Реферат: Эффективность деятельности фирмы в рыночной экономике
Введение
1. Теоретические основы определения эффективнойдеятельности фирмы в рыночной экономике
1.1 Цели и функции фирмы в рыночной экономике
1.2 Сущность и виды эффективности деятельности фирмы
1.3 Максимизация прибыли фирмы в условиях различныхструктур рынка
2. Анализ эффективности предприятий банковскойдеятельности Украины
2.1 Анализ эффективности предприятий банковскойдеятельности Украины
2.2 Основные принципы и направления повышенияэффективности работы предприятий банковской сферы
3. Перспективы повышения эффективности работыпредприятий банковской сферы максимизация прибыль фирма затратабанковский
3.1 Перспективы развития банков Украины
3.2 Пути повышения эффективности работы предприятийбанковской сферы
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Актуальность темы исследования. Фирма основноеорганизационно-экономическое звено любой рыночной экономики. Она определяетделовую активность национального хозяйства.
Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четкопредставить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых иинтеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точнорассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работыфирмы. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильногоуспеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность,постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков,положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
Предметом данной работы является определениеэффективности деятельности фирмы, а также анализ эффективности деятельностипредприятий банковской сферы Украины.
Целью данной курсовой работы является раскрытиеосновных принципов и путей повышения эффективности деятельности фирмы.
Первая глава посвящена теоретическим основамопределения эффективной деятельности фирмы в рыночной экономике.
Во второй главе проведен анализ эффективностидеятельности предприятий банковской сферы.
Третья глава раскрывает перспективы повышенияэффективности деятельности предприятий банковской сферы Украины.
1. Теоретические основы определения эффективнойдеятельности фирмы в рыночной экономике
1.1 Цели и функции фирмы в рыночнойэкономике
Предприниматели создают в рыночной экономике секторпредприятий. Предприятия (фирмы), составляющие основу этого сектора,представляют собой самостоятельные хозяйственные единицы разных формсобственности, объединившие экономические ресурсы для осуществлениякоммерческой деятельности. Под последней понимается деятельность попроизводству товаров и оказанию услуг для третьих лиц, физических июридических, которая должна приносить предприятию коммерческую выгоду, а именноприбыль.
Конечной целью деятельности фирмы является упрочениеее позиций на рынке, прежде всего за счет максимизации прибыли. Цельмаксимизации денежной прибыли является, безусловно определяющей в условияхсовершенной конкуренции, когда на рынке действует, достаточно фирм и нетпрепятствий для появления новых.
В условиях несовершенной конкуренции извлечениемаксимальной прибыли дополняется, уточняется, ограничивается или даже иногдазамещается другими целевыми установками фирмы, прежде всего такими, какмаксимизация валовой выручки (продаж) при обеспечении удовлетворительного объемачистой выручки (прибыли); максимизация темпов роста валовой выручки (продаж);выход на новый рынок; сохранение или увеличение имеющейся доли рынка.
Характер целевых установок предприятия определяетсясостоянием экономики в целом, тенденциями развития конкретной отрасли, ккоторой относится его деятельность, и характером конкуренции в ней, а такжестадией цикла жизни самого предприятия.
Цикл жизни предприятия (фирмы) — это определенныйпериод времени, в течение которого оно обладает жизнеспособностью на рынке.
Типичная модель жизненного цикла предприятияпредставлена четырьмя стадиями (выход на рынок, рост, зрелость, упадок), каждаяиз которых характеризуется определенным соотношением объема продаж и прибыли.Первая стадия характеризует собственно процесс.
Создания и становления предприятия, за которым стоятопределенные начальные вложения капитала. Целевая установка на этой стадии — выход на рынок, обеспечение стартового уровня продаж. На второй стадии циклажизни предприятие проводит активную рыночную экспансию, наращивает темпы ростапродаж. Целевой установкой является расширение производственных мощностей,захват рынков. На третьей стадии в центре стоит максимизация валовой выручки,рост прибылей. Целевая установка — борьба за удержание своей доли рынка, ростпроизводственных мощностей отходит на второй план по сравнению с сокращениемиздержек.
На четвертой стадии происходит снижение объемов продажи вместе с ним сокращение прибыли вплоть до возникновения убытков (результатыкоммерческой деятельности предприятия становятся отрицательными).
На этой стадии единственной целью предприятиястановится либо продолжение его операций в течение определенного периодавремени для минимизации убытков, либо выживание на рынке (сохранение егожизнеспособности) с последующим использованием его ресурсной базы для новойрыночной экспансии.
Минимизация убытков является оборотной стороноймаксимизации прибыли как одной из целей деятельности предприятия. Эти двапонятия неразрывно связаны между собой.
Однако следует отметить, что, будучи ориентированнойна высокий положительный результат, в краткосрочном плане фирма можетпереживать менее успешные периоды своей деятельности.
Речь идет о финансовых потерях, возникновение которыхнапрямую связано с рисками, сопровождающими предпринимательскую деятельность.Предпринимательский риск, собственно, и определяется как вероятностьвозникновения у фирмы финансовых потерь, к которым относится и недополучениеприбыли по сравнению с прогнозируемой величиной, и возникновение убытков.
Процветающее предприятие — это предприятие, занимающеепрочные позиции на рынке и получающее устойчивую прибыль от своей деятельности.
