Реферат: Анализ прибыли и рентабельности в розничной торговле

Курсоваяработа по предмету «Анализ хозяйственной деятельности»

Выполниластудентка 4 курса Московского факультета Специальность 060500 Шифр 6494324СГруппа 941-ВБ Шпигель Ирина Леонидовна

Российскийзаочный институт текстильной и легкой промышленности

Москва,1998 год

1.Анализ прибыли в розничной торговле

В условиях рыночной экономики прибыльявляется основным показателем оценки хозяйственной деятельности предприятий,так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результатыхозяйствования. По прибыли можно определить рентабельность, изучитьэффективность функционирования предприятий и их ассоциаций. Прибыль являетсяодним из источников стимулирования труда, производственного и социальногоразвития предприятия, роста его имущества, собственного капитала и др.

Анализ прибыли проводят в целом поторговому предприятию, его хозрасчетным подразделениям, видам (отраслям)деятельности: торговле, общественному питанию, заготовкам, транспорту и т.п. Впроцессе анализа изучают выполнение плана и динамику прибыли, измеряют влияниефакторов на ее размер, а главное, выявляют, изучают и реализуют резервы ростачистого дохода.

Прибыль от реализации товаров зависит отизменения объема товарооборота, среднего уровня валового дохода, остающегося враспоряжении торговых предприятий, и среднего уровня издержек обращения. Дляизмерения влияния изменения товарооборота необходимо отклонение его объема отплана или в динамике умножить на базисный уровень прибыли от реализации товаровв процентах к обороту (по плану или фактически за прошлый год) и разделить на100. Влияние изменения среднего уровня валового дохода и среднего уровняиздержек обращения определяют умножением фактического товарооборота отчетногопериода на отклонения от плана или в динамике по ним и делением на 100. Набалансовую прибыль, кроме того, влияют изменения сумм прибыли и убытков отпрочей реализации, внереализационных доходов, расходов потерь. Их влияниеопределяют прямым счетом.

План по прибыли от реализации товаровперевыполнен на 7,40 млн. рублей или на 9,1%. В динамике прибыль от реализациитоваров возросла на 19,43 млн. рублей, что составляет 28,1%. Прибыль от прочейреализации против прошлого года увеличилась на 0,45 млн. рублей или на 53,6%. Втоже время фирма в отчетном году получила убыток от прочей реализации 0,35 млн.рублей. Балансовая прибыль по сравнение с планом и в динамике соответственноувеличилась на 8,62 млн. рублей и 19,42 млн. рублей. Для измерения влиянияфакторов на балансовую прибыль может быть составлена следующая таблица.

Алгоритм расчета влияния факторов навыполнение плана и динамику прибыли торговой фирмы, млн. рублей

Таблица

Факторы Влияние на выполнение плана прибыли Влияние на динамику прибыли расчет сумма расчет сумма Изменение объема розничного товарооборота в действующих ценах +448х0,852:100 +3,81 +948х0,766:100 +7,26 Изменение среднего уровня валового дохода, остающегося в распоряжении торговых предприятий

9976х

х(-0,120):100

-11,97

9976х

х(-0,108):100

-10,77 Изменение среднего уровня издержек обращения 9976х0,156:100 +15,56 9976х0,230:100 +22,94 Изменение суммы прибыли от прочей реализации - +1,29 1,29-0,84 +0,45 Изменение суммы убытков от прочей реализации - -0,35 - -0,35 Изменение суммы внереализационных доходов - +1,63 1,63-1,47 +0,16 Изменение суммы внереализационных расходов и потерь - -1,35 1,08-1,35 -0,27 Всего 89,80-81,18 +8,62 89,80-70,38 +19,42

Большинство факторов положительноповлияли на выполнение плана и динамику прибыли розничной торговой организации.Если бы не было отрицательного влияния отдельных факторов, то балансоваяприбыль возросла бы по сравнению с планом на 13,67 млн. рублей(11,97+0,35+1,35) и в динамике — на 11,39 млн. рублей (10,77+0,35+0,27).

