Реферат: Хаос и упорядоченность современных экономических форм

Дмитриев Сергей Васильевич

Краснодар, Кубанский государственныйтехнологический университет, кафедра экономической теории

Рассмотрены условия нелинейности всистеме и причинность в действиях хозяйствующих субъектов, которые своимповедением и взаимодействием порождают и воспроизводят случайность,(детерминированный хаос), в рамках упорядочивающего действия «институтов»в соответствии с принципом необратимости [5].

Структурный релятивизм, лежащий восновании спектральных хаотических отображений, применяемый автором, один изпринципов, смещающих акцент внимания с особенной экономической формы (время) наотображаемый элемент всеобщности — обобщенный закон стоимости и темпоральныесвязи в пространственно-временном многообразии (дублет, спектр, квант). Этодает возможность представлять современные экономические формы (на примерепростейшей схематизации хаоса и упорядоченности) в познаваемой форме, в которойслучайность и упорядоченность имеют или могут иметь равное значение.

Общепризнанно в экономической науке представлениеэкономической формы в виде экономических категорий — особых форм научногомышления, которые отражают отдельные аспекты экономической реальности.Особенные экономические формы — будь то прибыль, капитал, товары, услуги,доходность, стоимость и т.д. требуют точно установленных границ и / илипараметрической системы координат, в которых наблюдается, исследуется движениеданной экономической формы [1,4]. Без этого, так называемого предметногосистемного поля — содержание любой экономической формы становитсянеопределенным, (бессодержательным). В ряде работ [1,4] обоснованоосновополагающее теоретическое значение (принцип) соотношений в многообразиях(многомасштабных отображений множеств) экономической формы и структурногорелятивизма суммы стоимостей..

Таким образом, объективная интерпретация формэкономического мышления использует многообразия в составе некоторого целого(закона стоимости), которое может быть представлено в виде всеобщейэкономической формы, «информативной системы».

Существенно также, что экономическая форма в видемногообразия не обладает свойством фиксированности, определенности, а, следовательно,в таком виде удается избежать условности бесконечности (присутствующей вэкономических теориях) в определении самого экономического целого(универсального) в мере его структурного релятивизма, т.е. как время, какпространство или пространственно-временное многообразие.

Как показано в работе [1], скорость обращения агрегатаденежной массы формируется на финансовых рынках, в значительной степенивалютной биржей, объемами (квантами потока) и, главное, строгой периодичностьюторгов. Взаимная однозначность и дополнительность (комплиментарность) этихструктурных элементов ликвидного рынка в сочетании с многомасштабностьюспектральных отображений обеспечивает целостное представление транзакционнойпоследовательности k фазового информационного трека. Совершенно естественнообращенное значение этого коэффициента k характеризует меру ликвидностипотоков, />, на рынкефинансов и капиталов.

В агрегированной денежной массе будем выделять квант потока/>, равный повеличине отношению двух констант: />и />, где />связана с дрейфом в относительном(экономическом) времени «возвращения» рынка финансов и капиталов), S(расщепление, дублет)- с информационным треком установления статистическогоравновесия, т.н. фрактальный «термализованный шум» в системе.

На рынке финансов и капиталов при оценке обращенияфинансовых агрегатов, в смысле доходности, используется параметрическая система(2DES) в координатах Ликвидность/xx — Доходность/xy. В этих координатах размерыликвидности денежной массы в основном определяются вертикальными xy изменениямимасштаба (меры) денежных потоков в 2DES финансовой системе, где />.

Из теоретических соображений комплексности отображений [1]пространственно-временная трансдукционная зависимость размеров этих агрегатовравна />. Вчастности, здесь получает естественное теоретическое обоснование эмпирическиймножитель />[2].

Следовательно, для зависимости m или ПВ-трансдукционныхявлений во времени, например, в финансовой системе США, получим вид оченьблизкий к экспоненциальному. Иначе, имеем />. Найденное нами значение вмногомасштабном отображении значения константы const = 0.25 — 250 [1]. Дляпримера, в ЕЕС наихудший показатель />в этом смысле у Великобритании, чтовызвано особенностями построения ее банковской системы и относительнойнеразвитостью фондового рынка в Западной Европе [1,2]. Существованиеуникального «внутреннего» относительного экономического временипредопределяет «причинность» существования хаотических циркуляциймножества агрегатов { />} под периодическим ускоряющимдействием доходности Mxx в экономической системе. Это вызывает определеннуюдискретизацию непрерывного трансдукционного процесса, />. Определим это как релятивистскийi-период обращения в экономической системе.

