пользы. Например, либерализация цен безсочетания с жесткой кредитно-денежной политикой способна вовлечь общество вспираль гиперинфляции с ее последующим разрушительным эффектом.

Все предпринимавшиеся до сихпор в нашей стране попытки рыночных реформ в виде непоследовательных, инертных,половинча­тых мер, определяемых экономической некомпетентностью, идеологи­ческойзасоренностью, склонностью к политическому лавированию «архитекторов реформ»,были обречены на провал.

Сущностью макроэкономическойстабилизации является взаимоза­висимость всех проводимых мер. «Прекращениеинфляции требует сбалансированного бюджета. Сбалансированность бюджета в своюочередь может быть достигнута только на основе новой налоговой системы. Бюджетнельзя сбалансировать при разгуле инфляции, так как доходы, более подверженныевлиянию инфляции, чем расходы, всегда оказываются меньше.

Прекращение дотированияубыточных предприятий связано с ведением новой системы налогов, а также свозможностью определе­ния рентабельности предприятий на основе рыночных ценравновесия. Настоящие рыночные цены не могут, однако, возникнуть в условияхускоряющейся инфляции. Частичные изменения цен, не приводя к формированиюрациональной системы относительных цен, сами по себе только подхлестываютинфляционную спираль. Список этих взаимосвязанных проблем можно было быпродолжить. Все они, вместе взятые, дают экономическое обоснованиенеобходимости проведения операции сразу одним ударом».

В период проведениямакроэкономических мер по стабилизации нельзя обстрагиваться от мировой реакциина проводимые реформы. 27 апреля 1992 г. Россия и ряд других государств СНГбыли приняты в Международный валютный фонд (МВФ). Россия получила квоту в 3%,что дает ей возможность получать ежегодные кредиты приблизительно в 4 млрд.долл. В 1992 г. Большая семерка и международные организации намерены оказатьфинансовую помощь России в 24 млрд. долл. Из них 6 млрд. долл. предназначеныдля формирования стабилизационного фонда конвертируемости рубля. Эти б млрд.долл. могут быть использованы только для валютных интервенций, если это будетнеобходимо для поддержания курса рубля после введения его конвертируемости.Интересно, что возможна и такая ситуация: использовать этот фонднепосредственно для интервенций и не придется. Сам факт существования фондаможет стабилизировать валютный рынок: те, кто проводит на нем свои операции,уже будут заранее знать, что в случае падения курса рубля правительство начнетвалютную интервенцию.

Оставшиеся 18 млрд.— кредитыдля поддержки платежного баланса России в 1992 г. В счет этих кредитов могутбыть закуплены любые товары на мировом рынке, в которых общество будетиспытывать особо острую необходимость. Важно подчеркнуть, что оказываемаяпомощь в 24 млрд. долл., выделяется России не под конкретных просителей, а подрыночные реформы. Главная задача — распорядиться предложенными финансовымиресурсами самым эффективным образом.

Политика и экономика в условиях перехода к рынку

С политической точки зренияпродвижение к рынку предполагает решение по крайней мере трех взаимосвязанныхзадач. Задача первая:

как разрешить противоречиямежду теми, кто декларирует полезность рынка, но тормозит продвижение к нему наделе, и теми, кто на словах и в делах формирует рыночные отношения? Внешняяблагопристой­ность при нежелании действовать во имя рыночных отношенийобъясняется якобы специфическим пониманием последних. Так, очевидная длярыночной экономики реформа отношений собственно­сти, предполагающаясуществование частной собственности, преподно­сится как нечто невероятное длянаших отечественных условий, будто бы невозможное в силу даже прежних,дореволюционных традиций, усиленных практикой последних десятков лет. Например,на вековые традиции сельской общины как на нечто положительное ссылаются иполитики, и ученые, и писатели. Между тем, многие из них абсолю­тизируютзначение общины либо по незнанию, либо по явному корыстному умыслу.

Во-первых, в отличие отнезнания законов, которое не освобождает от ответственности, незнание истории,похоже, освобождает от ответ­ственности за качество проработкисоциально-экономических программ. Во-вторых, стремление к односторонней оценкеместа и роли общины позволяет со ссылкой на историю народа утверждать, что,например, частная собственность нам не присуща, а общественная собственностьпросматривалась еще в общине. Нетрудно представить, что если в этомпротивостоянии победили бы противники частной собственности, настали бы тяжелыевремена для новых хозяйственных форм, альтернативных государственным.

Задача вторая. Есливышеуказанное противоречие разрешается, напротив, в пользу действительныхреформаторов, то какие основные мероприятия они должны выполнить, чтобы придатьвысокую дина­мичность процессу продвижения к рынку? В наших условиях вполне могоказаться возможным сценарий развития по формуле: «политиче­ский диктат —экономическая свобода». По прошествии нескольких лет перестройки такой подходнашел бы довольно серьезную поддержку в массах. Ведь он предполагает быстроеразвитие рыночных отношений под руководством и с активным участиемноменклатуры, т.е. своего рода «прусский», он же «чилийский», путьстроительства капитализма. Короче говоря, речь идет о перестройке авторитарнойсистемы авторитарными методами. Это — авторитарный модернизм. Остается тольконайти монарха или диктатора с рыночными убеждени­ями.

Задача третья. Происходитвстречный процесс адаптации противо­положных подходов, продвижение к «золотойсередине». Децентрали­зация экономической и политической власти приобретаетобязатель­ный характер. Это может быть раздел власти между центром и новымиадминистративно-территориальными образованьями с предоставлени­ем президенту целогоряда чисто номинальных функций. При этом переход к рынку становится значительноболее динамичным.

