Реферат: Ооо «фирма «ххх» инвестиционный проект расширение производства питьевой воды тм «ахтарская»

 


ооо «фирма «ХХХ»

инвестиционный проект

расширение производства питьевой воды тм «АХТАРСКАЯ»

19 литров





Ростов-на-дону, 2010


Паспорт проекта


Инициатор проекта: Общество с ограниченной ответственностью

«Фирма «ХХХ»


Юридический адрес: 344000, Россия, Ростов-на-Дону, ул. ХХХ, ХХ


Содержание проекта:

Разработка проектно-сметной документации, строительство и ввод в эксплуатацию производственного помещения 40,6 млн. руб.

Закупка, доставка, монтаж и запуск оборудования полного цикла для добычи, производства и розлива питьевой воды в емкости 19 л. 61,8 млн. руб.

Строительство новых павильонов в количестве 10 единиц 7,5 млн. руб.

Закупка 20 автомобилей Hyundai Porter для службы доставки 8,4 млн. руб.

Приобретение прочих основных фондов для запуска проекта 0,3 млн. руб.


^ Потребность в привлеченных средствах:

Средства Инвестора 86,8 млн. руб. (70 %).

Средства Инициатора 36,5 млн. руб. (30 %)


Условия финансирования Беспроцентная ссуда

Инвестором: на срок 25 мес.


Показатели экономической эффективности проекта:


Вариант 1. Отпускная цена – 70 рублей/бутыль

Период окупаемости: 27 мес.

Дисконтированный период окупаемости: 33 мес.

Внутренняя норма рентабельности: 28,9 %

Чистый приведенный доход 58,3 млн. руб.

Период расчета интегральных показателей 52 мес.

Вариант 2. Отпускная цена – 85 рублей/бутыль

Период окупаемости: 22 мес.

Дисконтированный период окупаемости: 25 мес.

Внутренняя норма рентабельности: 37,0 %

Чистый приведенный доход 108,7 млн. руб.

Период расчета интегральных показателей 52 мес.



Оглавление
Оглавление 3

Информация о проекте 4

^ Меморандум о конфиденциальности 5

Резюме проекта 6

Инициатор проекта 12

Продукт 17

Анализ рынка и отрасли 18

Конкуренция. маркетинг 45

Организационный план 67

Производственный план 71

Себестоимость продукции 78

Инвестиционная программа 84

Финансовый план 88

Экономический анализ 109

Дополнение. Варианты проекта 113

Приложения 115

Сноски 117



^ Информация о проекте
Данный проект разработан в июле 2010 года по заказу ООО «Фирмы «ХХХ».

Разработчик проекта – консалтинговая компания «Древо Решений».

Бизнес-проект разработан в соответствии с действующими международными стандартами UNIDO, адаптированными разработчиком к российской практике. Данные стандарты разработаны и рекомендованы к использованию Организацией по промышленному развитию при ООН.

Расчеты бизнес-проекта были проведены с учетом следующих допущений и ограничивающих условий:

Все денежные потоки проекта охватывают период, превышающий срок окупаемости проекта (в данном случае расчет показателей произведен за период 52 мес.).

Информация, оценки и мнения, содержащиеся в данном отчете, получены из источников, считающихся надежными, при этом разработчик не несет ответственности за эти источники.

Компания клиента и ее представители заверили разработчика, что переданная ему информация была полной и точной. Информация, представленная менеджментом, была принята без дальнейшей проверки, как правильно отражающей прошлые результаты деятельности предприятия и его нынешнее состояние.

Основные направления деятельности и принципиальные финансовые схемы развития предприятия, используемые разработчиком в расчетах, предоставлены руководством предприятия.

Владение этим отчетом или его копией не влечет за собой права публикации всего отчета или его части, отчет не может быть использован с какой либо целью никем, кроме клиента, без предварительного письменного согласия разработчика или клиента, и в любом случае только с соответствующем указанием авторства.



^ Меморандум о конфиденциальности
Уважаемые господа!

Данный бизнес-план представляется на конфиденциальной основе исключительно для принятия решения по финансированию проекта и не может быть использован для копирования или для каких-либо других целей, а также передаваться третьим лицам.

Лица, ознакомившиеся с данным проектом, обязуются не разглашать содержащуюся в нем информацию без согласия Инициатора проекта, генерального директора ООО «Фирма «ХХХ» ХХХ.

Принимая на рассмотрение данный бизнес-план, получатель берет на себя ответственность и гарантирует возврат данной копии Инициатору проекта, если он не намерен инвестировать капитал в новое производство.

