Реферат: Американский монетаризм, М. Фридмен и его концепция

Реферат выполнил:

Сибирская академия государственной службы

Факультет переподготовки специалистов

Кафедра истории экономических учений

Новосибирск

1999 г.

Монетаризмпредставляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современнойэкономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Онрассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зренияпроцессов, протекающих в сфере денежного обращения. Термин «монетаризм» былвведен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 г. Обычно онприменяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской),утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние наизменение денежной массы.

ПервоначальноМонетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что подтверждается названиемнекоторых работ видных представителей монетаристкой теории (книга Г. Джонсана«Кейнсианская революция и монетаристская контрреволюция»). Одновременно с критикойкейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристовМилтон Фридмен (род. 1912) и его сторонники разработали монетарную теориюопределения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этимрост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, гдеон был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики,связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояниеэкономики.

Заболее чем три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпелопределенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономическойдоктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективностьэкономического регулирования, роль государства в экономической жизни и т.п.Монетаризм широко пропагандируется его представителями как кредитно-денежнаяполитика, специально направленная на контроль роста денежной массы.

Значительноевлияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты20-40-х годов Г. Саймонс, И.Фишер, Ф. Найт и др. Они придавали большое значениесфере денежного обращения, которую впоследствии недооценивали кейнсианцы.Именно поэтому одной из заслуг монетаристов ряд западных исследователей считает«реабилитацию» денег в системе экономических категорий. Определеннуюреспектабельность монетаризму придают ссылки на А.Смита и основоположниковколичественной теории денег Д. Рикардо, Д. Юма, Р. Кантилона, Г.Тортона.

Воснове монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественнаятеория денег, теория относительной цены А. Маршала, теория рыночного равновесияЛ. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филипса, кейнсианские моделиИСТД (инвестиции – сбереженья – труд — деньги), неопозитивизм как основаметодологии исследования экономических процессов.

Вконце 60-х годов М. Фридмен реформировал количественную теорию денег, основываясьна существующих разработках (трансакционном варианте и. Фишера, кембриджскойверсии наличных остатков, доходном варианте И.Фишере и К. Снайдера). Ееосновная идея состоит в признании непосредственного влияния изменений денежноймассы на уровень цен. По мнению Фридмена, «деньги имеют значение для динамикицен», и, что важно, «именно количество денег, а не процентные ставки, влияют насостояние денежного рынка или условия выдачи кредитов».

Монетаристскийвариант количественной теории можно свести к следующим положениям:

количественнаятеория есть прежде всего теория спроса на деньги, она не является теориейпроизводства, денежного дохода или уровня цен;

дляэкономических агентов и владельцев собственности деньги являются одним из видовактивов, формой владения богатством;

анализспроса на деньги со стороны экономических агентов формально идентичен анализуспроса на потребительские услуги.

Такаятрактовка свидетельствует о том, что монетаристы не проводят различий междуденьгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается каксовокупность денежных активов.

Вмонетаристском варианте количественной теории денег важное место отводитсяожидаемым изменениям уровня цен как фактора, действующего на размеры кассовых денежныхрезервов и других финансовых активов, находящихся в распоряжении экономическихагентов.

Основываясьна собственном варианте количественной теории, монетаристы связывают ее спроизводством. Поскольку динамика денежной массы имеет у них первостепенноезначение для объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод отом, что кредитно-денежная политика – это наиболее эффективный инструментрегулирования экономики.

Одноиз ключевых положений монетаризма, на основе которого его представители строятсвой вариант объяснения экономического цикла, состоит в том, что деньги играютисключительно важную роль в изменении реального дохода, занятости и общегоуровня цен. Они утверждают, что существует взаимосвязь между темпом ростаколичества денег, темпом роста номинального дохода, а при быстром ростеденежной массы также быстро растет номинальный доход, и наоборот. Изменениеденежной массы оказывает влияние как на уровень цен, так на объем производства(в рамках ограниченного периода). Отсюда следует, что монетаристкий вариантколичественно теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, ачерез него – хозяйственными процессами. Основываясь на положении обэкстраординарной роли денег и утверждая, что капиталистическое хозяйствопредставляет собой стабильную систему, способную за счет саморегулированиядостигать состояния равновесия, монетаристы выстраивают свою модельэкономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения денежноймассы.