Итак, по какому из трехвозможных путей пойдет страна, время покажет. Очевидно лишь то, что это небудут легкие пути, да и про­хождение не будет быстрым. Вместе с тем, ужепройденный путь указывает на необходимость значительно более продуманных,научно обоснованных действий в реформах переходного этапа, помноженных нарешительность и последовательность. Новые законы, которые появляются впереходный период, должны аккумулировать прежде всего то положительное, чтонакоплено обществом к этому моменту, что фактически закреплено реальнымиотношениями (между людьми, организациями, учреждениями), а потом уже то, чтодолжно родиться. Именно в переходный период важно помнить известную истину:

ломать — не строить.

С экономической точки зрения,продвижение к рынку предполагает прежде всего решение проблем, связанных сотношениями собственно­сти и новых предпринимательских структур. При этомнаряду с тради­ционными формами собственности (государственной, кооперативной)должна, наконец, реально утвердиться частная собственность. Всякое желаниеподискутировать или постращать наступление эры частной собственности (иликапитализма) должно отвергаться не только ссылками на здравый смысл, но и насуществующий опыт процветаю­щих, именно благодаря частной собственности,государств. Время дискуссий по этому поводу уже явно прошло.

В действительности женеплохо было бы при формировании современной экономической политики просто опиратьсяна законы человеческой природы. Разве не был прав А. Смит. когда утверждал, чточеловек, лишенный возможности приобрести хоть какую-то собственность,заинтересован только в одном: как можно больше есть и как можно меньшеработать?

Реалистический подход кпонятию «собственность» по-новому позволяет оценивать поступки человека. Ведьсобственность — это материализация личности человека, ибо. распоряжаясьсобственно­стью, человек врастает в общество, вступает в сотрудничество с други­мисобственниками. Именно здесь формируется и укрепляется нрав­ственность как языксоциальных связей. Более того, обладание собственностью делает отношения междулюдьми подлинно спра­ведливыми. Разве опыт советского народа последних десятковлет не пример тому, как в условиях ничейной (то бишь общественной)собственности о справедливости лишь мечтали?

Сегодня вряд ли кто будетспорить о том, что долгие годы наше общество практически лихорадило во всем. Токоллективизация через раскулачивание, то индустриализация с помощью ГУЛАГа, тоготови­лись к войне и воевали, то отходили от войны и готовились к новой.Колоссальные человеческие и материальные жертвы, а в результате опять разруха иугроза голода. В чем же дело? Одной из причин является отсутствие экономическоймотивации труда. Даже если признать правомерность того, что труд — единственноебожество, которому должен поклоняться каждый человек, нельзя забывать и оследующем: каждый человек также должен ощущать личную выгоду от присвоениярезультатов своего труда через свою соб­ственность. Отечественный опыт показал,что негативное в частной собственности (корысть, жадность, высокомерие и т.п.)значительно уступает все же позитивному в ней (трудолюбие, ответственность,качество труда, достоинство и т.п.).

Итак, споры о месте и роличастной собственности, видимо. бесконечны. Сколько существует людей, столько имнений. Но одно ясно: частная собственность не отвергает существование другихформ собственности. Напротив, все без исключения формы собственности, начавконкурировать между собой, тем самым на деле докажут свои преимущества. Особоследует подчеркнуть: частная собственность возникает не взамен, скажем,государственной, а наряду с ней, как единственная форма общественных связей,которую длительное время искореняли и запрещали.

Роль государства в формировании рыночных структур

В переходный периоднеобходимо по-новому осмыслить роль госу­дарства в экономике. Здесь очевиднолишь то, что прямое вмешатель­ство государства в экономическую сферу должнопостепенно допол­няться и заменяться косвенным регулированием. В самом деле,вовсе не обязательно, например, доводить плановые задания до каждого малого илибольшого предприятия. Напротив, наделив полномочиями администрацию и остальнойколлектив предприятия, давим самостоя­тельный статус, государство темсамым высвобождает руки для организации присущей ему деятельности — определениястратегии развития. Короче говоря, государство в условиях рыночной экономикипризвано играть иную роль, нежели в условиях командно-администра­тивнойсистемы. Подчеркнем: не меньшую, а именно иную, может быть даже и большую,чтобы его граждане, будь то отдельные предпринима­тели или трудовые коллективы,почувствовали бы вкус к самостоятель­ности и ответственности в процессепринятия решений, освободились бы от страха перед всезнающими и вездепроникающими органами государственной машины. Усиление роли государства видитсяв том, что оно, разрабатывая новые законы, должно поставить всех граждан вравное перед ними положение. Именно в этом залог процветания и могуществадемократического государства.

На этой основе государствоможет проводить самую разно­образную, полезную для общества деятельность,используя для этого различные функции, среди которых можно выделитьзаконотворческую, предпринимательскую и международную.

Государство и законодательнаявласть. Законотворческая функция государства предполагает разработку содержанияи механизма реали­зации законов, способствующих нормальной жизнедеятельностиобще­ства. Это далеко не простое дело, как может показаться на первый взгляд,если учитывать, что законы разрабатывают, принимают и исполняют люди, ещенедавно жившие в условиях, которые сегодня при помощи новых законов онипризваны существенно изменить. Здесь, разумеется, мешают и стереотипы, истремление лишь подправить, и прямое нежелание изменьть вообще — вся этапалитра чувств и устремлений не может не отразиться в новых законах. Крометого, многое в жизни общества постоянно меняется, поэтому в законах нужно уметьпредвидеть возможные тенденции, освобождаясь от попыток выдавать желаемое задействительное.

