Реферат: Обеспечение по кредитам

ПЛАН

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                              3

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ КРЕДИТА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПОКРЕДИТУ                                                                    7

1.1. Понятие кредита ипринципы кредитования                               7

1.2. Обеспечение покредитам                                                                               16

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФОРМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТОВ              27

2.1. Залог                                                                                                                   28

       2.1.1. Залог прав                                                                                               37

       2.1.2. Твердыйзалог                                                                                       42

       2.1.3. Залог ценныхбумаг                                                                               44

2.2. Поручительство                                                                                              51

2.3. Банковская гарантия                                                                          65

2.4. Кредит под складскиесвидетельства                                                          69

2.5. Страхование кредитныхрисков                                                       74

ГЛАВА 3.  ПРАКТИКА ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАПРИМЕРЕ ...                                                                       81

3.1. Процесспредоставления кредита                                                    82

3.2. Анализ практикикредитования                                                       97

3.3. Анализ обеспечения покредитам                                                    109

3.4. Направления посовершенствованию организации

       кредитной работы                                                                                            115

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                     118

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                                121

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                     125

 

ВВЕДЕНИЕ

В мировой практике развитиеэкономики неразрывно связано с кредитом, который в различных формах проникаетво все сферы хозяйственной жизни. Об этом свидетельствует расширение кругаопераций банков, в том числе и в об­ласти кредитования. Выполнение банковскихопераций с широкой клиентурой – важная особенность современной банковской деятельностиво всех странах мира, имеющих развитую кредитную систему. Зарубежный опыт свидетельст­вует,что банки, которые предоставляют клиентам более разнообразные услуги высокогокачества, обычно, имеют преимущества перед банками с ограничен­ным наборомуслуг. Активная работа коммерческих банков в области кредито­вания являетсянепременным условием успешной конкуренции этих учрежде­ний, ведет к роступроизводства, увеличению занятости, повышению платеже­способности участниковэкономических отношений. При этом речь идет не только о совершенствованиитехники кредитования, но и о разработке и вне-дрении новых способов снижения кредитныхрисков.

Кредитный риск предполагаетвероятность убытков в связи с невозвратом или несвоевременным погашениемвыданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Поэтому в последнее времяуделяется повышенное внимание не только отбору заемщиков и контролю за ихфинансово-хозяйственной деятельностью, но и формам обеспечения по кредитам.

Обеспечение возврата кредита– это сложная целенаправленная деятель­ность банка, включающая системуорганизованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм,определяющий способы выдачи креди­тов, источники, сроки и способы их погашения.

Источники возвратаподразделяются на первичные и вторичные. Первич­ным источником является доходзаемщика, вторичными считаются выручка от реализации заложенного имущества,перечисление средств гарантом или стра­ховой организацией. Погашение кредита засчет средств заемщика представляет собой добровольное выполнение клиентом своихплатежных обязательств пе-ред банком, зафиксированных в кредитном договоре.Погашение за счет вто­ричных источников означает включение банком в действие механизмаприну­дительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм имеетправовое обеспечение в виде договора о залоге, гарантии, договора поручи­тельства,страхового полиса.

К сожалению, уровень стабильного качества обеспечения, когдаоно не меняется во времени, как правило, не наблюдается в реальной жизни дажедля золота: цена тройской унции колеблется на бирже весьма существенно. Зачас­туюкачество основных видов обеспечения, принимаемых банками, снижается во времени.Возможна ситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть,происходит фактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при ко­торойпоручитель отказался от своих обязательств или исчез, а гарант обан­кро­тился,не редкость не только для России. И чем больше срок кредитования, тем вышевероятность наступления подобного неблагоприятного для банка со­бы­тия.

Что жекасается такого распространенного вида обеспечения, как залог, то, как правило,его качество также снижается во времени. Однако возможны случаи возрастаниястоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитногодоговора. Такое мо­жет произойти с недвижимостью, ценными бумагами, драгоценнымиметал­ла-ми и другим имуществом. Но это скорее исключение из правила.

Всевышеизложенные обстоятельства свидетельствуют об актуальности вы­браннойтемы, обусловленной необходимостью решать проблему поиска и применения новыхвидов обеспечения, позволяющих если не заменить тра­ди-ционные, то хотябы их до­полнить.

Практическаязначимостьзаключается в том, что исследования в области обеспечения позволят увеличитьобъемы кредитования и будут стимулировать заемщиков к возврату полученныхсредств.

Предметом исследования являются формы и виды обеспечения, как тра-ди­ционноприменяемые в действующей практике, так и мало или вовсе не при-меняемые.

Объектом исследования стал Акционерный Банк…

Цель данной работы – исследование форм обеспечения кредитас точки зрения теории и практики применения.

Задачи данной работы:

определение понятия кредита исущности принципов кредитования;

анализ практическогоприменения законодательной базы, регламентирующей сферу обеспечения по кредитам;

изучение организациикредитного процесса в коммерческом банке;

анализ деятельностиКредитного Управления АБ;

выработка рекомендаций по применению различных форм обеспече­ния с целью повышения эффективностикредитного процесса.

Задачи дипломной работыобусловили ее структуру. Она состоит из трех частей, введения и заключения.Теоретическая база исследования основана на трудах российских экономистов испециалистов в исследуемой области, материалах периодических изданий, законах инорма­тивных документах, материалах Интернета. Практическая часть данной работыоснована на внутренней отчетности и документах кредитного управления банка.Первая часть является теоретической, в ней раскрывается сущность кре­дита,принципы кредитования, исторические аспекты проблемы обеспечения долговыхобязательств. Вторая часть работы посвящена формам и видам обеспечения. Здесь подробнорассматриваются юридические нюансы использования за­лога, поручительства,банковской гарантии, складских свидетельств и страхо­вания в качестве обеспечениякредитных обязательств. Приводятся примеры судебной и арбитражной практик. Содержатсясведения о достоинствах и не­дос­татках каждого из рассматриваемых видовобеспечения. В третьей части рассмотрен про­цесс предоставления кредита вкоммерческом банке. Проанализиро­ван ка­ждый этап и процесс в целом.Представлен анализ динамики результатов деятельности кредитного управлениябанка с точки зрения оценки доходности кредитов, структуры кредитного портфелябанка, его удельного веса в общей сумме активов, структуры обеспечения покредитам, содержится ряд предложе­ний по улучшению деятельности кредитногоуправления и использованию раз­личных форм обеспечения. Материал иллюстрированрисунками и таблицами. В дипломной работе содержится ряд приложений,  позволяющихнаглядно представить процесс кредитования и использования обеспечения. В концеработы приводится список использованной литературы, включающий Законы РФ,нормативные акты ЦБ РФ, монографии и статьи из периодической печати, а так жересурсы Интернета.

 

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯСУЩНОСТЬ КРЕДИТА И ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПО КРЕДИТУ

Понятие кредита и принципыкредитования

Из классической теории мызнаем, что с развитием экономических от­но-шений, развивалось и такое понятиекак кредит. Одни специалисты под сло­вом кредит понимают движение ссудногофонда, другие – ссуду в денежной или товарной форме, третьи — форму движенияденежного капитала. На сего­дняшний день не существует единого определения дляслова кредит. 

Взначительной степени из-за этого в публикациях  наблюдается  смеше­ние  понятий«кредит» и «ссуда», «тип» или «вид» ссуды, «вид кредита», «форма кредита» и т. д.

Попробуемопределиться, какой термин использовать для данной работы.

Кредит– (от латинского – creditum – ссуда, долг; от credere – верить) ссуда в денежной или товарной форме на условияхвозвратности и обычно с уплатой процента.[1]

Слово«кредит», по мнению Макса Фасмера, заимствованорусским язы­ком из немецкого (credit) в самом начале XVIII в. со значением «авторитет».[2] />

Эти/>мология его восходит к итальянскому "credito" — вера,доверие. Со­вершенно очевидно, что в итальянскийязык оно перешло из латинского (credit -они верят). В русском языке дляобозначения правоотношений по поводу займа — древнейшего института гражданскогообязательственного права России — ис­пользовались другие термины: «дача», «купа»,«милость», «крута» («покрута»),«займ» и «ссуда». С появлениемСудебников XV — XVI вв.в нормативном обо­роте закрепились два последних, причем термин«займ» (заем) имел родовое значение и обозначал получение любогочужого имущества на срок за возна­граждение (в рост) с />условием возврата (товар, зерно,деньги), а "ссуда"пред­полагала получение займа деньгами. Термин "кредит"(точнее, "кредитные бу­маги") появляетсяв России в середине XIX в. в связи с подготовкой и проведе­ниемреформы1861 года.

В современном русском языке ив отечествен/>ной юриспруденции (до по­явления новогоГражданского кодекса Российской Федерации) в смысле пре­доставлениязаемщику денежных средств в собственность на срокпод про­центы применялся термин "ссуда":ссудный капитал, кредитование предпри­ятий путемвыдачи ссуды, банковские ссуды гражданам, открытие ссудного счета, движение по кредиту ссудного счета и т.п.

В литературе о банковской деятельности высказывалисьмнения о разной смысловой нагрузке терминов. Так, всправочном пособии «Банковское дело» отмечается, что кредит — это более широкое понятие, предполагающее наличие разных форморганизации кредитных отношений банка как по привлечению ре­сурсов, так и по ихвложению. Ссуда же — одна изформ организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытиемссудного счета.[3] В учебнике«Банковское дело» кредит определяется как форма движения ссудного капитала.[4]

В новомГражданском кодексе Российской Федерации термин «заем» (ст. 807 — 818) применяется как общее понятие для сделок по поводупередачи денег или других вещей в собственность на срок под проценты, а термины«кредит», «товарный кредит» и «коммерческийкредит» — какразновидности займа. О ссуде упоминается лишь в отношении договоровбезвозмездного пользования вещью (ст. 689 — 701). Предоставление кредита предусмотрено только денеж­нымисредствами и только кредитными организациями (ст. 819). Товарный кре­дит выдаетсявещами (ст. 822), акоммерческий кредит — вещами илиденеж­ными средствами в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки или рас­срочкиоплаты товаров, работ или услуг (ст. 823).

ВГражданском кодексе в главе 42 «Заем и кредит» выделены следующие виды договорныхобязательств, формирующих заемные отношения: а) договор займа, б) кредитныйдоговор, в) товарный и денежный кредит, г) заемные от­ношения, возникающие приприобретении векселей, облигаций и других цен­ных бумаг. Как видно, в этойклассификации в перечне различных видов заем­ных отношении отсутствует договорссуды. Связано это с тем, что в ст. 689 до­говор ссуды определен как договор безвозмездногопользования вещами. Таким образом, ссуда и ссудные отношения характеризуютсяважнейшими призна­ками — безвозмездностью и передачей вещей.

Кредитныеже отношения юристы характеризуют как денежный заем, да­ваемый, как правило, наусловиях уплаты процента. По поводу кредита ст. 819 Гражданского кодекса гласит:«По кредитному договору банк или иная кредит­ная организация (кредитор)обязуется предоставить денежные средства (кре­дит) заемщику в размере и наусловиях, предусмотренных договором, а заем­щик обязуется возвратить полученнуюденежную сумму и уплатить проценты на нее».

Следовательно,в Кодексе проведена четкая грань, отличающая по пред­мету правовогорегулирования договор кредита и договор ссуды, которые должны учитываться сторонамив договорных отношениях.

Еслитвердо придерживаться этих положений Гражданского кодекса, то, в соответствии сбуквой Кодекса, термин «ссуда» при банковском кредитованииприменяться не может. Такая трактовка экономического содержания ссуды требуетотказа от привычно используемых сочетаний слов: «ссудный процент»,«ссудный доход», «банковская ссуда» и так далее.

Следовательно,если до последнего времени экономисты пользовались как синонимами терминами«кредит» и «ссуда», то в условиях сегодняшнего дня, исходяиз установленных юристами норм, следует, видимо, четко разли­чать эти понятия.

Вследза указанным кодексом и на его основе Банк России разработал и ввел в действиес 1 января 1998 г. два документа: «Правилаведения бухгалтер­ского учета в кредитных организациях, расположенных на территорииРоссий­ской Федерации» и Инструкцию № 62а «О порядке формирования и использо­ваниярезерва на возможные потери по ссудам». Правила предусматривают от­ражениеопераций по выполнению кредитных договоров на кредитных счетах, в том числе идвижение резерва на возможные потери по кредитам(характери­стика счетов № 441 — 459). Инструкция же регламентирует работу с резервом навозможные потери по ссудам, в основе которой лежит классификация ссуд по уровню кредитного риска (п. 2.7).

Такимобразом, до появления в 1995 — 1996 гг. нового Гражданского ко­дексаРоссийской Федерации термины «кредит» и «ссуда» на практикеприме­нялись как синонимы или в смыслесловосочетаний «получение кредита» — «предоставление ссуды».Теперь законодательство и инструктивные документы отразили процесс вытесненияссуды из института займа в отдельный вид обяза­тельства: безвозмездноепользование вещью. Предоставление кредита деньгами стало монополией кредитныхучреждений.

Надоотметить, что и по поводу кредита, именно его характеристики, в новомГражданском кодексе можно встретить ряд противоречивых толкований данногопонятия, а также принципов кредита — обеспеченности, целевого на­правления и возмездности,т. е. платности. Принципы — это основные правила, из которых, разумеется, могут быть исключения, ноэти исключения не озна­чают, что кредит — это не ссуда, а ссуда — это не кредит.

Чтокасается категории займа, то тут также следует считать, что кредит — это форма займа, форма движениясредств на условиях возвратности и срочно­сти, хотя в бухгалтерском учетеотдельно учитываются средства, предостав­ляемые во временное пользованиехозяйствующими субъектами друг другу, и отдельно кредиты, полученные от банков.Однако это не означает, что эконо­мическая природа займа и кредита различна.Напротив, она одинакова — предос­тавление денег или товара в долг.

Рассматриваяединое смысловое содержание займа, кредита и ссуды, сле­дует все жеподчеркивать, что в банковском кредитовании имеется ряд особен­ностей.Банковский кредит отличается от кредитов, связанных с предоставле­нием заемныхсредств не банками, хозяйствующими субъектами и государст­вом, а так же тем,что кредитором выступает банк.

Можновыделить три следующие важнейшие особенности банковского кредитования. Во-первых,эти отношения характеризуются тем, что предостав­ление кредитаосуществляются банками, которые регулярно, профессионально, на основеспециальной лицензии, выданной Банком России, занимаются этим важнейшим видомдеятельности. Во-вторых, банковский кредит предоставля­етсяисключительно в денежной форме в отличие от обычного кредитного до­говора илидоговора-займа, объектом которого могут быть не только деньги, но и иныеценности и вещи. В-третьих, кредитные отношения, где участвуютбанки, обычно носят возмездный, т. е. платный характер, в то время как кре­дитынебанковские чаще, чем банковские, могут даваться бесплатно.[5]

Исходяиз всего выше сказанного, для целей данной работы предлагается использоватьтермин «кредит».

Необходимообратить внимание на то, что кто бы ни предоставлял кре­дит: банк ли,непосредственно государство, предприятие, организация, т. е. хо­зяйствующиесубъекты,- принципы, которыебыли названы выше, должны обя­зательно соблюдаться, причем особенно принципвозвратности. Возвратность — это больше, чем принцип, возвратность — это неотъемлемый атрибут и кре­дита,и ссуды, и займа.

В традиционномпонимании к принципам кредитования относятся: сроч­ность, дифференцированность,обеспеченность, платность, целевой характер.[6]

Принципвозвратностисущественно отличает кредит как экономиче­скую категорию от других экономическихкатегорий товарно-денежных отно­шений. Без возвратности кредит не можетсуществовать. Возвратность является неотъемлемой чертой кредита.

Принципсрочностиозначает, что кредит предоставляется на определен­ный срок. Срок кредитования –период времени нахождения заемных средств в оборотезаемщика – от момента получения средств заемщиком, до момента их возвратабанку. Если нарушается срок пользования кредитом, то искажаетсяего сущность, он теряет свое подлинное назначение.

Соблюдение сроков возвратанеобходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципыорганизации работы банков не позво­ляют им вкладывать привлеченные ресурсы вбезвозвратные вложения. Для ка­ждого отдельного заемщика соблюдение принципасрочности возврата кредита дает возможность получения в банке новых кредитов, атакже позволяет не уп­лачивать повышенные проценты за просроченные ссуды и, темсамым, не уве­личивать себестоимость своей продукции.                                         

Таблица 1.

Классификация кредитов посрокам погашения. [7]

Классификация по срокам

Россия

США

Великобрита­ния

Франция

Краткосрочные

до 1 года до 1 года до 3-х лет до 1 года

Среднесрочные

от 1года до 3-х лет от 1 года до 6 лет от 3-х до 10 лет От 2 до 7 лет

Долгосрочные

> 3-х лет > 6 лет >10  лет >7 лет

                                                                      

В зарубежной практикекраткосрочные кредиты зачастую оформляются без строго фиксированного срока (довостребования) и носят форму контокор­рента. Российские банки, как правило, вобязательном порядке устанавливают срок (дату) погашения кредита.

Спринципом срочности возврата кредита очень тесно связаны два других принципакредитования, таких как дифференцированность и обеспеченность.

Дифференцированностькредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить квопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредитдолжен предоставляться только тем клиентам, которые в состоянии егосвоевременно вернуть.

Принципдифференцированности состоит в том, что банк при предос­тавлении кредитаучитывает репутацию заемщика, на какие цели испрашивает заемщик кредит,кредитный риск, сроки кредитования, своевременность воз­врата и некоторыедругие обстоятельства. Поэтому дифференциация кредито­вания должна осуществляться:

в зависимости откредитоспособности заемщика (кредитоспособ­ность заемщика характеризуется –аккуратностью при расчете по ранее по­лученным кредитам, его текущим финансовымположением и перспективой изменения, способностью, при необходимостимобилизовать денежные средства из различных источников); [8]

в зависимости от целикредита: цель кредитования служит важным индикатором степени риска, связанным свыдачей кредита (банк, например, из­бегает выдачи кредитов для спекулятивныхопераций, т. к. погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда изапрещенных сделок и, следовательно, не­сет высокий риск).

Поскольку цель кредита имеетважное значение, в настоящее время целе­вой характер выделяется в самостоятельныйпринцип кредитования. В любом случае, у кредита всегда есть цель. Зная на какиецели требуется кредит, у банка появляется возможность обдумать на какихприемлемых условиях пре­доставить его. Поэтому, целевой характер и становитсяпринципом кредитова­ния.

Дифференциация кредитования обусловлена необходимостью возврата выданных кредитов и селекцией наиболеенадежных заемщиков. Как правило, банки не предоставляют кредиты ненадежнымзаемщикам, так как это   связано с повышенным риском. Наиболее высокая степеньриска  характерна для про­сроченных кредитов, которые могут вызвать убытки.Поэтому банки не предос­тавляют новые кредиты при наличии хроническойпросроченной задолженно­сти у клиентов.

Возможность возврата кредитаопределяется, прежде всего, наличием у заемщика первичных источников погашенияссуды, т.е. денежных поступлений в процессе функционирования предприятия:выручки от реализации продукции, работ и услуг, доходов от вложений иинвестиций и других доходов. Но даже при нормальной работе предприятия вдостаточно стабильных экономических условиях существует вероятность того, чтозаемщик, в силу каких-либо причин, будет не в состоянии погасить задолженность.Поэтому банки, чтобы в опреде­ленной степени обезопасить себя от риска, привыдаче кредита требуют нали­чия вторичного источника его погашения, т.е.заключения различного рода обеспечительных обязательств.

