Реферат: Программа дисциплины «Управление финансами фирмы»

Программа дисциплины

«Управление финансами фирмы»

для направления 080100.68 «Экономика»


(2 ступень высшего профессионального образования)



Утверждена

Учебно-методическим Советом ПФ ГУ-ВШЭ

Председатель ____________ Володина Г.Е.

«_______» ______________________200__ г.


Одобрена на заседании кафедры ____________________________________

Зав. кафедрой финансового менеджмента _____________________Емельянов А.М. «_______» ___________________200__ г.




^ Пермь 2009 год


I. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА


Автор программы: к.э.н., доцент кафедры Волостнова В.А.

Требования к студентам: Для успешного усвоения материала курса студенты должны обладать знаниями по следующим дисциплинам:

экономика фирмы;

финансовый менеджмент;

управленческий учет;

маркетинг;

финансовый учет;

теория организации;

налоговый учет.

3. Аннотация: Курс по управлению финансами фирмы входит в число основных при подготовке современных экономистов и финансистов.

Основная цель курса сфокусирована на формировании у студентов системного видения, а также методологического аппарата анализа финансовой составляющей деятельности предприятия, управления финансами, а также планирования финансов компании. В рамках курса студенты получают фундаментальные представления о финансовом механизме формирования имущества организации, экономической эффективности, ликвидности и платежеспособности фирмы.

Данный курс предназначен раскрыть структуру и содержание современных теорий, моделей и методов управления текущими активами современных организаций и их финансированием.

В соответствии с поставленной целью курс ориентирован на решение следующих учебных задач:

сформировать целостную финансовую систему предприятия, базирующуюся на охвате всех уровней деятельности современного предприятия;

продемонстрировать взаимосвязь данного курса со смежными курсами подготовки экономистов;

построить методический аппарат курса с учетом необходимости получения знаний и развития навыков принятия решений в области финансов.

Курс предусматривает чтение лекций, проведение семинаров, выполнение практических работ. Для полного усвоения материала необходима самостоятельная работа студента по закреплению теоретического материала, изложенного на лекционных и семинарских занятиях, а так же решение практических задач для отработки методики финансового планирования.

4. ^ Учебная задача курса:

В изучении основных проблем финансовой стратегии, технологии принятия краткосрочных финансовых решений, спектра финансовых инструментов эффективного управления оборотным капиталом, мобилизации финансовых средств на оптимальных условиях. В профессиональном применении количественных и качественных методов оценок различных ситуаций, с которыми на практике обычно сталкиваются финансовый аналитик и финансовый менеджер.
^ В результате изучения курса студент должен:
Знать основные составляющие финансов предприятия, цели и принципы краткосрочного финансового управления и планирования.

Иметь представление о финансовой системе предприятия, формировании доходов и расходов предприятия, денежных потоков, назначении финансовых планов, видов бюджетов.

Обладать навыками определения финансового состяния предлприятия, подготовки и принятия финансовых решений краткосрочного характера; составления и реализации дивидендной политики; составления и реализации политики управления оборотным капиталом и краткосрочного кредита; формирования различных видов планов, их корректировки в соответствии с основными целями предприятия и задачами, стоящими перед ним.

Уметь организовать финансовый процесс деятельности предприятия и процесс финсового планирования; уметь оценивать доходность и эффективность принимаемых финансовых решений в рамках отдельно взятого предприятия.


5. Формы контроля:

Текущий контроль – контрольная работа, домашняя работа.

Итоговый контроль - письменный экзамен, в который входят теоретические вопросы по лекционному материалу, а также вопросы, которые предусмотрены для обсуждения на практических занятиях и задачи.

Итоговая оценка складывается на основе Положения о рейтинге ПФ ГУ-ВШЭ.



^ II. СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ



Новизна курса (научная, содержательная)

Структура и содержание курса отражают методики формирования финансового состояния и финансового планирования в условиях рынка. Новизна курса заключается в его нацеленности на формирование у слушателей знаний и навыков, прежде всего, концептуального, методического плана.