Тщательно отработанноезаконодательство — мощный регулятор рынка. Он устанавливает «правила игры» нарынке, что превращает рынок из дикого в цивилизованный, основанный не только наэкономи­чески справедливо эквивалентном обмене, но и на соблюдении правовыхправил защиты экономически более слабой стороны— обычного гражданина,потребителя, мелкого производителя и т.п.

Правовое регулирование внормально функционирующем рыночном хозяйстве включает:

антимонопольно (антитрестовское)законодательство;

законодательствоособственности (особо важно — об иностранных инвестициях);

законодательство о сделках,договорах и обязателствах;

законодательство о защитепотребителя и ответственности перед ним;

налоговое законодательство;

законодательство о труде исоциальной защищенности опреде­ленных фупп населения;

законодательство об охранеприроды (в связи с производственной деятельностью) и ряд других видов.

Остановимся более подробно напроблемах антимонопольного регулирования и законодательства о собственности.

В нормальной рыночнойэкономике практически все предприятия конкурируют друг с другом. Поэтому впереходном периоде важно создать необходимые предпосылки для появленияконкуренции. Во-первых, должны появиться законы, которые разрешают истимулируют предпринимателей открывать новые фирмы. Во-вторых, процесс прива­тизациисуществующих предприятий должен предусматривать созда­ние конкурентных рынков.В-третьих, должны быть открыты внутренние рынки для иностранныхпредпринимателей. В-четвертых, должны появиться законы, поощряющие конкуренциюи запрещающие монополистические объединения или соглашения относительно цен.

Новые законы государстваболее или менее адекватны особенно­стям нынешнего этапа развития общества. Вних заложены необходи­мые элементы для возрождения трудового потенциала страны,народа. Например, Закон РФ «О собственности в РФ», в отличие от старыхподходов, провозглашает равенство всех форм собственности, не отдаваяприоритета государственной.

Развитием и обеспечением основныхположений и идей Закона «О собственности в РФ» служит Закон РФ «О предприятияхи предпринимательской деятельности». Этот Закон возрождает понятиепредпринимательства как вида человеческой деятельности. Закон подчеркивает, чтоперед ним равны все организационно-правовые формы предприятий (вне зависимостиот формы собственности, включая частную). Кроме того. Закон представляетпредприятиям полную свободу в вопросах планирования, самого процесса производ­ства,реализации продукции и ценообразования, формирования фи­нансовых ресурсов ивнешнеэкономической деятельности. Упрощается порядок регистрации предприятий,который из разрешительного стал регистрационным.

Вместе с тем, в переходныйпериод преобразование видов деятельности предприятий на основе новых формсобственности происходит не так быстро и гладко, как это выглядит порой взаконах или постановлениях. В нашем случае собственник практически всехроссийских предприятий — государство. Видимо, в ближайшие не­сколько летсколько-нибудь существенное изменение пропорций между государственным сектороми новыми структурами экономики вряд ли произойдет. Но это вовсе не означает,что переломить ход событий в сторону положительных сдвигов никак нельзя.Напротив. опираясь на уже существующий опыт прямой государственной поддержкипроизводственных кооперативов или государственных предприятий с использованиемстимулов рыночной экономики (снятие ограничений на фонд заработной платы,льготное кредитование с одновременным ростом ответственности и т.п.), можнорассчитывать на успех. Кроме этих мер по созданию условий конкуренции, государ­ствопризвано законодательно оформить и реально содействовать демонополизацииэкономики. Главный недостаток монополий заклю­чается не только в том, что онинавязывают высокие цены, а и в том, что они сокращают производство для того,чтобы поднимать цены.

Демонополизация особенноважна в переходный период, когда конкуренция среди отечественных предприятийеще незначительна в силу монополистического характера экономики, а иностранныефирмы осторожны в выборе путей проникновения на российский рынок из-занеконвертируемости рубля. В этой обстановке даже и без введения ограничений наиностранную торговлю российские монопо­лии будут очень сильны.

На территории бывшегоСоветского Союза было расположено 40 тыс. промышленных предприятий, 3 тыс.предприятий оптовой торговли, несколько сот строительных трестов, а в целомпримерно 50 тыс. предприятий, не считая сферы услуг, розничной торговли исельского хозяйства. Для сравнения, в США в тот же период имелось свыше 3,5млн. предприятий аналогичного профиля, т.е. в 70 раз больше. Поэтому можнопредположить, что в нормальной рыночной экономике в процессе демонополизации иприватизации на территории России будут созданы буквально миллионы новыхпредприятий.

Не следует ли опасаться того,что нынешние крупные монополии могут оказаться разбитыми на слишком мелкиепредприятия, что скажется на эффективности производства и управления?

Видимо, процесс разукрупненияогромных государственных предприятий неизбежен, но окончательные размерыпредприятий будут определяться по достаточно известному критерию минимумазатрат при максимальном доходе. Кроме того, конкуренция также все расставит посвоим местам. Важно и другое — не следует слишком увлекаться демонополизацией,превращая этот процесс в самоцель. В отдельных случаях существования монополийможет быть оправда­но. Во-первых, если данному крупному производителюпротивостоит сильный конкурент из другой страны, то разукрупнение может егоослабить. Во-вторых, сохранение большого предприятия возможно по чистопроизводственно-технологическим причинам (например, крупный никелевый илисталелитейный завод). В-третьих, возможны так называемые естественные монополиина транспорте, в связи или других отраслях производственной инепроизводственной инфра­структуры.

Тем не менее антимонопольноезаконодательство должно решать по крайней мере три основные задачи: во-первых,способствовать разукрупнению существующих производств, во-вторых, предотвращатьпоявление новых монополий, в-третьих, не допускать заключения соглашений междуотдельными предприятиями, направленных на разделение рынка, установлениямонопольной цены и в конечном счете установления контроля со стороны этихпредприятий.

