Реферат: Экономический анализ ООО ЖКХ
--PAGE_BREAK--
При заполнении таблицы рассчитывается только один из коэффициентов (или утраты платежеспособности, или восстановления) по формулам:
1) коэффициент восстановления платежеспособности <img width=«204» height=«65» src=«ref-2_1124059728-548.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028">;
2) коэффициент утраты платежеспособности <img width=«197» height=«65» src=«ref-2_1124060276-533.coolpic» v:shapes="_x0000_i1029">,
где Т – продолжительность отчетного периода, мес.;
Вывод:
Т.к0,404 < 1, то это свидетельствует, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить свою платежеспособность.
Чтобы коэффициент текущей ликвидности был > = 2, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами > = 1, убытки у организации не должны превышать 40% от оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы равняться 80% от суммы оборотных активов, что встречается очень редко.
Таблица 3 Динамика состава и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб
Структура,%
За 2007 год
За 2008 год
Изменения
За 2007 год
За 2008 год
Изменения
1
2
3
4
5
6
7
1. Внеоборотные активы – всего
В том числе:
2581571,0
4098221,0
1516650,0
58,8%
26,1
35,3
9,2
1.1. Основные средства
2357107,5
3441361,0
1084253,5
23,8
29,6
5,8
1.2. Отложенные налоговые активы
52211,50
59668,50
7457,0
0,5
0,5
0
1.3 Незавершенное строительство
172252,0
597191,5
424939,5
1,8
5,2
3,4
2. Оборотные (текущие) активы — всего
В том числе:
7319018,0
7512797,0
193779
2,6%
73,9
64,7
— 9,2
2.1 Запасы
816356,0
1080465,0
264109
8,3
9,3
1,0
2.2 НДС
49653,0
24826,5
-24826,5
0,5
0,2
-0,3
2.3. Дебиторская задолженность
4627374,0
4492658,0
-134716
-2,9%
46,7
38,7
— 8,0
2.4. Денежные средства
1825635,0
1914847,5
89212,5
4,9%
18,4
16,5
— 1,9
Итого активов
9900589
11611018,0
1710429
17,3%
100
100
Структура активов определяется как удельный вес каждой статьи актива баланса в общей стоимости имущества по формуле: <img width=«105» height=«41» src=«ref-2_1124060809-289.coolpic» v:shapes="_x0000_i1030">,
где Хi– сумма по i-той статье;
ВБ– валюта баланса.
Вывод:
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство продукции и об остатках денежной наличности.
Из данных таблицы 3 можно сделать вывод, что в 2008 году активы ООО «Чистогорское ЖКХ» по сравнению с 2007 годом увеличились на 1,71 тыс.руб. или на 17,3%, в том числе за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 1516,7 тыс.руб. или на 58,8%, за счет увеличения стоимости оборотных средств – на 193,86 тыс.руб. или на 2,6%.
Увеличение в динамике общей стоимости имущества свидетельствует о расширении организацией хозяйственного оборота.
Структура имущества предприятия в 2008 году по сравнению с данными 2007 года по основным группам активов изменилась. Доля внеоборотных активов от имущества предприятия увеличилась на 9,2 процентных пункта и составляет в 2008 году 35,3%, а доля оборотных средств соответственно уменьшилась на 9,2% пункта и составляет 64,7%.
В 2008 году наблюдается увеличение стоимости оборотных средств предприятия (на 193,86 тыс.руб. или на 2,6%.), в том числе за счет сокращения величины дебиторской задолженности на 134,75 тыс.руб. или 2,9 %, увеличением объема денежных средств на 89,2 тыс.руб. или 4,9%. Отрицательным моментом является снижение доли денежных средств (самой мобильной части оборотных активов) в составе имущества на 1,95 относительно уровня 2007 года. 193,86 тыс.руб. или на 2,6%.
Таблица 4. Динамика состояния текущих активов и их классификация по степени риска
Группа риска
Состав текущих активов
Остатки по балансу, тыс. руб.
