Реферат: Финансовый план предприятия

Курсовая работа по дисциплине «Финансыпредприятия»

Выполнил студент: заочного отделения Д. К.П.

Санкт-Петербург

2001 год

Методические указания к выполнениюкурсовой работы

Финансовоепланирование является важнейшей составной частью планирования на предприятии.Финансовый план (или система финансовых планов) — один из основных разделовбизнес-плана, который является планом развития предприятия и разрабатываетсякак для нового, 'только создающегося предприятия, так и для уже существующихорганизаций на очередном этапе их развития. Бизнес-план предприятия охватываетдостаточно длительный период — 3-5 лет, иногда и больше. В этом случаефинансовый план является финансовым разделом бизнес-плана и представляет собойфинансовый прогноз на 3-5 лет. Для целей выявления предпринимательскогопотенциала предприятия, оценки эффективности вложений капитала, долгосрочный финансовыйплан разбивается на более короткие периоды времени — год, квартал, месяц — иможет называться краткосрочным (оперативным) финансовым планом. Процессфинансового планирования состоит из следующих этапов:

1)Анализ финансовых показателей предприятия за предыдущий период. Расчетпоказателей производится на основе ведущих финансовых документов — балансе,отчета о прибылях и убытках, отчете о движении наличности;

2)Долгосрочное финансовое планирование;

3)Оперативное финансовое планирование.

Цельюдолгосрочного финансового планирования является составление прогноза баланса иотчета о прибылях и убытках. Основываясь на этих плановых документах,организация разрабатывает оперативные планы (бюджеты). Для составленияпрогнозных финансовых документов применяются методы прогноза продаж, процентаот продаж, анализа безубыточности и некоторые другие.

Основойкраткосрочного (оперативного) планирования является составление прогнозныхфинансовых бюджетов предприятия, которые, как правило, выступают в форме сметыдоходов и расходов. Бюджеты решают задачи распределения ресурсов, находящихся враспоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественнуюопределенность выбранным перспективам существования предприятия. Выделяютнесколько основных видов оперативных бюджетов:

1)материальный бюджет — планирует виды и количество сырья и материалов,необходимых для реализации конкретного плана;

2),бюджет закупок — конкретизирует расходы на закупки всех материалов, необходимыхдля осуществления всех планов;

3)трудовой бюджет — ведет счет прямым издержкам труда, неизбежным при организациизапланированных видов деятельности;

4)бюджет управленческих расходов — включает расходы в виде окладов управляющих,расходы на командировки, деловые поездки, гонорары, расходы на служебныепомещения и др.;

5)финансовый бюджет, включает в себя: а) бюджет наличности — имеет своей цельюобеспечить ликвидность предприятия;

б)бюджет дополнительных вложений капитала — уточняет запланированные денежныерасходы на строительство или приобретение оборудования, реконструкцию,расширение производства и пр. Часто в отечественной литературе [3] термин«финансовое бюджетирование» называют «сметнымпланированием», под которым понимается составление различного рода сметпри бизнес-планировании, в том числе и финансовых. При этом предполагается, чтофинансовый план вбирает в себя результаты других разделов бизнес-плана: плановпроизводства и маркетинга. Это учитывается и в данной курсовой работе,последовательность проведения которой представлена в разделе 2.2.

Прирасчете показателей используются балансовый и нормативный методы финансовогопланирования.

1. Расчет объема реализации исебестоимости реализованной продукции (сметы объема продаж и затрат).

Наоснове этих расчетов определяется объем выручки от реализации продукции (работ,услуг) в денежном выражении. Составляется смета объема продаж на основепрогнозов объемов продаж в натуральном выражении и ожидаемых цен на товары(работы, услуги). Расчеты этих показателей являются задачами плана маркетинга, поэтомув данной курсовой работе они не рассчитываются, а задаются частично всоответствующих приложениях по вариантам. В вариантах, относящихся кпромышленным предприятиям, смета объема продаж объединена со сметойпроизводства, которая учитывает запасы (остатки) на начало и конец периода(года) в денежном выражении (таблица 2). При этом предполагается, что не всепроизводственные мощности задействованы, а величина Материальных запасов неоптимальна. Более подробно о порядке составления сметы объема продаж и сметыпроизводства см. в [3, с. 175]. Учитывая специфические особенностипроизводственного процесса у предприятий разных отраслей, в курсовой работеметодические указания к выполнению раздела 3.1 представлены по вариантам.

Вариантам1, 2, 3 целесообразно начинать выполнение курсовой работы с составления сметзатрат на производство и реализацию продукции. Форма сметы представлена втаблице 1, в основе сметы — расчет экономических элементов затрат. Длясоставления этой сметы необходимо выполнить отдельные плановые расчеты (сметы)материальных затрат, расходов на оплату труда, амортизационных отчислений нареновацию, составить отдельную смету коммерческих и управленческих расходов.Исходные данные к составлению этих смет представлены в приложениях 2-9,11.

Таблица1

Годоваясмета затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Наименование экономического элемента затрат Используемые для расчетов приложения 1 Материальные затраты 11 2 Расходы на оплату труда 11 3 Отчисления на социальные нужды 4 Амортизационные отчисления 9 5 Прочие затраты 11 6 Итого затрат: В том числе: – переменные затраты – постоянные затраты

Болееподробную характеристику состава экономических элементов затрат см. в [4, 6] сучетом изменений, которые могут произойти в экономической политике государствана момент выполнения курсовой работы.

Приотсутствии изменений в налоговой политике, отчисления на социальные нуждырассчитывать в соответствии с существующими нормативами отчислений: вПенсионный фонд -28%, на социальное страхование -5,4%, в Фонд занятости -1,5%,на обязательное медицинское страхование -3,6% от п.2 таблицы 1.

Присоставлении отдельных смет следует давать им соответствующие названия,например, «Смета материальных затрат», «Смета расходов на оплатутруда» и т.д.

Амортизационныеотчисления на реновацию рассчитываются на основе Среднегодовой стоимостиосновных фондов и средней нормы амортизации (приложение 9). При расчетеамортизационных отчислений необходимо учесть план капитальных затрат (приложение12).

Экономическийэлемент «Прочие затраты» является комплексным и включает в себязатраты, не вошедшие в элементы 1-4. Укрупненный состав прочих затратпредставлен в приложении 8, более подробную их характеристику см. в [4].

Составивсмету затрат, необходимо разделить затраты на переменные и постоянные.Известно, что к переменным(условно-переменным)относятся затраты, зависящие отизменения объема производства продукции

— затраты на сырье, материалы, электроэнергию, основную заработную плату производственныхрабочих и другие. Постоянные — это расходы, которые не зависят (или слабозависят) от изменения объема производства

— амортизационные отчисления, плата за аренду, общехозяйственные расходы наотопление, освещение, административно-управленческие расходы и другие.

Вданной курсовой работе к переменным относятся материальные затраты (табл. 1),50 % расходов на оплату труда, 50 % суммы отчислений на социальные нужды.Амортизационные отчисления, прочие затраты и часть расходов на оплату труда сотчислениями отнесены к постоянным.

Послесоставления сметы затрат на производство и реализацию продукции (табл. 1),составляется смета объема и себестоимости реализованной продукции, в которойрассчитывается выручка от реализации продукции и себестоимость реализованнойпродукции. Смета составляется по форме таблицы 2.