В этих условиях поставленнаязадача перехода хозяйствования в обозримые сроки из одного состояния в другоеможет быть решена лишь в том случае, если шаги перехода будут представлены вясной и доступной форме. Речь идет прежде всего о том, что люди должны нетолько понимать цели реформы, но и чувствовать, материально ощущать собственныевыгоды от действительных и возможных пре­образований.

Государство и исполнительнаявласть. Важно также учитывать, что административно-командная системасформировала такого исполнителя-практика, который привык к получению заданий ввиде детально расписанных постановлений, инструкций, приказов. Ситуа­цияосложняется также и потому, что практически ежедневно появляются новые законы иподзаконные акты, указы и распоряжения, необходимые и понятные с точки зренияназначения переходного периода, но не имевшие прецедентов ни по существу, ни пометоду исполнения. Более того, многие из документов предусматриваютзначительную инициативу в их исполнении, относят необходимые уточнения набудущее или на нижестоящий уровень управления (чаще всего — на местный).

Чтобы реализовать рыночноезаконодательство без искажений его смысла в сжатые сроки, нужно разработатьпакет нормативно-методических материалов, а также жесткое расписание итехнологию проведения реформ. Сразу же должны быть определены права иобязанности, интересы и ответственность конкретных исполнителей. Отсутствиевсех этих условий в течение всего начального периода реформы было одним изсамых активных ограничителей их проведе­ния. Не потому ли такая богатейшая иогромная страна как СССР, подойдя к тупиковому рубежу в своей жизнедеятельностии осознав необходимость перемен, из-за серьезных ошибок начального этапапереходного периода прекратила свое существование, распавшись на отдельныегосударства?

Так, признав, что нельзясоздать нормальную, рыночную экономику на основе старых, нерыночных структур,правительства переходного периода оказались в плену прежних представлений обэкономической роли государства. Вместо энергичных, последовательных и целе­устремленныхусилий по созданию «среднего класса» в обществе, происходит модификация своегорода «государственного рынка», на котором, как и прежде, а вступают в качествепродавцов и покупателей преимущественно государственныепредприятия-монополисты. При таком положении необходимая либерализация ценприводит лишь к их всеобщему повышению, предприятия стремятся сохранить государ­ственныезаказы, дотации в обмен на ограничение и без того малой самостоятельности.

Государство продолжаетпорочную практику помогать всем и вся, распыляя и без того скудные ресурсы. Всвою очередь последние накапливаются за счет установления фискальных поборов ине­оправданных валютных ограничений. Вред от такого регулирования трудноисчислить.

В этих условиях огромная рольпринадлежит аппарату государ­ственной власти: контроль за исполнениемпринимаемых законов и правительственных решений, обеспечение безусловноговыполнения конституции и гарантий от криминальных воздействий на экономику.Утрата или существенное ослабление этих функций аппаратом означа­ет кризис исполнительнойвласти.

Между тем это кризис станетдействительно труднопреодолимым, если не наступит понимание важнейшей ролигосударства в совре­менном обществе. Пропагандируя жизненный уровень развитыхстран, не следует забывать, что при сходстве функций государственногоуправления методы их реализации существенно различаются. Напри­мер, одноименныеминистерства «там», как правило, не являются собственниками средствпроизводства, на которые они воздействуют своими управленческими решениями. Внашем случае, напротив, министерства являются и собственниками, и управляющими.

Опасность переживаемогостраной переходного периода кроется в том, что в обществе может набратьсякритическая масса недоверия людей центральному правительству и начнутпредприниматься дей­ствия по передаче реальной власти на местные уровниуправления и в предпринимательские структуры. Такие настроения вполне по­нятны,если иметь в виду практические результаты прежнего тотально­го государственноговмешательства в экономику. Однако, поддаться этим настроениям — значит привестистрану к экономическим и соци­альным отношениям, характерным для начала века исохранившимся только в ряде развивающихся стран, глобальный и сокрушительныйструктурный кризис 1929—1933 гг. показал пределы существования неуправляемойгосударством эконо­мики. Пришедший тогда к власти президент США Ф. Д. Рузвельт,поставил перед учеными задачу: разработать механизм, гарантиро­ванно защищающийамериканскую экономику от ужаса глобального кризиса. Разработанная к томувремени Дж. М. Кейнсом теория государственного регулирования капиталистическойэкономики, должна была сыграть на практике роль амортизаторов в рыночныхструктурах. Регулирование рынка должно было осуществляться госу­дарственныеаппаратом.

Государство иантикризисные мероприятия. Присохранении ослабленной исполнительной власти у нас выйти из кризиса быстро ибез огромных потерь невозможно. Вот почему в число первооче­редныхантикризисных действий необходимо включать:

меры по выбору и прямойгосударственной поддержке сравнитель­но небольшого числа приоритетныхнаправлений в сфере производства и услуг;

отказ от прямогофинансирования хозяйствующих субъектов, претендующих на полную экономическуюсамостоятельность (возможно даже в обмен на определенные льготы — первоочередноеакционирование, снижение налогов, солидный государственный заказ и т.п.);

делегирование на места болеешироких полномочий по поддержке новых -экономических структур (бирж,коммерческих банков, торговых домов, концернов, акционерных обществ и товариществ,фермерских хозяйств);

поощрительная налоговаяполитика, когда часть налогов, собранных на территории, оставляется дляподдержки конкретных видов деятельности;

привлечение всей силыправоохранительных органов для обеспече­ния нормальной предпринимательскойдеятельности;

создание организационных ифинансовых условий для появления новых конкурентных производств;

тщательное изучение состояниярынка труда и разработка эффективной политики занятости и т.д.