Главная черта хаотических систем состоит в том, что всущественно квантовом пределе малое возмущение начальных условий длядинамической переменной или же малое возмущение самой нелинейной динамическойсистемы, вызванное, например, неудачно выбранным периодическим и длительнымвоздействием на рынке ценных бумаг, (иррационализм инвесторов) приводит кнепредсказуемым результатам за конечное время. Как следует изквазиэкспоненциальной зависимости меры потока, />асимптотически стремится к нулю.Следовательно, для выделенных интервалов xx, xy:

/>

Таким образом, для зоны операций на рынке капиталасуществует своеобразный горизонт предсказуемости как по времени установления«статистического» равновесия так и по стоимостным объемам акций иобязательств, обращающихся на ликвидных сегментах рынков. Следовательно, можетвозникать типичная картина осцилляций Mxy двумерного развитияинформационного трека на уровне фазовых траекторий в динамическом хаосе. Этиосцилляции Mxy отражают уширение так называемых «плато»дискретной структуры множества агрегатов />. Соответственно развитие законечный промежуток времени осцилляций приводит к возрастанию неопределенностив системе. Естественной границей для этих осцилляций является плотностьагрегата денежной массы около единицы на финансовом рынке. С экономическойточки зрения это нулевая доходность, т.е. когда достигается максимум размытости(неопределенность доходности) на финансовом рынке между банками, фондамивзаимного страхования, брокерами, страховыми компаниями, внутренними и внешнимиинвесторами и другими финансовыми агентами. Временная динамика этого процессаконтролируется и регулируется, например, в США, регулирующим воздействием ФРС(Fed) на уровень процентных и учетных ставок на финансовом рынке.

Эта своеобразная причинность предопределяет возникновениециркуляций множества агрегатов />под периодическим ускоряющимдействием Mxx в экономической системе. Воздействие периодическогоускорения вызывает определенную дискретизацию — выборку из непрерывногоциркуляционного процесса переноса суммы стоимостей />. Вследствие своеобразия хаоса ивзаимодействий, в двумерной финансовой системе возникают локализованныесостояния и наблюдаются фазовые переходы из состояния локализации в состояниеделокализации. Двумерные критические явления пространственно-временныхпереходов в системе происходят при />и />. В содержательном смысле этоперенос кванта стоимости в процессе ее непрерывного самоизмерения исамовозрастания на рынке финансов / капиталов. Для того чтобы соотнести этисоображения с эмпирическими данными можно использовать простые соображения,связанные с отображением этой зависимости в виде ступенек (скэйлинг). В данномслучае ступенчатая зависимость сводится к тому, что переходные области междуплато подчиняются универсальной степенной зависимости от плотности денежныхагрегатов циркулирующих в системе. В нашем случае использования понятийматематической морфологии и параметрической (численной) характеристикипространственно-временных (ПВ) темпоральных связей в сложных хаотическихсистемах это естественная обобщающая характеристика (Mxy )-k суниверсальной постоянной k в качестве показателя степени (е-1),обоснование которой сделано в наших работах.

/>

Рис.1. Двумерные квантовые критические явления переноса впараметрической системе. 
Источник: ãPrincipia Simplex.

С уменьшением Mxy диапазон энтропийных полей, при которых существуютделокализованные состояния, становится более узким. В равной степени это относитсяи к размерам «плато» (Рис.1) существующим в областях локализациифазового информационного трека. Это прекрасная возможность демонстрациидвумерных квантовых критических явлений переноса стоимости в параметрическойсистеме, отображенная на рисунке Рис.1.

