Реферат: Н. Ю. Каменская оценка, анализ иуправление рисками Учебное пособие

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

НОВОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛ





Н.Ю. Каменская


ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И управление рисками


Учебное пособие для студентов специальностей

«Менеджмент организации» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»


НОВОСИБИРСК

2006


ББК 65.9(2)26я73

К181
Каменская Н.Ю.
К181 Оценка, анализ и управление рисками. Учебное пособие для студентов специальностей «Менеджмент организации» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». – Новосибирск: НФ РАП, 2006.



Рецензент: к.э.н., доцент Д.В. Москвин.


Учебное пособие утверждено к изучению на заседании кафедры гуманитарных и социально экономических дисциплин, протокол № 4 от 24 января 2006 г..


Рекомендовано к изданию Ученым советом НФ РАП,

протокол № 4 от 6 февраля 2006 г.



В учебном пособии рассматриваются: вопросы, связанные с рисками предпринимательской деятельности: основные источники рисков, их классификация, анализ и оценка, способы измерения рисков и методы их регулирования.

Пособие предназначено для студентов вузов, аспирантов и преподавателей.


ББК 65.9(2)26я73

К181


 Каменская Н.Ю., 2006

 НФ РАП, 2006



Оглавление


1. Сущность предпринимательских рисков 5

1.1. Роль и место риска в предпринимательской деятельности 5

1.2. Различные подходы к определению понятия «риск» 9

^ 2. Классификация предпринимательских рисков 12

2.1. Источники и факторы рисков 12

2.2. Различные подходы к классификации рисков 18

3. анализ и оценка предпринимательских рисков 28

3.1. Процесс анализа рисков 28

3.2. Характеристика методов анализа рисков 29

3.2.1. Описательный подход 30

3.2.2. Статистические методы 37

3.2.3. Вероятностный подход 41

3.2.4. Нормативный подход 54

3.3. Специальные способы оценки риска 56

^ 4. Методы регулирования рисков 60

4.1. Риск-менеджмент, его сущность, функции 60

4.2. Процесс управления рисками 63

4.3. Правила управления рисками 65

4.4. Методы регулирования степени риска 66

4.4. Меры снижения риска в сфере услуг 73

4.5. Методы снижения степени инвестиционного риска 78

библиография 85



^


1. Сущность предпринимательских рисков 1.1. Роль и место риска в предпринимательской деятельности
На состояние и деятельность любого хозяйствующего субъекта оказывает влияние большое количество факторов, как внешних, отражающих изменение и воздействие окружающей предприятие среды, так и внутренних, обусловленных спецификой деятельности, особенностями организации и управления, прочими параметрами функционирования предприятия. Зачастую большинство из этих факторов являются трудно прогнозируемыми, и сложность вызывает не только оценка возможности их наступления, но и степень их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности. Такая неопределенность в последствиях объясняет как возможность неполучения прибыли, так и отклонения от заданной цели.

Частичная или полная неопределенность объясняются тем, что, по сути, экономические проблемы сводятся к задачам выбора из некоторого числа альтернатив, при этом участники экономических отношений не располагают полным знанием ситуации для выработки оптимального решения, а также не имеют достаточных возможностей для адекватного учета всей доступной им информации. В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения от ожидаемого результата или среднего значения как в меньшую, так и в большую сторону.

Имеющийся практический опыт позволяет вывести общее правило: чем сложнее задача, которую ставит перед собой исполнитель, чем многообразнее условия и возможные результаты его деятельности, тем острее ощущается необходимость оперирования понятием риска, тем более разносторонне истолковывается его содержание.

В этих условиях приходится действовать лишь исходя из некоторых предположений о возможностях развития ситуации, основанных на прошлом опыте. Сам процесс изучения объекта также может вносить дополнительную неопределенность из-за несовершенства используемого инструментария, ошибок анализа и моделирования и т.п.

По мнению многих авторов, как отечественных, так и зарубежных, ключевыми моментами в определении предпринимательства являются получение прибыли в качестве цели, добровольность и самостоятельность действий, имущественная ответственность за конечные финансовые результаты. Также как дополнительные признаки рассматриваются новаторство и размер получаемого дохода (к предпринимателям предлагается относить только тех, у кого доходы от такого рода деятельности являются основными). И, кроме того, можно отметить также наличие риска в предпринимательстве. Подтверждением тому могут служить определения предпринимательства, раскрывающие суть этого понятия через категорию риска1. Например, предпринимательской названа «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли…»2. Такое определение вполне оправдано, поскольку понять суть предпринимательства вне категории риска невозможно.