Законы государства, какизвестно, существуют не сами по себе, а является отражением уровня развитияобщества. Россия (ни общество в целом, ни отдельные люди) до 1917 г. и послеэтого рубежа не была готова к переходу от частной к так называемой обще­ственной— а точнее к государственной собственности. Здесь кроется одно из началтрагедии нашего общества. Необходимо исправлять ошибки, и чем быстрее, темлучше.

Государственноепредпринимательство,предпринимательская функция государства заключает в себе разнообразные формыэконо­мической деятельности с полным или частичным участием государства. Срединих можно выделить государственную собственность, участие государственногокапитала в тех или иных предприятиях, реализацию интересов государства инымиформами и методами.

Государственная собственностьпока является явно преобладаю­щей — примерно 95 % производственных фондовстраны. В перспекти­ве предполагается снижение доли государства до 30—40% ипереход многих государственных предприятий на акционерные начала. Госу­дарствуже будут принадлежать предприятия общенационального значения (железные дороги,электроэнергетика, некоторые отрасли добывающей и обрабатывающей промышленностии т.п.).

При этом важно не увлечьсядругими крайностями, когда появля­ется острое сожаление по поводу оставшейся враспоряжении государства части экономики. Дело здесь не только в том, что длямногих видов производства высокая рентабельность вряд ли достижи­ма, даже еслиони будут находиться в частных руках. Проблема — в месте и роли государства игосударственного сектора экономики.

Ведь основным назначениемпоследнего является не столько достиже­ние высокой рентабельности, сколько,во-первых, обеспечение мини­мальной убыточности своих предприятий и, во-вторых,создание условий для прибыльности негосударственного, частного сектора.

Очевидно, чтосоциалистическая экономика в СССР и странах Восточной Европы оказаласьсравнительно малоэффективной не потому, что в них имелся государственныйсектор, а потому, что она была практически полностью огосударствлена.Отсутствовало есте­ственное противоречие между общими и частными интересами,разре­шение которых является главной функцией государства. Вместо различныхформ и методов государственного влияния, целью которого должно было бытьразвитие частного сектора экономики, происходила абсолютизация общих,государственных экономических интересов. Это привело в конечном счете кумалению, даже игнорированию личного интереса граждан, превращая их постепенноиз активных созидателей в пассивных потребителей созданных государством мате­риальныхи духовных благ.

Поэтому в переходный периодочень важно, изучив отечественный и зарубежный опыт, создать такой механизмгосударственного влия­ния на экономику, который обеспечил бы первостепенноеразвитие частного сектора экономики, превратив его в основу процветания нации.

Участие государственногокапитала предусматривается прежде всего в акционерных обществах. Последние, какуже отмечалось, образуются в ходе разгосударствления или же путем объединенияпредприятий различных форм собственности. В этих случаях можно предположитьучастие государства не только в налаженных производ­ствах, но и поддержке новыхначинаний.

Иностранные инвестиции игосударственное регулирование. Серьезнуюподдержку от государства должны получать иностранные инвестиции. Привлечениеэтих средств может осуществляться в различных формах: от займов в иностранныхбанках и международных организациях до прямой продажи российских предприятий всоб­ственность иностранных инвеститоров. В качестве промежуточных форм могутвыступать совместные предприятия (СП).

Разумное привлечениеиностранного капитала в экономику России, безусловно, выгодно. Во-первых,иностранные инвестиции могут по­мочь стране быстро модернизировать промышленнуюбазу и увеличить ее производственный потенциал. Во-вторых, иностранные фирмы,строя заводы в России, будут привносить свой опыт организации производства итруда, отточенные в горниле капиталистической конкуренции.

Чтобы обеспечить крупныеинвестиции в нашу экономику, необхо­димо несколько условий. Во-первых,государство должно гарантиро­вать иностранным инвесторам безопасность ихвложений. Бизнесмены должны быть уверены в том, что представленные ими займыбудут выплачены, капиталы и имущество не национализируются и т.п. Во-вторых,государство должно создать условия иностранным инвесторам для конвертациирублевой прибыли в твердую валюту. В-третьих, государство не должнопреувеличивать значение иностранных инвести­ций, ибо они — это вовсе не главныйфактор экономического роста страны. Главный фактор — это постоянный притоксредств и ресурсов из внутренних источников.

Речь, разумеется, идет преждевсего о переходном периоде, когда общество и экономика еще далеки отстабилизации, рынок не сформи­ровался, общественное сознание в иностранныхинвестициях видит экономическую интервенцию с целью закабаления страны,превраще­ния ее в сырьевой придаток и т.п.

Между тем мировой опытсвидетельствует, что развитая рыночная экономика довольно активно впитывает всебя иностранные инвести­ции. Так, иностранцы к последнему десятилетиюXXв. владеют средствами в США на общую сумму 329 млрд. долларов. Чтобыпредставить зримо, что это означает, достаточно сказать, что такова примерностоимость всей экономики такой развитой страны, как Австралия. Это, конечно,тревожит простых американцев, но руководи­тели американского бизнеса (около80%) активно поддерживают вливания иностранного капитала в экономику страны. Инаходят в этом полную поддержку правительства.