Информация, содержащаяся в бизнес-плане, получена от источников, заслуживающих доверия.

Все данные, оценки, планы, предложения и выводы, приведенные в данном проекте, касающиеся его потенциальной прибыльности, объемов реализации, расходов, основываются на согласованных мнениях участников разработки инвестиционного проекта.
Резюме проекта
Данный проект разработан с целью обоснования вложений денежных средств в расширение деятельности ООО «Фирма «ХХХ»: организацию нового предприятия по добыче, производству, розливу и доставке бутилированных вод в емкостях 19 литров на сегменте Home&Office Delivery (HOD).
Продукция
Оборудование, взятое за основу в данном проекте, позволит бутилировать питьевую воду в стандартные поликарбонатные емкости 18,9 л (или, далее 19 л.).

Проект разработан исходя из условия производства на новом оборудовании питьевой воды ТМ Ахтарская, входящей в марочный портфель ООО «Фирма «ХХХ» с 1998 года.
Цели и задачи проекта
Реализация данного проекта позволит:

Расширить влияние компании на рынке бутилированных вод Юга России, укрепить позиции лидера в Ростовской области.

Создаст предпосылки к занятию лидирующей позиции на сегменте HOD Ростовской области, где сегодня нет признанного лидера.

Организовать новое подразделение компании, стоимость которого на конец периода планирования составит 211 млн. руб., годовая прибыль от деятельности - 52,4 млн. руб. (в постоянных ценах).

Обеспечит Инвестору гарантированный доход в размере от 58 до 108 млн. руб. (пессимистический и оптимистический вариант) за время реализации проекта (4 года 4 мес).

Обеспечит федеральному, региональному и местному бюджетам поступления в сумме ~43 млн. рублей ежегодно после выхода на проектную мощность.

Создать 57 рабочих мест.

И, наконец, содействовать улучшению качества жизни населения в регионе за счет поставки на рынок гарантированно чистой, полезной и недорогой питьевой воды.
География проекта
Удерживая позиции лидера на рынке Ростова-на-Дону и Ростовской области (свыше 40 % рынка бутилированных вод, в натуральном выражении), ООО Фирма ХХХ предпринимает усилия по выводу продукции на рынки соседних регионов. Мероприятия, предлагаемые данным проектом, позволят компании увеличить объем производства воды сегмента HOD в 2-4 раза, позволяя тем самым упрочить позиции на рынке Ростовской области и подкрепить маркетинговые усилия по экспансии на рынок Краснодарского края.
Рынок питьевой воды Ростова-на-Дону
Вода в крупных емкостях становится все более популярной в крупных городах, где априори будут проблемы с качеством воды централизованных источников. Состояние водопроводных сетей и качества вод источников, снабжающих водопроводные сети Ростова-на-Дону, оценено в соответствующем разделе проекта.

Несмотря на усилия, прилагаемые местными властями по улучшению ситуации, вода из водопровода все реже используется населением в бытовых целях, создавая благоприятные возможности для роста рынка Home&Office Delivery.
Сбыт и конкуренция
В ходе экспресс-анализа нами исследовано предложение 10 крупнейших поставщиков воды сегмента HOD, в ассортименте которых представлено около 25 торговых марок воды. Наибольшая конкуренция наблюдается на сегменте низких цен (до 130 рублей).

Положение ТМ Ахтарская среди марок сегмента – наиболее устойчивое. Активная рекламная кампания выделяет предложение марки на эконом-сегменте за счет использования образа Ххххххх ХХХх с 2007 года по настоящее время.

Для увеличения финансовой прочности проекта в расчет заложена цена 70 рублей за бутыль в розницу (отпускная цена в павильонах), что ниже цены предложения любого из поставщиков, действующих сегодня на рынке.
Производственная мощность
Оборудование, предлагаемое к приобретению данным проектом, позволяет производить около 1000 19-л бутылей в час. Экспресс-анализ локального водного рынка показал, что полная загрузка мощностей нового предприятия нецелесообразна, поскольку объем произведенной в этом случае продукции существенно превышает платежеспособный спрос потребителей.

^ Расчеты проведены исходя из годового объема производства в 2 016 000 л.

что соответствует ~ 88 тыс. бутылей в месяц.
Преимущества проекта
Проект предполагает расширение бизнеса, что менее рискованно по сравнению с организацией бизнеса «с нуля». У Инициатора наработан достаточный опыт для успешной реализации проекта.

