Реферат: Сравнительный анализ конкурентоспособности и финансового состояния предприятий отрасли иили реги

--PAGE_BREAK--
Таблица 2 “Показатели, включаемые в модель рейтинговой оценки”.

Показатели

“Веса” показателей

1) Эффективность хозяйственной деятельности:

* Рентабельность продукции (балансовая прибыль/объем реализации)

*Балансовая прибыль на 1 руб. совокупных активов

* Балансовая прибыль к собственным средствам

* Доля износа основных средств в первоначальной стоимости

* Балансовая прибыль к величине оборотных средств

Итого (сумма весов)

2. Финансовое состояние:

*Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/краткосрочные обязательства)

* Коэффициент срочной ликвидности ( (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/краткосрочные обязательства)

* Коэффициент абсолютной ликвидности ((денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства)

* Отношение чистого оборотного капитала (разницы оборотных средств и краткосрочных обязательств) к объему реализации за отчетный период

* Доля собственных средств в совокупных пассивах (валюте баланса)

Итого: (сумма весов)

  

  

1,5

1

0,7

0,5

0,3

4

  

0,8

0,8

1,5

0,5

0,4

4

После этого составляется балльная шкала абсолютных значений отдельных показателей. Допустим, значения показателей могут оцениваться по пятибалльной шкале:

— ”хорошо” (хор.) — 2 балла

— ” удовлетворительно”(уд.) — 1 балл

— ” в районе предельно допустимого значения”(пред.) — 0

— ”неудовлетворительно” (неуд.)- (-1) балл

-”крайне неудовлетворительно”(кр.неуд.) -(- 2) балла

В соответствии с этим возможные абсолютные значения отдельных показателей “разбиваются” на пять интервалов.

Таблица 3 «Балльная шкала параметров рейтинговой оценки»

Показатели/

оценка

хорошо

(2)

удовлетворительно

(1)

в районе

предельно допустимого значения

(0)

неудовлетворительно

(-1)

крайне неудовлетворительно

(-2)

Рентабельность продукции

>0,2

0,05-0,2

0-0,05

-0,2—0

<-0,2

Балансовая прибыль к валюте баланса

>0,15

0,05-0,15

0-0,05

-0,1-0

<-0,1

Балансовая прибыль к собственным средствам

>0,45

0,15-0,45

0-0,15

-0,3-0

<-0,3

Доля износа основных средств

<0,2

0,2-0,3

0,3-0,45

0,45-0,6

>0,6

Балансовая прибыль к оборотным средствам

>0,3

0,1-0,3

0-0,1

-0,2-0

<-0,2

Текущая ликвидность

>1,3

1,15-1,3

1-1,15

0,9-1

<0,9

Срочная ликвидность

>1

0,8-1

0,7-0,8

0,5-0,7

<0,5

Абсолютная ликвидность

>0,3

0,2-0,3

0,15-0,2

0,1-0,15

<0,1

Отношение чистого оборотного капитала к

объему реализации за отчетный период

>0,22

0,12-0,22

0-0,12

-0,11-0

<-0,11

Доля собственных средств в совокупных

пассивах (валюте баланса)

>0,5

0,2-0,5

0,1-0,2

0,03-0,1

<0,03

После этого целесообразно ввести в модель рейтинговой оценки корректировку балльных значений с учетом динамики абсолютных показателей, включаемых в рейтинговую оценку. Как правило, характеристики динамики показателей, в силу их разнообразия, являются качественными, а не количественными, например:

Таблица 4 “ Коэффициенты корректировки баллов с учетом динамики абсолютных значений показателей”

Динамика абсолютных значений показателей

Коэффициенты поправки на динамику

Крайне положительная

Положительная

Стабильная

Отрицательная

Крайне отрицательная

  

+20%

+10%

0

-10%

-20%

Корректировка баллов с учетом тренда (динамики) абсолютных значений показателей производится следующим образом. Предположим, предприятие на последнюю отчетную дату имеет коэффициент текущей ликвидности, равный 1,2. По балльной шкале (Таблица 3) это соответствует оценке “удовлетворительно” (балл равен + 1). При этом на протяжении последних четырех кварталов коэффициент текущей ликвидности предприятия неуклонно снижался с 1,5 до итоговой величины 1,2. Динамика данного показателя может быть оценена как “отрицательная” (-10%). Соответственно, без поправки на динамику, “взвешенное” значение показателя, включаемое в расчет итогового балла, составляет 1* 0,8 = 0,8, а с учетом корректировки на динамику 1 * (1-0,1) * 0,8 = 0,72

Таблицы 2,3,4 составляют методологическую основу модели рейтинговой оценки. После того, как модель построена, можно проводить собственно расчеты по данным конкретных предприятий.