Микроэкономика: предприятия в условиях разгосударствления

Как известно, предприятия —это ячейки народного хозяйства. Именно в них создаются материальные инематериальные блага и услуги. Поэтому экономика предприятий, ихвзаимоотношения с центром и между собой, с банками и другими кредитными учрежде­ниямидолжны стать объектами пристального внимания теории и практики переходногопериода. Однако, чтобы повысить эффективность деятельности предприятий,необходимо изменить их статус: с государственного предприятия со строгимрегламентом работы на сравнительно большую самостоятельность. Полезней можнодостичь лишь при достаточно энергичной политике разгосударствле­ния.

Пути и формыразгосударствления. Наиболее сложнымделом в ходе разгосударствления предприятий является не только определе­ниеформ и методов разгосударствления (акционирование, приватиза­ция, передача варенду и т.п.), но и выработка механизма взаимоотно­шений предприятий сгосударственными и местными органами управления. В 1990 г. государствупринадлежало 90—95% производ­ственных фондов. С 1992 г. посредством политикиразгосударствления, приватизации и принятия пакета законов о конкуренции иограничении монополистической деятельности можно ожидать некоторого сниже­ниядоли предприятий государственного подчинения. Вместе с тем механизмвзаимоотношения «центр — предприятие» оказывается не так просто выработать, какэто вначале представлялось.

В самом деле, если десяткилет указания из центра воспринимались как закон, и вся экономическая жизньпредприятия строилась на благословении центральной власти, а инициатива былапрактически всегда наказуемой, то изменить ситуацию в пользу предприятий нетак-то просто. Проблем оказалось значительно больше, чем ожида­лось. Среди них:проблемы управленческих кадров и материально-технического снабжения, монополийпроизводителей.

По некоторым расчетамспециалистов, успех любого дела на 85—95% зависит от уровня подготовкиперсонала. Особенная роль здесь принадлежит управленческим кадрам. Речь преждевсего идет о способности управленцев работать, во-первых, в условиях самостоя­тельности,когда сам и только сам руководитель должен принимать решения, во-вторых, вусловиях необходимости постоянных инициатив своих подчиненных, опровергая темсамым доморощенный принцип о наказуемости инициативы, в-третьих, в условияхрынка, когда выпуск продукции еще не гарантирует сбыта. Таких руководителей загод — два, разумеется, не подготовить, ибо не только система обучения пока несрабатывает, но и уклад всей нашей жизни, характер хозяйственных связей иличных взаимоотношений должны также измениться, чтобы начал работать четкиймеханизм рынка.

Децентрализацияматериально-технического снабжения предпола­гает переход прежде всего к оптовойторговле средствами производств а. От жесткого централизованного распределениянеобходимо перейти к двусторонним связям типа «предприятие — предприятие», к продажетоваров через товарно-сырьевые биржи, а также к свободному поиску партнеров.Конечно, какая-то часть товаров все же останется для централизованногораспределения (электроэнергетика, железные дороги, военное про­изводство), нопропорции уже будут значительно более подвижными, чем это было до сих пор.

Высокая степень монополизациипроизводства, которая оказалась результатом ошибочного представления о важностинебольшого коли­чества специализированных предприятий, сегодня сталатруднопреодо­лимым препятствием. Официальные данные показывают, что среднеечисло занятых на одном предприятии в 1987 г. в промышленно развитых странахсоставило 86 чел., в Венгрии — 186, в Болгарии — более 504, в СССР — 813 чел.70—80% числа хозяйственных органи­заций в развитых странах Запада — мелкие исредние предприятия. Так, в США такие фирмы производят 50% ВНП страны, создаютболее половины рабочих мест. В СССР удельный вес предприятий с числом занятыхдо 200 чел. составлял примерно 50% производ­ственных организаций страны, но ихдоля в промышленном производ­стве около 5,3%.

Как видим, степеньмонополизации производства в нашей стране очень высока. Не будет видимо,ошибочным утверждение, что практи­чески любой вид производства в той или инойстепени монополизиро­ван. Безусловно, такое положение дел создает и еще создаетнемало трудностей в ходе разгосударствления и демонополизации. Поэтому рольцентра в проведении этой политики исключительно высока: центр, изменяясь сам,должен делать постепенные и последовательные шаги в сторону увеличения ролималых и средних предприятий. Процесс будет неоднозначным, трудным и долгим всилу как субъективных, так и объективных причин. Сказывается недостаток нужныхкадров, а также и складывавшийся долгие годы характер взаимосвязей в обществе вообщеи в -производстве, в частности. Однако в этом нет оснований для пессимизма,напротив, знание и понимание проблем лишний раз подтолкнут общество к болеерешительным действиям.

Предприятие и его связи вусловиях перехода к рынку. Новыйхарактер взаимоотношений начинает складываться между предприя­тиями. На сменуобязательному разрешению центра приходят самостоятельные контакты, основанныена взаимном интересе и взаимной выгоде. Это нормальные экономические отношения.В нашем случае они, конечно, не так просты, учитывая, что, во-первых, далеко невсегда у предприятий есть выбор, во-вторых, власть центра еще необходима дляопределенных гарантий (госзаказ, традиции и т.п.). По мере развертыванияполитики разгосударствления и демонополиза­ции, формирования рыночных структурвзаимоотношения между предприятиями будут становиться более стабильными, товарыво взаимных поставках более качественными, ибо у обеих сторон будет появлятьсябольше выбора.

Постепенно меняются отношениямежду предприятиями и банка­ми. Это очень серьезная проблема, если учитывать,что банки еще в недавнем прошлом не играли серьезной роли в экономике. Не имеясамостоятельности, банки не могли распоряжаться кредитами так, как этоготребовал статус самих банков как кредитных учреждений, Например, кредитывыдавались предприятиям, заранее известным как неплатежеспособные заемщики.Нередко в кредитной политике использовался командный стиль, когда вышестоящиеруководители просто приказывали выдавать кредит, не требуя его обеспечения.