Прирасчетах следует иметь в виду, что остатки готовой продукции на складах итоваров, отгруженных на начало года, представлены в таблице 2 (строки 1" и1^), а на конец года они рассчитываются на основе норм запаса в днях (табл. 2,строка 5') и однодневного выпуска товарной продукции в отпускных ценах (табл.2, строка 5'\ по себестоимости — на основе табл. 2, строка 5^ с учетом данныхсметы затрат на производство (табл. 1). Планируемый объем выручки от реализациипродукции предприятий представлен пунктом 7^, плановая себестоимостьреализованной продукции — пунктом 7" таблицы 2.

Объемвыручки от реализации продукции увеличивается на размер НДС (приложение 9),который вычитается при последующем расчете прибыли от реализованной продукции.

1.2. Варианты 4,5 (городская телефоннаясеть)

Дляпредприятий связи (АО) используется приложение 10, в котором объем выручки вденежном выражении представлена форме доходов от реализации различных услугсвязи по группам потребителей — населению и организациям. Объем выручкиувеличивается на сумму НДС (приложение 9).

Наоснове рассчитанного объема выручки составляется смета затрат на производство иреализацию услуг связи по форме таблицы 1. Основой расчетов является приложениеII. Материальные затраты (МЗ) предприятийсвязи рассчитываются укрупненным нормативным методом, с использованиемнормативов и планируемого объема доходов (приложение 10):

Норматив (п.4, прил. 11) МЗ = п.2, прил. 11 + ∑ доходов • ---------------- • п.3, прил. 11, тыс. руб. (прил.10, п.6) 1000 руб.

Расходына оплату труда (РОТ) на планируемый год рассчитываются по данным приложения11:

РОТ= п. 1, прил.11 х n.10, nрил.11 х 12, тыс. руб. где 12- количество месяцев.

Вэкономический элемент «Прочие затраты» включены п.п. 5-9 приложения II. Остальные расчеты затрат на производствои реализацию услуг связи производятся в соответствии с пояснениями к таблице 1.

2. Смета капитальных затрат.

Этасмета является планом технического развития предприятия, в котором представленыперспективы по обновлению его основных фондов. Составляется этот план, как ивесь бизнес-план в целом, на 3-5 лет. В курсовой работе смета капитальныхзатрат составляется на 1 год, как и все другие сметы. Исходные данные ксоставлению сметы представлены приложением 12. При составлении сметы следуетпомнить, что источниками финансирования капитальных затрат могут быть чистаяприбыль предприятия, амортизационные отчисления, ассигнования из бюджета (подгосударственные заказы), долгосрочные кредиты и другие. Но главным источникомфинансирования этих затрат, как и любых других, является выручка от реализациипродукции. Это должно быть учтено при составлении сметы движения денежныхсредств.

3. Составление сметы прибылей и убытков нагод.

Сметаприбылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных операцийпредприятия и проследить влияние на нее ранее составленных смет.

Составляетсяэта смета на основе результатов, полученных в сметах продаж и себестоимостиреализованной продукции (смете затрат). Форма сметы представлена таблицей 3 длялюбого варианта курсовой работы.

Представленнаяв табл. 3 смета показывает, как формируется плановая прибыль (убыток)предприятия.

Данныео выручке от реализации и себестоимости варианты 1, 2, 3 найдут в таблице 2(п.п. 7а, 7б); при расчете необходимо исключить величину налога на добавленнуюстоимость из п. 7 б.

Таблица3

Сметаприбылей и убытков на год, тыс. руб.

Наименование показателей 1 Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. 2 Себестоимость реализованной продукции (товаров, услуг), тыс. руб. 3 Прибыль от реализации (п.1 — п.2), тыс. руб. 4 Проценты к получению 5 Проценты к уплате 6 Прочие операционные доходы 7 Прочие операционные расходы 8 Прочие внереализационные доходы 9 Прочие внереализационные расходы 10 Балансовая прибыль (убыток) 11 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)

Варианты4, 5 для расчета п.п. 1 и 2 табл. 3 пользуются результатами приложения 10 (завычетом НДС) и таблицы 1. Для п.п. 4-9 табл. 3 следует всем вариантамвоспользоваться.исходными данными приложения 13. При этом следует вспомнитьсостав операционных, внереализационных доходов (расходов), чтобы правильноразнести их по п.п. 4-9.

Балансоваяприбыль () рассчитывается:

Пбал = п.З табл.З + (п.4 — п.5) + (п.6 — п.7) + (п.8 — п.9), тыс.руб.

Длярасчета чистой прибыли (Пчист ), остающейся в распоряжении предприятия,необходимо рассчитать все основные налоги, относимые на финансовый результат. Ких числу относятся:

1)налог на имущество (2 % от стоимости имущества, облагаемого налогом);

2)налог на пользователей автомобильных дорог ( 1,5% от объема выручки отреализации продукции, услуг);

3)налог на прочие доходы (от государственных ценных бумаг) -принимаются в размере15% от суммы этих доходов;

4)налог на прибыль (28 %-33 %, в зависимости от принятой налоговой политики надень выполнения курсовой работы – 29% в 2001 году)). Для расчета налога наприбыль необходимо найти размер налогооблагаемой прибыли (Пно).

Пно= П бал – доходы от ценных бумаг – льготы, тыс. руб.

Размерналога на прибыль рассчитывается умножением установленной налоговой ставки насумму Пно. Таким образом, Пчист = П бал– все налоги, тыс. руб.

4. Расчет оптимального размера прибыли.

Дляпланирования максимально возможного объема прибыли целесообразно. используяопыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации продукциис переменными и постоянными затратами. Дело в том, что прирост прибыли зависитот относительного уменьшения переменных или постоянных затрат. Этосопоставление позволяет определить «эффект производственного рычага»,который означает, что с изменением выручки от реализации продукции происходитболее интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Силавоздействия производственного рычага (С) рассчитывается по следующей формуле:

С=(Выручка от реализации — переменные затраты) / сумма прибыли от реализации

Длярасчета процента прироста прибыли следует % роста выручки умножить на«С». Например, если выручка от реализации возрастает на 4 %, а С =1,5, то прибыль увеличивается на 6 % (4%-1,5).

Исходяиз силы «эффекта производственного рычага» можно сделать вывод: чемвыше удельный вес постоянных затрат и ниже — переменных затрат при неизменнойвыручке от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага».Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходыот реализации, так как в случае сокращения выручки от реализации предприятиеможет понести большие убытки.

Вкурсовой работе примем для каждого варианта 3 хозяйственных ситуации изменениявыручки, переменных и постоянных затрат, и определим соответствующие измененияприбыли (табл. 4).

Таблица4

тыс.руб.

Наименование показателей 1 ситуация 2 ситуация 3 ситуация 1. Выручка от реализации Увеличение на 10 % Увеличение на 10 % Снижение на 8 % 2. Переменные расходы Увеличение. -. на 10 % Увеличение на 10 % Снижение на 8 % 3. Постоянные расходы не меняются Увеличение на 2 % не меняются 4. Прибыль от реализации

1-яи2-я ситуации — оптимистические, предполагают доиспользование производственныхмощностей предприятий и рост спроса на их продукцию (услуги), что способствуетувеличению выручки от реализации. При этом увеличиваются переменные расходы ичастично (для 11-ой ситуации) — постоянные.

3- ситуация — пессимистическая, предполагает сокращение покупательского спросана товары и услуги, что приводит к недоиспользованию мощностей и,следовательно, снижению выручки от реализации.