Большие изменения непрерывного параметра (непрерывныйслучай) в такой системе могут приводить к скэйлингу (ступенчатый разрыв/сингулярность). Этот релятивизм в сочетании с фрактальными распределениямиестественным образом объясняет причину октябрьских событий 1929, 1978, 1987, нафондовых рынках США [2]. Недостаток ликвидности или глобальное ограничение(сингулярность) Mxx, стало причиной «внезапного разрыва». Иначе,непрерывное многообразие ценообразования на этих рынках, может совершатьпереход в дискретное многообразие цен, что собственно фиксируется спектральнымотображением (дельта-функция дублетов). Таким образом, ценообразованию нарынках финансов и капиталов присуще не только фрактальное распределение внутридублета, эмпирически исследованное в [2], но и своеобразный релятивизм впериодах [1,4].

2. Метризованное фазовое топологическоепространство ценообразования

Эволюционируяво времени, расширенный воспроизводственный процесс в современной экономикеприобрел характерные черты интернационализации. История интеграционныхпроцессов связана с неравномерностью различных сторон воспроизводства. Наначальных этапах интеграционные процессы проявляются в создании своеобразныхмеждународных рынков товаров, услуг, рабочей силы, капиталов, поскольку этисферы обнаруживают на начальных этапах наибольшую податливость к интеграции.Дальнейшая интенсификация хозяйственных связей способствует усилению роливалютных отношений в осуществлении операций обращения товаров в области внешнейторговли, формирования мировых рынков финансов и капиталов, оказания услуг ит.д. На определенном этапе интеграция рынков капиталов, являясь составнойчастью общей системы экономической интеграции, становится важным факторомпоступательного движения экономической формы.

Теоретическаятраектория движения современных форм ( на примере элементарной схематизации)экономик различного типа, представлена на рисунке Рис.2 в плоскости abcпараметров цикл- цены- инвестиции ( экономическое время) — скорость обращения вплатежной системе. Воспроизводственный процесс, как это показано в настоящейработе, в значительной степени определяется ускоряющим действием доходности Mxx в системе. На Рис. 2 ось X фрактальноераспределение, по линии b-c нелинейность (иррационализм «рыночныхсил»).

Несмотряна институальные отличия финансового рынка ЕЕС от центров рынка СевернойАмерики, по коэффициенту интеграции [3] в мировое хозяйство, оба этих центрадостигли равных показателей. На рисунке это экономическая зона В. Под числомтранзакций в инвестиционном процессе здесь понимается внутреннее экономическоевремя, отражающее темп освоения технических новаций/деградаций мощностей всистеме. Эти два мировых рынка капитала характеризуются двумя разными типамизаемного финансирования торговых и промышленных корпораций. Важной чертойевропейского рынка ссудного капитала является «консервативный» типзаемного финансирования. На кредитном рынке заемщики действуют через банковскихпосредников. Например, объемы облигаций нефинансовых корпораций в странах континентальнойЕвропы существенно отстают от Великобритании, США и Японии. Так в 1995 годукорпорации Германии эмитировали на внутреннем рынке облигаций на сумму 0.142млрд. долл., французские на 6.4 млрд. долл., в то время как английские на 20.7млрд. долл., японские на 77.2 млрд. долл., американские 154.3 млрд. долл.[http://www.rbc.com]/.

Этатенденция отчетливо прослеживается на Рис.2 по линиям a-c и a-b плоскости А иB. Линия a-b характерна для американской модели, в которой концентрируетсяинтерес в наибольшей прибыли на авансируемый капитал, и размерность/>. Такая системаконцентрирует в себе системные риски, поскольку она включает все множествопериодов обращения {/>} разнесенных пространственнофазами. Активнейшим стимулятором денежного рынка является правительство США,действующее по принципу «максимального промедления», естественногоотождествления принципа с функционированием нелинейности «рыночныхсил»./>

Рис.2.Простейшая модель эволюции мировых рынков финансов и капиталов.
Источник: ãPrincipia Simplex.На рисунке по линии фазового перехода «1»топологической поверхности зона раздела хаоса и взаимодействия современныхрынков финансов и капиталов.