Темп роста (снижения), %
Удельный вес в составе текущих активов
За 2007 год
За 2008 год
За 2007 год
За 2008 год
Минимальная
Денежные средства
1825635,0
1914847,5
4,9
18,4
16,5
Краткосрочные финансовые вложения
Итого
1825635,0
1914847,5
4,9
18,4
16,5
Малая
Дебиторская задолженность краткосрочная
4627374,0
4492658,0
-2,9
46,7
38,7
Итого
4627374,0
4492658,0
-2,9
46,7
38,7
Средняя
Дебиторская задолженность (долгосрочная)
Запасы готовой продукции
816356,0
1080465,0
32,4
8,2
9,3
НДС
49653,0
24826,5
-50,0
0,5
0,2
Итого
866009,0
1105291,5
27,6
8,7
9,5
Высокая
Внеоборотные активы
2581571,0
4098221,0
58,7
26,2
35,3
Итого
2581571,0
4098221,0
58,7
26,2
35,3
Всего текущие активы
9900589,0
11611018,0
117,3
100
100
Анализ данных, приведенных в таблице 4, свидетельствует о том, что удельный вес активов с минимальной и малой степенью риска снизился, а удельный вес со средней и высокой степенью риска возрос.
Качество текущих активов существенно возросло за счет повышения доли активов со средней и высокой степенью риска.
Таблица 5 Динамика показателей финансовой устойчивости, независимости, мобильности
Показатель
За 2007 год
За 2008 год
1
2
3
1. Финансовая независимость (автономность) (удельный вес собственных источников в общей величине капитала)
0,056
0,125
2. Финансовая устойчивость (собственный капитал и долгосрочные заемные средства в валюте баланса)
0,061
0,132
3. Коэффициент финансирования (отношение собственного и заемного капитала)
0,057
0,143
4. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)
0,214
0,354
5. Коэффициент финансовой маневренности: а) исходя из общей суммы активов
б) исходя из оборотных активов
17,895
— 12,136
8,003
— 4,124
Коэффициент финансовой маневренности определяется по формулам:
а) исходя из общей суммы активов <img width=«76» height=«41» src=«ref-2_1124061098-227.coolpic» v:shapes="_x0000_i1031">;
б) исходя из оборотных активов<img width=«149» height=«41» src=«ref-2_1124061325-375.coolpic» v:shapes="_x0000_i1032">,
где А – общая сумма активов;
ОА– величина оборотных активов;
ДО– долгосрочные обязательства;
СК– собственный капитал.
Коэффициент автономиихарактеризует степень финансовой независимости предприятия. В идеале он должен быть равен 1 (не менее 0,4). Данный коэффициент в динамике возрастает. Это значит, что предприятие изыскивает резервы увеличить свою финансовую независимость.
Коэффициент финансовой устойчивостименьше предельно допустимого значения (не менее ≥0,6). Таким образом, лишь незначительная часть актива 0,132% финансируется за счёт устойчивых источников.
Коэффициент финансированиясобственным капиталом заемного капитала (СК/ЗК; оптимальное значение 0,4≈1,5) оказался незначительным по размеру (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств), что свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Если в 2007 году величина собственного капитала значительно была меньше заемного, то в 2008 году величина собственного капитала возросла. Кредитов и займов в составе заемного капитала нет совсем. Собственный капитал возрос в 2008 году по сравнению с 2007 годом в 2,7 раза, что и обеспечило устойчивое развитие предприятию.
Уменьшение коэффициента финансовой маневренностив динамике положительный фактор.
Проанализировав расчетные показатели, характеризующие степень зависимости предприятия от внешних кредиторов можно сказать, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. В 2008 году прослеживается ситуация не привлечения инвестиций, что в дальнейшем может отрицательно сказываться на состоянии финансовой устойчивости.
Руководство хозяйствующего субъекта должно быть заинтересовано в привлечении заемных средств, так как:
- расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств, что повышает рентабельность предприятия;
- проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль.
В заключение следует подчеркнуть, что финансовая устойчивость – сложное, многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. В процессе хозяйственных операций финансовое состояние постоянно меняется. Знание предельных границ (нормативных значений) использования собственных и заемных средств для покрытия вложений в оборотные и внеоборотные активы позволяет собственнику маневрировать ресурсами и хозяйственными операциями в целях повышения эффективности производственно-финансовой деятельности, изыскивать возможности укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости организации в рыночной системе хозяйствования, а также создавать условия для предотвращения «финансовых потрясений», ведущих в конечном итоге к банкротству.