Ныне формируется совершенноновая для России банковская система. Ее элементами становятся коммерческиебанки, функционирующие на основе самостоятельности, самоокупае­мости, сповышенным риском в кредитной политике вплоть до банкротства банков. Теперь ужебанк выдает кредит предприятию на свой страх и риск, поэтому, прежде чемпредоставить кредит, банк должен четко представлять экономическое и финансовоеположение клиента. Союзный закон о банках и банковской деятельностив СССР положилначало для современной банковской деятельности. В даль­нейшем появились своизаконы, регулирующие банковскую деятельность, в государствах, входивших ранеев СССР.

Новые отношения формируются упредприятий с государственным бюджетом. Здесь серьезно меняются источникифинансирования предприятий: от преимущественно бюджетных инъекций (без возвра­та)деньги все больше покупают как кредиты (с возвратом, оплатой и в срок). Теперьпредприятие должно рассчитывать на себя, памятуя о том, что деньги уже нетолько можно получить, но и нужно возвра­тить в срок, оплатив процент запользование ими. В таких взаимоотно­шениях совершенно новая роль появляется устраховых учреждений. Наряду с Госстрахом начинают появляться новые страховыекомпании, которые, как и банки, работают на свой коммерческий риск. Еслистепень риска высока, банк может, например, предложить предприятию застраховатькредит, перекладывая свой риск на страховую компанию. Получается как бы двойнойконтроль:

банк и страховая компаниясовместно оценивают платежеспособность предприятия, изучают целевое назначениекредита и затем принимают решения. Если страховая компания отказываетсястраховать этот коммерческий риск, то уже дело банка — выдавать кредит илиотказать в нем.

Короче говоря, новая рольбанков и страховых компаний призвана поднять планку ответственности предприятийпо своим обязателствам, более тщательно продумывать и взвешивать свои планы. Всвою очередь, сами предприятия также повышают требования к качеству услуг,предоставляемых банками и страховыми компаниями. Напри­мер, точность,оперативность и своевременность банковских операций обеспечивает необходимоекачество предпринимательских сделок. В этих условиях страховые компании могутувеличить сумму взятого на себя риска и понизить плату за него

Внешнеэкономические связи

Важным фактором развитиянациональной экономики являются внешнеэкономические связи. Для некоторых странвнешняя торговля — это единственная возможность получить тот или иной товар,отсутствавший в ее пределах. Однако для «больших экономик», как в США и России,это не очень существенно. Но благодаря между­народному разделению труда каждаястрана может сосредоточиться на производстве тех товаров, которые она можетпроизводить эффективнее и дешевле по сравнению с другими.

Опора на собственные силы! Это — политика, при которой какое-либо государствостремится не допускать превышение импорта над экспортом, жестко контролируядвижение товаров, услуг или капита­лов через свою границу. Такой политики, какправило, придержива­ются тоталитарные страны, политические режимы которыхпытаются максимально ограничить внешние контакты своих граждан. Нередко опорана собственные силы находит своих приверженцев среди определенной частинаселения, считающей, что слаборазвитая страна может попасть в зависимость отвысокоразвитой, если не будет ограничивать себя, исходя из имеющихся ресурсов.В последнем, видимо, есть рациональное зерно. В конце концов, каждая странадолжна жить и развиваться, опираясь на свои средства. Но все же ни одна странане сможет достичь сколько-нибудь серьезных положи­тельных результатов вэкономическом и социальном развитии, если она не будет прибегать к помощииностранных кредитов.

Например, Россия в принципеможет идти по пути опоры на собственные силы, если иметь в виду наличие в еенедрах практически всех элементов таблицы Менделеева. Можно, конечно, сохранятьнефть, газ и другие важнейшие ископаемые для внутреннего пользова­ния, но тогдабудут резко ограничены количество и ассортимент импортируемых из других странтоваров и услуг, которыми так богат мировой рынок. Продавая сырье, в обменможно получить не только потребительские товары, но и новую технику исовременные техноло­гии. Видимо, пора отказаться от устарелого представления отом, что страны, вывозящие сырье, якобы считаются слаборазвитыми, полуко­лониямии т.д. США, Австралия, Великобритания, Норвегия и другие высокоразвитые страныявляются экспортерами сырья и импортерами современной техники и технологии,имея при этом экономику и уро­вень жизни такие же, как Япония, которая ввозитвсе сырье и вывозит технологии.

Разумеется, не следуетупрощать проблему зависимости, например, от вывоза сырья или ввоза техники,технологии и потребительских товаров. Теперь уже очевидно, что степень остротыпроблемы зависи­мости определялась глобальным противостоянием сверхдержав — СССРи США. Поскольку такое противостояние, видимо, кануло в Лету, перед странамивстает необходимость разработки разумной внешнеэкономической политики,опирающейся на соответствующее законодательство своих стран. Например, нетничего страшного в том, что развитая страна может построить в менее развитойстране какой-либо промышленный объект, если законодательство последнейпредусматривает защиту интересов своего населения по экологическим параметрам,социальное развитие, контроль за уплатой налогов и вывозом прибылей.

Кроме этого, выгода отвнешней торговли и в том, что она позволя­ет.сравнить экономические уровнистран, как бы подстегивая их затем к развитию. При этом одни страныосвобождаются от напряжения перепроизводства, а другие слаборазвитые получаютвнешний импульс для экономического прогресса. Любые ограничения внешнейторговли отрицательно сказываются на экономике страны, однако это вовсе неозначает, что она не должна быть объектом государственного регулирования.