Эта задача-максимум может быть реализована настабильной основе только через осознание и наиболее полное удовлетворениеобщественных потребностей или, согласно получившей широкое распространение втеории и практике бизнеса концепции, через создание системы ценностей для трехобщественных групп: владельцев (акционеров) предприятия, потребителей егопродукции, поставщиков и персонала предприятия.
Владельцы (акционеры) предприятия заинтересованы впостоянном и все возрастающем потоке доходов и таком использовании собственныхи привлеченных средств, которое увеличивает ценность принадлежащей имсобственности. Персонал и поставщики заинтересованы в стабильности предприятия,развитии с ним долгосрочных отношений, благоприятной рабочей атмосфере.
Для потребителей наивысшую ценность представляюттовары и услуги, удовлетворяющие их по качеству и цене (рис. 1.1)
/>
Рис 1.1. Система ценностей акционеров, персонала,поставщиков и потребителей продукции предприятия.
Создание ценностей и есть основополагающая функцияпредприятия. Процесс создания ценностей представляет собой удовлетворениеиндивидуальных или групповых потребностей, в результате чего предприятиедобивается общественного признания своей деятельности. Общественное признание,в свою очередь обеспечивает предприятию возможность расширять производство,наращивать объем продаж и, в конечном счете, увеличивать прибыль.
Основной рабочий инструмент в реализации целевойфункции предприятия — это его рыночная стратегия, в рамках которой реализуютсяконкурентные преимущества предприятия. Конкурентное преимущество — это то, чтоотличает данное конкретное предприятие от его конкурентов и обеспечиваетустойчивое положение на рынке. Конкурентные преимущества связаны либо скачественными характеристиками товаров (услуг), либо с более низкими ценами напродукцию предприятия. В международной теории и практике бизнеса различают триосновных вида рыночной стратегии предприятия, анализу которых посвятил своиисследования американский экономист Майкл Портер. Для того чтобы успешноосуществлять свою деятельность в условиях рыночной конкуренции, предприятиядолжны продавать товары или предоставлять услуги либо по более, низкой цене,чем их конкуренты (конкурентно-способные цены), либо с такими качественнымихарактеристиками, которые ставят их вне конкуренции (дифференциация продукта);либо, придав им особые свойства, которые удовлетворяют потребности узкого кругапотребителей (глубокая специализация).
Руководство предприятия должно серьезнопроанализировать имеющиеся конкурентные преимущества и выбрать соответственноодну из трех стратегий поведения на рынке. Как любой экономический выбор,необходимость четкой ориентации в своей стратегии связана с ограниченностьюпроизводственных ресурсов. Попытки совместить элементы разных стратегий, ведутк падению эффективности.
После того как конкурентная рыночная стратегияопределена, следующим инструментом реализации целевой функции предприятия,обеспечивающим устойчивое получение прибыли, является планирование, т. е.систематическое составление плана действий, направленных на достижение целейпредприятия.
Первый этап планирования — анализ внешней среды, т.е.экономической и политической ситуации в стране (экономическая политикагосударства, политическая стабильность, культурные особенности), отрасли (темпыроста, цикличность, международные воздействия, финансовые характеристики),рынка (изменения и тенденции развития конъюнктуры, альтернативные технологии,конкуренты, тактика продаж, реклама, цены), спроса (изменяемость,формируемость, длительность, устойчивость), ресурсов (доступность,заменяемость, изменение цен, воздействие на окружающую среду).
Второй этап планирования — оценка возможностей фирмыдействовать в этой среде (прежде всего с точки зрения прибыльности,жизнеспособности, риска). Оценка потенциальных возможностей предприятияпозволяет обеспечить баланс рыночных запросов и реальных возможностей самогопредприятия, выработать обоснование производственной программы и поведения нарынке, а также обеспечить принятие грамотных управленческих решений.
Третий этап — выбор вариантов развития предприятия.Предпринимательский сектор национального хозяйства обычно насчитывает огромноеколичество предприятий, которые для целей экономического анализа группируютсяпо ряду существенных признаков. Наиболее распространенными являетсяклассификация по формам собственности, размерам, характеру деятельности,отраслевой принадлежности, доминирующему фактору производства, правовомустатусу.
1.2 Сущность и виды эффективности деятельностифирмы
Процесс производства в любом предприятииосуществляется принадлежащем взаимодействии трех определяющих его факторов:персонала (рабочей силы), средств труда и предметов труда. Используя наличныесредства производства, персонал предприятия производит общественно полезнуюпродукцию или оказывает производственные и бытовые услуги. Это означает, что, содной стороны, имеют место затраты живого и общественного труда, а с другой —те либо иные результаты производства (деятельности). Последние зависят отмасштабов применяемых средств производства, кадрового потенциала и уровня ихиспользования.
Эффективность производства (деятельности фирмы) — этокомплексное отражение конечных результатов использования средств производства ирабочей силы (работников) за определенный промежуток времени.
В зарубежной практике для выражения результативностихозяйствования обычно применяется термин «производительность системыпроизводства и обслуживания», под которым понимают эффективноеиспользование ресурсов (труда, капитала, земли, материалов, энергии,информации) при производстве разнообразных товаров и оказании услуг.
Таким образом, эффективность производства ипроизводительность системы — это, в сущности, термины — синонимы,характеризующие одни и те же результаты деятельности. При этом следуетдобавить, что общая производительность системы является понятием более широким,чем производительность труда и прибыльность производства.