Большое влияние на сумму прибылиоказывает изменение розничных цен на товары. При повышении розничных ценувеличивается товарооборот, а следовательно, и растет прибыль от реализациитовара. И наоборот, снижение розничных цен на товары уменьшает сумму прибыли.Влияние ценностного фактора на прибыль измеряют приемом разниц, т.е. увеличениеили уменьшение объема товарооборота за счет изменения розничных цен умножают набазисный уровень прибыли от реализации товаров (по плану или фактически запрошлый период) и делят на 100. В связи с повышением розничных цен товарооборотфирмы возрос на 370 млн. рублей (9976-9606) и за счет этого прибыль отреализации товаров возросла по сравнению с планом на 3,15 млн. рублей(370х0,852:100) и в динамике — на 2,83 млн. рублей (370х0,766:100). Следуетотметить, что такой расчет влияния ценностного фактора на прибыль неточен, таккак допускает, что все издержки обращения находятся в прямой зависимости отизменения розничных цен на товары. В действительности только уровеньопределенной части торговых расходов зависит от изменения розничных цен. Всвязи с повышением розничных цен на товары валовый доход торговой организациивозрос по сравнению с планом на 37,10 млн. рублей и в динамике — на 37,06 млн.рублей. За счет указанного фактора издержки обращения снизились на 4,29 млн.рублей. Следовательно, изменение розничных цен на товары привело к роступрибыли от реализации товаров по сравнению с планом на 41,39 млн. рублей(37,10+4,29) и с прошлым годом — на 41,35 млн. рублей (37,06+4,29).

Значительно влияние на прибыль оказываетповышение производительности труда, обеспечивающее рост товарооборота, а отсюдаи прибыли от реализации товаров. Для определения влияния этого фактора наприбыль необходимо прирост товарооборота за счет повышения производительноститруда умножить за базисный уровень прибыли от реализации товаров (по плану илифактически за прошлый период) и разделить на 100. Благодаря повышениюпроизводительности труда объем товарооборота фирмы по сравнению с планомувеличился на 395 млн. рублей и в результате прибыль от реализации товароввозросла на 3,37 млн. рублей (395х0,852:100). Рост производительности труда вдинамике обеспечил увеличение прибыли на 5,23 млн. рублей (683х0,766:100).

Аналогичным приемом можно измеритьвлияние на прибыль изменения фондоотдачи. Повышение фондоотдачи по сравнению спланом обеспечило рост товарооборота на 247 млн. рублей, а следовательно, и прибылиот реализации товаров на 2,10 млн. рублей (247х0,852:100). За счет ростафондоотдачи в динамике прибыль увеличилась на 5,43 млн. рублей (709х0,766:100).

Прибыль от реализации товаровопределяется вычитанием из общей суммы валового дохода налогов и другихобязательных платежей, взимаемых за счет реализованных торговых надбавок, атакже издержек обращения. В связи с этим изменяется методика анализа прибыли,что видно из данных табл. 3, 4.