Суть курса «Управление финансами фирмы» – развернутое системное представление методологии формирования финансов предприятий и планирования деятельности компании в рыночных условиях с описанием инструментария решения соответствующих проблем. Новизна данного курса определяется также его ориентацией на реалии российской экономики, которые во многом определяют актуальность и специфику задач в области формирования финансов предприятий, краткосрочной финансовой политики и финансового планирования.


^ Раздел I. Финансы фирмы

Тема 1. Финансы и финансовые ресурсы предприятий

Сущность, функции финансов (организаций) предприятий. Роль финансов в деятельности организации. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Общие принципы организации финансов предприятий.

Финансовая деятельность предприятий и ее особенности. Финансовый механизм предприятия и его структура.

Финансовые ресурсы и их превращенные формы. Источники собственных средств предприятия: эмиссия акций, прибыль, амортизационные отчисления, паевые и иные взносы, и др. Собственный капитал организации.

Источники заемных средств: банковские кредиты, займы других небанковских субъектов рынка, кредиторская задолженность, средства от выпуска и продажи облигаций.

Альтернативные источники финансирования: лизинг, факторинг, коммерческий кредит.

Капитал организации.

Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики. Особенности формирования финансов малых предприятий. Государственное регулирование финансов организаций.


^ Тема 2. Денежные доходы и расходы предприятий

Понятие денежных доходов и расходов организаций. Классификация доходов и расходов организаций (от обычной деятельности, операционных, внереализационных, чрезвычайных). Финансовые методы управления расходами.

Понятие выручки и её виды (выручка от основной, инвестиционной и финансовой деятельности). Взаимосвязь выручки и финансовых ресурсов фирмы. Способы исчисления объёма выручки: кассовый и по отгрузке. Планирование выручки от реализации продукции (объёма продаж) и себестоимости. Порядок формирования и использования доходов от реализации и внереализационных доходов.


^ Тема 3. Денежные потоки предприятий

Анализ понятий «денежный поток», «денежные потоки», «финансовые потоки». Классификация денежных потоков предприятий. Факторы, влияющие на денежный поток предприятий. Методы расчета чистого денежного потока предприятий: прямой и косвенный.

Экономическое содержание платёжного оборота. Налично-денежные операции. Сущность и принципы безналичных расчётов. Формы и схемы безналичных расчетов. Контроль за своевременностью проведения расчётов.


^ Раздел II. Краткосрочная финансовая политика

Тема 4: Управление оборотным капиталом

Понятие и экономическое содержание оборотного капитала. Понятие «управление оборотным капиталом». Значение эффективного управления оборотным капиталом. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств. Стадии кругооборота оборотных средств. Компоненты динамического ряда оборотных активов. Чистый оборотный капитал организации. Ключевые проблемы управления оборотным капиталом. Политика в области оборотного капитала. Стратегии управления оборотным капиталом. Концепция движения потоков денежных средств. Стратегии финансирования оборотных средств. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл.


Тема 5: Управление денежными средствами и их эквивалентами

Мотивы владения денежными средствами. Основные аспекты управления денежными средствами. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами. Составление бюджета движения денежных средств.

Упрощённые модели расчёта минимальной потребности в денежных активах. Определение целевого остатка денежных средств (модель Баумоля, модель Миллера-Орра, Модель Стоуна, имитационное моделирование по методу Монте-Карло).

Методы управления денежными средствами (синхронизация денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат). Управление ценными бумагами (ценные бумаги как денежные эквиваленты и как средства временного инвестирования капитала). Критерии отбора ликвидных ценных бумаг.


Тема 6: Управление товарно-материальными запасами организации

Понятие товарно-материального запаса. Основные причины создания запасов. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Основные виды потерь, связанные с отсутствием запасов. Классификация запасов (текущий, оптимальный, страховой, сезонный, целевого назначения). Методы учета запасов. Основные задачи управления запасами.

Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Модель Уилсона. Расчет объема страхового (резервного) запаса, определение объема минимального и максимального запаса. Прогнозирование оптимальной частоты и периодичности поставок. Системы управления запасами. Концепция АВС – XYZ управления запасами.

Определение потребности в оборотном капитале. Понятие нормы и норматива оборотных средств. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов. Нормирование оборотных средств в запасах топлива, тары, незавершенного производства, в расходах будущих периодов, в запасах готовой продукции.


Тема 7: Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика организации

Понятие дебиторской задолженности и факторы ее возникновения. Контроль состояния дебиторской задолженности: расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения, оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины покупателей. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью. Элементы и факторы кредитной политики. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности.


^ Раздел III. Финансовое планирование

Тема 8. Понятия и необходимость в финансовом планировании для управления финансами

Понятие и основные характеристики финансовых планов и процесса бюджетирования.

Назначение финансового планирования и его основные этапы.

Пределы финансового планирования. Факторы, характеризующие необходимость внедрения системы финансового планирования в организации.
^ Тема 9. Методические вопросы финансового планирования
Виды бюджетов: финансовые бюджеты (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс); операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет запасов готовой продукции, производственный бюджет, бюджет оплаты труда, бюджет управленческих расходов, бюджет коммерческих расходов); вспомогательные бюджеты (план капитальных затрат, кредитный или инвестиционный план); дополнительные (специальные) бюджеты (бюджет распределения прибыли, бюджет отдельных проектов).

Типология формирования бюджетов (долгосрочные и краткосрочные бюджеты (Short- & Long-term budgets), постатейные бюджеты (line-item budgets), бюджеты с временным периодом (Lapsing Budgets), гибкие и статичные бюджеты; преемственные бюджеты и бюджеты с нулевым уровнем (Incremental & Zero-Base budgets).

Бюджетный период. Бюджетный цикл.

Факторы, влияющие на выбор формы бюджетирования.
Цели финансовые и нефинансовые. Взаимосвязь финансового планирования с главными целями компании. Задачи финансового планирования. Модели организации планирования и бюджетирования (подходы к организации процесса бюджетирования: сверху – вниз (break-down), или командная модель планирования, и снизу – вверх (build-up), или последовательная (демократичная) модель планирования, их взаимодействие).
Основные подходы к финансовому планированию (потоковый подход, т.е. имитационная модель денежных потоков; транзакционный подход; принцип генерации проводок).

Принципы финансового планирования.

Основные функции.


^ Тема 10. Управление затратами

Структура и методы составления операционного бюджета.

Требования к формам бюджетов. Основные составляющие и методика составления операционного бюджета предприятия.

Бюджет маркетинга. Бюджет производства. Производственный цикл.

Бюджет прямых производственных затрат. Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств. Определение потребности в оборотном капитале, эффективность его использования. Роль амортизации в производственном процессе, ее отражение в плановых документах.

Бюджеты коммерческих, управленческих, общепроизводственных затрат.

Налоговый бюджет. Прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Методы планирования прибыли. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Влияние учетной политики на финансовый результат, влияние особенностей налогового законодательства на формирование финансового результата деятельности организации (предприятия). Анализ безубыточности. Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.

^ Тема 11. Финансовое планирование.

Состав финансового плана. Методика составления плана.

Финансовый цикл. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала.

Бюджет доходов и расходов классификация объектов бюджетирования, бюджет движения денежных средств. Различия в содержании БДР и БДДС.

Формирование прогнозного баланса.

Оценка финансового состояния и основные направления в плановой работе по его улучшению.

^ Тема 12. Автоматизация финансового управления на предприятии.

Методика постановки бюджетного управления на предприятии. Основные этапы.
^ Финансовая структура предприятия. Контроллинг. Причины неудач внедрения систем бюджетного управления.
Обзор основных российских и зарубежных программ по автоматизации финансового управления, их отличительные черты. Принципы выбора программы на предприятии.