Инициатор проекта обладает устойчивой позитивной репутацией на региональном рынке, поддерживает постоянную маркетинговую активность на избранных сегментах рынка, и характеризуется следующими преимуществами:

^ Развитая служба сбыта

Реализация продуктов компании ведется по трем основным каналам: через эксклюзивного дистрибьютора «ХХХхх», собственными силами через службу доставки – и через новый формат, набирающий все большую популярность – торговые павильоны «ХХХ», чья доля в суммарном сбыте по итогам 2009 года составила 33 %.

^ Маркетинговая активность

Служба маркетинга компании активно проводит разнообразные акции, направленные на стимулирование сбыта (см. раздел Конкуренция. Маркетинг.)

Ежегодно продлеваются контракты с «лицами» ХХХ – ХХХ.

Компания постоянно расширяет присутствие на рынке домашнего региона и прилагает усилия по занятию доли рынка соседних регионов.

^ Организационное преимущество

Компания имеет опыт организации промышленного производства бутилированных вод «с нуля», что позволяет предположить успешную реализацию проекта по расширению производства ТМ «Ахтарская», обладающей устойчивой репутацией на избранном рынке.

^ Собственность на землю и скважины

Компания обладает правами собственности на место производства: земельный участок площадью 2109 м2 по адресу г. Ростов-на-Дону, ул. ХХХх ХХ.

Скважины №№ 81393 и 81396 разработаны, обустроены и готовы к эксплуатации, состав воды исследован и подтвержден официальными документами.

^ Состав воды в скважине

Слабая минерализация воды на скважине (1,29 г/дм3) позволит производить питьевую воду любого минерального состава, в т.ч. и уже освоенные компанией марки «Ахтарская», «Кап-лик».

Согласно заключению Пятигорского государственного НИИ курортологии, вода не содержит вредных и токсичных компонентов, характеризуется стабильным химическим составом, отвечает требованиям нормативных документов и рекомендуется к питьевому употреблению и розливу в бутылки

^ Сделанные на данный момент затраты

На дату запуска проекта компания выполнила своими силами ряд необходимых работ на сумму 17,6 млн. рублей.

приобретен земельный участок площадью 2019 м2;

разработаны и обустроены две скважины с заданным составом воды;

построена трансформаторная подстанция;

достигнуты договоренности с поставщиком оборудования;

готова к разработке проектно-сметная документация для нового строительства;

проведена экономическая оценка эффективности вложений.

^ Затраты по проекту
Разработка проектно-сметной документации, строительство и ввод в эксплуатацию производственного помещения 40,6 млн. руб.

Закупка, доставка, монтаж и запуск оборудования полного цикла для добычи, производства и розлива питьевой воды в емкости 19 л. 61,8 млн. руб.

Строительство новых павильонов в количестве 10 единиц 7,5 млн. руб.

Закупка 20 автомобилей Hyundai Porter для службы доставки 8,4 млн. руб.

Приобретение прочих основных фондов для запуска проекта 0,3 млн. руб.

^ ИТОГО суммарная инвестиционная емкость проекта на дату запуска (с учетом сделанных затрат) составляет 136,2 млн. рублей

Из них 105,7 млн. рублей потребуется привлечь в качестве вложений, остальные затраты будут финансироваться из прибыли от реализации проекта. По договоренности сторон в расчет заложено стандартное соотношение между собственными и привлеченными средствами в пропорции 30 к 70.

Таблица 1 Вложение средств Инвестора

^ Статьи затрат

Руб.

EUR

Строительство нового промышленного здания

31 450 000

786 250

Закупка оборудования

55 372 600

1 384 315

^ ИТОГО, 70 % затрат

86 822 600

2 170 565

Таблица 2 Вложение средств Инициатора

^ Статьи затрат

Руб.

EUR

Земельный участок площадью 2109 м2

16 000 000

400 000

Оборудование на скважинах (2 насоса)

44 330

1 108

Трансформаторная подстанция

1 528 355

38 209

Затраты на благоустройство и ограждение территории

1 500 000

37 500

Экспертиза проекта, проектный надзор

1 500 000

37 500

Доставка, монтаж, наладка и запуск нового оборудования

6 433 360

160 834

Приобретение автопарка из 20 автомобилей Hyundai Porter

8 400 000

210 000

Мебель, оргтехника, обустройство офиса

300 000

7 500

Строительство первого павильона

750 000

18 750

^ ИТОГО, 30 % затрат

36 456 045

911 401

Затрачено на дату начала расчетов по проекту

17 572 685

439 317

Требуется средств Инициатора

18 883 360

472 084

По договоренности сторон в основу расчетов положено условие льготного пользования ресурсами – средства Инвестора и Инициатора привлекаются на возвратной основе, и процент за пользование средствами – 0 %.