Таким образом, риск является неотъемлемым свойством и атрибутом предпринимательской деятельности.


Термин «предприниматель» впервые введен английским экономистом и удачливым купцом Ричардом Катильоном, жившим в начале XVIII века. Он назвал предпринимателем человека, который «…за определенную цену покупает средства производства, чтобы произвести определенную продукцию и продать ее в целях получения доходов, и который, принимая на себя обязательства по издержкам, не знает, по каким ценам может осуществиться реализация»3.

В марксистской политэкономии его аналогом является понятие «капиталист», но с одной существенной оговоркой. В 23 главе 3-го тома «Капитала», специально посвященной проблеме формирования предпринимательского дохода, К. Маркс говорит, что источником предпринимательского дохода является «эксплуатация производительного труда наемных работников», «неоплаченный чужой труд, внешне выступающий как плата за надзор и управление». В отличие от К. Маркса предприниматель Р. Катильона не только «покупает средства производства», но и «принимает на себя обязательства по издержкам», т.е. определяет, что и как нужно делать и берет ответственность за риск возможных убытков.

Абстрактный анализ процесса воспроизводства капитала, выполненный К. Марксом, исходил из предположения, что издержки, связанные с производством товара, не превысят общественно необходимых, а сам товар будет продан по приемлемой цене. Однако в реальной хозяйственной жизни этого никто не гарантирует. Созидательная функция предпринимателя (капиталиста) именно в том и состоит, чтобы данные предположения действительно реализовались. Последнее имеет чрезвычайно важное значение в современных условиях, когда насыщенный рынок товаров и ограниченный платежеспособный спрос превращают проблему реализации в первостепенную.

Ф. Найт в книге «Риск, неопределенность и прибыль» отмечает: «При наличии неопределенности само «делание» чего-либо, осуществление реальной деятельности становится поистине второстепенным в жизни; первостепенной проблемой или функцией становится решение – что делать и как это делать»4.

Именно такое понимание предпринимательства характерно для большинства западных экономических школ. Например, Б. Карлоф дает следующее определение: «Предприниматель (бизнесмен) – это человек, способный понять структуру потребностей и сочетать это свое понимание со знаниями в области управления производством в целях создания благ. Предприниматель способен творчески решать задачи согласования потребностей с производственными ресурсами, располагает капиталом, энергией и несет расходы, необходимые для организации дела (бизнеса)»5.

Английский профессор Алан Хоскинг утверждает: «Индивидуальным предпринимателем является лицо, которое ведет дело за свой счет, лично занимается управлением бизнесом и несет личную ответственность за обеспечение необходимыми средствами, самостоятельно принимает решения. Его вознаграждением является полученная в результате предпринимательской деятельности прибыль и чувство удовлетворения, которое он испытывает от занятия свободным предпринимательством. Но наряду с этим он должен принять на себя весь риск потерь в случае банкротства его предприятия»6.

Аналогично определяется предпринимательство и в нашей стране. Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации понятие предпринимательства объясняется с использованием категории риска. В частности, предпринимательской названа «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли…»7. Такое определение вполне оправдано, поскольку понять суть предпринимательства вне категории риска невозможно.

В подтверждение Гражданскому кодексу можно привести определение предпринимательства из других государственных документов, например: «Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой самостоятельную инициативную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли. Предпринимательская деятельность осуществляется гражданами на свой риск и под имущественную ответственность в пределах, определяемых организационно-правовой формой предприятия»8.

Следует заметить также, что многие западные экономисты различают предпринимательство и бизнес (соответственно бизнесмена и предпринимателя), называя предпринимателем человека, не просто вкладывающего свои средства и усилия ради получения прибыли, а организующего новые виды производства, ищущего новые сферы приложения капитала. В частности, так трактуется предпринимательство в американском учебнике «Основы менеджмента», где предпринимателем назван «человек, который берет на себя риск, связанный с организацией нового предприятия или разработкой новой идеи, новой продукции или нового вида услуг, предлагаемых обществу»9.