Вусловиях плановой экономики принцип обеспеченности кредитатрак­товалсяэкономистами очень узко: признавалась лишь материальная обеспечен­ностькредита. Это означало, что кредиты должны были выдаваться под кон­кретныематериальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроиз­водственногопроцесса, наличие которых на протяжении всего срока пользова­ния кредитомсвидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности еговозврата. Выдача кредита без какого-либо обеспечения была невозможна. Лишь спринятием в конце 1990 г.Закона «О банках и банковской деятельности» коммерческие банки РоссийскойФедерации получили возмож­ность выдавать своим клиентам кредиты под различныеформы обеспечения кредита, принятые в международной банковской практике, авпоследствии за­крепленные в ГК РФ. Кроме того, банки могут выдавать кредиты ибез обеспе­чения (бланковый кредит) принадежности первичного  источника (кредитоспо­собности), т.е. толькофинансово-устойчивым заемщикам. В связи с этим, в со­временной экономическойтеории банковского дела обеспеченность перестала играть роль принципакредитования, но не утратила своего веса как способа снижения риска невозвратакредитов. С точки зрения ЦБ РФ кредиты без обес­печения(необеспеченные ссуды [9]) имеют право на существование. Но их наличие невыгодно для кредитных организаций, т.к. они классифицируются как «сомнительныессуды». [10] А сомнительные ссуды относятся к четвертой группериска, что вынуждает кредитные организации создавать повышенный резерв навозможные потери, уменьшая, тем самым, доходы (прибыль) кредит­нойорганизации.   

Принципплатностикредита означает, что каждый заемщик должен вне­сти банку определенную плату завременное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализацияэтого принципа на практике осуществля­ется через механизм банковского процента.Процент — это своего рода цена кре­дита.При установлении платы за кредит банк учитывает ставку процента по кредитам,предоставляемым коммерческим банкам Центральным Банком (ставкарефинансирования), структуру кредитных ресурсов, ставки по депози­там, степеньриска для банка, ситуацию на рынке кредитных ресурсов и другие факторы.

Подтверждая роль кредита какодного из предлагаемых на специализиро­ванном рынке товаров, платность кредитастиму­лирует заемщика к его наибо­лее продуктивному использова­нию. Именно этастимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановойэкономики, когда значи­тель­ная часть кредитных ресурсов предоставляласьгосудар­ственными банковскими учреждениями за минимальную плату или набеспроцентной основе.

Принципиально отличаясь оттрадиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющимэле­ментом которого выступают обще­ственно необходимые затраты труда на ихпроизводство, цена кредита отра­жает общее соот­ношение спроса ипредложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в томчисле чисто конъюнк­турного характера:

цикличности развития рыночнойэкономики (на стадии спада банковский процент, как правило, увеличивается, настадии быстрого подъема— снижа­ется);

темпов инфляционногопроцесса;

эффективностигосударственного кредитного регулирова­ния, осуществляе­мого через учетнуюполитику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

ситуации на международномкредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожаниякредита обусловила привлечение за­рубежного капитала в американские банки, чтоотразилось на состоянии со­ответствующих нацио­нальных рынков);

динамики денежных накопленийфизических и юридичес­ких лиц (при тен­денции к их сокращению банковскийпроцент, как правило, увеличивается);

динамики производства иобращения, определяющей по­требности в кредит­ных ресурсах соответствующихкатегорий потенциальных заемщиков;

сезонности производства (например,в России ставка процента традиционно повышается в августе—сентябре, что связанос необходимостью предостав­ления аграрных креди­тов и кредитов для завозатоваров на Крайний Север);

соотношения между размерамикредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (банковскийпроцент ста­бильно возрастает при увели­чении внутреннего государственно­годолга).

1.2. Обеспечение покредитам

 

Проблема обеспечениякредита коммерческого банка далеко не нова. По мере развития общественногопроизводства растет не только ее актуальность, но и сложность нахожденияприемлемых для практики решений. Развитие тех­нологий и возрастание сложностипроизводственных систем, вовлекая в оборот все большее количество капитала прикаждом обновлении цикла создания про­дукции, не обеспечивают при этом ниадекватного увеличения конкурентоспо­собности данной продукции, ни повышениявероятности успешного развития бизнеса в целом. Серьезное влияние на изменениекачества обеспечения кре­дита во времени оказывает внешняя, по отношению кданному бизнесу, деловая среда, которая в России имеет свои специфическиеотличия от существующей в странах с развитой рыночной экономикой.

Хотясовершенствование законодательства и другие меры в сфере госу­дарственногоуправления позволят сделать российскую деловую среду более благоприятной дляразвития инвестиционных процессов и долгосрочного бан­ковского кредитования,одних этих мер явно недостаточно. Чтобы риск банков­ского кредитованиядолгосрочных инвестиционных проектов был приемлемым, для осуществлениясоответствующих кредитных операций в массовых масшта­бах необходимо создать вкоммерческих банках соответствующие внутренние механизмы, позволяющиекачественно реализовывать подобные операции.

Задлительный период времени качество предоставленного обеспечения может сильноизмениться. Поэтому, при долгосрочном кредитовании соблюде­ние принциповкредитования имеет большее значение, чем при краткосрочном кредитовании. Приэтом одним из ключевых вопросов является анализ обеспе­чения кредитов дляреализации инвестиционных проектов.

Придолгосрочном кредитовании необходимо получить четкое представ­ление о вероятномизменении качества обеспечения во времени. Надопроана­лизировать, что может произойти с данным обеспечением через год или даженескольких лет. Здесь многое будет зависеть от ряда факторов: вид обеспече­ния;кем оно предоставлено; форма и конкретное содержание; условия кредит­ногодоговора; возможные сопутствующие условия предоставления обеспече­ния и т.п.

Уровеньстабильного качества обеспечения, когда оно не меняется во времени, какправило, не наблюдается в реальной жизни даже для золота: цена тройской унцииколеблется на бирже весьма существенно.

Зачастуюкачество основных видов обеспечения, принимаемых банками, снижается во времени.Характер такого снижения зависит от конкретных зна­чений факторов, названныхвыше.

Возможнаситуация, когда качество обеспечения доходит до нуля, то есть, происходитфактическая потеря обеспечения. В жизни ситуация, при ко­торой поручительотказался от своих обязательств или исчез, а гарант обанкро­тился, не редкостьне только для России. И чем больше срок кредитования, тем выше вероятностьнаступления подобного неблагоприятного для банка собы­тия.

Что жекасается такого распространенного вида обеспечения, как залог, то, как правило,его качество также снижается во времени. Однако возможны случаи возрастаниястоимости заложенного имущества и повышения качества залога по сравнению с моментом заключения кредитногодоговора. Такое мо­жет произойти с недвижимостью, ценными бумагами,драгоценными метал­лами и другим имуществом. Но это скорее исключение изправила.

Такимобразом, есть достаточные основания полагать, что при принятии решений о выдачедолгосрочных ссуд в российских условиях вряд ли стоит рассчитывать насохранение достаточно высокого качества традиционных ви­дов обеспечениябанковских кредитов.

Крометого, необходимо учитывать, что при реализации инвестиционных проектов узаемщика не всегда есть объективная возможность предоставить в материальном видекачественное обеспечение. Средства, которые ему необхо­димы, могут непокрываться действительной стоимостью залога, даже если в него будетпередаваться все приобретаемое оборудование и строящиеся соору­жения. Они могутоказаться, в случае неудачного развития бизнеса, мало лик­видными. Если жеотказаться от кредитования сложных инвестиционных про­ектов, то есть рискоказаться вне пределов перспективного рынка. Следова­тельно, необходимо решатьпроблему поиска и применения новых видов обеспечения, позволяющихесли не заменить традиционные, то хотя бы их до­полнить.

В принципе, это возможно.Но сначала попробуем дать объективный от­вет на несложный вопрос: какую насамом деле роль играет для банкира пре­доставляемое ему обеспечение кредита.Оставим сразу в стороне такой фактор, как повышение доверия к заемщику, так каконо при долгосрочном кредитова­нии не может иметь существенного значения.Банкир должен опираться в при­нятии сложных стратегических решений не начувство доверия к клиенту, а на свою уверенность в успехе реализации данногопроекта. Это, в свою очередь, подразумевает как хорошее понимание банкиромсущества реализуемого дан­ным заемщиком проекта, так и наличие необходимыхзнаний для анализа и са­мостоятельной оценки перспектив его практической реализации.В этом случае банковским специалистам необходимо руководствоваться болееширокими, чем обычно принято, представлениями о видах обеспечения долгосрочныхкредитов и их качестве.

Доктор экономических наук,профессор В.А. Москвин сгруппировал виды обеспечения, которые могут приниматьсяв расчет кредитором при при­нятии решения о выдаче долгосрочного кредитазаемщику в виде схемы, [11]пред­ставленной в приложении №1.

Посхеме виды обеспечения кредитов образуют две группы. Одна группа — традиционнопринятые в банковской практике виды обеспечения. Условно их можно назватьимущественными видами обеспечения, поскольку за ними все­гда стоит конкретноеимущество в материальной либо в денежной форме. Для практической реализацииданных видов имеется хорошая правовая основа. Их правовое регулирование содержитсяв нормах Гражданского кодекса РФ. Более того, обеспечению исполненияобязательств посвящена специальная глава 23, содержащая 53 статьи, где достаточно подробноизложены императивные нормы, которые должны соблюдаться сторонами. Согласно ст. 329 ГК РФ, ис­полнение обязательствможет обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием имуществадолжника, поручительством, банковской гарантией, задаткоми дру­гими способами, предусмотренными законом или договором.

Не всеиз указанных способов имеют одинаковое значение для обеспече­ния долгосрочныхинвестиционных кредитов. Видимо поэтому, законодатель оставил возможностьсубъектам  кредитной сделки (субъектамивыступают юридические ифизические лица, государство, банки) использовать в качестве обеспечения другиеспособы. Тем самым фактически коммерческому банку да­ется право разрабатывать ипредлагать заемщикам различные подходы, позво­ляющие определить и получитьобеспечение, которое бы дало банкирам доста­точную уверенность в вопросеобеспечения выдаваемого кредита.

Другаягруппа видов обеспечения, как правило, не может быть оценена конкретнойденежной суммой, которую кредитор может получить в случае не­возврата кредитаили неполучения платы за кредит. Более того, некоторые виды обеспечения вообщеневозможно отделить от предприятия, реализующего инвестиционный проект, ипродать или передать в натуре. Но получение объек­тивной информации о состоянииэтих видов обеспечения дает банковским спе­циалистам возможность достаточнонадежно судить о вероятности успешной реализации инвестиционного проекта.Поэтому такую группу видов обеспече­ния можно назвать информационной.

Внутривторой группы выделены две подгруппы, относящиеся к разным, хотя ивзаимосвязанным объектам.

Перваяподгруппа— известные вмаркетинге и ценообразовании конку­рентные преимущества высокого порядка,которые приобрела компания за время своей работы на рынке к настоящему моменту.В деловом мире эти пре­имущества, если они есть у компании, являются не толькоее достижениями, но и залогом будущих достижений на рынке. Усиление подобныхпреимуществ, как правило, свидетельствует о росте кредитоспособности компании,ослабле­ние же — обухудшении финансового положения и снижении кредитоспособ­ности.

Втораяподгруппа— сведения ореализации инвестиционного проекта. В нее входит информация: о самоминвестиционном проекте; о технико-экономи­ческом обосновании инвестиций ипроведенных технико-экономических иссле­дованиях; о результатах обследованиязаемщика специалистами банка; о ре­зультатах анализа бизнес-плана реализацииинвестиционного проекта.

Врамках информации, представленной в бизнес-плане, важное значение имеют пятьаспектов (см. нижний ряд на схеме). При этом два из них: качество и себестоимостьбудущей продукции —представляют наибольший интерес. Именно сочетание данных двух показателейопределяет конкурентоспособ­ность продукции на рынке, возможность полученияприбыли и, в результате, успех реализации инвестиционного проекта.

Исходяиз выше сказанного, можно сделать вывод, что недостаточность предлагаемогобанку покрытия долгосрочного инвестиционного кредита мате­риальными видамиобеспечения не должна служить основанием для отказа в его предоставлении, еслиспециалисты банка владеют методиками анализа и оценки реально существующихвидов информационного обеспечения. Недоста­точность же материальных видовобеспечения кредита для конкретного про­екта, увеличивающая риск, являетсяобъективным основанием для увеличения доли банка в распределении выгоды отреализации инвестиционного проекта, хотя это и увеличивает долю риска,принимаемую на себя банком.

Говоряоб обеспечении по кредиту, будет не лишним сделать отступление и обратиться кистории данного вопроса.

В первой половине XVIIIв. нарусском кредитном рынке безраздельно господствовало ростовщичество и ссудныйпроцент держался на очень высоком уровне — 10—20%. В случае неуплатыденег в срок имения должников-дворян часто оказывались в руках ростовщика,несмотря на то что в Российской империи недворяне не имели права владетьимениями. Проблема разорения помещиков приобрела государственное значение.Известно, что к началу 1760-х гг. около 100 тыс. дворянских имений былозаложено.

В целях предотвращенияотчуждения дворянских имений императрица Елизавета Петровна 1 мая1753 г. дала Сенату указ обсудить возможность учреждения специальногобанка. Вышедший год спустя манифест от 13 мая 1754 г. объявлял “вовсенародное известие” о создании в России государственного банка для дворянства,точнее, Петербургского и Московского дворянских банков, находившихся в веденииСената.

Целью дворянских банков вПетербурге и Москве была выдача ссуд дворянам “из низкого процента” — 6% вгод. Ссуды брали не столько для обустройства усадеб, сколько для выкупазаложенных имений. Ситуация была особенно острой в конце 1750-х — начале1760-х гг., когда многие имения оказались заложенными у частных лиц. Приэтом из полученных банковских ссуд практически ничего не направлялось наразвитие сельского хозяйства, а сами дворяне, находясь в действующей армии, немогли даже съездить в свое имение, чтобы оценить положение дел и изыскатьспособ расплаты с новым кредитором — государством.

Залогом служили имения скрепостными и угодьями, каменные дома, а также драгоценные металлы, изделия “салмазами и жемчугом”. В дворянские банки высылались копии переписных книгдворянских имений, которые использовались в качестве справочного материала дляопределения платежеспособности клиента. По характеру залога дворянские банкизанимали промежуточное положение между ипотечными кредитными учреждениями иломбардами. При этом основным залогом оставались дворянские имения.

Кредиты под залог именийсоставляли от 500 до 10 тыс. рублей, минимальный заклад —50 крепостных душ. Ссуды под залог золота, серебра и драгоценных камнейвыдавались в размере 66% стоимости изделий. Ссуда могла быть выдана и беззалога — под поручительство богатых и знатных людей.[12]

Кредиты в дворянских банкахпредоставлялись на срок не более года и могли продлеваться не более чем на тригода. Однако дворяне не торопились расплачиваться с долгами, поскольку санкциипо отношению к должникам бы-ли чрезвычайно мягкими. В 1759 г. попредложению графа П.И. Шувалова срок уплаты процентов был продлен дочетырех лет, а в 1761 г. был издан указ о продлении срока погашения ссуддо восьми лет. По истечении этого времени продавались личные вещи должника, аесли это не возмещало суммы кредита, то заложенное имение продавалось нааукционе. Однако последняя мера при- менялась в исключительныхслучаях.

Открытие дворянских банков несмогло решить проблему долгов дворян­ства. Объемы ссудных операций оставалисьнезначительными по сравнению с запросами помещиков. В условиях Семилетнейвойны основная масса служи­лого дворянства, находясь в действующей армии,просто не имела возможности погасить долги. Кабинет П.И. Шувалова понастоянию канцлера М.И. Воронцова в 1761 г. вынужден был уменьшитьссудный процент с 6 до 4%. Эти меры принимались прежде всего в интересах казны,так как были на­правлены на достижение большей возвратности сумм по кредитам.Сроки ссуд были изменены до 10 лет, а капитал банка уменьшен с 6 до5 млн. рублей.

Между тем дела в Петербургскомдворянском банке шли плохо. Основная проблема — возврат ссуд — так ине была решена, несмотря на все старания директора Петербургского дворянскогобанка А.А. Вяземского. По его мнению, корень этой проблемы заключался внедостаточном обеспечении выдаваемых ссуд и, кроме того, в нарушении правил ихвыдачи. Часто значительные суммы выдавались под залог имений, где проживаловсего несколько ревизских душ. В 1774 г. А.А. Вяземский направилв Сенат донесение, в котором просил санкций на исправление создавшегосяположения, в том числе разрешения продать с аукциона имения злостных должников.

Сенат, заслушав докладА.А. Вяземского, отказал в применении столь су­ровых мер, сославшись наотсутствие законов, которые помогли бы прояснить данную ситуацию. Крупныепомещики с явным недовольством отреагировали на возможность хотя бы малейшегопритеснения своего сословия. По расплыв­чатой формулировке Сената делопередавалось на личное рассмотрение самой императрицы.

К 1914 г. в России существовало более 30 тыс. (без филиалов, отделений ипредставительств) кредитных учреждений, которые можно классифицироватьследующим образом.[13]  Первый уровень — государственные кредитные учрежде-ния:Государственный банк России, Дворянский земельный банк, Крестьянскийпоземельный банк, 2 казенныхломбарда (ссудные казны) и 8533 сберегатель-ные кассы. Второй уровень — общественно-сословные и частные кредитные учреждения: 1108 обществ взаимного кредита, 367 городских общественных банков, 105 го­родских ломбардов, 47 акционерных коммерческихбанков,33 городских кре­дитныхобщества,18 частныхломбардов, 11 кредитныхсоюзов, 10 акционер­ных земельных банков, 7 взаимно общественных земельныхбанков,6 город­скихсословных банков, 6 сельскихобщественных банков и 2 коо-перативных банка. Третий уровень — общественно-сословные учреждения мел-когокредита:9552 кредитныхтоварищества, 6467сословных кредитных уч-реждений, 3528 ссу­досберегательныхтовариществ и 203 земскихкассы мел-кого кредита.[14]

Большинствоактивно-пассивных операций того периода приходилось на кредитные учреждения второгоуровня.

На одноучреждение мелкого кредита приходилось в среднем в 16 раз меньше учетно-ссудныхопераций и в 14 разменьше вкладных операций и ос­татков на текущих счетах, чем на одно кредитноеучреждение первого уровня, или в 1844 раза меньше учетно-ссудных операций и в 2242 раза меньше вклад­ных операцийи остатков на текущих счетах, чем на один коммерческий банк страны.Темне менее при недостаточности ресурсной базы и ограниченности кредитных средствв учреждениях мелкого кредита именно в них обслужива­лось до 45% всего сельскохозяйственногонаселения страны.[15]

Итак,обратимся к истории развития российской системы мелкого креди- та. Первые попытки создания такойсистемы(1803 г.) былипредприняты по инициативе правительства и касались организации учрежденийсословного типа. К ним относились: запасные денежные фонды, сиротские кассыбывших немецких колонистов, мирские заемные капиталы, коммунальные кассы,удельные банки, вспомогательные и сберегательные кассы для государствен-ных крестьян, инородческиессудные кассы, сельские и волостные банки, ссу­досберегательные кассы. Цельэтих учреждений состояла в предоставлении не­дорогого кредита исключительнолицам «сельского состояния». Ссуды, как правило, предоставлялись под поручительствапод6% годовых на срокдо трех лет (сельским обществам из вспомогательных касс — до 16 лет). Управле­ние делами этих кредитных учреждений находилось обычно вруках местных сельских, волостных или уездных администраций.

Выдачассуд в оборотные капиталы допускалась на срок до 1 года, на приобретение инвентаря — до 3-х лет и на хозяйственныемероприятия (осу­шение болот, расчистка леса, устройство мельниц, маслобоен ипр.) — до 5 лет. Срок ссуды на хозяйственные мероприятия могпродлеваться до 20 лет, еслиссуда предназначалась для постройки, приобретения зернохранилища или иногосклада для товаров. Ссуды выдавались подличное доверие, поручи­тельство, заклад произведенной продукции иинвентаря, а также (реже) — под залог имущества. Средства, передаваемые на приобретение инвентаря, обеспечивалисьпокупаемыми предметами с правом пользования ими заемщи­ком, но при условиисоставления им описи в присутствии свидетелей и нало­жения на приобретенный инвентарь,если возможно, видимых знаков приема их в заклад (печать, клеймо, пломба ипр.). До полного расчета по ссуде заемщик был не вправе закладывать или перезакладыватьбез согласия учреждения, вы­давшего ссуду, или иным способом отчуждатьчислившиеся в описи предметы.

