Реферат: Монетаризм как финансовая школа
Министерство образования и науки Украины
Харьковский национальный университет им. В.Н. Каразина
Реферат
на тему:
Монетаризм как финансовая школа
Выполнила:
студентка группы
Проверила:
Харьков–2008
Содержание
Введение
Раздел I Основные финансовыешколы
1.1 Классические школы
1.2 Неоклассическое направление
Раздел II. Возникновение монетаристскойфинансовой школы
Раздел III. Суть взглядовмонетаристов
Заключение
Список источников информации
Введение
Финансы – одна изважнейших и обширнейших сфер деятельности человека в современном мире, так какона входит в состав практически всеобъемлющих экономических отношений.Финансовая наука долгое время развивалась неотрывно от общей массыэкономических наук. В свою очередь финансы – одна из немногих категорий,которую исследуют практически все экономические науки.
Рядом экономических школв ходе становления и развития экономической теоретической науки разработанонесколько основных теорий, на основе которых в разное время строиласьэкономическая и финансовая политика разных стран. Существует ряд классификацийэкономических школ: их подразделяют на социалистические и несоциалистические; атакже разделяют на группы в соответствии с хронологией идейных представлений(меркантилисты, классики, марксисты, неоклассики, институционалисты и др.). Неоклассическаяшкола дала основу для современных теорий финансовой политики монетаризма инеолиберализма.
Суть неоклассическойсистемы сводится к тому, что люди, используя свой доход, полученный главнымобразом от их производительной деятельности, выражают свои желания путемраспределения этого дохода между различными благами и услугами, к которым ониимеют доступ на рынках. С точки зрения только что упомянутого маржинальногоанализа они стремятся таким образом распределить свой доход, чтобыудовлетворение, получаемое от последней единицы затрат на какую–нибудь цель,было равно удовлетворению от затрат на любую другую цель. В этой точкеудовлетворение и даже счастье достигают максимума. Желания отдельного человекане подвергаются критике, их происхождение глубоко не изучается. Хотя, без сомнения,они формируются под влиянием данной культуры, эти желания, тем не менее,являются выражением его личности и воли, где они берут свое начало.
Монетаризм в своё времясыграл весомую роль в реорганизации экономически систем стран Запада, а крометого, после объявления о переходе к рыночным принципам ведения хозяйства,монетаристскую политику в сфере финансов пытались укоренить и многиепостсоциалистические страны, в том числе и Украина – по рекомендацииМеждународного валютного фонда. И, хотя эта попытка потерпела поражение, всё жемонетаризм как финансовая школа имел место среди других финансовых школ ХХ векаи был эффективен при правильных условиях его внедрения.
Поэтому изучение этойшколы важно для закладывания основ общей теоретической финансовой науки. Это иявляется целью данного реферата.
1. Основныефинансовые школы
1.1 Классические школы
На протяжении долгоговремени экономическая мысль развивалась как единое направление сферыдеятельности человека, а потому каждая появлявшаяся в своё время экономическаяшкола объединяла в себе и формирование и общеэкономической, и финансовой имикроэкономической концепций. Система государственных финансов одновременно, сдругой стороны представляла собой, теоретизированную концепцию экономическоймысли, а каждая новая экономическая теория впоследствии внедрялась в финансовуюполитику государства. Ввиду этой неразрывной связи, история экономическихучений представляет собой не только историю экономики, но и историю финансов.
История экономическоймысли началась в весьма отдаленном прошлом – в эпоху становления человеческойцивилизации. Первоначально суждения видных мыслителей об экономике и финансовойсистеме были отрывочными и не охватывали всех основных сторон хозяйственнойдействительности. Примером может служить меркантилизм – учение о богатствеобщества, которое непосредственно предшествовало классической политическойэкономии (XV–XVII вв.).
Меркантилизм (от итал.mercante– торговец) богатство общества усматривал в накоплении денег (монет иззолота и серебра). По мнению меркантилистов, такое богатство возрастает толькоблагодаря внешней торговле. Здесь прирост денег самоочевиден: товары в однойстране покупаются по более низким ценам, а в другой продаются по более высоким.Так, например, организованная в Англии «Московская компания для торговли сРоссией» скупала одно мачтовое дерево за 25–30 коп., а продавала за 4–5 руб. [1,с.19].
