Реферат: Программа дисциплины «Финансовые рынки» для направления 521500 Менеджмент подготовки бакалавра для специальности 061100 Менеджмент организаций подготовки специалиста Автор: Галанова А. В

Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации


Государственный Университет-
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ


Факультет менеджмента


ПРОГРАММА дисциплины


«Финансовые рынки»


для направления 521500 – Менеджмент

подготовки бакалавра


для специальности 061100 – Менеджмент организаций

подготовки специалиста


Автор: Галанова А.В.


Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

фондового рынка и рынка

«____»________________2007г. инвестиций

Председатель Зав.кафедрой

___________________________ Берзон Н.И. ________________

«____»________________2007г. 28 августа 2007 г.


Москва

^ I . Пояснительная записка


Автор программы: доцент, к.э.н. Галанова Александра Владимировна

Требования к студентам:

Данная дисциплина изучается на 2 курсе бакалавриата факультета «Менеджмент» и опирается на знания, полученные студентами в процессе изучения курсов «Микроэкономика» и «Макроэкономика».

Аннотация:

Данная дисциплина является вводным курсом по финансовым рынкам для студентов, обучающихся по специальностям факультета менеджмента. В данном курсе рассматриваются общие вопросы функционирования основных современных финансовых рынков: валютного, страхового, кредитного, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

При изучении данной дисциплины предусматривается:

проведение лекционных и практических занятий в соответствии с сеткой часов, приведенной далее по тексту;

самостоятельное изучение литературы и освоение теоретического материала;

написание эссе и сдача зачета по изучаемым темам.

Учебная задача дисциплины:

В результате изучения дисциплины студент должен:

знать основные виды современных финансовых рынков;

знать принципы и методы организации и управления данными рынками;

знать основные инструменты финансовых рынков;

иметь представление об основных формах работы на финансовых рынках;

иметь представление об основных операциях на финансовых рынках.



^ Формы контроля

Работа на семинарских занятиях оценивается по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,15.
Эссе – по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,15.
Зачет (контрольный тест) – по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,7.


^ II. Тематический расчет часов



№

^ Наименование тем

Аудиторные часы

Самост

работа

ВСЕГО

лекции

семинары

всего



Понятие финансовых рынков

2

1

3

5

8



Общая характеристика валютного рынка

4

1

5

15

20



Общая характеристика страхового рынка

4

1

5

15

20



Общая характеристика кредитного рынка

4

1

5

15

20



Общая характеристика рынка ценных бумаг

4

2

6

14

20



Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов

4

2

6

14

20




Итого:

22

8

30

78

108



III. Содержание программы


Тема 1: Понятие финансовых рынков.


Общее понятие о финансах, финансовой системе и финансовых рынках. Виды финансовых рынков: валютный, страховой, кредитный, ценных бумаг, производных инструментов. Общее и специфические различия между финансовыми рынками.


Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 2.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ, 2003. гл.3.

Дополнительная литература:

Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997, гл.1.


Тема 2: Общая характеристика валютного рынка.


Основные понятия валютного рынка: валюта, валютные ценности, валютный курс. Место, функции и участники валютного рынка. Виды валютных курсов и их экономические основы. Фиксированный и плавающий валютный курс. Виды валютных операций и их характеристика. Биржевой и межбанковский валютный рынки. Основные тенденции развития валютного рынка.


Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 26.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ, 2003. гл.16.

Дополнительная литература:

Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997, гл.34.


Тема 3: Общая характеристика страхового рынка.


Страховой продукт и страховой полис. Место, функции и участники страхового рынка. Регулирование страхового рынка. Виды страхования: обязательное и добровольное, личное и имущественное, страхование ответственности. Страхование и перестрахование. Роль страховых и пенсионных фондов на современном финансовом рынке. Тенденции развития страхового рынка.


Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 17.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ, 2003. гл.14.


Дополнительная литература:

Страховое право. Учебник под ред. В.В.Шахова. М.: Закон и право, 2003., гл.5, 6.


Тема 4: Общая характеристика кредитного рынка.


Понятие кредитного рынка. Основные характеристики ссуды. Место и функции кредитного рынка. Организация и участники кредитного рынка. Кредитная система. Виды кредитования. Коммерческий кредит. Банковский кредит. Потребительский кредит. Государственный кредит. Тенденции развития кредитного дела.


Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 21-24.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ,2003. гл.13.


Дополнительная литература:

Основы банковской деятельности. М..Инфра-М, 2001., гл.2

Р.Миллер, Д.Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. М.:Инфра-М,2000., гл.1


Тема 5: Общая характеристика рынка ценных бумаг.


Понятие фондового рынка. Его участники и инструменты. Профессиональные участники и профессиональные посредники. Место фондового рынка на современном финансовом рынке с точки зрения привлечения капитала и его вложения в доходные активы рынка. Фондовые операции. Тенденция развития фондового рынка.

Система и классификации ценных бумаг.