Родовым признаком эффективности (производительности)служит достижение цели производственной или иной деятельности предприятия принаименьших затратах общественного труда и времени. В конечном итоге сущностноетолкование эффективности деятельности как экономической категории определяетсяобъективно действующим законом экономии рабочего времени, являющимсясозидательной субстанцией богатства и мерой затрат, необходимых для егонакопления и использования обществом. Именно поэтому повышение эффективностипроизводства нужно признать конкретной формой проявления этого закона.
Математически (в формализованном выражении) законэкономии рабочего времени, отражающий механизм снижения затрат на производствопродукции или оказания услуг, имеет следующий вид:
Зс = />min (1)
где Зс — совокупные затраты на производство продукции(оказание услуг) за перед жизненного цикла товара;
ПТ — затраты прошлого (овеществленного) труда напроизводство и потребление товара;
ЖТ — затраты живого труда, то есть заработная платавсех работников, приходящая на данный товар на той или иной стадии егожизненного цикла, плюс прибыль на этой стадии (необходимый и прибавочный труд);
БТ — затраты будущего труда;
Эс.п — суммарный (за нормативный срок службы) полезныйэффект или отдача товара у потребителя.
Процесс формирования результатов и эффективностипроизводства (производительности системы) показан на рис. 1.2.
Сущностная характеристика эффективности производства(производительности системы) находит отражение в общей методологии ееопределения, формализованная форма которой имеет вид:
Результативность производства как важнейший компонентего эффективности не стоит трактовать однозначно. Необходимо различать:
/>
Рис.1.2 Схема формирования результатов и эффективностипроизводства (производительности производственно-экономической системы)
· конечный результат процессапроизводства;
· конечный народнохозяйственныйрезультат работы предприятия или другой интеграционной структуры как первичногоавтономного звена экономики.
Первый отражает материализованный результат процессапроизводства, измеряемый объемом продукции в натуральной и стоимостной формах,а второй включает не только количество изготовленной продукции, но и еепотребительную стоимость (качество). Конечным результатомпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный периодявляется вновь созданная стоимость (чистая продукция), а финансовым результатомкоммерческой деятельности — прибыль.
Понятие эффективности производства (производительностисистемы) имеет полиморфный характер и по-разному применяется для аналитическихоценок и управленческих решений. В связи с этим важным является выделение поотдельным признакам (классификация) соответствующих видов эффективностипроизводства (деятельности), каждый из которых имеет определенное значение длясистемы хозяйствования.
Соответствующие виды эффективности производствавыделяются преимущественно по разнообразию получаемых эффектов (результатов)хозяйственной деятельности предприятия или другой интеграционнойпредпринимательской структуры. В связи с этим возникает необходимость привестисущностно-содержательную характеристику отдельных видов эффективностипроизводства.
Экономическую эффективность отражают через различныестоимостные показатели, которые характеризуют промежуточные и конечныерезультаты производства на предприятии или в другой интеграционнойпроизводственной структуре. К таким показателям относятся: объем товарной,чистой или реализованной продукции; величина полученной прибыли; рентабельностьпроизводства (изделий); экономия тех или иных видов ресурсов (материальных,трудовых) или общая экономия от снижения себестоимости продукции;производительность труда и т. п.
Социальная эффективность состоит в сокращениипродолжительности рабочей недели и смены, увеличении количества новых рабочих мести уровня занятости людей, улучшения условий труда и быта, состояния окружающейприродной среды, безопасности жизни и т.п. Социальные последствия производствамогут быть не только положительными, но и отрицательными (безработица, усилениеинфляции, ухудшение экологизации производства или деятельности).
Локальная коммерческая эффективность определяетконкретный результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия,вследствие которой оно имеет определенный доход (прибыль).
Народнохозяйственная эффективность возникает тогда,когда производство продукции на данном предприятии требует дополнительногорасхода ресурсов, но ее потребление (использование) связано с меньшимиэксплуатационными затратами, иначе говоря, тогда, когда говорят о обеспечиваетсясовокупным положительным эффект в сферах производства и потреблениясоответствующих изделий (услуг).
Абсолютная эффективность характеризует общую илиудельную (в расчете на единицу затрат или ресурсов) эффективность деятельностипредприятия (организации) за определенный промежуток времени.
Сравнительная эффективность отражает результатысравнения возможных вариантов хозяйствования и выбора лучшего из них; уровеньсравнения эффективности характеризует экономические и социальные преимуществавыбранного варианта осуществления хозяйственных решений (направлениядеятельности) по сравнению с другими возможными вариантами.
Абсолютная и сравнительная эффективность дополняютодна другую. Определение экономически наиболее выгодного вариантахозяйствования всегда базируется на сопоставлении показателей абсолютнойэффективности, а ее аналитическая оценка осуществляется сравнениемзапланированных, нормативных и фактически достигнутых показателей, их динамикиза определенный период.
Первичная эффективность — это начальный одноразовыйэффект, полученный вследствие осуществления производственно-хозяйственнойдеятельности предприятия (организации), внедрения прибыльных технических,организационных или экономических мероприятий.
Мультипликационный эффект имеет место вследствие того,что первичная (начальная) эффективность почти всегда повторяется и умножаетсяблагодаря многоразовому использованию соответствующих мероприятийинновационного характера не только на данном, но и на других предприятиях.Мультипликационный эффект обычно проявляется в нескольких специфических формах(видах) — диффузионном и резонансном эффектах, а также эффектах «стартовоговзрыва», сопровождаемых возможностей и акселерации.
