Реферат: Кредитно-денежная политика государства и банковская система

 

Содержание

Введение… 2

Понятие и целиденежно-кредитной политики… 3

Инструменты денежно-кредитнойполитики… 3

Рефинансированиекоммерческих банков… 4

Политикаобязательных резервов… 5

Операциина открытом рынке… 5

Ограничениекредитования… 6

Политика дешевых и дорогихденег… 6

Денежно-кредитная политика вРоссии (1991 – 2000 гг.)… 8

Цели денежно-кредитнойполитики на 2000 год Проблемы и способы их решения… 12

Эффективностькредитно-денежной политики в краткосрочный и долгосрочный периоды.  14

Долгосрочноекредитование предприятий и организаций на капитальные вложения… 14

Долгосрочноекредитование населения на потребительские цели… 17

Банковскаясистема Российской Федерации… 21

Причины централизации и регулирования банковскойсистемы… 21

Тенденция развития банковской системы… 21

Преобразование сберегательных касс в Сбербанк России… 22

Центральный Банк Российской Федерации… 22

Банковскаясистема Российской Федерации… 23

«Минусы»банковской системы России… 24

Банковскоедело в России… 24

Банк как кредитное предприятие… 25

Отдельныйбанк в банковской системе… 25

Балансовый отчет банка… 25

Ликвидныеактивы (нессудные активы)… 25

Ссудные активы… 26

Пассивы… 27

Банковскиеоперации… 28

Банки в качестве финансовых посредников… 28

Выдача ссуды… 29

Расчеты чеками… 29

Расчет платежными требованиями… 30

Расчет платежными поручениями… 30

Появление депозитов… 32

Необходимость денежного контроля… 32

Инструментыкредитно-денежной политики Банка России… 33

Изменения требований к уровню обязательных резервов… 33

Изменение банковской учетной ставки… 33

Операции на открытом рынке… 33

Заключение… 35

Список использованнойлитературы… 36

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Введение

      

       В силу катастрофическогоположения российской экономики в конце 80-х – начале 90-х годов, особенно всвете распада СССР и вступления России в качестве полноправного участника вмировую экономику, необходимость четко и гибко управлять народным хозяйствомстало первоочередной задачей. В условиях рыночной экономики это легче всегодостигается с помощью денежно-кредитной политики.  

В настоящей работе дается определениеденежно-кредитной политики, также описываются ее задачи, функции и используемыеинструменты. Рассматриваюстся положительные и отрицательные аспекты примененияденежно-кредитной политики. В качестве примера  приводятся данные о примененииденежно-кредитной политики в России за последние десять лет.

На сегодняшний день темеденежно-кредитной политики уделяется достаточно внимания со стороныпериодических изданий. В журналах публикуются отчеты по денежно-кредитнойполитике за год, планы на будущее и проблемы с которыми сталкиваетсяденежно-кредитная система в России. Во многих книгах и учебниках по экономики,банковскому делу и кредитованию содержатся главы освещенные денежно-кредитнойполитике.

       Данная курсовая работа выполненав основном по книгам «Деньги, банки, денежно-кредитная политика» (Эдвина Дж.Долана) и «Новая экономика» (Меньшикова С.). Так же при написании этой курсовойиспользовались статьи из журналов «Экономист» и «Деньги и кредит», кроме того вработе приводятся данные с сайта Центрального Банка России.

/>/>/>/>/>/>/> 
/>/>/>/>/>Понятие и цели денежно-кредитной политики

       Денежно-кредитная политика в промышленноразвитых странах рассматривается как инструмент «тонкой настройки»экономической конъюнктуры, как оперативное и гибкое дополнение бюджетнойполитики. Сложившаяся мировая практика показывает, что через денежно-кредитнуюполитику государство воздействует на денежную массу и процентные ставки, а они,в свою очередь – на потребительский и инвестиционный спрос.

       Денежно–кредитная политика базируется напринципах монетаризма и имеет ряд преимуществ перед фискальной политикой.Прежде всего, она обладает быстротой и гибкостью, а поскольку проводитсяЦентральным банком, а не парламентом страны, то в значительной мере изолированаот политического лоббизма.

       Отрицательные моменты денежно-кредитнойполитики заключаются в том, что она оказывает лишь косвенное влияние накоммерческие банки с целью регулирования динамики предложения денег и,соответственно, не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты.

       Применительно к России, переживающей глубокийкризис переходного периода, который характеризовался устойчивой стагфляцией,задача денежно-кредитной политики состоит в таком управлении денежной массой,которое способствовало бы финансовой стабилизации, постепенному снижению инфляциии в то же время сдерживало спад производства.

Основополагающей целью кредитно-денежной политикиявляется помощь экономике в достижении общего уровня производства,характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежнаяполитика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизациисовокупного объема производства, занятости и уровня цен.

Осуществляя денежно-кредитную политику, Центральныйбанк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляярегулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, достигаетстабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения,сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом,воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задачразвития всего хозяйства в целом

С помощью денежно-кредитного регулирования государствостремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целяхподдержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулированиякапиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, чтоденежно-кредитная политика осуществляется как косвенными (экономическими), таки прямыми (административными) методами воздействия. Различие между ними состоитв том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие черезликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты в отношенииколичественных и качественных параметров деятельности банков.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Инструментыденежно-кредитной политики

К инструментам денежно-кредитной политики относятся впервую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательныхрезервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой,а также внедрение кредитных ограничений.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Рефинансирование коммерческих банков

Термин «рефинансирование» означает получениеденежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральныйбанк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценныебумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

Переучет векселей долгое время был одним из основныхметодов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы.Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю,главным из которых являлась надежность долгового обязательства.

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования.Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличаетсяот ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшуюсторону. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене,чем коммерческий банк.

В случае повышения центральным банком ставкирефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери,вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам,предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставкипрямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнееявляется главной целью данного метода денежно-кредитной политики центральногобанка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиленияинфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческихбанков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита,и наоборот.

Мы видим, что изменение официальной процентной ставкиоказывает влияние на кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчениевозможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет наликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставкиозначает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры,так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки центрального банкаозначает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляеткоммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность.

Недостатком использования рефинансирования припроведении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагиваетлишь коммерческие банки. Если рефинансирование используется мало илиосуществляется не в центральном банке, то указанный метод почти полностьютеряет свою эффективность.

Помимо установления официальных ставокрефинансирования и редисконтирования центральный банк устанавливает процентнуюставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемым под какой-либо залог,в качестве которого выступают обычно ценные бумаги. Следует учесть, что в залогмогут быть приняты только те ценные бумаги, качество которых не вызываетсомнения. «В практике зарубежных банков в качестве таких ценных бумагиспользуются обращающиеся ценные государственные бумаги, первоклассные торговыевекселя и банковские акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальнойвалюте, а срок погашения — не более трех месяцев), а также некоторые другиевиды долговых обязательств, определяемые центральными банками. 

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Политика обязательных резервов

Минимальные резервы — это наиболее ликвидные активы,которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форменаличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или виных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Нормативрезервных требований представляет собой установленное в законодательном порядкепроцентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) илиотносительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных(кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь кактотальный (установление ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный(к их определенной части) характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции.

Во-первых, они как ликвидные резервы служатобеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов.Периодическим изменением нормы обязательных резервов центральный банкподдерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимомуровне в зависимости от экономической ситуации.

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом,используемым центральным банком для регулирования объема денежной массы встране. Посредством изменения норматива резервных средств центральный банкрегулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объемвыдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления имидепозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, еслиих обязательные резервы в центральном банке превышают установленный норматив.Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимуюпотребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путемувеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств вцентральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активныхопераций.

Изменение нормы обязательных резервов влияет нарентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательныхрезервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многихзападных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционнымсредством.

Недостаток этого метода заключается в том, чтонекоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющиенезначительные депозиты, оказываются в преимущественном положение по сравнениюс коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.

В последние полтора-два десятилетия произошлоуменьшение роли указанного метода кредитно-денежного регулирования. Об этомговорит тот факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижениенормы обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Операции на открытом рынке

Этот метод заключается в том, что центральный банкосуществляет операции купли-продажи ценных бумаг в банковской системе.Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы последних,соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные банкипериодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования,изменяют интенсивность своих операций, их частоту.

По форме проведения рыночные операции центральногобанка с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Прямая операцияпредставляет собой обычную покупку или продажу. Обратная заключается вкупле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки позаранее установленному курсу. Гибкость обратных операций, более мягкий эффектих воздействия, придают популярность данному инструменту регулирования. Еслиразобраться, то можно увидеть, что по своей сути эти операции аналогичнырефинансированию под залог ценных бумаг. Центральный банк предлагаеткоммерческим банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых наоснове аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством их обратной продажичерез 4-8 недель. Причем процентные платежи, «набегающие» по данным ценнымбумагам в период их нахождения в собственности центрального банка, будутпринадлежать коммерческим банкам.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Ограничение кредитования

Этот метод кредитного регулирования представляет собойколичественное ограничение суммы выданных кредитов. В отличие от рассмотренныхвыше методов регулирования, контингентирование кредита является прямым методомвоздействия на деятельность банков. Также кредитные ограничения приводят ктому, что предприятия заемщики попадают в неодинаковое положение. Банкистремятся выдавать кредиты в первую очередь своим традиционным клиентам, какправило, крупным предприятиям. Мелкие и средние фирмы оказываются главнымижертвами данной политики.

Нужно отметить, что, добиваясь при помощи указаннойполитики сдерживания банковской деятельности и умеренного роста денежной массы,государство способствует снижению деловой активности. Поэтому методколичественных ограничений стал использоваться не так активно, как раньше, а внекоторых странах вообще отменён.

Также центральный банк может устанавливать различныенормативы (коэффициенты), которые коммерческие банки обязаны поддерживать нанеобходимом уровне. К ним относятся нормативы достаточности капиталакоммерческого банка, нормативы ликвидности баланса, нормативы максимальногоразмера риска на одного заемщика и некоторые дополняющие нормативы.Перечисленные нормативы обязательны для выполнения коммерческими банками. Такжецентральный банк может устанавливать необязательные, так называемые оценочныенормативы, которые коммерческим банкам рекомендуется поддерживать на должномуровне.

При нарушении коммерческими банками банковскогозаконодательства, правил совершения банковских операций, других серьезныхнедостатках в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков,клиентов центральный банк может применять к ним самые жесткие мерыадминистративного воздействия, вплоть до ликвидации банков.

Очевидно, что использование административноговоздействия со стороны центрального банка по отношению к коммерческим банкам недолжно носить систематического характера, а применяться в порядке исключительновынужденных мер.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Политикадешевых и дорогих денег

Допустим экономика столкнулась с безработицей и соснижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Длядостижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается вследующих мерах.

Во-первых, центральный банк должен совершить покупкуценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых,необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно снизитьнормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатсяизбыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервыявляются основой увеличения  денежного предложения коммерческими банками путемкредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет.Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая ростинвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Извышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделатькредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупныхрасходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишнимирасходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк долженпопытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложенияденег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческихбанков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продаватьгосударственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервыкоммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, чтоавтоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третьямера заключается  в  поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческихбанков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центральногобанка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. Врезультате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобыудовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счетслишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требованиерезервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить своитекущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старыевыплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышениенормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшаясовокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается вограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита иувеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержатьинфляционное давление.

Необходимо отметить сильные ислабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказаниивоздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можнопривести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению сфискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может бытьотложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти.Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный  банк  и  другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решенияо покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение ипроцентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитыхстранах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, онапо своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потомупредставляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политикадорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способнапонизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынужденыограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег.Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимыерезервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состояниигарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денегувеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутсямалоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем онаможет оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во времядепрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет кпредоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежногопредложения.

Другой негативный факторзаключается в следующем.  Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться внаправлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя илиликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когдапредложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна квозрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличенияпредложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращенияденег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращенияденег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызываетувеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могутрассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращенияденег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше,скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходысокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходитпри политике дорогих денег.

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Денежно-кредитнаяполитика в России (1991 – 2000 гг.)

Денежно-кредитное регулирование вРоссии осуществляется с использованием ряда денежных индикаторов, согласованныхс МВФ. Устанавливаются максимальные лимиты на чистые кредиты «широкому»правительству (в млрд. руб.)[1],а также минимальные лимиты на чистые и валовые международные резервы (в млрд.долл.).