Такимобразом, мы можем сделать вывод, что поручительство третьих лиц и залогимущества заемщика являлись наиболее часто встречающимися ви-дами обеспечения по кредитам.Более того, поручительство можно назвать са­мым «старым» видом обеспечения,применявщемся еще в Римской империи.

В Древнем Риме применениепоручительства было широко распростране-но в связи с недоразвитостью залоговогоправа. Существенное влияние на это оказали и социально-экономические условияобщества. Бедняк, не обладающий достаточным для залога имуществом, вынужден былобращаться к богатому ра-бовладельцу с тем, чтобы в дальнейшем изыскать кредит.В свою очередь, ра-бовладельцы охотно шли на предоставление поручительства,приобретая при этом право голоса, принадлежащее должнику, обращая должника вэкономи-ческую зависимость, а порой получая правоэксплуатации. Таким образом, не кредитор, а поручитель получал вознаграждениелибо иное возмещение от должника, за которого он ручался.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТОВ

 

Основнойпроблемой кредитных отношений являлся раньше и является сегодня вопрос возвратаденежных средств (кредита) и процентов за пользова­ние кредитом. Современноегражданское законодательство предоставляет участ­никам оборота достаточноширокий спектр выбора способов обеспечения исполнения обязательств.

Дляобеспечения возврата кредитов коммерческие банки могут использо­вать всеспособы обеспечения исполнения обязательств, предусмотренные дейст­вующимзаконодательством. Так, согласно Гражданскому кодексу РФ (ст.329) исполнениеобязательств может обеспечиваться следующими спосо­бами: неустойкой;залогом; удержанием имущества должника; поручи­тельством; банковской гарантией;задатком и другими способами, пре­дусмотренными законом, и непротиворечащими принципам гражданского за­конодательства.

Надоотметить, что с древнейших времен[16] одним из способов обеспече-ния долгаслужили долговое рабство и самозаклад. Между тем уже тогда были известныприменяемые ныне способы обеспечения заемного обязательства: залог с егоразновидностями (заклад, за­лог с передачей его во владение, с пре-доставлениемпользования заложенным имуществом взамен процентов, право кредитора назаложенную недвижи­мость); гарантии; подписка о вере и т.д.

Длякредитных правоотношений наиболее характерно использование та­ких институтов,как залог, поручительство и банковская гарантия. Задаток и удержаниеимущества должника не типичны для кредитного договора и по­этому они или неиспользуются вовсе (задаток), или крайне редко (удержание). Здесь следует,справедливости ради, упомянуть о том, что ранее в банковском деле удержаниеимело широкое применение и было одним из немногих слу­чаев использования этогогражданско-правового института в советском праве. [17]  Что ка­саетсянеустойки,то вряд ли этот способ обеспечения обязательств мо-жет в современныхусловиях полностью удовлетворить интересы банков и иных кре­дитных учреждений,ибо наличие такой нормы в договоре не гаран-тирует ре­альной возможностивозврата заемных средств.

Кроменазванных выше и наиболее часто используемых средств обеспе­чения обязательств,банками применяются и другие инструменты гражданского права для защиты своихинтересов- страхованиериска невозврата кредита, а также, учитывая открытость способов обеспечения обязательств (ст. 329 ГК РФ), иные не указанные взаконе способы.

Здесь,прежде всего, хочется отметить, что с точки зрения ЦБ РФ, выпус­тившегоинструкцию №62а от 30 июня 1997 года, под обеспечением (по ссу­дам) понимается залог.Возможно, что ЦБ РФ исходил из того, что практически все, что можно взять взалог, имеет материальную форму и определенную сто-имость в денежном выражении.Следовательно, при необходимости, пред­мет (-ы) залога можно будет реализоватьи из вырученных средств погасить сумму кредита и другие, причитающиеся банкуплатежи, связанные с кредитом. По-этому, ЦБ РФ считает, что только обеспеченныезалогом кредиты могут от­но-ситься к менее рискованным и, как следствие, неувеличивать сумм обяза­тель-ных резервов под возможные потери, которые банкиобязаны создавать. Таким образом, Банк России заведомо преувеличиваетзначимость одного из видов обеспечения и занижает значимость других. В связи сэтим, автор данной рабо-ты постарается раскрыть возможности не только наиболеечасто встречаю­щих-ся, но и иных способов обеспечения по кредитам.     

2.1.  Залог

Наиболеераспространенным способом обеспечения возврата кредита яв­ляется залог(ст.334-358 ГК РФ) — способ обеспечения обязательства, при кото­ром кредитор(залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должни­ком этогообязательства получить удовлетворение за счет заложенного имуще­ства преимущественноперед другими кредиторами. Залогодателем может быть как сам должник, так итретье лицо, как сам собственник вещи, так и лицо, имеющее на нее правохозяйственного ведения. Залог без основного обязатель­ства существовать неможет. Он возникает в силу договора или закона при на­ступлении указанных в немобстоятельств, если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспеченияисполнения какого обязательства признается на­ходящимся в залоге.

Договоро залоге заключается только в письменной форме, простой либо нотариальноудостоверенной. При заключении договора залога очень важно соблюсти его форму,а при необходимости и процедуру регистрации (ст.339 ГК РФ). Их нарушение влечетза собой недействительность договора.

Договорзалога объектов недвижимости требует дополнительной госу­дарственнойрегистрации (п.1 ст.131 ГК РФ) в соответствующих органах.

Предметомзалога (ст.336ГК РФ) может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права(требования), за исключением имущества, изъятого из оборота, требований,неразрывно связанных с личностью креди­тора, и иных прав, уступка которыхдругому лицу запрещена законом.

Классификациюзалога, на наш взгляд, можно представить следующим образом (см. следующуюстраницу).

Перед заключением договорасоставляется акт проверки залога с выхо­дом на место. Представитель отделакредитования производит проверку факти­ческого наличия и по документальным(бухгалтерским) данным предмета за­лога. При этом составляется акт, подписываемыйпредставителем банка, руко­водителем и главным бухгалтером заемщика.

 

Классификация залога. (Рис. 1)

/> /> /> /> /> <td/>

Виды залога

  /> /> />

Естественно, местонахождениезаложенного имущества зависит от пред­мета залога.

Оставление заложенногоимущества у залогодателя (заемщика) имеет опре­деленный риск для кредитора исоздает необходимость организации кон­троля за его сохранностью.

Залог прекращается:

— с прекращениемобеспеченного залогом обязательства;

— по требованию залогодателяпри грубом нарушении залогодержателем обязанностей, указанных в п.1 ст.343 ГКРФ, создающем угрозу утраты или по­вреждения заложенного имущества;

— в случае гибели заложеннойвещи или прекращения заложенного права, если залогодатель в разумный срок невосстановил предмет залога или не заме­нил его другим равноценным имуществом;

— в случае продажи спубличных торгов заложенного имущества, а также тогда, когда продажа предмета залогаоказалась невозможной и повторные торги были объявлены несостоявшимися, азалогодержатель в течение месяца после объявления торгов несостоявшимися невоспользовался правом оставить за собой заложенное имущество.

Когда заложенное имуществоизымается ввиду того, что в действитель­ности собственником этого имуществаявляется другое лицо, или в виде санк­ции за совершение преступления или иногоправонарушения (ст.243 ГК РФ), залог в отношении этого имущества прекращается.

Залогодержатель можетпередать свои права по договору о залоге дру­гому лицу с соблюдением правил передачиправ кредитора путем уступки тре­бования (цессии) — при уступке прав требованиякредитором другому лицу по основному обязательству (ст.382-390 ГК РФ). Спереводом на другое лицо дол-га по обязательству, обеспеченному залогом, залогпрекращается, если зало­го-датель не дал кредитору согласия отвечать за новогодолжника (ст.356 ГК РФ).

При залоге имуществаобеспечивается его сохранность вплоть до момен­та погашения обязательств должником.При этом стоимость имущества, как правило, не уменьшается, а возрастаетпропорционально уровню инфляции. Кроме этого, залог особо ценного ибыстроликвидного для должника имуще­ства соответственно стимулирует последнегок принятию мер по погашению кредитной задолженности. Таким образом, банк прирассмотрении вопроса о предмете залога должен учитывать в первую очередьценность данного имуще­ства для заемщика. В первую очередь – это должен бытьстимул для погашения кредита, а во вторую – возможность для банка удовлетворитьсвои требования за счет заложенного имущества.

Следует отметить, чтозалоговый кредитор обладает преимущественными правами по удовлетворению требованийза счет заложенного имущества, неже­ли другие кредиторы. Как известно, залогуприсуще наиболее характерное свойство вещных прав — право следования. Этоозначает, что право как бы сле­дует за вещью и где бы и в чьей бы собственностини находился предмет зало­га, он будет им являться до момента прекращенияосновного обязательства. В этом смысле заложенное имущество является обремененнымзалогом до испол­нения основного обязательства.

В статье 353 Гражданскогокодекса указанный принцип следования полу­чил дальнейшее развитие, в результатечего при любой форме перехода права собственности или права хозяйственноговедения на заложенное имущество от залогодателя к другому лицу право залоговогокредита сохраняется, поскольку оно закреплено не в личности залогодержателя, ав заложенном имуществе. Ис­ключение возможно в отношении конкретного объемаправ и обязанностей по взаимному соглашению нового залогодателя и залоговогокредитора.

Залог порождает два видаправоотношений: между залогодателем и зало­годержателем и между залогодержателеми вещью. С одной стороны, залог — это способ обеспечения обязательства должникапутем установления относи­тельной правовой связи с кредитором, а с другой — jura in re aliena, непосредст­венная правовая связь залогодержателя и вещи.Поэтому залог может быть оха­рактеризован как вещный способ обеспеченияобязательства.

Залог возникает в силудоговора или закона и сам по себе существовать не может, поскольку им обеспечиваетсятолько действительное требование, вы­текающее, в частности, из кредитного ииных договоров. Таким образом, зало­говые обязательства являютсядополнительными по отношению к основному обязательству.

В действующем законе (ст. 334ГК РФ) конструкция залога состоит в том, что залогодержатель в случае неисполненияили ненадлежащего исполнения обеспеченного залогом обязательства получает непредмет залога, а право на удовлетворение своих требований из стоимостизаложенного имущества, ко­торое, естественно, может быть реализовано. Однакопредварительно необ­ходимо в судебном порядке обратить взыскание на заложенноеимущество. Таким образом, проходит достаточно много времени, в результатечего у кре­дитора из-за изъятия из оборота заемных средств по основномуобязательству возникают дополнительные убытки и в целом залог теряет своеистинное пред­назначение.

Во избежание такой ситуации вправоприменительной практике некото­рые банки-кредиторы и заемщики добровольносоглашаются на передачу зало­женного имущества в собственность залогодержателя,но в этом случае следует констатировать, что между сторонами имеет местоотступное, предусмотренное статье 409 ГК РФ, а не реализация правзалогодержателя.

В тех случаях, когдавозвращение кредита обеспечивается залогом не­дви-жимости, требованиякредитора-залогодержателя удовлетворяются из стои­мос-ти заложенного имуществапо решению суда. Без обращения в суд требова­ния удовлетворяются только наосновании нотариально удостоверенного со­глаше-ния залогодержателя сзалогодателем, заключенного после возникнове­ния ос-нований для обращениявзыскания на предмет залога (п.1 ст.349 ГК РФ). Если в договоре о залогедвижимого имущества не указано условие разрешения спора без суда, следуетобратиться в суд за разрешением на обращение взы­скания на заложенное движимоеимущество (п.2 там же).

Реализация заложенногоимущества производится путем продажи с пуб­личных торгов в порядке, определенномпроцессуальным законодательством, если законом не установлен иной порядок (п.1ст.350 ГК РФ). По просьбе зало­годателя суд вправе отсрочить его продажу насрок до одного года. Отсрочка не освобождает должника от возмещения возросшихза время отсрочки убытков кредитора и неустойки. Залогодатель имеет возможностьв любой момент до продажи заложенного имущества прекратить обращение взысканияна предмет залога, если он исполнит обеспеченное залогом обязательство либо туего часть, исполнение которой оказалось просроченным.

Таким образом, мнение о том,что в рамках действующего законодатель­ства можно реализовать заложенноенедвижимое имущество, передав его кре­дитору-залогодержателю, несостоятельно,хотя, возможно, и перспективно в будущем. Кроме того, надо помнить, чтоуказанные условия, включенные сто­ронами в договор залога, в условиях нынешнегоправового режима могут при­вести к негативным последствиям для залогодержателя,так как у недобросо­вестного залогодателя есть возможность признать договорзалога с условием о реализации заложенного недвижимого имущества притворным, тоесть при­кры-вающим намерения сторон в случае неисполнения обеспеченногозалогом обя-зательства прибегнуть к отступному, а не к реализации правзалогодержа­теля, как они определены действующим законодательством. Следовательно,в этом случае кредитор должен знать, что при таких условиях унего будет право использовать положения об отступном, а не положения о залоге.И в дан­ной ситуации он не получит соответствующих преимуществ в отношении зало­жен-ногонедвижимого имущества.

С правовой точки зрениязалогодержателем является кредитор по обеспе­ченному залогом основному обязательству,который нацелен на оперативную реализацию заложенного имущества в случаеневозврата кредитных средств (ст. 334 ГК РФ). С этих позиций правовоерегулирование залога и реализация его в банковском законодательстве значительноотстают от действующей прак­тики, чем существенно снижается интерес кредитора кданному способу обес­печения возвратности кредитных средств. В первую очередьэто касается уста­новленного ГК РФ и ГПК РСФСР порядка реализации заложенногоимущества.

Часть первая Гражданскогокодекса расширяет объем требований залого­держателя, которые могут бытьудовлетворены за счет заложенного имущества. Залог, если иное не предусмотренодоговором, обеспечивает требования в объе­ме к моменту удовлетворения, вчастности проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкойисполнения, а также возмещение необхо­ди-мых расходов залогодержателя на содержаниезаложенной вещи и расходов по взысканию.

Статья 23 Закона РФ «Озалоге» не включала неустойку в объем требова­ний кредитора,удовлетворяемых за счет заложенного имущества, и данный вид ответственностиприменялся только в том случае, если о нем упоминалось в самом договоре залога.

Анализируя статью 28 Закона озалоге и статью 349 ГК РФ, можно сде­лать вывод, что Законом о залоге болеежестко регламентирован порядок обра­щения взыскания на заложенное имущество, врезультате чего взыскание было возможно только по решению суда либо в предусмотренныхзаконодательством случаях на основании исполнительной надписи нотариуса.Указанная норма не давала сторонам возможности предусмотреть иной порядокобращения взыска­ния на имущество.

Кодекс шире освещает данныйвопрос и допускает два варианта обраще­ния взыскания на заложенное имущество:по решению суда и без обращения в суд.

С введением в действие новогоГражданского кодекса реализован диффе­ренцированный подход к решению вопроса опорядке обращения взыскания на заложенное имущество. Законодатель предусмотрелвыбор сторонами порядка обращения взыскания на заложенное имущество взависимости от его вида, а также характера залоговых отношений.

Статья 349 ГК РФ, согласнокоторой для бесспорного обращения взыска­ния на имущество нотариальногоудостоверения собственно договора о залоге недостаточно, требует наличияспециального соглашения залогодателя и зало­годержателя на это действие безобращения в суд, заключенного после возник­новения оснований для взыскания иудостоверенного нотариусом.

Таким образом, новые правовыенормы существенно изменили порядок обращения взыскания на заложенное имущество,сделав его более обоснован­ным и соответствующим реальной действительности. Ноэтого нельзя сказать о правилах, регламентирующих порядок реализации заложенногоимущества ис­ключительно с публичных торгов.

У сторон залоговыхправоотношений должен быть выбор в порядке реа-ли­зации заложенного имущества.Порядок реализации заложенного имуще­ства, на которое обращено взыскание, могбыть предусмотрен в договоре за­лога. В этом смысле порядок реализациизаложенного имущества, на которое обращено взыскание, определенный условиямидоговора залога, может призна­ваться судами в качестве обоснованного.

Выделяя преимущества залогакак способа обеспечения банковских кре­дитных обязательств и отмечая его особоезначение при реализации прав и ин­тересов сторон, следует отметить, чтоинститут реализации заложенного иму­щества должен иметь более широкиевозможности реализации этого имущества и не ограничиваться лишь продажей имуществас торгов.

Несмотря на все своипреимущества, залог имеет и существенные недос­татки.

1. Он не дает кредитору вбольшинстве случаев уверенности в быстром и полном удовлетворении своихтребований, поскольку обращение взыскания на предмет залога осуществляется чащевсего по решению суда. Затем следует процедура реализации, что требуетзначительных средств и времени.

2. Поскольку неплательщикамикредитов обычно выступают организа-ции, зарегистрированные в качественедоимщиков по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, при недостаточностиденежных средств на их текущих и расчетных счетах удовлетворение предъявленныхк должнику требований осу­ществляется в очередности, определяемой ст.855 ГК РФ.

3. Нередко одно и то жеимущество передается в залог неоднократно, и каждый последующийкредитор-залогодержатель не знает о том, что его обяза­тельство обеспечиваетсязалогом имущества, уже ранее заложенного договором о залоге, что отрицательносказывается на погашении долга банком (перед по­следующими залогодержателями).

4. Зачастую предметом залогаявляются неликвидные товары в обороте, которые с изменением конъюнктуры рынкане всегда продаются либо прода­ют-ся с убытком организациями-должниками, чтоприводит к несвоевременному возврату кредита или вовсе к его непогашению.

2.1.1.  Залог прав

Несмотря на бесспорныепреимущества Гражданского кодекса в регули­ровании вопросов, связанных с залогом,институт залога прав не получил под­робного освещения, в результате чегобазовым правовым источником в этом смысле остается раздел V Закона о залоге.

При передаче правасобственности кредитору в обеспечение долга дви­жи-мое имущество клиентаостается в его пользовании. Это происходит, когда передача ценностей кредиторуневозможна и нецелесообразна и когда заемщик не может отказаться отиспользования объекта обеспечения кредита. Заемщик в данном случае несетответственность за сохранность оставшихся в его пользо­вании ценностей, неимеет права самостоятельного распоряжения ими. В каче­стве объектов обеспечениямогут выступать как отдельные предметы (автома­шина), так и группа предметов,находящихся на одном складе или цехе (товары, запасы материалов,полуфабрикаты).

Банк при заключении договорао передаче права собственности в обеспе­чение имеющегося долга долженудостовериться, что заемщик действительно является собственником конкретныхценностей.

Однако эта проверка неуменьшает большого риска, который сопровож­дает передачу права собственности.Кредитор во многом зависит от честности заемщика, у которого находится объектобеспечения.

Предметом залога могут бытьпринадлежащие залогодателю права владе­ния и пользования, в том числе праваарендатора, другие права (требование), вытекающие из обязательств, и иныеимущественные права.

Право с определенным срокомдействия может быть предметом залога только до истечения срока его действия.

В договоре о залоге прав, неимеющих денежной оценки, стоимость пред-мета залога определяется по соглашениюсторон.

В договоре о залоге правнаряду с условиями, предусмотренными статьей Закона о залоге, должно бытьуказано лицо, которое является должником по отношению к залогодателю.Залогодатель обязан уведомить своего должника о состоявшемся залоге прав.

В таблице перечислены права иобязанности сторон при залоге прав, если иное не предусмотрено договором.

Таблица 2.

Права и обязанности сторон

Залогодатель обязан: Залогодержатель вправе:

1) совершать действия, кото­рые необходимы для обеспе­чения действительности зало­женного права;

2) не совершать уступки зало­женного права;

3) не совершать действий, вле­кущих прекращение заложен­ного права или уменьшения его стоимости;

4)принимать меры, необходи­мые для защиты заложенного права от посягательств третьих лиц;

5)сообщать залогодержателю сведения об изменениях, про­изошедших в заложенном праве, о его нарушениях третьими ли­цами и о притяза­ниях третьих лиц на это право.

