Реферат: Для профессиональных бухгалтеров мсфо (ifrs) 4 Договоры страхования
ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ БУХГАЛТЕРОВ
МСФО (IFRS) 4 - Договоры страхования
www.accountingreform.ru
ПРЕДИСЛОВИЕ
Перед вами обновленная версия учебного пособия, подготовленного группой специалистов проекта «Осуществление реформы бухгалтерского учета и отчетности», который проходит в Российской Федерации при поддержке Европейского Союза.
Данная серия посвящена принципам Международных Стандартов Финансовой Отчетности (МСФО). Пособия задуманы как серия материалов для профессиональных бухгалтеров, желающих самостоятельно получить дополнительные знания, информацию и навыки.
Каждый сборник рассчитан не более чем на три часа занятий.
Структура сборника:
Информация и примеры
Вопросы для самоконтроля и упражнения (множественный выбор)
Ключ к вопросам для самоконтроля
Проект осуществляется силами сотрудников компаний ЗАО ПрайсвотерхаусКуперс Аудит, ФБК, Агроконсалтинг и ACCA.
Список всех сборников серии можно найти на веб-сайте проекта.
Авторское право на материалы каждого сборника принадлежит Европейскому Союзу, в соответствии, с политикой которого разрешается бесплатное использование данных материалов в некоммерческих целях.
Рабочая группа проекта выражает благодарность всем, кто участвовал в подготовке серии.
Контактная информация:
Web
victoria.stepanova@ru.pwc.com
www.accountingreform.ru
Tel.
Fax.
+ 7 495- 967-6000
+ 7 495- 967-6001
Россия, Москва, март 2007 года (обновленная редакция)
Содержание
9. Приложение. Сходства и различия – сравнение МСФО (IFRS) и ОПБУ США – ПрайсвотрхаусКуперс, сентябрь 2004 г. 2
1. Договоры страхования - Введение 3
Определения 3
Сфера применения 8
3. Признание и оценка 19
6. Раскрытие информации 24
7. Вопросы для самопроверки 26
8. Ответы на вопросы для самопроверки 30
9. Приложение 30
^ 9. Приложение. Сходства и различия – сравнение МСФО (IFRS) и ОПБУ США – ПрайсвотрхаусКуперс, сентябрь 2004 г. 1. Договоры страхования - Введение
ОБЗОР
Цель
Цель данного учебного пособия заключается в том, чтобы помочь специалисту понять новый режим учета договоров страхования согласно МСФО (IFRS). Договоры страхования рассматриваются в МСФО (IFRS) 4.
Действующая редакция МСФО не содержит исчерпывающих указаний относительно методов учета операций, характерных для договоров страхования. Поэтому страховые компании, как правило, применяют положения GAAP США, регулирующие учет договоров страхования, корректируя их по мере необходимости для соответствия общим принципам и соответствующим стандартам МСФО.
ЗАДАЧА
Задача МСФО (IFRS) 4 состоит в определении методов учета договоров страхования в финансовой отчетности страховщиков, заключающих такие договоры, до тех пор пока Правление Комитета по Международным стандартам финансовой отчетности не завершит вторую стадию своего проекта по договорам страхования.
В частности, МСФО (IFRS) 4 требует:
(i) определенных усовершенствований практики учета страховщиками договоров страхования;
(ii) раскрытия информации, идентифицирующей (и объясняющей) суммы, отраженные в финансовой отчетности страховщика и возникшие в результате заключения договоров страхования, и облегчающей понимание пользователями объемов, сроков и степени неопределенности, будущих денежных потоков от договоров страхования.
Определения
Цедент
Страхователь по договору перестрахования
^ Депозитный компонент
Компонент договора, не подлежащий учету в качестве дериватива согласно МСФО (IAS) 39, (который подпадал бы под действие МСФО (IAS) 39, если бы он существовал как отдельный инструмент).
^ Договор прямого страхования
Договор страхования, не являющийся договором перестрахования.
