Реферат: Банковская система России: кризис и перспективы развития
Интенсивноеразвитие банковской системы России, происходившее в последнее десятилетие,определялось процессом трансформации плановой экономики в рыночную. Засравнительно короткое время была создана двухуровневая банковская система. Напервом этапе, в 1988-1993 гг., активное развитие банковской системыопределялось дефицитом банковских услуг, распределением централизованныхкредитов, а также высокой инфляцией одновременно с низкой стоимостьюпривлекаемых средств. В этот период было образовано около 2500 коммерческихбанков.
С1993 г. в России началось интенсивное рaзвитие финансовых рынков, в первуюочередь рынка государственных ценных бумаг. И это внесло изменения внаправления работы коммерческих банков. Принципиальное значение в связи с этимприобрело увеличение объема привлекаемых банковской системой средств и ихразмещение на внутреннем финансовом рынке. Коммерческие банки снизилипрактически до нуля тарифы на расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц иначали проводить активную политику процентных ставок по депозитам физическихлиц. Высокая реальная доходность на финансовых рынках вместе с укреплениемреального курса рубля обеспечили устойчивое развитие банковской системы.
Однаков результате прошлогоднего финансового кризиса банковская система понеслазначительные потери. Так, по активной части потери вследствие решенийправительства от 17 августа составили:
110-120млрд. руб. вложений в ГКО/ОФЗ, которые оказались замороженными нанеопределенный срок, т.е. фактически 17% чистых активов банков из ликвидныхмгновенно превратились в просроченную задолженность. (Сбербанк на 17 августаимел пакет рублевых гособлигаций в объеме 78-85 млрд. руб., остальныекоммерческие банки — 33-34.5 млрд. руб.);
6.2-6.3млрд. руб. вложений в муниципальные бумаги, которые также можно квалифицироватькак неликвидные активы, поскольку после 17 августа обязательства по своимоблигациям смогли выполнять немногие местные органы власти;
23.2млрд. руб. — прирост просроченной задолженности за август-сентябрь1998 г. попредоставленным кредитам (предприятиям, банкам и местным органам власти).
Крометого, уровень достаточности капитала (рассчитываемый как отношение капитала кчистым активам) банковской системы сократился с почти 20% (на 1 августа 1998г.) до 10% (на 1 ноября 1998 г.).
Изъятиесредств из банковской системы (или уменьшение пассивной части банковскихбалансов) в кризисный период составило:
5млрд. руб. — уменьшение (за август) рублевых средств юридических лиц;
7.8млрд. руб. (1.3 млрд. долл.) — уменьшение (за август) валютных средствюридических лиц;
17.5млрд. руб. — сокращение за период кризиса (с июня по декабрь) рублевыхдепозитов физических лиц (в том числе в Сбербанке — 1.1 млрд. руб., в остальныхкоммерческих банках — 16.4 млрд. руб.);
23.4млрд. руб. (3 млрд. долл.)- сокращение с июня по декабрь валютных депозитовфизических лиц (в том числе в Сбербанке — 1 млрд. долл., в остальныхкоммерческих банках — 2 млрд. долл.).
Такимобразом, суммарные активы банков, оценивавшиеся еще на начало августа в 1.1трлн. руб., за один день, 17 августа, фактически сократились на 140-150 млрд.руб. (или на 12.5-13.5%); чистые активы, оценивавшиеся на 1 августа примерно в700 млрд. руб., сократились на 20-21.5% (т.е. до 560-550 млрд. руб.).
Оценкасредств, необходимых для восстановления российской банковской системы(приравниваемая к понесенным потерям) по состоянию на 1 января 1999 г., можетбыть различна в зависимости от поставленных целей:
70млрд. долл. (1.45 трлн. руб. — по курсу 20.65 руб./долл.) — восстановление (вдолларовом исчислении) чистых активов российской банковской системы;
15млрд. долл. (310 млрд. руб. — по курсу 20.65 руб./долл.) — восстановление (вдолларовом исчислении) собственных средств российских банков;
76.6млрд. руб. — ликвидация потерь, понесенных в результате замораживаниягособлигаций (средства, вложенные в ГКО/ОФЗ по состоянию на 1 января 1999 г.);
135млрд. руб. — ликвидация объема неликвидных активов (просроченная задолженность,ГКО/ОФЗ и муниципальные облигации);
40млрд. руб. — ликвидация непокрытого активами (исключая неликвидные активы)объема привлеченных средств банковских клиентов;
33.3млрд. руб. — ликвидация убытков российских коммерческих банков (исключаяСбербанк) или 18.5 млрд. руб. — убытки банков с учетом показателей Сбербанка.
Реформанациональной банковской системы может основываться на трех принципиальныхподходах (сценариях), хотя и очевидно, что дальнейшее ее развитие будетсочетать в себе все направления, лежащие в основе этих подходов Но в любомслучае очертания будущей банковской системы будут во многом зависеть отвыбранных денежными властями соотношений между данными подходами,характеризуемыми ниже.
Первый- самостоятельный выход банков из кризиса. Очевидно, что на восстановлениероссийской банковской системы понадобится значительное время. Ряд коммерческихбанков, несмотря на имеющиеся убытки, реализуют агрессивную стратегию,направленную на привлечение новых клиентов, и за счет их средств решаютпроблемы с ликвидностью. Другие, главным образом крупные кредитные учреждения,открывают новые банки. При этом в старом банке остаются все “плохие” активы ипассивы, а крупные корпоративные клиенты переводятся на расчетно-кассовоеобслуживание в новый банк. Неработающие активы (государственные и муниципальныеценные бумаги, подлежащие реструктуризации) и замороженные пассивы (средствафизических и юридических лиц) остаются в старом банке до завершенияреструктуризации государственных облигаций, часть депозитов физических лицпереводится в Сбербанк РФ.
