Реферат: Анализ финансового состояния

Реферат подготовил Карасев АндрейВикторович, группа ЗБ-41У

Калужский коммунально-строительныйтехникум

1. Коэффициент покрытия материально-денежныхзапасов.

Финансовыекоэффициенты.

Наименование коэффициента Порядок расчета Нормативное значение Характеристика Автономии П1/ИБ Более 0,5 Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Соотношения заемных и собственных средств (П2-ДК)/П1 Макс. 1 Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. Маневренности (П1+ДК-А1)/П1 Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (П1-ДК-А1)/А2 1 При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования. Ликвидности А3/(П2-ДК) Более 0,8 — 1 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Абсолютной ликвидности НЛА/(П2-ДК) Мин. 2 Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Покрытия или платежеспособности

Фактический — (А2+А3)/(П2-ДК)

Нормативный —

(А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)

Мин. 2

КПФ> КПН

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Реальной стоимости имущества производственного назначения (ОС+ПЗ+ПН)/ИБ Мин. 0,5 Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

ИБ — итого баланса

ДК — долгосрочные кредиты

ОС — основные средства

ПЗ — производственные запасы

НП — незавершенное производство

КПФ — коэффициент покрытия фактический

КПН — коэффициент покрытия нормативный

А1 — итог раздела 1 актива баланса

А2 — итог раздела 2 актива баланса

А3 — итог раздела 3 актива баланса

П1 — итог раздела 1 пассива баланса

П2 — итог раздела 2 пассива баланса

Коэффициенты рентабельности и деловойактивности предприятия.

Наименование коэффициента Порядок расчета Характеристика Рентабельности продаж Пр/В Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. Рентабельности всего капитала предприятия Пр/ИБ Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов. Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов Пр/А1 Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельности собственного капитала Пр/П1 Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. Рентабельности перманентного капитала Пр/(П1+ДК) Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного) Общей оборачиваемости капитала В/ИБ Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен. Оборачиваемости мобильных средств В/(А2+А3) Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно. Оборачиваемости материальных оборотных средств В/А2 Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. Оборачиваемости готовой продукции В/ГП Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание. Оборачиваемости дебиторской задолженности В/ДЗ Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Среднего срока оборота дебиторской задолженности (365*ДЗ)/В Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента. Оборачиваемости кредиторской задолженности В/КЗ Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит. Среднего срока оборота кредиторской задолженности (365*КЗ)/В Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Фондоотдачи  основных средств и прочих вне оборотных активов В/А1 Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. Оборачиваемости собственного капитала В/П1 Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Пр — прибыль

В — выручка от реализации

ДЗ — дебиторская задолженность

КЗ — кредиторская задолженность

ГП — готовая продукция

2. Заемные средства при анализе финансовойдеятельности.

Заемныесредства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собойдолгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:

краткосрочныекредиты банков

краткосрочныезаймы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.

Кредиторскаязадолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрывамежду временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг идатой их фактической оплаты.

Задолженностьпо расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисленияи датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения,долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда,прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношениясобственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий.Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценкаструктуры источников средств определяется коэффициентом независимости, которыйравен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этоткоэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к.характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имуществапредприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источникасобственных средств и долгосрочных заемных средств  к валюте баланса, ипоказывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятиеможет использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициентфинансирования — это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициентпоказывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счетсобственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет  возможныеполучения кредитов.