Реферат: Финансовый план

Министерство науки и образования Российской Федерации

Федеральное агентство образования

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра

РАСЧЕТНОЕ ЗАДАНИЕ

Финансовый план

Выполнила:

Маслова Татьяна Андреевна

Руководитель: Гусев МихаилЮрьевич

Новосибирск 2009

Первый раздел финансового плана:Прогноз финансовых результатов.

На плановый период всоответствии с утвержденной стратегией развития организации установленынесколько стратегических целей в области маркетинга:

Увеличение объема продаж — неменее 7% (а именно, 11,73%);

Улучшение ассортимента за счетувеличения доли продукции с высоким маржинальным доходом;

Уменьшение постоянных расходовна 2%

Таблица 1.1

Структура себестоимости ифинансовые результаты организации.

Показатели Данные за прошлый год Данные по прогнозу Выручка от ПРОДАЖ 4 081 4 560 Себестоимость (полная), в т. ч. 3 942 4 183,33 Переменные расходы 2 226 2 470,1 Валовой маржинальный доход 1 855 2 089,9 Постоянные расходы 1 716 1 713,2 в том числе: Аренда 730 730 Заработная плата 270 270 Коммунальные расходы 238 238 Расходы на рекламу 200 200 Прочие расходы 140 137,2 Амортизация 138 138 Прибыль от продаж 139 376,67 Внереализационные расходы 60 88 Прибыль (убыток) отчётного периода 79 288,67 Налог на прибыль (24%) 18,96 69,2808 Чистая прибыль 60,04 219,3892

Рассчитаем недостающие показатели.

 

Себестоимость = Выручка — Прибыль от продаж (4 560 — 376,67).

Переменные расходы найдем как разницу между себестоимостью ипостоянными расходами (4 183,3 — 1 713,2), валовой маржинальный доход — эторазница между выручкой и переменными расходами.

Прибыль/убыток отчетного периода = Прибыль от продаж — Внереализационные расходы, налог на прибыль = 24% от прибыли, а чистая прибыль= прибыль — налог.

Рассчитаем финансовые результаты по прогнозным показателям,необходимые данные возьмем из табл.1.1 Расчеты представлены в таблице:

Таблица 1.2

Проектфинансовых результатов в рамках текущего прогноза нарастающим итогом (форма № 2).

Показатели за 1 квартал полугодие за три квартала за год Выручка от реализации 1 140 2 280 3 420 4 560 Себестоимость 1 045,83 2 091,67 3 137,49 4 183,33 Прибыль от реализации 94,1675 188,335 282,5025 376,67 Внереализационные расходы 22 44 66 88 Прибыль (убыток) отчётного периода 72,1675 144,335 216,5025 288,67 Налог на прибыль (24%) 17,3202 34,6404 51,9606 69,2808 Нераспределённая прибыль отчётного периода (чистая прибыль) 54,8473 109,6946 164,5419 219,3892

Второйраздел финансового плана: Прогноз денежных потоков.

Вовтором разделе финансового плана представим прогноз движения денежных средствпо текущей деятельности.

Рассчитываемобъемы отгрузки продукции покупателям. Для этого сначала рассчитываем общийобъем путем прибавления НДС к выручке от продаж (4 560*1,18), а затем распределимобщий объем отгрузки произвольно по кварталам (табл.2.1).

Таблица2.1

Планируемыйобъём отгрузки продукции.

Отгружено продукции покупателям: за 1 квартал За 2-й квартал за 3-й квартал за 4-й квартал Итого покупателю А 600 800 730 630 2760 покупателю Б 800 760 640 420,8 2 620,8

итого

 1 400

1 560

1 370

1 050,8

5 380,8

Затемрассмотрим поступления денежных средств от покупателей. При этом учитываетсясхема оплаты товара покупателями:

ПокупательА: платит 50% сразу и 50% во второй квартал;

ПокупательБ: платит 60% сразу, 40% во второй квартал.

Таблица2.2

Поступления денежных средств от покупателей за отгруженнуюпродукцию.

Источники поступления денежных средств за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год

Дебиторская задолженность покупателей

 

А

  Сальдо на 01.01. = 500 Оплата 500 500

Б

  Сальдо на 01.01. =460 Оплата 252 168 40 460

Поступления денежных средств от покупателей за отгруженную продукцию

 

А (50: 50)

  Отгрузка 600 800 730 630 2 760 Оплата 300 700 765 680 2 445

Б (60: 40)

  Отгрузка 800 760 640 420,8 2 620,8 Оплата 480 776 688 508,48 2 452,48

Всего поступлений денежных средств

1 532

1 644

1 493

1 188,48

5 857,48

Витоге получаем суммы денежных средств, поступающих за каждый квартал. Далеепрогнозируем величины закупок организации у поставщиков. Для этого рассчитываемобщий объем закупок: начисляем НДС на переменные расходы (2 470,1 * 1,18), азатем распределяем по кварталам в той пропорции, в которой распределялиотгрузку продукции (табл.2.1).