Вначале специфицируются абсолютные значения показателей предприятий, включаемые в рейтинговую оценку и, в соответствии с балльной шкалой (Таблица 3) значениям показателей “присваиваются” баллы.

Таблица 5 “ Баллы абсолютных значений показателей рейтинговой оценки по отдельным предприятиям”

Параметры эффективности хозяйственной деятельности.

Предприятие

Рентабельность

продукции

Балансовая прибыль к валюте баланса

Балансовая прибыль к собственным средствам

Доля износа основных средств

Балансовая прибыль к оборотным средствам

Угледобыча:

1. шахта “А”

2. шахта “Б”

3. шахта “В”

4. шахта “Г”

5. шахта “Д”

6. шахта “Е”

7. шахта “Ж”

8. шахта “З”

Лесная промыш-ленность:

9. ЛПК 1

10. ЛПК 2

11. ЛПК 3

12. ЛПК 4

13. ЛПК 5

14. ЛПК 6

  

  

0,17 (1)

0,12 (1)

0,02 (0)

-0,1 (-1)

0,39 (2)

0,04 (0)

0,25 (2)

0,15 (1)

  

  

  

0,1 (1)

0,4 (2)

-0,3 (-2)

0,02 (0)

0,16 (1)

0,09 (1)

  

0,06(1)

0,04 (0)

0,008 (0)

-0,03 (-1)

0,2 (2)

0,01 (0)

0,08 (1)

0,06 (1)

  

  

  

0,07 (1)

0,3 (2)

-0,2 (-2)

0,015 (0)

0,09 (1)

0,06 (1)

  

0,22 (1)

0,19 (1)

0,05 (0)

-0,1 (-1)

0,55 (2)

0,035 (0)

0,2 (1)

0,16 (1)

  

  

  

0,53 (2)

0,7 (2)

-0,88 (-2)

0,05 (0)

0,5 (2)

0,61 (2)

  

0,4 (0)

0,55 (-1)

0,32 (0)

0,64 (-2)

0,25 (1)

0,38 (0)

0,23 (1)

0,42 (0)

  

  

  

0,44 (0)

0,15 (2)

0,57 (-1)

0,25 (1)

0,38 (0)

0,52 (-1)

  

0,08 (0)

0,05 (0)

0,01 (0)

-0,05 (-1)

0,35 (2)

0,015 (0)

0,09 (0)

0,075 (0)

  

  

  

0,08 (0)

0,36 (2)

-0,3 (-2)

0,02 (0)

0,12 (1)

0,07 (0)

Параметры финансового состояния (финансовой устойчивости)

Предприятие

Текущая ликвидность

Срочная ликвидность

Абсолютная ликвидность

Отношение ЧОК к объему реали-зации за отчетный период

Доля собствен-ных средств в валюте баланса

Угледобыча:

1. шахта “А”

2. шахта “Б”

3. шахта “В”

4. шахта “Г”

5. шахта “Д”

6. шахта “Е”

7. шахта “Ж”

8. шахта “З”

Лесная промыш-ленность:

9. ЛПК 1

10. ЛПК 2

11. ЛПК 3

12. ЛПК 4

13. ЛПК 5

14. ЛПК 6

  

  

1,07 (0)

1,06 (0)

1 (0)

0,86 (-2)

0,95 (-1)

0,96 (-1)

1,48 (2)

1,33 (2)

  

  

  

1,1 (0)

1,51 (2)

0,89 (-2)

1,07 (0)

0,94 (-1)

0,96 (-1)

  

0,81 (1)

0,75 (0)

0,73 (0)

0,64 (-1)

0,71 (0)

0,68 (-1)

1,06 (2)

0,95 (1)

  

  

  

0,78 (0)

1,12 (2)

0,55 (-1)

0,85 (1)

0,6 (-1)

0,71 (0)

  

0,22 (1)

0,14 (-1)

0,16 (0)

0,04 (-2)

0,07 (-2)

0,06 (-2)

0,32 (2)

0,21 (1)

  

  

  

0,11 (-1)

0,35 (2)

0,03 (-2)

0,17 (0)

0,105 (-1)

0,05 (-2)

  

0,139 (1)

0,136 (1)

0 (0)

-0,326 (-2)

-0,059 (-1)

-0,112 (-2)

0,9 (2)

0,496 (2)

  

  

  

0,114 (0)

0,376 (2)

-0,124 (-2)

0,065 (0)

-0,085 (-1)

-0,054 (-1)

 

  

  

0,27 (1)

0,21 (1)

0,16 (0)

0,3 (1)

0,36 (1)

0,29 (1)

0,4 (1)

0,38 (1)

  

  

  

0,13 (0)

0,43 (1)

0,23 (1)

0,3 (1)

0,18 (0)

0,098 (-1)
    продолжение
--PAGE_BREAK--