Американский ученый, профессор Роберт Хизрич определяет предпринимательство как «процесс создания чего-то нового, что обладает стоимостью, а предпринимателя – как человека, который затрачивает на это все необходимое время и силы, берет на себя весь финансовый, психологический и социальный риск, получая в награду деньги и удовлетворение достигнутым»10.

Й. Шумпетер, родоначальник такого подхода, называл предпринимателями «…хозяйствующих субъектов, функцией которых является осуществление новых комбинаций»11. При этом «комбинациями», по Шумпетеру, являются способы производства (технологии, техника, формы организации и стимулирования и т.д.), обеспечивающие создание нового товара или изменение качественных, затратных и иных характеристик ранее производимых товаров. Однако, по мнению многих авторов, как отечественных, так и зарубежных, ключевыми моментами в определении предпринимательства является получение прибыли в качестве цели, добровольность и самостоятельность действий, имущественная ответственность за конечные финансовые результаты. Новаторство предлагается рассматривать как дополнительный признак. Можно отметить также наличие риска в предпринимательстве, поскольку в противном случае желающих проявить себя в этой сфере было бы значительно больше. В частности, за счет граждан, получающих относительно небольшие доходы от государственных ценных бумаг или депозитов солидных банков.

Еще одним дополнительным признаком предпринимательства является размер получаемого дохода. К предпринимателям предлагается относить только тех граждан, у которых доходы от такого рода деятельности являются основными.

Хотя ситуация, при которой предприниматель и менеджер выступают в одном лице, достаточно типична, более того, выполнение каких-то управленческих функций предпринимателем совершенно необходимо, отождествлять предпринимательство и менеджмент ошибочно. Предприниматель (бизнесмен) – это тот, кто «делает деньги». Выступая владельцем капитала, он может выполнять все управленческие функции или, наоборот, не иметь постоянной должности в своей компании, ограничиваясь правом решающего голоса на годичных собраниях акционеров (председательством в совете директоров). Менеджер – штатная должность, связанная с выполнением на предприятии тех или иных управленческих функций.

Анализ зарубежной литературы и отечественных работ по теории и практике предпринимательства, показывает, что к пониманию его экономической сущности целесообразно идти через характеристику категории «предприниматель».

Предприниматель – это субъективный, личностный фактор воспроизводства, способный на инициативной и инновационной основе, не боясь полной экономической ответственности, идти на риск и особым образом соединять другие факторы производства так, чтобы в перспективе появлялся дополнительный доход12.

Движущим мотивом предпринимательской деятельности является, прежде всего, получение дохода, который идет на развитие этой деятельности и на самообогащение. Предпринимательский доход может быть получен тогда, когда продукция или услуги окажутся нужные людям.

Какими же качествами должен обладать предприниматель, чтобы успешно выполнять предпринимательские функции:

принимать нестандартные новаторские решения в стандартных и особенно в неопределенных ситуациях;

генерировать новые производственные и коммерческие идеи, оценивать их перспективность с точки зрения получения дополнительного дохода;

оценивать рыночную конъюнктуру с позиции получения дополнительного дохода;

рисковать.

Предпринимательский доход – результат реализации способностей предпринимателя, который использует в производстве новейшую технику и технологию, максимально эффективно ставит службу маркетинга, лучше других определяет рынок, на котором можно выгоднее всего закупить товар, средства производства, точнее «угадывает» на какой продукт, в какое время, на каком сегменте рынка окажется наибольшим платежеспособный спрос.

Налоговый кодекс Российской Федерации трактует понятие «индивидуальные предприниматели» как физических лиц, зарегистрированных в установленном порядке и осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а также частных нотариусов, частных охранников, частных детективов.

В соответствии со ст. 23 Гражданского кодекса Российской Федерации к предпринимательской деятельности граждан, осуществляемой без образования юридического лица, соответственно применяются правила Гражданского кодекса РФ, которые регулируют деятельность юридических лиц, являющихся коммерческими организациями. Таким образом, в сфере потребительского рынка и услуг индивидуальный предприниматель выступает на равных с юридическими лицами.


Интерес к проблематике риска в управлении деятельностью предприятий заметно возрос за последнее время в связи с трансформационными процессами в российской экономике, начавшимися в 90-х гг.13.