Задачу экономическойтеории меркантилисты видели в том, чтобы разрабатывать практическиерекомендации для государственной политики. Они считали, что для созданияблагоприятных условий для внешней торговли государство должно вмешиваться вэкономику – покровительствовать отечественной промышленности и торговле.Французский меркантилист Антуан де Монкретьен в 1615г. дал названиеэкономической теории, обосновывающей политику государства, – политическаяэкономия (греч. politike – искусство управлять государством), то есть наука обуправлении государством экономикой.
Меркантилизм историческиизжил себя в новую эпоху, когда в сфере финансов стал господствовать неторговый, в промышленный капитал. Переход к индустриальной стадии производствасопровождался возникновением классической (лат. classicus – образцовый,первоклассный) политической экономии.
Классическая политическаяэкономия по-своему доказала научную несостоятельность меркантилизма. Богатствонации создается, как считали классики, не в торговле (здесь денежная формастоимости меняется на ее товарную форму), а в производстве. Производство жеосновывается на естественных законах, а поэтому не нуждается во вмешательствегосударства.
Классическая политическаяэкономия теоретически изучает все сферы экономики – производство,распределение, обмен и потребление материальных благ и услуг. От поверхностногоописания хозяйственных явлений (например, обмена товаров на деньги) онапереходит к открытию их сущности и законов развития экономики. Для этогоуглубленно исследуются экономические отношения между социальными группами,классами общества.
Своего расцветаклассическая политэкономия достигла в Англии в XVII–XVIII вв. Ееродоначальниками были Уильям Петти (1623–1687), Адам Смит (1723–1790) и ДавидРикардо (1772–1823). Они основали трудовую теорию стоимости, показав, чтовсеобщей формой богатства является стоимость, воплощенная в товарах и деньгах.Саму стоимость создает труд работников, производящих товары.
Впервые идею о том, чтотруд является важнейшим источником богатства, высказал У. Петти, которогоназвали Колумбом политической экономии. Ему принадлежит знаменитое изречение: «Природа– мать, а труд – отец богатства». Наибольший вклад в классическое направлениетеории внес А. Смит, превративший политическую экономию в научную систему,после чего она стала преподаваться в высших учебных заведениях. В главном труде– «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) – он обосновал «естественныйпорядок» в экономической жизни. Устоями этого порядка были признаны господствочастной собственности, свободная конкуренция и свободная торговля,невмешательство государства в хозяйственную деятельность.
А. Смит и Д. Рикардостремились применить трудовую теорию стоимости к исследованию внутреннегосодержания и законов развития капиталистической экономики. Они считали, чтофабричные рабочие своим трудом создают новую стоимость. Эта стоимость лишьчастично достается им (заработная плата), а остальную часть (прибавочнуюстоимость) присваивают предприниматели.
К теоретическому наследиюанглийских классиков примыкает отличающееся существенными особенностями учениеК. Маркса. Карл Маркс (1818–1883) в своем главном экономическом труде «Капитал»,которому он посвятил 40 лет и не успел завершить, во многом по–новомуразработал классическую теорию стоимости и теорию прибавочной стоимости.
Экономическое учение К.Маркса о капитале получило неоднозначную оценку. По словам американскогоэкономиста Василия Леонтьева, если некто захочет узнать, что в действительностипредставляют собой прибыль, заработная плата, капиталистическое предприятие, онможет получить в трех томах «Капитала» более реалистическую и качественнуюинформацию из первоисточника, чем та, которую он мог бы найти, скажем, в дюжинеучебников по современной экономике.
М. Блауг в книге «Экономическаямысль в ретроспективе» констатировал: «Маркс подвергался переоценке,пересматривался, опровергался, его хоронили тысячекратно, но он сопротивляетсявсякий раз, когда его пытаются отослать в интеллектуальное прошлое. Хорошо этоили плохо, но его идеи стали составной частью того мира представлений, в рамкахкоторого мы все мыслим» [1, с. 24].
Такая оценкатеоретических трудов К. Маркса, по–видимому, не случайна. Сам К. Маркс считал,что в капиталистических странах политическая экономия выражает интересысобственников, и стремился поставить свой вариант классического направления наслужбу интересам рабочего класса. Такой классовый подход отрицательно сказалсяна научной объективности ряда высказанных им положений и выводов.