Право дискреционного участия
Предусмотренное договором право на получение (в дополнение к гарантированному возмещению) бонусного возмещения:
(1) которое с высокой степенью вероятности может составить существенную долю совокупного возмещения по договору;
(2) сумма (или сроки выплаты) которого согласно договору определяются по усмотрению обязанной стороны (страховщика); а также
(3) которое согласно договору основывается на:
(i) показателях определенного пула договоров или определенного типа договоров;
(ii) реализованном и/или нереализованном инвестиционном доходе от определенного пула активов обязанной стороны; либо
(iii) показателях отчета о прибылях и убытках компании, фонда или иной организации – обязанной стороны по договору.
^ Справедливая стоимость
Сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между осведомленными, желающими заключить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.
^ Договор финансовой гарантии
Договор, по которому обязанная сторона обязана произвести установленные выплаты для возмещения расходов держателя, понесенных им вследствие невозможности конкретного должника произвести своевременные платежи в соответствии с первоначальными или измененными условиями долгового обязательства.
^ Финансовый риск
Риск возможного будущего изменения определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, рейтинга или индекса рейтингов кредитоспособности и прочих переменных, при условии (в отношении нефинансовых переменных), что такая переменная не специфична для стороны по договору.
^ Гарантированное возмещение
Выплаты (или возмещение в иной форме), на которые определенный страхователь (или инвестор) имеет безусловное право, не зависящее от дискреционных прав обязанной стороны по договору.
^ Гарантированный элемент
Обязательство выплатить гарантированное возмещение, предусмотренное договором с элементом дискреционного участия.
^ Страховой актив
Чистые права требования страховщика по договору страхования.
Договор страхования
Договор, согласно которому страховщик принимает на себя значительный страховой риск страхователя, обязуясь возместить страхователю убыток, если таковой будет причинен страхователю в результате страхового случая.
^ Страховое обязательство
Чистые обязательства страховщика по договору страхования.
Страховой риск
Риск, за исключением финансового риска, передаваемый управомоченной стороной по договору обязанной стороне.
^ Страховой случай
Неопределенное будущее событие, которое покрывается договором страхования и создает страховой риск.
Страховщик
Сторона, обязанная (по договору страхования) выплатить возмещение страхователю в случае наступления страхового случая.
^ Тест достаточности страховых обязательств
Оценка необходимости увеличения балансовой стоимости страховых обязательств/резервов (либо уменьшения балансовой стоимости соответствующих отложенных аквизиционных расходов или соответствующих нематериальных активов) на основе анализа будущего движения денежных средств.
Страхователь
Сторона, имеющая право на возмещение (по договору страхования) в случае наступления страхового случая.
^ Активы по перестрахованию
Чистые права требования цедента по договору перестрахования.
Договор перестрахования
Договор страхования, заключенный перестраховщиком и предусматривающий выплату возмещения цеденту в отношении убытков по договорам, заключенным цедентом.
Перестраховщик
Сторона, обязанная по договору перестрахования выплатить возмещение цеденту (в случае наступления страхового случая).
Выделение
Учет компонентов договора, как если бы они составляли раздельные договоры.
^ 2. ВВОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ (Из публикации «МСФО (IFRS) 4: Перспективы подготовки отчетности страховыми компаниями», подготовленной PricewaterhouseCoopers)
МСФО (IFRS) 4 включает в себя перечисленные ниже разделы:
^ Сфера применения
Перечень договоров, не подпадающих под действие стандарта
Исключения в отношении встроенных деривативов
Выделение депозитных компонентов
^ Отражение и оценка
Временное исключение из сферы применения некоторых иных МСФО
Тест достаточности страховых обязательств
Изменения учетной политики
Договоры страхования, приобретенные в результате объединения бизнеса или передачи портфелей
Элементы дискреционного участия
^ Раскрытие информации
Объяснение отраженных сумм
Объемы, сроки и факторы неопределенности, связанные с движением денежных средств
^ Дата вступления в силу и положения переходного периода
Раскрытие информации
Реклассификация финансовых активов
Приложения
Определения
Определение договора страхования
Руководство по применению
Изменения, вносимые в другие МСФО
МСФО выходят далеко за рамки чисто технического понятия; их применение повлечет за собой фундаментальные изменения в практике работы страховой отрасли и порядке передачи финансовой информации аналитикам, инвесторам и прочим основным заинтересованным сторонам.