Информация о прибыли торговой фирмы,млн. рублей

Таблица

Показатели Фактически за прошлый год Отчетный год Отклонение В % к прошлому году план факт. % выполн плана от плана от прошл года Розничный товарооборот в действующих ценах 9028 9528 9976 104,7 +448 +948 110,5 Общая сумма валового дохода 1089,50 1150,98 1191,25 103,5 +40,27 +101,75 109,3 Валовый доход в % к обороту 12,068 12,080 11,941 98,8 -0,139 -0,127 98,9 Сумма налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода 185,26 195,51 202,83 103,7 +7,32 +17,57 109,5 Налоги и другие обязательные платежи, взимаемые за счет валового дохода, в % к обороту 2,052 2,052 2,033 99,1 -0,019 -0,019 99,1 Сумма издержек обращения 835,09 874,29 899,84 102,9 +25,55 +64,75 107,8 Издержки обращения в % к обороту 9,250 9,176 9,020 98,3 -0,156 -0,230 97,5 Сумма прибыли от реализации товаров 69,15 81,18 88,58 109,1 +7,40 +19,43 128,1 Прибыль от реализации товаров в % к обороту 0,766 0,852 0,888 104,2 +0,036 +0,122 115,9 Прибыль от прочей реализации 0,84 - 1,29 - +1,29 +0,45 153,6 Убытки от прочей реализации - - 0,35 - +0,35 +0,35 - Внереализационные доходы 1,47 - 1,63 - +1,63 +0,16 110,9 Внереализационные расходы и потери 1,08 - 1,35 - +1,35 +0,27 125,0 Сумма балансовой прибыли, убытков (-) 70,38 81,18 89,80 110,6 +8,62 +19,42 127,6 Балансовая прибыль в % к обороту 0,779 0,852 0,900 105,6 +0,048 +0,121 115,5

Алгоритм расчета влияния факторов навыполнение плана и динамику прибыли торговой фирмы, млн. рублей

Таблица

Факторы Влияние на выполнение плана прибыли Влияние на динамику прибыли расчет сумма расчет сумма Изменение объема розничного товарооборота в действующих ценах +448х0,852:100 +3,81 +948х0,766:100 +7,26 Изменение среднего (общего) уровня валового дохода в % к обороту

9976х

х(-0,139):100

-13,87

9976х

х(-0,127):100

-12,67 Изменение уровня налогов и других обязательных платежей, взимаемых за счет валового дохода, в % к обороту 9976х0,019:100 +1,90 9976х0,019:100 +1,90 Изменение уровня издержек обращения, в % к обороту 9976х0,156:100 +15,56 9976х0,230:100 +22,94 Изменение суммы прибыли от прочей реализации - +1,29 1,29-0,84 +0,45 Изменение суммы убытков от прочей реализации - -0,35 - -0,35 Изменение суммы внереализационных доходов - +1,63 1,63-1,47 +0,16 Изменение суммы внереализационных расходов и потерь - -1,35 1,08-1,35 -0,27 Всего 89,80-81,18 +8,62 89,80-70,38 +19,42

Определенное влияние на конечныефинансовые результаты оказывают внереализационные доходы, расходы и потери. Иханализ проводят раздельно по доходам и расходам (по отдельным их видам, суммами в целом по предприятию). Многие их них (в том числе внереализационные доходы)являются результатом определенных недостатков в работе, что следует учитыватьпри анализе. Основным источником анализа внереализационных доходов, расходов ипотерь являются форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и данные иханалитического учета. Особое внимание при анализе уделяют изучению причинобразования внереализационных расходов и потерь и разработке мер по ихпредупреждению.

Торговая организация имеет следующиеданные о внереализационных доходах, расходах и потерях (таблица. )

Информация о фактическихвнереализационных доходах, расходах и потерях по торговой фирме, млн. рублей

Таблица

Наименование внереализационных доходов, расходов и потерь Прошлый год Отчетный год Изменения в динамике В % к прошлому году сумма удельн. вес, % сумма удельн. вес, % в сумме по удельн весу,% /> /> /> /> /> /> /> />

Непланируемые доходы

Штрафы, пени и неустойки полученные 0,78 53,1 0,84 51,5 +0,06 -1,6 107,7 Полученные проценты по счетам за хранение средств в банке 0,03 2,0 0,03 1,8 - -0,2 100,0 Дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию 0,12 8,2 0,20 12,3 +0,08 +4,1 166,7 Доходы от сдачи имущества в аренду 0,20 13,6 0,29 17,8 +0,09 +4,2 145,0 Курсовые разницы по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте 0,01 0,7 0,02 1,2 +0,01 +0,5 200,0 Прибыли прошлых лет, выявленные в отчетной году - - 0,01 0,6 +0,01 +0,6 - Поступление долгов, ранее списанных как безнадежные 0,08 5,4 - - -0,08 -5,4 - Излишки объектов основных средств и других активов, выявленные при инвентаризации 0,06 4,1 0,05 3,1 -0,01 -1,0 83,3 Кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковой давности 0,14 9,5 0,19 11,7 +0,05 +2,2 135,7 Получение от других предприятий и организаций финансовой помощи, сумм на пополнение фондов специального назначения и на увеличение прибыли - - - - - - - Прочие внереализационные доходы 0,05 3,4 - - -0,05 -3,4 - Итого 1,47 100 1,63 100 +0,16 - 110,9