Название

Дата

^ Сумма

(руб.)

Сумма

(EUR)

Срок

Беспроцентная ссуда Инвестора

01.09.2010

86 822 600

2 170 565

25 мес.

Средства Инициатора

01.04.2011

18 883 360

472 084

19 мес.



^ Показатели экономической эффективности проекта
Проведена оценка проекта по пяти основным вариантам развития, предусматривающих, в частности, увеличение цены сбыта, увеличение объемов реализации продукции, а также в качестве альтернативы новому строительству рассмотрен вариант приобретения готового производственного здания и последующий его ремонт (расчетная сумма затрат – 60 млн. рублей).

С вариантами развития проекта можно ознакомиться в соответствующем разделе «Экономического анализа».

После оценки вариантов в качестве основного выбран следующий:

Вариант 1. Особенности: новое строительство, отпускная цена – 70 рублей за бутыль, производство в одну смену.

^ Показатели оценки проекта рассчитаны за период 52 месяца (что превышает дисконтированный период окупаемости на 1 год 7 мес.)

Показатель

Рубли

Евро

 Ставка дисконтирования, % 

22,00

17,00

 ^ Период окупаемости - PB, мес. 

27

27

 Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 

33

31

 ^ Средняя норма рентабельности - ARR, % 

50,28

50,28

 Чистый приведенный доход - NPV 

58 269 460

1 773 245

 ^ Индекс прибыльности - PI 

1,53

1,65

 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 

60,65

60,65

 ^ Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 

28,87

26,80

Как видно из результатов анализа проекта, модифицированная норма рентабельности составляет 28,87%, а чистый приведенный доход за 3 года 5 месяцев после начала производственной деятельности и погашения всех обязательств предприятия составит 58,3 млн. рублей (1,8 млн. евро по текущему курсу).

В качестве дополнительного варианта рассмотрен случай повышения отпускной цены до 85 рублей/бутыль, что обеспечивает существенное улучшение показателей проекта.

Показатель

Рубли

Евро

 Ставка дисконтирования, % 

22,00

17,00

 ^ Период окупаемости - PB, мес. 

22

22

 Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 

25

25

 ^ Средняя норма рентабельности - ARR, % 

65,54

65,54

 Чистый приведенный доход - NPV 

108 743 951

3 136 144

 ^ Индекс прибыльности - PI 

1,99

2,14

 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 

95,19

95,19

 ^ Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 

36,98

34,78

Как видно, в случае установления розничной цены ниже реального уровня (в 95 рублей) дисконтированный срок окупаемости проекта сокращается на 8 месяцев, обеспечивая возврат вложенных инвестиций в течение 14 месяцев с даты начала производства и принося доход в размере 108,7 млн. рублей за расчетный период реализации проекта.


^ Инициатор проекта
Лого

Проект разработан по заказу ООО «Фирма «ХХХ».

Форма организации

Общество с ограниченной ответственностью

Дата регистрации

8 мая 1996 года

Юридический адрес

344064, г. Ростов-на-Дону, ул. Ххххххх

Контактные данные

Тел. 295-88-73, 277-45-75

Генеральный директор

ХХХ
^ О компании
ООО «Фирма «ХХХ» является одним из ведущих производителей питьевых и минеральных вод на Юге России. В распоряжении ООО «Фирма «ХХХ» находятся артезианские скважины глубиной от 85 до 150 метров. Вода, поступающая из скважин, проходит 5 стадий очистки и контролируется по 92 показателям, а в процессе изготовления вод — в 7 точках технологического процесса.

На заводе «ХХХ» все воды создаются по уникальным рецептам, разработанным специалистами компании. Для производства продукции используется дорогостоящее и высокотехнологичное итальянское и немецкое оборудование, позволяющее выпускать качественную и конкурентоспособную продукцию.

В настоящее время компания располагается на площади более 10 тыс. кв. метров, на которых расположены: административный комплекс, производственные строения, склады, вспомогательные и другие сооружения. Предприятие работает по международным стандартам ХАССП и по уровню оснащенности отвечает самым высоким требованиям отечественных и зарубежных технических и технологических стандартов.

Для реализации стратегических планов компании в 2008-2009 гг. на предприятии была проведена модернизация производства и запущена новая линия розлива продукции в ПЭТ упаковке, производительностью 12 тыс. бутылок в час.