В МСФО (IFRS) 4 рассматриваются вопросы бухгалтерского учета и раскрытия информации в отношении договоров страхования и перестрахования. В стандарте приведено новое определение договора страхования, результатом применения которого станет реклассификация многих накопительных и пенсионных программ (в настоящее время относимых к договорам страхования в соответствии с действующими принципами бухгалтерского учета) в категорию инвестиционных договоров, в отношении которых будет применяться стандарт МСФО (IAS) 39, регулирующий правила учета финансовых инструментов.
Используемые в МСФО критерии оценки могут оказать серьезное влияние на доходы, материальное стимулирование и отношения с инвесторами.
1) Новое определение договора страхования
Определение договора страхования. Источник: Правление КМСФО, МСФО (IFRS) 4
«Договор, по которому одна сторона (страховщик) принимает на себя значительный страховой риск другой стороны (страхователя), обязуясь возместить страхователю убытки, понесенные страхователем в результате неопределенного будущего события (страхового случая)».
Под это определение подпадает большинство договоров страхования автотранспортных средств, страхования путешественников, страхования жизни, страхования ренты, медицинского страхования, страхования имущества, перестрахования и страхования профессиональной ответственности. В то же время полисы, не предусматривающие передачи значительного страхового риска (например, некоторые разновидности сберегательных и пенсионных программ), будут классифицированы как финансовые инструменты и подпадут под действие МСФО (IAS) 39 независимо от их правовой формы.
Определение финансового риска
«Риск возможного будущего изменения любых из перечисленных далее переменных: определенной процентной ставки, цены финансового инструмента, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, рейтингов или индекса рейтингов кредитоспособности или иной переменной, с тем условием, что (в отношении нефинансовой переменной) такая переменная не является специфичной для стороны по договору»
Источник: Правление КМСФО, МСФО (IFRS) 4
На первом этапе проекта Правления КМСФО по усовершенствованию учета договоров страхования (результатом которого является МСФО (IFRS) 4) в отношении договоров страхования по-прежнему будет применяться действующая учетная политика. Это беспрецедентное исключение из «общих принципов» (См. учебное пособие по общим принципам) и «иерархии» МСФО сделано с целью обеспечить дополнительный запас времени для детальной проработки второго этапа усовершенствования учета договоров страхования.
Страховщики вправе использовать «текущие процентные ставки» для оценки обязательств в целях обеспечения более полного соответствия между ними и соответствующими активами, на стоимость которых влияют колебания процентных ставок. Данное положение введено в действие в ответ на высказывавшиеся опасения возможного несовпадения активов и обязательств по объемам и срокам.
Компании имеют право корректировать свои обязательства для отражения будущей инвестиционной маржи, но только в том случае, если такие действия совершаются в рамках перехода на «повсеместно используемую» и «ориентированную на инвестора комплексную методику бухгалтерского учета».
Страховщики вправе использовать некую форму «теневого учета», которая позволит им скорректировать свои обязательства с учетом изменений, которые имели бы место в том случае, если бы нереализованный доход или убытки по ценным бумагам (при наличии таковых) были бы реализованы. Изменения обязательств могут учитываться в составе собственных средств одновременно с отражением нереализованного инвестиционного дохода или убытков.
Компании вправе оценивать по справедливой стоимости инвестиции, используемые для обеспечения обязательств, прикрепленных к справедливой стоимости данных инвестиций; все прочие инвестиции учитываются по первоначальной стоимости.