Внереализационные расходы и потери

Штрафы, пени и неустойки уплаченные 0,61 56,5 0,79 58,6 +0,18 +2,1 129,5 Курсовые разницы по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте - - - - - - - Убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году 0,11 10,2 - - -0,11 -10,2 - Убытки от стихийных бедствий - - 0,01 0,7 +0,01 +0,7 - Потери от списания долгов и дебиторской задолженности 0,32 29,6 0,50 37,0 +0,18 +7,4 156,3 Налог на добавленную стоимость от внереализационных операций 0,04 3,7 0,05 3,7 +0,01 - 125,0 Прочие внереализационные расходы и потери - - - - - - - Итого 1,08 100 1,35 100 +0,27 - 125,0

Результат от внереализационных операций

превышение доходов над расходами;

превышение расходов над доходами

0,39

-

х

х

0,28

-

х

х

-0,11

-

х

х

71,8

-

Штрафы, пени и неустойки, полученные наначало и конец года, превышают уплаченные суммы. Однако темпы роста уплаченныештрафов значительно выше темпов увеличения штрафов полученных. Поступившие отпоставщиков, покупателей, других юридических и физических лиц штрафысвидетельствуют о нарушениях или договорной дисциплины, а следовательно, они недолжны оцениваться положительно. При анализе не только изучают полнотуприменения штрафных санкций к нарушителям договорной дисциплины, но иразрабатывают меры по полному и качественному выполнению договорныйобязательств. По каждой сумме уплаченных штрафов изучают их причины ивиновников; выясняют, практикуется ли взыскание штрафов с виновников ввозмещение причиненного ущерба. Как положительное следует отметить значительныйрост дивидендов по акциям и доходов по облигациям и другим ценным бумагам,принадлежащим торговой фирме, доходов от сдачи имущества в аренду, курсовыхразниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте. Наличие прибылейи убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году, говорит о недостатках вучете и другой экономической работе. Списание на уменьшение доходов дебиторскойзадолженности в связи с истечением сроков исковой давности и по другим причинамявляется результатом недостатков в претензионной работе, расчетно-платежнойдисциплине и в учете расчетов с дебиторами и кредиторами. При наличии такихсписаний изучают порядок оформления, предъявления и учета претензий,организацию расчетов с поставщиками, покупателями, другими предприятиями ифизическими лицами. Особое внимание уделяют анализу убытков от списаниязадолженности по недостачам, растратам и хищениям. Такие убытки указывают нанедостатки в обеспечении сохранности имущества предприятия. По каждой сумме,списанной на убытки недостач, проверяют обоснованность и законность списания,выясняют причины и виновников, а главное — принимают меры по сохранностиимущества. По торговой организации потери от списания долгов и дебиторскойзадолженности за прошлый и отчетный годы более чем в два раза превышали доходыот списания кредиторской и депонентской задолженности в связи с истечениесроков исковой давности, что свидетельствует о недостатках в расчетно-платежнойдисциплине, учетной и другой управленческой работе.

Анализ прибыли за год дополняют ееизучением по кварталам и месяцам. Фирма имеет следующие данные о выполненииплана и динамике прибыли по кварталам (табл. 6, 7).