Таблица.6Динамика состава и структуры капитала, сгруппированного по юридической принадлежности
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб
Структура,%
За 2007 год
За 2008 год
Изменения
За 2007 год
За 2008 год
Изменения
1
2
3
4
5
6
7
1. Собственный капитал — всего
В том числе:
553257,5
1450842,0
897584,5
5,59
12,5
6,91
1.1. Уставный капитал
22000,0
22000,0
0
0,22
0,20
-0,02
1.2. Резервный капитал
1650,0
1650,0
0
0,02
0,01
-0,01
1.3. Нераспределенная прибыль
529607,5
1427192,0
897584,0
5,35
12,29
6,94
2. Заемный капитал — всего
В том числе:
9347331,5
10160176,0
812844,5
94,41
87,5
-6,91
2.1. Отложенные налоговые обязательства
51227,0
78042,5
26815,5
0,52
0,67
0,15
2.2. Кредиторская задолженность.
9296104,5
10082133,5
786029,0
93,89
86,83
-7,06
Итого капитал
9900589,0
11611018,0
1710429,0
100
100
0
Анализ пассива баланса показывает, что наибольшую долю занимает раздел « Заемный капитал», который в 2007 году составлял 94,41%, в 2008 году – 87,50%. Доля собственного капитала на протяжении периода значительно увеличивается, а доля заемного соответственно уменьшается. Соответственно, уменьшается и зависимость предприятия от внешних кредиторов. В разделе «Заемный капитал» преобладает статья «Кредиторская задолженность», которая на протяжении данного периода уменьшается – с 93,89% до 86,83% к итогу баланса. Наибольшую долю в данной статье занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками – приблизительно 90% от всей величины кредиторской задолженности.
Анализ пассива баланса показывает, что увеличение средств за данный период в размере 1710429 руб. был обусловлен увеличением краткосрочных заемных источников на 812844,5 руб. и ростом собственного капитала на 897584,5 руб.
Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия связано с увеличением заемного капитала. продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 7Расчет периода погашения дебиторской задолженности
Показатель
2007 год
2008 год
Среднегодовые остатки всей дебиторской задолженности, тыс.руб.
4627374,0
4492658,0
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб.
22735662,0
28190216,0
Средний период погашения всей дебиторской задолженности, дней
73,27
57,37
Средний период погашения всей дебиторской задолженности определяется по формуле: <img width=«120» height=«41» src=«ref-2_1124061700-323.coolpic» v:shapes="_x0000_i1033">,
где ДЗ – дебиторская задолженность;
ВР– выручка от реализации продукции.
Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота предприятия и использование их в оборотах других предприятий. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств (снижает текущую платежеспособность).
Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.
В анализируемом периоде средний период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 15,9 дней (с 73,27 до 57,37), что свидетельствует об увеличении ликвидности баланса, что улучшает финансовое состояние.
Таблица 8Расчет эффективности использования оборотного капитала
Показатель
Предыдущий год
Анализируемый год
1
2
3
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
22735,662
28190,216
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.
7319,018
7512,797
3. Оборачиваемость в днях (с точностью до0,1 дня)
115,9
95,9
4. Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001).
3,106
3,752
Результаты факторного анализаоборачиваемости
5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года
Х
3,852
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:
а) объема реализации (п.5 гр.2 — п.4 гр.1), тыс.руб.
б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4 гр.2 — п.5 гр.2), тыс. руб.
Х
Х
0,746
-0,1
7. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях
Х
-20
8. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости (п.3 гр.2 –п.3гр.1)хп.1 гр.2:360, тыс. руб.
Х
-1566,123
Оборачиваемость оборотных активов в днях определяется по формуле: <img width=«105» height=«41» src=«ref-2_1124062023-292.coolpic» v:shapes="_x0000_i1034">.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
<img width=«68» height=«41» src=«ref-2_1124062315-228.coolpic» v:shapes="_x0000_i1035">.
Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости определяется методом цепной подстановки. При этом в п. 5 записывается условное значение коэффициента оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости средств в отчётном году по отношению к предыдущему увеличилась на 20 дней. Увеличение длительности одного оборота свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. При данных условиях снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.