Учение К. Марксапозволило обнаружить неразрешимые противоречия и определенную ограниченностьвсего классического направления политической экономии. Это направление, во-первых,во многом отражает особую историческую специфику экономики Англии в XVII–XIXвв. (период господства единоличной формы капитала и свободной конкуренции). Онообладает чертами несимметричной теории, односторонне отразившей противоречивуюдействительность. Поэтому не случайно появилось совершенно новое, во многомпротивоположное воззрение.
Неоклассическое направление
В последней трети XIX в.в противовес школе английских классиков возникло неоклассическое направлениеэкономической теории. Оно обладало рядом отличительных черт. Прежде всего, неоклассическоетечение возникло в результате маржиналистской (фр. marginal – предельный)революции. Эта революция породила теорию предельной полезности и теориюпредельной производительности труда и капитала.
Классическая политическаяэкономия не создала целостного учения о финансах и рыночной системе веденияхозяйства. Этот пробел по-своему восполнила австрийская школа политическойэкономии. Ее основали профессора Венского университета Карл Менгер (1840–1921),Ойген Бем–Баверк (1851–1914) и Фридрих фон Визер (1851–1926). Они выдвинулисубъективно–психологическую концепцию стоимости и цены товара, которую противопоставилитрудовой теории стоимости [4, с. 22].
Маржиналистскую революциюпродолжил основоположник американской политической экономии Джон Бейтс Кларк(1847–1938). Концепцию предельной полезности потребительских благ он дополнилтеорией предельной производительности труда и капитала. И прямо противопоставилсвою теорию классическому учению о прибавочной стоимости и эксплуатациирабочего класса при капитализме. Доходы рабочих и бизнесменов, по мнению Дж. Б.Кларка, соответствуют реальному вкладу труда и капитала в конечный продуктпроизводства, что ведет к гармонии классовых интересов капиталистов и рабочих.
Введение в теориюпредельных величин привело к возникновению математической школы в экономике(английский ученый У. Джевонс, швейцарский экономист М.Э.Л. Вальрас,итальянский исследователь Б. Парето). Именно предельные величины позволилиприменять высшую математику, оперирующую с такими величинами. С помощьюматематических методов удалось открыть многие функциональные (количественные)математические зависимости в производстве, потреблении и рынке. Таким способомизыскиваются оптимальные (лат. optimus – наилучший) варианты использованияпроизводственных возможностей при ограниченных ресурсах.
Неоклассический переворотв экономической теории, непосредственно отразившийся на финансовых системахведущих государств того времени, был произведен учеными из разных стран.Обобщить и систематизировать полученные результаты взялся известный английскийэкономист профессор Альфред Маршалл. Его вклад в разработку неоклассическогонаправления некоторые историки экономических учений назвали маршаллианскойреволюцией.
Проведенное А. Маршалломобновление экономической теории коснулось и ее названия. Он исходил изпредставлений неоклассиков о том, что предметом данной теории является «чистаяэкономика» – хозяйственная деятельность частных собственников, независимая отобщественной формы ее организации. Соответственно была провозглашена «социальнаянейтральность» экономической науки. Вполне логично А. Маршалл считал, что надоотказаться от традиционного названия теории «политическая экономия», котороеуказывало на государственное управление национальным хозяйством. Свой главныйтруд он озаглавил «Принципы экономикс» (англ. economics – экономическая наука).Так, в 1890 г. появился первый «Экономикс», который на протяжении многих летстал основным учебником для студентов высших учебных заведений Англии и США.
Однако неоклассическоенаправление в ряде моментов оказалось несимметричной теорией. Это неизбежнопривело к новым потрясениям в науке.
В 30–х годах XX в. былорешительно пересмотрено учение неоклассиков о «совершенной конкуренции». Былопризнано, что такая конкуренция не существует.
Существенную роль впреодолении односторонности некоторых воззрений неоклассиков сыгралинституционализм (лат. institutio – указание, наставление). Институционализм –течение в экономической теории, которое возникло в США и других странах в концеXIX – начале XX в. Оно обусловлено переходом от господства частной капиталистическойсобственности и свободной конкуренции к усиленному обобществлению хозяйства,его монополизации и огосударствлению. Сторонники этого течения под «институциями»понимали разнообразные социально-экономические процессы, которые быстроразвивались в конце XIX–начале XX в. Так, обновлялась и укрупнялась техническаябаза производства, совершался переход от индивидуалистической кколлективистской психологии, вводились «социальный контроль над производством»и «регулирование экономики».