План прибыли выполнен во втором ичетвертом кварталах. Рост прибыли обеспечен за счет увеличения объематоварооборота и снижения уровня издержек обращения. Потери прибыли в связи сневыполнением плана в первом и третьем кварталах составили 0,53 млн. рублей(0,40+0,13). Невыполнение плана прибыли в первом квартале явилось результатомотносительного роста издержек обращения, в третьем — снижения уровня валового доходаповышения уровня издержек обращения. Если бы не было уменьшения уровня валовогодохода во втором, третьем и четвертом кварталах, то прибыль фирмы возросла бына 13,26 млн. рублей (3,18+0,62+9,46). Относительный рост торговых расходов впервом и третьем кварталах уменьшил прибыль от реализации товаров на 2,44 млн.рублей (1,97+0,47). В динамике прибыль возросла во всех кварталах, кромечетвертого. Уменьшение прибыли от реализации товаров в четвертом кварталевызвано значительным снижением уровня валового дохода, остающегося враспоряжении торговой организации. В процессе дальнейшего анализа необходиморазработать меры по ритмичному росту конечных финансовых результатов во всехкварталах и месяцах.

Анализ выполнения плана и динамикиприбыли по отдельным хозрасчетным подразделениям позволяет дать более глубокуюоценку финансовых результатов торгового предприятия. Особое внимание уделяютизучению работы подразделений, достигших высоких конечных финансовыхрезультатов, а также убыточных и не выполнивших план прибыли. Анализ работыпервой их группы позволяет выявить, изучить и обобщить опыт работы лучшиххозрасчетных подразделений по финансово-торговой деятельности. Изучение работывторой группы хозрасчетных подразделений содействует предупреждению их убыточностии более полному использованию резервов роста прибыли.

В процессе анализа следует количественноизмерить влияние хозяйственной деятельности отдельных предприятий на общиерезультаты работы торговой организации. Это делается следующим образом:относительную разность по изучаемому показателю по предприятию (процентперевыполнения плана или темп прироста в динамике) умножают на удельный весданного предприятия в сводном показателе торговой организации в базисномпериоде.

Анализрентабельности в розничной торговле

Уровень рентабельности торговыхпредприятий на практике обычно определяют отношением прибыли к товарообороту.Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этотуровень рентабельности следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, атолько по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы,расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объематоварооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называютуровнем рентабельности продаж. Он находится в прямой зависимости от измененияуровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и вобратной — от изменения уровня издержек обращения. По торговой фирме уровеньрентабельности продаж в отчетном году составил 0,888% к обороту и возрос посравнению с планом на 0,036% к обороту и против прошлого года — на 0,122% кобороту (см. табл. 1). За счет снижения уровня валового дохода он уменьшился посравнению с планом и в динамике соответственно на 0,120% к обороту и на 0,108%к обороту. Сокращение уровня издержек обращения по сравнению с планом на 0,156%к обороту и по сравнению с прошлым годом на 0,230% к обороту в таком же размереповысило уровень рентабельности продаж. Экономисты стран СНГ считают, чтоминимальный уровень рентабельности продаж в розничной торговле долженсоставлять 3-5% к обороту. В анализируемой торговой организации он более чем втри раза ниже минимального размера.

Уровень рентабельности продаж поотдельным товарным группам и товарам неодинаков. В связи с этим изменениеструктуры розничного товарооборота ведет к повышению или к снижениюрентабельности торгового предприятия. Влияние изменения структуры товарооборотана уровень рентабельности продаж в целом по торговому предприятию проявляетсячерез уровень валового дохода, остающегося в его распоряжении, и уровеньиздержек обращения. Изменение структуры товарооборота торговой организациипривело к уменьшению уровня валового дохода, остающегося в распоряжении фирмы,на 0,007% к обороту и к снижению уровня издержек обращения на 0,005% к обороту,что в конечном итоге снизило уровень рентабельности продаж на 0,002% к обороту.