Диффузионный эффект реализуется в тех случаях, когданововведения того или иного характера проникают в другие отрасли (сферыдеятельности), вследствие чего происходит их мультипликация (увеличение,умножение). Например, появившийся сначала на предприятия цветной металлургииметод непрерывной разливки жидкого метала стали, затем широко применять вчерной металлургии.
Резонансный эффект возникает тогда, когда нововведениестимулирует развитие новых явлений в производственной сфере (в частности,появление синтетических волокон привело к производству новых видов тканей, аэто в свою очередь стимулировало пошив новых видов одежды).
«Эффект стартового взрыва» — этоспецифическая цепная реакция в перспективе. Он возможен при условии, чтоопределенный стартовый взрыв становится началом последующего лавинообразногоувеличения эффекта в той же самой или другой отрасли производства илидеятельности. Ярким примером такого эффекта может служить применениеэкономико-математических методов и моделей в управлении, науке, производстве.
В процессе создания материальных ценностей нередкопоявляются сопровождающие возможности с определенным эффектом. Последний обычнопроявляется в виде побочных результатов, использования производственных ибытовых отходов и т. п.
В любой деятельности имеет место также эффектакселерации ( от лат. accelero — ускоряю), который означает положительноевлияние не только самого по себе конкретного результата, но и ускорения темповего распространения и применения.
Границы между отдельными формами мультипликационнойэффективности (видами мультипликационного эффекта) являются достаточноусловными, подвижными и относительными. Диалектическая взаимосвязь этих форм(видов) состоит в том, что все они вместе обеспечивают общий интегральныйэффект от практической реализации или того иного управленческого решения.
Синергическая эффективность (от греч. syneqros —вместе действующий) выражает комбинированное воздействие совокупности тех илииных инноваций на финансово-экономическое состояние субъекта хозяйствования,когда общий (сумма) эффект превышает сумму результатов воздействия на производство(деятельность) каждой инновации в отдельности. Иначе говоря, каждая взятая вотдельности инновация усиливает влияние всех других.
1.3 Максимизация прибыли фирмы вусловиях различных структур рынка
Прибыль является ключевым критерием эффективного размещенияресурсов, показателем деятельности фирмы. Прибыль можно определить как разницумежду доходами и издержками. В экономической теории различают бухгалтерскую иэкономическую прибыль. Бухгалтерская представляет собой общую выручку фирмы завычетом внешних издержек. Экономическая прибыль — это разница между выручкой отреализации продукции и альтернативными издержками. Выпуск товаров и услуг имеетдва ограничения — спрос и рыночные цены. Производители заинтересованы впроизводстве такого количества товара, который обеспечивает максимум прибыли. Вэтом проявляется критерий эффективности производителей, целью которых являетсяполучить максимум экономических выгод. Максимизация прибыли может бытьдостигнута при равенстве предельных издержек и предельного дохода. Предельныеиздержки- издержки, которые дополнительно требуются для производства однойдополнительной, сверх определенного объема, единицы продукции. Предельный доходхарактеризует окупаемость каждой дополнительной единицы выпускаемой продукции.
Фирмы стремятся к максимизации прибыли, так как:
1. Прибыль выступает основнымпоказателем результативности и эффективности бизнеса
2. стремление к максимизациипроизводства позволяет объяснять и прогнозировать эффективное поведениедействующих на рынке фирм-конкурентов (динамику цен, объем производства).
3. в существующей конкурентной борьбевыжить в состоянии только те фирмы, которые являются конкурентоспособными,получают максимум прибыли при эффективном использовании ресурсов.
Цель максимизации прибыли ориентирует рынок надостижение определенного равновесия между спросом и предложением приоптимальном сочетании объема реализации и цены на продукцию. Стремление кмаксимизации производства способствует экономическому росту, научно-техническому прогрессу. Максимизация производства становится важнейшимпобудительным мотивом совершенствования технологии производства, оптимизацииобъема выпуска продукции, минимизации издержек.
Для характеристики цели максимизации прибыли испособов ее получения используют понятие экономическая функция производства.Формула взаимосвязи прибыли с факторами производства: P= F (K,L), где Р- прибыль, К- основной капитал, L- труд. Фирмаувеличивает прибыль, если она наращивает валовой доход и сокращает валовыеиздержки. Поэтому величина прибыли находится в прямой зависимости от объемареализованной продукции и рыночных цен и в обратной зависимости — от среднихваловых издержек. Производитель должен выйти на такой объем выпуска продукции,при котором складывались бы минимальные средние валовые издержки и в связи сэтим образовывалась бы максимальная прибыль.
Максимальная прибыль достигается при взаимодействиивнутренних (динамика издержек производства) и внешних (динамика дохода фирмыпосле реализации продукции) факторов деятельности. Главное требованиемаксимизации прибыли — окупаемость каждой единицы продукции. Фирма стремитсямаксимизировать разность между общим доходом и общими издержками. До тех пор,пока предельный доход выше предельных издержек, общая прибыль растет, критериймаксимизации прибыли еще, не достигнут, и фирма может увеличивать объемпроизводства. Как только предельные издержки превышают предельный доход, ростобщей прибыли замедляется, и увеличение выпуска становится убыточным.
Таким образом, прибыль достигает своего максимума притаком выпуске продукции, при котором предельный доход равен предельнымиздержкам. Поэтому фирма расширяет свое производство до тех пор, покапредельный доход и предельные издержки не сравняются.