Под чистыми внутренними активамипонимается денежная основа (наличные деньги в обращении плюс вкладыкоммерческих банков в центральном банке) минус чистые международные резервы(пересчитанные из долларов в рубли по специальному курсу). Например, в мар

те 1997 года в обращении былоналичных денег на 105,2 млрд. руб., а банковских вкладов в ЦБР на сумму 31,1млрд. руб. Таким образом, денежная основа равнялась 136,3 млрд. руб. Чистыемеждународные активы – официальные резервы иностранной валюты (без золота, ноза вычетом задолженности международным финансовым институтам) составляли 2млрд. долл., или 11,1 млрд. руб. в пересчете по специальному расчетному курсу5,56 деноминированных рублей за доллар. За вычетом этой величины, чистыевнутренние активы составили 125 млрд. руб. Поскольку для этого месяцаустановочный максимум составлял 133,3 млрд., ЦБР находился в рамках,согласованных с валютным фондом.

Далее приводится хронология мер, принятых в сфереденежно-кредитной политики в России, в период с 1991 – 2000 г.г.

 

 

 

Меры денежно-кредитной политики (01.01.91 – 21.03.00)

01.01.91__ Ставка рефинансирования составляла 20%. 01.06.91_ Установлен норматив перечислений средств в фонд обязательных резервов в размере 2% от объема привлеченных коммерческими банками средств. 24.07.91 Госбанк СССР принял решение о введении „туристического“ курса рубля на уровне 32 руб./долл., который фактически стал официальным валютным курсом. 02.12.91 »Туристический" курс рубля отменен; коммерческие банки получили право самостоятельно устанавливать курс покупки и продажи валюты при операциях с гражданами. 01.02.92 Установлены нормативы отчислений в фонд обязательных резервов по счетам до востребования и по счетам со сроком погашения до одного года в размере 10%, по обязательствам свыше одного года — 5%. 01.03.92 Установлены нормативы отчислений в фонд обязательных резервов по счетам до востребования и по счетам со сроком погашения до одного года в размере 15%, по обязательствам свыше одного года — 10%. 10.04.92 Ставка рефинансирования повышена до 50%. 01.04.92 Установлены нормативы отчислений в фонд обязательных резервов по счетам до востребования и по счетам со сроком погашения до одного года в размере 20%, по обязательствам свыше одного года — 15%. Данные нормативы действовали до 01.02.95. 23.05.92 Ставка рефинансирования повышена до 80%. 08.06.92 ЦБ РФ начал еженедельно устанавливать официальный курс рубля к иностранным валютам; помимо официального курса существовал биржевой курс, определявшийся по итогам торгов на ММВБ. 30.03.93 Ставка рефинансирования повышена до 100% 02.06.93 Ставка рефинансирования повышена до 110%. 22.06.93 Ставка рефинансирования повышена до 120%. 29.06.93 Ставка рефинансирования повышена до 140%. 15.07.93 Ставка рефинансирования повышена до 170%. 23.09.93 Ставка рефинансирования повышена до 180%. 15.10.93 Ставка рефинансирования повышена до 210%. 29.04.94 Ставка рефинансирования снижена до 205%. 17.05.94 Ставка рефинансирования снижена до 200%. 02.06.94 Ставка рефинансирования снижена до 185%. 22.06.94 Ставка рефинансирования снижена до 170%. 30.06.94 Ставка рефинансирования снижена до 155%. 01.08.94 Ставка рефинансирования снижена до 150%. 24.08.94 Ставка рефинансирования снижена до 130%. 12.10.94 Ставка рефинансирования повышена до 170%. 17.11.94 Ставка рефинансирования повышена до 180%. 06.01.95 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 200%. 01.02.95 Введена дифференциация норм обязательных резервов. Установлены нормы обязательных резервов: по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно — 22%; по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно — 15%, по срочным обязательствам свыше 90 дней — 10%, по текущим счетам в иностранной валюте — 2%. 01.05.95 Нормы обязательных резервов по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно снижены до 20%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно понижены до 14%, по срочным обязательствам свыше 90 дней норматив не изменился (10%), по текущим счетам в иностранной валюте норматив снижен до 1,5%. 16.05.95 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 195%. 19.06.95 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 180%. 06.07.95 Введены пределы колебаний обменного курса рубля и определены границы его изменений на период с 6 июля по 1 октября 1995 г. от 4300 до 4900 рублей за один доллар США. 01.10.95 Установлены границы изменений обменного курса рубля на период с 1 октября до 31 декабря 1995 года от 4300 до 4900 рублей за один доллар США. 24.10.95 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 170%. 30.11.95 Установлены границы изменений обменного курса рубля на период с 1 января 1996 г. по 30 июня 1996 г. от 4550 до 5150 рублей за один доллар США. 01.12.95 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 160%. 10.02.96 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 120%. 01.05.96 Нормы обязательных резервов по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно снижены до 18%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно не изменились (14%), по срочным обязательствам свыше 90 дней не изменились (10%), по текущим счетам в иностранной валюте снижены до 1,25%. 16.05.96 Установлены границы изменений обменного курса рубля на период с 1 июля 1996 г. по 31 декабря 1996 г. от 5000 до 5600 рублей за доллар США на 1 июля 1996 года и от 5500 до 6100 рублей за доллар США на 31 декабря 1996 года. 11.06.96 Повышены нормы обязательных резервов: по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно до 20%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно до 16%, по срочным обязательствам свыше 90 дней до 12%, по текущим счетам в иностранной валюте до 2,5%. 24.07.96 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 110%. 01.08.96 Нормы обязательных резервов по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно снижены до 18%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно снижены до 14%, по срочным обязательствам свыше 90 дней снижены до 10%, по текущим счетам в иностранной валюте повышены до 5%. 19.08.96 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 80%. 21.10.96 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 60%. 01.11.96 Нормы обязательных резервов по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно снижены до 16%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно снижены до 13%, по срочным обязательствам свыше 90 дней не изменились (10%), по текущим счетам в иностранной валюте не изменились (5%). 26.11.96 Установлены границы изменений обменного курса рубля от 5500 и 6100 рублей за доллар США на 1 января 1997 г. до 5750 и 6350 рублей за доллар США на 31 декабря 1997 г. 02.12.96 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 48%. 10.02.97 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 42%. 28.04.97 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 36%. 01.05.97 Нормы обязательных резервов по счетам до востребования и срочным обязательствам коммерческих банков до 30 дней включительно снижены до 14%, по срочным обязательствам свыше 30 дней до 90 дней включительно снижены до 11%, по срочным обязательствам свыше 90 дней снижены до 8%, по текущим счетам в иностранной валюте повышены до 6%. 16.06.97 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 24%. 06.10.97 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 21%. 11.11.97 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 28%. 11.11.97 Норматив резервирования средств по привлекаемым банками средствам в иностранной валюте повышается до 9%. 11.11.97 С 1 января 1998 г. на трехлетний период (1998-2000 гг.) устанавливается центральный обменный курс на уровне 6,2 рубля за один доллар США (после деноминации), возможные отклонения не могут превышать 15%. 01.02.98 Установлен единый норматив обязательных резервов по привлекаемым банками средствам в рублях и иностранной валюте в размере 11%. 02.02.98 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 42%. 17.02.98 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 39%. 02.03.98 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 36%. 16.03.98 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 30%. 19.05.98 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 50%. 27.05.98 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 150%. 27.05.98 Возобновляется проведение ломбардных кредитных аукционов с 1 июня по 1 августа 1998 г. 05.06.98 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 60%. 29.06.98 Ставка рефинансирования Банка России повышена до 80%. 24.07.98 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 60%. 17.08.98 Банк России перешел к проведению политики плавающего курса рубля в рамках новых границ валютного коридора, который установлен на уровне 6-9,5 руб./долл. 24.08.98 Введен единый норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте в размере 10%; для Сбербанка России норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в рублях снижен до 7%. 01.09.98 Установлены нормативы обязательных резервов по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте для Сбербанка России и кредитных организаций, у которых удельный вес вложений в государственные ценные бумаги (ГКО — ОФЗ) в работающих активах составляет 40% и более, в размере 5%; для кредитных организаций, у которых удельный вес вложений в государственные ценные бумаги (ГКО — ОФЗ) в работающих активах составляет 20-40% по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте в размере 7,5%. 02.09.98 Банк России объявил об отмене верхней границы изменения официального курса рубля 9,5 руб./долл. 06.10.98 На ММВБ введены две торговые сессии: утренняя специальная торговая сессия, на которой осуществляется обязательная реализация 50% экспортной выручки экспортеров и закупка валюты уполномоченными банками, обусловленная клиентскими заявками, и вечерняя, на которой банки осуществляют покупку и продажу иностранной валюты от своего имени и за свой счет. 01.12.98 Установлен единый норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте в размере 5%. 19.03.99 Установлен норматив обязательных резервов по привлеченным средствам юридических лиц в размере 7%. 10.06.99 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 55%. 10.06.99 Увеличен норматив обязательных резервных требований по депозитам физических лиц в рублях до 5,5%; по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и по привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте — до 8,5%. 01.01.00 Увеличен норматив обязательных резервов по депозитам физических лиц в рублях до 7%; по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте — до 10%. 24.01.00 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 45%. 07.03.00 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 38%. 21.03.00 Ставка рефинансирования Банка России снижена до 33%.

В России главной задачейденежно-кредитной политики в первые годы рыночных реформ была борьба синфляцией, развязанной внезапным освобождением товарных цен в начале 1992 года.С этой целью ставка рефинансирования ЦБР поддерживалась на весьма высокомуровне и возрастала вплоть до начала 1995 года, после чего стала снижаться помере ослабления инфляции. Среднегодовая ставка рефинансирования составляла 144%годовых в 1993 году, 187% в 1994 году, 185% в 1995 году и 99% в 1996 году. Кконцу 1996 года она снизилась до 48%, а к сентябрю 1997 года – до 21%.

Основным назначением процентной ставки являетсярегулирование кредита (а через него – инфляции). Для заемщиков главную рольиграет не номинальная ставка процента, а его реальная величина, т.е.поправленная на величину инфляции. С учетом этой поправки реальная величинаставки рефинансирования составляла в 1993 году минус 83%, в 1994 году — минус14%, в 1995 году – плюс 41%, в 1996 году – плюс 63%. К концу 1996 года реальнаяставка рефинансирования снизилась до 22% и к сентябрю 1997 года — до 7%. Вконце 1997 года ставка была резко возвышена, чтобы предотвратить отток средствза рубеж в связи с финансовым кризисом в Азии.

Таким образом, наблюдалось значительное несоответствиединамики ставки процента и инфляции. В 1993-1994 годах реальная ставка процентабыла номинально высокой, но дороговизна кредита перекрывалась болеезначительной инфляцией, так что реальная ставка была даже отрицательной.Практически это означало, что номинально жесткая кредитная политика невыполняла свою роль сдерживания инфляции и, наоборот, способствовала ростукредитования экономики.

В 1995-1996 годах реальный процент стал не только плюсовым,но и довольно высоким, что постепенно отключало реальную экономику отпользования банковским кредитованием. Этому периоду соответствует положениеспада ВВП и промышленного производства не только из-за недостаточногоагрегатного спроса, но так же из-за чрезмерной дороговизны кредита. Такаяреально жесткая денежно-кредитная политика действительно способствоваласнижению инфляции, но при этом убивала реальную экономику и порождала рядотрицательных явлений в финансовой сфере – нарушение нормального платежногооборота между предприятиями, переход на бартер и коммерческие векселя, а такжеукрытие денежных доходов от налогового ведомства.

Поскольку до начала 1997 года правительство России иЦентробанк считали своей главной задачей борьбу с инфляцией, жесткость ееденежно-кредитной политики была в какой-то мере оправдана. Но с фактическимпреодолением сильной инфляции задачи и направления этой политики должныизмениться. Главными задачами должны стать стимулирование экономического ростапутем расширения кредитной основы реальной экономики и упорядочения платежныхотношений между предприятиями.

В 1997 году денежно-кредитная политика Центробанкабыла направлена на привлечение инвестиций в реальный сектор, толчком к чемупослужило резкое снижение доходности по операциям с государственнымикраткосрочными облигациями.