Проводимая в России экономическая реформа привела к целому ряду негативных последствий. Существует множество факторов, оказавших отрицательное влияние на ход реформ, анализу которых посвящены труды многих ученых-экономистов. Однако основная масса исследований по данной проблеме не берет во внимание фактор риска. Между тем, неспособность, неумение, неготовность новых предпринимательских структур принять правильное решение в условиях риска в значительной степени повлияло на эффективность их функционирования.

Но прежде чем научиться управлять риском, необходимо дать определение риску и выяснить основные источники риска. Выдающийся экономист Джосев Стиглитс говорил: «Риск это как Любовь, мы знаем, что это такое, но не знаем, как его определить и измерить». Действительно, до сих пор не существует единого мнения, что такое риск, как его измерить и управлять им. Чаще всего риск определяют, как угрозу, опасность возникновения ущерба. Однако, это достаточно узкая трактовка данного понятия.

Несмотря на то, что категория «риск» широко используется в экономической литературе, до настоящего времени разброс точек зрения и подходов к его определению свидетельствует о том, что теория управления экономическими рисками в условиях глобальной интеграции национальных хозяйственных систем в мировое хозяйство находится в состоянии методологической энтропии.
^ 1.2. Различные подходы к определению понятия «риск»
В. Даль указывает, что рисковать означает «…идти на авось, делать без верного расчета»14. Краткий психологический словарь содержит иное определение: «Риск – это ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода в возможных неблагоприятных последствиях в случае неуспеха»15. То есть, на основании сказанного можно полагать, что риск – это некое действие или событие, в результате которого возможно наступление неблагоприятных последствий.

Однако в словаре русского языка С.И. Ожегова риск трактуется двояко – это и возможная опасность, и действия наудачу, в надежде на счастливый исход. Такая точка зрения находит отражение в работах различных авторов. Так, Глущенко пишет, что известны два взгляда на сущность риска: как возможной неудачи, материальных или финансовых потерь, которые могут наступать в результате реализации конкретных решений; и как предполагаемой удачи, благоприятного исхода, извлечения прибыли или дохода. Такие подходы к определению риска легли в основу одной из классификаций, согласно которой в зависимости от возможного результата (исхода) риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

В современной литературе присутствуют различные подходы к определению понятия «риск». Данный термин раскрывается с использованием различных категорий.

Так, в ряде источников понятие риска тесно связано с понятием «ущерб». В этом случае, если риском называют только возможное отрицательное отклонение, то ущербом называют действительное фактическое отрицательное отклонение. Риск реализуется через ущерб, который можно измерить16. «Риск – это угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком смысле слова»17. Аналогично, предпринимательский риск в данном контексте может характеризоваться как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности18. Здесь же появляется понятие «уязвимость объекта», под которой понимается его способность получать ущерб в результате воздействия поражающих (вредных) факторов (то есть, реализации риска)19.

Согласно одному из подходов в основе категориальной структуры теории рисков лежит понятие «опасность». В данном случае риск трактуется как более широкое понятие по сравнению с опасностью и определяется как один из видов опасности, связанной с политической, социальной и экономической деятельностью людей, реально осознаваемой, вероятностно оцениваемой и для минимизации последствий которой имеются наличные ресурсы и возможности20.

Также риск определяется через категорию цели. Согласно данному подходу риск – это возможность таких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели частично или полностью не достигаются. «Сущность риска – не ущерб, наносимый реализацией решения, а возможность отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение»21. Соответственно, предпринимательский риск с данной точки зрения – это форма несовпадения желания и действительности, целей и результата, субъективности оценки ожидаемого результата22.

Активно в определении понятия «риск» используется категория вероятности. Так, например, с точки зрения теории системности риски рассматриваются как свойство, присущее любым видам целесообразной деятельности и проявляющееся как вероятностная неопределенность реализации целевых функций, характер, содержание, направленность и условия достижения которых до конца не ясны субъекту, принимающему решения.23

В теории принятия решений риск в основном определяется через категорию «альтернатива». «^ Риск – вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами»24. «Риск есть обратная сторона свободы выбора: отсутствие альтернатив означает и отсутствие риска». Предпринимательский риск в этом случае – это сознательный выбор из некоего множества альтернатив, по каждому из которых имеется вероятностная оценка возможных потерь25.