Таблица2.3

Прогнозвеличины закупок организации у поставщиков.

Поставщик за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год В 320 430 390 414,7 1 554,7 Г 430 410 340 180 1 360

Итого

750

840

730

594,7

2 914,7

Затемпрогнозируем выплаты поставщикам (аналогично покупателям).

Таблица2.4

Выплатыденежных средств поставщикам товаров.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год

Кредиторская задолженность поставщикам на 01.01

 

В

Сальдо на 01.01. = 80 Оплата 80 80 Г Сальдо на 01.01. = 160 Оплата 120 40 160

Выплаты денежных средств поставщикам

 

В (50: 50)

Оприходовано 320 430 390 414,7 1 554,7 Оплата 160 375 410 402,35 1 347,4

Г (80: 20)

Оприходовано 430 410 340 180 1 360 Оплата 344 414 354 212 1 324

Всего выплаты денежных средств

704

829

764

614,35

2879,38

Дляследующего шага необходимо произвести расчет НДС к уплате в бюджет: вычитаем изНДС, начисленного на товары, отгруженные покупателям, приобретенный НДС (закупкиу поставщиков).

Таблица2.5

Расчётналога на добавленную стоимость.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год отгружена продукция покупателям (2.1)

 1 400

1 560

1 370

1 050,8

5 380,8

начислен НДС (18%) 213,56 237,96 208,98 160,29 820,79 оплачены производственные запасы поставщикам (2.4)

704

829

764

614,35

2 879,38

зачёт НДС (18%) 107,39 126,46 116,54 93,71 444,1

НДС к уплате в бюджет

106,17

111,5

92,44

66,58

376,69

Наоснове данных таблиц 1.1, 2.1 — 2.5 составляем проект бюджета.

Таблица2.6

Проектбюджета движения денежных средств (форма № 4).

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год 1. Остаток денежных средств на начало года 23,4 334,1098 626,3896 851,8294 23,4 2. Поступило денежных средств от реализации 1532 1644 1493 1188,48 5857,48 3. Направлено денежных средств, в том числе: 1221,3902 1351,6202 1267,5602 1092,0502 4932,6208 на оплату приобретенных запасов 704 829 764 614,35 2911,35 НДС начисленный 106,17 111,5 92,44 66,58 376,69 на оплату труда с начислениями 67,5 67,5 67,5 67,5 270 аренда 182,5 182,5 182,5 182,5 730 коммунальные платежи 59,5 59,5 59,5 59,5 238 расходы на рекламу 50 50 50 50 200 прочие постоянные расходы 34,3 34,3 34,3 34,3 137,2 налог на прибыль 17,3202 17,3202 17,3202 17,3202 69,2808

4. Остаток денежных средств на конец периода

334,1098

626,3896

851,8294

948,2592

948,2592

 

Третий раздел финансового плана:Прогноз агрегированного баланса.

Сначала распланируем движениезапасов на складе. Внесем в таблицу закупки предприятия без НДС и вычтем расходзапасов, равный доле переменных затрат в выручке. В итоге получим сальдо наконец периода.

Таблица 3.1

План движения производственныхзапасов на складе.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Итого за год Сальдо на 01.01. = 400 400 418,065 512,4 513,575 400 Закупки предприятия (без НДС) 635,59 711,86 618,7 503,98 2 470,1 Расход запасов (53,821%) 617,525 617,525 617,525 617,525 2 470,1 Сальдо конечное за соответствующий квартал 418,065 512,4 513,575 400

400

Вбалансе необходимо учесть НДС, который в следующем периоде можно будет принятьк вычету после того, как он будет оплачен. В дебет заносим сумму приобретенногообщего НДС, а в кредит — только оплаченного. Получаем сальдо по 19 счету наконец периода.

Таблица3.2

Движениепо счёту 19 «НДС по приобретённым ценностям».