Страховщики вправе отражать нематериальные активы, представляющие собой разницу между справедливой стоимостью и балансовой стоимостью страховых обязательств, принятых в результате объединения бизнеса (или передачи портфеля). Это уступка страховщикам, поскольку в МСФО концепция подобных активов отсутствует.
6. Компании вправе продолжать применять действующую учетную политику для оценки договоров страхования и инвестиционных договоров с элементами дискреционного участия (ЭДУ).
Элементы дискреционного участия позволяют клиентам участвовать в инвестиционной прибыли, полученной страховщиком. Страховщик может гарантировать минимальный уровень прибыли и впоследствии повышать этот показатель по собственному усмотрению.
Гарантированный элемент договора следует рассматривать как минимальное обязательство.
Остальная часть договора ЭДУ может быть классифицирована как дополнительное обязательство, включена в состав собственных средств либо разделена между собственными средствами и обязательствами.
В отношении договоров ЭДУ, не связанных со значительным страховым риском, по-прежнему требуется раскрытие их справедливой стоимости.
Компании вправе и далее отражать премии по инвестиционным договорам ЭДУ в составе страховых премий отчета о прибылях и убытках, одновременно относя соответствующие расходы на изменение обязательств.
Тест минимального обязательства согласно МСФО (IAS) 39 применяется в отношении гарантированного элемента инвестиционных договоров ЭДУ только в тех случаях, когда соответствующий компонент отражается в составе собственных средств.
Может потребоваться выделение и оценка по справедливой стоимости предусмотренных договором деривативов (например, некоторых типов привязанных к индексам опционов, «встроенных» в основной договор страхования). Договор страхования может содержать как депозитный, так и страховой компоненты.
Примером может служить договор перестрахования с долевым участием в прибылях, в рамках которого цеденту гарантировано минимальное возмещение уплаченной им премии. Может потребоваться разделение и раздельный учет таких договоров, поскольку применение существующих местных принципов учета к депозитному компоненту может привести к неполному отражению перестраховщиком его обязательств по возврату полученных средств, либо к неотражению цедентом в своем балансе прав на получение возмещения осуществленных выплат.
Выделение компонентов имеет целью обеспечить отражение прав и обязательств в балансе в составе активов и пассивов, а не в составе доходов и расходов.
Согласно МСФО (IFRS) 4 страховщики обязаны «раскрывать информацию, помогающую пользователям составить представление о прогнозируемом объеме, сроках и факторах неопределенности, связанных с будущим движением денежных средств», возникающим из договоров страхования.
Страховщики будут также обязаны предоставить дополнительные сведения о принимаемых ими на себя рисках, в том числе о рисках концентраций и о влиянии рыночных переменных на основные исходные допущения, использованные для оценки страховых активов и обязательств (анализ чувствительности).
МСФО (IFRS) 4: важнейшие изменения требований к раскрытию информации, изложенных в Проекте Стандарта № 5
^ 1. Отсрочка вступления в силу требования о раскрытии справедливой стоимости договоров страхования.
Теперь страховщики не обязаны раскрывать справедливую стоимость договоров страхования, начиная с 2006 г.
^ 2. Требование раскрывать доходы и расходы по приобретенным договорам перестрахования.
Страховщики будут обязаны раскрывать доходы и расходы по приобретенным договорам перестрахования. Если существует вероятность обесценения прав требования страховщика по договорам перестрахования, выявленная в результате проведения теста на обесценение активов согласно МСФО (IAS) 39, цедент обязан соответствующим образом уменьшить балансовую стоимость данных активов.
^ 3. Новый нематериальный актив: будущие суммы вознаграждения за управление инвестициями.
МСФО (IFRS) 4 изменяет положения МСФО (IAS) 18, требуя от компаний отражать нематериальный актив, представляющий собой право на будущие суммы вознаграждения за управление инвестициями.
Этот актив оценивается по дополнительным расходам, понесенным в целях получения дохода по договорам об оказании услуг в сфере управления инвестициями.