Увеличение периода оборота текущих активов сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств:
С доп. = (О отч. — О баз.)*В / 360,
где: С дол.- дополнительное привлечение средств в оборот,
О отч.- оборачиваемость текущих активов в днях в отчетном периоде,
О баз.- оборачиваемость текущих активов в днях в базисном периоде,
В — выручка — нетто от реализации продукции, 360 — продолжительность анализируемого периода.
С доп. = (95,9 – 115,9)*28190,216 / 360 = -1566,1 тыс.руб.
Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости определяется методом цепной подстановки. При этом в п. 5 записывается условное значение коэффициента оборачиваемости.
Iподстановка:
Коб.усл..= ВРфакт./ОАбаз. = 28190,216/ 7319,018= 3,852
∆Коб.ВР= К об.усл.– К об.баз. = 3,852 – 3,106 = 0,746
II
подстановка:
К об.факт.= ВР факт./ ОА факт. = 28190,216/7512,797 = 3,752
∆Коб.ОА= К об.факт.– К об.усл. = 3,752 – 3,852 = — 0,1
Балансовая проверка:
∆Коб.общ.= ∆К об.ВР +∆К об.ОА = 0,746 – 0,1 = 0,646
Анализируя данные Таблицы 8, можно отметить, что в 2008 году по сравнению с 2007 коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился 0,646, т.е. в 2008 году наблюдается большее, чем в предыдущем году отдача имеющихся у Общества оборотных средств. Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств положительно характеризует работу Общества, так как ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет Обществу высвободить часть оборотных средств, в результате чего улучшается финансовое состояние. Увеличение оборачиваемости оборотных средств связано с тем, что в 2008 году выручка росла большими темпами (28190/22736*100=123,99%), чем средняя стоимость оборотных средств (7513/7319,5*100=102,64%).
За 2008 год оборотные средства в целом совершили 3,75 оборота, материальные оборотные средства – 26,10 оборота, дебиторская задолженность (средства в расчетах) – 6,27 оборота. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 14,72 оборота. При этом время оборота всех текущих активов превышает норматив (96>90 дней). Время оборота дебиторской задолженности 57 дней больше значения по нормативу (30 дней), что свидетельствует об имеющемся риске непогашения дебиторской задолженности. Материальные оборотные средства совершают полный оборот за 14 дней против 60 дней, установленных по нормативу.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (6,27 оборотов) меньше значения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств (26,10 оборота). Это является отрицательным моментом в использовании оборотных средств Общества и позволяет судить об их неэффективном использовании.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала: сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).
Таблица 9Оценка доходности капитала предприятия и результаты факторного анализа
Показатель
За предыдущий год (2007)
За отчетный год (2008)
1
2
3
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
1424,981
4,422
2. Среднегодовые остатки активов, тыс. руб.
7319,018
7512,797
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.
553,257
1450,842
4. Рентабельность активов (всего капитала), %
14,39
0,04
5. Рентабельность собственного капитала, %
257,56
0,305
6. Выручка от реализации продукции, товара, работ, услуг, тыс. руб.
22735,662
28190,216
7. Коэффициент оборачиваемости активов
2,296
2,428
8. Чистая прибыль на 1 руб. реализации,(рентабельность продаж) %
6,27
0,016
9. Коэффициент маневренности (отношение совокупного капитала к собственному)
17,895
8,003
Результаты факторного анализа
Х
Х
10. Изменение рентабельности всего капитала (активов), % пункта за счет:
а) коэффициента оборачиваемости,
б) пункта чистой прибыли на 1 руб. реализации.
Х
Х
0,828
-15,185
11. Изменение рентабельности собственного капитала, % пункта за счет:
а) коэффициента маневренности;
б) коэффициента оборачиваемости;
в) чистой прибыли на 1 руб. реализации
Х
Х
Х
-142,4
6,62
-121,52
Факторный анализ рентабельности всего капитала и рентабельности собственного капитала проводится методом абсолютных разниц на основании моделей:
<img width=«96» height=«25» src=«ref-2_1124062543-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1036">,
где R
А– рентабельность капитала (активов);
R
пр– рентабельность продаж.
<img width=«147» height=«25» src=«ref-2_1124062760-285.coolpic» v:shapes="_x0000_i1037">,
где R
СК– рентабельность собственного капитала.
