Реферат: Кредитный бум и стратегии различных групп банков

Смена ориентиров

Ростчистого кредитования экономики при одновременном сокращении чистых иностранныхактивов— ключевая тенденция развития банковской системы в IV квартале 2001 г. иI квартале 2002 г. Она имела фронтальный характер и затронула большинствокрупных групп банков. Анализ проводился на основании данных выборки из 1249банков, на которую по состоянию на 1 апреля 2002 г. приходилось 92% активовдействующих кредитных организаций. Нами было выделено шесть групп банков,отличающихся друг от друга как структурой операций, так и ключевымиинституциональными признаками (основные собственники, число филиалов, размер активов,др.): Сбербанк; Внешторгбанк; банки, контролируемые крупными нефтегазовымикомпаниями (далее— «нефтегазовые»); банки, контролируемые нерезидентами (долянерезидентов в уставном капитале выше 95%, далее— иностранные); многофилиальныебанки (число филиалов более 5); мелкие и средние банки с неразвитой филиальнойсетью (размер активов менее 200 млн. долл.).

Наибольшийрост обеспечили банки, которые традиционно позиционировались в финансировании«остального мира»: Внешторгбанк, «нефтегазовые» и иностранные банки (см. график1). Это говорит о наметившимся пересмотре ими своих стратегий развития.

График1. Отношение чистого кредита нефинансовым предприятиям и чистых иностранныхактивов к активам различных групп банков (1.10.2001–1.04.2002, в %)

/>

В«нефтегазовой» группе изменения затронули в основном региональные и небольшиепо меркам группы банки (активы менее 20 млрд. руб.), тесно связанные собслуживанием нефтегазовых предприятий на местах. Эти клиенты столкнулись свременным ухудшением своего финансового положения, вызванным снижением мировыхцен на нефть. В результате уменьшились остатки на клиентских расчетных счетах(главный ресурс этих банков), и возник дополнительный спрос на кредит дляпополнения оборотных средств предприятий. За полгода рост чистого кредитованияреального сектора в группе «нефтегазовых» банков составил 22 млрд. руб.(16,8%), а его доля в их активах увеличилась на 6,6%

Похожиемотивы двигали и иностранными банками. Большинство из них (особенно крупнейшие—Ситибанк, Раффайзенбанк Австрия, ИНГ Банк Евразия, Креди Лионэ Русбанк) такжеощутимо нарастили чистое кредитование предприятий (на 32 млрд. руб., приростего доли в активах— 12,8%). Закономерно, что значительная часть кредитов этихбанков также пришлась на нефтегазовые компании (35–50% по крупнейшим банкамгруппы).

Банки,которые и раньше позиционировались в качестве активных чистых кредиторовреального сектора (Сбербанк, многофилиальные банки, мелкие и средние банки),продемонстрировали меньшие темпы роста. Суммарный объем кредитов по этимгруппам увеличился за полгода на 23,6%, что заметно ниже показателейВнешторгбанка и иностранных банков (83,6% и 27,4% соответственно). Но в силувысокого удельного веса на кредитном рынке вклад этих групп в увеличениесовокупного объема банковских кредитов оказался весьма значительным. На нихпришлось 76% от общего прироста кредитов и 64% от прироста чистого кредита побанковской системе в целом (соответственно, 135 и 195 млрд. руб.).

Похоже,однако, что Сбербанк, многофилиальные банки и значительная часть мелких исредних банков приблизились к качественному пределу наращивания доли кредитов всвоих активах: она составляет, соответственно, 45,1%, 50,7%, 45,1% против 36,9%в среднем по другим группам. Дальнейшее значительное ее наращивание приведет кнеприемлемому, с точки зрения балансирования рисков, снижению диверсификацииактивов.

График2. Распределение совокупных активов банковской системы по группам банков

/>

График3. Распределение иностранных активов по группам банков

/>

График4. Распределение кредитов нефинансовым предприятиям по группам банков

/>

График5. Распределение депозитов населения по группам банков

/>

Длямногофилиальных банков действует еще один фактор замедления роста кредитов—приостановка процесса расширения филиальных сетей. С середины 1999 г. по 2001г. число филиалов, приходящихся на один банк, быстро росло, и это обеспечивалоэкспансию банков на региональные кредитные рынки (см. график 6). В конце 2001г. интенсивный рост филиальных сетей закончился— наступил этап освоения«завоеванных» рынков, что подразумевает менее агрессивную динамикукредитования.

График6. Развитие филиальных сетей банков (без Сбербанка) и динамика реального объемакредитов нефинансовым предприятиям (1.01.1998=100%)

/>

Источники роста кредитных ресурсов

Донастоящего времени действовали три основных источника, обеспечивавшихрасширение банковского кредитования экономики: замещение иностранных активов;наращивание собственных капиталов; привлечение средств населения. В ближайшембудущем возможности роста кредитования за счет замещения других элементовактивов будут ограничены. Одновременно будет усиливаться значение мобилизациисбережений населения как ключевого источника расширения активных операций.Соответственно, следует ожидать усиления позиций банков, обладающих высокойконкурентоспособностью на рынке вкладов физических лиц.

Внастоящее время три основных источника ресурсов расширения кредитованияпредприятий замкнуты на разные группы банков.