Огромное воздействие наизменение исходных положений неоклассической школы оказала кейнсианская концепция,названная по имени выдающегося английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса(1883–1946); В своем главном произведении – книге «Общая теория занятости,процента и денег» (1936) Дж.М. Кейнс изложил совершенно новые принципырегулирования национального хозяйства. В противовес прочно утвердившемусяположению о невмешательстве государства в экономику он обосновал новое учениеоб экономической роли государства в современной экономике.
Таким образом, экскурс висторию экономических учений показал, насколько сложным и противоречивымоказался путь к познанию сущности экономики, и что финансовая наука, развиваясьв теле экономической была настолько всеобъемлющей потому, что экономическаятеория долгое время основывалась лишь на сфере товарно-денежных отношений.
2. Возникновение монетаристской финансовой школы
В западной экономическойнауке существует несколько направлений, характеризующих роль государства вэкономике. Между ними есть общность и различия. Общее состоит в том, что ониисходят из важности рыночной экономики. Различия заключаются в неодинаковыхточках зрения на экономическую роль государства. Кейнсианцы, институционалистыпридерживаются концепции смешанной экономики. Монетаристы, сторонники теориирациональных ожиданий и экономики предложения обосновывают тезис оневмешательстве государства в экономику или минимизации такого вмешательства.
Кейнсианская концепциязанятости и стабилизационной политики доминировала в макроэкономическихвоззрениях большинства экономистов всех стран с рыночной индустриальнойэкономикой. Однако за последние два десятилетия этой теории был брошен вызовальтернативными макроэкономическими концепциями, в частности монетаризмом итеорией рациональных ожиданий (ТРО).
Лауреат Нобелевскойпремии по экономике 1976 года Милтон Фридмен, являющийся интеллектуальнымлидером монетаристкой школы, положил начало эмпирическим и теоретическимисследованиям, показывающим, что деньги играют гораздо более важную роль вопределении уровня экономической активности и цен, чем предполагалакейнсианская теория.
Совокупный спрособозначает объем производства по кейсианскому подходу.
В кейсианской моделикривая совокупного спроса подымается вверх, указывая, что объем производстварастет с более высоким совокупным спросом до тех пор, пока существуют неиспользованные ресурсы. Если совокупный спрос недостаточный, объем производстванаходится в равновесии в точке А с высоким уровнем безработицы.
Если совокупный спросповышается с АD до AD`, то реальный объем производства перемещается из А в В, ицены также растут. В этой кейсианской теории с кривой AS, что поднимается вверхв короткосрочный период, финансовая политика расширяющая совокупный спрос, достигаетуспеха в увеличении объема производства и занятости.
Неоклассическоенаправление формулирует субъективную теорию стоимости (в отличие от трудовойтеории стоимости в классической политэкономии) и теорию равновесия.Экономическое хозяйство рассматривается представителями этого направления каксовокупность микроэкономических агентов, желающих получить максимальнуюполезность при минимальных издержках. Исходным пунктом в этом анализе выступаютспрос и предложение, потребность и потребление. Основные представители этогонаправления – А. Маршалл, К. Кобб, П. Дуглас.
К неоклассическомунаправлению примыкают современные теории монетаризма и неолиберализма.
Линия, разделяющаясовременных кейсианцев и монетаристов не столь четкая, но в крайних проявленияхкейсианские и монетариские взгляды существенно расходятся в вопросе овнутренней стабильности капиталистической экономики. У них есть и важныеидеологические различия, касающиеся в частности роли государства.
Черты кейсианства –нестабильность и государственное вмешательство. Кейнсианцы убеждены, чтокапитализм и в особенности система свободного рынка, страдает врожденнымипороками. Наиболее важным для анализа является кейсианское утверждение, чтокапитализм лишен механизма, обеспечивающего экономическую стабильность. Поэтомугосударство должно играть активную роль в стабилизации финансовой сферы.
Черты школы монетаристов– стабильность и свободная конкуренция. Идейные корни монетаризма какфинансовой колы уходят в экономическую теорию, согласно которой, обеспечиваемаярыночной конкуренцией гибкость цен и ставок заработной платы ведет к тому, чтоколебания совокупных расходов воздействуют на цены продукции и ресурсов, а нена уровень производства и занятости. Таким образом, рыночная система, если онане подвергается государственному вмешательству в функционирование экономики,обеспечивает значительную макроэкономическую стабильность.