      

/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>Целиденежно-кредитной политики на 2000 год/>/>Проблемы и способы их решения

Главной задачей денежно-кредитнойполитики на среднесрочную перспективу Центральный банк Российской Федерациисчитает снижение инфляции при сохранении и возможном ускорении роста ВВП содновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличенияреальных доходов населения. В связи с этим «Основными направлениями единойгосударственной денежно-кредитной политики на 2000 год» предусматриваетсяснижение инфляции до 18-22% в целом за год при сохранении тенденции к роступроизводства и услуг, который может составить 1,5-2%. Проектировки возможногоэкономического роста и снижения темпов инфляции могут быть реально достигнуты всилу продолжения действия позитивных факторов, обусловивших преодолениеэкономического спада в 1999 году. Основной предпосылкой экономического роста в2000 году является расширение спроса со стороны всех секторов экономики, атакже сохранение незагруженных производственных мощностей и свободной рабочейсилы. В качестве промежуточной цели денежно-кредитной политики на 2000 годопределен прирост денежной массы М2, который может составить 21-25% за год. Припрогнозируемом снижении скорости обращения денег это будет означать продолжениетенденции увеличения денежной массы в реальном выражении.

Основныемакроэкономические показатели

 

2000 г.
(официальный прогноз)

Валовой внутренний продукт, млрд. руб. 5350 в % к предыдущему году 101,5

Объем промышленной продукции,
в % к предыдущему году

104

Индекс потребительских цен,
декабрь в % к декабрю предыдущего года

118

Индекс цен предприятий-производителей промышленной продукции,
декабрь в % к декабрю предыдущего года

121 Индекс роста денежной массы М2 за год, % 121-125

Контроль за денежным предложением остается важнейшиммеханизмом обеспечения внешней и внутренней стабильности рубля и являетсяосновой плавного и предсказуемого изменения валютного курса. В 2000 году БанкРоссии продолжит осуществление политики плавающего валютного курса, которая вбольшей степени соответствует целям и задачам, стоящим перед экономикой.Основой действий Банка России на внутреннем валютном рынке будет сглаживаниерезких курсовых колебаний в сочетании с мерами валютного регулирования ивалютного контроля в целях большего соответствия рыночного курса реальнымэкономическим условиям. Режим плавающего валютного курса создает болееблагоприятные условия для сохранения и накопления Банком России золотовалютныхрезервов, что особенно важно с точки зрения оценки платежеспособности России ирешения проблемы внешнего долга. Уровень золотовалютных резервов и показатели,характеризующие состояние внешней торговли (например, такие, как динамикаэкспорта и импорта, уровень мировых цен на основные российские экспортныетовары, общее изменение условий торговли) в 2000 году становятся важнейшимииндикаторами, определяющими адекватность денежно-кредитной политикипоставленным целям и задачам.

Операционной целью денежно-кредитной политики в 2000году является динамика денежной базы. Операционная процедура основывается наконтроле за объемами чистых международных резервов и чистых внутренних активоворганов денежно-кредитного регулирования с использованием всех инструментов,находящихся в распоряжении Банка России. В 2000 году усилия Банка Россиинаправлены на формирование более гибкой системы используемых инструментовденежно-кредитной политики, адекватной изменениям макроэкономической среды,структуры финансового рынка, банковской, платежной и расчетной систем, а такжесоответствующей потребностям в расширении возможностей получения кредитов отбанков реальным сектором экономики и населением. Банк России продолжит работупо совершенствованию действующего механизма обязательного резервирования и егонормативной базы. При этом получат дальнейшее развитие как постояннодействующие кредитные и депозитные механизмы Банка России, так и операции БанкаРоссии на открытом рынке. В целях повышения привлекательности кредитованиябанками предприятий реального сектора экономики Центральный банк РоссийскойФедерации разрабатывает механизм рефинансирования банков под залог векселей,прав требований по кредитным договорам и закладных. Банк России намеренсовместно с Правительством Российской Федерации активно воздействовать наулучшение условий, в которых осуществляется денежно-кредитная политика. Впервую очередь это касается создания благоприятных предпосылок для активногофункционирования рынка межбанковских кредитов и восстановления доверия к государственнымценным бумагам и укрепления на этой основе такого важного сегмента финансовогорынка, как рынок государственных долговых обязательств.

Эффективность кредитно-денежнойполитики в краткосрочный и долгосрочный периоды.

 

 Долгосрочное кредитование предприятий и организаций накапитальные вложения

 

В условиях перехода к рыночным отношениям возрастаетроль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании исовершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальныевложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектовдолгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий ихозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты натехническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, настроительство объектов непроизводственного назначения и на приобретениеоборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используетсятакже при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народнохозяйственноезначение.

Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям ихозяйственным организациям на указанные выше цели на принципах возвратности,срочности, платности и обеспеченности.

Преимущества при долгосрочном кредитовании имеютпроекты, которые обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решаютэкономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности,увеличивают производство товаров народного потребления.

Обязательными условиями долгосрочного кредитованияявляются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасностьобъекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредитаи уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительностистроительства.

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды:кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах засчет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источникомкоторого являются средства республиканского бюджета, и кредит под целевыепроизводственные программы за счет централизованных кредитных средствЦентрального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенноразличается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторамза счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основнымипринципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеровэтих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов,ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор иреализацию этих условий.

Основные источники ресурсов для долгосрочногокредитования в этом случае — это собственные средства банков (различные фонды,нераспределенная прибыль), средства централизованного ссудного фонда, предприятийи организаций, а также средства бюджетов, которые находятся на счетах банков,вклады граждан и займы у других банков.

Кредитные отношения банка и заемщиков регулируютсякредитным договором, которым предусматриваются размер разрешенного кредита, срокии порядок его использования и возврата, процентные ставки за пользованиекредитом, обязанности и имущественная ответственность сторон и формыобеспечения обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производитсябанком на основании предоставляемых заемщиком документов, перечень которыхопределяется кредитным договором. Кредитный договор действует в течение всегопериода пользования кредитом.

Потребность в долгосрочном кредите определяется либополной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит являетсяединственным источником финансирования, либо как разность между стоимостью этихзатрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель.Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом им размерезависит от уровня этого учреждения (отделение, региональное управление идирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать кредит одному заемщикутой или иной категории (предприятия, организации, кооперативы, малые предприятия),а также наличия кредитных ресурсов.

Общий срок пользования кредитом складывается изнормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого кредитвозвращается банку. Сроки погашения кредита устанавливаются в пределахокупаемости затрат по проекту.

Банк предоставляет долгосрочный кредит толькокредитоспособным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные срокии уплатить проценты за пользование кредитом. Определение кредитоспособностипредприятий и организаций является одной из важнейших сторон хозяйственнойдеятельности банков в условиях перехода к рынку.

Оценка кредитоспособности заемщика производится банкомдо заключения кредитного договора на основе анализа его финансового состояния иэффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа служат бухгалтерскиебалансы, другие отчетные и плановые документы о финансово-хозяйственнойдеятельности, проектно-сметная документация, планы технического перевооруженияпроизводства, прогнозные и статистические материалы, характеризующие каксовременное экономическое состояние заемщика, так и перспективы его развития.

Анализ финансового состояния заемщика позволяетопределить показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвидность егобаланса, покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитованииважно оценить стабильность этих показателей в период пользования кредитом.Такая оценка требует разнообразных экономических знаний, умения прогнозироватьизменения факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях перехода крынку. К таким факторам следует отнести прежде всего динамичность цен итарифов, рентабельность производства, энерго-, материало- и фондоемкостьпродукции, обеспечение сырьем, кадрами и основными фондами, внедрение новыхтехники и технологий, рынок сбыта продукции.

Эффективность кредитуемого мероприятия банкиопределяют путем проведения инженерно-экономической экспертизы его проекта. Приэтом проверяются наличие и качество проектно-сметной документации и заключенийэкспертизы, соответствие проектных технико-экономических показателейпрогрессивным, оценивается технико-экономический уровень проекта. Важнымивопросами при проведении такой экспертизы являются: наличие сырьевой базы,конкурентоспособность продукции, возможность ее сбыта, прогноз уровня цен набудущую продукцию. В процессе инженерно-экономической экспертизы необходимоизучить реальность намечаемых сроков строительства с учетом мощностей, нагрузкии материально-технического обеспечения подрядных строительно-монтажныхорганизаций, надежность поставщиков оборудования и других партнеров.

В настоящее время процесс установления процентнойставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользованиедолгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срокакредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возвратакредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличиякредитного риска. Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечиватьполное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетнойдеятельности.

Повышенные размеры процентной ставки предусматриваютсякредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства,получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

Процент за пользование кредитом начисляется в размерахи сроки, предусмотренные кредитным договором.

Ответственность за невыполнение заемщиками своихобязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога,гарантии, страхования кредитного риска.

Долгосрочный кредит используется на оплатупоставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций,деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных,проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплатепени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполными несвоевременным предоставлением кредита.

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия)заемщик оформляет в установленном порядке задолженность по кредиту срочнымобязательством. Погашение кредита обычно начинается со следующего кварталапосле принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию ипроизводится за счет собственных средств заемщика.

Коммерческие банки используют собственные ипривлеченные кредитные ресурсы не на инвестиции в техническое развитиепредприятий, а главным образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производстварасчетов и выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается наматериально-технической базе народного хозяйства страны, вызывая спад производствапродукции и углубление других кризисных явлений в экономике страны.

Государственный кредит используется инвесторами дляоплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническимперевооружением предприятий, строек и объектов. Погашение государственногокредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства(реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования ипроизводится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Кредитна приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начинаясо следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступаетминистерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления.

Средства, поступающие от инвесторов в погашение долгапо кредиту, а также значительная часть платы за пользование этим кредитомперечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. Напокрытие расходов по обслуживанию государственного кредита эти банки оставляютО,4 начисленных процентов за пользование кредитом и О,3 так называемых«штрафных» процентов.

При нарушении сроков строительства более чем на 3месяца и при консервации или прекращении строительства на такой же срок по инициативеинвестора процентная ставка повышается на 100%. Инвесторы, не соблюдающие срокиплатежей, должны уплачивать дополнительно 25% годовых от сумм, которые неуплачены в установленные сроки.

Контроль за целевым использованием инвесторамигосударственного кредита, а также за своевременным его возвратом вгосударственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерствофинансов.

Срок кредитования должен обеспечивать реализациюпроизводственной программы, но не может превышать 5 лет.

Каждое предприятие составляет такую программу,утверждает ее в министерстве, разрабатывает календарный план работ по этойпрограмме, составляет смету затрат и представляет обслуживающему егокоммерческому банку заявку на долгосрочный кредит с обоснованием егопотребности и эффективности намеченной программы.

Коммерческие банки дают экспертную оценку предложеннойзаявки. При необходимости получения централизованных ресурсов Центральногобанка коммерческие банки подают заявки областному управлению Центрального банка.

Региональные управления Центрального банка анализируютзаявки коммерческих банков и свои предложения относительно целесообразностикредитования целевых производственных программ и экономических возможностейэтих банков направляют в управление кредитного регулирования Центрального банка.

Целесообразность предоставления долгосрочного кредитакоммерческим банком предварительно рассматривается в кредитном комитете иутверждается правлением Центрального банка.

Центральный банк заключает с коммерческими банками,кредитующими целевые программы, договор, где определяет размеры платы за кредити маржи.

Центральный банк открывает коммерческому банкукредитную линию, что должно обеспечить оперативное целевое и эффективноеиспользование централизованных ресурсов для кредитования производственных программ.

Коммерческие банки предоставляют заемщикам кредиттолько на цели, предусмотренные их кредитными заявками, и в пределах средств,перечисленных им Центральным банком для целевого кредитования.

Каждый заемщик должен заблаговременно сообщатькоммерческому банку о необходимой ему сумме кредита для оплаты расчетныхдокументов по кредитуемому объекту. Только при соблюдении этого условияЦентральный банк сможет своевременно предоставлять коммерческому банку средствав пределах открытой ему кредитной линии.

Использование, погашение кредита и уплата процентов запользование им производятся в установленном порядке.

Контроль за целевым использованием кредитакоммерческими банками осуществляет Центральный банк и его региональныеуправления, а за целевым использованием кредита заемщиками — коммерческиебанки. При выявлении фактов не целевого использования кредита Центральный банк(региональные управления Центрального банка) взыскивает с коммерческого банкаштраф в размере 5% суммы кредита, использованной не по назначению.

Опыт свидетельствует, что долгосрочный кредит,предоставляемый на капитальные вложения, способствует сокращению сроковстроительства, снижению его себестоимости и ускорению окупаемости затрат, еслистроительный объект своевременно обеспечен качественной проектно-сметнойдокументацией, оборудованием, строительными материалами, конструкциями идеталями, а капитальные вложения и средства выделяются соответственно нормампродолжительности строительства.

Стройка также должна быть обеспечена достаточнымимощностями строительной индустрии, которые следует эффективно использовать.