Уровень рентабельности, исчисленнойотношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он неучитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовыйрезультат и как эффективно они используются. В связи с этим экономистыпредлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношениегодовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственныхфондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль вактивах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубляхозяйственных ресурсов. В зарубежной аналитической практике его называютуровнем рентабельности функционирующего капитала. При исчислении рентабельностифункционирующего капитала в расчет следует включать все основныепроизводственные средства (собственные, арендованные и безвозмезднопредоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическуюсреднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активоврассчитывают по данным бухгалтерских балансов. Рентабельность функционирующегокапитала по торговой организации характеризуется данными таблицы 8.

Информацияоб уровне рентабельности функционирующего капитала по торговой фирме

Таблица 8

Показатели Фактически за прошлый год Отчетный год Отклонение В % к прошлому году план факт. % выполн плана от плана от прошл года 1. Балансовая прибыль, млн.р 70,38 81,18 89,80 110,6 +8,62 +19,42 127,6 2. Среднегодовая стоимость хозяйственных ресурсов (функционирующего капитала), млн.р, всего 692,3 710,1 740,4 104,3 +30,3 +48,1 106,9

В том числе:

основных производственных средств

оборотных активов

37,8

654,5

38,0

672,1

38,8

701,6

102,1

104,4

+0,8

+29,5

+1,0

+47,1

102,6

107,2

3. Уровень рентабельности функционирующего  капитала (строка 1: строку 2 х 100), % 10,166 11,432 12,129 106,1 +0,697 +1,963 119,3

Фирма с каждого рубля функционирующегокапитала получила 12,129 к. Прибыли при плане 11,432 к. Уровень рентабельностихозяйственных ресурсов находится в прямо пропорциональной зависимости отизменения суммы прибыли и в обратной — от изменения остатков основных иоборотных активов. Влияние этих факторов можно измерить приемом цепныхподстановок. Для этого предварительно определяют условный уровеньрентабельности функционирующего капитала при плановой сумме прибыли ифактических среднегодовых остатках основных и оборотных средств:81,18:740,4х100=10,964%. Затем из условного уровня рентабельностифункционирующего капитала вычитают плановый и в результате определяют влияниена его размер изменения остатков хозяйственных средств. Если из фактическогоуровня рентабельности хозяйственных ресурсов вычесть условный, исчислим влияниена его размер изменения суммы прибыли. Рост среднегодовых остатков основных иоборотных активов на 30,3 млн. рублей снизил рентабельность функционирующегокапитала на 0,468% (10,964-11,432), а увеличение суммы прибыли на 8,62 млн.рублей повысило уровень рентабельности на 1,165% (12,129-10,964).

Аналогичным приемом изучают влияниеуказанных факторов на динамику уровня рентабельности функционирующего капитала.Пересчитанный уровень рентабельности при фактической сумме прибыли прошлогогода и фактических среднегодовых остатках хозяйственных средств отчетного годасоставил 9,506% (70,38:740,4х100). Таким образом, рост хозяйственных ресурсовна 48,1 млн. рублей снизил уровень рентабельности на 0,660% (9,506-10,166);увеличение прибыли на 19,42 млн. рублей способствовало повышению уровнярентабельности функционирующего капитала на 2,623% (12,129-9,506).

Сумма прибыли в свою очередь зависит отряда факторов (изменения объема товарооборота, уровней валового дохода ииздержек обращения, сумм прибыли и убытков от реализации прочих активов,внереализационных доходов, расходов и потерь), влияние которых на уровеньрентабельности функционирующего капитала можно измерить при помощи способадолевого участия. Для этого необходимо определить долю каждого фактора в суммеотклонения от плана или в динамике по прибыли и полученные результатыпоследовательно умножить на размер влияния прибыли на уровень рентабельностихозяйственных ресурсов. Перевыполнение плана товарооборота привело к роступрибыли на 3,81 млн. рублей при общем перевыполнении плана на 8,62 млн. рублей.Следовательно, перевыполнение плана товарооборота привело к повышению уровнярентабельности функционирующего капитала на 0,515% (3,81:8,62х1,165).Аналогично определяют влияние других факторов на уровень рентабельностихозяйственных ресурсов, составив таблицу 9.