1) независимо от наступления срока исполнения обеспечен­ного залогом обязательства требовать в суде, арбитражном суде пере­вода на себя зало­женного права, если залогода­тель не исполнил обязанности, предусмотренные статьей 56 Закона о залоге;

2) вступить в качестве третьего лица в дело, в кото­ром рассмат­ривается иск о за­ложенном праве;

3) в случае неисполнения за­ло­годателем обязанностей, преду­смотренных п. 4 ст. 56 Закона о залоге, самостоя­тельно прини­мать меры, необ­ходимые для защиты зало­женного права от нарушений со стороны третьих лиц.

Если должник залогодателя доисполнения залогодателем обязательства, обеспеченного залогом, исполнит своеобязательство, все полученное при этом залогодателем становится предметомзалога, о чем залогодатель обязан немед­ленно уведомить залогодержателя.

При получении от своегодолжника в счет исполнения обязательства де­нежных сумм залогодатель обязан потребованию залогодержателя перечислить соответствующую сумму в счет исполненияобязательства, обеспеченного зало­гом, если иное не установлено договором озалоге.

В правоприменительнойпрактике встречаются ситуации, когда при оформлении залога прав на имуществодолжником является собственник иму­щества, право на которое закладывается. Кпримеру, при рассмотрении одного арбитражного спора на предмет залога арендныхправ[18] было установ­лено, что договором аренды предусмотрено запрещение арендаторуотчуждать свои пра-ва по договору аренды без согласия собственникаарендованного иму­щества. Суд пришел к выводу, что при указанныхобстоятельствах уведомления долж-ника о залоге права аренды в порядке ст. 335ГК РФ недостаточно, в связи с чем необходимо получить письменное согласиесобственника имущества, право на которое передано в залог.

Если залогодержатель получаетвозмещение за неисполнение должником обязательств по кредитному договору, то онодновременно обременяет себя обязанностями, связанными с переходом заложенныхправ аренды. Залог аренд-ных прав должен реализовываться только в видеимущественных благ. Следовательно, приобретение залогодержателем праварендатора нельзя расце­нивать как замену его в арендных отношениях, посколькув данном случае имеет место залог арендных прав, а не обязанностей посодержанию арендован­ного имущества. Очевидно, что объектом залога в этомслучае является содер­жание арендного правоотношения, при этом субъект никакогоотношения к объекту залога прав не имеет.

Кроме того, наиболееправильной конструкцией перевода прав аренды на залогодержателя можно считатьне приобретение последним залога прав, а реа­лизацию этих прав и получениеденежных средств для возмещения своих тре­бований по кредитному обязательству.Таким образом, основным назначением залога прав аренды должна быть реальнаявозможность получения удовлетво­рения основных требований из стоимостизаложенных прав после их реализа­ции.

В правовом смысле вприменении института залога прав особое значение имеет момент возникновенияданных прав у залогодержателя и соответственно момент требований переводазаложенных прав на последнего.

Следует подчеркнуть, что призаключении договора о залоге прав у зало­годержателя возникает право напринятие в качестве обеспечения кредитного обязательства заложенных прав.Следовательно, требование залогодержателя о переводе на себя заложенных праввозникает при условии нарушения залогода­телем обязанностей, предусмотренныхст. 56 Закона о залоге, а не в случае не­выполнения последним обеспеченногозалогом обязательства.

При нарушении основногообязательства у залогодержателя появляется право на реализацию заложенных прав,из полученной стоимости от продажи которых, производится возмещение всех потерьпо основному обязательству.

При оформлении залога правмогут возникнуть проблемы оценки стои­мости заложенного права, а такжепоследующей его практической реализации.

На стадии заключения договоразалога прав должны быть разрешены сложные и порой неоднозначные вопросы,касающиеся правового статуса зало­годержателя, его конкретных прав,обязанностей в обязательстве, по которому закладываются права, механизмареализации прав без ущерба для противопо­ложной стороны основногообязательства, а также самого залогодержателя и залогодателя.

К примеру, если кредитор,выдавая кредит под контракт, регулирующий отношения по поставке нефти,оформляет в качестве обеспечения возвратности кредита право на получениесредств от поставки, он должен продумать не толь-ко механизм реализации этогоправа, но также его стоимостное выражение, объем конкретных прав и обязанностейпри залоге прав в основном обязатель­стве, из которого вытекает право залога.

В случаях прекращения правасобственности на заложенное имущество или прекращения заложенных прав в связи срешением государственного ор­гана власти и управления, не направленнымнепосредственно на изъятие зало­женного имущества или заложенных прав, в томчисле решением об изъятии земельного участка, на котором находятся заложенныедом или иные строения, сооружения или насаждения, убытки, причиненныезалогодержателю, в резуль­тате этого решения, возмещаются залогодержателю вполном объеме этим го­су-дарственным органом за счет средств, находящихся в егораспоряжении. Споры о возмещении убытков разрешаются судом или арбитражнымсудом по заявле-нию залогодержателя.

То, что при залоге прав(например — на собственность), так же как и при залоге имущества с оставлениемего у залогодателя, вся ответственность за со­хранность этого предмета залогаложится на плечи залогодателя, является, по­жалуй, единственным  достоинствомэтого вида залога. Недостатки же сле­дую-щие: кредитор зависит от честностизаемщика; срок действия закладывае­мых прав может не совпадать со сроком кредитования;денежная оценка закла­дывае-мых прав и их последующая реализация затруднены.Из-за этих недостат­ков, а так же в виду отсутствия правовой базы по данномувопросу, использо­вание данного вида залога на практике не имеет широкогоприменения. 

 

2.1.2. Твердый залог

Бесспорно, одним из надежныхспособов сохранности передаваемого в залог имущества является твердый залог. Вправоприменительной практике имущество, передаваемое в твердый залог, какправило, опечатывается залого­держателем и находится под замком последнего, нона территории залогода­те-ля. При этом следует отметить, что данные условия оспособе сохранности за-ложенного имущества оговариваются сторонами в договорезалога. Более того, на залогодателя могут быть возложены дополнительныеобязанности по сохранности заложенного имущества, в том числе страхованиеданного имуще­ства от рисков его утраты или повреждения.

Согласно п. 1 ст. 343 ГК РФна стороне, у которой находится заложенное имущество, лежит обязанность обеспечитьего сохранность и немедленно со­общить другой стороне о возникновении угрозыутраты или повреждения за­ложенного имущества.

Условия по сохранностизаложенного имущества должны закрепляться в договоре залога. Кроме того, занарушение обязанностей по сохранности зало­женного имущества необходимопредусмотреть соответствующую материаль­ную ответственность. При этом в случаеустановления умысла в повреждении либо утрате заложенного имущества лицо,виновное в совершении указанных действий, должно находиться под страхомуголовной ответственности.

Твердый залог означает, что по соглашению сторон предмет остается узалогодержателя, но хранится под замком и печатью залогодержателя, т.е. самзалогодержатель не имеет права ни пользоваться им, ни израсходовать его. В этомслучае нотариальное удостоверение режима хранения оформляется по­средством наложенияопределенного знака.

Выбор можно сделать междуобычным залогом и закладом. В последнем случае у залогодержателя (банка)появляются некие особенные обязанности и права. Имеются в виду следующиеобязанности:

принимать меры по обеспечениюсохранности предмета залога (за­кла-да), не допускать его порчи;

застраховать предмет в объемеего стоимости за счет и в интересах за­логодателя.

Одновременно по договору банкможет приобрести право пользования предметом заклада. Приобретенные такимобразом имущественные выгоды должны направляться на покрытие расходов посодержанию указанного пред­мета или засчитываться в счет погашения процентов покредиту или самого кредита.

Сфера применения закладанебольшая. Это связано, с одной стороны, с тем, что данный вариант предполагаетизъятие соответствующего имущества из полезного хозяйственного оборота. Крометого, не всякий предмет залога по своим естественным, натурально-вещественнымхарактеристикам может стать предметом заклада. Поэтому в сферу закладапопадают, как правило, драгоцен­ные камни и изделия из них, золото и изделия изнего, валютные ценности, предметы искусства (картины, скульптуры и т.д.),некоторые виды движимого имущества (автомобили и т. п.).

Как показывает практика,большинство предметов залога остается у зало­годателей. Но и в этом случае возможныразные режимы владения, хранения и пользования предметами залога залогодателем,которые должны быть четко за­фиксированы в договоре залога.

Согласно общим правилам озалоге с оставлением имущества у залогода­теля, которые также применимы кзалогу товаров в обороте, присутствует пра-во залогодержателя проверятьдокументы и фактическое наличие предмета за-лога, требовать от залогодателяпринятия мер по сохранности имущества и т. п.

Залог товаров в обороте -  предмет залога может оставаться во владе­нии,пользовании и распоряжении залогодателя. В этом случае последний впра-везаменять товары другими экземплярами подобного же рода, но таким обра-зом,чтобы масса стоимости товаров не стала меньше указанной в дого­воре. Другимисловами, предметом залога здесь оказывается не товарная масса, а некая суммастоимостей.

Данный вид залога чаще всегоприменяется при кредитовании торговых и снабженческо-сбытовых организаций ипредприятий, включая малые. При этом залогодатель должен вести специальный учетвыбывающих и поступающих в замен выбывших предметов залога, имея в виду, чтонеобходимо поддерживать обязательный их остаток на каждый день.

Одним из слабых моментовэтого вида залога следует считать отсутствие соответствующих средств возмещениястоимости заложенного имущества в случае его утраты. Конструкция договоразалога товаров в обороте предпола­гает замену реализованных товаров на иныетовары, приобретенные от реали­зации. При этом существует опасность того, чтозалогодатель, реализовав за­ложенные товары, не сможет приобрести вместо нихновые, на которые распро­странилось бы залоговое обязательство. В подобнойситуации залогодержатель теряет все преимущества залогового кредитора.

2.1.3.Залог ценных бумаг

Предметом заклада могут бытьоблигации, акции, сертификаты, векселя и другие ценные бумаги в формеабсолютных документов, котирующиеся на фондовых биржах или выпущенныхэмитентами, финансовая солидность и на­дежность которых не вызывает сомнений.

Эти ценные бумаги должныпринадлежать заемщику на праве собствен­ности. Только в этом случае, в соответствиис действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользубанка, в случае неисполне­ния заемщиком обязательств.

Не рекомендуется принимать взаклад ценные бумаги, выпущенные са­мим заемщиком (залогодателем). Напередаваемые заемщиком ценные бумаги право собственности не должнооспариваться, они не должны находиться под арестом и третьи лица не должныиметь на них никаких прав, как на момент получения кредита, так и до полноговыполнения всех обязательств по кредит­ному договору.

Оценка бумаг производится ификсируется в договоре заклада. Для полу­чения кредита заемщик заключаеткредитный договор, в котором определяются условия выдачи и погашения кредита,взаимные обязательства, ответственность каждой из сторон и принимаемыегарантии. Одновременно, заключается дого­вор заклада ценных бумаг,принадлежащих заемщику.

В случае пролонгациикредитного договора одновременно пролонгиру­ется договор заклада ценных бумаг,срок действия которого определен сроком полного погашения задолженности покредиту, включая проценты за его поль­зование и неустойки.

Заложенные ценные бумагипередаются заемщиком на хранение банку. Возврат заемщику с хранения принятых отнего в заклад ценных бумаг произ­водится банком только после полного погашениязадолженности по кредиту, процентов за его использование и неустойки (штрафы,пени). Частичная выдача ценных бумаг не допускается.

Если на период заклада ценныхбумаг приходится срок получения дохода по ним, то порядок получения ииспользования дохода по заложенным ценным бумагам определяется договором озакладе ценных бумаг, где может быть пре­дусмотрено, что банк засчитывает этидоходы в счет погашения процентов по кредиту и  (или) самого кредита,обеспеченного закладом. Банк несет ответст­венность перед заемщиками за целостностьи сохранность ценных бумаг, при­нятых в заклад. В случае невыполнения заемщикомобязательств в установлен­ные сроки банк вправе обратить взыскание на предметзаклада.

Если денежные средства,полученные при реализации заклада, превы­ша-ют размер обязательств заемщика, торазница возвращается заемщику.

Для получения кредита заемщиккроме документов, определенных поло­жением о кредитовании, представляет банкуна рассмотрение ценные бумаги, под заклад которых он желает получить кредит.Банк проверяет их подлинность и платежеспособность. По именным ценным бумагамубеждается, что заемщик является их владельцем.

Передаваемые для проведенияанализа ценные бумаги оцениваются по номиналу.

В случае выявления негативнойинформации об обращении на фондовом рынке принятых в заклад ценных бумаг(снижение котировок, ликвидности и т.д.), отдел ценных бумаг незамедлительноставит в известность служебной за­пиской отдел кредитования для анализасложившейся ситуации и вынесения, в случае необходимости, рассмотрения этоговопроса на кредитный комитет банка.

Перед выдачей кредита подценные бумаги банк должен принять во вни­мание ряд факторов:

качество закладываемых ценныхбумаг (т.е. подлинность и платеже­способность);

возможность реализации ценныхбумаг на вторичном рынке как объек­тов залога (например, по условиям выпуска неподлежат реализации на фондовой бирже ценные бумаги паевых обществ и АОзакрытого типа)

платежеспособность банка,фирмы, АО и других органов, выпустив-ших ценные бумаги (чем выше их репутацияили чем стабильнее вы­плачиваемый по ценным бумагам доход, тем устойчивее курсценных бумаг и выше их реализуемость);

наличие у ценных бумагрыночной стоимости, т.е. их котировки на фондовой бирже.

Для получения кредита заемщикпредоставляет в банк заявление на вы­дачу кредита под ценные бумаги сприложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме.

 

Таблица 3.

Реестр на залог ценных бумагв обеспечение кредита.

Наименование ценной бумаги Наименование эмитента Номер ценной бумаги Номинальная стоимость Фактическая стоимость на день заключения договора 1 2 3 4 5 ОГСЗ Сбербанк 9356601 500 000 550 600

При положительном решениивопроса о выдаче кредита составляется кредитный договор и договор о залоге.Заклад именных ценных бумаг оформ­ляется на предъявителя – актом приемки — передачи. Если ценные бумаги, под которые выдается кредит, принимаются банкомна хранение и на управление, то между заемщиком и банком заключается и договорна оказание трастовых услуг.

Размер кредита, выдаваемогопод залог ценных бумаг, устанавливается в определенном проценте от их залоговойстоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценнойбумаге, выступающей в качестве обеспечения кредита.

Если в качестве закладапредоставляются ценные бумаги, не имеющие хождения и не имеющие рыночнойкотировки, заемщик (залогодатель) должен предоставить информацию о тех биржахили других котирующих организациях (с указанием номера лицензии Минфина РФ наведение биржевой деятельности с ценными бумагами), где котируются сдаваемыеценные бумаги, периоды, ко­гда проводились торги этих ценных бумаг, объемы ицены сделок.

По векселям, депозитным исберегательным сертификатам, облигациям на предъявителя и другим не котируемымценным бумагам должна быть опре­делена степень их ликвидности.

Если предметом закладаявляются ценные бумаги, то необходимо, в соот­ветствии с действующим законодательством,удостоверить факт заклада в реес-тре эмитента. В частности, по акциям, заемщик(залогодатель) должен пред­ста-вить банку копию залогового распоряжения ивыписку из реестра акционе­ров, подтверждающую наличие зарегистрированногозаклада.

Если в качестве закладапредоставляется депозитный сертификат или вексель, то в договоре заклада должнобыть оговорено, что заемщик обязуется оформить передаточную надпись банку, еслине будут выполнены условия полного  погашения заемщиком задолженности покредиту и причитающимся процентам в сроки, определенные договором.

В договоре заклада должнобыть предусмотрено право банка самостоя­тельно, или по поручению залогодателя,реализовать заложенные заемщиком ценные бумаги и из суммы вырученных средствпогасить долг по кредиту, при­читающимся процентам и неустойкам, а такжевозместить расходы по взыска­нию задолженности.

При непогашении заемщикомзадолженности по кредиту в установлен­ный срок заложенные в обеспечение кредитаценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Банкможет эти бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу ипогасить кредит клиента.

В обеспечение кредита вкачестве объекта залога заемщиком могут быть представлены различного родаценные бумаги: акции, облигации, краткосроч­ные казначейские обязательства,векселя, депозитные сертификаты. Причем, к залогу принимаются как именныеценные бумаги, так и на предъявителя.

Существует два способакредитования под обеспечение векселями: учет векселей и залог векселей.

Учет векселей – это покупка их банком, в результате чего ониполностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требованияплатежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банкувекселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срокаплатежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита отбанка. По этому учет векселей банками – это один из способов предоставлениякредита. За такую операцию банк взимает процент, который называется учетнымпро-центом, или  дисконтом. Учетный процент удерживается банком из суммы век­селясразу же в момент его учета (покупки). Его величина определяется по формуле:

                                                        

                                                     В х Т х П

                                         С =  ----------------  ,                                           (1)

                                                    100%х 360

где С – сумма дисконта;

                  В – суммавекселя;

                  Т – срок (вднях) до наступления платежа по векселю;

                  П – годоваяучетная ставка процента.

    

Учет векселей осуществляетсяв разрезе векселедержателей и векселеда­телей по срокам наступления платежей.Для контроля за своевременным полу­чением платежей по учетным векселям банк накаждое число составляет специ­альные ведомости в двух экземплярах, в которыхзаполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указаниемпорядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименованиевекселей, предъявителей и суммы каждого векселя. При получении платежа введомости делаются соответствую­щие отметки, а векселя возвращаютсяплательщику. Если платеж поступит дос­рочно, то плательщику уплачиваютсяпроценты за время, оставшееся до срока платежа. При поступлении платежа позжеуказанного срока, банк взыскивает с плательщика пени за просрочку и расходы попротесту векселя, если он уже со­вершен. Лишь после этого вексель возвращаетсяплательщику.

В практике работы зарубежныхкоммерческих банков одинаковое разви­тие получили и краткосрочные, идолгосрочные кредиты под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных кредитовпод ценные бумаги  определяется на­личием у банка ресурсов долгосрочногохарактера. Кроме того, они связаны со значительным риском, поскольку за времяпользования кредитом рыночная це-на принятых в обеспечение ценных бумаг можетсущественно измениться, и в случае непогашения кредита банк понесет убытки,связанные с падением ры-ночного курса ценных бумаг.

---------------------------------------------------------------------------------------    

 «Последний рост фондового рынка сопровождался ростом денежной массы в США. Приэтом росло не собственно количество денег в экономике, а объем различного родапро­изводных величин—в частности, банковских кредитов. Условно говоря,процесс был сле­дующим. Человек брал в банке кредит, покупал на эти деньгиакции, дожидался роста их цены, брал под залог этих бумаг новый кредит, опятьвкладывал эти средства в фондовый рынок и т. д.—типичная пирамида. Теперь онарухнула—обесценились залоги.

Всеэто сильно напоминает ситуацию в США накануне депрессии 1929-го или в Японии вначале 90-х. Там тоже банки кредитовали население под впоследствииобесце-нившиеся залоги (в обоих случаяхэто были земельные участки и недвижимость), вслед-ствиечего по­том испытали огромные финансовые сложности.» [19]  

---------------------------------------------------------------------------------------

Поэтому кредитные договорычасто включают множество дополнительных условий, защищающих право банка вслучае изменения курса ценных бумаг.

Учитывая экономическуюситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционныепроцессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлятьдолгосрочные кредиты под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой дляэтих целей кредитных ресурсов долго­срочного характера. В связи с этим внастоящее время в практике работы ком­мерческих банков находят применение толькократкосрочные кредиты под ценные бумаги.

Среди недостатков выделимтакже следующие: необходимость и трудо­емкость проверки подлинности ценныхбумаг и установление их собственника; в определенных случаях – необходимостьрегистрации факта залога бумаг в реестре эмитента; нестабильность рыночных ценна бумаги, как следствие – высокий риск потерь в стоимости залога; не всебумаги свободно обращаются на фондовом рынке (сложность реализации предметазалога).

К достоинствамданного вида залога можно отнестиследующие: срок реализации (погашения) ценных бумаг превышает срок гашениякредита, пре­доставленного под их залог; бумаги хранятся в банке, выдавшемкредит; если бумаги приносят доход, то его можно, по договоренности сторон,использовать в счет уплаты процентов за пользование кредитом; в случае переходапредмета залога в собственность банка, бумаги можно оставить дляинвестиционного портфеля банка.  