 

 Долгосрочное кредитованиенаселения на потребительские цели

 

Долгосрочные кредиты населению на потребительскиенужды предоставляют в основном учреждения Сбербанка. Объектами кредитованияявляются затраты на строительство, покупку, капитальный ремонт и реконструкциюиндивидуальных жилых домов с надворными постройками, садовых домиков, дач,благоустройство садовых участков, строительство гаражей, на приобретениеквартир в жилищном кооперативе, в личную собственность, на покупку у гражданиндивидуальных жилых домов с надворными постройками, на хозяйственное обзаведениесемейным студентам и другие цели.

Кредиты выдаются на коммерческой основе при соблюдениипринципов целевой направленности, обеспеченности, срочности, платности,возвратности. Кредиты на строительство, покупку, капитальный ремонт иреконструкцию индивидуальных жилых домов с надворными постройками, садовыхдомиков, дач и других строений предоставляются в размере до 75% сметнойстоимости строительства, ремонта или инвентарной стоимости строения в пределахразмеров, устанавливаемых Сбербанком в зависимости от уровня цен и в пределахкредитных ресурсов, мобилизуемых на местах, а также приобретаемых в другихбанках.

Кредиты населению выдаются на основании заключаемыхмежду ссудозаемщиком и банком кредитных договоров по месту их постоянногожительства (прописки), за исключением кредитов на строительство и покупкуиндивидуальных жилых домов, на покупку квартир в жилищных кооперативах, которыевыдаются по месту застройки или нахождения индивидуального дома иликооперативной квартиры, а также кредитов семейным студентам, которые предоставляютсяпо месту нахождения вузов.

Сроки представления документов, подтверждающих целевоеиспользование средств по ссуде, определяется в кредитном договоре, взависимости от объекта кредитования, и не позднее установленного срокаосвоения. При этом срок освоения кредитов, связанных со строительством,реконструкцией, капитальным ремонтом объектов, не должен превышать 2-х лет, апо ссудам, предоставляемым на приобретение домов и квартир — 2 месяца. Кредитныйдоговор оформляется на всю сумму кредита, заключается на срок пользования ссудойи подписывается руководителем банка и заемщиком. Долгосрочные кредиты могутвыдаваться частями таким образом, чтобы расходы, сроки погашения, процентныеставки по частично выданным суммам соответствовали условиям кредитногодоговора. Каждая сумма кредита, получаемая заемщиком в рамках условий кредитногодоговора, оформляется срочным обязательством заемщика и подписывается заемщиком.

Для получения кредита и оформления кредитного договораиндивидуальные заемщики предоставляют банку следующие документы:

— паспорт или другой заменяющий его документ;

— справку с места работы ссудозаемщика и поручителя суказанием получаемого дохода (среднемесячного заработка) и размера производимыхиз него удержаний. Пенсионеры представляют банку удостоверение, сведения изкоторого проставляются в кредитном договоре заемщика;

— документы, необходимые для определенияплатежеспособности клиента;

— договор залога имущества или договор страхования;

— поручительство одного или более трудоспособныхграждан, имеющих постоянный источник дохода;

— документ, подтверждающий право на соответствующиельготы.

Кроме того, заемщики представляют в финансирующееучреждение банка для получения кредита следующие документы:

— на строительство индивидуального жилого дома — заверенную в установленном порядке выписку из решения госадминистрации о выделенииземельного участка под застройку дома, а также разрешенный и приложенный проектдома с указанием сметной стоимости строения или сведения из проектно-сметнойдокументации, заверенные районным архитектором. При совместном строительствемногоквартирных жилых домов представляется также один экземпляр договора,заключенного между участниками застройки с указанием сведений об участниках идоли каждого из них в совместном строительстве;

— на строительство надворных построек — справкугосадминистрации о том, что заемщик является владельцем дома и не имеетуказанных построек, а также паспорт с постоянной пропиской в этом доме;

— на реконструкцию и капитальный ремонтиндивидуального жилого дома с надворными постройками, присоединение их кинженерным сетям, на приобретение оборудования для инженерного обустройствадома — документ, удостоверяющий право собственности на жилой дом, а такжепаспорт с пропиской в этом доме и перечень предстоящих работ;

— на покупку у граждан индивидуального жилого дома снадворными постройками (дом покупается как основное жилье) — справку бюротехнической инвентаризации о балансовой (остаточной) стоимости строения. Приотсутствии указанной справки можно представить справку органов Госстраха остраховой стоимости строений;

— на строительство, реконструкцию и капитальный ремонтсадовых домиков и благоустройство садовых участков — справку правлениясадоводческого товарищества о том, что заемщик является его членом с указаниемподлежащих выполнению работ;

— на покупку квартиры в жилищном кооперативе — справкукооператива, свидетельствующую о том, что заемщик является его членом, а такжекопию акта о приемке дома в эксплуатацию;

— на внесение первоначального взноса в жилищныйкооператив — справку о том, что заемщик является членом ЖСК, и справку о суммепервоначального взноса;

— на покупку квартир в личную собственность — решениегосадминистрации на выкуп квартиры, справку об оценочной стоимости квартиры;

— на строительство гаражей — справкугаражно-строительного кооператива либо госадминистрации с указанием сметнойстоимости предстоящих работ.

По ссудам на покупку у граждан жилых домов оформляетсягарантийное письмо на имя продавца о перечислении на его вклад суммыполучаемого покупателем кредита после оформления в установленном порядке договоракупли-продажи дома.

Кредитный работник проверяет правильность оформлениядоговора залога имущества, поручительств граждан, а также других справок идокументов, определяет платежеспособность заемщика, устанавливает суммы платежаосновного долга по ссуде и составляет график платежей заемщика, производитрасчет общей суммы процентов, подлежащих оплате за весь срок пользованиякредитом, согласовывает с заемщиком способы, порядок погашения кредита ипроцентов по нему, оформляет совместно с заемщиком кредитный договор и срочноеобязательство. На основании подписанного руководителем банка кредитногодоговора бухгалтерия оформляет индивидуальному заемщику лицевой счет.

В случае увеличения предельного размера кредита настроительство, реконструкцию или капитальный ремонт индивидуального жилого домаи садовых домиков банки могут выдать дополнительный кредит из расчетамаксимально возможного размера при условии соблюдения установленных сроковосвоения кредита.

Дополнительный кредит на окончание строительства индивидуальногожилого дома может быть выдан только после предварительной проверки целевогоиспользования ранее полученного кредита на основании справки районнойгосадминистрации или районного архитектора об измененной сметной стоимостистроительства с учетом ранее приобретенных материалов и выполненных работ постарым ценам. По остальным видам кредитов предварительные проверки на местецелевого использования не производятся, но обязательно должен быть представленпромежуточный отчет об использовании ранее полученного кредита.

Дополнительная выдача кредита производится наусловиях, действующих на момент его получения. Если процентная ставка неизменялась, то кредитный договор и срочное обязательство оформляются на всюсумму долга с учетом остатка задолженности по ранее выданной ссуде. По темкредитам, по которым установлена новая процентная ставка, кредитный договор исрочное обязательство оформляются на вновь выданную сумму без изменения условийи документов по первоначальной выдаче.

При выдаче очередной суммы кредита в рамках условийкредитного договора кредитный работник переоформляет предыдущее срочноеобязательство по ссуде на всю сумму выданного кредита, соответственно вносяизменения в графики платежей.

Суммы предоставленных гражданам ссуд на льготных условияхзачисляются на беспроцентные расчетные счета, открываемые в операционном отделебанка.

Погашение задолженности по ссудам и процентов по нимпроизводится заемщиками в сроки, установленные срочными обязательствами. Поссудам, выдаваемым населению, устанавливаются, как правило, месячные срокиплатежей. Первый срок платежа по кредитам устанавливается не позднее, чем через3 месяца после получения ссуды или первой ее части, если ссуда выдаетсячастями. Погашение ссуд, связанных со строительством и ремонтом домов, можетначинаться после истечения сроков освоения кредитов. Размер ежемесячныхплатежей основного долга определяется путем деления суммы кредита на срокпользования им по договору, исчисленный в месяцах. По желанию заемщиком можетбыть предусмотрена возможность досрочного погашения задолженности по ссуде. Вэтом случае платежи производятся с объединением суммы ежемесячных платежей. Припоследнем платеже заемщику возвращаются проценты, полученные с него занедоиспользованный кредит. Погашение задолженности по ссудам и процентам по нимможет производиться заемщиками через учреждения банка наличными деньгами,переводами через предприятия связи либо перечислением со счетов по вкладам, атакже путем удержания из заработной платы, стипендии, пенсии на основаниипоручения заемщика бухгалтерии по месту работы (учебы) или органу, назначившемупенсию. Не внесенные в срок платежи перечисляются на счета просроченных ссуд.Просроченные платежи взыскиваются с индивидуальных заемщиков в бесспорномпорядке по исполнительным надписям нотариальных контор. Банк обязан в месячныйсрок оформить в установленном порядке исполнительную надпись на взысканиепросроченной задолженности по ссуде и процентов с заемщика или с его поручителя.При неуплате заемщиком очередных платежей, включая проценты, свыше 6 месяцев,банк вправе обратиться с иском в суд о досрочном взыскании всей задолженностипо ссуде, числящейся за заемщиком.

За пользование ссудой заемщик уплачивает банкупроценты, установленные на договорной основе. Процентная ставка указывается вкредитном договоре. Договорные процентные ставки применяются в ряде отдельныхслучаев, когда в соответствии с банковским законодательством Центральным банкоми Советом Сбербанка вводятся особые условия кредитования по некоторым видам ссуди категориям заемщиков. Сбербанк осуществляет координацию уровня процентныхставок между учреждениями банка, находящимися на территории страны, путемустановления минимальных и максимальных границ величины процента засоответствующие виды кредита и в зависимости от сроков выдачи ссуд заемщикам.Минимальная граница процентных ставок устанавливается в зависимости от стоимостикредитных ресурсов, затрат по их привлечению и расходов по совершенствованиюкредитных операций и должна обеспечивать определенный уровень рентабельности кредитныхопераций учреждений банка. Максимальная граница устанавливается в зависимостиот конъюнктуры рынка, спроса и предложения на отдельные виды потребительскогокредита, может быть одинаковой для всех учреждений банка. Минимальные имаксимальные процентные ставки могут устанавливаться и областными управлениямибанка в пределах, предусмотренных Сбербанком. Конкретные размеры применяемыхпроцентных ставок по кредитам внутри установленных границ определяются, какправило, непосредственно учреждениями банка при выдаче кредита в зависимости отусловий их коммерческой деятельности, спроса на конкретные виды ссуд и учетомплатежеспособности заемщика.

Размер ежемесячного платежа по ссуде определяетсяпутем деления суммы процентов за весь период пользования кредитом на времяпользования им, исчисленные в месяцах. За сумму процентов всего периодапользования принимается их величина, исчисленная исходя из условных сроковплатежей через равный период времени. В условиях растущей конкуренции состороны других банков учитывается необходимость приоритетного предоставлениякредитов ссудозаемщикам, которые являются вкладчиками Сбербанка не менее 1 годаили получает заработную плату через его учреждения независимо от сроков.

В процессе кредитования населения банк осуществляетконтроль за правильным и целевым использованием заемщиком ссуд путем проверкидокументов, предоставленных для оформления кредита, отчетов о расходованиисредств и других документов, предусмотренных в кредитном договоре, а такжепутем проверок на местах. При нарушении сроков платежей по ссуде ивозникновении просроченной задолженности, неосвоении кредита в установленныйсрок, нецелевом его использовании банк удерживает штраф в размере не ниже О,5%от суммы просроченного платежа за каждый день просрочки, что также предусматриваетсяв договоре.

 

Банковская система Российской Федерации. Причины централизации и регулирования банковской системы.

Мировой опыт прошлых десятилетийпоказывает эффективность действия централизованной банковской системы. Нашабанковская система долгое время представляла собой монополию государственногобанка (одноуровневая банковская система) с жестким планированием сверху.В данный момент у нас происходит установление новой централизованнойбанковской системы, отвечающей стандартам экономики, связанной рыночнымиотношениями. Идет речь о совсем другой структуре организации банковскихинститутов. Централизация здесь объединяет банки в единую систему дляпроведения с помощью нее кредитно-денежной политики государства, при этомкаждый банк в отдельности экономически независим в проведении банковскихопераций. Каждый банк подчиняется определенным «правилам игры», установленнымгосударством для эффективной его работы на финансовом рынке. Децентрализациябанковского дела неудобна и вносит беспорядок в экономические процессы. Избытокденег в обращении может усложнить инфляционные проблемы. Увеличение инфляции, вконечном счете, может привести к стокфляции, стагнации, экономическому спадупроизводства. Недостаток денег может затормозить рост экономики, препятствуядолжному подъему производства и обмену товаров и услуг. Зарубежные страны нагорьком опыте убедились, что нерегулируемая банковская система вряд ли способнаобеспечить должное предложение денег и в наибольшей степени способствоватьблагосостоянию экономики в целом.