Полное соответствие продукции «ХХХ» всем международным стандартам и серьезные производственные ресурсы позволяют предприятию не только выпускать миллионы литров вод под собственными торговыми марками, но и производить Private label для других компаний.

^ ООО «Фирма «ХХХ» является членом и партнером ведущих международных и российских ассоциаций:

Содружество «РусБренд

Союз производителей бутилированных вод (СПБВ)

Евразийский альянс бутилированных вод

Национальная Ассоциация бутилированных вод (НАБВ).

^ Основные партнёры компании на сегодняшний день: ОАО «Донской табак», группа компаний «Агроком», Авиакомпания «ДонАвиа», ОАО “Аэропорт Ростов-на-Дону”, компания «S-7», областная администрация г. Ростова-на-Дону.
^ Историческая справка
С 1996 года «Фирма «ХХХ», после установки производственной линии с оборудованием итальянских производителей приступила к производству и реализации минеральной воды «Аксинья».

В 1998г. на предприятии ООО «Фирма «ХХХ» была оборудована и введена в эксплуатацию лаборатория, для проведения физико-химических анализов продукции.

В 2001 году была аттестована, а в последующем аккредитована производственная лаборатория микробиологического контроля качества продукции, действующая на предприятии с 1996 г.

Коммерческая деятельность предприятия до 2003 г. осуществлялась на основе собственных сбытовых подразделений, с 2003 года – заключен контракт с ООО «ХХХ» о предоставлении эксклюзивных дистрибьюторских прав по реализации минеральных и питьевых вод производства ООО «Фирма «ХХХ» на Юге России.

В 2007 году для усиления контроля за качеством и безопасностью продукции на предприятии была внедрена система ХАССП. Внедрение ХАССП проводилось в соответствие с ГОСТ 51705.1-2001.

В 2008 году проведена полная модернизация производства и введено в эксплуатацию импортное автоматизированное оборудование, позволяющее производить ароматизированные и витаминизированные воды, а также холодный чай, квас и энергетические напитки.

^ Торговые марки


«Аксинья»

с газом ПЭТ 0,33; 0,5; 1,0; 1.5; без газа ПЭТ 0,33; 0,5; 1,0; 1.5.



«Ахтарская»

с газом ПЭТ 0,33; 0,5; 1,0; 1.5; без газа ПЭТ 0,33; 0,5; 1,0; 1.5; 5; 19.



«Наша марка»

с газом ПЭТ 0,5; 1.5;



«Капля живой воды»

с газом ПЭТ 1.5;



«Питьевая №1»

с газом ПЭТ 1.5; без газа ПЭТ 1.5; 5.



Детская вода «Кап-лик»

без газа ПЭТ 0,33; 0,5; 1.5; 5; 19.



«Баланс»

с газом ПЭТ 0,33; 0,5. без газа ПЭТ 0,33; 0,5.



«Рица»

Новая марка сегмента премиум



Akvadon

Новая марка питьевой воды



Частные марки



^ Особое внимание - качеству продукции
На производстве ООО «Фирма «ХХХ» активно работает собственный аккредитованный испытательный центр на базе двух лабораторий: производственная лаборатория физико-химических испытаний и лаборатория микробиологического контроля.

Ведется постоянный контроль качества воды на каждом этапе производства: добыча, водоподготовка, розлив, упаковка, хранение на складе готовой продукции. Ежечасно производится контроль качества по 28 показателям. Ежедневно контроль качества в каждой партии производится по 39 показателям. Продукция дополнительно проходит исследования в лабораториях ФГУЗ «Центр гигиены и эпидемиологии в Ростовской области», ФГУ «Ростовский ЦСМ», а так же в лаборатории ФГУ «Центр госсанэпиднадзора» Управления делами Президента РФ.

Качество продукции, выпускаемой компанией, подтверждено сертификатом соответствия HACCP по ГОСТу Р 51705.1-2001. Система качества безопасности продукции HACCP внедрена в производство с октября 2006 г. и действует по настоящий день.
^ Перспективы компании
Компании «ХХХ» в 2009 году удалось упрочить свое лидирующее положение на рынке Ростовской области: на долю предприятия по внутренним оценкам приходится 44 % продаж. Ближайшие преследователи - Pepsi и Сoca-Cola - совокупно контролируют 26 % рынка.

В планах ООО «Фирма «ХХХ» - увеличить в 2010 году свою долю на рынке Ростовской области до 47,5% и осуществить выход на рынок Краснодарского края с марками «Ледяной ключ» и «Аkvadon.ru».