Основные критерии автоматизированных программ по финансовому управлению.


^ III. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ


1. Литература:

Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.


Дополнительная

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2000.

Анискин Ю.П., Павлова А.М. Планирование и контроллинг. – М.: ОМЕГА-Л, 2005.

Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.

Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: Инфра –М, 2002.

Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.

Грей К. Ф., Ларсон Э. У. Управление проектами: Практическое руководство / Пер. с англ. - М.: Дело и Сервис, 2003.

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. – СПб.: ПИТЕР, 2006.

Карпов А. Бюджетирование, как инструмент управления. – М.: Результат и качество, 2006.

Компания Инталев, Методическое руководство «5 шагов к бюджетному управлению», версия 2.0, Санкт-Петербург, 2003.

Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.

Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.

Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.

Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.

Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2004.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.

Управление организацией. / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, И.А. Соломатина. – М.: Инфра-М, 2000 г.

Фатхутдинов А.Д., Сайфулин Р.С. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2004.

Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров. /Пер. с англ. – Днепропетровскс: Баланс Бизнес Букс, 2005.

Финансы предприятий: Учебник для вузов, под ред. Колчиной Н.В., 2-ое перераб. изд., М.: Юнити, 2003.

Финансы. /Под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2004.

Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2003.

Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: На-стольная книга по постановке финансового планирования. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Царев В.В. Внутрифирменное планирование. – СПб.: Питер, 2002.

Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.

Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. – СПб.: Бизнес Микро, 1998.

Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.




Тематика заданий по различным формам текущего контроля:

План семинарских занятий, вопросы для самоконтроля, примерный вариант контрольной работы представлен в учебно-методическом комплексе по дисциплине.


^ Методические рекомендации (материалы) преподавателю:

Важным методическим приемом преподавания, направленным на развитие навыков выполнения аналитической работы при подготовке управленческий решений в сфере краткосрочного финансового управления, является анализ и обсуждение конкретных ситуаций из практики российских и зарубежных компаний.

На занятиях используются следующие методы обучения и контроля усвоения материала:

Обсуждение практических ситуаций.

Решение типовых расчетных задач.

На контрольной работе проверяется:

Умение решать типовые задачи;

Знание основных определений, положений, правил, моделей теории.

Умение применить изученные теоретические модели для анализа упрощенных практических ситуаций.

Такое построение учебно-методического комплекса позволяет:

Соотнести существующий инструментарий с задачами и функциями управления финансами в компании;

Структурировать проблемы краткосрочного финансового управления в рыночной среде;

Типизировать основные составляющие финансового управления, перенеся проблемы их практического наполнения на уровень кейсов.




^ Методические указания студентам:

Перед каждым семинарским занятием студент изучает план семинарского занятия с перечнем тем и вопросов, списком литературы по вынесенному на семинар материалу.

Студенту рекомендуется следующая схема подготовки к семинарскому занятию:

Проработать конспект лекций;

Прочитать основную и дополнительную литературу, рекомендованную по изучаемому разделу;

Ответить на вопросы плана семинарского занятия;

Выполнить домашнее задание;

При затруднениях сформулировать вопросы к преподавателю.




Рекомендации по использованию информационных технологий:

При разработке всех видов бюджетов желательно использование табличного редактора Excel.

Для подготовки к семинарским занятиям, экзамену и докладам студенты могут пользоваться следующими интернет-ресурсами:

http://www.iteam.ru/publications/finances/

http://www.comshare.ru

www.intalev.ru


Автор программы:

К.э.н., доцент кафедры Волостнова В.А.


^ IV. Тематический расчет часов по дисциплине «Управление финансами фирмы»

для направления «Экономика»

на 2008-2009 учебный год


№ п/п

Наименование разделов и тем

Аудиторные часы

^ Самостоятельная работа

Всего часов

Лекции

Семинарские или практ. занятия

Всего

1.