Тенденция развития банковской системы.

Мировой опыт доказывает, чтоукрепление покупательной способности денег невозможно без отлаженно работающейбанковской системы. Она играет главную роль в управлении денежным оборотом припереходе к рыночной экономике. Начало формированию механизма управленияденежным оборотом было положено в 1987 году решением о преобразованиимонобанковской структуры в систему Госбанка СССР и пяти государственныхспециализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк иВнешэкономбанк). Важное значение имело то обстоятельство, что Госбанк СССРперестал соединять в себе функции центрального и коммерческого банка, хотя и неполучил реальных рычагов управления денежным оборотом на экономической основе.

Отсутствие двухуровневогопостроения банковской системы привело к ведомственному противостояниюспециализированных банков и Госбанка СССР. Монополия одного банка смениласьмонополией ведомственных банков. Сохранилось принудительное прикреплениеклиентуры к банкам. Инструментами кредитно-денежной политики осталисьадминистративно утверждаемые кассовый и кредитный планы. Не создавалисьпредпосылки для формирования финансовой инфраструктуры (денежного рынка, рынкакапиталов, ценных бумаг, валютного рынка, в общем, здорового западного рынка).Тем не менее, был сделан шаг в сторону демократизации банковской системы.Действительно, созданная в административном порядке система специализированныхбанков вскоре показала свою неэффективность. Но в то время о другойтрансформации монобанковской структуры не могло быть и речи. Системакоммерческих кредитно-финансовых учреждений могла возникнуть лишь в результатеобособления от Госбанка государственных специализированных банков. Подобныйпуть уже прошли страны Восточной Европы с плановой системой хозяйства (Польша,Чехословакия, Венгрия).

Появление системыспециализированных банков дало импульс к возникновению уже в 1988 годукоммерческих и кооперативных банков на паевой основе, количество которых быстроувеличивалось. Их появление изменило ситуацию в банковской системе.Клиенты получили право выбирать банк, таким образом, было положено началоконкуренции между банками. Начался стремительный рост коммерческих банков.Учитывая тот факт, что деятельность коммерческих банков с принятием банковскихзаконодательных актов получила правовой статус можно говорить о существовании внастоящее время двухуровневой банковской системы. Нижний уровень ее образуюткоммерческие банки, а вершину составляет Центральный Банк. С распадомСоюза в 1991 году, Центральный Банк России остался единственным изцентральных банковских учреждений бывшего СССР. Госбанк СССР был реорганизовани присоединен к Банку России. Специализированные банки распались и стали акционерными.

Пример становления коммерческогобанка можно показать на Промстройбанке. Он был образован в 1922 годуи действовал на протяжении почти 70 лет. В ноября 1991 годасостоялось собрание учредителей Акционерного инвестиционно-коммерческого банка,ставшего правопреемником Промстройбанка и сохранившего наименование«Промстройбанк». Сейчас Промстройбанк остается одним из немногих банков страны,способных выдавать многомиллионные кредиты.

Преобразование сберегательных касс в Сбербанк России.

Банковская реформа1987 года преобразовала государственные трудовые сберегательные кассы вСбербанк СССР как специализированный банк по обслуживанию населения июридических лиц. Опыт передовых стран подсказывал, что сберегательныеучреждения всех уровней должны быть выведены из подчинения Госбанку, чтобыразвиваться в коммерческие банки. Следующим шагом к независимости сталопринятое в июле 1990 года постановление Верховного Совета РСФСР, которымбывший Российский республиканский банк Сбербанка СССР был объявлен собственностьюРСФСР. После выхода в свет Закона РСФСР «О банках и банковской деятельности вРСФСР» в декабре 1990 года, Сбербанк РСФСР был преобразован в акционерныйкоммерческий банк, контрольным пакетом которого владеет Банк России. Ставкоммерческим, Сбербанк значительно расширил сферу своей деятельности не тольков области совершения депозитных, кредитно-расчетных и прочих кассовых операций,но и стал работать с акциями, выдавать поручительства, гарантии и иныеобязательства третьих лиц, совершать операции с иностранной валютой, вестидоверительные операции по поручению клиентов (трастовые операции). При выдачессуд населению банк в своей кредитной политике придерживается умеренныхпроцентов. Сбербанк —единственный банк страны, где сохранность вкладов граждангарантируется государством.

Центральный Банк Российской Федерации.

. Банк России по своей сутиэквивалентен центральным эмиссионным банкам других стран. В качестве своейосновной функции, Банк России формирует и претворяет в жизнь кредитно-денежнуюполитику государства. Спектр деятельности Банка России весьма широк: отдействия в качестве агента государства и управления банковскимихолдинг-компаниями до обеспечения необходимого количества денег.

Банк России начал своесуществование с принятием закона «О Банке России» в декабре 1990 года.Он независим от распорядительных и исполнительных органов государственнойвласти. Он может быть распущен и ликвидирован только специальнымзаконодательным актом. Банк России экономически самостоятелен, то естьосуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Однако, Банк России впроведении кредитно-денежной политики не руководствуется стремлением к прибыли,а проводит политику улучшения состояния экономики в целом. Банк России является«банком банков», он предоставляет кредиты и принимает вклады только отдепозитных учреждений. Он имеет право выпускать в обращение денежныезнаки, которые, тем самым, образуют предложение бумажных денег. Такую функциюдругие банки в РФ не имеет.

Банк России возглавляетсяПредседателем Банка и имеет свой Устав. Председатель назначается сроком на5 лет и освобождается от должности Верховным Советом РСФСР. УправлениеБанком России осуществляется на коллективной основе Советом Директоров Банка.Банк России имеет большое количество своих отделений по всей стране.

Кредитно-денежное регулированиеэкономики России осуществляется Банком России путем определения нормобязательных резервов, учетных ставок по кредитам, предоставляемым банкам,установлением экономических нормативов для банков, проведением операций сценными бумагами. Банк России, как агент правительства, управляетправительственными депозитами. Почти все правительственные доходы и расходыпроходят по его счетам. Банк России управляет государственным долгом, изменяяколичество облигаций, находящихся в обращении, проводя ту или инуюкредитно-денежную политику.

Функции Банка России, в общем,сводятся к 4 пунктам.

1. Банк России хранитвклады депозитных учреждений, которые называются резервами (по ним неуплачивается проценты). Регулирование процента резервов имеет стратегическоезначение в проведении кредитно-денежной политики.

2.Банк России выступает вкачестве фискального агента правительства.

3.Банк России осуществляетконтроль за деятельностью банков, чтобы выявить сомнительные операции имошенничество.

4.Банк России регулируетпредложение денег в интересах экономики в целом.

Банковская система РоссийскойФедерации.

Российскую банковскую системуобразуют Банк России, Банк Внешней торговли РФ (Внешторгбанк),Сберегательный банк

РФ (Сбербанк), коммерческиебанки различных видов, а также другие кредитные учреждения, получившие лицензиюна проведение банковских операций. Стержнем нашей банковской системы являетсяБанк России. Банк Внешней торговли осуществляет внешнеэкономическую деятельностьи совершает операции в иностранной валюте. Внешторгбанк является акционерным,контрольным пакетом акций этого банка владеет Банк России. Сбербанк такжеявляется акционерным, и контрольным пакетом акций банка владеет Банк России.По закону государство гарантирует полную сохранность денежных средств идругих ценностей населения, вверенных Сбербанку, и выдачу их по первомутребованию вкладчиков (вклад до востребования). Это главное отличие Сбербанкаот коммерческих банков. Сбербанк выполняет почти все те же операции с денежнымифондами, что и коммерческие банки. Сбербанк и коммерческие банки хранятденежные вклады предприятий и населения, предоставляют юридическим и частнымлицам ссуды и, тем самым, увеличивают предложение денег в экономике.

Коммерческие банки в Российскойбанковской системе играют исполнительную роль. Посредством коммерческих банковБанк России претворяет в жизнь финансовую политику. Каждый банк можетосуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой БанкомРоссии. Банк России может на основании закона отобрать лицензию убанка —это действует как решение о ликвидации банка. Банки имеют правооткрывать на территории РФ и за ее пределами филиалы. Банки могут образовыватьбанковские союзы, межбанковские объединения, ассоциации. Запрещается толькоиспользовать эти и другие объединения для достижения соглашений, направленныхна монополизацию рынка банковских операций и на ограничение конкуренции вбанковском деле. Широкое распространение получили в нашей стране объединения банковв банковские холдинг-компании. Банковские холдинг-компании представляют собойфирмы, которые владеют долей акционерного капитала одного или несколькихбанков, достаточной для того, чтобы осуществлять полный контроль над ними.Следовательно, банковские холдинг-компании сосредотачивают в одних рукахпроцесс управления целой группой банков. Это выгодно для фирм, поскольку ониимеют возможность в кратчайшие сроки получить в случае необходимости кредит отэтих банков.

Большей своей частьюкоммерческие банки являются акционерными (имеется незначительная долякооперативных банков), и их акции обращаются на рынке ценных бумаг наряду сценными бумагами промышленных предприятий.

Российская банковская системаявляется двухуровневой. Первый и ведущий уровень —Банк России. Второй — исполнительный —все остальные банки РФ. Все банки должны держать своиобязательные резервы в Банке России, так как основная часть активовбанка —это бессрочные вклады, подлежащие изъятию по первому требованиювкладчиков, то определенный процент активов должен храниться в резервах, ввысоколиквидной форме. Деятельность банков ежегодно подлежит проверкеаудиторскими организациями.

«Минусы» банковской системыРоссии.

В настоящее время основнойпроблемой является преобладание государственной собственности на банки.До 80 % уставных фондов коммерческих банков составляют вкладыгосударственных предприятий, которые являются скрытой государственнойсобственностью. Основным учредителем Сбербанка РФ и Внешторгбанка Россииявляется Банк России, который находится в исключительной государственнойсобственности. В банковском деле запрещена муниципальная собственность.Очень низка доля кооперативной собственности и вкладов мелких акционеров.Чрезмерно высоки вложения в уставные фонды банков со стороны крупныхюридических лиц. Наблюдаются лишь единичные случаи иностранной и совместнойсобственности.

Банк России находится вфедеральной собственности. Мировая практика показывает, что в собственности наЦентральный Банк могут принимать, кроме государства, и другие стороны. БанкРоссии имеет излишнюю сеть низовых учреждений. В западных странахколичество отделений Центрального Банка составляет ничтожно малый процент посравнению с количеством кредитных учреждений.

Многие коммерческие банки вРоссии, по существу, таковыми не являются. Они недокапитализированы, часть ихне выполняет минимального набора операций, необходимого в международнойпрактике, чтобы считаться банком. Кроме того, большая их часть находится вплачевном финансовом состоянии и плохо регулируется. Не проведеноразделение банков и небанковских кредитных учреждений. Для современнойроссийской экономики должна быть выбрана агрессивная модель поведения банка.

Агрессивный банк —обычноуниверсальный, имеет тесные связи с предприятиями и выполняет нетрадиционныебанковские операции, ускоряя становление новых рынков.

В западных странахплотность банковской сети гораздо выше, чем в России, где во многом сохранилась«монобанковская»структура. Отсутствует альтернатива у клиентов: один банк илиего филиал —один административный район. Особенно низка плотностьбанковской сети в развивающихся восточных и северных районах России.

Банковское дело в России.

Когда плановая экономикапереходит к экономике, связанной рыночными отношениями, меняются все структуры,мало-мальски относящиеся к финансовым институтам. Банковская инфраструктуратакже изменяется и приспосабливается к экономике рыночного типа. Однако, далеконе все сферы деятельности закон рынка подчиняет себе. В нашей банковскойсистеме остается много старых принципов работы, подлежащих изменению прирыночных способах ведения хозяйства. Наши банки не выполняют множествобанковских операций, считающихся естественными в экономике, связанной рыночнымиотношениями. В России по-прежнему находится на довольно низком уровнеиспользование чеков в банковских операциях. Дальнейшее развитие банковскойинфраструктуры в нашей стране приведет к возникновению банковской системызападного образца со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Банковские институты иинструменты кредитно-денежной политики разных западных стран удивительно похожидруг на друга. Это можно объяснить общим для всех стран принципом свободнойторговли и рыночных отношений. Многие банковские функции и операции еще неработают у нас в стране, но они работают в экономике рыночного типа, тенденциястановления которой уже заложена в банковской системе России.

