Реферат: Как сделать бизнес инвестиционно привлекательным

Артем БеловИсследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ», Санкт-Петербург – Москва

Чтотакое инвестиционно привлекательный бизнес?

«Понятный»и прозрачный для инвестора бизнес;

Имеетчеткие приоритеты, цели и стратегию развития;

Позволяетинвестору вернуть инвестиции, заработать и минимизировать свои риски.

Принципиальноможно выделить три ключевых типа «инвесторов»:

Стратегическиеинвесторы – заинтересованы в управлении бизнесом;

Портфельные(институциональные) инвесторы – заинтересованы в динамике роста стоимости приминимизации рисков;

Кредитующиеорганизации – заинтересованы в минимизации сроков возврата средств иминимизации рисков.

Первыйтип – стратегические инвесторы – ориентированы, в частности, на созданиеинвестиционно привлекательного бизнеса для портфельных инвесторов и кредитующихорганизаций. О том, какие шаги нужно предпринять для создания такого бизнеса, содной стороны, и какие требования предъявляют портфельные инвесторы икредитующие организации к бизнесу, в который они вкладывают деньги, мы ипоговорим.

Портфельные(институциональные) инвесторы

Будучизаинтересованным, прежде всего, в динамике роста стоимости и минимизациирисков, этот тип инвестора предъявляет следующие требования в бизнесу:

Прозрачность;

Приоритеты,цели и стратегия;

Обеспечение«выхода» из проекта для портфельного инвестора.

Чтоможет обеспечить соответствие бизнеса этим требованиям:

Реструктуризация:собственно бизнеса, активов, системы управления;

Разработкастратегии развития бизнеса;

Разработкамеханизмов выхода из проекта.

1.Реструктуризация бизнеса:

Стратегиироста и повышения стоимости;

Спрос,экономика, организация;

Ключевыекомпетенции, ключевые бизнесы и перспективная конкурентная позиция.

2.Реструктуризация активов:

«Профильные»- «непрофильные»;

Чтоделать с «непрофильными» активами;

Критерииэффективности использования аутсорсинга;

3.Реструктуризация системы управления:

Децентрализацияуправления;

Выстраиваниесистемы отношений «собственники — управляющая компания – дочерние компании».

4.Разработка механизмов выхода из бизнеса:

Обеспечениеликвидность акций на рынке;

Возможностьвыкупа акций стратегическим инвестором.

Пример

Кредитующиеорганизации

Будучизаинтересованными, прежде всего, в минимизации срока возврата средств иминимизации рисков, этот тип «инвестора» предъявляет следующие требования кбизнесу (проектам):

Качественнаяпроработка проекта, причем не только с точки зрения экономики, но и рынка, атакже организации;

Стабильноеположение компании на рынке, стабильность рынка;

Залог,гарантии.

Чтоможет обеспечить соответствие этим требованиям:

Квалифицированныйперсонал, занимающийся аналитикой и обоснованием инвестиционных проектов;

Качественныеэкономические модели для расчета инвестиционных проектов.

Пример

Такимобразом, реализация вышеприведенных мероприятий позволить компании создатьбизнес, привлекательный как для портфельных инвесторов, так и для кредитующихорганизаций.

Список литературы

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта aup.ru/