 

2.2. Поручительство

Поручительствотрадиционно выступает в качестве одного из основных, поименованных в законеспособов обеспечения гражданско-правовых обяза­тельств. Свои корни этотинститут питает из римского частного права. Сущ­ность поручительства всоответствии со статьей 361 ГК РФ заключается в том, что поручитель обязывается перед кредиторомдругого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или вчасти. А поручитель, исполнивший обязательство за должника, приобретает поотношению к по­след-нему права кредитора по этому обязательству и права,принадлежавшие креди-тору как залогодержателю.

В отличие от залога здеськ имущественной ответственности привлека­ется еще одно лицо, как правило, попринципу его состоятельности. Привлека­тельность данного вида обеспечениязаключается в том, что к имуществу, из которого кредитор может получитьудовлетворение, присоединяется имуще­ство, принадлежащее поручителю.

Гражданскийкодекс установил, что поручительством может обеспечи­ваться обязательство,которое возникнет в будущем. В связи с этим возникает вопрос о содержаниидоговора в таких случаях. Здесь необходимо ориентиро­ваться на арбитражнуюпрактику, которая показывает, что договор поручи­тель-ства может быть признаннедействительным, если обстоятельства дела не позволяют уяснить, какоеконкретно обязательство должника обеспечивается поручительством. Иными словами,обеспечиваемое обязательство должно быть индивидуализировано.[20]

Договорсчитается заключенным, когда между сторонами достигнуто соглашение по всемсущественным условиям. К существенным, в данном случае, следует отнести условиео предмете, под которым понимается само обязатель­ство нести ответственность задолжника, четкое указание, за кого было выдано поручительство, данные,позволяющие идентифицировать основное обязатель­ство между должником икредитором.

Договорпоручительства во всех случаях должен быть заключен в пись­менной форме подстрахом его недействительности. Ответственность поручи­теля и должника пообщему правилу является солидарной, однако, договором или законом может бытьустановлена субсидиарная ответственность.

Законодательтакже впервые определяет, что поручитель отвечает перед кредитором в том жеобъеме, что и должник. Так, если иное не предусмотрено договоромпоручительства, поручитель в случае неисполнения или ненадлежа­щего исполненияобязательства должником помимо основного долга обязан уплатить кредиторупроценты, а также возместить причиненные в связи с этим убытки.

Поручительнесет ответственность и по возмещению кредитору судебных издержек, связанных совзысканием долга и других убытков (п. 2 ст. 363 ГК РФ).

Обязанностьпоручителя отвечать за неисполнение обязательства долж­ником не означает, чтопоручитель принимает на себя все обязанности долж­ни-ка. Зачастую пообъективным причинам он просто не способен их выпол­нить. Поэтому поручитель пообщему правилу несет обязанность возместить неис-полненное должником в денежнойформе. В связи с этим наибольшее рас­про-странение поручительство получило вденежных обязательствах. Поручи­тель и должник хотя и несут солидарнуюответственность перед кредитором, но осно-вания их обязанностей различны.Должник, например, состоит с кредито­ром в отношениях по займу (кредитныйдоговор), а поручитель с тем же креди­тором в отношениях поручительства.

Лица,совместно давшие поручительство, отвечают перед кредитором со­лидарно.Совместные поручители несут солидарную ответственность не только друг переддругом, но и с должником по обеспеченному поручительством обя­зательству.Солидарная ответственность сопоручителей может быть устранена включениемспециальной оговорки об этом в текст договора поручительства.

Лица,независимо друг от друга поручившиеся за одного и того же долж­ника по разнымдоговорам поручительства, не становятся солидарно обязан­ными в отношении другдруга, хотя и принимают на себя солидарную с долж­ником ответственность передкредитором.

Договорпоручительства является: 1) односторонне обязывающим,

---------------------------------------------------------------------------------------

 «В главе «Поручительство» Гражданского кодекса РФобщественные правоотно­шения урегулированы между тремя лицами.

Во-первых,это поручитель, который обязывается перед кредитором другого лица отвечать заисполнение обязательства. Поручитель имеет право выдвигать против тре­бованиякредитора возражения, которые мог бы представить должник. В случае удовле­творениятребований кредитора поручитель в силу договора поручительства приобретаетправо предъявления регрессного требования к лицу, за которое он выполнилобязательство. Изначально по римскому частному праву поручитель приобреталправо требовать от кре­дитора, чтобы тот уступил свои иски к должнику.

Во-вторых,кредитор, который выступает в качестве управомоченной стороны. Следовательно,обязанности поручителя соответствует право кредитора получить удов­летворениепо основному обязательству как за счет должника, так и за счет поручителя.Кредитор имеет не только права, но и обязанности. В частности, по исполнениипоручите­лем основного обязательства кредитор обязан передать поручителюдокументы, удосто­ве-ряющие требование к должнику.

И,в-третьих, должник по основному обязательству. Соответственно должник обя­занвозместить поручителю по исполнению основного обязательства его сумму, суммупро­центов и иных убытков. Должник также обязан в случае исполненияобязательства немед­ленно известить об этом поручителя.

Такимобразом, договор поручительства весьма условно можно отнести к договорам,односторонне обязывающим. В той или иной мере имеют права и несут обязанностивсе три участвующих в поручительстве лица.» (ВолнухинД. Договор поручительства: не­которые проблемы. Закон.-1999.-№11. С. 116-118.)

---------------------------------------------------------------------------------------

2)консенсуальным и 3) возмездным.

---------------------------------------------------------------------------------------

«Следуетотметить, что поручительство может быть и безвозмездным, но само по себеотсутствие указания на размер и порядок его оплаты в договоре не позволяют счи­татьего таковым, поскольку в соответствии с п. 3 ст. 424 ГК РФ если «ввозмездном дого­воре цена не предусмотрена и не может быть определена исходя изусловий договора, ис­полнение договора должно быть оплачено по цене, котораяпри сравнимых обстоятельст­вах обычно взимается за аналогичные услуги».Правила данного пункта применяются в слу­чаях, когда договор был заключен, т.е.когда между сторонами не было разногласий отно­сительно цены. Поскольку ценаявляется существенным условием возмездного договора, при наличии разногласий поповоду цены договор должен считаться незаключенным. Согласно ст. 423 ГК РФ,безвозмездным может считаться лишь тот договор, который содержит на этот счетпрямое указание.» ( Логунов Д.А. Практика применения договорапоручительства. Зако­нодательство.-1999.-№6. С. 98-106.)

   ------------------------------------------------------------------------------------

Междутем, поручительство допустимо и на безвозмездной основе, од­на-ко при этом всилу статьи 423 ГК РФ факт безвозмездности поручительства должен быть оговоренв тексте договора.

В связис объемом ответственности на практике часто возникают вопросы относительно техслучаев, когда такой объем не определен договором. В част­ности, при сравненииГК РСФСР1964 г. и нового ГКРФ можно обнаружить, что из объема ответственности исключено упоминание неустойки.Представляется, что практика арбитражных судов позволяет утверждать, что, таккак поручи­тель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник (п. 2 ст. 363 ГК РФ), неустойка такжеподлежит взысканию. Во всех случаях, когда догово­ром не ограничен объемответственности поручителя, последний несет ответст­венность в том же объеме,как и должник.[21]

Закономопределены права поручителя, исполнившего обязательство. Для укрепления позициипоручителя и защиты его имущественного интереса опре­делено, что к поручителю,исполнившему обязательство, переходят права кре­дитора должника по основномуобязательству, в том числе и в отношении имевшегося у последнего залога. Однакообъем этих прав не может превышать исполненного им за должника. Новацией в ГКРФ является правомочие пору­чителя требовать от должника уплаты процентов насумму, выплаченную кре­дитору, и возмещения иных убытков, понесенных в связи сответственностью за должника. Закон не содержит прямого указания на размерпроцентов и срока, с которого они начисляются. Однако существо данныхправоотношений и сис­тематическое толкование закона позволяет сделать вывод,что в данном случае имеются в виду проценты, размер которых определяется поправилам статьи 395 ГК РФ, аначалом течения срока начисления процентов является момент удовлетворениятребований кредитора. Необходимо отметить, что это правило будет применяться,если иное не установлено законом, иными правовыми ак­тами, договором поручителяс должником или не вытекает из отношений меж­ду ними.

Дляизбежания двойного исполнения кредитору на должника, исполнив­шегообязательство, возлагается обязанность немедленного извещения об этомпоручителя (ст. 366 ГК РФ).Если двойное исполнение из-за нарушения долж­ником указанной обязанности все жеимело место, поручитель вправе взыскать с кредитора неосновательно полученноеили предъявить регрессное (обратное) требование к должнику. В последнем случаедолжник может предъявить требо­вание кредитору лишь о возврате неосновательнополученного.

Особое внимание необходимообратить на основания прекращения пору­чительства, ибо, как показываетпрактика, во многих случаях предприниматели допускают здесь ошибки.Поручительство как акцессорное обязательство пре­кращается с прекращениемосновного обязательства. Однако надо иметь в виду, что прекращение срокаосновного договора не ведет к прекращению поручи­тельства, если обязательствоне было исполнено или исполнено ненадлежащим образом.

Изменениеосновного обязательства, влекущее увеличение ответственно­сти или иныенеблагоприятные последствия без согласия поручителя, равно как и перевод долгапо основному обязательству, являются основанием для прекра­щения поручительства(п. 1, 2 ст. 367 ГК РФ). Такое же последствиевызывает и отказ кредитора от принятия надлежащего исполнения, предложенногодолж­ником или поручителем (п. 3 там же).

Наибольшеечисло судебных решений по отказу в удовлетворении требо­ваний к поручителюсвязано с истечением срока для предъявления иска к пору­чителю. Здесьнеобходимо учитывать, что заключенные до вступления в силу ГК РФ  1994 г. договоры поручительства(т.е. до 1 января 1995 г.) регулируются нормами ГКРСФСР 1964 г. Пресекательный срок давностипо ответственности поручителя в новом ГК увеличен до одного года со дня срокаисполнения по основному обязательству, а в отношении срока, который нельзяустановить, — до двухлет со дня заключения договора (ранее эти сроки равнялись соответст­венно 3 месяцам и 1 году).Указанный срок является пресекательным, т.е. не может быть восстановлен,даже если он пропущен по уважительной причине.[22]

Поручительство как способобеспечения обязательств является наиболее приемлемым как для должника, так идля кредитора. Это объясняется тем, что в правоотношения включается третьясторона, которая в силу поручительства бе­рет на себя ответственность занадлежащее исполнение обязательства. Для кре­дитора этот способ наиболее привлекателентем, что в поручителе он находит дополнительный источник финансовых средств,позволяющий избежать убыт­ков и иметь реальную гарантию исполнения пообеспеченному обязательству. Поэтому перед тем как принять поручительство вкачестве обеспечения обяза­тельств, кредитор должен быть уверен всостоятельности поручителя и его спо­собности реально исполнить обязательствоза должника.

Банкпроводит анализ бухгалтерских балансов, других документов пору­чителя, чтопозволит реально представить финансовое состояние поручителя. Критерием егосостоятельности, надежности являются только его текущее фи­нансовое состояние иналичие ликвидных активов (недвижимость, основные средства, товарные запасы).

Проверка финансовогосостояния поручителя, конечно, не является абсо­лютно надежной гарантией обеспеченияобязательств. Но по крайней мере банк будет иметь возможность вести дело соткрытыми глазами. Добросовестное и объективное выполнение мер, связанных спроведением такой проверки, может практически исключить убытки, связанные снеисполнением должником обяза­тельств, и реально обеспечить обязательство.

В качестве поручителя могутвыступать любые физические и юридиче­с-кие лица, если их дееспособность иправоспособность не имеют ограничений для совершения подобной сделки.

Между тем действующеегражданское законодательство устанавливает известные ограничения для лиц, которыемогут выступать в качестве поручи­теля в договоре поручительства. В частности,не могут быть поручителями бюджетные организации, казенные предприятия, закоторыми закрепляется имущество на праве оперативного управления, филиалы ипредставительства, не являющиеся по закону юридическими лицами.

Наиболее частой ошибкой,которая приводит к недействительности пору­чительства, является подписаниедоговора поручительства лицами, не имеющи­ми на то полномочий, илипоручительство юридического лица с ограниченной правоспособностью. Вотнесколько примеров.

Договор поручительстваподписывает руководитель предприятия в то время, когда в соответствии с уставомпредприятия принятие решения о совер­шении подобных сделок входит в компетенциюсовета директоров или иного коллегиального органа.                                     

Если поручительство дается отимени юридического лица, а подписано руководителем филиала или представительствав то время как эти образования не являются юридическими лицами и не обладаютправоспособностью юриди­ческого лица, то необходимо наличие доверенности, вкоторой должны быть четко сформулированы полномочия тех, кто подписываетдокументы. 

---------------------------------------------------------------------------------------

«Сберегательный банк РоссийскойФедерации в лице Ульяновского банка обратился в Ульяновский областнойарбитражный суд с иском о взыскании с акционерного общества открытого типа«Проектно-строительная фирма «Гидромеханизация»2.738.400.000руб­лей задолженности покредиту, процентов за пользование им, санкций за несвоевременную уплату кредитаи процентов. До принятия решения требования были увеличены до7.944.81 1 .551рубля. Суд иск удовлетворил. Вкассационном порядке законность решения не прове­рялась.

Впротесте первого заместителя Председателя Высшего Арбитражного Суда Рос­сийскойФедерации предлагается решение изменить: во взыскании процентов и санкций от­казать.

Президиумсогласился с тем, что решение подлежит отмене, но с направлением дела на новоерассмотрение. Его постановление за№ 435/96от3сентября1996г. гласит:

«Требованияо возврате кредита, уплате процентов за пользование им и санкций за просрочкуисполнения этих обязанностей основаны на кредитном договоре от20мая 1994г.№49.От имени и по доверенности АООТ«Проектно-строительная фирма «Гидромехани­зация» договор подписал руководительУльяновского филиала.

ИзУстава названного акционерного общества следует, что оно учреждено в про­цес-сеприватизации в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от1июля1992г.№ 721«Об организационных мерах попреобразованию государственных предпри­я-тий, добровольных объединенийгосударственных предприятий в акционерные общества».

СогласноТиповому уставу акционерного общества открытого типа, утвержден­ному названнымУказом, принятие решений о получении кредитов входит в компетенцию Советадиректоров.

АООТ«Проектно-строительная фирма «Гидромеханизация» ссылается на отсут­ствиерешения Совета директоров о заключении кредитного договора и вследствие этогона его ничтожность.

Всоответствии со статьей168Гражданского кодекса Российской Федерации кре­дитныйдоговор от20мая 1994г.№ 49можетсчитаться ничтожным как не соответст­вующий Типовому уставу в случае, когда надень заключения договора какая-либо часть ак­ций АООТ «Проектно-строительнаяфирма «Гидромеханизация» находится в государст­венной собственности.

Востальных случаях договор может быть оспорен только путем предъявления иска всуд.

Вделе не имеется документов, позволяющих установить принадлежность акций намомент заключения договора и оценить его соответствие Типовому уставу.

Принимаяво внимание, что от юридической силы кредитного договора зависит удов­летворениеисковых требований, решение подлежит отмене как необоснованное, а дело— передаче на новое рассмотрение»[23]  

---------------------------------------------------------------------------------------

Часто при заключении сделок,в том числе связанных с поручительством, полномочия лица, подписавшего сделкусо стороны поручителя, удостоверя­ются нотариально заверенной банковскойкарточкой. Этого мало. Указание должности и наименования лица в графе «перваяподпись» не может удостове­рять полномочия на совершение сделок, так какбанковская карточка удостове­ряет право на подписание только платежныхдокументов. Полномочия на за­ключение договора поручительства могут бытьопределены в учредительных документах предприятия или в доверенности.

Необходимо отметить и другуюопасность, подстерегающую при заклю­чении договоров поручительства. На практикечасто возникают ситуации, когда договор поручительства подписывается лицом,одновременно являющимся ди­ректором, одним из участников компании поручителя(гаранта) и представите­лем стороны (а нередко и ее учредителем) в основномдоговоре, который обес­печивается договором поручительства. Такой договорпоручительства может быть признан ничтожным, даже когда он соответствуеттребованиям ст.46 За­кона об ООО или ст.79 Закона об АО, если лицо, подписавшееуказанные дого­воры, заинтересовано в совершении сделки. Согласно абз. 2 п.1ст.45 Закона об ООО, лицо признается заинтересованным в совершении сделки, еслионо, его супруг, родители, дети, братья, сестры или его аффилированное лицо[24].являются стороной сделки или вы­ступают в интересахтретьих лиц в их отношениях с обществом, владеют 20 и более процентами долей(паев, акций) предприятия, являющегося стороной в сделке.

Особоевнимание следует уделить и поручительствам, выданным юриди­ческим лицам,владеющим государственным имуществом на праве оператив­ного управления ихозяйственного ведения. Такая «усеченная» форма собст­венности не даетвозможности распоряжаться им в полной мере. Выдача пору­чительства, к примеру,влекущая отчуждение имущества без согласия собст­венника, приведет кнедействительности подобного обеспечения сделки (по­становление ПрезидиумаВысшего Арбитражного Суда РФ № 7045/95 от 30 но­ября 1995 г.).

Состорожностью следует относиться к гарантиям, выдаваемым АО, ко­торые былисозданы в процессе приватизации государственных и муниципаль­ных предприятий всоответствии с Указом Президента РФ от 1 июля 1992 г. N 721 «Оборганизационных мерах по преобразованию государственных предпри­ятий, добровольныхобъединений государственных предприятий в акционер­ные общества» (далееУказ N 721). Законодательством о приватизации решение вопросов о выдачегарантий (заключении договоров поручительства) отнесено к компетенции советадиректоров. Такое положение предусмотрено п.9.3 Типо­вого устава акционерногообщества открытого типа, утвержденного названным Указом.

---------------------------------------------------------------------------------------

«Так,Сберегательный банк России в лице Петровского отделения заключил с ТОО«ОСТ-КЕ» кредитный договор N 32 от 28 июля 1993 г. Данный договор былобеспечен дого­вором поручительства — гарантийным письмом АООТ «ПКЦЭксперимент», созданного в соответствии с Указом N 721. Устав поручителябыл разработан на основе Типового ус­та-ва для АООТ. Как отмечалось, напредприятиях, созданных согласно Указу, вопросы вы­дачи гарантий отнесены ккомпетенции совета директоров. Решения о предоставлении га­ран-тий советдиректоров АООТ «ПКЦ Эксперимент» не принимал и впоследствии сделкуне одобрял. Постановлением N 6753/94 от 18 июня 1996 г. ВАС РФ призналправильным реше­ние суда первой инстанции о признании договора поручительстванедействительным.

Следующийпример убеждает в том, что иногда недостаточно просмотреть устав поручителя длятого, чтобы точно установить, какой на него распространяется правовой режим.Так, предприятие, созданное ГКИ, впоследствии могло стать полностью частным.