Основнымиэлементами монетаристской теории экономического цикла являются следующие:модернизированный вариант количественной теории денег, концепция номинальногодохода, передаточный механизм, разработанный с целью иллюстрации воздействия денегна хозяйственные процессы.

Какотмечают Т. Майер и К. Брунер, в модели передаточного механизма превалирующуюроль играют «монетарными силами» они считают деньги и цены. Монетаристская системафункционирует следующим образом. Величина спроса на деньги является результатомоптимизации различных альтернативных вложений в капитал и зависит отсуществующих или ожидаемых относительных цен различных активов. Когда величинапредельных доходов на все из возможных объектов вложений капитала становятсяравными, тогда достигается оптимум. В том случае, когда величины предельныхдоходов не равны, экономические агенты меняют структуру своих активов путемувеличения доли активов, способных принести большой доход, либо за счетсокращения менее доходных объектов вложения. Следовательно, колебанияэкономической конъюнктуры приводят к изменению относительных цен, т.е. цен натовары, рассматриваемые по отношению к ценам на другие товары, и выгодностивложений капитала в различные активы.

Важнейшимдетерминантом спроса на деньги в этой схеме считается величина номинальногодохода, зависящего в свою очередь от спроса и предложения денег. Для того чтобысхема на этом не замкнулась, предлагается, что величина предложения денегопределяется за рамками модели (экзогенно). Основываясь на одном из важнейшихположений монетарной теории номинального дохода о «полном и мгновенномприспособлении предполагаемого количества денег к требуемому», а, такжеиспользуя неоклассическую модель равновесия Л. Вальса, монетаристы делают выводо том, величина номинального дохода зависит от скорости обращения денег;обусловленной изменениями спроса на деньги от определяемого экзогенногопредложения денег. На основании этого делается еще один вывод о том, что посредствам изменения денежной массы можно добиться желаемого измененияноминального дохода.

Измененияноминального количества денег, устанавливаемого Федеральной резервной системы,считает М. Фридмен, оказывает значительный эффект на объем производства и занятостьв краткосрочном периоде, а на цены – в долгосрочном. В книге «Монетарная системаСоединенных штатов. 1867-1960» М. Фридмен и А. Шварц отмечают высокую стабильностьотношения между изменениями денежной массы и циклическими колебаниями экономическойактивности.

Монетаристскуюсхему действия «передаточного механизма», элементами которой являются день ицены, достаточно точно описал английский экономист П. Браунин. Исходя изпредположения, что заработная плата определяется соотношением спроса ипредложения на рабочую силу на рынке, экономические агенты с целью повлиять наобъем производства, приспосабливают свой спрос на деньги к их предложению.Величина дохода также ставится в зависимость от спроса и предложения денег.Занятость определяется уровнем реальной заработной платы, а абсолютный уровеньцен не зависит от денежной массы. Полная занятость в этой схеме, отмечает П.Браунин, может быть достигнута только за счет снижения заработной платы.Следовательно, все экономические процессы у монетаристов связаны с колебаниямиденежной массы. Любое отклонение объема производства от равновесия в даннойсхеме устраняется корректировкой спроса на деньги и их предложения, поэтомуочевидной является приверженность монетаристов к денежному регулированию.

Исследователимонетаристской теории выделяют в ней четыре основные группировки:ортодоксальную, сторонников концепции рациональных ожиданий, градулистов ипрагматистов. Основное, что позволяет производить различия между ними, состоитиз трех пунктов: степень эластичности цен; сущность функционированияпередаточного механизма; природа рациональных ожиданий.