Монетаризм, как следуетиз его названия, делает упор на деньгах и его основополагающим уравнениемявляется уравнение обмена (см. Раздел ІІІ).
3. Суть взглядов монетаристов
Монетаризм –экономическая и финансовая школа, проповедующая теорию стабилизации экономики,в которой главенствующую роль играют денежные факторы. Монетаристы сводятуправление экономикой прежде всего к контролю государства над денежной массой,эмиссией денег, количеством денег, находящихся в обращении и в запасах,достижению сбалансированности государственного бюджета и установлению высокого кредитногобанковского процента, то есть сужают сферу распространения экономики до сферыфинансов.
Американский ученый-экономистМилтон Фридмен (р. 1912) – один из крупнейших авторитетов в современнойэкономической науке, признанный глава «новой монетаристской школы», лауреатНобелевской премии по экономике за 1976 г.
Как отмечалось,кейнсианцы считают, что рыночная система внутренне нестабильна и требуетнеобходимости государственного вмешательства. Монетаристы имеют другую исходнуюпозицию. Они считают, что рынок сам по себе способен обеспечить стабильность иэкономический рост.
Великая депрессия 1929–1933гг. натолкнула Дж. Кейнса на вывод о том, что капитализм перестает бытьсаморегулируемой системой и нуждается в государственном вмешательстве. Главныйтеоретик монетаризма американский экономист М. Фридмен в противоположностьэтому доказывал, что экономическая стабильность требует сокращениягосударственного вмешательства в экономику, а не его увеличения.
По мнению М. Фридмена,Великая депрессия, так же как и другие периоды ужасной безработицы, были вызваныошибками государственного регулирования экономики, а не противоречиями,внутренней нестабильностью частной экономики. В 1930–1931 гг. финансовая, и, вчастности, Федеральная резервная система США действовала так неумело, чтоумеренная рецессию превратилась в экономическую катастрофу. Соответственно всовременных условиях правительственные меры образуют главное препятствие дляэкономического роста в США. Тарифы и другие ограничения международной торговли,тяжелое налоговое бремя, меры по регулированию сферы финансов, фиксация цен изаработной платы искажают направления движения ресурсов, стимулируют ихнеправильное использование [5].
Итак, один выдающийсяэкономист считал, что проблему создает свободный рынок, другой – чрезмерное иошибочное государственное вмешательство в экономику.
Вплоть до начала 70–хгодов монетаризм как финансовая школа оставался в тени. Его научность исерьезность ставились под сомнение. Но в 70–80–е годы монетаризм превращается вмодное направление экономической мысли. Одной из возможных предпосылок дляэтого можно назвать полное окончание послевоенного восстановления экономик ифинансовых систем стран Европы, в связи с чем, не было необходимости жесткоконтролировать рынок.
Рейганомика и тэтчеризмформировались в соответствии с рецептами М. Фридмена. Это показывает, что в финансовойнауке нет бесполезных и ненужных идей. Противоречивость и сложностьэкономической жизни находят свое отражение в существовании и борьбе различныхнаучных школ. Если в экономике не происходит революций, то, по крайней мере,меняются приоритеты экономического развития, соотношение форм регулированияэкономики, относительная значимость рынка и государственного вмешательства.
Монетаризм – этоконцепция развития финансов в зрелой рыночной экономике с хорошо отработаннымденежным хозяйством. Монетаристы – сторонники конкурентного капитализма,предполагающего организацию экономической деятельности на основе частныхпредприятий, действующих на свободном рынке. М. Фридмен называет свой образмышления либерализмом или консерватизмом [6].
Монетаризм выступаетпротив централизованного контроля над экономической деятельностью. Тем не менеесуществование свободного рынка не устраняет необходимость во вмешательствегосударства. Последнее выступает посредником между субъектами рыночныхотношений, принимает законы и следит за их соблюдением.
Рынок значительноуменьшает количество вопросов, которые требуют политических решений, и темсамым минимизирует степень прямого участия правительства в регулированииэкономики.
Главными направлениямиправительственной деятельности, которые способствуют стабильности экономики,является денежная и фискальная политика, то есть, в первую очередь, отлаживаютсяфинансовые механизмы и финансовая система.