Региональныйуниверсальный коммерческий банк «Супербанк» и ТОО «Разум»заклю­чили кредитный договор N 76-КП-95 от 18 апреля 1995 г. о предоставленииТОО кредита со сроком погашения 18 июня 1995 г. Обязательство должника былообеспечено поручитель­ством АООТ «Амурский областной техноторговый центр»Гарант"" (договор поручитель­ства от 18 апреля 1995 г). Изустава поручителя следует, что он учрежден Комитетом по управлению имуществомадминистрации Амурской области в процессе приватизации в со­ответствии с УказомN 721. Согласно же Типовому уставу АООТ, принятие решения о вы­даче гарантийотносится к компетенции совета директоров. АООТ «Амурский областнойтехноторговый центр „Гарант“» ссылалось на недействительностьдоговора поручитель­ства вследствие отсутствия решения совета директоров. Всвоем постановлении ВАС РФ N 4964/96 от 11 февраля 1997 г. указал, что решениевопроса о ничтожности сделки, свя­занной с выдачей гарантий, зависит от того,находилась ли какая-либо часть акций пору­чителя в государственнойсобственности на момент заключения договора поручительства. По материалам делабыло невозможно однозначно ответить на этот вопрос. Суд поста­новил отменитьрешение Арбитражного суда Амурской области о взыскании суммы с пору­чителя, адело направить на новое рассмотрение.»[25]   

---------------------------------------------------------------------------------------

Наконец,особо следует сказать о договорах поручительства, подписан­ных унитарнымипредприятиями, основанными: а) на праве хозяйственного ве­дения или б) на правеоперативного управления (федеральными казенными предприятиями). Такиепредприятия не являются собственниками переданного им имущества (п.1 ст.113 ГКРФ) и не вправе распоряжаться им без согласия органа, уполномоченного собственником.Собственником имущества в первом случае является государственное илимуниципальное образование, во втором — федеральное правительство. Согласноположениям п.1 ст.297 ГК РФ, казенное предприятие вправе отчуждать или инымспособом распоряжаться закреплен­ным за ним имуществом лишь с согласиясобственника этого имущества. Такое согласие казенным предприятиям могут датьПравительство РФ или ГКИ РФ. В соответствии с п.2 ст.295 ГК РФ унитарноепредприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, не вправе продаватьпринадлежащее ему имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог или инымспособом распоряжаться им без согласия собственника. Договор поручительства,заключенный без такого согласия, будет ничтожным в соответствии со ст.168 ГКРФ.

Все вышеуказанные примерыдиктуют необходимость тщательной про­верки полномочий лица, которое подписываетпоручительство, и проведение правовой экспертизы учредительных документовпоручителя.

Следующим шагом должна бытьвыработка или согласование условий поручительства с целью максимальной правовойзащиты интересов кредитора.

Обычно в договорепоручительства участвуют поручитель и кредитор. Иногда заключаетсятрехсторонний договор, где в качестве третьей стороны участвует должник.Принципиального значения это не имеет. Главное, чтобы была соблюдена письменнаяформа. Часто поручительство выражается в пись­менном предложении третьего лицавыступить в качестве поручителя за долж­ника по его обязательствам перед кредитором.В данном случае это предложе­ние следует рассматривать как оферту, и еслиусловия поручительства удовле­творяют кредитора, то он должен направитьпоручителю письменное подтвер­ждение своего согласия. В противном случае«молчание» кредитора будет рас­сматриваться как отказ от оферты, и договор поручительствабудет считаться незаключенным.

Передподписанием договора поручительства особое внимание кредитора должно бытьобращено на те условия, которые могут быть установлены сторо­намисамостоятельно. Так в соответствии со статьей 361 ГК РФ стороны могутсамостоятельно определить объем обязательств поручителя перед кредитором. Обязательствоможет быть обеспечено поручительством как в целом, так и в частях.

Характерответственности поручителя перед кредитором также может быть определенсторонами. По общему правилу (п. 1 ст. 363 ГК РФ) поручитель и должник несут перед кредитором солидарнуюответственность. Солидарная ответственность более привлекательна длякредитора, так как в этом случае в соответствии со ст. 323 ГК РФ он имеет право требоватьисполнения обязатель­ства как от должника и поручителя одновременно, так и отлюбого из них в от­дельности, притом как полностью, так и в части долга. При субсидиарнойот­ветственности кредитор должен будет первоначально предъявить требования кдолжнику, и только в случае отказа или невозможности должником удовлетво­ритьэти требования предъявить их поручителю.

Вдоговоре поручительства необходимо конкретно определить размер от­ветственностипоручителя за неисполнение обязательства. По общему правилу (п. 2 ст. 363 ГК РФ) поручитель отвечает передкредитором в том же объеме, как и должник, включая уплату процентов, возмещениесудебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора, вызванныхнеисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства должником. Нодоговором поручи­тельства стороны могут исключить ответственность поручителя вцелом или ограничить ее.

В ст. 367 ГК РФ указан исчерпывающийперечень оснований, с которыми закон связывает прекращение поручительства. Вбольшинстве случаев это свя­зано с действиями и бездействием самого кредитора.

Наиболеечастыми случаями прекращения поручительства из-за креди­тора, являются те,когда соглашением кредитора и должника изменяется обяза­тельство, влекущееувеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя,без согласия последнего (п. 1 там же). Примером может служить ситуация, когда банк и заемщик безуведомления поручителя изменили условия кредитного договора, увеличив при этомразмер процентной ставки за пользование кредитом, размер ответственности занесвоевременный возврат кредита или продлили сроки возврата кредита.                                                  

Другоеоснование прекращения поручительства связано с переводом долга по обеспеченномуобязательству на другое лицо, если поручитель не дал кредитору согласияотвечать за нового должника (п. 2 ст. 167 ГК РФ).

Следующиеоснования прекращения поручительства связаны с тем, когда в договоре не указансрок поручительства или срок исполнения основного обя­зательства и он не можетбыть определен (или определен моментом востребо­вания), а кредитор вустановленные сроки не предъявил иск к поручителю (п. 4 ст. 367 ГК РФ). Указанные в законе срокипредъявления иска к поручителю яв­ляются пресекательными и восстановлению неподлежат.

Правовая природа годичногосрока, о котором упоминалось выше, для предъявления требований кредитора кпоручителю должна оцениваться с уче­том постановления Пленума Высшего АрбитражногоСуда РФ от 23 февраля 1994 года N 8. В нем определено, что ранее установленныйтрехмесячный срок является пресекательным и не подлежащим восстановлениюарбитражным су­дом. Следовательно, и установленный данной статьей годичный илидвухго­дичный срок имеет ту же природу и его пропуск прекращает договор поручи­тельства.

Таким образом, можносделать вывод, что кредитор должен проявлять максимум заботливости и исключить,чтобы его собственные действия или без­действие не привели к прекращениюпоручительства. Все изменения в отноше­нии основного обязательства, влекущиеувеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для поручителя,должны согласовываться с по­следним в письменной форме и являться неотъемлемойчастью договора пору­чительства.

Вкачестве дополнительных гарантий выполнения поручителем обяза­тельств задолжника в договор поручительства могут быть включены условия, предоставляющиекредитору право безакцептного списания с банковского счета поручителя денежныхсредств в размере суммы обеспеченного поручи­тельством обязательства. Такаявозможность установлена п. 2 ст. 847 ГК РФ исудебной практикой.[26]  

2.3.Банковская гарантия

Современныйинститут банковской гарантии выступает в гражданском праве как специфическийспособ обеспечения исполнения обязательств (пункт 1 статьи 368 ГК), прототипом для разработки которого послужилиУнифициро­ванные правила для гарантий по требованию 1992 г., разработанные Междуна­родной торговой палатой (г. Париж).[27] Надосказать, что помещение норм о банковской гарантии в раздел спо­собовобеспечения обязательств Гражданского кодекса несколько нетрадици­онно дляотечественного правопорядка, о чем уже упоминалось в юридической литературе.[28]

Банковскаягарантияпредставляет собой письменное обязательство банка, иного кредитного учрежденияили страховой компании, выдаваемое кредитору принципала (бенефициару) изаключающееся в уплате определенной денежной суммы в соответствии с ееусловиями и по письменному требованию последнего (ст. 368 ГК РФ).

Такимобразом, при реализации норм о банковской гарантии в правоот­ношение вступаютвсегда три лица:

гарант,т.е. банк, иное кредитное учреждение или страховая организация, ко­торый ивыдает гарантию;

принципал,т.е. лицо, по просьбе которого выдается гарантия;

ибенефициар, т.е. выгодоприобретатель, получающий указанную денежную сумму.

Напрактике часто встречаются случаи неверного определения юридиче­ской природыэтого института. В частности, иногда неправильно определяют гарантию какправоотношение, возникшее из договора, т.е. как двустороннюю или многостороннююсделку. На самом деле банковская гарантияпредставляет собой одностороннюю сделку, так как для ее совершения требуетсяволеизъяв-ление одной стороны и она вступает в силу с момента ее выдачи, если всамой гарантии не предусмотрено иное (ст. 373 ГК РФ).[29]

Существенноеотличие банковской гарантии от всех других способов обеспечения обязательствзаключается в независимости гарантии от обязатель­ства, которое онаобеспечивает (ст. 370 ГК РФ),т.е. в отсутствии акцессорного принципа. Что означает, если основноеобязательство прекратится, будет при­знано недействительным или по нему истечетсрок исковой давности, гарантия сохранит свое действие.

Несколькослов необходимо сказать в отношении формы банковской га­рантии. Из статьи 368 ГК РФ усматривается, чтопоследняя должна оформ­ляться в письменном виде. Однако в Кодексе отсутствуетнорма о ничтожности данной сделки вследствие несоблюдения простой письменнойформы. Следова­тельно, руководствуясь ст. 162 ГК РФ, можно утверждать, чтонесоблюдение формы влечет за собой невозможность для сторон ссылаться вподтверждение сделки и ее условий на свидетельские показания, но не лишает ихправа приво­дить письменные и иные доказательства.

Гарантнесет обязательства по выданной им гарантии независимо от от­ветственностиосновного должника (принципала). Этим объясняется правило о безотзывностигарантии (ст. 371 ГК РФ) инепередаваемости прав по банков­ской гарантии (запрет цессии). Однаконеобходимо иметь в виду, что гарант может изменить эти диспозитивные нормызакона, установив иное правило. В том случае, если должник (принципал) нарушаетсвои обязательства, кредитору (бенефициару) необходимо в письменном видеобратиться к гаранту с требова­нием об уплате соответствующей денежной суммы,указав при этом, в чем за­ключается нарушение обязательств, и приложивдокументы, поименованные в самой гарантии, представлением которых обусловленплатеж гаранта. Здесь важно отметить, что указание в требованиивыгодоприобретателя на нарушение обеспеченного гарантией обязательстваобязательно, однако при этом не требу­етсяпредставления каких-либо доказательств такого нарушения. В то же время, если вчисле документов, требуемых для предъявления в соответствии с усло­виямигарантии, присутствуют такие, которые по сути являются доказательст­ваминарушения обеспечиваемого обязательства, то их представление обяза­тельно.

Важноезначение имеет установление в гарантии срока ее действия (п. 2 ст. 374 ГК РФ), так как с истечениемсрока возможность предъявления требова­ний бенефициаром нейтрализуетсяправомочием гаранта по отказу в удовле­творении таких просроченных требований(п. 1 ст. 376 ГК РФ).

Приполучении требования гарант обязан без промедления передать принципалу всеполученные от бенефициара документы, включая само требо­вание. Одновременно ондолжен рассмотреть требование бенефициара в разум­ный срок и с разумнойзаботливостью (ст. 375 ГК РФ).

Еслигарант при рассмотрении требования бенефициара придет к выводу, что требованиеили приложенные к нему документы не соответствуют усло­виям выданной гарантиилибо пропущен срок, указанный в гарантии, он отка­зывает в удовлетворениитребования и немедленно сообщает об этом бенефи­циару.

Ещеодна крайне специфическая черта банковской гарантии проявляется в п. 2 ст. 376 Гражданского Кодекса, согласнокоторому гарант обязан испол­нить свое обязательство даже если ему сталоизвестно, что основное обязатель­ство исполнено (полностью или частично),прекратилось или недействительно, но он, уведомив об этом бенефициара, получилповторное требование.

Приприменении норм о банковской гарантии необходимо обратить вни­мание наразграничение обязательств гаранта и его ответственности, ибо здесь встречаетсянепонимание такого различия, что может привести к негативным последствиям дляучастников данного правоотношения.[30] 

Пункт 1 ст. 377 ГК РФ устанавливает размеробязательств гаранта, огра­ничивая его суммой, на которую выдана гарантия.Данное обязательство не яв­ляется ответственностью, а выступает основнойобязанностью гаранта, его обя­зательством.[31] Чтокасается ответственности га­ранта, то она устанавливается в п. 2 этой же статьи, где сказано,что последняя по общему правилу не ограничивается суммой, на которую выдана гарантия,однако сам гарант может включить в выдаваемый им документ норму об огра­ничениисвоей ответственности.

Кодексустанавливает перечень случаев прекращения банковской гаран­тии:

уплатагарантом указанной суммы;

окончаниесрока гарантии;

отказбенефициара от своих прав путем: а) возвращения гарантии; б) направленияписьменного заявления об освобождении гаранта от обяза­тельств (ст. 378 ГК РФ).

Закономразрешен вопрос о возможности предъявления гарантом рег­рессных требований кпринципалу. Такая возможность предоставлена гаранту при наличии договора спринципалом, где оговорено это право. Кроме того, в этом соглашении разрешаетсявопрос о требованиях гаранта, основанных на выплатах бенефициару, сделанных нев соответствии с условиями гарантии или за нарушения обязательства гаранта передбенефициаром, ибо в противном случае (при отсутствии соответствующего договора)такие требования удовле­творению не подлежат. Договором между принципалом игарантом, во испол­нение которого выдается гарантия, могут определяться идругие условия.[32]  

Банк принимает гарантии(поручительства) только от надежных, финан­сово устойчивых юридических ифизических лиц. Поэтому он в предваритель­ном порядке должен убедиться в ихсостоятельности как в финансовом плане, так и сточки зрения готовностивыполнить свои обязательства при наступлении гарантийного случая.  При этомнеобходим  дифференцированный подход.

В рассматриваемом аспектегарантии бывают двух видов: необеспечен­ные и обеспеченные. Первый видозначает, что гарантия (поручительство) дан­ного лица принимается на основедоверия, поскольку связи с ним поддержива­ются давно, а репутация у негобезупречная. От всех остальных контрагентов необходимо требовать доказательствнадежности и представления обеспечения. Они, в свою очередь, требуют индивидуальногоподхода: в отношении физиче­ских лиц можно воспользоваться данными об ихимуществе и доходах. Мето­дика определения платежеспособности предприятийбанкам известна, есть свои известные методики определения финансового состояниябанков, страховых компаний, фондов.

Если финансовое положениегаранта вызывает сомнения, банк должен потребовать обеспечения его гарантийзалогом имущества. Что касается выяс­нения готовности гаранта выполнить принеобходимости свое обязательство, то в этом плане практикуется использованиедвух средств: во-первых, сбор, по возможности, широкой и объективной информациио гаранте, во-вторых, пред­варительные встречи и беседы с ним, в ходе которыхследует выяснить его ус­ловия и реальные намерения.

 

2.4. Кредит под складскиесвидетельства

Однойиз возможных форм обеспечения по кредитам является складское свидетельство. Складскоесвидетельство представляет собой ценную бумагу, подтверждающую фактхранения товара на складе. Пока он там находится, дер-жатель ценных бумаг можетим распоряжаться по своему усмотрению.

Всоветское время предпринимались две попытки ввести в экономиче­скую практикускладские свидетельства. Первая относится к 1925 году, когда постановлением ЦИКи СНК СССР (от 04.09.25) былузаконен выпуск этих ценных бумаг. Вторая попытка относится к 1951 году. В этот период складскиесвидетельства использовались продавцамиоборудования либо кредиторами, выдающими ссуды под такие закупки. В период НЭПаданные финансовые ин­струменты нашли широкое применение, однако, всоветское время к ним при­бегали крайне редко: правовая база была для этогоразвита недостаточно. Толь-ко в марте 1996 года новый ГК РФ определилскладские свидетельства как ценные бумаги.[33]

Складскиесвидетельства не являются ценной бумагой в обычном пони­мании, поэтому они нетребуют регистрации проспекта эмиссии, предоставле­ния отчетов о выпуске. Темне менее,нa сегодня неподготовлены специальные нормативные акты, регулирующие порядок бухгалтерскогоучета и налогооб­ложения сделок. Не установлен окончательный статус такогодокумента, как реестр товарного склада, с точки зрения легитимизации правдержателей склад­ских свидетельств.

Именновследствие пробелов законодательства сегодня нет возможности запускатьскладские свидетельства в обращение, с тем чтобы упростить оборот товара.Основным тормозом является отсутствие норм бухгалтерского учета ценных бумаг итовара для «крайних» участников цепочки. Неясным также ос­тается вопросналогообложения, в частности уплаты НДС,прибыли, налога на операции с ценными бумагами при многократном обращениискладских свиде­тельств.

Значениескладских свидетельств для российского рынка ценных бумаг может быть весьмавелико, поскольку их применение позволяет оперативно решать разнообразныефинансовые задачи. В рамках существующего правового содержания складских изалоговых свидетельств можно найти самые различ­ные точки приложения этихинструментов.

Например,можно применить складские свидетельства для целей развязки неплатежей между предприятиямирегиона.

Посоглашению между должником и кредитором последнему передается ценная бумага — складское свидетельство,оцененное по договоренности сторон в сумме, равной сумме прекращаемого денежногообязательства. Для этих це­лей годится простое складское свидетельство, двойноескладское свидетель­ство, не разделенное на складскую и залоговую части, искладское свидетель­ство (часть двойного), отделенное от залогового.

Применениескладских свидетельств в целях развязки цепочек неплате­жей обладает некоторымипреимуществами по сравнению с применением век­селей, которые, в частности,состоят в том, что:

во-первых, для векселя всегда существуетопасность выйти из заранее сплани­рованной схемы и быть востребованнымденьгами, к чему бывает не готов пла­тельщик по векселю;

во-вторых, аваль по векселю стоитзначительно дороже, чем страховка имуще­ства на товарном складе;

в-третьих, передача имущества на хранениене влечет перехода к складу права собственности на это имущество, ввиду чегоскладское свидетельство как обя­зательство склада не консолидирует в себерисков, связанных с прочей хозяйст­венной деятельностью организации-хранителя,чего нельзя сказать о векселе и о плательщике по векселю;

в-четвертых, если векселя могут быть, какговорят, «необеспеченными», то для складского свидетельства такое исключено ужепо природе этой ценной бумаги: выдача свидетельства возможна только в подтверждениепринятия ре­ального товара на хранение.

Впринципе, посредством отступного может быть прекращена и просро­ченнаязадолженность по непогашенным кредитам банков.

Неследует забывать о складском свидетельстве как о еще одном способе продажитовара. Воплотив реальный товар в права на него, удостоверенные ценной бумагой,можно предложить этот «товар» на совершенно иных рынках, в среде иныхучастников, которые не имеют права покупать реальный товар — в среде банков, страховых иинвестиционных компаний. Эти организации не вправе приобретать реальный товар,но вправе приобретать ценные бумаги (складские свидетельства). Именно в этойсфере (сфере ссудного капитала) сейчас и сосредоточена основная масса денежныхсредств в обращении, а в сфере промышленного капитала, напротив, наблюдаетсякатастрофический де­фицит денег. Сегодня получили распространение такназываемые сделки РЕПО (сделка купли-продажи ценных бумаг с обязательствомобратного выкупа их через некоторое время) со свидетельствами, заключаемыемежду коммерче­скими банками и производственными предприятиями. Итоговый экономиче­с-кийрезультат тот же самый, что и при банковском кредитовании: предприятие получаетденежные ресурсы во временное пользование, но при этом применя­ется другойюридический инструментарий, что предоставляет значительно большую свободутворчества и для банка, и для предприятия, нуждающегося в деньгах. Преимуществаэтой схемы еще и в том, что на стороне «кредитора» может быть не только банк,но, в принципе, любое лицо, располагающее сво­бодными деньгами.    

Применение двойных складскихсвидетельств в технике банковского кре­дитования дает уникальную возможностьформализовать такой способ обеспе­чения кредитов, как залог. Оно позволяетсделать его более гибким, единооб­разным, совершенным и, возможно, болеедешевым. Организация залога с по­мощью складских свидетельств выглядитпривлекательнее и несколько расши­ряет возможности для обоих контрагентовкредитного договора.

Сутьидеи применения складских свидетельств сводится к тому, что при предоставлениикредита обязанность заемщика обеспечивается залогом това­ров, которые помещенына хранение под выданные двойные складские свиде­тельства, либо залогом самихскладских свидетельств как ценных бумаг. В за­висимости от этого залогудостоверяется либо залоговым свидетельством, от­деленным от двойного свидетельства,либо в залог (заклад) передаются простые или двойные складские свидетельствакак ценные бумаги. В последнем случае объект залогового права оказывается болееликвиден, чем обычный товар, по­скольку ценные бумаги могут быть реализованысреди другого круга участни­ков рынка.