Данное изменение позволяет страховщикам капитализировать в своих балансовых отчетах аквизиционные расходы, в частности комиссии, уплаченные посредникам в связи с заключением договоров, источником дохода по которым являются долгосрочные сбережения, переданные в управление. Такие расходы могут быть капитализированы только в том объеме, в котором они подлежат возмещению из будущих поступлений.
^ 4. Вплоть до 2005 г. не требуется раскрытие сравнительной информации, за исключением существенных сумм.
Правление КМСФО считает, что в некоторых ситуациях было бы «нецелесообразно» требовать от страховщиков предоставления сравнительной информации в соответствии с МСФО за какие-либо годы, предшествующие 2005 г. Соответственно МСФО (IFRS) 4 позволяет страховщикам не пересчитывать сравнительные данные, за исключением раскрываемых существенных сумм.
Многие страховщики высказывают вполне объяснимую обеспокоенность тем, что особенности этапа I внедрения МСФО могут привести к волатильности показателей прибыли и потенциальному несовпадению активов и пассивов по срокам и объемам.
^ Сфера применения
Организация обязана применять МСФО (IFRS) 4 в отношении:
(i) договоров страхования (включая договоры перестрахования), по которым она является обязанной стороной, и договоров перестрахования, по которым она является управомоченной стороной.
(ii) эмитируемых ею финансовых инструментов с элементом дискреционного участия. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» требует раскрытия информации о финансовых инструментах, предусматривающих такие элементы.
МСФО (IFRS) 4 определяет любую организацию, заключающую договор страхования, по которому она является обязанной стороной, как страховщика, независимо от того, рассматривается ли страховщик в качестве такового с юридической или надзорной точки зрения.
Договор перестрахования представляет собой разновидность договора страхования. Все ссылки на договоры страхования в равной мере применимы и к договорам перестрахования.
В сферу применения МСФО (IFRS) 4 не входят прочие аспекты учета страховых организаций, такие как учет финансовых активов и финансовых обязательств страховщиков [см. МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», раздел «Раскрытие и представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», раздел «Отражение в учете и оценка»].
Организация не применяет МСФО (IFRS) 4 в отношении:
(i) гарантий на продукцию, выдаваемых непосредственно производителем, дилером или предприятием розничной торговли [см. МСФО (IAS) 18 и МСФО (IAS) 37];
(ii) активов и обязательств работодателей в рамках программ предоставления льгот работникам [см. МСФО (IAS) 19 и МСФО (IFRS) 2], а также в рамках обязательств по пенсионному обеспечению, отраженных в отчетности программ фиксированного пенсионного обеспечения [см. МСФО (IAS) 26];
(iii) договорных прав требования (или обязательств), зависящих от будущего использования или права использования нефинансовой позиции (например, некоторых видов лицензионных платежей, роялти, условных арендных платежей и аналогичных позиций), а также «встроенной» в договор финансового лизинга гарантии остаточной стоимости, предоставленной лизингополучателем [см. МСФО (IAS) 17, МСФО (IAS) 18 и МСФО (IAS) 38];
(iv) договоров финансовых гарантий, если только обязанная сторона заранее явно не объявила, что она рассматривает такие договоры как страховые, и не использовала учет, применяемый к договорам страхования; в этом случае к этим договорам финансовых гарантий страховщик может выбрать применение МСФО (IAS) 39, МСФО (IAS) 32 и МСФО (IFRS) 7 или МСФО (IFRS) 4. Обязанная сторона имеет право делать выбор, какой учет применять, для каждого отдельного договора, однако выбор для каждого договора будет окончательным;
(v) условного вознаграждения, подлежащего уплате (или получению) при объединении бизнеса (см. МСФО (IFRS)3);
(vi) договоров прямого страхования, по которым организация является управомоченной стороной (т.е. страхователем). В то же время цедент обязан применять МСФО (IFRS) 4 к договорам перестрахования, по которым он является управомоченной стороной.
