Реферат: Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Содержание

Введение……………………………………………………………………… 3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия…….. 4 Задачи………………………………………………………………………… 15 Заключение…………………………………………………………………… 21 Список использованной литературы……………………………………….. 22

Введение

Формирование рыночных отношений в Российской Федерациисопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зонухозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективнойоценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеровпо бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры икачество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующихсубъектов.

Дебиторская задолженность — элемент оборотных средств, ееуменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают нетолько задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования скредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторскойзадолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита,предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

В данной работе приведена методика анализа дебиторской икредиторской задолженности на предприятии.

Анализдебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Дебиторская задолженность- важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской задолженностисвидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызываетдополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовомусостоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленнойдействующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостаткахв финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторскойзадолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты пополученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, сперсоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам,задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты спрочими дебиторами.

Средства в товарахотгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности наоптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе,в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаровотгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходитсяна долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительноеявление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнемунеплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, неоплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственномхранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствиисредств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.

Ктекущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность,прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условияхрыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Какправило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемыхкредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариантзаключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовомуучреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговомуобязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемыкраткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие- за счет частичной их продажи.

Состояние дебиторской икредиторской задолженности их размеры и качество оказывают сильное влияние нафин. состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:

1. Следить засоотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие будетфинансово устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равназадолженности продавца. 

2. Контролироватьсостояние расчетов по просроченной задолженности.

3. Ориентироваться наувеличение кол-ва заказчиков.

Задача анализадебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамикуи размеры дебиторской задолженности, а также  причины ее возникновения илироста. 

Анализ начинают с общейоценки динамики ее размера в целом  и ее статей. После переходят к анализукачественного состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Подсоставом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают переченьхозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющаязадолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующимобразом:

— анализсуммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

— выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данногосубъекта в предыдущих периодах и сред­него срока ее погашения, путем сравненияразмеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

Такопреде­ляется, является ли текущая задолженность критической;

— еслисуществует субъект, суммарная задолженность в отно­шении которого превышает 100000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то вотношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого — выявить перспективы погашения подобной про­сроченной задолженности и определитьнеобходимость воз­буждения против субъекта процедуры банкротства (по про­сроченнойдебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедурызадолженности в отноше­нии организации (по просроченной кредиторской задолжен­ности).

Крометого, следует проводить структурный (вертикальный) анализ составазадолженности. Цель такого анализа — избежать сосредоточения задолженности вотношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводитьтакой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степенидиверсифицированности этой задолженности увеличивает вероят­ность существенногоухудшения финансового состояния.

Структурадебиторской задолженности традиционно рассматри­вается в двух аспектах:

— всоответствии со сроками ее погашения:

— долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через12 месяцев после отчетной даты);

— краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12месяцев после отчетной даты);

— всоответствии с причинами возникновения задолженности:

— расчеты с контрагентами;

— авансы и т. п.

Дляанализа структуры задолженности удобно использовать соответствующий разделформы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» — «Дебиторская и кредиторскаязадолженности», транс­формировав таблицу из формы №5 следующим образом:

Наименование показателя Значение показателя Относительное изменение, % на начало периода на конец периода Дебиторская задолженность: краткосрочная — всего в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные прочая долгосрочная — всего в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками авансы выданные прочая Итого

Такжедля исследования структуры применяют расчеты удель­ных весов элементовдебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

Аналогичноисследуется структура кредиторской задолженно­сти. Соответствующая таблицаимеет вид:

Наименование показателя Значение показателя Относитель­ное измене­ние, % на начало периода на конец периода Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего в том числе: расчеты с по­ставщиками и подрядчиками авансы полученные расчеты по налогам и сборам кредиты и займы прочая долгосрочная — всего в том числе: кредиты займы прочая Итого

Анализ кредиторскойзадолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемныхсредств:

1. долгосрочные кредитныезаймы.

2. краткосрочныекредитные займы.

3. Кредиторскаязадолженность

4. и прочие краткосрочныепассивы.

Кредиторскаязадолженность возникает вследствие:

1. Существующей системырасчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

2. Несвоевременностьисполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном анализекредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств наконец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторскойзадолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскуюзадолженность.

Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженно­стиможно выявить, используя горизонтальный или трендовый ана­лиз как абсолютныхзначений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменениюоборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Полезно также анализировать структуру дебиторской задолжен­ностив соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на вы­соковероятную кпогашению, вероятную к погашению и маловеро­ятную к погашению.

Все счета к получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты не наступил.

2. Просрочка от 0-30 дн.

3. от 30-45дн.

4. от 45-60дн.

5. от 60-90дн. и т.д.

Данныедля анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденцияроста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшенииликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализдебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с цельювыработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условийфакторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности  могутпривести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только припредоплате или наоборот — о возможности снижения процента по коммерческим кредитами т.п.

Анализдебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализезадолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженностии формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализдебиторской задолженности представ­ляет собой часть общей политики управленияоборотными акти­вами и маркетинговой политики предприятия, направленной нарасширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общегоразмера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения (29, с.23).

Анализи контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощьюабсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. Вчастности, значительный интерес представляет контроль за своевременностьюпогашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателямналичия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложениек бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемостидебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторскойзадолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работыи услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам)к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров,превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договорпредусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, токритическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетноезначение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеетпроблемы со своими дебиторами.

Определяетсясредний период погашения дебиторской задолженности и количество ее оборотов врассматриваемом периоде. Средний период погашения дебиторской задолженностихарак­теризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общегооперационного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующейформуле:

ПИдз = ДЗ / Оо,

где ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных еевидов) в рассматриваемом периоде; О0 — сумма однодневного оборота пореализации товаров в рассматриваемом периоде.

Коборачиваемости =Выручка / Сред величина дебиторской задолженности (раз)

Коборачиваемости = 360 /Коборачиваемости (дней)

Рассчитываютсякоэффициенты инкассации дебиторской задолженности и составляется реестрстарения.

Коэффициент инкассациидебиторской задолженности текущего месяца определяется: 

Кинкассации = оплата текмесяца / отгрузка тек месяца =45%.

Кинкассации прошлыхмесяцев = Погашение дебиторской задолженности от 0-30дн. / отгрузка предыдущегомесяца=12%.

Если нет сомнительной дебиторскойзадолженности, то коэффициент инкассации =100% или 1.

Коэффициентыинкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности.Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассациитекущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности попродукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равенотношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставокза последний период.

ЕслиК > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, тодебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженностирастут.

Снятие(смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредитаприводят к снижению коэффициентов инкассации.

Исходной информацией для составленияреестра старения счетов дебиторов являются данные бухгалтерского учета позадолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию нетолько о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для полученияинформации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров сконтрагентами.

Образецреестра «старения» счетов дебиторов на ________.

Наименование дебиторов 0-30 дней 30-60 дней 60-90 дней Свыше 90 дней Всего Доля, % 1. 2. 3. 4. … Прочие дебиторы Всего Доля, %

Когда такая информацияполучена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Какправило, дебиторская задолженность первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следуетзанести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженностидолжна проводится именно с крупнейшими дебиторами.

По каждому дебитору,попавшему в таблицу, крупнейших дебиторов, необходимо провести работу повозврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформированияпредприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:

— создание целевой группыпо работе с дебиторской задолженностью;

— составление и анализреестра «старения» счетов дебиторов;

— разработка планамероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков,ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;

— внесение информации опланируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия споследующим контролем выполнения;

— разработка иутверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.

Целевая группа можетсостоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численностьгруппы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек. Как правило,после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты,необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.

Мероприятия по работе сдебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам;оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселямис их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработкавозможностей обращения в арбитраж.

Опыт реформированияроссийских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторскойзадолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективностиза счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести хорошийрезультат. Возврат задолженности в сжатые сроки — реальная возможностьпополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективногоуправления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернутьсредства, но и не допускать последующего увеличения задолженности вышедопустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторскойзадолженностью.

Оценкареального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятностибезнадежных долгов — один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом.Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различнымисроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленнуюна предприятии статистику, а также прибегнуть к услугамэкспертов-консультантов. Оценки реального состояния дебиторской задолженностипроводится с помощью следующей таблицы.