Несмотряна то, что действующий ГК РФ содержит ряд пробелови про­тиворечий в отношенииобращения складских свидетельств, Санкт-Петербург­ский «Картель-банк» нашел варианты их применения.[34] Разработанная банком схемазаключается в следующем. Товар помещается на склад, а клиенту выписывается на него складское свидетельство, т. е. документ,подтверждающий его хранение. Далее ценная бумага продается банку, на усло­вииобратного выкупа, на конкретный срок. А под нее клиенту выдается кре­дит. Поокончании срока в течение трех дней заемщик обязан вернуть кредит. Если это непроисходит, то товар реализуется складом.

Кредитованиеклиентов с применением складских свидетельств осущест­вляется намного проще,чем обычно. Отпадает необходимость в открытии счета кредита, составлениитехнико-экономического обоснования и т. д. Кроме того, упрощается и процедурапролонгации. Клиент может выкупить одно складское свидетельство и вновь открыть следующее (под тот же товар).

В случае невозврата кредитатовар переходит в собственность банка, при­чем по низкой цене (она определяетсяв момент оформления сделки независи­мыми экспертами). Склад реализует товары по поручению клиента. Вся проце­дура занимаетнамного меньше времени, чем продажа залогового имущества при обычномкредитовании, так как по данной схеме товар не выступает в ка­честве залога.

Опробованная«Картель-банком» схема может быть перенесена в плос­кость взаимодействияклиентов с таможней. Если при обычном кредитовании нерастаможенный товар не передается в залог, то с использованием складских свидетельств это допускается. Получив банковский кредит, клиент спокойно вноситтаможенные платежи и перебрасывает товар на обычный склад. Схемажизнеспособная, но пока она, каки действующая, не может быть приспособ­лена длямногократного   обращения складских свидетельств.

Складскиесвидетельства как товарные обязательства явились своего рода дополнением кденежным обязательствам-векселям. Поэтому совместное при­менение этих ценныхбумаг открывает широкие возможности для мобилизации финансовых ресурсовкоммерческих банков и привлечения этих ресурсов в ре­альный сектор экономики.

 

2.5. Страхование кредитныхрисков

 

Операции по предоставлениюкредитов характеризуются высоким риском невозврата кредитов, что вызываетпотребность в разработке системы управле­ния кредитными рисками. Данная системаможет включать в себя как меры, применяемые самим кредитором для снижениявероятности непогашения кре­дита (оценка кредитоспособности заемщика,прибыльности операции, под ко­торую выдается кредит, получение ликвидногозалога и т. д.), так и внешние способы уменьшения потерь, связанных спроведением кредитных операций. К одним из них можно отнести заключениедоговоров страхования.

Использованиев России страхования как способа защиты от кредитных рисков уже имеетопределенную историю. Первые договоры такого страхова­ния отечественныестраховщики начали заключать в конце 80-х —начале 90-х годов. Они были связанысо страхованием ответственности заемщиков за непо­гашение кредитов истрахованием рисков невозврата выдаваемых банками кре­дитов. В настоящее времявновь появляются идеи использования такого страхо­вания для снижения рисковкредиторов.

Периодначала 90-х годов был характерен зарождением отечественного страхового рынка,когда монополия Госстраха на страхование внутри страны стала постепеннорассасываться за счет создания тогда еще совсем небольших, но весьма агрессивныхнегосударственных страховых обществ. В такой ситуа­ции только появившиеся насвет страховщики готовы были страховать что угодно и от чего угодно — лишь бы получить хотькакие-нибудь страховые взносы, за счет которых можно было бы выплачивать зарплату,оплачивать аренду, приобретать самое необходимое имущество. При этом они неутружда­ли себя попытками разобраться в таких казавшихся им чистотеоретическими вопросах, как подлежащие и не подлежащие страхованию риски,отбор рисков на страхование, оценка степени страхового риска и т.п.[35]

В это же время тольконачавшие развиваться банки, в которых зачастую работал неопытный персонал,осознали, какими рисками в стране с зарождаю­щимися рыночными отношениями,преступностью, специфическими понятия­ми о деловой этике чреваты активныебанковские операции, связанные с выда­чей кредитов. В результате у банковвозникла проблема уменьшить кредитные риски. И тогда они вспомнили о страховании,посчитав, что путем переложения этих рисков на страховщиков они решат своипроблемы.

Таким образом, сошлисьготовность страховщиков принимать на страхо­вание практически любые риски, взащите от которых имеется потребность страхователей, и спрос банков настрахование  кредитных рисков.

В чемсостояли особенности такого страхования? Страховщики страхо­вали практическилюбые выданные банками кредиты, независимо от их целе­вого назначения,обеспечения, платежеспособности заемщика. Оценка стра­ховщиками степенивозврата кредита, репутации заемщиков, эффективности кредитуемых мероприятийбыла несовершенной, если вообще проводилась. Страховщики принимали под своюответственность кредиты в таких размерах, которые заведомо превышали ихвозможности выплачивать страховое возме­щение за счет страховых резервов икапитала, а договоры страхования практи­чески не перестраховывались.

С другой стороны, банки неуделяли должного внимания проверке креди­тоспособности заемщиков, считая, чтовсе убытки возместят страховщики. Как оказалось, они не особенно задумывалисьни о способности, ни о готовности страховщиков выполнять принятые на себяобязательства. Юридические службы банков не всегда были готовы и способныразбираться в хитросплете­ниях договоров страхования, позволяя заключать их натаких условиях, кото­рые давали страховщикам законную возможность отказывать встраховых вы­платах. Наконец, чтобы не нести затрат по уплате страховыхвзносов, страхов­щики переложили на самих заемщиков обязанность заключатьдоговоры стра­хования и выступать в нем страхователем, вследствие чего родилсясовсем уж оригинальный вариант—страхованиеответственности заемщиков за непога­шение кредитов.

Но ужечерез несколько лет такого страхования в стране практически не стало. Что жепроизошло за это время?

Как и следовало ожидать,через некоторое время после начала периода массового заключения договоровкредитного страхования банки стали предъ­являть многочисленные требования кстраховщикам о выплате страхового воз­мещения за невозвращенные застрахованныекредиты. Однако страховщики или не собирались или просто не могли удовлетворятьпретензии банков в та­ком масштабе. В результате рынок вступил в длительныйпериод тяжб между банками и страховщиками. При этом страховщики нередкоотказывали в стра­ховых выплатах вполне правомерно, в соответствии с условиямизаключенных договоров страхования. Учитывая, что такие договоры в качествестраховате­лей чаще всего заключали заемщики, а банки могли претендовать лишьна роль выгодоприобретателей, законных возможностей у страховщиков попытатьсяотказать в страховых выплатах стало еще больше. В качестве основных доводов приэтом страховщиками приводились: несвоевременная уплата страхователем очередныхстраховых взносов, расторжение договора страхования до наступле­ния страховогослучая, нецелевое использование застрахованного кредита, не­своевременноесообщение о факте страхового случая, пролонгация застрахо­ванного кредита безсогласия страховщика.[36] 

В такомразвитии событий виноваты обе стороны. Страховщики слишком усердствовали всвоем стремлении получить максимум страховых взносов и не смогли (или нехотели) реально оценивать степень страховых рисков по заклю­чаемым договорам исвои возможности выполнить принятые обязательства. Банки же переоценивалиспособность страховщиков покрывать свои профес­сиональные риски, не учитывалиюридической сложности договоров страхова­ния, а потому и поплатились за своестремление получать страховую защиту за счет заемщиков.

При таком негативном развитииситуации в области страхования опера­ций по кредитованию, страховать правильнои надежно не сможет ни одна страховая компания, да и банки вряд ли захотят ещераз «наступать на те же грабли». Следовательно, роль обеспечения по кредитамтолько возрастает.

Вывод, который, можно сделатьиз этой истории, состоит в том, что вряд ли целесообразно ожидать, что спомощью прямых договоров страхования рис­ков невозврата банковских кредитовможно решить проблему снижения убыт­ков от невозврата кредитов.

Но сбрасывать со счетовпрофессиональный союз банков и страховых компаний нельзя.

Специалистамв области страхования хорошо известен ряд видов страхо­вания, связанных свыдачей банками кредитов, которые давно и успешно про­водятся в развитыхстранах. Особенность данных видов страхования состоит в том, что, защищаяинтересы заемщиков, они одновременно гарантируют воз­вратность выданныхкредитов. Такими видами, в частности, являются

страхованиевзятого банками под залог в качестве обеспечения выдан­ных кредитов имущества;

страхованиежизни и здоровья клиентов банка, получивших кредиты;

страхованиекоммерческих кредитов.  

Остановимся немного подробнеена рассмотрении вышеуказанных видов страхования.

Однимиз способов гарантирования возврата выданных кредитов является предоставлениекредита под залог принадлежащего заемщику движимого или недвижимого имущества.Для получения гарантии сохранности стоимости дан­ного имущества оно может бытьзастраховано. При этом заключается договор страхования залога. Юридическойосновой для проведения такого страхования является вытекающая из статьи 343 ГК РФ обязанность залогодателяили зало­годержателя застраховать за свой счет заложенное имущество от рисковутраты и повреждения на сумму не ниже обеспечиваемого залогом требования.

Такимобразом, страхователями здесь в зависимости от того, на каких ус­ловияхпредоставляется кредит, могут выступать как банк-кредитор, так и за­емщик.Объектами страхования могут быть строения, оборудование, транспорт­ныесредства, сырье, материалы, готовая продукция и другие ценности, предос­тавленныебанку заемщиком в обеспечение выданного кредита. За страховую сумму можетприниматься величина обязательств залогодателя перед кредито­ром, но не болеедействительной стоимости застрахованного имущества. Стра­ховыми рисками здесьобычно являются те же случаи, которые предусмотрены условиями страхованияимущества от огня и других событий (пожары, стихий­ные бедствия, поврежденияимущества водой, кражи, злоумышленные действия третьих лиц и пр.).[37]

Правона получение страхового возмещения у залогодержателя (банка) возникает приналичии двух фактов: с одной стороны, полного или частичного невозвратаполученного кредита, а с другой — гибели или повреждения зало­женного имущества в результате наступлениястрахового случая в период дей­ствия договора страхования. В случае жепогашения заемщиком кредита, под который давался залог, страховое возмещение,если произойдет страховой слу­чай, выплачивается собственнику имущества.

При выдаче кредитовиндивидуальным предпринимателям или иным фи­зическим лицам в качестве ихобеспечения могут быть заключены договоры страхования жизни и здоровьязаемщика. Такое страхование принято называть кредитным страхованием жизни.Выгодоприобретателем по нему является банк-кредитор. Договор заключается насрок до полного погашения кредита. Первоначальная страховая сумма соответствуетразмеру выданного кредита вместе с процентами за пользование им. По меревозврата кредита величина страховой суммы уменьшается таким образом, чтобы влюбой момент она рав­нялась величине долга, числящегося за застрахованным. Этоудобно как заем­щику (поскольку величина уплачиваемых им страховых взносовоказывается меньшей, чем при традиционном страховании на случай смерти), так истра­ховщику (так как с каждым периодом погашения кредита величина его обяза­тельствуменьшается). В случае же смерти застрахованного или утраты им тру­доспособностистраховая выплата обеспечивает банку погашение долга.

Разновидностьюданного страхования является страхование жизни и здо­ровья владельцевпластиковых карточек. Застрахованными по данному виду могут являться держателикредитных карт или карт, по которым возможен овердрафт. Страховая суммаустанавливается в размере максимальной величи­ны кредита или овердрафта.Страховым случаем является смерть застрахован­ного или утрата им источникадохода вследствие нетрудоспособности. При этом страховщик выплачивает банкустраховое обеспечение в размере невоз­вращенного кредита.

Наконец,при предоставлении кредитов под поставки продукции, банки могут требовать узаемщиков заключения ими договоров страхования коммер­ческих кредитов, которыемогут быть использованы в качестве обеспечения кредитоспособности заемщика. Подоговору такого страхования страховщик обязуется выплатить страховое возмещениев случае неоплаты клиентами стра­хователя поставленной  им продукции.

Наличие договора страхованиякоммерческих кредитов повышает возможности для страхователей по получениюбанковских кредитов, так как в этом случае снижается риск невозврата заемщикомвыданного банком кредита. При этом договор может быть заключен в пользу банка,выдавшего кредит под застрахо­ванные поставки.

ГЛАВА 3. ПРАКТИКАПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТОВ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ НА ПРИМЕРЕ ОАО АБ ...

Акционерный банк…зарегистрирован в Главном Управлении Центрального Банка Российской Федерации… июня 1990 года как паевой ком­мерческий банк. В декабре 1991 года КБ «...»был преобразован в акцио­нерное общество открытого типа. В мае 1997 года АБ«...» изменил орга­низационно-правовую форму на ОАО АБ «...». Лицензия по новойформе на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностраннойвалюте юридических и физических лиц получена… июня 1997 года. Банк явля­етсячленом Ассоциации коммерческих банков Санкт-Петербурга, АОЗТ «Объ­единениебанковских карточек», имеет Ли­цензию профессионального участ­ни-ка рынкаценных бумаг, является офици­альным дилером ЦБ РФ на рынке ГКО, ОФЗ, МКО. 

За 1990 – 2000 годы банкпровел 6 эмиссий и по состоянию на 01.01.2001 года суммарный оплаченный капиталсоставляет 9,450 тыс. руб. В структуре уставного капитала 10 процентовприходится на государственный сектор, 53 процента – на негосударственныйсектор, 16 процентов – на физические лица, 21 процент – на нерезидентов.

Банком установленыкорреспондентские отношения с шестью банками в России и с восемью банками зарубежом. Численность клиентов – юридических лиц превышает три тысячи, клиентов– физических лиц – шесть тысяч. Сфера деятельности банка – проведениебанковских операций на территории России с фокусом на рынок Санкт-Петербурга иЛенинградской области. Приоритетное направление деятельности – предоставлениекредитов в сфере промышленно­сти, строительства, конверсии. 

По данным бюллетеняАссоциации коммерческих банков Санкт-Петер­бурга, доля чистой ссудной задолженности,приходящаяся на банк «...» в активах консолидированного баланса банков-членовАссоциации, составляет 0,5 процента. Эти, а так же вышеприведенные данные,говорят о том, что банк относится к малым банкам.

Не зависимо от размеровбанка, предоставление кредитов является ос­новной статьей дохода. Поэтому банк«Россия» из года в год наращивает свой кредитный портфель. При этомпредъявляются повышенные требования к обеспечению выдаваемых кредитов с цельюминимизации кредитных рисков.

Кредитный риск – этонепогашение заемщиком основного долга по кре­диту и процентов по нему, рискпроцентных ставок и т.д. Избежать его практи­чески невозможно, но возможносвести к минимуму путем тщательной предва­рительной работы с потенциальнымзаемщиком, анализа условий выдачи кре­дита, постоянного контроля за финансовымсостоянием заемщика, его способ­ность погасить кредит. Выполнение всех этихусловий позволяет успешно про­вести важнейшую из банковских операций –предоставление кредитов.

 

3.1. Процесспредоставления кредита

На практике порядок рассмотрения  и  принятия  решения  о  выдаче  кредитов, контроля заисполнением условий кредитного договора и договоров на обеспечение, изменениепервоначальных условий и порядок погашения кре­дита  является процессом,состоящим из следующих этапов:

1 Этап: Интервью спотенциальным заемщиком;

2 Этап: Комплексная  оценказаявки  на  кредит, определение платы за                      пользованиекредитом;

3 Этап: Принятие решения овыдаче кредита;

4 Этап: Подготовка изаключение кредитного договора;

5 Этап: Процесс выдачикредита;

6 Этап: Контроль завыполнением условий кредитного  договора  и  дого­вора на обеспечение.

7 Этап: Процедура погашениякредита.

При первом обращении заемщикас ходатайством о предоставле­нии кре­дита, интервью с заемщиком с цельюопределения возможности  предоставле­ния кредита  проводит начальник Кредитногоуправления или сотрудник Отде-ла управления рисковыми операциями. В ходе  ин­тервьюнеобходимо получить  информацию об организации, о кредитной сделке. В частности:

а)  информация оборганизации:

дата регистрации; формасобственности; состав учредителей; размер объявленного и оплаченного уставногокапитала; финансовое состоя­ние и наличие имущества; в  каком (-их) банке (-ах)открыты счета у организации; имеются ли в обороте организации кредиты другихбанков; зависимость от государственных субсидий; наличие споров, рассмотренныхили рассматриваемых в арбитраж­ном суде; ассорти­мент выпускаемой продукции;обеспечение продукции сбытом и гео­графия  поставок; форма расчетов,предусмотренная договорами с контрагентами;

б) информация о кредитнойсделке:

цель и сумма кредита; сроккредита; источник погашения кредита и процентов; вид, стоимость предлагаемогообеспечения, условия хра­нения и ме­сто нахождения; доля собственных средств вкредитуемом мероприятии.

На основании информации,полученной в ходе интервью, есть возмож­ность составить мнениео   руководителе предприятия последующим  крите­риям:

репутация руководителя, еговзаимоотношения с банками, опыт  ра­боты; компетентность руководителя в областифинансового состоя­ния организации и ее места на рынке услуг; имущественное исемей­ное положение; достаточно ли убедителен руководитель при изло­жениипланов и про­ектов сотрудничества с банком.

В случае, если условияиспрашиваемого кредита не противоречат Кре­дит­ной политике банка, заемщик указываетреальные источ­ники погашения креди­та и наличие обеспечения. Кредитныйинспектор передает клиенту Пере­чень документов, предоставляе­мых для получениякредита (приложение № 2), кон­сультирует и проверяет правильность заполнениядокументов.

Если в  ходе интервью неполучены удовлетворительные ответы на клю­чевые вопросы, связанные  с  выдачей кредита, или предложение клиента рас­ходится с принципами и установкамиполитики, которую проводит банк в об­ласти кредитных  операций, то просьбу овыдаче кредита  следует отклонить с  аргументированным объяснением причин,  покоторым кредит не может быть предоставлен. Данный отказ осуществляется вустнойформе начальником Кре-дитного управления.

На втором этапе, в работе надкомплектом представленных заемщиком  докумен­тов в обязательном  порядкеучаствуют (в пределах своей компетен-ции):

кредитный инспектор;

юрисконсульт;

сотрудник отдела управлениярисками.

Только  при  нали­чии полного  пакета  документов,  необходимого  для  рассмотрения вопроса о предоставлениикредита, специалисты банка готовят заключение. В случае непредоставлениякаких-либо документов, клиенту вы­дается дополнительный перечень документов,которые должны быть предста-влены в банк.

При обращении клиента в банкс кредитной заявкой, в обязатель­ном по-рядке сотрудники банкапроизводят предварительную проверку заем­щика с вы­ездом на место, о чёмсоставляется акт проверки. Он подписывается уполномо-чен­ными лицами со сторонызаемщика и лицами, осуществляющими проверку со стороны банка. В ходе проверкизаемщика необходимо:

составить представление осоставе и состоянии имущества организации (зда­ний; сооружений; оборудования;тмц), в том числе о наличии, составе, со­хранности  и условиях храненияпередаваемого в залог имущества;

изучить состояние иорганизацию бухгалтерского и складского учета;

провести проверку данных,предоставленных заемщиком в бизнес-плане;

проверить книгу залога,которая должна содержать данные об условиях за­лога имущества и обо всех операциях,влекущих изменение состава или нату­ральной формы заложенного имущества,включая их переработку.

На этом этапе кредитныйинспектор:

а)получаетполный пакет документов в соответствии с ут­вержденным пе-речнем непо­средственноот пред­ставителя организации-заемщика, удостоверяя личность руководителя иглав­ного бухгалтера по паспортным данным и по уч-редительным документам; 

б) направляет:

— заявку в отдел управлениярисковыми операциями для составления за-ключения о благонадежности клиента;

— передает учредительныедокументы клиента, документы по кредитной сделке, обеспечению и т.п.юрисконсульту для составления заключения;

в) проводит экономическийанализ, пользуясь имеющейся информацией,  а  именно:

материалами, полученныминепосредственно от клиента;

материалами, имеющимися вархиве банка и в базах данных;

информацией, полученной издругих источников.