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Сальдо начальное 40 47,02 48,7 43,46 Дебет 114,41 128,14 111,3 90,72 Кредит 107,39 126,46 116,54 93,71

Сальдо конечное

47,02

48.7

43,46

40,47

Рассчитаемконечное сальдо дебиторской задолженности. Внесем все необходимые данные втаблицу 3.3

Таблица3.3

Изменениедебиторской задолженности покупателей.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за 4 квартал Покупатель А Сальдо дебиторской задолженности на начало периода 500 300 400 365 Отгружено продукции 600 800 730 630 Погашение дебиторской задолженности 500 Поступления денежных средств за отгруженную продукцию 300 700 765 680 Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (А) 300 400 365 315 Сальдо дебиторской задолженности на начало периода 460 528 344 256 Отгружено продукции 800 760 640 420,8 Погашение дебиторской задолженности 252 168 40 Поступления денежных средств за отгруженную продукцию 480 776 688 508,48 Сальдо дебиторской задолженности на конец периода (Б) 528 344 256 168,32

Всего поступлений денежных средств по кварталам

1 532

1 644

1 493

1 188,48

Окончательныйрезультат подсчитаем в таблице 3.4

Таблица3.4

Расчётобщей величины дебиторской задолженности.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за год Сальдо на начало 960 828 744 621 Отгружено продукции покупателям 1400 1560 1370 1050,8 Поступление денежных средств от дебиторов 1532 1644 1493 1188,48

Сальдо конечное

828

744

621

483,32

Аналогичныерасчеты произведем и для кредиторской задолженности.

Таблица3.5

Изменениекредиторской задолженности по поставщикам.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за год

Расчёты с В

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода 80 160 215 195 Величина закупок у поставщика 320 430 390 414,7 Погашение кредиторской задолженности 80 Расчёты за поставки 160 375 410 402,35 Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (В) 160 215 195 207,4

Расчёты с Г

Сальдо кредиторской задолженности на начало периода 160 126 82 68 Величина закупок у поставщика 430 410 340 180 Погашение кредиторской задолженности 120 40 Расчёты за поставки 344 414 354 212 Сальдо кредиторской задолженности на конец периода (Г) 126 82 68 36

Всего оплачено поставщикам

704

829

764

614,35

Сальдо конечное по кредиторской задолженности передпоставщиками:

Таблица 3.6

Расчёт общей величины кредиторской задолженности.

Показатели за 1 квартал За 2 квартал за 3 квартал за год Сальдо на начало 240 286 297 263 Закупки предприятия 750 840 730 594,7 Оплачено поставщикам 704 829 764 578,38

Сальдо конечное

286

297

263

279,32

Рассчитаем задолженность перед бюджетом:

Таблица 3.7

Расчет задолженности перед бюджетом.

Налоги Задолженность на 01.01. Налог на прибыль 69,2808 НДС 376,69 Всего 445,9708

На основе расчетов таблиц 3.1 — 3.7 составим проектбухгалтерского баланса на конец периода.

Таблица 3.8.

Проект бухгалтерского баланса организации в рамках текущегопрогноза (Форма №1).

АКТИВ ПАССИВ I. Внеоборотные активы III. Капитал и резервы Основные средства 762 Уставный капитал 1650,7 Итого по разделу I 762 Нераспределённая прибыль 219,3892   Итого по разделу III 1 870,0892 II. Оборотные активы   запасы 400 IV. Долгосрочные обязательства НДС 40,47 Итого по разделу IV денежные средства 948,2592   дебиторская задолженность 483,32 V. Краткосрочные обязательства Итого по разделу II 1 872,0492 Кредиторская задолженность в том числе:   поставщикам 279,32   по оплате труда 75   задолженность перед бюджетом 445,9708   прочие кредиторы 3,6   Итого по разделу V 763,96 Баланс 2 634,0492 Баланс 2 634,0492

Коэффициентный анализ финансового состояния организации.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы /Краткосрочные обязательства = 1872,0492/ 763,96 = 2,45.

В базисном периоде этот коэффициент был равен 1423,4/672,7 =2,116

Исходя из показаний коэффициентов, можно сделать вывод: организациястала более привлекательна для инвестиций.

 

Коэффициент оборачиваемости МПЗ = Выручка / Запасы =4560/400 = 11,4

В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/400 = 10,20

Этот коэффициент показывает количество оборотов, которое совершаеткаждый элемент МПЗ. В данном случае обороты увеличились, но незначительно.

 

Коэффициент оборота основных средств = выручка /чистая стоимость основных средств = 4560/762 = 5,984.

В базисном периоде этот коэффициент был равен 4081/900 =4,53

Этот коэффициент показывает, насколько эффективноорганизация использует свои основные средства. Исходя из результатов видно, чтоорганизация стала использовать свои основные средства более эффективно.

 

Коэффициент финансовой независимости = (1650,7 +219,3892) / 2634,0492 = 0,709. Величина показывает высокий уровень финансовойнезависимости. Рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка =219,3892/4560 = 0,04811 (или 4,81%).

В базисном периоде этот коэффициент был равен 60,04/4081 =0,014 (или 1,4%). То есть очевидно, что за год чистая прибыль на 1 рубльпродукции увеличилась на 343% ( (4,81/1,4) *100).

 

Рентабельность активов = чистая прибыль / активы =219,3892/2634,0492 = 0,083 (8,3%). В базисном периоде этот коэффициент былравен 60,04/2323,4 = 0,02 (2%).