С учетом описанных тенденций компания разработала перспективы развития в 2010 году: расширение портфеля брендов с помощью новых торговых марок - «Баланс» (ароматизированная спортивная вода с пребиотиками), «Рица» (премиум-сегмент), Аkvadon.ru (вода в крупной таре для приготовления пищи). Особый упор в работе сбытовых подразделений будет сделан на расширение присутствия в сфере HoReCa и заключение договоров с крупными розничными сетями о поставке продукции private label.

В информационных поводах и коммуникациях 2010 года компания планирует отдельное внимание уделить разъяснительной работе о необходимости потребления местной, природной питьевой воды, воды для приготовления пищи, популяризации потребления «обогащенной» воды, особенно в условиях городской экологии. Ключевые акции - стимулирующий sms-проект «Аква Драйв», «Энергия твоего города», народный праздник «Аксинья» и русские традиции», акция «сБАЛАНСируй свою энергию».

Все перечисленные усилия, по планам руководства компании, позволят компании «ХХХ» в 2010 году увеличить долю на рынке Ростовской области на 3,5 % и довести объемы продаж до 470 млн. руб.
Продукт
Оборудование, взятое за основу в данном проекте, позволит бутилировать питьевую воду в стандартные поликарбонатные емкости 18,9 л (или, далее 19 л.).

Слабая минерализация воды на скважине (1,29 г/дм3) позволит производить питьевую воду любого минерального состава, в т.ч. и уже освоенные компанией марки «Ахтарская», «Кап-лик».

В данном проекте мы будем использовать условное наименование продукта:

питьевая артезианская вода первой категории «Ахтарская»,

имея ввиду, что ассортимент может быть представлен любыми водами с минерализацией 1-2 г/дм3 первой или высшей категории очистки.
^ Описание продукта
Скважины № 81393 и № 81396, разработанные на территории нового предприятия дублируют скважину № 76194, вода которой выпускается компанией под маркой «Аксинья», а также служит сырьем для производства питьевых вод «Ахтарская», «Баланс» и «Кап-лик».

Согласно заключению о химическом составе воды скважины № 81396, выданному Пятигорским государственным НИИ курортологии (ФГУ «Пятигорский ГНИИК Росздрава» № 1456 от 31 декабря 2008 года, вода скважины относится к слабоминерализованным минеральным питьевым лечебно-столовым водам гидрокарбонатно-сульфатного магниево-натриево-кальциевого состава без специфических компонентов и свойств (базовый аналог согласно ГОСТ 13273-88 – воды группы V, тип Кишиневский).

Вода не содержит вредных и токсичных компонентов, характеризуется стабильным химическим составом, отвечает требованиям нормативных документов и рекомендуется к питьевому употреблению и розливу в бутылки (Приложение 1).

Вода скважины в силу слабой минерализации позволяет производить питьевую воду «Ахтарская» путем частичного обессоливания по технологии обратного осмоса.
^ Сбыт продукта
Проектом предполагается расширение производства марки, уже имеющей устойчивую репутацию на рынке питьевых вод Ростова-на-Дону и Ростовской области. В настоящее время реализация питьевых вод в 19-литровой таре ведется компанией ХХХ по трем основным каналам:

Служба доставки – 56 % от оборота в натуральном выражении,

ХХХ – 11 %,

Сеть собственных павильонов – 33 % (данные компании).
^ Анализ рынка и отрасли Мировой рынок питьевых вод
«Если всю воду, которую каждый год берут из артезианских скважин, налить в цистерны, то этот воображаемый поезд 12 раз обогнет земной шар по экватору. Что же мы будем делать, если у нас закончится артезианская вода?» Джеймс Мартин, известный английский футуролог
^ Запасы пресной воды
Потребление воды на душу населения возрастает ежегодно. Промышленное производство, экологическое загрязнение планеты, уничтожение лесов и другие подобные процессы уменьшают запасы воды, пригодной для питья. Примерно 10% всех жидких отходов попадают в реки и озера, используемые для забора питьевой воды.

Каждому третьему горожанину мира недостает воды, либо она низкого качества. 2.3 млрд. человек живут в странах, постоянно испытывающих недостаток воды (менее 1 700 куб. метров воды на душу населения). 400 млн. человек серьезно страдают от недостатка воды, к 2050 г. их число увеличится до 4 млрд. Даже в благополучной Европе ежегодно 23 млн. человек страдают от недостатка питьевой воды Недостаток воды ежегодно становится причиной смерти 3.4 млн. человек.