2. Анализ эффективности деятельности предприятийбанковской сферы
2.1 Анализ эффективности предприятий банковскойдеятельности Украины
Наиболеесущественное влияние на банки в 2009 году оказывали:
ухудшениемакроэкономических показателей в стране и ухудшение ситуации в ряде отраслейэкономики, что привело к значительному ухудшению качества рабочих активовбанков;
нестабильнаяситуация на валютном рынке и усиление административного давления на финансовыеинституты;
сохранениенизкого доверия внутренних и внешних инвесторов к банковской системе, и нерегулируемостьвопросов государственной поддержки финансовых учреждений.
Первый квартал –лишь промежуточный период на пути трансформации банковской системы страны, ноосновной тренд развития банков на последующие несколько лет уже заложен.
Рассмотриманализ денежно-кредитного и валютного рынка: по состоянию на 01.04.09 г.монетарная база составила 174,8 млрд. грн. (снижение с начала года составило6,4%; денежная масса – 463,7 млрд. грн.). Одновременно со снижением средств набанковских счетах, в I квартале 2009 года произошлотакже снижение объема гривневой наличности вне банков (как следствиеконвертации сбережений в иностранную валюту). Тем не менее, уровень монетизацииэкономики страны существенно не изменился, так как сокращение денежной массыпроизошло одновременно со снижением деловой активности.
ДействияНационального банка в анализируемом периоде были направлены в основном настабилизацию валютного рынка. Помимо монетарных методов (введение целевыхвалютных аукционов для заемщиков, сокращение объемов рефинансирования банков,валютные интервенции), наиболее существенное давление на валютный рынок оказалиметоды административного воздействия на основных игроков: своимипостановлениями регулятор ограничил активность банков в данном сегменте, что внекоторой мере было достигнуто в ущерб их ликвидности. Действия регулятора наденежно-кредитном рынке направлены на сдерживание инфляции за счет изъятиясвободных ресурсов банков путем размещения депозитных сертификатов (за 3 месяца2009 года было иммобилизировано 10,56 млрд. грн.), а также сокращениявозможностей краткосрочного рефинансирования. Последнее будет стимулироватьбанки поддерживать максимально возможный объем гривневой ликвидности ввидуограниченных возможностей ее замещения.
Балансовыепоказатели банковской системы на начало ІІ квартала 2009 года балансовыйкапитал банковской системы составил 117 млрд. грн. (по состоянию на 01.01.09 г.– 119 млрд. грн.), при этом у 3-х финансовых учреждений он был отрицательным. Наиболеесущественно на структуру и динамику капитала банков повлияли: увеличениеуставных фондов отдельными банками, в том числе вследствие проведенного НБУстресс-тестирования банков;
убыткибанковской системы (7,02 млрд. грн. в І квартале 2009 года), в том числе из-заухудшения качества активов (в I квартале 2009 годаубыточной была деятельность 41 банка; убыток банков первой группы составил 6,3млрд. грн.).
Наращиваниеуставных фондов банковской системы происходило умеренными темпами (в I квартале 2009 года составило 7%, или 5,79 млрд. грн.), и вцелом по системе не смогло компенсировать уменьшение балансового капитала из-заубыточной деятельности отдельных банков и уценки отдельных активов. Адекватностькапитала в анализируемом периоде несколько увеличилась (с 15,14% до 16,49% заквартал), хотя такое увеличение было, в первую очередь, достигнуто за счетперегруппирования в структуре активов. Потребность банковской системы страны вкапитале остается достаточно значительной для покрытия потенциальных и текущихубытков. Так как возможности (и желание акционеров) по наращиванию капиталабанков существенно ограничены, не исключено увеличения количества банков сотрицательным собственным капиталом уже на протяжении текущего года, что вдальнейшем может способствовать либо ликвидации таких банков, либоприсоединения к другим игрокам финансового рынка. В настоящий моментнеурегулированными остаются вопросы увеличения уставных фондов отдельных банковза счет государства (кроме Ощадбанка и Укрэксимбанка), а также выполнениябанками (в том числе дочками иностранных финансовых групп) рекомендаций понаращиванию капитала по результатам стресс-тестирования.
Существенноеснижение доверия к банковской системе страны спровоцировало резкое ухудшениекачества привлеченных ресурсов ввиду повышения нестабильности основныхисточников. Типичный разрыв ликвидности банковская система оказалась не всостоянии покрыть без поддержки регулятора (как ресурсной, так инормативно-правовой) из-за значительного снижения уровня удержания клиентов(уровня перекладывания депозитов) и ограниченных возможностей реструктуризациизадолженности перед кредиторами. Средства населения в банках с начала годауменьшились на 24,4 млрд. грн. (на 11,2%). При этом уменьшение вкладовфизических лиц произошло как в национальной валюте (на 11,8 млрд. грн), так и виностранной. На начало II квартала 2009 года удельныйвес валютных депозитов составил 49%.