Итак, монетаризм выходитна передний край в 70–80-е годы как отражение бюрократизации экономики,ослабления рыночного механизма и конкуренции. Пусть конкуренция расчистит путьдля дальнейшего развития, пусть исчезнут слабые, не способные выдержатьконкуренцию фирмы. Монетаризм предложил шоковую терапию для западных стран.Последняя в известных пределах оздоровила экономику.
Однако господствомонетаризма в 70–80-е годы не было полным. В теории и практике наблюдалсясинтез кейнсианства и монетаризма. В 90-е годы наметился возврат ккейнсианству.
В России с монетаристскойтеорией связывают имя Егора Гайдара. Украина осуществляла попытки внедрениямонетаристской концепции экономики и финансов в середине 1990-х годов порекомендациям Международного валютного фонда. По ряду объективных причин, аименно: отсутствие рыночного экономического мышления, рыночных институтов,слабое законодательное регулирование, кризисные явления в экономике и разрываэкономических связей между странами-соседями, в Украине этот подход потерпелфиаско. В тоже время, в ряде других постсоциалистических стран, как, например,Венгрия, Польша, Чехия и Словакия, на этом пути в той или иной степени былдостигнут успех [11].
В Украине в ходеэкономической реформы предстояло создать рынок и конкуренцию, а не простоизменить соотношение между рынком и государственным регулированием. Поэтомувряд ли целесообразно было говорить о «монетарной» (денежной) политике украинскогоправительства.
Цели экономическойреформы в Украине еще не достигнуты. Не только потому, что прошло немноговремени. За такой срок невозможно создать рыночную инфраструктуру,демонополизировать и приватизировать экономику. Трансформация экономическогосознания и поведение людей требуют еще больших усилий и времени. А главное – вобществе отсутствует консенсус. Реформа встречает сопротивление определенныхполитических сил и части населения. Политические противостояния застопорилиосуществление экономической реформы.
Специфика и заслугамонетаризма как финансовой школы состоит в разработке денежной (монетарной)политики.
Монетарная политикабалансирует между двух сил. Одна из них – автоматически действующий золотойстандарт, другая – предоставление власти группе чиновников, собранных вместе внезависимый центральный банк или какой-либо другой бюрократический орган.Золотой стандарт невозможен и нежелателен. Невозможен потому, что отсутствуют способыприменения и уверенность в успехе. Нежелателен, так как требует большихиздержек для добычи золота.
Произвольная денежнаяполитика центрального банка государства чревата ошибками и способна причинитьогромный вред финансовой системе и экономике в целом. Перефразировав известногофранцузского политического деятеля Клемансо, М. Фридмен замечает: «Деньгислишком серьезное дело, чтобы оставлять его в руках чиновников центральногобанка».
Монетаризм даёт ответ,состоящий в том, что денежной системой должен управлять закон, а не люди.Специальное законодательство дает возможность населению осуществлять контрольнад денежной политикой. В то же время оно предотвращает подчинение денежной политикисиюминутным прихотям и капризам властей.
Балансирование возможнопри законодательном установлении основного так называемого монетарного правила,предписывающего центральному банку обеспечивать постоянную норму ростаколичества денег. Органы, осуществляющие кредитно-денежную политику, ежегоднодолжны увеличивать количество денег на определённое количество процентов, приэтом оно находится где-то в пределах между 3 и 5%.
Визитной карточкоймонетаризма является уравнение обмена [6, с.26]:
MV=PQ, (1)
где М – количество денег;
V – скорость обращенияденег;
Р – уровень цен илисредняя цена, по которой продается каждая единица продукта;
Q – физический объемтоваров и услуг, произведенных в стране.
В левой части уравнения –затраты, в правой – результаты производства. PQ равно ВНП, поэтому уравнениеможно записать так [6, с.26]:
MV=GNP, (2)
где GNP – валовойнациональный продукт.
Монетаристы утверждают,что величина номинального ВНП зависит от предложения денег. Увеличивая его,государство способствует росту ВНП. Но в левой части уравнения обмена есть ещеодин показатель – скорость обращения денег V. Понятно, что предложение денег Мможет влиять на ВНП предсказуемо только при условии, что V остается стабильной.В противном случае возникает высокая степень неопределенности.