Банк как кредитное предприятие

Кредит — это отношение между кредитороми заемщиком по поводу возвратного движения ссуженной стоимости. В кредитных  отношениях, следовательно, кто-то из сторон кредитор и кто-то заемщик. В каждой данной кредитной сделке, взятой в отдельности,как бы сфотографированной в определенный момент,всегда две стороны, причем кредит выражает особоеспецифическое отношение между ними. В отличие откредита банк — это одна из сторон отношений,которая хотя и может одновременно выступать в качестве кредита и в качествезаемщика, однако в каждый данный момент в отдельновзятой, опять же сфотографированной, сделкевыступает то ли в качестве кредитора, то ли в качестве заемщика.

Следовательно, банк — этоне само отношение, а один из субъектов отношений, принимающий в кредитной сделке одну изпротивостоящих друг другу сторон. Далее, отличие между банком и кредитом состоит и в том, что кредит — это отношение как в денежной, так и в товарной форме.В банке сконцентрированы и проходят потоки только в денежной форме. При сопоставлении банка и кредита важно видеть и ихисторические корни.   Банк возник только тогда,когда возникли деньги, в то  время как  кредитфункционировал и до появления денег во всех их функциях. Банк — следствие развития кредита, являющегося, в своюочередь, по отношению к банку его фундаментом.

Отдельный банк в банковскойсистеме. Балансовый отчет банка.

Характеристикой финансовогоположения в некоторый конкретный момент времени является балансовый отчет.«Балансовый отчет —определенное расположение бухгалтерской информации осостоянии дел банка между активами (кредит) с левой стороны отчета и пассивами(дебет) и собственным капиталом предприятия с правой стороныотчета»(«Деньги...»Эдвин Дж. Долан и другие. Москва —Санкт-Пербург1993 стр.86). Балансовый отчет необходим в организации управлениябанковскими ресурсами для достижения прибыльности, платежеспособности и ликвидностибанка. Управление активами и пассивами иначе называют управление портфелембанка. Банк, предоставляющий слишком много рискованных ссуд или оказывающийсяне в состоянии обеспечить необходимую ликвидность, может оказатьсянеплатежеспособным, то есть его пассивы будут превосходить его активы. Активыбанка —это кассовая наличность, банковские депозиты, ценные бумаги, ссуды,недвижимость и другие ресурсы, которыми владеет банк. Пассивы банка —этотребования выставленные банку (обязательства банка), исключая требования самоговладельца акций банка. В графу пассивы также еще заноситься суммасобственного капитала банка, поскольку совокупные активы и пассивы в балансовомотчете должны быть уравновешены. Так как собственный капитал банка это величина,на которую активы превосходят пассивы, то для равновесия балансового отчета вграфу пассивы добавляется сумма собственного капитала, если совокупные активыпревосходят пассивы, то этот банк является платежеспособным банком.Неплатежеспособный банк —банк, у которого пассивы (обязательства)превышают его активы. Такой банк может иметь нулевой или даже отрицательныйсобственный капитал.

Для того, чтобы было удобнееучитывать и рассматривать банковские операции, применяется упрощенныйбалансовый отчет, называемый Т‑счет. В Т‑счет заносятсяизменения, последовавшие после той или иной банковской операции, взаимнобалансирующие друг друга.

Ликвидныеактивы (нессудные активы).

Обычно в первой строкебалансового отчета под активами пишутся ликвидные активы, не приносящиепроцентов: это кассовая наличность, резервный счет в Центральном Банке (БанкРоссии) и счета в банках-корреспондентах.

Банк обязан всегда иметькассовую наличность, так как он должен погасить чек, выписанный по текущимвкладам, по первому требованию вкладчика. Для оплаты требований посберегательным и срочным вкладам также нужна наличность. Ввиду того, что сумманаличных денег, поступающих ежедневно на вклады примерно равняется суммеизъятия, то банк может обойтись сравнительно небольшим объемом наличности.Но если изъятие будет больше чем поступление, то банк может пополнитьзапасы наличности, сняв их с резервного счета в Центральном Банке.И наоборот, избыток наличности банк может положить на депозит вЦентральном Банке. Банки не стремятся держать много наличности из-за того, чтоэто требует дополнительных помещений и из-за легкости, с которой они могут бытьукрадены. Кассовая наличность по закону считается банковскими резервами ивходит в процент обязательных резервов.

Резервный счет в ЦентральномБанке выполняет функцию обязательных резервов. В соответствии с закономбанки обязаны держать в резервах суммы, равные определенной доле их депозитов.Эти активы называются банковскими резервами, которые играют решающую роль припроизводстве депозитов через ссуды. Закон требует держать определенный процентот депозитов в банковских резервах. Банк может выдавать ссуду, создающуюдепозит, только тогда, когда он является держателем денежных средств(избыточные резервы), превышающих указанные резервные требования. Банк Россииустановил в 1992 году для всех банков норму обязательных резервов в20 процентов. Обязательные резервы —это есть как раз тот процент отбанковских депозитов, которые получены от предприятий и частных лиц, и которыедолжны содержаться в форме кассовой наличности или в виде депозитов накорреспондентском счету в Банке России. Обязательные резервы определяются последующей формуле: обязательные резервы 

=  резервная норма *обязательства банка по вкладам. Обязательные резервы нужны для погашения чеков клиентов,выписанных на их расчетный счет. Клиенты вкладывают свои деньги в банк, но всеони в одно и тоже время не придут за своими деньгами. И, для того, чтобыудовлетворить требования небольшого числа клиентов существуют избыточныерезервы (кассовая наличность). Помимо обязательных резервов существуютизбыточные резервы, то есть банковские резервы, превышающие количествообязательных резервов, требуемых по закону. Избыточные резервы = фактическиерезервы —обязательные резервы. Фактические резервы —денежныерезервы, полученные от вкладчиков, которыми владеет в данное время банк.На избыточные резервы банк может выдавать ссуды и получать с нихпроцентный доход. Поэтому банки обычно стараются ограничить размеры своихобязательных резервов до допустимой величины, так как депозиты в ЦентральномБанке не приносят процентов.

Банки-корреспондентыпредставляют собой неформальную сеть сотрудничающих между собой банков. Банкиустанавливают между собой корреспондентские отношения, открывая депозитныесчета друг у друга. Корреспондентские отношения с другими банками дают банкуряд преимуществ —заемные средства в критических ситуациях и быстраяинкассация чеков и других платежных документов.

Главным аспектом управленияпортфелем банка является необходимость постоянного балансирования междуприбылью и ликвидностью. Обязательные резервы в Банке России большей частью непригодны для покрытия непредвиденных расходов, таких, например, как неожиданноемассовое изъятие депозитов. Кассовая наличность обычно не очень велика по размерам.Однако банк может позволить своей кассовой наличности и депозитам в БанкеРоссии в крайнем случае опуститься ниже обязательного уровня, но он долженбыстро пополнить свои резервы. Это можно сделать двумя способами: путемпривлечения вторичных резервов или путем заема у другого банка или у БанкаРоссии. Вторичные резервы представляют собой ликвидные активы, которые банкхранит сверх нормы обязательных резервов. Вторичные резервы могут быть в видедепозитов в Банке России, депозитных сертификатов, коммерческих ценных бумаг.

В балансовом отчете банкаможно найти специфические активы, которые не относятся ни к вторичным резервам,ни к ссудам. Сюда относятся ценные бумаги, не обладающие достаточнойликвидностью, чтобы считать их вторичными резервами. Кроме ценных бумаг, кпрочим нессудным активам относятся банковские помещения, мебель и оборудование.Причем вложения в эти активы нередко могут быть лучшими из всех банковскихинвестиций, так как, владея зданием и оборудованием, банк не платит аренднуюплату.

Ссудные активы.

Вторым разделом в графе активовобозначаются ссудные активы. Обычно, выдавая ссуду, банк просто переводитнеобходимую сумму на ссудный (или расчетный) счет заемщика. Заемщик оформляетписьменное поручительство выплатить определенную сумму денег в определенныймомент времени в бедующем либо сразу, либо по частям, либо по требованию банка.Такая ссуда называется простым векселем. Большинство ссуд являются срочнымиссудами, то есть с указанными сроками погашения, а также ссудами с возвратом всейсуммы сразу. В настоящее время в России преобладает выдача ссуды накороткий срок (3 месяца) —так называемая коммерческая ссуда. Быстрый ростинфляции делает невыгодным выдачу долгосрочных ссуд. Краткосрочное кредитованиепозволяет банку в минимальные сроки получить прибыль и выдать новые ссуды(запустить деньги в оборот). В связи с ростом инфляции процентная ставкапо выданным кредитам увеличивается с течением времени. Банк имеет правоповысить процентную ставку по уже выданным кредитам. Заемщик, получив об этомизвестие, обязан по прошествии 10 дней либо согласиться на новыйповышенный процент, либо вернуть взятый кредит (вексель). Это ставит заемщика втрудное положение. Если заемщику не удастся выполнить оговоренные в векселеусловия, то банк вправе предъявить ему требование о возмещении задолженности всудебном порядке. Для того, чтобы обеспечить возврат ссуд, банки нередкопредоставляют их под залог. Это может быть право владения недвижимостью,пакетом акций предприятия, страховые полисы, которые были куплены заемщиком впериод времени между взятием ссуды и моментом ее возврата. Если заемщикневозвращает ссуду в срок, то банк имеет право продать этот залог длякомпенсации невозвращенной ссуды. Ссуда называется гарантированной илиобеспеченной, если заемщик предлагает некий залог для получения ссуды.Соответственно, негарантированная ссуда —это ссуда, для предоставлениякоторой банк не требует какого бы то ни было залога. Обычно, ссуды,обеспеченные хорошим залогом, выдаются фирмам, обладающим хорошей репутацией вделовых кругах. Но как бы то ни была гарантирована ссуда залогом ирепутацией фирмы существуют пределы ссуд. По закону банк может выдатькредит только на определенную величину процента от собственного акционерногокапитала (порядка 15%-20%). Чем больше банк, тем большую ссуду он может выдать.Это ограничение обеспечивает надежность финансовой деятельности банка впрактике выдаче ссуд, что, в свою очередь, уменьшает степень банковского рискав случае возможного непогашения ссуды отдельным заемщиком.

Пассивы.

К пассивам, кроме уставногофонда, относятся депозиты (вклады) предприятий и граждан. Депозиты такого роданазываются основными депозитами. Они существенно повышают уровень ликвидностибанка, даже если по ним банк выплачивает процент. Основные депозиты являютсяключевыми источниками банковских фондов. Существует 3 вида основныхдепозитов: чековые депозиты, сберегательные депозиты и срочные депозиты.

Чековый депозит —это счет,который дает право на выписывание вкладчиком чека, подлежащего обязательномупогашению. Чековые депозиты представляют собой вклады до востребования, покоторым выплачивается небольшой процентный доход. В нашей стране чековыедепозиты мало распространены из-за несовершенной работы по их инкассации.Обвальное применение чековых депозитов и их широкое распространение произошло вконце 1991 года, и к середине 1992 года начало затухать. В товремя не хватало наличных денег, а безналичная эмиссия была велика. Возымелихождение чековые книжки и чеки «Россия», использовавшиеся для платежей по всейРоссии. С этими чеками известны неприятные инциденты, такие как подделкачеков «Россия»и продажа кассирами незаполненных чеков. Существовала такса в100 тысяч рублей за которую некоторые кассиры давали «клиентам»чеки«Россия»с незаполненными графами суммы и получателя чека. Кассирырегистрировали «проданный»чек как утерянный. Но пока другие банки получалиизвещение о номере утерянного чека, который не подлежал оплате, обладатель чекауже успевал получить по нему деньги.

Предприятия и граждане в банкемогут открывать расчетные счета, по которым не уплачивается процент. Банкпроводит с расчетными счетами банковские операции бесплатно. Ни по какимдругим счетам такое большое количество банковских операций не производиться.Только на расчетные счета в банк приходят платежные поручения, платежныетребования и платежные требования-поручения. Расчетный счет может стать чековымдепозитом, если вкладчику будет дана чековая книжка (чеки «Россия»). Выписанныечеки подлежат обязательному погашению.

Когда клиент банка берет кредит,то кредит переводится на специальный ссудный счет. По ссудному счетупроцентный доход не выплачивается и заемщик может забрать деньги со счета влюбое время. По просьбе заемщика денежные средства могут быть переведенына расчетный счет, для совершения банковских операций. Со ссудного счетазаемщик может снимать деньги как наличностью, так и выписыванием чека.