С цельюудержания ресурсной базы, банки откорректировали клиентские политики, тем самимсущественно увеличив процентные ставки по депозитам в начале года. По состояниюна начало апреля 2009 года средняя процентная ставка по депозитам населения внациональной валюте составила 20%, по депозитам в иностранной валюте – 11,6%.Учитывая положительную динамику ресурсной базы в мае 2009 года, Национальныйбанк Украины во II квартале 2009 года своимПостановлением №282 от 12.05.2009 г. исключил пункт [2] Постановления №413 от04.12.2008 г., который ранее Банки использовали как инструмент удержанияклиентов. Учитывая динамику клиентстких ресурсов в мае (прирост составил около1 млрд. грн.), рейтинговое агентство предполагает, что значительного оттокаресурсов физических лиц ввиду изменения регуляторных требований не произойдет.Средства нефинансовых корпораций (предприятий) в анализируемом периодеуменьшились на 18,2 млрд. грн., из которых средства компаний до востребованияуменьшились на 6,1 млрд. грн. Удельный вес валютных депозитов остаетсянезначительным, и почти не изменился с начала года (37% по состоянию на01.04.09 р.).
По отдельнымбанковским учреждениям отток ресурсов был более существенным, что привело кснижению ликвидности таких банков, для восстановления платежеспособностикоторых были либо введены временные администрации НБУ, либо получензначительный объем стабилизационных кредитов от регулятора. В целом побанковской системе объем ресурсов резидентов (кроме банков) с начала годауменьшился незначительно (на 11,9%), что прежде всего было достигнуто за счеткомбинации административных методов удержания клиентов и повышения доходностибанковских депозитов.
На начало II квартала 2009 года клиентские средства покрывали валовыекредиты на 43% (на начало года – на 48%), что связано с использованием другихинструментов, в том числе кредитования за счет средств международныхкредиторов, Национального банка Украины и транзитного кредитования, с помощьюдругих банков.
В структурезадолженности перед внешними кредиторами (почти 40 млрд. долл. США на началогода) основную часть* составляют непубличные обязательства банков передродственными и материнскими компаниями, которые вероятно будут пролонгированыи/или реструктуризированы. Проблемы со своевременным возвратом публичныхобязательств могут возникнуть лишь у отдельных финансовых учреждений.
Объем балансовойзадолженности банков по собственным долговым ценным бумагам на конец I квартала 2009 года составил 17,7 млрд. грн, или 2,3% вобщих обязательствах банковской системы. Около половины от общего объемазадолженности по долговым ценным бумагам составляет задолженность отдельныхсистемных банков (в т.ч. дочек иностранных финансовых групп) в иностраннойвалюте. Большинство эмитированных ранее долговых ценных бумаг были выкупленыбанковскими учреждениями в предыдущих анализируемых периодах.
Средства другихбанков на начало апреля 2009 года составили 280 млрд. грн., или около 37%чистых обязательств банковской системы, а в их структуре значительнойоставалась задолженность перед регулятором (почти 90 млрд. грн., согласнобалансовому отчету НБУ).
Следуетотметить, что в I квартале текущего года Национальныйбанк Украины предоставил банкам стабилизационные кредиты на сумму почти 20млрд. грн. Значительный объем межбанковских ресурсов был привлечен отиностранных кредиторов (в том числе от материнских банков) в рамках открытыхкредитных линий поддержки, а также от других банков с целью хеджированиявалютного риска (двусторонние операции на условиях SWAP).
Рабочие активыбанковской системы представлены кредитной задолженностью клиентов, портфелемценных банках и межбанковскими кредитами. Демонстрируя высокие темпы роста впредыдущих периодах, значительная часть банков вела достаточно агрессивнуюкредитную политику, перекладывая основную часть валютных рисков на заемщиков. Врезультате, на финансовом рынке сложилась ситуация, когда из-за девальвациигривны существенная часть заемщиков оказалась не в состоянии выплачиватькредиты, а ухудшение ситуации в отдельных секторах экономики привело к снижениюдоходов компаний и обесцениванию залогов. Следствием этого было формированиебанками значительного объема резервов, что в результате привело к убыточнойдеятельности многих финансовых учреждений. Для минимизации потерь банки в I квартале 2009 года почти полностью приостановили программыкредитования населения и реального сектора экономики, а также существенноповысили процентные ставки по кредитам. Вместе с тем, уменьшение кредитныхпортфелей банковской системы было несущественным, что может свидетельствовать опролонгации (или рассрочке) значительного объема ранее выданных кредитов. Несмотряна то, что большинство банков в I квартале 2009 годаработали на погашение кредитных портфелей, задолженность физических лиц побанковской системе уменьшилась незначительно (на 5,3%, или на 14,2 млрд. грн).Удельный вес кредитов населения в кредитных портфелях банковской системыпрактически не изменился, и по состоянию на 01.04.09 г. составляет 34,5%.Вместе с тем, основная масса кредитов населения – в иностранной валюте (более70%), что усиливает зависимость их качества от валютно-курсовой политикигосударства. Более 65% кредитов населению были предоставлены банками на срок,который превышает 5 лет, а более 70% ипотечных кредитов – на срок более 10 лет.Закон, запрещающий отчуждение залогового имущества по ипотечным кредитам (вслучае его подписания), может негативно отразиться на уровне проблемной задолженностив сегменте ипотечного кредитования (52,8% от общих кредитов физ.лиц составляютипотечные кредиты), а также сдерживать ипотечное кредитование населения вдальнейшем.
На относительностабильном уровне оставались кредитные портфели предприятий, что может бытьобусловлено реструктуризацией ранее выданных кредитов, в том числе изменениемвалюты кредитования (о чем свидетельствует уменьшение удельного веса кредитов виностранной валюте). По состоянию на 01.04.09 г. кредиты предприятиям составили437,5 млрд. грн., и на 51,7% состоят из задолженности компаний в национальнойвалюте. Около 40% кредитов компаний – краткосрочные (на срок до 1 года), и лишь12% были предоставлены на срок более 5 лет.