Монетаристы предполагают,что V стабильна. Это не значит, что скорость обращения денег не меняется. Изменениепроисходит, но постепенно и предсказуемо.
Неравномерностьраспределения прироста М между различными активами создает известную степеньнеопределенности для V.
Уравнение обмена имеет идругие слабые места. Имеются большие трудности с определением Р и Q. Обапоказателя находятся в правой части уравнения. На какой из них воздействует М?Монетаристы считают, что М влияет на Р и Q в некоей комбинации. Предположим,что М воздействует на повышение цен, a Q остается неизменным. ВНП возрастает,но за счет повышения цен. Вряд ли общество будет стремиться к номинальномуросту ВНП.
Если принять, что Vстабильно, большая неопределенность возникает в правой части уравнения:происходит ли рост ВНП за счет изменения цен или физического объема товаров иуслуг? А если изменяется и то, и другое, то в каком соотношении? В рамкахмонетаристских рекомендаций что может помешать ВНП возрастать только за счетценового фактора? На эти и многие другие вопросы у монетаристов ответа нет. Изэтого следует, что монетаризм не может быть единственным руководством кдействию. Монетарная политика должна дополняться другими мерами регулирования.В противном случае весьма высока степень неопределенности ее результатов.
Критика фискальнойполитики сторонниками монетаризма такова: по мнению монетаристов,государственный бюджет не может быть использован для стабилизации экономики,так как самым нестабильным компонентом национального дохода в любой периодистории являются государственные расходы.
В фискальной, так же каки в денежной, политике экономисты не имеют достаточных знаний, чтобыпреднамеренно использовать изменения в налогообложении или государственныхрасходах в качестве стабилизирующих механизмов. Пытаясь использовать их,государство почти наверняка ухудшает ситуацию.
В рамках фискальнойполитики эквивалентом основному монетарному правилу (увеличению неизменнымитемпами предложения денег) может быть планирование расходов на те цели, которыеобщество реализует на государственном уровне. Но такое планирование должноосуществляться безотносительно проблемы экономической стабильности. Можно идолжно планировать ставку налогообложения, чтобы покрыть плановые расходы.Следует избегать сумбурных изменений и в государственных расходах, и в налогах.
Монетаристы критикуютшироко распространенное убеждение, что увеличение бюджетных расходовстимулирует развитие экономики, а уменьшение их ведет к рецессии. Кейнсианцы,по их мнению, игнорируют другие аспекты изменений. Если принять их во внимание,конечный результат представляется сомнительным. Существует большая вероятность,что никаких изменений в доходах не произойдет вовсе, поскольку частныеинвестиции упадут ровно настолько, насколько возросли бюджетные расходы. Ценымогут повышаться так, что реальный доход увеличится в меньшей степени или вовсеостанется неизменным.
Монетаристы считают ядромсвоей концепции свободный рынок. Но так ли он свободен? Существуют различныеструктуры рынка: совершенная конкуренция, чистая монополия, олигополия,монополистическая конкуренция и т. д. Все структуры, кроме первой, предполагаютконтроль фирмы над ценами. Марксисты и кейнсианцы из этого делают вывод обутрате в известных пределах способности рыночной экономики к саморегулированию.
Нарушение функций рынкамонополистическими и олигополистическими структурами вызывает необходимостьгосударственного вмешательства. Монетаристы обходят это затруднение, доказывая,что степень монополизации рынка в экономической литературе преувеличивается.
По мнению М. Фридмена,существует несколько направлений, по которым дается завышенная оценка ролимонополий [6]:
1) смешение абсолютного иотносительного размеров. Предприятие становится более крупным абсолютно.Предполагается, что и доля его на рынке растет. В действительности объем рынкаможет возрастать еще быстрее;
2) монополия привлекаетбольше внимания со стороны средств массовой информации, чем конкуренция;
3) есть тенденцияпереоценивать роль крупного производства по сравнению с малым;
4) переоценивается рольобрабатывающей промышленности. Данные о ее монополизации распространяются навсю экономику. Между тем на обрабатывающую промышленность приходится только 1/4производства и занятости.
Существует тенденцияпереоценивать значимость монополии труда. Профсоюзы охватывают лишь около 1/4рабочего населения. Многие из них неэффективны.