Кортодоксальным монетаристам следует отнести М.Фридмена и Р. Селдена к сторонникамрациональных отношений (правым монетаристам), являющимися противниками макроэкономическогорегулирования, сваливающим на ошибки в экономической политики все проблемыфункционирования. Капиталистической экономики, — Т.Саржента, Р.Бекона, У.Элтиса и др.

Прагматисты,или левые монетаристы, во главе с Д. Лейдером, занимают промежуточное положениемежду ортодоксальными экономистами монетаристского течения и кейнсианцами.Исходя из требований «денежной конституции», они допускают использование государственныхзаймов для дефицитного финансирования бюджета. Монетаристский свод правилгосударственного регулирования похож на систему законодательных актов, разрешающихили запрещающих те или иные формы экономической политики; отсюда и его название– «денежная конституция».

Всоответствии с монетаристской денежной конституцией сумма ежемесячных измененийденежной массы должна быть равна заранее определенному годовому темпу ростапредложения денег, около 5% ежегодно. По мнению монетаристов, изменения,обусловленные другими целями государства или выходящие за условленные границы,совершенно недопустимы, поскольку неизбежно ведут к росту инфляции ибезработицы.

Дляобоснования своих выводов монетаристы широко применяют экономико-математическиемодели, которые существенно не отличаются от кейнсианских.

Воснову монетаристкий принципов регулирования экономике наряду с концепциейэкономического цикла положены разработанные ими теории инфляции и безработицы.

Трактуяинфляцию как исключительно денежное явление, монетаристы считают, что в основеее развития лежат изменения в соответствии между находящейся в обращенииденежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е.соотношение между предложением денег и спросом на них.

Монетаристскаятеория инфляции и безработицы и связанные с ними рекомендации по регулированиюэкономики формировались как ответная реакция на кейнсианские аналоги.Монетаристы повергли критическому анализу концепцию кривых Филипса, в которойобосновывается взаимосвязь краткосрочных и долгосрочных изменений уровнябезработицы и темпа инфляции, необходимость краткосрочного регулирования. Онивыступают против этой концепции, признавая только краткосрочную связь уровнябезработицы и темпа «непредвиденной» инфляции, являющейся результатом ошибочнойэкономической политики. Необходимость краткосрочного регулированиякатегорически отрицается. Кривые Филипса, считают монетаристы, не отражают стабильноесоотношение и количественную зависимость между изменением безработицы и цен вдлительном периоде или в условиях высокого уровня инфляции. Следовательно,данная концепция не может быть использована государством в качествеэффективного инструмента прогнозирования и регулирования темпов инфляционногороста цен.

Монетаристыв своей концепции инфляции проводят различие между ожидаемой и непредвиденнойинфляцией. Первая предполагает долгосрочный темп роста цен, соответствующийрациональным ожиданиям агентов хозяйственной системы применительно к изменениюцен. Под рациональным ожиданием понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозыдинамики цен, которые используются для принятия рыночных решений о величинефакторов производства. В данном случае рационализм инфляционных ожиданийсостоит в их адекватности установкам рационального поведения хозяйствующегоиндивида на рынке.

Врезультате действия фактора ожидаемой инфляции, по мнению монетаристов,инфляционный процесс всегда будет значительно превышать темпы, которые должныбыли бы следовать из концепции Филипса. Таким образом, всякий раз, как толькоправительство попытается повысить уровень занятости, и уровень безработицыокажется ниже «естественной» нормы, произойдет наложение ожидаемой инфляции нареальные темпы роста цен, в результате чего инфляция резко усилится.