Заоснову для расчетов берутся суммы переменных и постоянных расходов из табл. 1,объем выручки — из таблицы 2, приложение 10.

Порасчетам прибыли в табл. 4 сделать выводы о характере изменения прибыли сростом (снижением) выручки, переменных и постоянных затрат. Из трехрассмотренных ситуаций выбрать оптимальную, обеспечивающую наибольший' приростприбыли. В последующих расчетах финансового плана будет использована этавыбранная ситуация оптимального размера прибыли, в частности, для расчетачистой прибыли.

5. План распределения чистой прибыли

Чистаяприбыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть использована наразличные производственные и социальные цели. При этом предприятие можетформировать из чистой прибыли целевые денежные фонды (фонды накопления,потребления, социальной сферы, резервный фонд), но может и не формировать,сообразуясь с принятой им учетной политикой.

Вкурсовой работе принимается условие, что все варианты формируют резервные фондыи фонды накопления, но не образуют из чистой прибыли фондов потребления ифондов социальной сферы.

Ноотсутствие формирования этих фондов не означает, что предприятие не делает изчистой прибыли расходов, соответствующих назначению этих фондов. Предприятиеможет осуществлять жилищное строительство, не формируя фонда социальной сферы;может осуществлять премирование, оказывать материальную помощь, выплачиватьдивиденды из чистой прибыли и т.д., не формируя фонда потребления.

Распределениечистой прибыли по вариантам курсовой работы представим в таблице 5.

Таблица5

Распределениечистой прибыли, тыс. руб.

Наименование показателей 1 Чистая прибыль (Пчист.) 2 Направления использования чистой прибыли а на формирование: — фонда накопления (в % от Пчист) 70 — резервного фонда (в % от Пчист ) 5 % от Пчист б на цели социального развития предприятия: — материальную помощь 200 — премирование 140 — содержание детских и медицинских учреждений 120 — на жилищное строительство 25 — приобретение путевок 68 — прочие социальные нужды 80

6. Расчет потребности предприятия воборотных средствах (норматив ОБС)

Потребностьпредприятия в оборотных средствах определяется для средств, вложенных впроизводственные запасы (сырье и материалы), незавершенное производство,готовую продукцию, расходы будущих периодов и прочие материальные ценности.

Потребностьв оборотных средствах по производственным запасам определяется путем умноженияоднодневного их расхода на норму запаса в днях, которая приведена в приложении14, п.1. Годовой расход производственных запасов (сырья, материалов),необходимый для расчета однодневного расхода, представлен в табл. 1, строка 1;количество дней для расчета — 360.

Потребностьв ОБС по незавершенному производству определяется умножением однодневноговыпуска продукции по себестоимости (табл. 2, стр. 7а: 360 дн.) на нормунезавершенного производства в днях (прил. 14, стр.2).

Поготовой продукции расчет выполняется аналогично — умножением однодневноговыпуска продукции по себестоимости на норму ОБС по готовой продукции в днях(прил. 14, стр. 4).

Потребностьв ОБС по статье «Расходы будущих периодов» определяется исходя изсуммы норматива на начало года и его роста (+) или уменьшения (-) в планируемомгоду.

Нормативы,рассчитанные по вышеназванным видам оборотных средств, принимаются в размере ихпотребности. Общий по предприятию норматив (потребность) оборотных средствопределяется суммированием всех частных нормативов ОБС. В финансовый планпредприятий включается не общий норматив на конец года, а его изменение — прирост или уменьшение. Прирост ОБС увеличивает расходы финансовых ресурсовпредприятия, а снижение ОБС уменьшает эти расходы.

Расчетынорматива ОБС на конец планового года целесообразно представить в таблице 6.

Таблица6

Расчетпотребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.

Виды нормируемых ОБС Норматив на начало планируемого года (прил. 14) Норматив ОБС на конец планируемого года Прирост норматива (гр.5 – гр.2) Расход в день (тыс. руб.) Норма запаса в днях Норматив ОБС на конец года (гр.3 х гр.4) 1 2 3 4 5 6 1 Производственные запасы 2 Незавершенное производство 3 Расходы будущих периодов 4 Готовая продукция Итого потребность Источники финансирования потребности: 1 чистая прибыль 2 Прирост устойчивых пассивов

7. Расчет прироста устойчивых пассивов.

Нарядус собственными источниками средств (прибыль, амортизационные отчисления,выручка и др.), в распоряжении предприятия постоянно находится устойчиваякредиторская задолженность, которую можно приравнять к собственным источникамсредств (устойчивые пассивы). Это — переходящая задолженность по заработнойплате с отчислениями, резерв предстоящих платежей и расходов и другие. Врассматриваемых вариантах курсовой работы имеется только задолженность позаработной плате с отчислениями от нее.

Величинаминимальной задолженности работникам по заработной плате определяется поформуле:

З= ФОТ • d / Д

где3 — минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.; ФОТ — планируемыйна год фонд оплаты труда, тыс. руб.; d — количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы; Д — 360 дней.

Аналогичнорассчитывается сумма минимальной задолженности по отчислениям от заработнойплаты во внебюджетные фонды. В финансовый план включается не общая суммазадолженности на конец года, а ее изменения (прирост, уменьшение) за плановыйгод. Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана, аее снижение -уменьшает доходы предприятия.

Приростустойчивых пассивов, наряду с чистой прибылью, является источникомфинансирования прироста оборотных средств предприятия. В курсовой работепринимается условие, что для всех вариантов фонд оплаты труда на началопланового года на 30 % меньше, чем на конец.

8. Расчет планового размера фонданакопления.

Наличиена предприятиях целевых фондов накопления и резервного фонда требуетсоставления планов (смет) их формирования и использования. Для составления этихпланов следует вспомнить о целевом назначении фондов и источниках ихформирования. 'Расчет планового размера фонда накопления представлен в таблице7 с использованием балансового метода планирования.

Таблица7

Плановыйбаланс фонда накопления (ФН), тыс. руб.

Наименование показателей 1 Источники формирования ФН 1.1. Часть чистой прибыли (табл. 5) 1.2. Прочие источники Итого источников 2 Направления использования ФН 2.1. Погашения ссуд банка, полученных в предыдущие годы 2.2. Проценты за кредит 2.3. Затраты на НИОКР 2.4. Капитальные затраты 2.5. Прочие затраты Итого затрат

Присоставлении таблицы 7 следует расшифровать статьи «Прочие источники»и «Прочие затраты».

9. Баланс денежных поступлений и расходов(баланс доходов и расходов).

Балансдоходов и расходов отражает движение денежных Средств (денежных потоков) заопределенный период времени. Главная цель этого баланса — проверка синхронностипоступления и расходования денежных средств и, как результат, проверка будущейликвидности предприятия. Поступающие на предприятие денежные средстваклассифицируются по источникам поступления средств, расходование денежныхсредств — по направлениям их использования.

Балансденежных поступлений и расходов находится в тесной взаимосвязи с ранеесоставленными сметами (сметой продаж, затрат на производство и реализацию,планом 'капитальных затрат, балансом ФН), результаты которых отражаются в этомбалансе.

Вкурсовой работе, учитывая балансовую увязку различных показателей финансовогоплана, составляется развернутая форма баланса денежник поступлений и расходов(таблица 8).

Таблица8

Балансденежных поступлений и расходов

Денежные поступления (доходы)

Сумма

тыс. руб.

Расходы (платежи)

Сумма

тыс. руб.