Перечисленныестратегии могут в той или иной степени успешно реализовываться в случае, еслибанк имел нулевую (или незначительную) открытую валютную позицию, а такжекрупных корпоративных клиентов. Девальвация рубля (напомним, что рост обменногокурса за 1998 г. составил около 250%, а инфляция — 84.4%) резко обесценилаактивы, а также создала дополнительные проблемы с возвратом синдицированныхкредитов. Крупные банки, располагающие значительным объемом депозитов населенияи вложения которых в государственные ценные бумаги существенны, фактически неимеют шансов на самостоятельное восстановление.
Второй- государственная поддержка банковской системы. За более чем полгода, прошедшиес начала финансового кризиса, денежными властями были обнародованы несколькопланов стабилизации банковской системы, однако конкретных практических действийпредпринято не было. Вызвано это следующими причинами:
отсутствиемобщего правительственного плана макроэкономической стабилизации и среднесрочнойэкономической программы;
стабилизацияв настоящий момент банковской системы, как это ни парадоксально, усилит общуюфинансовую нестабильность.
Последнийтезис нуждается в некоторых пояснениях. Прежде всего, только решение проблемынормализации банковских перечислений в экономике потребовало значительнойэмиссии: было проведено несколько взаимных зачетов с использованием фондаобязательного резервирования, а ряд банков получили стабилизационныецентрализованные кредиты.
Далее,перевод депозитных вкладов физических лиц из проблемных банков в Сбербанк РФпредполагает, что государство берет ответственность за их возврат на себя, дажепри использовании частично конфискационных схем. Население испытывает, попонятным причинам, недоверие как к банковской системе, так и к государству, ибудет стремиться изъять вклады. Наличные деньги, в свою очередь, окажутся натоварных и валютном рынках и обусловят рост цен и обменного курса рубля.
Наконец,российские коммерческие банки имеют значительную внешнюю задолженность. Выдаваяподобным банкам стабилизационные кредиты, Центробанк должен учитывать, чтоопределенная часть рублевых средств будет конвертироваться в иностраннуювалюту, усиливая давление на обменный курс. В случае расширениягосударственного участия в определенном банке власти берут ответственность завзятые им ранее внешние кредиты на себя.
Отметим,что в случае предоставления банкам централизованных кредитов важное значениеимеют условия залога и процентные ставки. При предоставлении централизованногокредита под залог ГКО/ОФЗ речь фактически идет о досрочном погашении данныхбумаг. Централизованный кредит, выданный по ставке рефинансирования (60% годовых),при складывающейся рыночной конъюнктуре означает, что определенный коммерческийбанк привлекает ресурсы по любой цене и его шансы на восстановление нормальногосостояния невелики.
Активноеучастие денежных властей в восстановлении банковской системы имеет и рядположительных моментов, к которым можно отнести следующие:
контрольза финансовыми потоками. Расширение участия правительства и Центробанка вкрупных коммерческих банках позволит расширить кредитование предприятийреального сектора;
значительнаяустойчивость конъюнктуры на финансовых рынках, поскольку снизится объемспекулятивного капитала;
сокращениевывоза капитала из России в результате ужесточения государственного контроля;
привлечениересурсов для федерального бюджета, в частности размещение государственныхценных бумаг, со сравнительно низкой доходностью.
Третий- расширение участия внешнего капитала на банковском сегменте. Опыт работызарубежных банков на российском рынке нельзя назвать удачным. Иностранныеинвестиционные структуры понесли огромные убытки в результате объявленнойреструктуризации рынка ГКО/ОФЗ, а вопрос о репатриации оставшихся средств нерешен до сих пор. Российские долговые обязательства, номинированные виностранной валюте, находятся под угрозой дефолта либо оцениваются какчрезвычайно рискованные. Некоторая активность по предоставлению кредитовпредприятиям, отмеченная в середине 90-х годов, также сведена на нет.
Длябольшинства иностранных банков российский рынок не представляет особогоинтереса, за исключением двух случаев. Во-первых, банки, понесшие значительныепотери и не имеющие возможности провести фиксацию убытков и возврата оставшихсясредств, будут вынуждены присутствовать на российском рынке — в частности, вслучае обмена государственных (равно как и муниципальных) облигаций на другиегосударственные бумаги либо акции российских компаний или в случаеневозможности репатриации остатков средств. Во-вторых, банки, преследующиестратегические интересы, могут открыть, помимо представительств, небольшиеотделения с ограниченной областью деятельности.
Вцелом можно констатировать, что реформирования банковской системы непроисходит. Одни коммерческие банки проводят достаточно агрессивную стратегию,направленную на выживания и захват части рынка банковских услуг. Другим удалосьполучить централизованные стабилизационные кредиты. Наконец, ряд банков либозакрыты, либо находятся на грани банкротства. Государственное агентствореструктуризации кредитных организаций (АРКО) так и не начало функционировать.Вхождение иностранных банков на российский рынок приветствуется денежнымивластями (по крайней мере, на словах), однако никаких реальных действий в связис этим не предпринимается.
Наиболеевероятный сценарий развития российской банковской системы на 1999 г. — отсутствие реальной реформы. Активная национализация коммерческих банковпредставляется маловероятной в силу их значительной задолженности — в первуюочередь населению и внешним инвесторам. Учитывая сохраняющуюся финансовуюнестабильность, денежные власти будут не в состоянии провести реструктуризациюгосударственного долга с минимальными потерями для инвесторов и эффективнореформировать банковскую систему.
Список литературы
Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта referat2000.bizforum.ru/