Тема 1. Финансы и финансовые ресурсы предприятий

1

1

2

5

7

2.

Тема 2. Денежные доходы и расходы предприятий

1

1

2

5

7

3.

Тема 3. Денежные потоки предприятий

1

1

2

5

7

4.

Тема 4: Управление оборотным капиталом

1

1

2

10

12

5.

Тема 5: Управление денежными средствами и их эквивалентами

1

1

2

10

12

6.

Тема 6: Управление товарно-материальными запасами организации

1

1

2

10

12

7.

Тема 7: Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика организации

1

1

2

10

12

8.

Тема 8. Понятия и необходимость в финансовом планировании для управления финансами

1

1

2

10

12

9.
^ Тема 9. Методические вопросы финансового планирования
1

1

2

10

12

10.

Тема 10. Управление затратами

1

1

2

11

13

11.

Тема 11. Финансовый план.

1

1

2

14

16

12.

Тема 12. Автоматизация финансового управления на предприятии.

1

1

2

14

16




Итого

24

24

48

114

162



Автор программы:

К.э.н., доцент кафедры Волостнова В.А.


Приложение 1.

План семинарских занятий


Семинар 1: Краткосрочное финансовое управление


Вопросы для подготовки:


1.Понятия «оборотные активы», «оборотный капитал», «управление оборотным капиталом», «постоянный оборотный капитал», «переменный оборотный капитал», «чистый оборотный капитал».

2. Состав и структура оборотный активов, стадии кругооборота оборотных активов.

3. Типы политики управления оборотными активами.

4. Стратегии финансирования оборотных средств. Источники финансирования.

5. Отличия движения потоков денежных средств и потоков фондов.

6. Понятие и порядок расчёта цикла потока движения денежных средств.

7. Общие принципы формирования бюджета движения денежных средств


Литература

Базовая:

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Дополнительная:

Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.

Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002

Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.

Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.


Семинар 2: Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами


Вопросы для подготовки:


1.Мотивы владения денежными средствами

2. Бюджет движения денежных средств

3. Модели управления денежными средствами

4.Определение целевого остатка денежных средств.

4.Методы управления денежными средствами.

5.Управление ценными бумагами.


Литература

Базовая:

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Дополнительная:

Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.

Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002

Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.

Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.



Семинар 3: Управление товарно-материальными запасами организации


Вопросы для подготовки:


1. Понятие и виды материально-производственных запасов.

2.Причины создания запасов.

3. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Потери, связанные с отсутствием запасов.

4. Методы учёта запасов.

5. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы товарно-материальных ценностей.

6. Минимизация расходов по обслуживанию запасов. Модель оптимальной партии запасов.

7. Расчёт минимального, максимального и страхового объёма запаса. Определение оптимальной частоты и периодичности поставок.

8. Системы управления запасами.

9. Концепции управления ассортиментом.


Литература

Базовая:

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Дополнительная:

Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.

Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002

Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.

Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.



Семинар 4: Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика организации


Вопросы для подготовки:


1. Понятие и дебиторской задолженности и основные факторы её возникновения.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

3. Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения.

4. Оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины

5. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности путем предоставления покупателям скидок за сокращение сроков платежей.

6. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью

7. Элементы и факторы кредитной политики

8. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики

9. Приростной анализ дебиторской задолженности

10. Основные мероприятия по управлению дебиторской задолженностью

11. Рейтинг кредитоспособности потребителей

Литература

Базовая:

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

Дополнительная:

Ван Хорн Основы финансового менеджмента. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2001.

Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. «Финансы корпораций: теория, методы и практика». – М.: «ИНФРА-М», 2000.

Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.- М.: «Олимп-бизнес», 1997.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли. Инвестиции. - М.: «ИНФРА-М», 1997.

Боди, Кейн, Маркус Принципы инвестиций. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002

Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. - М.: Финансы и статистика, 2000.