Монетаристыисходят из того, что занятость связана лишь с краткосрочной непредвиденнойинфляцией, поскольку она отклоняет уровень безработицы от естественного.Непредвиденную инфляцию она считает следствием ошибочной деятельностиправительственных органов. Содержание монетаристской концепции естественногоуровня безработицы заключается в том, что условиях равновесия сохраняетсястабильный и оптимальный для экономики естественный уровень безработицы. Помнению широко известных монетаристов М. Фридмена, Т. Саржента, и Р.Люкса-младшего, естественная безработица не зависит от макроэкономическихфакторов и определяется только микроэкономическими. Они считают, что снизитьестественный уровень безработицы с помощью государственного регулирования можнотолько сокращением расходов на социальные программы и жесткийфинансово-бюджетной политикой. Другие государственные меры по регулированиюзанятости – установление минимальных ставок заработной платы – неизбежносодействует росту инфляции.

Монетаристскаятеория безработицы, отрицающая регулирующее воздействие на занятостьмакроэкономических факторов, ими же и опровергается. Являясь продуктомкапиталистического накопления, условием развития рыночной экономики.

Монетаристскоеобъяснение причин инфляции исключительно денежными факторами и государственнымрегулированием занятости слабо согласуется с действительностью. Инфляцияпорождается государственно-монополистической структурой, элементами механизмакоторой являются скрытая форма перелива капитала, рост правительственныхрасходов и образование в связи с этим хронических дефицитов государственныхбюджетов, рост государственного долга и инфляционные по сути методы егопокрытия, чрезмерная кредитная экспансия коммерческих банков,внешнеэкономическая политика. Весь этот достаточно сложный механизмсовременного капитализма своим функционированием порождает и углубляетинфляцию.

Наоснове теории инфляции и безработицы монетаристы рекомендуют государству целыйкомплекс регулятивных мероприятий: снижение государственных расходов за счетсокращения социальных программ, расходов на выплаты различного рода пособий;поддержание минимальных ставок заработной платы; ослабление влияния профсоюзов;проведение кредитно-денежной политики на основе денежной конституции;приспособление налоговой системы к антиинфляционной политики (снижениеналогов); обеспечение Федеральной резервной системы стабильного роста денежноймассы; сокращение роста дефицита федерального бюджета, в том числе и за счетрасходов на оборону.

Монетаристскаяпрограмма государственного регулирования нашла широкий отклик средиправительств капиталистических стран, в частности в США, Великобритании, а впоследнее время – в ФРГ.

Применениена практике рекомендаций монетаристов не дало ощутимых результатов и вызвалосерьезную критику со стороны экономистов. Так Дж.К. Гелбрейт в результатеанализа экономической политики администрации США высказал серьезное сомнения поповоду ее конечного эффекта, поскольку, как он выразился, «и монетаристы, итеоретики концепции «предложения» предлагают классический рынок, которогосейчас не существует».

Монетаристысделали определенный шаг в исследовании хозяйственного механизма современногокапитализма, в изучении функциональной связей капиталистической экономики,факторов, влияющих на динамику инфляции и безработицы. В известной мере ихконцепция оказала положительное воздействие на разработку антиинфляционныхмероприятий в США и Англии в 80-е годы. Заслуживает внимания монетаристская оценканегативных проявлений кейнсианской теории государственного регулирования вчасти дефицитного финансирования, чрезмерного выпуска денег в обращение.

Вместес тем монетаристы – типичные представители меновой концепции. Первопричинуэкономических процессов они видят не в производстве, а в обращении. Монетаристыне в состоянии объяснить внутреннее содержание, истоки рассматриваемыхтенденций классической экономики. Полагаясь на эмпиризм, они рекомендуютопределять размеры денежной массы приближенно к темпам роста выпуска продукции.Вопрос о том, каким образом фактор воздействует на динамику и результатыпроизводства, по существу, обходиться молчанием, поскольку авторы концепции немогут на него ответить. Ссылки на многолетний опыт, статистические данные изистории денежного обращения многими воспринимаются скептически.

Список литературы

Историяэкономических учений. Учебник для эк. Вузов. М.: Норма — М, 1998г.

ГусейновВ.Н История экономических учений, Новосибирск, СибУПК, 1997г.

ТитоваН.Е. История экономических учений. Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС.М.-1997г.

СмитА. Исследование о природе и причинах богатства народов., М.: Соцэкгиз, 1962.