От жажды особо страдают Ближний Восток, Северный Китай, Мексика, страны Северной Африки, Юго-Восточной Азии и ряд постсоветских государств.

По данным Института Мировых Ресурсов, в наиболее тяжелом положении находятся Кувейт, где на душу населения приходится всего 11 куб. метров воды, Египет (43 куб. м.) и Объединенные Арабские Эмираты (64 куб. м.). Восьмое место в числе стран, наиболее обделенных питьевой водой, занимает Молдова (225 куб. м.), а девятое - Туркменистан (232 куб. м.).

Для доставки питьевой воды сегодня планируется строить гигантские водопроводные линии, наподобие нефтепроводов. Один из таких проектов предусматривает переброску питьевой воды из Канады в Мексику и южные штаты США.




Рисунок 1 Дефицит питьевой воды в мире, РИА Новости, 2010i
^ Темпы роста мирового рынка
По данным обзора «Прайм-ТАССii» инвестиции в воду становятся мировым трендом. Крупные транснациональные компании и инвестфонды вкладывают в гидроресурсы сотни миллионов долларов. В условиях кризиса ликвидности рынок водоснабжения оказался той нишей, которая не пострадала. И при этом имеет все предпосылки для бурного роста. Развивающиеся страны, такие как Китай или Индия — с ростом благосостояния, вводят новые стандарты жизни.

Компания Summit Global Management подсчитала, что за последние 10 лет котировки американских компаний, занятых в сфере водоснабжения, обогнали по росту не только индекс S&P 500, но и другие отрасли промышленности. Входить в водные проекты, по крайней мере, в России не поздно и сейчас, сообщил Business FM управляющий партнер Независимой консалтинговой группы "2К Аудит - Деловые консультации" Иван Андриевский: "Инвестировать в воду довольно выгодно, и срок окупаемости инвестиций примерно 2-3 года». По его словам, за этот срок окупаются инвестиции в «небольшую компанию» в размере 3-4 млн. долларовiii.

Что касается рынка безалкогольных напитков, до 2008 года темпы роста его составляли более чем на 10 % в год. В 2009 году рост мирового рынка составил по разным оценкам от 2,2 до 2,8 % в год. В 2010-2013 годах рост рынка составит от 3,1 до 3,6 % в годiv.

^ В частности рост рынка минеральной воды в 2009 году составил 0,7 %, в ближайшие годы рынок будет увеличиваться на 1,8 % в год.

Застой западных рынков будет компенсироваться ростом азиатских рынков напитков – Китая, Индии, Индонезии, а наиболее высоким среди развитых стран потребление бутилированной воды будет в Австралии, рост спроса здесь составит 3,5% в годv.

При общем падении темпов роста на рынке безалкогольных напитков, все аналитики фиксируют рост спроса на энергетики в 2008 году - в большинстве стран мира он возрос почти вдвое. В 2009 году мировой рынок по прогнозам вырос почти на 10% (по данным Canadean, на 9,5% - прим. Ред. АкваЭксперт.Ру). В ближайшие годы спрос на энергетические напитки в мире будет стабильно расти – в среднем на 9,3% в год.
^ Снижение популярности ПЭТ
Агентство маркетинговых исследований Canadean провело исследование мирового рынка производства бутилированной воды и напитков. По словам Эмили Неил, директора по развитию бизнеса Canadean: «В течение десяти лет до 2008 года в США на бутилированную воду приходилось 20 % мирового спроса на напитки упакованные в ПЭТ. Сегодня рост на американском и европейском рынках ощутимо сократился. Производители ПЭТ возлагают надежды только на развивающийся азиатский рынок».

В США мнение о серьезной угрозе окружающей среде производства ПЭТ и запрет на употребление бутилированной воды в государственных учреждениях привели к росту потребления водопроводной воды и повышению спроса на фильтры. Подобные тенденции наблюдаются и на европейских рынках, в частности в Великобритании и Франции.
^ Изменение в структуре рынка. Прогноз
Вплоть до 2008 года половина продаж питьевой воды в стоимостном выражении приходится на воду стоимостью 0,3-0,4 $/л (сегмент «ниже среднего»). Но именно этот сегмент в последние годы более всего теряет в доле рынка: сокращение с 30 % (2007) до 23 % (2008) в стоимостном выражении. При этом наиболее активно растут продажи «премиальной» воды (> 0,5 $/л) – с 35 до 38 % в первом полугодии 2008 года.