Уолш К. Ключевые показатели менеджмента: Как анализировать, сравнивать и контролировать данные, определяющие стоимость компании: Пер. с англ.-2.е изд.-М.: Дело, 2001.

Росс С. и др. Основы корпоративных финансов. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2000.


Семинар 5. Понятия и предпосылки финансового планирования и бюджетирования в управлении финансами фирмы

В чем заключается сущность бюджетного управления. Понятие финансового планирования и финансовой системы.

Какое место в системе управления занимает финансовое планирование.

В чем заключаются ограничивающие факторы по применению системы финансового планирования и факторы способствующие внедрению бюджетирования на предприятии.


Литература:

1. Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2000.
2. Дополнительная
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: Инфра –М, 2002.

Внутрифирменное планирование в США. /Под редакцией В.И.Седова. – М.: Прогресс, 1999.

Гудушаури Г.В., Литвак Б.М. Управление современным предприятием. _ М.: Экмос, 1998.

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. – СПб.: ПИТЕР, 2006.

Карпов А. Бюджетирование, как инструмент управления. – М.: Результат и качество, 2006.

Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.

Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.

Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2004.

Управление организацией. / Под редакцией А.Г. Поршнева, З.П.Румянцевой, И.А. Соломатина. – М.: Инфра-М, 2000 г.

Финансы. /Под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2004.

Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2003.

Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. – СПб.: Перга-мент, 1998.



Семинар 6. Бюджет маркетинга.

Методика составления бюджета маркетинга. Порядок разработки. Исходная информация для формирования прогноза продаж.


Литература:

1. Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2000.

2. Дополнительная

Вествуд Дж. Маркетинговый план. – Питер, 2001.

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.

Завгородняя А.А., Ямпольская Д.О. Маркетинговое планирование. – СПб.: Питер, 2002.

Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.

Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. Гибкое развитие предприятия: эффективность и бюджетирование. – М.: Финансы и статистика, 2002.

Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. – СПб.: Бизнес Микро, 1998.

Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.


Семинар 7. Бюджет производства.

Методика составления бюджета производства. Порядок определения нормативных остатков продукции.


Литература:

1. Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

2. Дополнительная

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.

Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.

Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.

Хруцкий В.Е., Сизова Т.В., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: На-стольная книга по постановке финансового планирования. -М.: Финансы и статистика, 2002.

Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2000.

Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 1999.

Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.

Фатхутдинов А.Д., Сайфулин Р.С. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2004.

Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров. /Пер. с англ. – Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2005.

Царев В.В. Внутрифирменное планирование. – СПб.: Питер, 2002.


Семинар 8. Бюджеты прямых производственных затрат.

Разработка бюджетов прямых производственных затрат. Взаимосвязь планов, разрабатываемых организацией.


Литература:

1. Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент». – СПб: Изд-во «Экономическая школа», 2005.

2. Дополнительная

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2000.

Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. – М.: Филинъ, 1999.

Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. СПб.: ПИТЕР, 2006.

Платонова Н.А., Харитонова Т.В. Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2005.

Речлин Р. Эффективное бюджетирование бизнеса. /Пер. с англ. – М.: Интернет-трейдинг, 2006.

Савчук В.П. Управление прибылью и бюджетирование. – М.: БИНОМ, 2005.

Фатхутдинов А.Д., Сайфулин Р.С. Производственный менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и Ко, 2004.

Финансы и бюджетирование для нефинансовых менеджеров. /Пер. с англ. – Днепропетровск: Баланс Бизнес Букс, 2005.

Царев В.В. Внутрифирменное планирование. – СПб.: Питер, 2002.

Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Дело и сервис, 2001.


Семинар 9. Бюджеты накладных затрат.

Виды операционных бюджетов накладных затрат: бюджет общепроизводственных расходов, бюджет общехозяйственных расходов, бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих затрат. Методика их составления и последовательность.


Литература:

1. Базовый учебник

Бригхем Юджин, Гапенски Луис. «Финансовый менеджмент».