1 2 3 4 1

Денежные средства на начало

года (из приложения 9)

1 Денежные расходы: 2

Денежные поступления в

Течение планового года:

— на производство и

реализацию продукции

— выручка от реализации

продукции, услуг

-налоги: — доходы от: • на прибыль — выпуска ценных бумаг • на доходы — долевого участия • на имущество — реализации имущества

— сдачи в аренду помещений

и оборудования

— прирост устойчивых

пассивов

— расходы из ФН

— прочие поступления

(расшифровать)

— отчисления в резервный

фонд

— ссуды банка — выплата дивидендов

— расходы по жилищному

строительству

— прочие расходы ( из прил. 13)

— расходы на цели социального

развития ( из таб. 5)

3 Итого поступлений 4

Всего денежных средств

За год ( п.1 – п.3)

2 Всего денежных платежей 5

Денежные средства на конец

Планового года, тыс. руб.

(п.4 доходной части минус п.2

расходной части баланса)

Кссудам банка предприятие прибегает в случае недостатка собственных средств дляфинансирования капитальных затрат или прироста оборотных средств (см. таблицу 6и приложение 12).

Строка4 доходной части баланса характеризует общий объем полученных предприятиемфинансовых ресурсов; строка 2 расходной части баланса — общий объемраспределенных финансовых ресурсов; строка 5 баланса отражает излишек илинедостаток денежных средств на конец планового периода.

Послесоставления баланса, который включил в себя все предыдущие расчеты, делаютсявыводы о рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости предприятия. Дляэтого рассчитывается:

1)рентабельность выручки — как отношение прибыли от реализации к выручке отреализации;

2)рентабельность предприятия — как отношение прибыли от реализации ксебестоимости реализованной продукции;

3)рентабельность капитала — как отношение балансовой прибыли к стоимости активовпредприятия (основных средств + оборотных + нематериальных активов);

4)способность предприятия к самофинансированию — как отношение чистой прибыли кбалансовой;

5)ликвидность предприятия — характеризуется наличием излишка денежных средств наконец года и отражает покрытие всех долгов (расходов) предприятия;

6)финансовая устойчивость предприятия — зависит от того, используются им заемныесредства для финансирования своих затрат или нет; определяется отношением суммызаемных средств к сумме собственных.

Порезультатам расчетов делаются общие выводы и предлагаются направления поулучшению финансовой деятельности предприятия.

Приложение

Исходныеданные для расчета сметы затрат на предоставление услуг связи.

Наименование показателей 1 Ставка НДС, % 20 2 Ставка налога на прибыль, % 29 3 Отчисления в резервный фонд, % от чистой прибыли 5 4

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

(без учета новых основных фондов) на начало планир. года.

10000 5 Средняя норма амортизации, % 5,7 6 Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб. 4 7 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. (из табл. 6)*) 8 Денежные средства на начало года, тыс. руб. 120

*)Среднегодовая стоимость оборотных средств рассчитывается упрощенно:

ОБСна начало года + ОБС на конец года / 2

Приложение

Расчетвыручки от реализации услуг связи, тыс. руб.

Наименование показателей 1 Доходы от продажи услуг связи: — населению 2500 — организациям 3450 2 Доходы от установки телефонных аппаратов: — населению 390 — организациям 450 3 Доходы от оплаты разговоров населения с таксофонов 350 4 Дополнительные доходы, полученные в порядке взаиморасчетов от других предприятий связи 300 5 Прочие суммы доходов 250 6 Выручка от реализации услуг связи, с учетом НДС

Приложение

Исходныеданные для расчета сметы затрат на предоставление услуг связи.

Наименование показателей 1 Планируемая среднесписочная численность работников, чел. 300 2 Расходы на потребление материалов, топлива, запчастей, тыс. руб. 40,00 3 Корректирующий коэффициент, учитывающий рост цен на материальные ресурсы и энергоносители, раз. 2,50 4 Норматив расхода производственной электроэнергии (в расчете на 1000 рублей доходов от реализации услуг), руб. 35,00 5 Отчисления в ремонтный фонд, тыс. руб. 70,00 6 Транспортные расходы, тыс. руб. 65,00 7 Расходы на аренду жилых помещений, тыс. руб. 15,00 8 Сумма земельного налога, тыс. руб. 12,00 9 Прочие расходы (30% от фонда оплаты труда) 10 Планируемый размер заработной платы 1 работника в месяц, руб. 835

Приложение

Исходныеданные к составлению сметы, тыс. руб.

I Капитальные затраты 1 Затраты на расширение, техническое перевооружение и реконструкцию, всего, 600 в том числе: — приобретение нового оборудования 250 — строительство новых объектов (цехов) 300 -реконструкция действующих основных фондов 50 2 Затраты на развитие социальной сферы, всего, 270 в том числе: — строительство нового жилого дома 200 — строительство детского сада 50 — другие объекты социальной сферы 20 Всего капитальных затрат II Источники финансирования капитальных затрат 1 Ассигнования из бюджета 200 2 Амортизационные отчисления 3 Чистая прибыль 4 Долгосрочный кредит Всего источников

Приложение

Исходныеданные для расчета прибыли (убытка) предприятия, тыс. руб.

Наименование показателей 1 Доходы от ценных бумаг 85 2 Доходы от долевого участия в деятельности других организаций 68 3 Доходы от реализации имущества 55 4 Доходы от сдачи в аренду помещений 127 5 Доходы от сдачи в аренду оборудования 20 6 Выплата дивидендов по ценным бумагам 12 7 Расходы от долевого участия в строительстве жилого дома 25 8 Судебные издержки и арбитражные расходы 95 9 Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз. договоров. 18 10 Потери от стихийных бедствий 87 11 Убытки от хищений 32

Приложение

Исходныеданные к расчету прироста оборотных средств

Наименование показателей 1 Производственные запасы — норматив на начало года, тыс. руб. 36 — норма запаса в днях 25 2 Незавершенное производство — норматив на начало года, тыс. руб. -- — норма запаса в днях -- 3 Расходы будущих периодов — норматив на начало года, тыс. руб. 11 — изменение норматива, тыс. руб. — 1,0 4 Готовая продукция — норматив на начало года, тыс. руб. -- — норма запаса в днях --

Введение

Цельюданной курсовой работы является составление краткосрочного финансового плана(являющегося частью бизнес – плана – документа, призванного высветить курспредприятия, как правило, на ближайший год в развитие его стратегии. Бизнес –план выполняет 4 основные функции: является инструментом, с помощью которогопредприниматель может оценить фактические результаты деятельности заопределенный период; он может быть использован для разработки концепции ведениябизнеса в перспективе; является инструментом добывания средств; являетсяинструментом реализации стратегии предприятия) предприятия, который содержитследующие разделы: операционный бюджет предприятия (бюджеты производства,реализации, прямых затрат на материалы, прямых затрат на труд, производственныхнакладных расходов, общих и административных расходов, прогнозный отчет оприбыли); финансовый бюджет предприятия бюджеты денежных средств и прогнозногобаланс); эффективность использования различных видов ресурсов; управлениеценными бумагами, рисками, страхованием; план мероприятий по финансовомуоздоровлению предприятия. Поэтому умение составить финансовый план предприятияявляется важным условием, цель которого – движение денежных потоков.

Выполнениенастоящей курсовой работы по составлению финансового плана предназначено: дляпрактического применения теоретических знаний; получение навыков примененияметодов оптимального управления финансовыми ресурсами предприятия в перспективеи способности объективной оценки перспектив развития предприятия, а так жезакрепление знаний в области бизнес – планирования и, в частности, планированияфинансовых показателей.