Классификация кредиторов по срокам возникновения задолженности Сумма дебиторской  задолженности, тыс. руб. Удельный вес в общей сумме,% Вероятность безнадежных долгов,% Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб. 0-30 дней 30-60 дней 60-90 90-120 120-150 150-180 180-360 Свыше 360 Итого:

Сцелью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатыватьширокое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты игибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты иличастичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.

1.Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что этоотражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другимисловами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянныхзатрат.

2.Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицитана предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплотьдо отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.

3.Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафныхсанкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. Вусловиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованнойпродукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки подосрочной оплате.

В ходе углубленногоанализа составляется расчетный баланс дебиторской и кредиторской задолженности.

Дляболее детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотретьсоотношение дебиторской и кредитор­ской задолженности. Положительным являетсяуменьшение этого отношения.

Соотношениедебиторской и кредиторской задолженностей — характеристика финансовойустойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовойдеятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, котораяделает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской(обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициентпокрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становитсяуязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятиясчитается неплатежеспособным, если:

1)   объемоборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конецпериода <2

2)   объемисточников объем внеоборотных собственных доходов — активов на конец периода /объем оборотных средств на конец периода < 0,1

Дебиторскаязадолженность — элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициентпокрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижениядебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Прианализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходиманализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырьяи материалов.

3. Задачи

 

1) Рассчитать приростпродукции в результате создания дополнительных рабочих мест и ввода новогооборудования. Данные: дополнительно в отчетном году было введено 3 рабочихместа и 2 единицы оборудования. Среднегодовая выработка одного рабочего – 11,2руб., полезное время работы одного вида оборудования в год – 1398 маш/ч.Выработка за 1 маш/ч – 8 руб.

Решение.

Выработка равна отношениюобъема производства к численности работников. Отсюда увеличение выпуска продукцииравно 3 * 11,2 = 33,6 руб.

Общее увеличение за годобъема выпуска за счет ввода оборудования равно 8 * 1398 = 22368 руб.

Итого прирост продукции22368 + 33,6 = 22401,6 руб.

2) На основании данныхтаблицы рассчитать показатели эффективности использования основных фондов.Сформулировать выводы.

Таблица5.1.

Анализэффективности использования основных фондов

Показатели Базисный год Отчетный год

Отклонение,

(+, -)

Темп изменения, % 1. Объем выпуска продукции, тыс.руб. 22500 23350 2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 19100 19300 3. Фондоотдача 4. Фондоемкость

Решение.

Фондоотдачахарактеризуется величиной выпуска продукции на один рубль стоимости основныхсредств и определяется отно­шением выручки от реализации продукции ксреднегодовой стоимости основных средств:

ФО = N / F<sub/>,

где N — выручка от реализации продукции или объем выпуска; F<sub/>- среднегодовая стоимость основныхсредств.

Забазисный год фондоотдача составляет: 22500 / 19100 = 1,178 руб.

За отчетныйгод фондоотдача составляет: 23350 / 19300 = 1,21 руб.

Фондоемкостьрассчитывается, как

ФЕ = F / N,

где ВП –объем выпуска, тыс.руб.; Фср — среднегодовая стоимость основногокапитала, тыс.руб.

Вбазисном году: 19100 / 22500 = 0,849.       

Вотчетном году: 19300 / 23350 = 0,827.

Внесем втаблицу остальные данные по динамике показателей.

Показатели Базисный год Отчетный год

Отклонение,

(+, -)

Темп изменения, % 1. Объем выпуска продукции, тыс.руб. 22500 23350 +850 103,8 2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 19100 19300 +200 101,0 3. Фондоотдача, руб. 1,178 1,21 +0,032 102,7 4. Фондоемкость 0,849 0,827 -0,022 97,4

Каквидим, фондоемкость в отчетном году упала на 0,022 или 2,6%. Эта тенденциясвидетельствует о том, что сейчас, чтобы получить запланированную выручку уженет необходимости использовать большее количество основного капитала, то естьоборудование работает эффективно. Это же подтверждает и рост на 2,7% показателяфондоотдачи. В отчетном году основные фонды давали с рубля своей стоимости 1,21руб. выручки, то есть больше на 0,032 руб., чем в базисном году. Это былодостигнуто, так как выручка выросла на 103,8%, а стоимость ОПФ только на 101%.Больший рост выручки по сравнению с ОПФ свидетельствует о повышении эффективностииспользования производственных фондов.