Несколько изменилась общая тенденция в части напитков эконом-сегмента (до 0,3 $/л). До недавнего времени их продажи росли за счет роста потребления в регионах, где локальные производители имели возможность продавать воду по практически демпинговым ценам. В первом полугодии 2008 года продажи воды нижнеценового сегмента остались практически на уровне продаж за соответствующий период 2007 года и составили 29 % продаж в стоимостном выражении.

Так, проецируя мировой опыт на рынок России, можно предположить, что в течение ближайших 3-5 лет будет наблюдаться тенденция роста потребления вод нижнеценового сегмента, представленных региональными торговыми марками.

И лишь после относительного насыщения рынка рост этого сегмента замедлится, уступая место маркам премиум. Предполагаем, что у региональных производителей сегодня есть все возможности подготовить почву для лидерства на этом сегменте, разработав и запустив премиальные марки уже сегодня.
^ Рынок безалкогольных напитков России
В 2009 году было проведено несколько крупных исследований рынка бутилированных вод России: «Оценка инвестиционной привлекательности рынка безалкогольных напитков и бутилированной воды»vi Департамент Консалтинга «РБК»; «Обзор российского рынка бутилированной питьевой и минеральной водыvii», «АМИКО», а также ряд публикаций в электронных СМИ (см. Приложение) на основе которых сформирован этот раздел проекта.
^ Динамика рынка безалкогольных напитков
Российский рынок безалкогольных напитков в 2008 году был самым крупным в Восточной Европе – как по объему, так и по стоимости. При этом потребление безалкогольных напитков на душу населения в России значительно ниже, чем в большинстве восточноевропейских стран: объем покупки на одного потребителя составлял 80 литров, а годовые затраты на приобретение безалкогольных напитков – 1546,4 руб.

По оценкам экспертов, рынок находился на подъеме до 2009 года. Однако в прошлом году по данным Союза производителей безалкогольных напитков, из-за снижения спроса объем рынка сократился на 3,72 % до 595 млн. дал. Уже в 2010 году, по прогнозам аналитиков, рынок начнет восстанавливаться, и объемы вернутся практически на уровень 2008 года – 614 млн. дал. В целом, до 2013 года аналитики предполагают среднегодовой рост рынка безалкогольных напитков на 3 и 2 % в натуральном и стоимостном выражении соответственно.





Диаграмма 1 Динамика производства безалкогольных в России (прогноз РБК)viii,
слева – в натуральных показателях, млн. дал, справа–темпы роста рынка, %
^ Инвестиции на рынке безалкогольных напитков
Рекордный объем инвестиций в отрасль 318 млн долл

Инвестиционные вливания в производство сладкой газировки больше чем в производство минеральных вод в 3 раза

В 2009г. снижение инвестиций составило 5-10 %

The Coca-Cola Company и The Pepsi Bottling Group обеспечивают большую часть инвестиций





Рисунок 2 Инвестиции в нематериальные активы отрасли, прогноз РБК, млн. руб.

По предварительным подсчетам аналитиков РБК, в 2009 году инвестиции в основной капитал компаний-производителей составили 8,30 миллиардов рублей, а в нематериальные активы отрасли безалкогольных напитков, минеральной и питьевой воды – 64,3 миллиона рублей.


^ Особенности рынка безалкогольных напитков, оценка РБК на 01.01.2010
Замедление темпов роста отрасли (б/а напитки)

По отдельным сегментам стагнация (минеральные воды)

Рост в сегментах кваса и энергетических напитков

Рынок безалкогольных напитков централизованный (на 5 крупнейших игроков приходится более 50%)

Барьеры входа высокие (инвестиции 10-20 млн. долл, окупаемость 5-7 лет)

Способность покупателей добиваться снижения цен – низкая

Способность поставщиков влиять на цену – высокая

Угроза появления товаров заменителей – средняя

Уровень внутриотраслевой конкуренции высокий

Предельный потенциал прибыли находится на среднем уровне

Существует возможность для получения вполне высоких дивидендов
^ Сегмент рынка б/а напитков – бутилированные воды


Сегодня сегмент бутилированных вод занимает самую большую долю рынка (по разным оценкам, от 40% до 60%). На диаграмме отражены данные компании РБК. Именно этот сегмент рынка безалкогольных напитков в течение последних 7 лет обеспечивал стабильный рост рынка в целом.

По сравнению с 2006-2008 гг. соотношение производства вод и сладких газировок остается стабильным, но потенциал сегмента бутилированных вод на порядок превышает возможности прочих сегментов рынка б/а напитков в силу значимости воды как стратегического ресурса.

Рисунок 3 Соо