Основнымизадачами, которые предстоит решить при составлении финансового плана являются:нахождение базовых показателей выручки, затрат, прибыли; выбор оптимальноговарианта финансовой деятельности предприятия и составление сметы расходов,себестоимости продукции, баланса денежных поступлений и расходов, сметукапитальных затрат, плана прибыли и затрат, анализ, общая оценка и рекомендациик составленному финансовому плану.

Преждевсего планирование представляет собой вид человеческой деятельности, т.е.разработку конкретного плана (таблица с цифрами). Эта деятельность человекаможет быть успешной или неуспешной. Успех планирования определяетсяметодологией и методикой планирования. Методология планирования означаеторганизацию планирования на базе принципов: научность (расчет плановыхпоказателей должен базироваться на анализе отчетных данных, на определенииперспектив развития); комплексность (показатели финансового плана д.б. увязанымежду собой. Финансовый план – это единое целое. Поэтому изменение одногофинансового показателя влечет за собой изменение других показателей и всейсистемы в целом) и оптимальность (требует наиболее рационального использованиякапитала и всех финансовых ресурсов. Этот принцип предполагает выбор одногонаиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана). Методыпланирования – это приемы расчета показателей. Нормативный метод – на основезаранее установленных норм и технико – экономических нормативов рассчитываетсяпотребность хозяйствующего субъекта в в финансовых ресурсах и их источниках;Расчетно – аналитический метод – за базовый индекс принимаются изменения этогоиндекса в плановом периоде, а затем рассчитываются плановая величина егопоказателя; Балансовый метод – путем построения баланса достигается увязкаимеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них; Методоптимизации плановых решений – разработка нескольких вариантов плановогопоказателя, из которых выбирается наиболее оптимальный вариант; Экономико –математическое моделирование – позволяет найти количественное выражениевзаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на величинуэтого показателя.

Источникамиинформации для анализа финансового плана в процессе его составления и после,будут являться, полученные расчетным путем, базовые и прогнозируемые показателивыручки, затрат, прибыли и другие данные о финансовом состоянии.

Расчетная часть

1. Расчет объема реализации исебестоимости реализованной продукции (сметы объема продаж и затрат).

Рассчитаемпланируемые затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), потаблице 1

Таблица1

Годоваясмета затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), тыс. руб.

Наименование экономического элемента затрат 1 Материальные затраты 847,45 2 Расходы на оплату труда 0,835 * 300 * 12 = 3006 3 Отчисления на социальные нужды 3006 * 35,6% = 1070,136 4 Амортизационные отчисления 587,1 5 Прочие затраты 1063,8 + 192,25 = 1256,05 6 Итого затрат: 6574,486 + 192,25 = 6766,736 В том числе: Х 6.1. – переменные затраты 2885,518 + 192,25 = 3077,768 6.2. – постоянные затраты 3688,968

vп.1 = 40 + 9228 * 35 / 1000 * 2,5 = 40 + 807,45 = 847,45 тыс. руб.

Норматив (п.4, прил. 11) МЗ = п.2, прил. 11 + ∑ доходов • ---------------- • п.3, прил. 11, тыс. руб. (прил.10, п.6) 1000 руб.

Расчетвыручки от реализации услуг связи, тыс. руб.

vп.4 = среднегодовая стоимость основных производственных фондов + среднегодовыезатраты на расширение, техническое перевооружение и реконструкцию, всего) *5,7% = (10000 + (600 / 2)) * 5,7% = 587,1 тыс. руб.

vп.5 = отчисления в ремонтный фонд + транспортные расходы + аренда жилогопомещения + земельный налог + прочие расходы + налог на пользователей автодорог= 70 + 65 + 15 + 12 + 3006 * 0,30 + 7690 / 100 * 2,5 = 1256,05 + тыс. руб.

vп.6.1. = материальные затраты + 50% з/п + 50% отчислений на социальные нужды =847,45 + 3006 / 2 + 1070,136 / 2 + 192,25 = 3077,768 тыс. руб.

vп.6.2. = амортизация + прочие затраты + 50% з/п + 50% отчислений на социальныенужды = 587,1 + 1063,8 + 1503 + 535,068 = 3688,968 тыс. руб.

2. Расчет сметы капитальных затрат

Исходныеданные к составлению сметы, тыс. руб.

I Капитальные затраты 1 Затраты на расширение, техническое перевооружение и реконструкцию, всего, 600 в том числе: — приобретение нового оборудования 250 — строительство новых объектов (цехов) 300 -реконструкция действующих основных фондов 50 2 Затраты на развитие социальной сферы, всего, 270 в том числе: — строительство нового жилого дома 200 — строительство детского сада 50 — другие объекты социальной сферы 20 Всего капитальных затрат 870 II Источники финансирования капитальных затрат 1 Ассигнования из бюджета 200 2 Амортизационные отчисления 587,1 3 Чистая прибыль 82,9 4 Долгосрочный кредит – Всего источников 870

3. Расчет сметы прибылей и убытков. (побазовым показателям)

Таблица3

Сметаприбылей и убытков на год, тыс. руб.

Наименование показателей 1 Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. 7690 2 Себестоимость реализованной продукции (товаров, услуг), тыс. руб. 6766,736 3 Прибыль от реализации (п.1 — п.2), тыс. руб. + 932,264 4 Проценты к получению + 85 5 Проценты к уплате (дивиденды) - 12 6 Прочие операционные доходы + 270 7 Прочие операционные расходы - 213,029 8 Прочие внереализационные доходы + 9 Прочие внереализационные расходы - 232 10 Балансовая прибыль (убыток) 821,235 11 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) 629,968

vп.1 = (по прил. 10) 2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250 = 7690 тыс. руб.

vп.2 = п.6 табл.1 = 6766,736 тыс. руб.

vп.4 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.

vп.5 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12 тыс. руб.

vп.6 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности другихорганизаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений) + п.5 прил.13(Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13 (Доходы от реализацииимущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.

vп.7 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.

vп.8 = нет

vп.9 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз. договоров.) + п.8прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) + п.10 прил.13(Потери отстихийных бедствий) + п.11 прил.13(Убытки от хищений) = 18 + 95 + 87 + 32 = 232тыс. руб.

vп.10 = 932,264 + 85 – 12 + 270 – 213,029 – 232 = 821,235 тыс. руб.

длярасчета Пчист (п.11) рассчитаем:

налогна имущество (относится на прибыли (убытки)) = стоимость облагаемого имущества/ 100 * 2 = среднегодовая стоимость основных фондов + среднегодовая стоимостьнематериальных активов + Среднегодовая стоимость оборотных средств –амортизация = (10600 + 4 + ((36 + 58,85)/2) – 587,10) / 100 * 2 = 10651,425 /100 * 2 = 213,029 тыс. руб.

налогооблагаемаябаза по налогу на Доходы по ценным бумагаМ = 12 тыс. руб.

НАЛОГНА ПРИБЫЛЬ: Прибыль налогооблагаемая = Пбал – доход по ценным бумагам – льготы(капитальные затраты(прил. 12) – ассигнования и амортизация) = 821,235 – 85 –(870 – 200 – 587,1) = 653,335 тыс. руб.

НнП= 653,335 * 29% = 189,467 тыс. руб.

vп.11 = п.10 – налог по доходам от ценных бумаг(выплате дивидендов) — налог наприбыль = 821,235 – (12 / 100 * 15) – 189,467 = 821,235 – 1,8 – 189,467 =629,968 тыс. руб.