Из сказанного вытекает определение понятия «экономический риск», являющегося одной из составляющих предпринимательского риска. С одной стороны, риск является возможностью возникновения экономических убытков, причиной которых служит случайность событий26. С другой стороны экономический риск – это опасность прямых материальных потерь или неполучения желаемого результата (дохода, прибыли) вследствие случайного изменения внешних и внутренних условий производства, а также неоптимальных управленческих решений.

Наиболее полным представляется определение, согласно которому экономические риски – это результат экономических действий, обусловленных принятием решений о производстве и потреблении товаров (услуг) в условиях асимметричности и неполноты информации о возможных последствиях и величинах потерь, проявляющихся в виде возможного результата, ведущего к неэффективному и нерациональному распределению и потреблению материальных и финансовых ресурсов, ограничивающего их свободное альтернативное использование и снижающего вероятность максимизации предельного уровня потребления и прибыли (экономическая эффективность)27.

Таким образом, в наиболее общем смысле риск в основном определяется как возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы или видов деятельности человека. Тогда как при более детализированных подходах риск может быть определен как уровень финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь поставленной цели; в неопределенности прогнозируемого результата; в субъективности оценки прогнозируемого результата.

В свою очередь, под предпринимательским риском будем понимать возможность недостижения цели (выраженной в виде определенных параметров функционирования), стоящей перед хозяйствующим субъектом. В качестве целей могут быть заданы, например, получение прибыли, достижение определенных объемов сбыта, величины охватываемого рынка, минимизация различных видов потерь, возникающих в процессе производственно-сбытовой деятельности, нахождение оптимальной величины производственных запасов, оптимизация использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, достижение определенных критериев эффективности деятельности предприятия. Рассмотрение риска как вероятности получения ущерба, убытка, потерь является частным случаем от указанного подхода.


Вопросы для самопроверки:

Назовите различные подходы к определению предпринимательства.

Перечислите основные и добавочные признаки предпринимательской деятельности.

Охарактеризуйте понятие риска с различных точек зрения.
^ 2. Классификация предпринимательских рисков 2.1. Источники и факторы рисков
Факторы риска могут быть рассмотрены как внешние и внутренние характеристики, особенности ситуации, способные породить риск, т.е. повлиять на отклонение от поставленной цели. Они обусловлены особенностями сфер, в которых возникают, т.е. источниками.

Основными факторами риска являются неопределенности различной природы, присущие объекту принятия решений и внешним условиям, оказывающим существенное влияние на этот объект, а также субъективные мотивации и реакции лица, принимающего решение.

Целесообразно выделить наиболее важные факторы, порождающие риск, и указать, каковы их основные проявления, т.к. знание источников риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие.

С одной стороны, все факторы, так или иначе влияющие на риск, можно укрупненно разделить на две группы:

1) объективные, к которым относятся факторы, непосредственно не зависящие от самого предпринимателя: инфляция, конкуренция, анархия, политические и экономические кризисы, экология, таможенные пошлины, наличие режима наибольшего благоприятствования и т.д.;

2) субъективные – факторы, непосредственно характеризующие данного предпринимателя: производственный потенциал, техническое оснащение, организация труда, выбор типов контрактов с инвестором или заказчиком и т.д.28.

С другой стороны, представляется целесообразным выделять факторы риска в зависимости от источников, их порождающих. Такой подход к анализу источников и факторов риска может лечь в основу классификации рисков для каждой конкретной деятельности.

Процесс производственно-сбытовой деятельности предприятия можно условно разбить на три основных этапа. На первом этапе – снабжения – ключевой проблемой может быть обозначен процесс заготовления сырья.

Второй этап связан с процессом производства, здесь поднимаются вопросы, начиная с производственно-технологических, и вплоть до вопросов эффективности менеджмента.

Третий этап – стадия реализации готовой продукции. На данном этапе успех определяется эффективным использованием принципов маркетинга. Кроме того, существует некий связующий элемент, в котором проявляется взаимозависимость всех трех этапов. Таким элементом выступают экономические отношения, возникающие по поводу движения стоимости. И именно при помощи такого элемента осуществляется взаимодействие предприятия с внешней средой. Необходимо также упомянуть информационные потоки, поскольку отсутствие движения информации либо ее недостаток как раз и обуславливают возникновение того или иного риска, несмотря на то, что только благодаря принципу ассиметричности информации возможно осуществление и развитие рыночных отношений.