^ Определение договора страхования
Неопределенное будущее событие
Неопределенность (риск) лежит в основе договора страхования. На момент начала действия договора существует неопределенность в отношении как минимум одной из перечисленных ниже позиций:
(i) наступит ли страховой случай;
(ii) когда он наступит, и
(iii) сколько страховщик будет обязан заплатить в случае его наступления.
В рамках некоторых договоров страховым случаем является выявление убытка в течение срока действия договора, даже если убыток возникает в результате события, наступившего до момента начала действия договора.
ПРИМЕР: убыток в результате события, наступившего до момента начала действия договора
Договор страхования предусматривает возмещение экологического ущерба. Страховщику не было известно, что из шахты клиента имела место утечка стоков до начала действия договора. Теперь стоки загрязняют озеро, и клиент требует выплаты возмещения по договору.
В рамках других договоров страховым случаем является событие, наступающее в течение срока действия договора, даже если убыток, являющийся следствием такого события, выявляется после завершения срока действия договора.
ПРИМЕР: выявление убытка вследствие страхового случая после завершения срока действия договора
Срок действия договора страхования офиса истекает 31 декабря. В офисе, закрытом с 28 декабря, совершается ограбление. Этот факт выявляется лишь 1 января (после завершения срока действия договора), однако дата ограбления зафиксирована видеокамерами.
В некоторых случаях договорами покрываются события, которые уже наступили, но финансовые последствия которых остаются неясными.
ПРИМЕР: событие, финансовые последствия которого остаются неясными
Договор перестрахования предусматривает покрытие риска страховщика, связанного с увеличением сумм убытков, ранее заявленных страхователями. В рамках таких договоров страховым случаем является выявление окончательного размера таких убытков.
^ Неденежные выплаты
Некоторые договоры страхования требуют (или допускают) неденежные выплаты возмещения.
ПРИМЕРЫ: неденежные выплаты возмещения
Вместо возмещения расходов страхователя страховщик предоставляет имущество взамен похищенного.
Страховщик использует собственные медицинские учреждения (и медицинский персонал) для оказания медицинских услуг, предусмотренных договорами.
Некоторые договоры на оказание услуг с фиксированным вознаграждением, в рамках которых объемы оказываемых услуг зависят от неопределенных событий, подпадают под определение договора страхования согласно МСФО (IFRS) 4, однако в некоторых странах к ним не применяется режим, действующий в отношении договоров страхования.
ПРИМЕР: договор на оказание услуг с фиксированным вознаграждением № 1
По договору эксплуатационного обслуживания, в рамках которого поставщик услуг обязуется произвести ремонт определенного оборудования (например, стиральной машины) в случае его неисправности, риск передается поставщику услуг.
Фиксированное вознаграждение за услуги рассчитано исходя из ожидаемого количества неисправностей, однако неизвестно, как часто неисправности будут проявляться в той или иной части оборудования. Неисправность оборудования наносит ущерб его владельцу, и договор предусматривает предоставление владельцу возмещения (в виде ремонта, а не денежной выплаты).
ПРИМЕР: договор на оказание услуг с фиксированным вознаграждением № 2
Страховщик заключает договор на оказание услуг в случае неисправности автомобиля, по которому третья сторона обязуется за фиксированное годовое вознаграждение оказывать помощь на дороге (либо буксировать автомобиль до ближайшего пункта технического обслуживания).
Такой договор является договором страхования, даже если третья сторона не осуществляет ремонт или замену узлов.
ПРИМЕР: оказание услуг в случае неисправности автомобиля
Договором не покрываются неисправности, существовавшие до начала действия договора. Выручка отражается по фактическим временным затратам, если только иной метод (например, сезонное перераспределение, если убытки заявляются преимущественно в зимний период) не представляется более целесообразным.
Поставщик услуг определяет, превышают ли его затраты на исполнение его договорных обязательств по оказанию услуг размер полученной заранее выручки.