.6. Расчет потребности предприятия воборотных средствах (норматив ОБС).

Таблица6

Расчетпотребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.

Виды

Нормируемых ОБС

Норматив на

Начало

Планируемого

Года (прил. 14)

Норматив ОБС на конец планируемого года

Прирост

Норматива

(гр.5 – гр.2)

Расход в

День

( тыс. руб.)

Норма

Запаса

В днях

Норматив ОБС на

Конец года

( гр.3 х гр.4)

1 2 3 4 5 6 1 Производственные запасы 36 2,354 25 58,85 22,85 2 Незавершенное производство - - - - - 3 Расходы будущих периодов 11 - - 10 – 1 4 Готовая продукция - - - - - Итого потребность 47 - - 68,85 21,85 Источники финансирования потребности: 1 Чистая прибыль - - - - - 2 Прирост устойчивых пассивов 118,885 169,614 50,729 Материальные затраты в год, тыс. руб. 847,45 Материальные затраты в день, тыс. руб. 847,45 / 360 = 2,354

.7. Расчет прироста устойчивых пассивов.

Устойчивыепассивы:

1.задолженность по заработной плате:

наначало года = З = ФОТ / 100 * 70 * d (деньвыдачи з/п) / Д = 3006 / 100 * 70 * 15 / 360 = 2104,2 * 15 / 100 = 87,675 тыс.руб.

наконец года = З = ФОТ * d / Д = 3006 *15 / 360 = 125,25 тыс. руб.

1.отчисления от заработной платы:

наначало года = (2104,2 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 31,21 тыс. руб.

наконец года = (3006 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 44,589 тыс. руб.

vустойчивые пассивы на начало года = 87,675 + 31,21 = 118,885 тыс. руб.

vустойчивые пассивы на конец года = 125,25 + 44,589 = 169,614 тыс. руб.

.4. Расчет оптимального размера прибыли.

Делаемрасчет оптимальной прибыли от реализации по «ситуациям» с использованием«эффекта производственного рычага».

(исходныеданные из таблицы 1 и приложения 10)

Ситуация1

Тыс.руб.

Выручка от реализации 7690 + 10% = 8459 Переменные затрат 3077,768 + 10% = 3385,545 Постоянные затраты 3688,968 Итого затрат 3385,545 + 3688,968 = 7074,513 Прибыль от реализации 8459 – 7074,513 = 1384,487

Ситуация2

Тыс.руб.

Выручка от реализации 7690 + 10% = 8459 Переменные затрат 3077,768 + 10% = 3385,545 Постоянные затраты 3688,968 + 2% = 3762,747 Итого затрат 3385,545 + 3762,747 = 7148,292 Прибыль от реализации 8459 – 7148,292 = 1310,708

Ситуация3

Тыс.руб.

Выручка от реализации 7690 – 8% = 7074,8 Переменные затрат 3077,768 – 8% = 2831,547 Постоянные затраты 3688,968 Итого затрат 2831,547 + 3688,968 = 6520,515 Прибыль от реализации 7074,8 – 6520,515 = 554,285

Выводыо характере изменения прибыли по ситуациям:

Таблица4

тыс.руб.

Наименование показателей

Базовые

Показатели

1 ситуация 2 ситуация 3 ситуация 1. Выручка от реализации 7690 8459 8459 7074,8 100% 110% 110% 92% 2. Переменные расходы 3077,768 3385,545 3385,545 2831,547 100% 110% 110% 92% 3. Постоянные расходы 3688,968 3688,968 3762,747 3688,968 100% 100% 102% 100%

4. Прибыль от реализации (п.1 – п.2 – п.3)

4.1. прибыль (%) к базовому показателю

923,264 1384,487 1310,708 554,285 100% 150% 142% 60% 5. С ▲ 4,99 ▲ 3,66 ▲ 3,87 ▼ 7,65 6. Процент прироста (снижения) прибыли в ответ на изменение выручки (п. 1 * п. 5(∆%)) — 36,6% 38,7% — 61,2%

С– сила воздействия производственного рычага (показывает, что с изменениемвыручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибылив ту или иную сторону)

С= (выручка от реализации – переменные затраты) / сумма прибыли от реализации

Базовыйпоказатель С:

С= (7690 – 3077,768) / 923,264 = 4,99 ▲ (5)

Ситуация1:

С= (8459 – 3385,545) / 1384,487 = 3,66 ▲

п.4.1.= 923,264 / 1384,487 * 100 = 150%

Ситуация2:

С= (8459 – 3385,545) / = 1310,708 = 3,87 ▲

п.4.1.= 923,264 / 1310,708 * 100 = 142%

Ситуация3:

С= (7074,8 – 2831,547) / 554,285 = 7,65 ▼

п.4.1.= 923,264 / 554,285 * 100 = 60%

Вситуации 1 самый высокий прирост прибыли, в денежном выражении, к базовомупоказателю при незначительно меньшем значении «производственного рычага».Произошло это за счет того, что в ситуации 2 кроме равных с ситуацией 1увеличения выручки (на 10%) и переменных затрат (на 10%) увеличились постоянныерасходы (на 2%).

Вформуле расчета силы «производственного рычага» используется соотношениемаржинального дохода(y) и прибыли отреализации(z), поэтому во 2 ситуации значение «С» выше((y + 2%) / z)). Т.е. на увеличение значения «С» и снижение прибыли отреализации во 2 ситуации повлияло увеличение постоянных расходов.

Такимобразом, во 2 ситуации из за увеличения постоянных расходов показатель «С»выше, чем в 1 ситуации, а прибыль от реализации меньше.;

I Так же, на прибыль оказывает сильное влияние себестоимость,изменяющаяся с изменением переменных и постоянных расходов.

Влияниепеременных и постоянных расходов на себестоимость единицы продукции

(подединицей продукции принимается 1 руб. выручки)

=с/с перемен. / объем выручки + с/с пост. / объем выручки.

Базовый:

=3077,768 / 7690 + 3688,968 / 7690 = 0,4 + 0,48 = 0,88

Ситуация1:

=3385,545 / 8459 + 3688,968 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84

Ситуация2: ↕ ↕ ↕

=3385,545 / 8459 + 3762,747 / 8459 = 0,4 + 0,44 = 0,84

Ситуация3:

=2831,547 / 7074,8 + 3688,968 / 7074,8 = 0,4 + 0,52 = 0,92

Цельюявляется получение наибольшей прибыли, поэтому ситуация 1 наиболеепредпочтительна.

Таблица3

Сметаприбылей и убытков на год, тыс. руб.