Алгоритм расчета влияния факторов (вчасти изменения суммы прибыли) на уровень рентабельности функционирующегокапитала торговой фирмы

Таблица 9

Факторы По сравнению с планом По сравнению с прошлым годом влияние на сумму прибыли, млн. р влияние на уровень рентабельности, % влияние на сумму прибыли, млн. р влияние на уровень рентабельности, % Изменение объема товарооборота +3,81 +0,515 +7,26 0,981 Изменение уровня валового дохода, остающегося в распоряжении фирмы -11,97 -1,618 -10,77 -1,455 Изменение уровня издержек обращения +15,56 +2,103 +22,94 +3,098 Изменение суммы прибыли от реализации прочих активов +1,29 +0,174 +0,45 +0,061 Изменение суммы убытков от прочей реализации -0,35 -0,047 -0,35 -0,047 Изменение суммы внереализационных доходов +1,63 +0,220 +0,16 +0,021 Изменение суммы внереализационных расходов и потерь -1,35 -0,182 -0,27 -0,036 Итого +8,62 +1,156 +19,42 +2,623

Если бы не было уменьшения уровнявалового дохода, остающегося в распоряжении торговой организации, убытков отпрочей реализации и роста внереализационных расходов, то уровень рентабельностихозяйственных ресурсов увеличился бы на 1,847% (1,618+0,047+0,182). За счетпредупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельностифункционирующего капитала мог возрасти в динамике на 1,538%(1,455+0,047+0,036).

Способом долевого участия можно измеритьвлияние на уровень рентабельности функционирующего капитала изменения среднихостатков отдельных видов хозяйственных средств (таблица 10).

Алгоритм расчета влияния измененияосновных и оборотных средств на уровень рентабельности функционирующегокапитала торговой фирмы

Таблица 10

Факторы По сравнению с планом По сравнению с прошлым годом изменение остатков основных и оборотных активов, млн.р. влияние на уровень рентабельности, % изменение остатков основных и оборотных активов, млн.р. влияние на уровень рентабельности, % Изменение среднегодовых остатков производственных средств +0,8 -0,012 +1,0 -0,014 Изменение среднегодовых остатков оборотных активов +29,5 -0,456 +47,1 -0,646 ИТОГО +30,3 -0,468 +48,1 -0,660

Далее необходимо изучить причины ифакторы, повлиявшие на изменение средних остатков основных и оборотных активов,и выявить резервы повышения эффективности их использования. Средние остаткиосновных производственных фондов математически можно представить как отношениеобъема товарооборота к уровню фондоотдачи. Влияние фондоотдачи нарентабельность функционирующего капитала можно также измерить способом долевогоучастия, предварительно составив таблицу 11.

Алгоритм расчета среднегодовых остатковосновных производственных средств по торговой фирме за отчетный год приразличных условиях

Таблица 11

Показатели I расчет II расчет III расчет 1. Розничный товарооборот в действующих ценах, млн.р.

План

9528

Фактически

9976

Фактически

9976

2. Уровень фондоотдачи, р.

План

250,74

План

250,74

Фактически

257,11

3. Среднегодовые остатки основных производственных средств (строка 1: строку 2), млн. р.

План

38,0

Пересчитанные

39,8

Фактически

38,8

Повышение фондоотдачи по сравнению спланом привело к относительному уменьшению средних остатков основных средств на1,0 млн. рублей (38,8-39,8), что способствовало росту уровня рентабельностихозяйственных ресурсов на 0,015%.

Аналогично определяют влияние измененияфондоотдачи на динамику показателя рентабельности функционирующего капитала.Предварительно составляют таблицу 12.

Алгоритм расчета среднегодовых остатковосновных производственных средств по торговой фирме при различных условиях

Таблица 12

Показатели I расчет II расчет III расчет 1. Фактический розничный товарооборот в действующих ценах, млн. р.