Монетаристы в отличие откейнсианцев негативно относятся невмешательству государственных органов вэкономические процессы. Поскольку государственные органы делают ошибки, не надозаниматься регулированием экономики. Монетаристы исповедуют своеобразныйагностицизм и неверие в способность людей воздействовать на экономику. Нопредложенное ими основное монетарное правило не гарантирует достижениепозитивных результатов. Оно должно (согласно монетаристской теории) применятьсябезотносительно к складывающейся экономической ситуации. В этом случаеответственность за ошибки возлагается на безличное правило, а не на конкретныхлюдей.
Заключение
Монетаризм – одно иззначительных, хотя и во многом спорных, достижений финансовой и экономическойнауки ХХ века. Монетаризм лег в основу финансовой политики большинства западныхстран с развитой и укоренившейся рыночной экономикой в 70–80-е годы прошлоговека, и достаточно эффективно действовал вплоть до начала 90-х годов.
Монетаристы сводятуправление экономикой, прежде всего, к контролю государства над денежноймассой, эмиссией денег, количеством денег, находящихся в обращении и в запасахи достижению сбалансированности государственного бюджета. Они проповедуют такназываемый конкурентный капитализм.
Монетаристская финансоваяшкола практически сводит весь спектр экономической деятельности государства кфинансовой сфере. Положительным моментом в этом может являться экономия усилий,а значит и сокращение бюрократического аппарата управления экономикой ифинансами, что приводит к существенной экономии государственных средств. Крометого, повышается эффективность работы финансовых механизмов, и создаётсявозможность безболезненного и результативного перехода от системыгосударственного регулирования и вмешательства в экономику к более свободномурыночному механизму, в котором государство лишь косвенными методами, как то припомощи закона, налогов, госрезерва и прочих финансовых инструментов,корректирует несовершенства рынка.
Монетаризм представляетсобой систему взглядов относительно развития финансов в зрелой рыночнойэкономике с отработанной финансовой системой и политикой.
Монетаристская школавыступает против государственного контроля над экономической деятельностью, новсе-таки соблюдение принципов свободного рынка не ликвидирует необходимость вовмешательстве государства. Государство тогда играет роль посредника между субъектамирыночных отношений, организует принятие законов и следит за их соблюдением.
К сожалению, практикавнедрения монетаристской финансовой политики в Украине не принесла ожидаемогорезультата по ряду объективных причин. В тоже время, во многих странах, даже заисключением стран с развитой рыночной экономикой, монетаризм был важным этапомна пути становления экономической и финансовой систем.
Тем не менее, монетаризмбыл и остаётся достойной сферой экономической и финансовой мысли, и выступаеткак самостоятельная финансовая школа.
Список источников информации
Борисов Е.Ф. Экономическая теория:Учеб. пособие– 2–е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 1999. – 384 с.
Брюммерхофф Д. Теория государственныхфинансов / Пер. с 7-го нем. изд. / Под общ. ред. А.Л. Кудрина, В.Д. Дзоева. –Владикавказ: Пионер-пресс, 2001. – 678 с.
Дідківська Л.І., Головко Л.С.Державне регулювання економіки. Навч. посібн. – К.: Знання-Прес, 2000 – 209с.
Журавлева Г.П. Экономика: Учебник. –М.: Юристъ, 2001. – 574 с.
Ковалев В.В. Финансовая наука висторической ретроспективе // Вести С.-116. ун-та. Сер. 5. Экономика. 2001. –Вып. 1. – С. 67-81.
Сажина М.А., Чибриков Г.Г.Экономическая теория. Учебник для вузов. – М.: Изд–во НОРМА (Изд. Гр.НОРМА–ИНФРА–М), 2001. – 456 с.
Финансы: Учебник / Под ред. д.э.н.проф. В.П. Литовченко. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко»,2004. – 724 с.
Финансы: Учебник – 2-е изд.,переработанное и дополненное / С.А. Белозеров, С.Г. Горбушина, под общ. ред.В.В. Ковалёва. – М.: ТК Велби, Издательство «Проспект», 2004. – 512 с.
Финансы, денежное обращение и кредит:Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.К Сенгачов, А.И. Архипов и др.: Подобщ. ред. В.К Сенгачова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Издательство«Проспект», 2004 –720 с.
Экономическая теория на пороге ХХІстолетия / под. Ред. Ю.М. Осипова, В.Г. Пуляева. – Спб.: 1996. – 134 с.
http: // www.ukrstat.gov.ua