Термин текущий счет в нашейбанковской терминологии имеет немного другое значение. Российские банки непроводят банковские операций с текущими счетами. По ним уплачиваетсянебольшой процент и используется он для таких платежей, как выдача зарплаты.

Корреспондентские счета одногобанка в другом в российской банковской терминологии носят название корсчетов.Наличие последних играет важную роль в межбанковском клиринге (при зачетевзаимных требований банков).

Главными типами сберегательныхдепозитов (вкладов) являются счета на сберегательных книжках. Для того, чтобысделать или изъять вклад, вкладчик должен предъявить сберкнижку. Вкладчик имеетправо изымать наличные деньги со своего счета в любое время.По сберегательным вкладам уплачивается процент.

В отличи от сберегательныхдепозитов, срок погашения срочных депозитов наступает через какой-то периодвремени, который был заранее оговорен. Срочные депозиты приносят вкладчикамбольший процентные доход, чем сберегательные и чековые депозиты. Срочныедепозиты требуют от банка держать гораздо меньше резервов, чем это нужно насберегательные и чековые депозиты. Если вкладчик изымает деньги со своегосрочного счета до наступления срока выплаты, то при этом они выплачивают некийштраф. У нас довольно широко распространены срочные вклады на детей.

В экономике, связаннойрыночными отношениями, банки не удовлетворяются ожиданием того, что вкладчикисами придут в банк со своими предложениями. Для привлечения дополнительныхденежных фондов, банки используют другие средства, известных под названиемуправляемые пассивы. Это пассивы, которые банк может привлечь самостоятельно,путем предложения более высокой нормы процента. К ним относятся депозитныесертификаты, займы у Банка России и у других коммерческих банков.

Депозитные сертификаты —этократкосрочные депозиты. Депозитные сертификаты могут быть проданы донаступления даты погашения. Их номинальная стоимость не являетсяфиксированной, так как цена, по которой он продается, подвержена изменениям.В этом смысле депозитные сертификаты по своей сущности ближе к ценнымбумагам, чем к вкладам.

Банковские операции. Банки в качестве финансовых посредников.

Финансовыми посредникаминазывают всю совокупность кредитно-финансовых учреждений, действующих вэкономике. Суть их посредничества состоит в том, чтобы аккумулировать мелкиеразрозненные денежные средства частных лиц, не склонных к инвестиционному рискуили обладающими слишком мелкими сбережениями для эффективного инвестирования.Финансовые посредники, образовав такой запас, направляют их в виде кредитов внаиболее эффективные пути вкладывания капитала.

Банки выполняют роль финансовыхпосредников, принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их в видессуд заемщикам. Эта деятельность банка приносит реальную пользу и вкладчикам, изаемщикам. Вкладчики пользуются тем, что их вклады выполняют функцию средствобращения и функцию ликвидных активов, а в целом ряде случаев еще и приносятпроценты. Заемщики пользуются открывшими возможностями получения кредитов надлительные периоды времени. Это происходит даже тогда, когда большинство мелкихиндивидуальных вкладчиков депонируют в банк лишь незначительные денежные суммы,на короткие периоды времени, причем, обычно, в качестве вкладов довостребования.

Банки выполняют функцию пораспределению (аллокации) ограниченных кредитных ресурсов между альтернативнымипутями их дальнейшего использования. Предпочтение отдается надежныминвестициям. Выданный кредит может привести к безвозвратным потерям банка в техслучаях, когда заемщики не в состоянии возвратить с процентами суммы, которуюони заняли. Такое может произойти при непродуктивном расходовании кредитных ресурсов.Банкиры хорошо справляются со своими функциями по выдаче ссуд, еслипредполагают результаты возможного их использования. Банкиры осуществляют выборзаемщиков и предоставляют ссуды лишь тем, из них, кто оказывается в состоянииплатить максимальную процентную ставку по выданной ссуде. А также тем, чьибудущие инвестиции сами по себе обеспечивают получение высокой процентнойотдачи (строительство производственных предприятий, развитие новых технологий,приобретение новой техники и т.д.). Банки, по большей части, являютсяакционерными, так как находятся в относительной частной собственности.Банкиры —владельцы части акционерного капитала, они получают максимальныйдоход в форме дивиденда, когда банк наиболее успешно выдает ссуды.Из своей посреднической деятельности банки извлекают для себя прибыль.Следовательно, банкиры имеют стимул к проведению максимально успешной политикиссуд.

Выдача ссуды.

Банки извлекают прибыль,принимая денежные средства у вкладчиков и предоставляя их в виде ссудызаемщикам. Банки назначают более высокую процентную ставку по ссудам, чем ту,которую они выплачивают по вкладам. Этого превышения должно хватить на покрытиетекущих расходов и обеспечение прибыли. В ряде случаев банки получаютдополнительный доход в качестве оплаты своих услуг по кредитованию и попроведению других банковских операций. Банки также получают доход, когдавкладывают часть своих активов в ценные бумаги. В этом случае они ничем неотличаются от обыкновенных акционеров и получают доход от дивидендов.

В банк вкладывают своиденежные средства много людей. Все они не придут одновременно банк за своимиденьгами. По сути дела ежедневное изъятие депозитов равняется такой жесумме вкладов, которые производят клиенты. Депозиты вкладчиков становитсяфактическими резервами банка. Из них он вычитает обязательные резервы,которые по закону должны быть положены на резервный счет в Банк России.Банковские депозиты представляют собой большей частью расчетные счета и вкладыдо востребования и подлежат немедленной оплате по первому требованию вкладчика.В случае «банковской паники», когда большая часть вкладчиков будет сниматьсвои денежные средства с депозитов, банк может использовать эти обязательныерезервы для оплаты. На свои избыточные резервы банк может выдать кредиты.Обычно ссуда выдается простым переводом кредитной суммы на ссудный счетзаемщика. В банке остается лишь долговое обязательство заемщика. Этодолговое обязательство, переданное банку, —не деньги, так как оно не являетсяобщепринятым средством обращения. Банк же, создав ссудный счет создал деньги.Именно посредством расширения банковского кредита и создается большая частьденег, используемых в нашей экономике. После указанного срока заемщик обязанвернуть деньги с процентами. Если заемщик не может возвратить ссуды, то банквозмещает ущерб путем продажи залога. В случае отсутствия залога илинедостаточной его стоимости, банк имеет право обратиться в суд. Однако вряд либанк получит свою ссуду назад. Заемщик не может вернуть кредита, а суд можетзатянуться надолго так, что инфляция обесценит кредитные деньги.

Расчеты чеками.

Инкассация —это банковскаяоперация, при посредстве которой клиент получает денежные средства на основаниичека, выписанного в другом банке. Расчеты чеками основаны на корреспондентскихотношениях между двумя банками. Банки-корреспонденты могут осуществлятьмежбанковский клиринг, то есть осуществлять взаимный зачет требований путембезналичных расчетов между собой. Инкассация чека —это такая же банковскаяоперация, только выполняющаяся по поручению клиента.

Покупатель кладет деньги нарасчетный счет банка покупателя и получает чековую книжку. Теперь банк имеетденьги, покупатель —чек. Покупатель расплачивается за полученные товары иуслуги чеком. Таким образом, чек оказывается у поставщика. Он предъявляетчек к оплате в свой банк —банк поставщика. Этот банк перечисляет суммучека на расчетный счет поставщика. Банк поставщика отдает свои деньги, получаявзамен чек. Если банк поставщика и банк покупателя связаны корреспондентскимиотношениями, то происходят следующие действия. Банк поставщика посылаетзакодированный телекс, факс, телетайп банку покупателя с просьбой увеличить егокорсчет, то есть произвести оплату чека в виде повышения его вклада в банкпокупателя. Второй способ инкассации —банк поставщика может простоперевести деньги с корсчета банка покупателя на расчетный счет поставщика.Инкассация чека проведена. Так как банки имеют дело с большим числом клиентов,то при инкассации чеки идут от одного банка к другому и обратно, и их корсчетав целом остаются на определенном уровне. В случае, когда банки не имеюткорреспондентских отношений, инкассация осуществляется через Клиринговыепалаты, ОПЕРУ, РКЦ (расчетно-кассовый центр). Банк поставщика и банк покупателяимеют в этих учреждениях корсчета. И это учреждение, получив чек дляинкассации, увеличивает корсчет банка поставщика и уменьшает корсчет банкапокупателя на сумму чека. Разумеется этот процесс требует гораздо большевремени, чем прямая инкассация. Обычно инкассация через посредников осуществляется,когда банки находятся не в одном городе, а в разных местах России.

Существуют 2 вида чековыхкнижек:

-‑ не лимитированныечековые книжки действительны в течении года со дня их выдачи;

-‑лимитированные —6 месяцев;

Оформленные чеки действительны втечении 10 дней, не считая дня их выписки. В случае расчетов чекамипоставщик полностью обезопасит себя от сомнений по срокам расчета с покупателеми ускорит оплату. Когда покупатель подает заявление на получение лимитированнойкнижки, он одновременно предоставляет платежное поручение для депонированиясредств. При выдаче не лимитированной книжки открывается расчетный счет, скоторого производиться оплата чеков.

Сберегательные расчетные чекиимеют немного другую конфигурацию (расчеты по ним осуществляются аналогичнымобразом). Во-первых, они выписываются и принимаются к оплате только вотделениях Сбербанка России (если российский чек). Во-вторых, чеки выдаются насумму до 100 тыс. рублей. В‑третьих, чеки выдаются и принимаются коплате с предъявлением паспорта клиента. И, в‑четвертых, онидействительны только в течении 4 месяцев.

Расчет платежными требованиями.

При расчетах платежнымитребованиями получатель средств представляет в обслуживающий его банк расчетныйдокумент, содержащий требование к плательщику об уплате получателю определеннойсуммы через банк за предоставленную услугу или товар. Взаимный расчет банковосуществляется также как и в расчете чеками. Схема расчетов платежнымитребованиями под названием «Акцептная форма расчетов»прилагается. Расчетытребованиями с акцептами означает, что должно быть согласие плательщикаоплатить, предъявленное ему требование. Акцептная форма расчетов применяетсяпредприятиями в основном за оплату товаров и услуг. Безакцептной формойоплачиваются в основном коммунальные услуги, требования за телефон,почтово-телеграфные услуги и т.д.

Плательщику необходимо следитьза поступающими платежными требованиями, чтобы вовремя отказаться от согласияна оплату полностью и частично. Банк может установить срок отказа.В зависимости от времени подачи акцепта, согласие на оплату может бытьпоследующим и предварительным. Причем плательщик сохраняет за собой правозаявить полный или частичный отказ от акцепта. При расчетах в порядкепоследующего акцепта требования оплачиваются в течении дня по мере ихпоступления в банк плательщика; предварительного акцепта —на следующийдень после истечения срока акцепта.

Расчет платежными поручениями.

Как ни странно, но в Россиипреобладает форма расчета платежами (платежными поручениями, требованиями,требованиями-поручениями) над формой расчета чеками. Платежное поручениепредставляет собой письменное распоряжение плательщика обслуживающему его банкуо перечислении определенной суммы денег со своего счета другого предприятия втом же или другом одногороднем или иногороднем банке.

Платежными поручениямирассчитываются с поставщиками в случае предоплаты или по соглашению, а такжекогда перечисляют налоги и переводят зарплату работникам на их счета вСбербанке. Поручения действительны в течении 10 дней со дня выписки.

Сейчас между предприятиямипринята новая форма оплаты при помощи «требований-поручений». При этомпоставщик отправляет платежное требование с приложенными отгрузочнымидокументами непосредственно покупателю-плательщику, не предъявляя их в банк.Покупатель после их получения, проверяет и уточняет сумму, затем выписываетплатежное поручение своему банку на перечисление средств. В этом случаеисключаются ошибки и претензии при расчетах через банки.

Банковская система:многодепозитное расширение.

Фундаментальное свойствобанковской системы состоит в том, что она может предоставлять кредиты, то естьможет создавать деньги многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причемкаждый отдельный банк системы не может путем предоставления ссуды расширитьрасчетные счета (далее по тексту депозиты) в количестве большем, чем егоизбыточные резервы. Банк России использует это свойство банковской системы,проводя кредитно-денежную политику в интересах государства. При этом происходитрасширение депозитов, то есть поступление новых депозитов из источника.

Появление депозитов.

Банки могут получать депозиты5 способами:

-‑ путем вложения в нихчеков, выписанных на другой банк;

-‑ путем вклада в нихналичности;

-‑ путем выдачи ссуды;

-‑ путем операций Банка Россиина открытом рынке;

-‑ путем получения кредитаот Банка России.