Наименование показателей Базовый Оптимальный п. 1 2 3 1 Выручка от реализации, без учета НДС, тыс. руб. 7690 8459 2 Себестоимость реализованной продукции (товаров, услуг), тыс. руб. 6766,736 7074,513 3 Прибыль от реализации (п.1 — п.2), тыс. руб. + 932,264 1384,487 4 Проценты к получению + 85 85 5 Проценты к уплате - 12 12 6 Прочие операционные доходы + 270 270 7 Прочие операционные расходы - 213,029 213,029 8 Прочие внереализационные доходы + 9 Прочие внереализационные расходы - 232 232 10 Балансовая прибыль (убыток) 821,235 1282,458 11 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль) 629,968 957,438

vп.1 гр.3 = (по прил. 10) (2500 + 3450 + 390 + 450 + 350 + 300 + 250) + 10% =8459 тыс. руб.

vп.2 гр.3 = (п.6.1. табл.1 § 3.1. + 10%) + п.6.2. табл.1 § 3.1. = (3077,768 +10%) + 3688,968 = 7074,513 тыс. руб.

vп.4 гр.3 = п.1 прил.13 (доходы от ценных бумаг) = 85 тыс. руб.

vп.5 гр.3 = п.6 прил.13 (выплата дивидендов по ценным бумагам) = 12 тыс. руб.

vп.6 гр.3 = п.2 прил.13 (Доходы от долевого участия в деятельности другихорганизаций) + п.4 прил.13 (Доходы от сдачи в аренду помещений) + п.5 прил.13(Доходы от сдачи в аренду оборудования) + п.3 прил.13 (Доходы от реализацииимущества) = 68 + 127 + 20 + 55 = 270 тыс. руб.

vп.7 гр.3 = налог на имущество = 213,029 тыс. руб.

vп.8 гр.3 = нет

vп.9 гр.3 = п.9 прил.13 (Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоз. договоров.) +п.8 прил.13(Судебные издержки и арбитражные расходы) + п.10 прил.13(Потери отстихийных бедствий) + п.11 прил.13(Убытки от хищений) = 18 + 95 + 87 + 32 = 232тыс. руб.

vп.10 гр.3 = 1384,487 + 85 – 12 + 270 – 213,029 – 232 = 1282,458 тыс. руб.

длярасчета Пчист (п.11) рассчитаем:

налогооблагаемаябаза по налогу на Доходы по ценным бумагаМ = 12 тыс. руб.

НАЛОГНА ПРИБЫЛЬ:

Прибыльналогооблагаемая = Пбал – доход по ценным бумагам – льготы (капитальныезатраты(прил. 12) – ассигнования и амортизация) = 1282,458 – 85 – (870 – 200 –587,1) = 1114,558 тыс. руб.

НнП= 1114,558 * 29% = 323,22 тыс. руб.

vп.11 гр.3 = п.10 гр.3 – налог по доходам от ценных бумаг(выплате дивидендов) — налог на прибыль = 1282,458 – (12 / 100 * 15) – 189,467 = 1282,458 – 1,8 –323,22 = 957,438 тыс. руб.

§3.5. План распределения чистой прибыли.

Таблица5(оптимал.)

Распределениечистой прибыли, тыс. руб.

Наименование показателей

1 Чистая прибыль (Пчист.) 957,438

2 Направления использования чистой прибыли

А на формирование:

А.1. — фонда накопления (в % от Пчист) 70% 276,566 28,89% А.2. — резервного фонда (в % от Пчист ) 5 % 47,872

Б на цели социального развития предприятия:

Б.1. — материальную помощь 200 200

Б.2. — премирование 140 140

Б.3. — содержание детских и медицинских учреждений 120 120

Б.4. — на жилищное строительство 25 25

Б.5. — приобретение путевок 68 68

Б.6. — прочие социальные нужды 80 80

Позакону РФ «#G0Об акционерных обществах»#M12291 9000344#S от 26.12.95 N 208-ФЗ(ст.48 п.11), решением Собрания акционеров решено изменить часть чистой прибыливыраженной в процентах, отчисляемую в фонд накопления с 70 до 28÷29.Причиной такого решения послужила потребность в денежных средствах на другихнаправлениях хозяйственной деятельности. Кроме того, решено увеличивать фонднакопления за счет других источников.

Фонднакопления: средства фонда предназначаются на техническое перевооружение,реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, проведениенаучно-исследовательских работ, на строительство и обновление основныхпроизводственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующихорганизациях. Часть средств фонда используется в качестве взносов в созданиеинвестиционных фондов, совместных предприятий, акционерных обществ иассоциаций. За счет средств фонда финансируют главным образом капитальныевложения на производственное развитие, природоохранные мероприятия и т.п. Приэтом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли неуменьшает величину фонда. Происходит трансформация, преобразование финансовыхсредств в имущественные ценности. Фонд уменьшается только при использовании егосредств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания засчет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимостьвводимых в эксплуатацию объектов основных фондов.

Резервныйфонд: предназначен для пополнения основного капитала в случае его обесцениванияи для выплаты дивидендов путем ежегодных платежей из прибыли.

Таблица6 (оптимал.)

Расчетпотребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.

Виды

нормируемых ОБС

Норматив на

Начало

Планируемого

Года (прил. 14)

Норматив ОБС на конец планируемого года

Прирост

Норматива

(гр.5 – гр.2)

Расход в

День

( тыс. руб.)

Норма

Запаса

В днях

Норматив ОБС на

Конец года

( гр.3 х гр.4)

Устойчивыепассивы:

1.задолженность по заработной плате:

наначало года = З = ФОТ / 100 * 70 * d (деньвыдачи з/п) / Д = 3006 / 100 * 70 * 15 / 360 = 2104,2 * 15 / 100 = 87,675 тыс.руб.

наконец года = З = ФОТ * d / Д = 3006 *15 / 360 = 125,25 тыс. руб.

2.отчисления от заработной платы:

наначало года = (2104,2 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 31,21 тыс. руб.

наконец года = (3006 / 100 * 35,6) * 15 / 360 = 44,589 тыс. руб.

vустойчивые пассивы на начало года = 87,675 + 31,21 = 118,885 тыс. руб.

vустойчивые пассивы на конец года = 125,25 + 44,589 = 169,614 тыс. руб.

§3.8. Расчет планового размера фонда накопления.

Таблица7

Плановыйбаланс фонда накопления (ФН), тыс. руб.

Наименование показателей 1 Источники формирования ФН 1.1. Часть чистой прибыли (табл. 5) 276,566 1.2. Прочие источники 28,879 Итого источников 305,445 2 Направления использования ФН 2.1. Погашения ссуд банка, полученных в предыдущие годы – 2.2. Проценты за кредит – 2.3. Затраты на НИОКР 72,545 2.4. Капитальные затраты 82,9 2.5. Прочие затраты 150 Итого затрат 305,445

1.2.«Прочие источники»: Часть устойчивых пассивов, оставшаяся послефинансирования потребности в ОБС = 50,729 (таб. 6) – 21,85 (таб. 6) = 28,879тыс. руб.

2.5.«Прочие затраты»: создание инвестиционных фондов – 50 тыс. руб.

создание совместных предприятий – 100 тыс. руб.

9. Баланс денежных поступлений и расходов(баланс доходов и расходов).

Таблица8

Балансденежных поступлений и расходов

Денежные поступления (доходы)

Сумма

Тыс. руб.

Расходы (платежи)

Сумма

тыс. руб.

1 2 3 4 1

Денежные средства на начало

Года (из приложения 9)

120 1 Денежные расходы: 2

Денежные поступления в

Течение планового года:

— на производство и

реализацию продукции

7074,513

— выручка от реализации

продукции, услуг

8459 -налоги: — доходы от: • на прибыль 323,22 — выпуска ценных бумаг 85 • на доходы 1,8 — долевого участия 68 • на имущество 213,029 — реализации имущества 55

— сдачи в аренду помещений

и оборудования

147

— прирост устойчивых

пассивов

50,729 — расходы из ФН

305,456

305,445

— прочие поступления

ассигнования из бюджета

200

— отчисления в резервный

фонд

47,872 — ссуды банка - — выплата дивидендов 12

— расходы по жилищному

строительству

25 — прочие расходы ( из прил. 13) 232

— расходы на цели социального

развития ( из таб. 5)

633 3 Итого поступлений 9184,729 4

Всего денежных средств

За год ( п.1 – п.3)

9064,729 2 Всего денежных платежей 8867,89 5

Денежные средства на конец

Планового года, тыс. руб.