Графически подобная структура представлена на рис. 1. Стрелками отмечены финансовые и информационные потоки, являющиеся объединяющим началом, позволяющим осуществить взаимодействие между указанными элементами. Как жемчуг сам по себе не является бусами, но может стать таковым, нанизанный на нитку.


^ ПЕРВЫЙ ЭТАП

На первом этапе, связанном с приобретением сырья, одним из источников рисков является состояние отрасли, производящей сырье. Если в целом по данной отрасли наблюдается спад, регистрируются проблемы, связанные с организацией производства, проведением расчетов, обеспеченностью финансовыми ресурсами, то данная отрасль может являться мощным источником риска для предприятий, пользующихся ее продукцией в производственных целях. Факторами риска, вытекающими из данного источника, являются:

качество сырья и его стабильность;

цены на сырье, их динамика, соответствие общему уровню инфляции, соотношение с ценами на аналогичную продукцию зарубежного производства, соотнесение цены с качеством;

стабильность и надежность поставщиков;

стоимость транспортировки сырья;

потери в процессе транспортировки;

расходы на ввоз сырья из-за границы;

способ и график оплаты.

Достаточно мощным источником рисков являются договорные отношения, возникающие по поводу поставок сырья, особенно из-за границы. Факторы риска в данном случае сводятся к составлению и выполнению договорных условий, в числе которых наиболее принципиальными являются следующие:

условия поставки, включающие обязательства сторон по транспортировке товара, наличие упаковки и маркировки, момент перехода собственности на товар;

условия и график оплаты, в т.ч. величина и сроки предоплаты либо отсрочки платежа;

распределение оплаты транспортных и накладных расходов;

критерии качества товара (соответствие ГОСТам и ТУ);

штрафные санкции за невыполнение условий договоров в случае нарушения условий оплаты поставки либо качественных характеристик товара.

Кроме того, в данном случае источниками рисков могут являться несбалансированность:

условий договоров на поставку сырья и на отгрузку готовой продукции;

сроков поставки сырья и отпуска его в производство;

денежных потоков с точки зрения своевременного обеспечения оплаты поставленного согласно договорам сырья.

Проблемы менеджмента на стадии заготовления сырья как источник риска отчасти вытекают из рациональности и сбалансированности условий договоров и могут порождать следующие факторы:

процесс формирования запасов сырья на складе (их избытка или дефицита);

организацию и качество складского учета движения сырья;

соблюдение условий хранения сырья;

эффективное распределение ответственности между сотрудниками – участниками процесса заготовления и отпуска в производство сырья и контроль ее соблюдения.






^ Рис. 1. Структура внешней и внутренней среды предприятия с точки зрения источников риска.


Все упомянутые факторы риска, проявляющиеся на первом этапе, могут усугубляться тем, что процесс закупки сырья, как и процесс производства, может носить сезонный характер. Такая картина порождает необходимость приобретения существенных запасов сырья с учетом сезонных колебаний спроса, отсюда сложности не только с планированием оптимальной величины запасов сырья, но и с координацией денежных потоков.


^ ВТОРОЙ ЭТАП

На стадии производства в качестве одного из источников рисков может фигурировать производственно-технологический цикл. Действительно, существенные потери материальных, трудовых, финансовых и прочих ресурсов могут иметь место, например:

при несоблюдении требований технологии;

в результате остановки производства, вызванной различными причинами, скажем, в случае вынужденного переоборудования;

в результате хищений или халатности работников, задействованных в производстве;

в результате неучета отклонений фактических потерь сырья от нормативных в рамках технологического цикла;

в процессе ведения документации;

при нарушении условий труда, в том числе социально-психологического климата, величины и стабильности заработной платы;

при производственном травматизме и несоблюдении правил техники безопасности;

при экологическом факторе, проявляющемся в загрязнении окружающей среды и др.

Все перечисленное относится к факторам риска, возникающим в рамках производственно-технологического цикла.