Качество активовбанковских учреждений в анализируемом периоде значительно ухудшилось из-заувеличения удельного веса нерабочих кредитов (с 3,88% на начало 2009 года до6,13% по состоянию на 01.04.2009 г.). Уровень резервирования кредитных операцийсоставил 8,4%, хотя у некоторых банков он превышает 20%, что может свидетельствоватьо наличии на балансах банков потенциально проблемной задолженности. Наиболеепроблемными отраслями остаются сельское хозяйство, торговля, перерабатывающаяпромышленность и строительство, а также транспорт. При этом наиболеесущественный темп роста просроченной задолженности в Iквартале наблюдался в сегменте операций с недвижимостью (118%), которыйсущественно превысил темп увеличения проблемных кредитов по предприятиям вцелом (71%). Динамика кредитных портфелей юридических лиц приведена в таблицениже. Просроченная задолженность в кредитах населения в анализируемом периодеувеличилась на треть, и на начало второго квартала ее уровень составил почти4%.
Ликвидностьбанковской системы оставалась на достаточно низком уровне. Несмотря на то, чтоудельный вес высоколиквидных активов в совокупных активах банковской системыпрактически не изменился (9,45% по состоянию на 01.04.09 г.), уровеньобеспечения ими краткосрочных обязательств (30,95% по состоянию на 01.04.09 г.)продолжает снижаться. В условиях усложнения возможностей рефинансированияпривлеченных ранее займов и либерализации законодательства в части досрочноговозврата депозитов, это может негативно отразиться на платежеспособностиотдельных банков. Ужесточение требований к банкам в части рефинансированияможет существенно снизить перечень претендентов на поддержку от Национальногобанка Украины, и тем самым еще более ограничить платежеспособность отдельныхфинансовых институтов. Рейтинговое агентство не исключает усугубления проблемсо своевременным выполнением обязательств рядом банков, что может привести кинициированию процедуры ликвидации отдельных финансовых учреждений кредиторами.
Несмотря нанекоторую либерализацию резервных требований (в прошлом году) и меры пооптимизации расходов от неосновной деятельности, в текущем кварталедеятельность банковской системы в целом была убыточной. Отрицательныйфинансовый результат продемонстрировали 43 банка. У некоторых банков убытокпривел к значительному уменьшению капитала.
Основнымипричинами убыточной деятельности системы было увеличение стоимости ресурсов изначительное ухудшение качества активов, что привело к формированию затрат наотчисление в резервы по активным операциям. Рейтинговое агентство не исключает,что при сохранении негативных тенденций в экономике убыточная деятельностьможет быть причиной ликвидации отельных финансовых институтов уже в текущемгоду.
2.2 Основные принципы и направления повышенияэффективности работы предприятий банковской сферы
Несмотря на различие проблем, с которыми сталкиваютсякомпании как финансового, так и реального сектора, ответ на этот вопроссводится к одному решению — повышать эффективность бизнеса. Одним из важныхэлементов этого процесса является программа сокращения затрат, которая особенновостребована после периода бурного роста, когда эффективностью часто жертвуютради двузначных показателей роста, а заработанная прибыль покрывает издержки,связанные с не всегда правильными управленческими решениями и неэффективнойдеятельностью персонала.
В настоящее время мы подошли к точке, когда банки из «мотора»,который «гоняет кровь» по всей экономике и зарабатывает значительнуюприбыль (например, В США последние пять лет финансовый сектор зарабатывал до40% всей «корпоративной» прибыли), превращаются на ближайшие три–пятьлет в классический «центр затрат». Таким образом, главной оценкойработы банков на период до 2012 года будет исключительно их эффективность,способность работать и развиваться при минимальных издержках. Но первое, чтонадо сделать уже сейчас и как можно быстрее, — это разобраться с «наследствомбурного роста».
Обычным явлением для западных банков стали программыпо сокращению затрат, рассчитанные на один-два года, цель которых — повыситьдоходность операций на стабильном, но слабо растущем банковском рынке Европы.Например, банки Германии в благополучном и спокойном 2001 году сократили около10% персонала. До наступления кризисных явлений на финансовых рынках основнымифакторами, оказывающими давление на прибыль западных банков, и, как следствие,основными причинами проведения программ по сокращению затрат являлись:
· повышение уровня конкуренции нарынке финансовых услуг;
· развитие е-коммерции и Интернетакак канала продаж банковских продуктов, характеризующегося практически «нулевой»себестоимостью;
· восприятие потребителямибанковской услуги как «стандартного» продукта, который может бытьполучен в любом отделении банка без «значительных» отклонений вкачестве и цене.
Эти долгосрочные тренды приводили ксокращению маржи банков по предоставляемым услугам и делали мероприятия поповышению операционной эффективности необходимым условием наращиванияакционерной стоимости банка.
Традиционно первым направлением снижения затратстановилась статья, связанная с расходами на персонал. И это понятно, ведь еедоля в операционных расходах, как правило, составляет 50–55%. Наступает моментзадуматься над вопросом эффективности работы, как персонала, так и используемыхтехнологий и процессов.