(п.4 доходной части минус п.2

расходной части баланса)

196,839

Прочиерасходы: 95 + 18 + 87 + 32 = 232 тыс. руб.

Выводы о рентабельности, ликвидности,финансовой устойчивости предприятия:

Еслипредприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показателирентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительнуюприбыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельностипредприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельностьреализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализациипродукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной продукциихарактеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции илиего обратной величиной.

Рентабельностьизделия — это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этогоизделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой исебестоимостью.

Рентабельностьпредприятия (общая рентабельность), определяют как отношение балансовой прибылик средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотныхсредств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражаетдоходность предприятия. По иному говоря, уровень общей рентабельности, то естьиндикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняетсяприбыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.

Уровеньобщей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельностипредприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходяиз уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще дваключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельностьоборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом ) предприятия иего издержками и исчисляется по формуле:

1)рентабельность выручки — как отношение прибыли от реализации к выручке отреализации;

данныеиз таблицы 3

1384,487/ 8459 = 0,16 (16%)

2)рентабельность предприятия — как отношение прибыли от реализации ксебестоимости реализованной продукции;

данныеиз таблицы 3

1384,487/ 7074,513 = 0,20 (20%)

среднегодоваястоимость ОБС = (47 + 68,85) / 2 = 115,85 / 2 = 57,925 тыс. руб.

среднегодоваястоимость ОФ = 10000 + (600 / 2) = 10300 тыс. руб.

1282,458/ (10300 + 57,925 + 4) = 1282,458 / 10361,925 = 0,12 (12%)

4)способность предприятия к самофинансированию — как отношение чистой прибыли кбалансовой;

957,438/ 1282,458 = 0,75

способностьпредприятия самофинансироваться = 75%

Денежныесредства на начало планируемого периода составляли 120 тыс. руб., на конецпланируемого периода они составили 196 тыс. руб. притом, что у предприятия неткредиторской задолженности, т.о. предприятие ликвидное.

Коэффициентабсолютной ликвидности (на сколько предприятие может покрыть свои краткосрочныеобязательства) = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) /краткосрочные долги

ДС= (120 + 196,839) / 2 = 158,42 т.р.

КФВ= нет

КД= ((323,22 + 1,8 + 213,029) / 2 + 3006 / 12) = 538,049 + 250,50 = 788,549 т.р.

Кабс= 158,42 / 788,549 = 0,20

НаЗападе считается достаточным иметь коэффициент ликвидности более 0.2. Несмотряна чисто теоретическое значение этого коэффициента (едва ли предприятиюединомоментно придется отвечать по всем своим обязательствам), желательно иметьего достаточным. В нашем случае коэффициент быстрой ликвидности вполнедостаточен.

Полученноезначение коэффициента указывает на платежеспособность предприятия.

Предприятиев планируемом периоде не прибегало к использованию заёмных средств, чтохарактерно для финансово устойчивого предприятия.

Коэффициентавтономии – показывает, что собственные источники средства растут в общей массеисточников.

Кавт= 3 раздел Ф №1 / валюта баланса = 9184,729 / 9064,729 = 1,013

Кавт= 1,013 – показал, что собственные источники финансовых средств вырастут на 1,3%от своей доли в общей массе источников.

Заключение

Составленныйфинансовый план указывает на успешную и возрастающую хозяйственную деятельностьпредприятия с учетом прогнозных коэффициентов роста выручки от реализации услугсвязи, переменных расходов предприятия и с сохранением прочих базовыхпоказателей деятельности предприятия и внешних факторов.

Присложившейся выручки от реализации услуг, покрытии всех расходов остаетсядостаточная прибыль, часть которой можно направит на приобретение ценных бумаг (акций)других предприятий и на участие в совместной деятельности, т.к. подобныевложения уже принесли неплохой доход (85 т.р. и 68 т.р. соответственно). Атакже следить за изменениями в этом направлении и при благоприятных стеченьяхразвивать это направление.

Полученноезначение запланированной прибыли сложилось под воздействием увеличения выручкии постоянных расходов, но для его сохранения следует внимательно следитьизменениями в постоянных расходов, а так же в переменных расходах. -:

Составлениеданного финансового плана проводилось с учетом изменений в расходах и доходах,и в направлении – получить максимальную прибыль. Для выбора вариантафинансового расчета использовался эффект «производственного рычага»(показывает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит болееинтенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону). Расчетная формула этогоэффекта включает выручку от реализации из которой вычитают переменные затраты(1) и делят на сумму прибыли от реализации. Из формулы видно, что в делимомзначении (1) остаются переменные расходы. Поэтому важно относится к увеличениюпеременных расходов осторожно, и нельзя полагаться на, при увеличениипеременных расходов, увеличение выучки для сохранения уровня прибыли.

Проведенныйанализ позволяет лишь в первом приближении признать финансовое положениепредприятия вполне нормальным. Как можно убедиться, на предприятии имеются инеликвиды.

Влюбом случае финансовый анализ позволяет принимать более обоснованные решения.Рассчитывая аналитические коэффициенты, характеризующие работу предприятия,необходимо иметь ввиду, что они носят интегральный характер и для более точногоих исчисления целесообразно использовать не только баланс, но и данные,содержащиеся в журналах-ордерах, ведомостях, и другую информацию. Безусловно,при проведении внешнего финансового анализа можно оперировать только темицифрами, которые содержатся в отчете, но при внутреннем анализе возможностьпривлечения дополнительной информации нельзя упустить. Например, нужно оченьосторожно использовать в расчетах объем производственных запасов. Цифры,которые находят отражение в балансе, могут быть далекими от действительности.Так, к запасам относятся и те материальные ценности на складах, использованиекоторых (во всяком случае, использование по учетной оценке) маловероятно.(Предприятие, имеющее большой запас омертвленных материальных ценностей — неликвидов -, едва ли должно полагать свою ликвидность высокой, хотя балансможет утверждать обратное)

НаЗападе такого рода явления встречаются гораздо реже, поэтому там отчетностьявляется более достоверной и, следовательно, более пригодной для внешнегопользователя. В наших условиях очищенный от искажений баланс можно получитьлишь при внутреннем анализе.

Список литературы

1.Балабанов А. И., Балабанов И. Т., Финансы. – СПб: «Питер», 2000. – 192 с.

2.ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99

3.ПОЛОЖЕНИЕпо бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99

4.ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 5 августа 1992 года N 552 «Положение о составе затрат попроизводству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимостьпродукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,учитываемых при налогообложении прибыли»

5.Бухгалтерский учет: Учебник / П. С. Безруких, В. Б. Ивашкевич, Н. П. Кондракови др.; Под ред. П. С. Безруких. – 2-е изд., переработанное и дополненное. – М.:Бухгалтерский учет, 1996. – 576 с.

6.Романовский М. Н., Финансы предприятий, Учебник – М.: Финансы и статистика,2000. – с.

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Моделирование экономических показателей

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Бухгалтерский учет операций

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Американский монетаризм, М. Фридмен и его концепция

1 Сентября 2013

Реферат по экономике

Государственный долг РФ

1 Сентября 2013