 

3) По таблицеопределить влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивностииспользования материальных ресурсов. Дать оценку.

Показатели

Усл.

обоз-ния

1-й год 2-й год Отклонение в % 1.Продукция, тыс.руб. N 79700 83610 104,9

2.Трудовые ресурсы:

а) производственный пер-сонал, чел.

б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.

T

U

381

11628

382

11900

100,3

102,3

3.Материальные затраты, тыс.руб. M 50228 52428 104,4

4. Основные производ-ственные фонды:

а) величина ОПФ, тыс.руб.

б) амортизация, тыс.руб.

F

A

74350

8311

78581

8726

105,7

105,0

5. Оборотные средства, тыс.руб. E 16007 16241 101,5

Решение.

Влияние изменения стоимости ресурса экстенсивности) рассчитывается путем умножения изменения стоимости ресурса на показатель интенсивности его использования в базисном периоде:

(Мф – Мб) х Nб/Мб

(52428 – 50228) х 79700 / 50228 = +3490,9 тыс.руб.

То есть за счет экстенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 3490,9 тыс.руб.

Влияние интенсивности использования ресурса рассчитывается путем умножения изменения качественного показателя использования ресурса на величину ресурса в отчетном периоде:

(Nф/Мф – Nб/Мб) х Мф

(83610/52428 –79700/50228) х 52428 = +419,4 тыс.руб.

То есть за счет интенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 419,4 тыс.руб.

 

4) По данным таблицырассчитать рентабельность производственных фондов за 1-й и 2-й год. Дать оценкувлияния факторов.

Показатели

Усл.

обоз-ния

1-й год 2-й год Отклонение в % 1.Продукция, тыс.руб. N 79700 83610 104,9

2.Трудовые ресурсы:

а) производственный персонал, чел.

б) оплата труда с начислениями, тыс.руб.

T

U

381

11628

382

11900

100,3

102,3

3.Материальные затраты, тыс.руб. M 50228 52428 104,4

4. Основные производств. фонды:

а) величина ОПФ, тыс.руб.

б) амортизация, тыс.руб.

F

A

74350

8311

78581

8726

105,7

105,0

5. Оборотные средства, тыс.руб. E 16007 16241 101,5

Решение.

Сначала рассчитаем величинусебестоимости производства продукции за 1-й и 2-й годы.

Затраты на производство и ихструктура.

Элементы затрат 1-й год 2-й год

Темп роста,

%

Сумматыс.р в % к итогу Сумматыс.р в % к итогу

Материальные затраты

Затраты на оплату труда с начислениями

Амортизация

ИТОГО:

50228

11628

8311

70167

71,6

16,6

11,8

100,0

52428

11900

8726

73054

71,8

16,3

11,9

100,0

104,38

102,34

105,0

104,11

Теперь рассчитаемвеличину прибыли за 1-й и 2-й годы.

Прибыль = Выручка(продукция) – Себестоимость.

1-й год: 79700 – 70167 =9533 тыс.руб.

2-й год: 83610 – 73054 =10556 тыс.руб.

Рентабельностьпроизводственных фондов = Прибыль / (Среднегодовая величина производственныхфондов + Материальные оборотные средства).

Так как в условиях задачине дана величина производственных фондов за 0-й год, то среднегодовую величинупроизводственных фондов за 1-й год рассчитать невозможно. Для упрощения будембрать величину производственных фондов по условиям задачи, тогда:

Рентабельность Rпф 1-й год: 9533 / (74350+16007) =0,1055 или 10,55%.

Рентабельность Rпф 2-й год: 10556 / (78581+16241) =0,1113 или 11,13%.

Рентабельность ПФ вырослана 0,1113 – 0,1055 = 0,0058 или 0,58%.

Найдем влияние факторовна это изменение:

На изменение уровня рентабельности производственных фондов (Rпф) оказывают влияние следующиефакторы:

— изменение уровня фондоотдачи (Фо);

— изменение уровня оборачиваемости (Kо);

— изменение рентабельности (доходности) объема реали­зованнойпродукции.