Прошлый год

9028

Отчетный год

9976

Отчетный год

9976

2. Фактический уровень фондоотдачи, р.

Прошлый год

238,84

Прошлый год

238,84

Отчетный год

257,11

3. Среднегодовые остатки основных производственных средств (строка 1: строка 2), млн.р

Фактически за прошлый год

37,8

Пересчитанные

41,8

Фактически за отчетный год

38,8

Рост в динамике фондоотдачи на 18,27рублей (257,11-238,84) относительно сократил остатки основных производственныхсредств на 3,0 млн. рублей (38,8-41,8) и повысил уровень рентабельностихозяйственных ресурсов на 0,041%.

Средние остатки оборотных активов можнопредставить как произведение среднедневного товарооборота на их оборачиваемостьв днях. В связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можноизучить влияние второго качественного показателя работы торговых предприятий — оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобожденоили дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножениемфактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение илизамедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевогоучастия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов(по той же методике, что и влияние на рентабельность изменения фондоотдачи).

Мировая практика стандартной оценкихозяйственной и финансовой деятельности предприятий предлагает использованиесистемы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несетвполне определенную нагрузку для пользователей информации. Одни из нихприменяют для оценки текущего положения предприятия, другие — при проведениединамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторамосновной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчетнымподразделениям), по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. С этойцелью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности. Нарядус рассмотренными ранее показателями рентабельности продаж и функционирующегокапитала предлагается изучать рентабельность основных производственных фондов,рентабельность оборотных средств, рентабельность затрат средств на оплатутруда, рентабельность собственного капитала (прибыль к источникам собственныхсредств), рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли ксобственному капиталу плюс долгосрочные обязательства), рентабельностьэкономического потенциала (прибыль к среднегодовым остаткам основных иоборотных средств и расходам на оплату труда) и др. Также определяют прибыль врасчете на одного работника, на 1 м2 торговой или всей площади магазина.

Указанные выше показатели рентабельностиследует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистойприбыли, что позволяет изучить влияние составных частей прибыли и ееиспользования на рентабельность работы предприятия.

Фирма достигла высоких темпов ростарентабельности как по сравнению с планом, так и в динамике. Это свидетельствуетоб укреплении ее финансовой устойчивости. Однако следует указать на низкийуровень рентабельности продаж, который составил по прибыли от реализациитоваров 0,888% к обороту и по балансовой прибыли — 0,900% к обороту.

Анализ рентабельности продаж должентакже проводится по отдельным товарам и товарным группам с использованиемданных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяетустановить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принятьмеры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. Вусловиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партиизакупаемых товаров. При изучении целесообразности и эффективности закупки иреализации отдельных партий товаров необходимо учитывать их оборачиваемость.

Выводы

План прибыли выполнен. Рост прибылиобеспечен за счет увеличения объема товарооборота и снижения уровня издержекобращения.

В процессе дальнейшего анализанеобходимо разработать меры по ритмичному росту конечных финансовых результатовво всех кварталах и месяцах.

Уровень рентабельности продаж поотдельным товарным группам и товарам неодинаков.

Перевыполнение плана товарооборотапривело к росту прибыли на 3,81 млн. рублей при общем перевыполнении плана на8,62 млн. рублей. Следовательно, перевыполнение плана товарооборота привело кповышению уровня рентабельности функционирующего капитала на 0,515%.

Фирма достигла высоких темпов ростарентабельности как по сравнению с планом, так и в динамике. Это свидетельствуетоб укреплении ее финансовой устойчивости. Однако следует указать на низкийуровень рентабельности продаж, который составил по прибыли от реализациитоваров 0,888% к обороту и по балансовой прибыли — 0,900% к обороту.

Списоклитературы

Л.И.Кравченко «Анализ хозяйственнойдеятельности в торговле»

Минск, «Высшая школа», 1995 год