Полезносравнить «трансдукционные явления», где эти нечеткие определенияхарактеризуются конкретным значением «7-8%» и " 7 дней".Таким образом, в экономике США с необходимостью присутствует своеобразныйарбитражный центр в виде Федеральной резервной системы Fed, выступающий какпродавец и покупатель на денежном рынке, управляющий учетной и процентнойставкой. Фискальная политика, влияние на финансовый рынок осуществляетсяКазначейством через спрос на деньги. Спрос на деньги со стороны правительстваСША удовлетворяет оперативные потребности (казначейские ноты) воспроизводственногопроцесса и является импульсным мультипликатором в теории, а на практике этоказначейские ноты и векселя, посредством которых осуществляется переносстоимости на авансированный капитал.

3. Хаос и взаимодействие в современныхсистемах рынков

Теоретическиевыводы к эволюции современных экономических форм и обоснованияперераспределения стоимости в «универсальной экономической форме»адекватны концепции учитывающей структурный релятивизм в современных процессах,происходящих на реальных рынках капиталов и финансов.

Современнуюситуацию на рынках можно охарактеризовать как процесс перегруппировки илокализации. Он идет среди эмитентов, свидетельством чему является рост слиянийи поглощения компаний, среди инвесторов, которые стремятся оптимизировать своиинвестиционные портфели, и на самом рынке, что проявляется в постоянномсовершенствовании, консолидации и глобализации рыночной инфраструктуры. Такаяперегруппировка, как свидетельствует история развития фондового рынка,проанализированная Р. Шиллером за 120 лет индекса S&P500 (Shiller R., 1989,2000) [2], предшествует новому «хаотическому» состоянию фондовогорынка, источником которого являются рост отдачи на вложенный капитал ииррациональных ожиданий, распространение новых технологий в различных отрасляхмирового хозяйства, повышение эффективности вложений (цена капитала),«декапитализация». К числу новых интересных явлений можно отнести,например, развитие рынка прямых розничных услуг. Возникающие торговые системына базе интернет-технологий предоставляют нефинансовым компаниям возможностьосуществлять операции купли — продажи валюты между собой.Новыми становятсяотношения между банками и их клиентами. Снижается роль банков в качествепосредника. Банки начинают выступать в новой для себя роли — в качестве организатораторговли, стремящегося создать максимально удобные и комфортные условия дляработы клиентов на валютном рынке. Так, шесть ведущих мировых банков — Bank ofTokyo-Mitsubishi, французский банк BNP Paribas, Dresdner Kleinwort Benson,Royal Bank of Canada, Royal Bank of Scotland, австралийский Westpac BankingCorp — объявили о своем намерении открыть специализированную валютнуюинтернет-биржу. Эта биржа, которая получила условное название FX Alliance LLC,позволит крупным клиентам банков, в частности, международным корпорациям,инвесторам и инвестиционным фондам, осуществлять круглосуточно операции синостранной валютой

Вавгусте 2000 года три крупнейших участника — Deutsche Bank, Chase Manhattan иCitygroup, с 28% объема операций на мировом валютном рынке, — объединившись синформационным агентством Рейтер, создали информационную площадку,предварительно названную Atriax. Это сделано для того, чтобы дать возможностьсвоим клиентам сравнивать и выбирать котировки валют, торгуемых этими банками.Онамерении создать объединенную торговую площадку — FXall — объявили семьведущих финансовых институтов Запада: JPMorgan, Bank of America, Morgan StanleyDean Witter, Goldman Sachs, HSBC, UBS Warburg, Credit Swiss First Boston.Нароссийском валютном рынке интернет-технологии существенным образом расширилиинформационные и торговые возможности внутреннего финансового рынка. В сетиИнтернет имеется сайт ММВБ, пользователи которого имеют возможность получатьинформацию о ходе торгов в реальном режиме времени. Расширяется круг клиентов,пользующихся информацией ММВБ не только на территории России, но и в странахближнего зарубежья. Сетевая Технология Интернет способна серьезным образомпреобразовать архитектуру внутреннего российского валютного рынка. Была решеназадача организации общенационального валютного рынка на основе Единой ТорговойСессии. Торговая система ММВБ была состыкована с торговыми системами СПВБ, СМВБи НВФБ.Следовательно, возможна стыковка информационно-торговой системы ММВБ с«внешними» электронными системами посредством систем распространенияинформации о ходе торгов, систем оперативного ведения позиций участниковторгов, систем оперативного риск-менеджмента, оперативных аналитических систем,систем предварительного сбора заявок для исполнения в СЭЛТ и т.д… СистемаИнтернет-торговли на бирже ММВБ была запущена год назад. Количествопользователей системы и объемы сделок стремительно нарастают. Суммарный объемсделок, заключенных через Интернет, вырос с января по сентябрь 2000 года в 67раз, достигнув объема 26,9 млрд. рублей.