            Факторы, которыемогут быть использованы при оценке финансового  положения, разделяются на двеосновные категории и представлены в таблице:

Таблица 4.

Факторы, используемые приоценке финансового  положения заемщика

объек­тивные  фак­торы

субъективные  факторы

В их основе – финансовая  отчетность  заем­щика, отражающая состояние  балансовых  показателей и кредитоспособности заем­щика:

коэффициент  быстрой  ликвидности;

коэффициент  покрытия;

коэффициент  оборачиваемости  оборотных  активов;

коэффициент  финансовой  независимости;

коэффициент  обеспеченности  собственными  оборотными  средст­вами;

(f) коэффициент  рентабельности  реализованной  продукции.

В их основе – знание банком организации-заемщика, ее деятельности:

кредитная история клиента;

состояние бухгалтерского учета;

бюджет клиента, рассчитанный за последние три месяца;

текущие и долгосрочные планы и перспективы заемщика;

техническое оснащение и его состояние (степень амортизации основ­ного оборудования);

наличие права собственности или аренды складских помещений; 

наличие  квалифицированного персонала, квалификация руководства;

(h) отношения с другими банками, фискальными органами.

Расчет вышеназванныхфинансовых показателей и анализ креди­то­способ-ности клиента производится наоснове внутрибанковских методиче­ских  реко-мен­даций по порядку определениякредитоспособности заемщи­ков. На основа­нии произведенного анализа делаетсявывод о реальном фи­нан­совом положе­нии заемщика с точки зрения егоспособности возвратить  кредит в планируе­мые сроки.

Производится оценкакредитуемого проекта:

цель кредита (подтверждениеиспрашиваемого кредита соответст­вую­щими документами (контракты, договорыпоставки, и т.п.);

сумма кредита (обоснованностьпредоставленной кредитной заявки в отно­ше­нии суммы испрашиваемого кредита,оценка степени участия собствен­ных средств клиента в финансировании даннойсделки, сопоставление сум-мы кредита с оборотами по счетам потенциальногозаемщика);

определение реальногоисточника погашения кредита (наличие дого­воров на реализацию выпускаемойпродукции (товаров, работ, услуг) на весь период кредитования, иных поступленийсредств на счета за­ем­щика в период кре-дитования);

анализ предоставленногозаемщиком бизнес-плана (соответствие сро­ков по­гашения кредита и процентов понему, предложенных клиентом, его ре­аль­ным возможностям, достоверностьуказанных данных, их сопоставление с данными за предыдущие периоды);

оценка предлагаемогообеспечения.

            При проведенииэкономического анализа заемщика следует учиты­вать состояние отрасли, к которойотносится заемщик. Источниками информа­ции для экспресс-оценки состоянияотрасли яв­ляются статистические мате­риалы, публикуемые в  периодическихизданиях, таких как “Экономика и жизнь”, “КоммерсантЪ”, “Эксперт”, “ДеловойПетер­бург”.

Кредитный инспектор

1) проводит комплекснуюоценку кредитного риска по данному кре­диту и по результатам анализа составляетзаключение о целесо­образности  кредитова­ния  предлагаемого  меро­приятия(примерная форма за­ключения приведена в приложении №3). Это заключениепроверяет и подписывает начальник Кредитного отдела. и согласовывает его сначальником Кредитного управления. В случае несогласия с заключением кредитногоинспектора начальник отдела либо начальник управления составляют отдельноезаключение, которое прикладывается к заключению кредитного инспектора.

2) формирует листысогласования членов Кредитного Комитета банка для включения вопроса о предос­тавлениикредита в повестку дня заседания коми­тета.

3) формирует кредитное досьезаемщика. Оно хранится в кредитном от­деле в течение срока действия кредита,затем передается в архив банка для хра­нения в установленном порядке.

Параллельно с кредитнымотделом, работают в юридиче­ском отделе и в отделе управления рисками.

Юрисконсульт после полученияот кредитного отдела оригиналов  пред­ставленных заемщиком документов:

а)проводит правовуюэкспертизу кредитного проекта и анализ на со­от­ветствие требованиям законаследующих документов:

учредительных  (юридическое дело); подтверждающих  полномочия  должностных  лиц  организации-заем­щика вчасти подписания догово­ров и распоряжения имуществом пред­приятия; договоров,связанных с кредитуемым проектом; в случае необходимости — документов, характе­ризующихфинан­сово-эконо­мическое положение заемщика, наличие у него собственногоимущества, складских, производственных и офисных помещений, договоров аренды помещений; иных, с учетом конкретного заемщика и кредитного проекта; проектовкредитных договоров и дого­воров на обеспечение;

б) по результатам анализасоставляет соответствующее заключение;

в) в случае необходимости,дает устные консультации кредитному ин­спектору и участвует в деловых встречахс заемщиком.

Сотрудники отдела управлениярисками:

а) проверяют благонадежностьпотенциального заемщика;

б) составляют свое заключениео целесообразности предоставления кре­дита или ставят визу на заключениикредитного инспектора. Виза на заключе­нии озна­чает отсутствие возражений покредитованию данного клиента;

в) на основании проведенныхпроверок и проведенного анализа, совме­стно с кредитным отделом, определяютвеличину процентной ставки по кре­диту.

В отдельных случаях заемщикуплачивает банку комиссионное возна-граждение за услуги по кредитованию, размери порядок уплаты которого оп­ределяется тарифами комиссионного вознаграждения,действующими в банке. При этом договор на обслуживание ссудного счета междубанком и за­емщиком заключается в обязательном порядке одновременно сзаключением кредитного договора.

Этап принятия решения овыдаче кредита начинается с выявления свобо-дных кредитных  ресурсов. Далее, наосновании заключений специалистов (кредитного инспектора, юрисконсульта) и визили заключений сотрудников отдела управления рисками, гото­вится повестка длязаседания Кредитного ко­митета банка.

Основанием для предоставлениякредита является положительное реше­ние Кредитного комитета банка.

В случае принятияотрицательного решения о выдаче кредита начальник Кредитного управления уведомляет(как правило, в устной форме) об этом кли­ента с обоснованием  причин от­каза.Передача клиенту заключений специали­с-тов банка, принимающих участие врассмотрении кредитной заявки, запре­ща-ется. 

Документы, представленныеклиентом для рассмотрения кредитной за­явки, могут быть возвращены по егопросьбе. Документы, созданные в про­цессе  рассмотрения вопроса о выдачекредита и копии документов, пред­став­ленных  заемщиком хранятся в кредитномдосье в кредитном отделе или в ар­хиве банка.

С момента принятияположительного решения Кредитного комитета банка о предоставлении кредитаначинается четвертый этап – этап подготовки и заключения кредитного и всехсвязанных с ним договоров.

Кредитный договор должен содержать основные условия  выдачи  кре­дита:цель, сроки, размер, процентную ставку, порядок погашения кредита и  процентовпо нему, виды обеспечения, объём информа­ции, предоставляемой  заемщиком в ходеисполнения кредитного договора, права, обязанности  и от­ветственность сторон.

Договор по обеспечениюкредита должен содержать указание наформу и вид обеспечения, его состав, стоимость,место нахождения, обязанности и от­ветст­венность сторон, а также  условия,признанные существенными в со­ответ­ствии с действующим законодательством(рассмотрены во второй главе дан­ной работы).

После окончания оформлениякредитного и всех связанных с ним догово­ров, кредитный инспектор приглашает вбанк лиц, уполномоченных подписать эти документы со стороны заемщика. Послеподписания заемщиком,  кредит­ный договор и все, связанные с ним договоры,подписываются от имени банка. 

После исполнения заемщикомобязательств по кредитным договорам  и истечения срока хранения документов вкредитном отделе, оригиналы доку­ментов приобщаются к кредитному досье и переда­ютсяв архив банка.

Выдача кредита осуществляетсяна основании распоряжения кре­дитного отдела (приложение №4) единовременно илитраншами (кредитная линия) с от­ражением задолженности на отдельном ссудномсчете.

Кредитный инспектор го­товити передает в Учетно-операционный отдел:

распоряжение на открытиебалансовых (ссудного счета, счета резерва) и внебалансовых (принятое обеспечение)счетов (приложения №5, 6);

распоряжения о постановке научет обеспечения, принятого в за­лог (оп­ри­ходуется на внебалансовые  счета №91303 — 91308 — в зависи-мости от вида) (приложение№ 7);

распоряжение о постановке научет лимита кредитной линии  в случае предоставления заемщику кредита в видекредитной линии (приложе­ние № 8);

Основанием для списания свнебалансовых счетов указанных договоров  являются распоряжения кредитногоотдела (приложение №9). Списание с вне­балансовых счетов полученногообеспечения  по выданным кредитам догово­ров по обеспечению производится вслучаях, предусмотренных действующим законодательством (описаны во второй главеданной работы).

Списание со счетов 91301 и91302 производится после погашения кре­дита и закры­тия кредитного договора, атакже в случае образования про­блем­ной задолжен­ности по кредитному договору.

С момента выдачи кредитаначинается этап контроля или мониторинга.  

Понятиекредитногомониторинга включает в себя систе­му наблюдения за погашением кредитов,разработку и приня­тие мер, обеспечивающих решение этой задачи.

Кредитный мониторинг основанна нескольких главных принципах.

1. Необходимость периодической проверки (каждые 30, 60или 90 дней) всех видов кредитов.

2. Тщательная разработкаэтапов кредитного контроля с тем, чтобы обес­печить проверку всех важнейшихусло­вий по каждому кредиту, в том числе:

соответствие фактическихплатежей по кредиту расчетным;

качество и состояниеобеспечения по кредиту;

полноту соответствующейдокументации, возмож­ность получить в свое рас­поряжение обеспечение и юридическоеправо предпринимать при необходи­мости судебные действия в отношении заемщика;

оценку изменений финансовогоположения и про­гнозы относительно увели­чения или сокращения потребностейзаемщика в сумме кредита; 

оценку соответствия выданногокредита кредитной по­литике банка и стандар­там, разработанным контро­лерами состороны регулирующих органов в от­но­шении кредитного портфеля банка.

Наиболее частая проверкапроблемных кредитов, увеличение час­тоты проверок по мере роста проблем, связанныхс конкретным кредитом.

Более частые проверкикредитов в условиях экономичес­кого спада или по­явления значительных проблем втех отраслях, в которые банк вложил зна­чительную часть своих ресурсов(например, заметное изменение налого­вого или экспортно-импортногозаконодательства; по­явление новых кон­курентов или изменение технологий,требующее использования новых ме­тодов произ-водст­ва и реализации продукции).

Важным элементом кредитногомониторинга является вну­тренний аудит кредитных операций. Такая проверкаосуществляет­ся (как негласно, так и от­крыто) отделом, подведомственнымвнутреннему аудитору банка. Аудитор на­хо­дится в непосредственномадминистративном подчинении руководителя банка либо лица, его замещающего.

Аудиторская проверка имеетцелью определить:

состояние остатков средств набанковских счетах по просроченным креди­там;

реальную ситуацию собеспечением возвратности кре­дитов и сокраще-нием кредитного риска;

положение с организациейкредитного процесса: соответ­ствие практи-ки вы­дачи и погашения кредитовтребованиям Кредит­ной политики банка; пра­вильность отражения всех кредитов вучетных документах, особенно по про-лон­гированным и про­сроченным; состояниерезервов под возможные потери по кредитам.

Аудитор проверяетправильность оформления и ведения кредитного до-сье.

В отчетах о результатахаудиторской проверки делаются выводы относи­тельно:

общего состоянияпредоставления кредитов и их погашения;

основных причин кредитныхнеплатежей (в результате недостаточной ква­лификации сотрудников, занятых этимипроблемами или практики выдачи кредитов вне ус­тановленной процедуры — поуказанию руководства банка);

положения со списаниембезнадежных кредитов;

состояния фондов для покрытиязадолженности по кредитам;

порядка ведения кредитнойотчетности и другой документации, в том числе кредитного досье.

Отчет должен содержатьрекомендации относительно финансо­вых, кад­рово-организационных и других мер порешению проблемы погаше­ния креди­тов. Он предоставляется руководителю и СоветуДиректоров банка.

Проверка кредитов необходимадля осуществления разум­ной программы бан­ковского кредитования, а так же длявыявления ошибок и недостатков. Она помогает ру­ководству банка не толькобыстрее вы­являть проблемные кре­диты, но и постоянно контролироватьсоответствие Кре­дит­ной политики банка дейст­виям уполномоченных сотрудни­ковКредитного управления (отдела). Кредит­ный контроль по­могает также руководителюи Совету директоров банка в оценке совокупного риска и осуществлении соот­ветствую­щихпре­вентивных мероприятий по укреплению финансовой устой­чи­вости банка.

При целевом кре­дитованиикредитный инспектор вправе требовать от за­ем­щика предостав­ления платежныхдокументов с направлением платежа, соот­вет­ствующего це­лям, указанным вкредитном договоре, визирует их в случае соот­ветствия, про­веряет состояниерасчетного счета заемщика на предмет на­личия картотеки к счету 90202(картотеки № 2). После осуществления выдачи кредита приобщает копии расчетныхдокументов с отметкой об оплате, полу­ченные в Учетно-опе­рационном отделе, вкредитное досье.

В случае выдачи кредита наосуществление предварительной оп­латы, в соответствии со сроками, указанными вкредитуемом договоре, прове­ряется це­левое использование кредита с выходом наместо. При этом за­ем­щик предос­тавляет в банк документы, подтверждающие фактполучения ценно­стей, опла­ченных за счет кредита. По факту неполученияоплаченных ценно­стей в ука­занные в креди­туемом договоре сроки кредитныминспектором со­ставляется справка, в которой анализируется сложившаяся ситуацияи опре­де­ляются даль­нейшие перспек­тивы кредитных взаимоотношений сзаемщиком.

По факту установлениянецелевого использования средств (как в ходе проверки с выходом на место, так ив ходе проверки платежных до­ку­ментов в банке) составляется соответствующийакт, на основании которого применяются санкции, предусмотренные условиямикредитного дого­вора.

Кредитный инспекторосуществляет контроль за выполнением  условий    договоров по обеспечению, втом числе при предоставлении в обеспечение кре­дита:

гарантий, векселей банков  -  ежеквартально проверяет по данным полу­чаемойбухгалтерской отчетности финансовое состояние банков;

поручительств, векселейорганизации – регулярно(ежеквартально) про­веряет финансовое состояние поручителя (векселедателя), привозник-новении необходимости, осуществляет проверку с выездом на место.

(В случае отказапоручителя/залогодателя векселя допустить сотрудни­ков банка для осуществленияуказанных проверок, составляется акт, ко­торый пере­да­ется заместителюГенерального директора банка для реше­ния вопроса о дальнейших взаимоотношенияхс заемщиком.)

ценных  бумаг  -  ежемесячно, на основании информации о текущей  ры­ночнойстоимости ценных бумаг, предоставлен­ной фондовым отде­лом,  прове­ряетликвидность и достаточность обеспе­чения.

залога товаров в обороте,основных средств  - 

а) ежемесячно, по даннымбухгалтерской отчетности залогодателя, про­веряет наличие обеспечения и егодостаточность для покрытия суммы предос­тавленного кредита. Проверяетсоответствие фактически имею­щегося и пере­данного в залог имущества перечнюзаложенного имуще­ства по договору о за­логе.

б) регулярно проверяетналичие и правильность ведения книги залога.

Результаты проверкиоформляются актом, со­ставленным в 2-х экземпля-рах, который подписывается проверяющими должностными ли­цами залогода­теля, уполномоченными на такую проверку, вприсутствии ко­торых она прово­дилась. С актом обязательно должен бытьознакомлен руководитель предприя-тия (организации)-залогодателя, о чем делаетсясоответствующая отметка, после чего акт предоставляется начальнику Кредитногоотдела или управления.

При выявлении недостаточностизалогового обеспечения, а также при ус­тановлении фактов его ненадлежащегохранения и/или ухудшения качества, за­емщику и залогодателю предъявляетсятребование о приведении его в соот­вет­ствие с условиями кре­дитного договора идоговора о залоге. В случае отказа за­логодателя и заем­щика от приведенияобеспечения в соответствие с условиями договоров, не­обеспеченная задолженностьпризнается проблемной, и по ней проводится соответствующая работа.

На практике часто возникаетнеобходимость в пересмотре условий дого­вора о кредитовании. К примеру, переноссроков погашения  кредита (пролон­гация) осуществляется на основаниикомплексного анализа причин, приведших к невозврату кредита в установ­ленныйсрок; финансово-хозяйственного поло­жения заемщика и перспектив погашениякредита.

Порядок предоставления ипрохождения документов и принятие решения о пролонгации кредита, осуществляетсяв порядке, аналогичном процессу пре­доставления кредита. Решение об изменениисрока погашения кредита прини-мается Кредитным комитетом банка.

Изменение объема обеспеченияна практике, как правило, осуществляется только в сторону увеличения. Изменениеформы обеспечения, как правило, не применяется.

Пересмотр размера процентнойставки за пользование кредитом может быть осуществлен:

— банком в одностороннемпорядке (согласно условиям договора):

в связи с изменением ставкирефинансирования ЦБ РФ;

по решению органов управлениябанка вследствие изменения про­цент­ной  политики банка;

при изменении классакредитоспособности.

(В случае одностороннегоизменения ставки процента за пользова­ние кредитом, банк письменно сообщает обэтом заемщику. Новая процентная ставка вводится с момента принятия банкомрешения о ее введе­нии.)

 - по договоренности сторон.

При внесении изменений вусловия кредитного договора и договора на обеспечение следует учитыватьвозможность ухудшения в связи с этим группы риска предоставленного кредита.

Любые изменения и дополненияк кредитному договору и связанным с ним дого­ворам, оформляются до­полнительнымисоглашениями, которые явля­ются неотъемлемой частью соответствующего кредитногои иных дого­воров. Порядок заключения дополнительных соглашений ана­логиченпорядку предос­тавления кредита.

Заключительный этап –погашение кредита. Погашение кредита произво­дится по наступлении срока платежа,определенного кредитным договором, как правило, на основании распоряжениякредитного отдела. Допускается так же и погашение кредита заемщиком своимплатежным поручением. Уплата сумм на­численных процентов за пользованиекредитом осуществляется, как правило, ежемесячно.

Погашение задолженности покредиту и уплата процентов могут осуще­ствляться:

единовременным погашениемвсей суммы задолженности;

поэтапным погашениемзадолженности по кредиту и процентам (в пре­де­лах общего срока кредитования,согласно условиям кредитного дого­вора).

Заемщик имеет возможностьпроизвести (с согласия банка) досрочное по­гашение кредита как полностью, так ичастичными  платежами. При этом в кре-дитный отдел должно быть предоставленописьмо-заявка на досрочное га­шение кредита.

Задолженность по кредиту

считается возвращеннойсвоевременно, если она погашена полностью не позднее срока возврата кредита,определенного кредитным догово­ром;

считается не погашенной всрок, если погаше­ние не осуществлено в течение дня платежа, установ­ленногокредитным  дого­вором.

При наступлении сроковплатежей, установленных договором, и непога­шении заемщиком задолженности покредиту и/или процентам, кредитный ин­спектор готовит и передает вУчетно-операционный отдел распоряжение на от­крытие соответствующих счетовпросроченных ссуд и/или процентов (прило­жение №10) и распоряжение о зачислениина счет про­срочки соответствующей про­сроченной задолженности (приложение№11).

3.2. Анализ практикикредитования

Как следует из годовыхфинансовых отчетов банка, он проводил и прово­дит активную кредитную политику.При этом повышенное внимание уделяется контролю кредитного риска. Как уже былосказано ранее, наличие достаточно­го обеспечения по кредитам, позволяетминимизировать кредитный риск. Сле­довательно, проанализировав в динамикеданные по кредитным операциям бан-ка, мы сможем проверить соответствие печатныхтезисов реальной ситуа­ции. Для целей данной работы автор использовал данные запериод со второго квар-тала 1998 года по первый квартал 2001 года включительно.Совокупность ис-следуемых данных представлена в таблице 5.