Сущность акции. Обязательные реквизиты. Виды акций: обыкновенные и привилегированные. Оценка акций: номинальная, бухгалтерская и рыночная. Доходность акции. Дивиденд и дивидендная политика.

Сущность облигации. Общее и отличия облигации от банковской ссуды. Обязательные реквизиты. Основные разновидности облигаций. Рыночная цена и доходность облигаций. Порядок выплаты процентов и особенности их налогообложения.


^ Основная литература:

Рынок ценных бумаг Учебник 2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика»., гл.9.

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 19-20.


Дополнительная литература:

Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита_Пресс», 1998г., гл1.

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1997, гл.3.

Тема 6: Характеристика рынка производных финансовых инструментов.


Понятие о производных финансовых инструментах. Виды производных инструментов: фьючерсные контракты, опционные контракты, своп-контракты. Виды фьючерсных контрактов. Использование фьючерсов для управления фондовым портфелем, для целей хеджирования и в спекулятивных целях.

Понятие опционного контракта. Виды опционов: колл и пут. Биржевые и небиржевые опционные контракты. Особенности операций с опционами. Хеджирование на основе опционных стратегий.

Понятие своп-контрактов, их виды и применение.

^ Основная литература:

Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка. М.:Финансы и статистика, 2002., гл.2.


Дополнительная литература:

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1997, гл.20,21.


^ Тематика эссе



Особенности организации и функционирования различных рынков пари (скачки, игры, лотереи) и товарных финансовых рынков (антиквариата, драгоценных камней, недвижимости, золота).

Рынки золота (организационная структура, виды (мировые, внутренние, черные) и т.д.).

Операции с золотом.

Эволюция роли золота в международных валютно-финансовых отношениях.

Роль золота в современных международных валютно-финансовых отношениях.

Мировой рынок золота.

Российский рынок золота.

Особенности инвестирования в золото (золотые слитки, обезличенный металлический счет, инвестиционные и памятные монеты) в России и зарубежом.

Международный валютный фонд, преимущества и недостатки членства в нем России.

СДР – специальные права заимствования.

Рынок ФОРЕКС.

Московская межбанковская валютная биржа – ММВБ.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

История страхования в России.

Государственные социальные внебюджетные фонды страхования в России (современные проблемы функционирования):

Пенсионный фонд РФ;

Фонд социального страхования РФ;

Федеральный и региональные фонды обязательного медицинского страхования.

Пенсионная реформа в России.

Пенсионное страхование (государственное и негосударственное (негосударственные пенсионные фонды, частные управляющие компании)) в России и зарубежом.

Медицинское страхование (государственное и негосударственное) в России и зарубежом.

Страхование банковских вкладов в России и зарубежом.

Обязательное страхование ответственности автовладельцев в России и зарубежом.

Страхование жизни в России и за рубежом.

Страхование имущества (машина, квартира, дача) в России и за рубежом.

Личное страхование в России и за рубежом (при поездке за границу, добровольное медицинское страхование).

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Потребительское кредитование в России и за рубежом (преимущества и подводные камни для должников и кредиторов).

Особенности автокредитования в России и за рубежом.

Ипотечное кредитование в России и за рубежом.

Ломбардное кредитование в России и за рубежом.

Факторинг в России и за рубежом.

Особенности кредитования физических лиц банками в России (насколько легко получить кредит, выгодно ли брать у банка кредит, последствия невозврата для должника и поручителя и т.д.).

Привлекательность банковских вкладов для частных инвесторов по сравнению с другими направлениями вложения сбережений (доступность, выгодность, удобство).

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Общее и различия между паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и общими фондами банковского управления (ОФБУ).

Особенности различных видов паевых инвестиционных фондов в России и в мире.

Основные виды государственных облигаций в России.

Плюсы и минусы доверительного управления.

Особенности налогообложения прибыли от различных видов индивидуального и коллективного инвестирования.

«Народные IPO»: насколько просто, удобно и выгодно простому россиянину стать и быть владельцем акций «Роснефти», Сбербанка и Внешторгбанка?

Особенности выпуска корпоративных облигаций в России.

Особенности «исламских» ценных бумаг.



Вопросы для оценки качества освоения дисциплины:


Что такое финансы.

Понятие финансовой системы

Понятие финансового рынка.

Виды финансовых рынков.

Понятие валютного курса.

Функции валютного рынка.

Виды валютных операций.

Понятие страхования.

Страховой продукт и страховой полис.

Функции и участники страхового рынка.

Виды страхования

Страхование и перестрахование.

Роль страховых и пенсионных фондов на современном финансовом рынке.

Понятие кредитного рынка.

Участники кредитного рынка.

Виды кредитования.

Государственный кредит.

Понятие и функции фондового рынка.

Виды ценных бумаг.

Общее и различия акции и облигации.

Цена ценной бумаги.

Понятие производного инструмента.

Виды производных инструментов.

Форвардный контракт.

Фьючерсный контакт.

Опционный контракт.

Своп-контракт.



Автор программы:

к.э.н., доцент Галанова Александра Владимировна ________________________