Таблица 2.1 Показатель cost/income по регионам, % [2]
Азия Латинская Америка Гонконг 40,76 Мексика 52,31 Малайзия 44,50 Чили 53,70 Сингапур 49,02 Бразилия 61,15 Китай 49,93 Перу 63,91 Южная Корея 53,34 Аргентина 66,07 Таиланд 53,82 Ближний Восток Австралия 56,35 Кувейт 25,46 Филиппины 63,82 ОАЭ 27,99 Тайвань 64,54 Саудовская Аравия 31,18 Япония 71,43 Бахрейн 37,84 Центральная и Восточная Европа Иран 57,40 Россия 47,81 Израиль 62,04 Словения 48,93Венгрия 54,34
Польша 70,85
Западная Европа
Норвегия 53,22
Великобритания 53,74
Испания 55,70
Нидерланды 55,89
Дания 55,95
Швейцария 56,29
Португалия 59,59
Австрия 60,60
Германия 63,00
Италия 63,11
Швеция 64,52
Франция 64,60
Бельгия 67,80
Как видно изтаблицы (табл.2.1), лучшие значения данного показателя (25–37%) имеют банки,работающие на Ближнем Востоке, что можно объяснить небольшим их количеством вуказанных странах и притоком в эти страны «нефтедолларов». Наименееэффективными в мировом банковским сообществе остаются японские банки созначением показателя 71,43%, несмотря на значительное его снижение за последниегоды (более чем на 10% по сравнению с 2004 годом). Также одним из наихудшихпоказателей характеризуются банки из Польши (70,85%), хотя значение этогопоказателя улучшилось более чем на 6% за последние годы. В то же время банки Бельгиидемонстрируют противоположную тенденцию, ухудшив CIR с 62,42 до 67,8%. Несмотряна неоспоримость тезиса о необходимости проведения мероприятий по оптимизации иповышению эффективности бизнеса банков, проведение подобных программ таит всебе много опасностей и ограничений. Например, известно, что одной из самыхпопулярных мер по оптимизации неоперационных расходов является сокращениеперсонала. Однако нередки случаи, когда финансовые институты сокращалисотрудников, но через несколько месяцев были вынуждены их нанимать снова дляподдержания своей текущей деятельности. Западные банки уже поняли, чтосокращение персонала и повышение производительности труда не находятся в прямойсвязи, и тем более не являются соседними звеньями в причинно-следственной цепочке.Для того чтобы при разработке и реализации программы сокращения издержекизбежать возможных ошибок, можно использовать следующие основные принципы. Принцип1. Первым этапом при разработке программы должен стать шаг, который на первыйвзгляд не имеет никакого отношения к затратам. Этот шаг заключается вподтверждении акционерами, с учетом произошедших изменений, основных целей инаправлений развития банка на ближайшие два-три года. Например, если акционерыбанка видят перспективу развития корпоративного бизнеса, то запущенныйнесколько лет назад розничный проект или готовящийся к запуску проект «малыйи средний бизнес» станут первыми пострадавшими при реализации программысокращения затрат. В то же время если все-таки будущее банка лежит в областипредоставления банковских услуг физическим лицам, то целевая территория иакценты для оптимизации смещаются на другие направления бизнеса банка.
Итак, первыйпринцип предусматривает жесткую увязку программы с поставленными акционерамицелями.
Принцип 2.Несмотря на значительную долю затрат на персонал в операционных расходах, нестоит фокусироваться только на данной статье. Стоит оценить эффективностьиспользования площадей офисов банка. Здесь может помочь показатель, которыйактивно используется сетевыми ритейлерами, а именно «выручка на квадратныйметр». В приложении к финансовым институтам данный показатель можетвыглядеть как «операционный доход на единицу площади точки присутствиябанка» или «активы/пассивы точки присутствия на единицу площади».Не стоит оставлять без внимания и расходы, связанные с рекламой, IT и закупкойофисных расходных материалов. Не исключено, что анализ расходов и меры по ихсокращению могут привести к пересмотру и значительным изменениям в операционноймодели бизнеса банка, и топ-менеджеры банка должны быть готовы к тому.
Принцип 3. Успехреализации программы по сокращению затрат во многом зависит от решительноститоп-менеджмента и его готовности принять изменения. Поэтому для ее успешноговнедрения необходимо ответственное лицо из руководства банка, которое будетнести персональную ответственность за достижение результата. В идеальном случаевозможно назначение двух-трех менеджеров, каждый из которых будет играть своюроль в реализации изменений: один выступает в роли «дипломата», стараясьдовести до всех заинтересованных лиц информацию о необходимости проведенияизменений; второй должен быть хорошо знаком с деталями функционирования данногобанка и выступать в роли «эксперта», подтверждая, что предлагаемыеизменения возможны и реализуемы; третий выступает в роли «проводника»данных изменений, осуществляя постоянный контроль за исполнением поставленныхзадач. Совмещение всех этих ролей в одной должности возможно, но случаетсядовольно редко.
Итак, третийпринцип говорит о необходимости создания команды топ-менеджеров, несущихперсональную ответственность за осуществление утвержденной программы. Подходы кразработке программы по сокращению издержек. При постановке целей можноруководствоваться двумя подходами.
Первый подходпредусматривает постановку целей исходя из показателей, которые демонстрируютнаиболее успешные банки, использующие аналогичную бизнес-модель. Второй подходстроится на внутреннем анализе банка и поиске возможностей по сокращению затратна основе собственного понимания ситуации, без привлечения «мудрости рынка»и конкурентов. (Рис. 2.1)
/>
Рис.2.1. Разработка комплекса мер по снижению издержек
Основныенаправления работы, мероприятий и возможный эффект от их внедрения приведены втаблице. (Табл.2.2)