СтраныЗападной Европы (ЕЕС), введя единую европейскую валюту, наглядно показали, чтопуть создания единого «киберпространства рынков» реален. Так, впоследнее время обсуждается возможность создания валютного союза странлатиноамериканской торговой группировки: Меркосур, куда входят Бразилия,Аргентина, Парагвай, Уругвай, Боливия и Чили. В создании единой валюты онивидят альтернативу доллару в национальной экономике. Проблемы координации своейвалютно-финансовой политики ставят сегодня и страны Юго-Восточной Азии.Государства АСЕАН, например, договорились об объединении своихвалютно-финансовых ресурсов, чтобы ограничить колебания курсов национальныхвалют. Все эти явления на современных рынках капиталов и финансовхарактеризуются как возрастаниями хаоса, так и уровней локализации вагрегированной системе. Напомним, главная черта хаотических систем состоит втом, что в существенно квантовом пределе малое возмущение начальных условий длядинамической переменной или же малое возмущение самой нелинейной динамическойсистемы, вызванное, например, неудачно выбранным периодическим и длительнымвоздействием на большом ликвидном рынке, (иррационализм рыночных сил) приводитк непредсказуемым результатам за конечное время.

Такимобразом, в долгосрочной перспективе в условиях хаоса и взаимодействия длинныйпромышленный цикл в условиях неомобилизма капиталов окажет влияние не только наобъемы, структуру рынков капитала [2], направление ликвидности, товарныхпотоков на мировых рынках, но и внутриэкономическую сферу. Следовательно, залинией фазового перехода «1» Рис.2, динамика доходности большихликвидных рынков, противофазное движение иррациональных цен рынка капиталов иобщемировой экономический цикл (изломы линии «2» на Рис. 2), являютсятем связующим звеном, через который осуществляются прямые и обратные связилокальных и мировых рынков эволюционной сложности современных экономическихформ.

Заключительные замечания

Висторической ретроспективе, траектория движения двух экономических систем (СШАи Европы) к концу 2000 года, используя различный механизм инициализации иподдержания воспроизводственного процесса, под влиянием общемировойинтеграционной воспроизводственной тенденции переместилась в полуплоскость«B» (Рис. 2), где значение внутреннего относительного экономическоговремени ё 200. Это показывает, что движение современной экономической формыобладает значительным релятивизмом, приобретает большое значение темпнакопления (банковской системой) квазидобавленной стоимости в выделенном интервалеUTC часовой зоны работы в течение года и учет нелинейности рынков капитала. Вплоскости двумерных параметров область «В» характеризуется областьювысоких ускорений доходности Mxx, удлиненным промышленным циклом до 15 лет,такими областями переноса стоимости {mi}, где хаос и упорядоченность должнырассматриваться на равных основаниях.

Список литературы

ДмитриевС.В. К вопросу о спектральных хаотических отображениях квантовыхморфологических систем в приложении к экономике // Наука Кубани, ¦6, 2000,с.26.

ПетерсЭ. Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, ценыи изменчивость рынка: Пер. с англ. -М.: Мир,2000, ISBN 5-03-003356-4.

Каксделать рубль конвертируемым? -М.: Финансы и статистика,1990, 185 с.

ДмитриевС.В. О причинности нарушений в сфере обращения финансов и капиталов в открытойэкономики // Наука Кубани, ¦2(9), 2000, с.14.

Prigogine I. Law of Nature, Probability and Time SymmetryBreaking, Physica A 263 (1999) 528 — 539.

Ericson Neil R. Forecasting in Economic Modeling, 2000. //www.Fed Board.gov.

Ericson Neil R., Hendry David F., Hirow Grayham F., Exogenety,cointegration and economic policy analysis, 1999. // www. Fed Board.gov.