1) Рентабельность активов <img width=«96» height=«25» src=«ref-2_1124062543-217.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038">
ΔКоб.А = 2,428-2,296 = 0,132
ΔRАКоб.А = ΔКоб.А * Rпр.о= 0,132*6,27 = =0,828
ΔRпр. = 0,016-6,27 = -6,254
ΔRАRпр.= Коб.А1 * ΔRпр.= 2,428*(-6,254) = -15,185
Балансовая проверка:
0,828-15,185 = 0,04-14,39
-14,35 = -14,35
2) ΔRСК Кман.= ΔКман.* Коб.Ао* Rпр.о= (8,003-17,895)*2,296*6,27 = -142,4
ΔRСК Коб.А= Кман.1* ΔКоб.А* Rпр.о = 8,003*(2,428-2,296)*6,27 = 6,62
ΔRСК Rпр.= Кман.1* Коб.А1* ΔRпр. = 8,003*2,428*(0,016-6,27) = -121,52
Балансовая проверка:
-142,4 + 6,62 — 121,52 = 0,305 — 257,56
- 257,3 = -257,3
Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли позволяет выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, т.е. определить жесткость фискальной политики государства и местных органов власти. В результате этот показатель составил в отчетном году – 0,04%, т.е. на каждый вложенный рубль всех активов мы получаем 0,04 рублей прибыли.
Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Коэффициент рассчитывается путем деления чистой прибыли на среднюю за период величину собственного капитала. По нашим данным он составляет в анализируемом году 0,305. Как и с предыдущим показателем, рентабельность собственного капитала меньше 1 процента, что говорит об очень низкой инвестиционной привлекательности предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах. Нормальным считается уменьшение показателя в динамике. По данным ООО «ЖКХ» коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 142,4 %. Из этого можно сделать вывод, что предприятие можно отнести к разряду кредитоспособных и ему будет несложно получить кредит при такой динамике развития.
2.2. Анализ финансовых результатов предприятия
Таблица 10Состав и динамика формирования финансовых результатов
Состав прибыли
За предыдущий год
За отчетный год
1
2
3
1. Прибыль от продаж
(25493,884)
(31135,740)
2. Проценты к получению
9,89
12,152
3. Проценты к уплате
4. Доходы от участия в других организациях
5. Прочие операционные доходы
27536,077
31495,759
6. Прочие операционные расходы
(163,551)
(367,544)
7. Внереализационные доходы
8. Внереализационные расходы
9. Прибыль до налогообложения
1888,532
4,627
10. Чистая прибыль
1424,981
4,422
Таблица 10 заполняется на основании данных из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Из таблицы видно, что в результате:
· изменения прибыли от основной деятельности общая прибыль увеличилась на 5641,9 тыс.руб.;
· изменения операционных доходов общая прибыль увеличилась на 3959,7 тыс.руб.;
· изменения операционных расходов общая прибыль увеличилась на 204 тыс.руб.
· изменения внереализационных доходов и расходов не было, поэтому они не повлияли на изменение общей прибыли.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в отчетном году по сравнению предыдущим годом получило выручки от продаж больше на 5641,9 тыс.руб. (или на 18%).
Финансовый результат до налогообложения уменьшился на 1883,9 тыс.руб. (или в 408,2 раза) по сравнению с предыдущим годом и составил 4,627 тыс.руб.
Но, с учетом налога на прибыль предприятие получило чистой прибыли в отчетном году в сумме 4,422 тыс.руб., что в 322,2 раза меньше по сравнению с предыдущим годом.
Из полученных результатов видно, что наибольшее влияние на увеличение общей прибыли оказало увеличение операционных доходов.
Таблица 11 Исходные данные для факторного анализа прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг
Показатель
Предыдущий год (0)
Реализация отчетного года
по ценам и затратам предыдущего года (усл.)
Отчетный год (1)
1. Выручка от реализации в договорных ценах
22735662
24513231
28190216
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
44554235
48202053
54468320
3. Коммерческие расходы
4. Управленческие расходы
3675311
4337175
4857636
5. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг
-25493884
-28025997
-31135740
Проведем факторный анализ прироста прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг:
а) За счет изменения объема и структуры
Пусл — П0 = — 28025997- (-25493884) = -2532113 руб
б) За счет изменения цены
Выручка отч – выручка усл = 28190216-24513231 = 3676985 руб.