ПРИМЕР: затраты превышают выручку
Фирма оказывает услуги в случае неисправности автомобиля. Выручка = количество клиентов, умноженное на размер вознаграждения. Затраты – инфраструктурные (персонал, автотранспортные средства) и переменные (топливо, запасные части) издержки, связанные с оказанием услуг. Поскольку клиенты платят авансом, с них взимается фиксированное вознаграждение. Если издержки резко возрастут, они могут превысить выручку.
Для определения превышения издержек над выручкой компания применяет тест достаточности страховых обязательств (см. ниже). Если МСФО (IFRS) 4 не применялся к таким договорам, поставщики услуг применяли МСФО (IAS) 37 «Резервы» для определения обременительности (заведомой убыточности) договоров.
^ Различия между страховым риском и прочими рисками
Для определения наличия договора страхования:
необходимо наличие риска (неопределенности),
риск не должен быть «финансовым» риском (см. пример ниже),
управомоченная сторона по договору должна передать риск страховщику.
ПРИМЕР: передача риска
Страховщик является обязанной стороной по договору страхования здания. Владелец (управомоченная сторона по договору) несет риски, связанные со зданием, но передал эти риски страховщику, заключив договор страхования.
Договор, на основании которого у страховщика возникает финансовый риск без значительного страхового риска, не является договором страхования.
ПРИМЕР: финансовый риск
Банк заключает фиксированный контракт на конвертацию 1 миллиона евро в рубли через 3 месяца. Банк принимает на себя финансовый риск (изменения ставок валютного курса), но не страховой риск.
Определение финансового риска включает перечень финансовых и нефинансовых переменных.
Перечень включает нефинансовые переменные, не являющиеся специфичными для стороны по договору, такие как индекс убытков от землетрясений в определенном регионе или индекс температур в определенном городе.
ПРИМЕР: нефинансовые переменные
Инвестор владеет портфелем вложений в японские фирмы. Он знает, что в этом регионе часто происходят землетрясения, и заключает договор, предусматривающий выплату 2 млн. долл. США в случае землетрясения в этом регионе в текущем году. Такой договор не является договором страхования, поскольку у инвестора нет подлежащего страхованию интереса в пострадавшем имуществе. Его интерес носит косвенный характер: он знает, что в случае землетрясения стоимость его вложений снизится.
Риск изменений справедливой стоимости нефинансовых активов является страховым риском, если справедливая стоимость отражает не только изменения рыночной стоимости таких активов (финансовая переменная), но и состояние определенного нефинансового актива, принадлежащего стороне договора (нефинансовая переменная).
В рамках некоторых договоров у обязанной стороны, помимо значительного страхового риска, возникает финансовый риск.
ПРИМЕР: договоры с финансовым и страховым риском
Многие договоры страхования жизни предусматривают:
- гарантию минимальной ставки дохода для страхователей (что связано с финансовым риском) и
- возмещение в случае смерти, которое может значительно превышать совокупную сумму выплаченных премий (что связано со страховым риском в форме риска смертности).
Такие договоры являются договорами страхования.
Условия некоторых договоров привязывают сумму возмещения, выплачиваемого при наступлении страхового случая, к индексу цен. Такие договоры являются договорами страхования, при условии что выплата (зависящая от наступления страхового случая) может быть весьма значительной по сравнению с премиями.
ПРИМЕР: договоры, привязанные к индексу цен
Договор страхования на дожитие с выплатой аннуитета, привязанного к индексу уровня потребительских цен, предусматривает передачу страхового риска, поскольку обязательство по осуществлению выплат возникает в случае наступления неопределенного события – дожития застрахованного. После смерти застрахованного выплаты не производятся.
В данном примере бенефициарий купил аннуитет за, предположим, 100.
Ежегодно, с наступлением пенсионного возраста, он будет получать пенсию.
В первый год сумма выплаты будет 6.
Во второй год сумма составит 6 плюс повышение индекса стоимости жизни.
Платежи прекратятся со смертью бенефициария.
Страховщик берет на себя риск за первоначальный платеж в размере 100.