Государственноерегулирование внешней торговли.Развитая внешняя торговля обостряет конкуренцию между товаропроизводите­лями,заставляя их закрывать неконкурентные и искать прибыльные производства,улучшать организацию труда и т.п. Поэтому, хотя население в целом и выигрывает,положение каких-то видов производства может ухудшаться. Начнется давление направительство страны с требованием создания барьеров, ограничивающих движениетоваров через границу. Правительству же, образно говоря, из двух зол нужновыбрать наименьшее. Поскольку выигрыш от свободной торговли больший, чемпотери, следует выработать механизм компенсации последних (пособия побезработице; программы профессионального переобучения и повышения квалификациии т.п.).

Разгосударствление внешнейторговли в ходе продвижения к рынку носит объективный характер. Но этот процесстребует тщательного продумывания и взвешенного подхода. Например, теоретическиможно предположить, что в ходе разгосударствления, когда идет ломка прежних,устарелых структур управления народным хозяйством. произойдет спадпроизводства, станут привычными кризисные явле­ния, появится или увеличитсябезработица, у части населения наступит апатия и неверие в будущее и т.п. Вэтих условиях правительство может столкнуться с дилеммой: установить высокиетаможенные тарифы на импорт в целях его ограничения из-за нехватки валюты иэкспортных товаров или установить квоты на ввозимые товары.

При такой ситуации тарифы(т.е. обложение импортных товаров налогом для увеличения их цены на внутреннемрынке) являются более предпочтительными, чем квоты (ограничения количестваввози­мых товаров). Во-первых, тарифы увеличивают государственные доходы, аквоты искусственно повышают цены на иностранные товары из-за сравнительнонебольшого количества, что обогащает зарубежных производителей. Во-вторых,мировые и внутренние цены будут изме­няться в одну сторону При политикетарифов, тогда как внутренние цены могут сильно превышать цены мирового рынкапри политике квот. Это означает, что экономические потери для народногохозяйства при тарифной политике могут как-то ограничиваться, тогда какнеэффективность при политике квот может достигать огромных размеров.

В идеале рынок должен самопределять, какие продукты будут экспортироваться и какие импортироваться Вэтом случае нет необхо­димости в том, чтобы государство полностьюрегламентировало внешнеэкономическую деятельность предприятий. В деле переходак рыночным структурам без сильного влияния государства нельзя обойтись, ибо наэтом этапе важно оптимизировать экспортные и импортные группы товаров и услуг,опираясь на сложившуюся к данному моменту практику. Так, на нынешней стадии дляРоссии наиболее выгодным, вероятно, будет экспортировать прежде всегоэнергоносители и лес, а импортировать технологии и предприятия «под ключ».

Такой подход можно считатьцелесообразным, если его рассматри­вать как этап на пути к высокотехнологичнойэкономике. При этом лучший способ обеспечить 'себе такое будущее — этоиспользовать прибыль, полученную от сегодняшнего экспорта сырья не на закупкутоваров народного потребления, а для немедленного инвестирования в техническийпрогресс. Эти инвестиции заложат основания будущей развитой экономики России свысоким уровнем жизни ее населения.

Система социальной защиты

Эта система предполагаетсовокупность взаимосвязанных эле­ментов, направленных как на облегчение тяготпереходного периода к рынку, так и на стимулирование деловой активности всехслоев населения. Прежде всего, система социальной защиты предполагаетобеспечить защиту наиболее уязвимой части общества: стариков, инвалидов,многодетных семей, сирот, больных. Это достигается путем индексации пенсий,пособий, раздачей различного рода талонов, обедов, других видов помощи. Важнуюроль для этих слоев общества могут и должны сыграть благотворительныеорганизации и фонды, государственные и коммерческие предприятия, вкладыотдельных граждан.

Во-вторых, государствопризвано и обязано создать необходимые условия для развития мелких и среднихпредприятий, способных принять освобождающихся работников из государственного сектора.

В-третьих, государство, апозднее и предпринимательские структу­ры, должны нести определенныематериальные затраты, связанные с повышением квалификации, переквалификациейили увольнением работника по причинам производственного или экономического по­рядка.

В-четвертых, государствосоздает систему законов, обеспечиваю­щих каждому гражданину право широкоговыбора в своей жизнедея­тельности, не противоречащей нормам общечеловеческойморали, поведения и т.п.

Переходный период к рыночнойэкономике — серьезное испытание для каждого человека. Кто-то этот этап проходитлегко, кто-то труднее, а для некоторых людей — это просто катастрофа. Но этотпериод для нас неизбежен, ибо нынешние трудности были заложены еще вкомандно-административной системе, подлежащей ныне де­монтажу.

Использованная литература.

1. С.Л.Брю, К.Р.Макконелл, учебник «Экономикс» т.1

2. П.Хейне«Экономический образ мышления», 1991г.

3. Российская газета от08.02.94г. — «Итоги социально-экономического развития России 1993г.

4. А.С. Багданов, А.Н.Голиков и др., учебник  «Курс экономической теории», Киров – 1993г.

5. Известия от 12.05.94г. N88, Финансовые известия N 21 (82), „Финансово-экономическиепоказатели“.

6. Газета „Третьесословие“ — N 12: В.Кривошеев „Порочный круг бедности“; В.Овчинский(МВД РФ) — »Открытые данные о скрытом мире"; Я.Глинский (институтсоциалогии РАН) — «От общего Гулага к общей „малине“.

7. Е.Ф.Борисов, Экономическаятеория

8. Послание Президента РФ кФедеральному Собранию РФ „Об укреплении Российского государства (Основныенаправления внутренней и внешней политики), от 24.02.94г.