Для определения количественного влияния указанных факторов наизменение уровня рентабельности производ­ственных фондов используется следующаяформула:

Rпф = П% / ((1 /Фо) + (1 / Ко)),

где П% — величина прибылив проценте к выручке от реализации продукции.

Исходные данные длярасчета и анализа показателя рен­табельности производственных фондов отражены втабл.:

Показатели 1-й год 2-й год Откл-я 1.Прибыль, тыс.руб. 9533 10556 1023 2.Объем реализации продукции, тыс.руб. 79700 83610 3910 3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 74350 78581 4231 4.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. 16007 16241 234

5.Рентабельность реализации, %

(стр.1/стр.2х100%)

11,96 12,62 0,66 6.Коэффициент фондоотдачи, руб.(стр.2/стр.3) 1,072 1,064 -0,008 7.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (стр.2/стр.4) 4,979 5,148 0,169 8.Коэффициент рентабельности производст-венных фондов, % (стр.1/(стр.3+стр.4)х100%) 10,55 11,13 0,58

Используя формулу длярасчета по факторам и способ цепных подстановок, определим количественноевлияние факторов:

Rпф0= П%0/ ((1/Фо0) + (1 / Ко0)) = 11,96 / ((1/1,072 + 1/4,979)) =10,55.

Rпфусл1 = П%0/ ((1/Фо1) + (1 / Ко0)) = 11,96 / (1/1,064 + 1/4,979)) =10,48.

Rпфусл2 = П%0/ ((1/Фо1) + (1 / Ко1)) = 11,96 / (1/1,064 + 1/5,148)) =10,55.

Rпф1 = П%1 / ((1/Фо1) + (1 / Ко1)) = 12,26 / (1/1,064 + 1/5,148)) =11,13.

Снижение фондоотдачи на0,008 руб. привело к снижению рентабельности производственных фондов на (10,48– 10,55) 0,07%.

Рост оборачиваемостиматериальных оборотных средств на 0,169 привел к росту рентабельностипроизводственных фондов на (10,55 – 10,48) 0,07%.

Рост рентабельностиреализации на 0,66% привел к росту рентабельности производственных фондов на(11,13 – 10,55) 0,58%.

Общий рост рентабельностисоставил -0,07 + 0,07 + 0,58 = 0,58%.

5) Определить величинусобственного капитала, если организация имеет недвижимость на сумму 15тыс.руб., долгосрочные обязательства на 5 тыс.руб., оборотные активы – на 10тыс.руб., краткосрочные обязательства на сумму 7 тыс.руб.

Решение.

В бухгалтерском балансеактив и пассив имеют равную величину.

Актив = Пассив.

В активе отражаютсяосновные средства (недвижимость, оборудование) и оборотные средства. В пассивеотражается собственный капитал (прибыль, уставный, добавочный, резервныйкапиталы), долгосрочные займы и краткосрочные займы с кредиторскойзадолженностью. Отсюда:

ОС + ОбС = СК+ ДО + КО

СК = (ОС +ОбС) – (ДО + КО)

СК = (15 + 10) – (5 + 7)= 13 тыс.руб.

Заключение

Состояние кредиторскойзадолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.Последняя – величина управляемая. Для этого необходимо реализовать конкретнымимерами по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

1. Своевременно выявлятьнедопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные(неоправданные) задолженности).

2. Контролироватьсостояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

3. По возможностиориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплатыодним или несколькими крупными покупателями.

4. Следить засоотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное повышениедебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия иделает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих)источников финансирования.

5. Использовать способпредоставления скидок при  досрочной оплате.

Списокиспользованной литературы.

1. Максютов А.А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2005. – 543 с.

2. Жданов А.С. Анализ кредиторской задолженности //Бухучет и налоги. – 2003. — №4. – С. 19-24.

3. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л.Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: Эксмо, 2005. – 512 с.

4. Родионов А.Р. Управлениедебиторской задолженнсотью и денежными средствами в организации // Менеджмент вРоссии и за рубежом. — 1999. — №1. — С. 21-26.

5. Савицкая Г.В. Экономический анализ. — М.: ИНФРА-М, 2007.– 640 с.

6. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализфинансово-хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 384 с.