Первыйисточник— замещение иностранных активов— характерен, в основном, дляиностранных и «нефтегазовых» банков, а также Внешторгбанка. При этомперераспределение ресурсов из иностранных активов в кредиты предприятиям взначительной мере оказалось связано с конъюнктурным фактором— снижением мировыхцен на сырьевые товары в конце прошлого— начале текущего года. Этообуславливает неустойчивость в ближайшей перспективе данного источникарасширения банковского кредитования.

Второйисточник— рост собственных капиталов банков— использовался в основном мелкими исредними банками. Для этой группы характерна жесткая взаимосвязь междуповышением доли капиталов в пассивов и доли кредитов в активах. По всей видимости,значительная часть кредитов этих банков, равно как и соответствующий приросткапитала, являются фиктивными.

Третийисточник— привлечение депозитов населения— характерен для многофилиальныхбанков и Сбербанка. И это не случайно: практически исчерпав резервы наращиваниякредитов за счет замещения других элементов активов, они закономерно делаютставку на привлечение платных ресурсов— прежде всего от населения.

Конкуренция на рынках розничных услуг

Условияконкуренции на рынке услуг населению (наиболее перспективный источникпривлечения средств) существенно различаются в Москве и регионах. Длястоличного розничного рынка характерны:

сильнаяконкуренция между банками, (в Москве расположены 56% российских банков);

устойчивыйспрос на достаточно широкий спектр банковских продуктов (помимо депозитов—пластиковые карточки, потребительский кредит, доверительное управлениесредствами, международные переводы и др.), что обусловлено более высокимистандартами жизни в столице.

Какпоказывает анализ динамики депозитов, на московском рынке ключевыми факторамиконкурентоспособности (в порядке убывания) являются:

оценкавкладчиками надежности банка;

разнообразиепредоставляемых финансовых услуг;

способностьпредложить более высокие процентные ставки по депозитам при том же уровненадежности.

Сточки зрения оценки надежности наивысшим приоритетом обладают крупныегосударственные и иностранные банки, за ними следуют остальные крупные банки.

Врегионах конкуренция, как правило, идет между Сбербанком и одним-двумя местнымибанками. Население имеет низкий уровень сбережений и потому придерживаетсяконсервативной стратегии их размещения. В этих условиях уровень процентныхставок и разнообразие предлагаемых услуг не играют существенной роли, а успехна рынке фактически зависит от одного фактора— оценки вкладчиками уровнянадежности банка. Как и в Москве, она тесно связана с участием государства, втом числе региональных властей в его капитале, а также с размером банка.

Таблица1. Регионы-лидеры по привлечению депозитов населения (без учета Сбербанка, на1.04.2002 )

Регион Количество действующих кредитных организаций в регионе Остатки на депозитах всего, млрд. руб на одного жителя, тыс. руб. г. Москва 629 135.6 15.9 г. Санкт-Петербург 42 17.8 3.9 Тюменская область 31 11.1 3.4 Свердловская область 30 8.7 1.9 Республика Башкортостан 14 5.2 1.3 Республика Татарстан 25 4.0 1.1 Самарская область 23 3.5 1.1 Челябинская область 13 3.4 0.9 Нижегородская область 21 3.4 0.9 Остальные субъекты Федерации (77) 499 30.2 0.3

Несмотряна то, что фактор доверия вкладчиков в целом работает на иностранные банки ибанки с государственным участием (прежде всего— Сбербанк), последние не хотятили не могут этим воспользоваться.

Врассматриваемом периоде депозиты населения в иностранных банках росли заметномедленнее, чем в других коммерческих банках (без Сбербанка). Похоже,«иностранцы» сознательно ограничивают приток средств физических лиц. Спектруслуг населению, по которым иностранные банки имеют значимые обороты, заметно болееузок, чем у большинства крупных московских банков. Кроме того, эти банкипрактически не пытаются привлекать срочные депозиты, ориентируясь на почтибесплатные и потому малопривлекательные счета до востребования.

График8. Прирост основных видов активов и пассивов, по группам банков с 1.10.2001 по1.04.2002 (в млрд. руб.)

/>

Причинасдержанности иностранных банков— в отсутствии масштабных каналов размещениясредств внутри страны с приемлемым для них уровнем рисков. Круг их заемщиковвесьма узок— дочерние структуры зарубежных фирм и ряд крупныхэкспортно-ориентированных российских компаний. В этих условиях притокдополнительных платных ресурсов может привести лишь к неоправданному ростустоимости пассивов и уменьшению и без того невысокой прибыльности операцийиностранных банков. (Сейчас отношение прибыли к активам у них почти в два разаниже, чем в среднем по банковской системе.)

Сбербанк—крупнейший участник рынка вкладов населения (71,7% по состоянию на 1 апреля2002 г.) заметно уменьшил свою долю на этом рынке (на 2,6% по сравнению с 1октября 2002 г.). Присутствуя во всех регионах, контролируя львиную долю рынка,Сбербанк, тем не менее, не может поддерживать лидерство среди крупных банков подинамке роста привлеченных от населения средств. Это связано с начавшимсяпроцессом восстановления доверия населения к коммерческим банкам, а также сболее высоким качеством и разнообразием предоставляемых этими банками услуг.

Список литературы

ОлегСолнцев, Михаил Хромов, Центр макроэкономического анализа и краткосрочногопрогнозирования ИНП РАН. Кредитный бум и стратегии различных групп банков.

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта www.finansy.ru/