Привязка к индексу цен представляет собой встроенный дериватив, но также предусматривает передачу страхового риска.
Если договором предусмотрена передача значительного страхового риска, встроенный дериватив соответствует определению договора страхования; в таком случае раздельный учет не ведется, а дериватив оценивается по справедливой стоимости.
Страховой риск – это риск страхователя, принимаемый на себя страховщиком. Страховой риск – риск, существующий изначально и передаваемый страхователем страховщику. Таким образом, новый риск, возникающий в связи с договором, не является страховым риском.
В определении договора страхования упоминается ущерб для страхователя. Это определение не ограничивает производимые страховщиком выплаты суммой, равной финансовым последствиям неблагоприятного события.
ПРИМЕР: отсутствие лимита страховых выплат
Договоры страхования, обеспечивающие покрытие типа «новое за старое»: страхователь получает средства в объеме, достаточном для замены поврежденного старого актива новым активом.
Сходным образом определение не предусматривает ограничения выплат (по срочному страхованию жизни) финансовым ущербом, понесенным иждивенцами умершего, равно как и не исключает выплаты заранее определенных сумм в порядке возмещения ущерба, причиненного смертью (или несчастным случаем).
ПРИМЕР: отсутствие ограничения страховых выплат доказуемым убытком
Страховщик застраховал жизнь клиента на 1 млн. долл. США. Иждивенцам умершего не нужно доказывать наличие финансовых убытков, чтобы получить эту сумму.
Некоторые договоры предусматривают выплаты в случае наступления конкретного неопределенного события, не ставя выплату в зависимость от того, повлечет ли такое событие ущерб для страхователя. Такой договор не является договором страхования, даже если управомоченная сторона использует договор для снижения уровня соответствующего риска.
ПРИМЕР: выплата возмещения независимо от наличия ущерба
Клиент использует дериватив для хеджирования стоимости недвижимости. Дериватив основан на национальном индексе недвижимости. Владение недвижимостью клиент осуществляет в инвестиционных целях; продажи таких объектов редки.
Дериватив не является договором страхования, поскольку выплата не зависит от того, реализует ли управомоченная сторона убыток от продажи актива.
Определение договора страхования, напротив, предусматривает наличие неопределенного события и ставит выплату по договору в зависимость от наличия обусловленного таким событием ущерба для страхователя.
Данное предварительное условие договора не требует от страховщика проведения расследования относительно того, является ли ущерб следствием события, однако позволяет страховщику отказать в выплате, если не будет установлено, что ущерб является следствием события.
ПРИМЕР: наличие ущерба как условие выплаты
Клиент заключил договор страхования имущества. Имущество уничтожено пожаром, и клиент требует возмещения по договору.
Страховщик может отказать в выплате вплоть до проведения расследования с целью подтвердить сумму требования и удостовериться в том, что пожар произошел не по причине небрежности клиента.
Риск прекращения или расторжения договора (риск того, что клиент расторгнет договор раньше [или позже], чем рассчитывал страховщик при определении цены договора) не является страховым риском, поскольку выплата клиенту не зависит от неопределенного будущего события, влекущего за собой ущерб для клиента.
ПРИМЕР: риск расторжения
Цену полиса страхования ответственности производителя страховщик рассчитал исходя из того, что новое изделие будет производиться в течение 5 лет. Изделие снято с производства через три года, договор страхования расторгнут. Досрочное расторжение договора не является страховым риском.
Аналогичным образом риск расходов (риск непредвиденного увеличения административных издержек, связанных с ведением договора, но не издержек, связанных со страховыми случаями) не является страховым риском, поскольку непредвиденное увеличение расходов не влечет за собой ущерба для клиента.
ПРИМЕР: увеличение издержек
Страховщик оказывает услуги в случае возникновения неисправностей в автомобилях. При оказании таких услуг у него возникают инфраструктурные (персонал, автотранспортные средства) и переменные (топливо, запасные части) издержки. Резкое увеличение административных издержек не является страховым риском, поск