Первый способ получения банкомдепозитов является способ, когда клиент вкладывает чек, выписанный на другойбанк. В этом случае происходит инкассация чека. Если два банка связанымежду собой корреспондентскими отношениями, то у первого банка (выписавшегочек) корсчет уменьшается, а у второго банка (куда вложили чек) —увеличился.Аналогичные действие происходит когда банковские корсчета находятся вКлиринговой Палате, в ОПЕРУ, в РКЦ и т.д. Отличительная черта этогопроцесса клирингования состоит в том, что в результате не изменяется ни общаясумма депозитов, ни общая сумма корсчетов (корсчет можно считать банковскимрезервом) банковской системы.

Банк может получить депозитыпутем вложения в него наличности. Вклад наличности увеличивает совокупныерезервы и общее количество депозитов банковской системы.

Третий способ увеличениядепозитов —выдача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму нассудный счет заемщика. Следовательно Т‑счет банка будет выглядетьследующим образом: в колонке активов —сумма кредита, впассивах —депозит, ссудный счет. Депозиты приносят банку избыточныерезервы, но здесь банк обязан хранить их в количестве, равном ссудным счетам,так как он обязан быть готовым к тому, чтобы погасить чеки, выписанные на вновьсозданные депозиты (ссудные счета). Люди редко берут деньги в кредит подпроценты и не используют их, оставляя на своем ссудном счете. Итог: когда банкувеличивает свои депозиты путем выдачи ссуд, то общая сумма депозитовбанковской системы возрастает, а общая сумма резервов — нет.

Четвертый способ —операциина открытом рынке, проводимые Банком России. Операции на открытом рынкепредставляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг БанкомРоссии. Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк Россиипокупает гос. ценные бумаги у банка или у населения. Эта ситуация аналогичнаслучаю вклада в виде наличности. Когда банк увеличивает свои депозиты черезпродажу гос. ценных бумаг, то общее количество депозитов в банковской системе иобщее количество резервов банковской системы возрастает.

Пятый и решающий способ,благодаря которому в современных условиях возрастает денежные резервы банков,состоит в прямых кредитах, получаемых от Банка России. Этот случай аналогиченвкладу в виде наличности. Только здесь банку не нужно держать обязательныерезервы с кредитованной суммы при выплате обязательств или при выдаче ссуды.Банк может распоряжаться кредитованной суммой в полном ее объеме. В данномслучае имеет место увеличения общего кол-ва резервов банковской системы сувеличением депозитов.

Необходимость денежного контроля.

Государство стремитьсяобеспечить экономическую стабильность, стратегически изменяя направлениякредитно-денжной политики. Когда страна находиться в состоянии процветания, тобанки стараются предоставлять кредиты на пределе своих возможностей.Вероятность, что клиенты возвратят ссуды достаточно велика. Но кредитуя,создавая деньги, банковская система может способствовать чрезмерномусовокупному спросу и нагнетанию инфляции. Напротив, когда страна находиться вкризисе банки озабочены сохранением ликвидности своих средств. Они стремятсявыдавать меньше ссуд, тем самым, снижая денежное предложение. Проценты покредитам возрастают, инвестируемость падает. Это еще более уменьшает совокупныйспрос и усиливает спад производства. Гос-во упономачивает Банк России впроведении определенной политики, которая предназначена для управления денежнымпредложением в антициклическом, а не проциклическом духе.

Инструменты кредитно-денежнойполитики Банка России. 

Целикредитно-денежной политики.

Основополагающей задачейкредитно-денежной политики является обеспечение стабильности цен, полнойзанятости, роста реального объема производства и отсутствие инфляции.Кредитно-денежная политика гос-ва вызывает увеличение денежного предложения вовремя спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничиваетпредложение денег для ограничения расходов. Имеется 3 основных способапретворения в жизнь кредитно-денежной политики Банка России в банковскиеинфраструктуры.

Изменения требований к уровню обязательных резервов.

Поскольку процесс мультипликациикредита регулируется нормативом обязательных резервов ( m = 1 / R ),депонируемых в Банк России, постольку этот механизм представляет собойинструмент кредитно-денежной политики Банка России. Например, Банк России на1991 год установил норматив на уровне 2%, а уже в 1992 году довел егодо 20%. Увеличение резервной нормы произошло по двум причинам. Во-первых, вусловиях усиления инфляции обостряется проблема ликвидности банков, и повышениеуровня обязательных резервов в ряде случаев ослабляет эту тенденцию. Во-вторых,инфляция требует жесткости в регулировании кредитной эмиссии. Однако напрактике есть небольшое противоречие. Обязательные резервы поддерживаютликвидность банков, если они представляют собой кассовую наличность.На практике использовать резервные депозиты в Банке России для неотложныхплатежей довольно сложно. По этой причине многие банки, не надеясь наобязательные резервы, оперативно привлекают в свой оборот межбанковский кредит,предоставляемый другими банками.

Итак, рост резервной нормыувеличивает количество обязательных резервов, которые должны держать банки. Тутлибо банки потеряют избыточные резервы, понизив свою способность создаватьденьги путем кредитования, либо они сочтут свои резервы недостаточными и будутвынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение.Сильное повышение резервной нормы может свести на нет способность банковскойсистемы к созданию кредитов.

Уменьшение резервной нормыдействует на денежное предложение обратным образом. Оно переводит частьобязательных резервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность банковсоздавать деньги путем кредитования.

Изменение банковской учетной ставки.

Банк России предоставляет ссудыбанкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданносталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств.Процентный платеж по ссуде называется «учетной ставкой». Банк России имеетправо устанавливать учетную ставку на кредит. С 15 октября1993 года ставка по процентам Банка России установлена в размере 210%годовых. Снижение учетной ставки поощряет банки брать кредиты, тем самым,увеличивается их способность к кредитованию, и денежное предложение повышается.И, наоборот, рост учетной ставки снижает интерес банков к получениюкредитов. Не происходит увеличения кредитоспособности банков,следовательно, —увеличения денежного предложения.

Операции на открытом рынке.

Операции на открытом рынкеозначают покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком России банками населению. По сути дела этот инструмент кредитно-денежной политики БанкаРоссии работает пока плохо. Это происходит из-за нескольких причин:

1. Настороженность инедоверие участников рынка и инвесторов к государству, что вызвано печальнымисторическим опытом;

2. Неразработанностьрыночных процедур реализации и торговли государственными ценными бумагами;

3. Относительно невыгоднымифинансовыми условиями выпущенных российских облигаций;

4. Общим экономическимкризисом в хозяйстве, который делает невыгодным выпуск долговых обязательстввообще, а государственных в частности.

Банк России выкупил весь заемвыпущенный Минфином 1 июня 1991 года сроком на 30 лет и1 октября 1991 года сроком на 3 года. Эти облигации вобязательном порядке куплены Сбербанком и в добровольном —коммерческимибанками. Полагаю, что с приобретением опыта и изменением конъюнктуры операции,проводимые Банком России на открытом рынке, возымеют должный эффект, так как вмировой практике операции на открытом рынке —наиболее важное средствоконтроля денежного предложения.

Когда Банк России скупаетгосударственные ценные бумаги у банков, он оплачивает эти ценные бумаги увеличениемрезервов банков на сумму покупки. Суть сделки состоит в повышении избыточныхрезервов банков. Их способность к кредитованию повышается, увеличивается ипредложение денег. Если Банк России покупает государственные ценные бумаги унаселения, то воздействие на резервы банка, по существу, будет тоже самое.Человек продавший облигацию Банку России и получивший чек (или наличность) насумму ценной бумаги, вложит его в банк на свой счет.

Покупка облигаций Банком Россииу населения увеличивает не только фактические резервы, но и текущие счета. Вэтом случае банк может выдать кредитов на всю сумму избыточных резервов,переведя обязательные резервы на резервный счет в Банке России. Когда имеетместо покупка облигаций у банков, то они располагают всей суммой вырученныхденег для предоставления ссуд. Посредством мультипликации такое вливание денегв банковскую систему создает новые депозиты и кредиты, увеличивая предложениеденег.

Когда Банк России продаетгосударственные ценные бумаги на открытом рынке, то резервы банка понижаются.Банки оплачивают эти ценные бумаги, выписывая чеки на свои корреспондентскиевклады, тем самым, уменьшая свои резервы. Аналогичная ситуация происходиттогда, когда Банк России продает ценные бумаги населению. Продажа государственныхценных бумаг на 1000 рублей приведет к 5000‑рублевому падениюденежного предложения (независимо от того, продавались ли облигации банкам илинаселению). Это происходит из-за свойства денежного мультипликатора действоватьв прямом и обратном направлении, соответственно увеличивая или уменьшаяденежное предложение.

Заключение

Денежно–кредитная политика, основываясь на принципахмонетаризма, проводится в дополнение к фискальной политики и является тонкойнастройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишькосвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить ихсократить или расширить кредиты.

       Основным проводником денежно-кредитной политикиявляется Центральный банк страны, который в настоящее время наиболее активноиспользует четыре основных инструмента денежно-кредитного регулирования: эторегулирование объемов рефинансирования коммерческих банков, политикаобязательных резервов, операции на открытом рынке и ограничение кредитования.

Политика дорогих денег, если ее проводить достаточноэнергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков доточки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означаетограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческимбанкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако онане в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду ипредложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политикиокажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией,причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулированияво время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервовведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежногопредложения.

Другой негативный факторзаключается в следующем.  Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться внаправлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя илиликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когдапредложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна квозрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличенияпредложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращенияденег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращенияденег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызываетувеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могутрассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращенияденег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше,скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходысокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходитпри политике дорогих денег.

Когда экономика страны находится встадии рецессии и необходимо увеличить предложение денег с целью стимулированияэкономического роста, применяется политика дешевых денег. При развитииинфляционных процессов, центральный банк пытается ограничить или сократитьпредложение денег, т.е. применяется политика дешевых денег.

Использование инструментовденежно-кредитной политики для достижения этих целей дает достаточно быстрыерезультаты. Однако гарантировать эти результаты никто заранее не может хотя быпотому, что при освобождении дополнительных резервов коммерческих банков никтоне может заставить их использовать эти резервы для предоставления ссуд и, такимобразом, увеличения предложения денег.

В России ряд денежных индикаторовсогласовывается с МВФ, и для их достижения применяется денежно-кредитнаяполитика. В начале 90-х годов при очень высоком показателе роста темпа инфляцииставка рефинансирования поддерживалась также на очень высоком уровне. Однакореальная ставка рефинансирования оставалась минусовой, в результате чегономинально жесткая кредитная политика не выполняла свою роль сдерживанияинфляции. При корректировке этой ситуации жесткая денежно-кредитная политикапривела к спаду ВВП и реальной экономической ситуации.

В 2000 г. целями ЦентральногоБанка России являются снижение инфляции и сохранение (или возможное ускорение)темпов роста ВВП, а также увеличение реальных доходов населения. Это потребуетрасширения спроса со стороны всех секторов экономики. При этом будетнаблюдаться увеличение денежной массы в реальном выражении, что будетдостигаться путем механизмов денежно-кредитной политики.

Список использованной литературы

1.    «Деньги,банки и денежно-кредитная политика», Эдвин Дж.Долан, 1994 г.

2.    «Новаяэкономика», Меньшиков С., 1999 г.

3.    «Россияв мировой экономике», Андрианов В.Д., 1999 г.

4.    “Учебникпо основам экономической теории”, Камаев В.Д., 1994 г.

5.    Журнал«Деньги и кредит», Лунтовский Г.И., «Проблемы денежно-кредитной системы(интервью с председателем подкомитета по денежно-кредитной политике идеятельности Центрального банка Государственной Думы)», №3, 1999 г.

6.   Журнал «Деньги и кредит», Шустров А.А., «Европейский центральный банк:инструменты денежно-кредитной политики», №2, 2000 г.

7.    Журнал«Экономист», «Обзор денежно-кредитной политики в 1997 г.», №4, 1998 г.

8.    СайтЦентрального Банка России, www.cbr.ru

9.   К.Р.Макконелл, С.М.Брю.Экономикс. М., Республика,1992.

10.  Э.Дж.Доллан и другие. Деньги,банковское дело и кредитная политика. М — С.-П., 1993.

11.  Журнал «Деньги и кредит». 1—,1992 ; 1—, 1993.

12.  Журнал «Норма» №2

13.   Газеты «Бизнес. Банки. Биржи.», «Бизнес и банки»за 1993.