в) За счет изменения себестоимости
Себ-ть отч – себ-ть усл = 54468320-44554235 = 6266267 руб.
г) За счет изменения управленческих расходов
Упр.расх.отч – упр.расх.усл = 4857636-3675311 = 520461 руб.
Балансовая проверка:
- 2532113+3676985-6266267-520461 = — 31135740- (- 25493884)
- 5641856 = — 5641856
Вывод:
Как следует из таблицы 11, снижение прибыли от продаж связано со значительным увеличением управленческих расходов. Если затраты в отчетном 2008 году выросли бы пропорционально росту объема продаж (в 1,24 раза), то прибыль от продаж увеличилась бы за счет сокращения управленческих расходов на 300,3 тыс.руб.
Таблица 12 Расчет объема реализации, обеспечивающего прогнозируемую прибыль
Показатель
Величина показателя
1
2
1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф.№2), тыс.руб.
28190,216
2. Переменные расходы за отчетный год (согласно данным учета), тыс.руб.
-38127,824
3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п. 1 — п.2), тыс.руб.
66318,04
4. Уровень маржинального дохода в выручке от реализации (с точностью до 0,001) (п.3: п.1),%
235,252%
5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф. №2), тыс.руб.
-26278,104
6. Постоянные расходы за отчетный год (п.3 — п.5), тыс.руб.
92596,14
7. Прогнозируемая прибыль на следующий год, тыс.руб.
4,465
8. Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих расходов и получение прогнозируемой прибыли, (п.6+п.7): п.4, тыс.руб.
39362,303
9. Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации:
а) переменные затраты с учетом критического объема реализации (п.2 × п.8: п.1), тыс.руб.
б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс.руб.
-53238,29
39362,32
Величина переменных расходов при отсутствии данных берется в размере 50-70% от полной себестоимости реализованной продукции.
Величина показателя по п.7 берется произвольно.
Для принятия перспективных решений полезным оказывается расчет соотношения маржинального дохода и выручки от продаж, т.е. определение маржинального дохода в процентах от выручки. Для этого выполним следующий расчет:
(Маржинальный доход (руб.) / Выручка от продаж (руб.)) * 100%.
66318,04 / 28190,216 * 100% = 235,3 %
Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0,00%.
И пост. * Т
T min = ------------------------------ ,
Т — И пер.
где Тmin – минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0,00%;
И пост. – сумма условно-постоянных затрат, руб.;
И пер. – сумма переменных затрат, руб.;
Т – выручка от реализации, руб.
92596,14 * 28190,216
T min = ------------------------------ = 39360,4 тыс.руб.
28190,216 + 38127,824
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). В таком случае все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. С помощью этих данных можно рассчитать безубыточный объем продаж, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Рентабельность, прибыль и убытки будут равняться нулю.
Постоянные затраты в
Порог = себестоимости реализованной продукции
рентабельности Доля маржинального дохода
в выручке
92596,14
Порог = — = 39352,4 тыс.руб.
рентабельности 2,353
Когда определим порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):
ЗФУ= Выручка — Порог рентабельности *100%
Выручка
28190,216 – 39360,4
ЗФУ= ---------------------------------- *100% = -39,6%
28190,216
Как показывает расчет таблицы 12, в отчетном году нужно было реализовать продукции на сумму 39360,4 тыс.руб. чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 28190,216 тыс.руб., что ниже порога на 11170,2 тыс. руб., или на 39,6%. Выручка может увеличиться еще на 39,6% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет “проедать” собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.
Формулу для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном измерении:
Т=В*Н/Дм=28190,216* 92596,14 / 66318,04 = 39360,4 тыс. руб.
или
Т = Н/(Дм /В) = Н / Ду = 92596,14 / (66318,04/28190,216) = 39402,6 тыс. руб.
Где:
T
точка безубыточного объема реализации продукции (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж);
Дм
маржинальный доход (общая сумма);
Ду
удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции;
В
выручка от реализации продукции;
Н
непропорциональные (постоянные) затраты;
V
удельные переменные затраты.
продолжение
--PAGE_BREAK--
еще рефераты
Еще работы по экономике