В процессе производства факторы риска также могут быть обусловлены некорректным и неэффективным менеджментом. В данном случае они могут включать:

соблюдение условий хранения полуфабрикатов и готовой продукции;

формирование и исполнение графика производства;

определение материальной и административной ответственности за возникновение потерь, произошедших по вине сотрудников и администрации.


^ ТРЕТИЙ ЭТАП

Основными источниками риска на стадии реализации готовой продукции являются направления политики предприятия в отношении основных элементов комплекса маркетинга – товара, цены, методов распространения и методов стимулирования. Однако формирование и реализация такой политики согласно основному принципу и философии маркетинга всецело определяется поведением и пожеланием потребителей.

Существенным источником риска для предприятий являются особенности потребительского поведения и структура потребительских предпочтений. Соответственно, факторами риска в этой области являются:

темпы роста рынка;

емкость рынка;

стадия жизненного цикла рынка;

эластичность спроса;

сегментация потребителей, ориентация предприятия на определенные целевые сегменты;

удовлетворенность потребительских предпочтений.

При этом в качестве специфических факторов риска, присущих данной сфере производства могут быть упомянуты:

специфическая структура спроса на рынках товаров и народного потребления, и производственного назначения;

цикличность / сезонность спроса;

необходимость ориентации на различные целевые сегменты на различных рынках, вызывающая необходимость по-разному строить маркетинговую политику в отношении различных товаров.

Используемая предприятием товарная политика также может являться источником риска и охватывает следующие факторы:

товарный ассортимент и его структуру;

потребительские характеристики товаров и их соответствие потребительским предпочтениям;

стадии жизненных циклов товаров и их согласованность во времени;

предложение сопутствующих, дополнительных и др. товаров;

упаковку;

сервисное обслуживание.

При анализе ценовой политики как источника риска важными моментами являются:

тип рынка, на котором работает предприятие, тип конкуренции;

структура предложения на рынке и тип товара;

согласованность в динамике цен на продукцию и сырье;

процесс формирования торговой надбавки (метод установления цены).

Существующая сбытовая политика как источник риска порождает следующие факторы:

используемые каналы товародвижения, их протяженность, широта;

посредников, участвующих в процессе товародвижения;

условия работы с посредниками, в т.ч. договорные. Здесь важным моментом также является согласованность условий договоров на поставку сырья и отгрузку готовой продукции. Дополнительно возникает вопрос относительно сбалансированности денежных потоков.

Политика маркетинговой коммуникации (система ФОССТИС) предполагает следующее:

рациональное использование средств маркетинговой коммуникации;

организацию рекламного процесса, начиная с определения желаемой ответной реакции целевой аудитории и заканчивая медиапланированием;

применение различных методов стимулирования сбыта.

Конкуренты, их поведение на рынке также являются мощным источником риска. В качестве факторов риска в данном случае могут быть рассмотрены:

тип конкуренции;

занимаемые конкурентами доли рынка, их динамика.

При анализе конкурентов внимание необходимо обращать на те же аспекты деятельности, что и при анализе собственных элементов комплекса маркетинга, а именно:

на товарную политику;

на ценовую политику;

на сбытовую политику;

на политику ФОССТИС.

В результате такого анализа должен быть сделан вывод относительно конкурентных преимуществ анализируемого предприятия и его основных конкурентов. Слабые стороны конкретного предприятия по отношению к конкурентам также будут являться факторами риска.


Риски могут иметь источниками не только производственные аспекты деятельности предприятия, но и финансовую ее сторону. В данном случае источники будут как внутренние, вызванные процессом управления финансами предприятия, так и внешние, поскольку действующее предприятие не может быть рассмотрено как замкнутая система, оно осуществляет свою деятельность в тесной взаимосвязи с окружающим пространством, описанным элементами макро– и микросреды.


Кроме того, мощным источником рисков являются информационные потоки, при помощи которых осуществляется взаимодействие структурных подразделений внутри предприятия и связь предприятия с окружающей средой.


Возможны два подхода к описанию и классификации источников риска, проявляющихся в финансовых аспектах деятельности предприятия.

Первый подход предполагает в качестве источников риска выделять внешние по отношению к предприятию и внутренние источники. Внешние источники – это, прежде всего, действия основных финансовых контрагентов (поставщиков, подрядчиков, фискальных и контролирующих органов)